3º trimestre 2018 Apresentação de Resultados Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Resumo Executivo Lucro Líquido no 9M18 totalizou R$ 779M, com ROE de 11,5% Geração consistente de receitas, com redução da PDD e aumento da eficiência operacional Destaques dos Resultados Lucro Líquido +83,0% (9M18/9M17) +4,7% (/) R$ 779M R$ 268M Lucro Líquido de R$ 779M no 9M18, comparado aos R$ 426M no 9M17 Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 11,5% a.a. no 9M18 (6,7% no 9M17) Receitas +6,3% (9M18/9M17) R$ 5.286M Total de receitas (margem bruta + receitas de serviços e seguros) cresceu 6,3% na comparação 9M18/9M17, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos +3,8% (/) R$ 1.784M Net Interest Margin (NIM) aumentou para 6,2% no 9M18, ante 5,5% no 9M17 Resultado com PDD¹ 34,3% (9M18/9M17) 22,9% (/) R$ 997M R$ 292M Resultado com PDD¹ e impairments reduziu 34,3% na comparação 9M18/9M17, e 22,9% em relação ao Índice de Cobertura +90 dias alcançou 174% em Set/18 (Set/17: 165%) Qualidade do Crédito (Inad90) +0,1p.p. (9M18/9M17) +0,2p.p. (/) Inad 90 4,2% Inadimplência consolidada de 4,2% em Set/18 Varejo: Inad 90 se manteve estável em 4,9% (Set/17: 4,8%) Atacado: Inad 90 cresceu para 2,1%, reflexo de caso pontual adequadamente provisionado Índice de Eficiência² 1,9p.p. (9M18/9M17) +0,3p.p. (/) IE 33,2% Índice de Eficiência de 33,2% em Set/18, com redução nos 12 meses impulsionado pela geração consistente e diversificada de receitas 2 1. Inclui receitas de recuperação de crédito e impairments do Atacado; 2. Últimos 12 meses; não considera demandas trabalhistas e PLR.
Resultado Consolidado Lucro Líquido no 9M18 totalizou R$ 779M, com ROE de 11,5% Evolução do Lucro Líquido (R$M) 11,5% 6,7% 779 11,8% 11,6% 11,9% +83% ROE (% a.a.) 6,2% 7,1% 7,3% 7,3% 255 256 268 426 127 145 153 156 1T17 2T17 582 4T17 1T18 9M17 9M18 Lucro líquido trimestral confirma novo patamar de resultado do Banco Votorantim 3
Resultado Consolidado Geração consistente e diversificada de receitas 9M18x9M17: Geração consistente de receitas, com redução da PDD Demonstração Gerencial de Resultados (R$ Milhões) Var. /1T18 ] Margem Financeira Bruta (A) 1.323 1.259 1.326 5,3% 3.749 3.931 4,9% Resultado de PDD¹ (B) (567) (379) (292) 22,9% (1.517) (997) 34,3% Margem Financeira Líquida (A+B) 756 880 1.034 17,5% 2.232 2.935 31,5% Receitas/Despesas Operacionais (491) (412) (491) 19,1% (1.504) (1.420) 5,6% Receitas de Prestação de Serviços 326 344 341 1,1% 943 1.010 7,2% Despesas de Pessoal² e Administrativas (594) (541) (674) 24,7% (1.746) (1.868) 7,0% Despesas Tributárias (106) (109) (99) 9,1% (286) (300) 4,8% Resultado em Controladas e Coligadas 80 83 87 5,1% 204 250 22,3% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (197) (190) (145) 23,4% (618) (511) 17,3% Resultado Operacional 264 468 543 16,1% 729 1.515 107,9% Resultado Não Operacional 24 (2) (2) 1,9% 8 (7) Resultado Antes de Impostos 289 466 541 16,1% 736 1.509 104,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (136) (210) (273) 30,2% (310) (729) Lucro Líquido 153 256 268 4,7% 426 779 83,0% 9M17 9M18 Var. 9M18/9M17 Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas 4 1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera despesas com PLR.
Receitas Geração consistente e diversificada de receitas 9M18x9M17: houve expansão tanto da Margem Bruta quanto das Receitas de Serviços e Seguros NIM cresceu para 6,2% no 9M18, impulsionada pela maior rentabilidade nos negócios Margem Financeira Bruta MFB (R$M) 3.749 +4,9% 3.931 Receitas de Serviços e Seguros cresceram no 9M18, reflexo da maior originação de Veículos Receitas de Serviços e Seguros² (R$M) 1.222 279 +10,9% 1.355 345 1.323 1.259 1.326 Seguros (corretagem)² 434 459 458 108 115 118 943 1.010 Serviços e Tarifas 326 344 341 9M17 9M18 9M17 9M18 NIM¹ (%a.a.) 6,0% Originação de 6,1% 6,4% 5,5% 6,2% 4,1 4,1 4,3 11,3 12,4 Veículos (R$B) 5 1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial
Carteira de Crédito Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira ampliada cresceu 0,4% no, com aumento da participação dos negócios de Varejo Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado) Cartões Empréstimos¹ +0,4% 59,7 59,0 58,3 59,2 59,4 1,7 1,9 2,0 3,8 1,9 2,1 3,6 3,4 3,3 3,1 Set18 /Jun18 +3,1% 5,0% Set18 /Set17 +17,4% 17,1% Varejo Veículos 29,4 30,5 31,2 31,6 32,2 +2,1% +9,4% Atacado 24,7 (41%) 23,0 21,8 22,4 (38%) 22,0 (37%) 1,4% 10,8% Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Foco em rentabilidade e na qualidade dos ativos 6 1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.
Varejo Veículos Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com manutenção do conservadorismo no crédito Foco em veículos leves usados, que representaram 88% da originação no Outros Veículos¹ Originação de financiamentos de Veículos (R$B) 0,4 +6,3% 4,1 4,1 0,4 4,3 0,5 / +16,3% Manutenção no conservadorismo na concessão de crédito Entrada (%), prazo médio (meses) e taxa (% a.a.) 23,3 21,5 23,2 44 44 45 Taxa média (% a.a.)² Prazo médio Leves Usados 3,6 (89%) 3,7 (89%) 3,8 (88%) +5,0% 42% 41% 41% Entrada Banco Votorantim é um dos líderes no mercado de financiamento de veículos 7 1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral. Nota: Em Set/18, o valor médio financiado foi de R$ 23 mil e a idade média dos veículos era de 5,6 anos (carteira).
Indicadores de Crédito PDD e IC 90 dias Resultado com PDD e impairments reduziu 34% no 9M18/9M17 IC90 dias alcançou 174% ao final de Set/18 Resultado¹ com PDD e impairments recuou devido ao menor custo de crédito Resultado¹ com provisões de crédito (PDD) e impairments (R$M) IC90 dias segue em patamar robusto Índice de Cobertura² (IC 90 dias) 34,3% 165% 192% 191% 184% 174% IC90 dias 1.517 567 22,9% 379 292 768 579 513 2.142 997 1.552 3.688 3.551 3.630 3.644 3.218 1.947 1.924 1.861 1.969 2.095 (201) (200) (221) (625) (555) 9M17 9M18 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Despesas de PDD e impairment Receitas de recuperação de crédito Saldo de PDD (R$M) Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M) 8 1. Inclui receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias.
Indicadores de Crédito Inadimplência Inad 90 de 4,2% em Set/18 (4,0% em Jun/18) Aumento do indicador é reflexo de caso pontual do Atacado adequadamente provisionado Inadimplência da carteira de crédito Inad 90 dias (%) Banco Votorantim 5,3% 4,6% 5,5% 4,5% 4,1% 3,9% 4,0% 4,2% 4,0% Excluindo caso pontual do Atacado Varejo 5,4% 5,6% 5,5% 5,2% 4,8% 4,6% 4,9% 4,9% 5,3% 5,3% 5,2% 4,8% 4,3% 4,1% 4,4% 4,4% Varejo Veículos Atacado 5,0% 5,3% 2,4% 2,6% 2,1% 1,5% 1,3% 2,1% 1,3% Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Excluindo caso pontual 9
Despesas de Pessoal e Administrativas Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora do índice de eficiência nos últimos 12 meses Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M) +7,0% 9M18 1.868 /9M17 Índice de Eficiência 1.746 últimos 12 meses² (%) 35,1% 32,9% 33,2% 136 222 +62,7% Pessoal Demandas trabalhistas Pessoal Outras¹ 594 42 259 541 46 194 674 71 265 785 731 6,8% Administrativas 293 301 338 825 915 +11,0% 9M17 9M18 10 1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.
Resultado Consolidado Lucro Líquido no 9M18 totalizou R$ 779M, com ROE de 11,5% Geração consistente de receitas, com redução das despesas de PDD Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Resultado² com PDD e impairments Em R$ Milhões Serviços¹ e Seguros MFB 1.757 1.718 1.784 434 459 458 1.323 1.259 1.326 +6,3% 4.971 5.286 1.222 1.355 3.749 3.931 567 379 292 1.517 34,3% 997 9M17 9M18 9M17 9M18 Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e ROE +7,0% Lucro Líquido ROE 11,5% Pessoal³ Admin. 674 594 541 301 337 240 293 301 338 1.746 1.868 921 953 825 915 7,3% 153 11,6% 11,9% 256 268 6,7% 426 779 9M17 9M18 9M17 9M18 11 1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Inclui receitas de recuperação de crédito; 3. Considera despesas com PLR.
Funding e Liquidez Volume de recursos captados de R$ 61,6B em Set/18 Instrumentos estáveis de captação representavam mais da metade do funding total Outros¹ LCA, LCI e LAM Empréstimos e Repasses Depósitos a prazo (CDB) Debêntures (compromissadas) Dívida Subordinada Cessões ao BB (com coobrigação) Evolução do Funding (R$B) 64,8 3,2 2,7 4,5 7,7 8,7 5,3 (8%) 11,5 (16%) 63,8 2,6 4,6 4,1 8,2 (13%) 10,7 6,5 6,4 (10%) 6,6 (11%) 61,6 2,7 4,2 4,4 8,9 4,7 6,5 (10%) Letras Financeiras 21,3 (30%) 20,8 (33%) 23,6 (38%) Set/17 Jun/18 Set/18 Ativos de Alta Liquidez HQLA (R$B) 11,2 12,4 Liquidity Coverage Ratio (LCR)² 172% 156% Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito desde 2009 junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada 12 1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,7B em Set/18; 2. Razão entre o HQLA e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 90%. Não considera linha de crédito junto ao BB.
Estrutura de Capital Índice de Basileia de 16,4% em Set/18 Capital Nível I de 13,1%, sendo 11,1% de Capital Principal (CET1) Índice de Basileia¹(%) Nível II 14,6 3,7 16,0 16,4 3,3 3,3 Nível I 10,9 12,8 13,1 CET1: 11,1% Set/17 Patrimônio Líquido e de Referência (R$B) Jun/18 Set/18 Ativos ponderados pelos riscos RWA (R$B) 8,8 8,8 9,6 9,3 9,7 9,5 Mercado Operacional Crédito 60,2 1,6 5,4 53,3 59,8 2,3 5,6 51,8 59,4 1,9 5,6 51,8 Set/17 Jun/18 Set/18 Set/17 Jun/18 Set/18 Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido 13 1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar; Nota: Em 2018, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 7,88% de Capital Nível I e 6,38% de CET1.
Visão Geral Estratégia Indicadores Ratings
Banco Votorantim Visão geral Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil Top 10 em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais... Banco do Brasil Itaú CEF Bradesco BNDES Santander BTG Pactual Safra 9º Votorantim Cielo S.A. 10 Maiores Bancos em Ativos em Jun/18 (R$B) 172 161 98 79 836 729 1.449 1.388 1.272 1.071 Público Estrangeiro Brasileiro e privado...e também em saldo de carteira de crédito 10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Jun/18 (R$B) CEF Banco do Brasil Itaú Bradesco BNDES Santander Safra 8º Votorantim Banrisul PAN 64 49 31 19 299 289 440 537 684 624 Público Estrangeiro Brasileiro e privado Acionista 50% Total Estrutura Societária Votorantim S.A. Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Órgãos de Governança Corporativa Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Assembleia Geral Conselho de Administração Diretoria Comitê Executivo Banco do Brasil Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Comitê Consultivo Comitê de Riscos e de Capital 15 1. Carteira classificada pela Resolução 2.682.
Estratégia Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas R$ 59,4B Varejo R$ 37,4B Atacado Pilares Financiamento de Veículos Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise Originar com qualidade, escala e rentabilidade Inovação e transformação digital Outros Negócios Cartões e Seguros: diversificar receitas, explorando a base de clientes de Veículos Empréstimos: diversificação Consignado Crédito Pessoal Crédito Imobiliário Crédito Estudantil Energia Solar Promotiva: originação dedicada para o Banco do Brasil Corporate Bank Corporate: crescimento cash management, estruturação financeira, fianças, capital de giro, hedge, FX, mercado de capitais e M&A Large Corp.: Rentabilização mercado de capitais, estruturação financeira, fianças e tesouraria Agilidade e flexibilidade em servir Disciplina de capital (RAR²) Wealth Management Asset: 12ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias relevantes com o BB R$ 50,1B em recursos geridos (AuM) Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas R$ 32,2B R$ 5,2B R$ 22,0B Acionistas Banco do Brasil + Votorantim S.A. Carteira de crédito ampliada¹ 16 1. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 2. Retorno ajustado ao risco.
Estratégia Negócios Varejo Varejo: intensificação dos foco em veículos usados e atuação seletiva em produtos de empréstimos Negócios de Varejo Veículos Carteira de crédito (R$B) Empréstimos e financiamentos Carteira de crédito (R$B) Novos 29,4 3,1 31,6 2,8 32,2 2,8 CP¹ + Outros² 3,8 0,7 3,3 0,8 3,1 0,9 Usados 26,4 (90%) 28,8 (91%) 29,4 (91%) Consignado 3,0 2,4 2,2 INSS Privado Público Set/17 Jun/18 Set/18 Set/17 Jun/18 Set/18 Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais: Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país Agilidade: 91% de resposta automática de crédito Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão (pricing, crédito, cobrança, etc.) Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes Consignado: refinanciamento da carteira de INSS; crescimento da carteira de privado; atuação seletiva em convênios públicos Crédito Pessoal e outros negócios: Crédito Pessoal Estudantil Imobiliário Solar Parcerias fintechs (ex: Guia Bolso e Neon Pagamentos) 17 1. Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar.
Estratégia Negócios Varejo Cartões e Seguros: diversificação das fontes de receitas, alavancando a base de clientes de Veículos Negócios de Varejo Cartões de crédito Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Corretagem de Seguros Prêmios de Seguros (R$M) Cartões Ativos 1,0 0,9 0,9 Outros 214 28 228 226 36 36 1,75 1,99 2,05 Auto 40 54 52 Carteira Prestamista 145 138 138 Set/17 Jun/18 Set/18 Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa e Mastercard Foco em explorar a atual base de clientes de financiamento de Veículos......e crescer de forma orgânica por meio de novas parcerias comerciais (ex.: Netpoints) Ampliar as receitas de corretagem, alavancando a base de clientes do Varejo Diversificar o portfólio de seguros: Vida Residencial Acidente Pessoal, etc. 18
Estratégia Negócios de Banco de Atacado Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito Negócios de Atacado Corporate Bank Ampla oferta de produtos Moeda Local & Cash Management Moeda Estrangeira & FX Corporate Finance Project Finance Derivativos Mercado de Capitais & M&A Captação Destaques e estratégia Large Corporate (> R$ 1.500M): rentabilizar Focar em operações de mercado de capitais, estruturação financeira, garantias (fianças) e tesouraria Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): crescer carteira Foco em operações de cash management, estruturação financeira, garantias (fianças), capital de giro, hedge, FX, mercado de capitais e M&A Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹) Alavancagem de vantagens competitivas Agilidade e flexibilidade em servir os clientes Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios) Distribuição local DCM Officers com responsabilidade pelos créditos Aumento da eficiência operacional 19 1. Retorno Ajustado ao Risco.
Carteira de crédito do Atacado Atacado: carteira de crédito Concentração setorial¹ Carteira de crédito Atacado Concentração Setorial Set/17 Set/18 R$M Part.(%) R$M Part.(%) 10 maiores clientes / Carteira de crédito total Instituições Financeiras 1.793 10,9% 2.321 14,2% Açúcar e Álcool 1.875 11,4% 1.576 9,9% Telecomunicações 1.522 9,3% 1.532 8,4% Varejo 956 5,8% 1.013 6,2% Montadoras/Autopeças/Concessionárias 319 1,9% 849 5,9% Mineração 970 5,9% 764 5,7% Ferrovias 645 3,9% 575 5,4% Governos 437 2,7% 509 4,0% Índustria Alimentícia/Bebidas 404 2,5% 486 3,8% Óleo e Gás 410 2,5% 479 3,1% Frigorífico 231 1,4% 435 3,0% Indústria 243 1,5% 412 2,3% Trading Agro 330 2,0% 382 2,3% Serviços 318 1,9% 356 2,1% Agroquímica 64 0,4% 346 2,0% Agroindústria 51 0,3% 295 2,0% Distribuição de Energia Elétrica 267 1,6% 271 1,9% Locadoras de automóveis 294 1,8% 268 1,8% Geração de Energia Elétrica 487 3,0% 257 1,7% Cooperativas 56 0,3% 256 1,6% Outros 4.732 28,8% 2.651 12,6% Total¹ 16.406 100,0% 16.033 100,0% 7,4% 7,6% 7,0% Set/17 Jun/18 Set/18 Carteira de crédito ampliada por produto Atacado (R$B) Set/17 8,5 3,0 0,4 5,1 Jun/18 Set/18 8,8 9,0 Carteira classificada 0,4 2,3 0,4 2,2 5,5 5,3 4,5 4,3 6,9 22,4 22,0 24,7 Empréstimos Repasses BNDES Financiamento Export./Import. Outros Avais/fianças TVM privado 20 1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal
Indicadores Destaques financeiros Destaques financeiros Balanço Patrimonial Demonstração de Resultados Gerencial BALANÇO PATRIMONIAL Ativo (R$ Milhões) Set17 Jun18 Set18 (R$ Milhões) CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 98.504 96.750 95.729 Disponibilidades 102 92 405 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 17.903 20.658 13.815 Títulos e Valores Mobiliários 22.682 15.143 20.341 Instrumentos Financeiros Derivativos 3.419 4.817 4.536 Relações Interfinanceiras e Interdepêndecias 401 1.297 646 Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.102 47.448 48.071 Provisão para Devedores Duvidosos (3.196) (3.622) (3.635) Crédito Tributário 7.311 7.042 6.997 Outros Ativos 3.780 3.877 4.553 PERMANENTE 915 1.404 1.527 TOTAL DO ATIVO 99.420 98.154 97.256 BALANÇO PATRIMONIAL Passivo (R$ Milhões) Set17 Jun18 Set18 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 90.604 88.766 87.717 Depósitos 9.945 12.636 10.971 Depósitos à vista e Interfinanceiros 2.249 1.984 2.069 Depósitos a Prazo 7.696 10.652 8.902 Captações no Mercado Aberto 26.289 22.124 20.767 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 24.840 26.058 28.452 Relações Interfinanceiras e Interdependências P 77 72 594 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.468 4.111 4.394 Instrumentos Derivativos Financeiros 2.856 4.285 4.110 Outras Obrigações 22.129 19.480 18.428 Dívidas Subordinadas 5.294 6.352 6.461 Obrigações de oper. vinculadas a cessões 11.510 8.198 6.635 Outras 5.326 4.930 5.332 RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 39 40 41 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.777 9.349 9.498 TOTAL DO PASSIVO 99.420 98.154 97.256 Margem Financeira Bruta (A) 1.323 1.259 1.326 Resultado de PDD¹ (B) (567) (379) (292) Margem Financeira Líquida (A+B) 756 880 1.034 Receitas/Despesas Operacionais (491) (412) (491) Receitas de Prestação de Serviços 326 344 341 Despesas de Pessoal² e Administrativas (594) (541) (674) Despesas Tributárias (106) (109) (99) Resultado em Controladas e Coligadas 80 83 87 Outras Receitas (Despesas) Operacionais (197) (190) (145) Resultado Operacional 264 468 543 Resultado Não Operacional 24 (2) (2) Resultado Antes de Impostos 289 466 541 Imposto de Renda e Contribuição Social (136) (210) (273) Lucro Líquido 153 256 268 Principais Indicadores (%) Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 7,3 11,6 11,9 Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 0,6 1,1 1,1 Net Interest Margin 3 (NIM) 6,0 6,1 6,4 Índice de Eficiência acumulado 12 meses 4 35,1 32,9 33,2 21 1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis médios do período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e tarifas + participações em coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).
Indicadores Qualidade da Carteira de Crédito Indicadores de qualidade de crédito Carteira de crédito por nível de risco (%) Saldo de PDD (R$M) DH 10,5% 11,3% 10,8% 11,2% 10,8% Genérico¹ Específico + Adicional Saldo PDD/Carteira de crédito 6,8% 7,6% 7,4% 7,4% 7,3% AAC 89,5% 88,7% 89,2% 88,8% 89,2% 3.218 3.688 3.551 3.630 3.644 22 14 11 8 10 3.196 3.674 3.540 3.622 3.634 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Resultado de PDD e impairments (R$M) Perda líquida² (R$M) Impairments 567 487 252 146 315 341 Despesas de PDD () Recuperação 379 326 52 292 59 60 327 267 233 Recuperação Writeoff Perda líquida 348 401 295 357 215 549 534 557 461 436 201 167 133 200 221 4T17 1T18 4T17 1T18 22 1. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha Diversas (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de recuperação de crédito.
Indicadores Qualidade da Carteira de Crédito Índice New NPL NEW NPL (R$ milhões) 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 4T17 1T18 Carteira de Crédito Gerenciada (A) 51.576 51.250 48.799 46.925 47.031 47.620 46.931 46.828 47.608 48.679 48.185 49.170 49.771 Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 2.712 2.923 2.254 2.174 2.567 2.638 2.120 2.068 1.947 1.925 1.861 1.969 2.095 Variação trimestral NPL (B) (14) 211 (669) (80) 393 71 (518) (53) (120) (22) (64) 108 126 Writeoff (C) 838 693 1.215 639 624 469 926 646 549 461 534 557 436 New NPL (D=B+C) 823 903 546 560 1.017 540 408 594 429 439 470 665 562 Índice New NPL ¹ (D/A) 1,57% 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% 1,14% New NPL (R$B) Writeoff (R$B) 1,57% 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% Índice New NPL¹ 1,14% 0,82 0,84 1,22 0,90 0,69 0,55 0,56 0,64 1,02 0,93 0,62 0,59 0,65 0,54 0,47 0,41 0,67 0,55 0,53 0,43 0,44 0,46 0,47 0,56 0,56 0,44 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 4T17 1T18 23 1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (writeoff), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.
Ratings Ratings AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Moeda Local Moeda Estrangeira Escala Nacional Moeda Local Brasil Rating Soberano Moody s Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br Curto Prazo NP NP BR1 Ba2 Standard & Poor s Longo Prazo BB braaa Curto Prazo B bra1+ BB 24