PREVIDÊNCIA PARA CRIANÇAS E JOVENS

PREVIDÊNCIA PARA CRIANÇAS E JOVENS O FUTURO É GERENCIÁVEL E DEVE COMEÇAR NO PRESENTE Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente OSVALDO DO NASCIMENTO 01/10/2008 1

- 53 anos Diretor Executivo, atuando no Banco Itaú há mais de 34 anos e atualmente responsável pelas operações de Seguros, Previdência e Capitalização. Engenheiro Eletrônico formado em 1977 pela Politécnica e Mestrado pela Universidade de Michigan nos Estados Unidos. Vice Presidente da Confederação de Seguros Previdência e Capitalização Representante no Brasil da IIS International Insurance Society com sede nos Estados Unidos Membro da Geneve Association, sede na Europa Acadêmico da ANSP Academia Nacional de Seguros e Previdência Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 2

Objetivo da Palestra Abordar o cenário atual do universo jovem Refletir sobre as necessidades dele Apresentar soluções que a Previdência Complementar oferece. Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 3

CENÁRIO COMO ESTÁ A POPULAÇÃO BRASILEIRA

População Projetada Total de 0 a 24 anos Quantidade em mil 10,34% 13,86% 210.727 190.977 179.556 167.716 2000 2005 Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 2010 2020 Fonte: IBGE

Taxa de crescimento anual por grupos de idade Brasil 1940/1996 1 2-0,6% 3 1 - Jovens de 20 a 24 anos: taxas de crescimento em ritmo de diminuição paulatina,desde a década de 80. 2 - Crianças de 0 a 14 anos: taxa de crescimento negativa entre 1991-1996 (-0,6%). 3 -A partir 65 anos faixa que vem tendo as maiores taxas de crescimento Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Fonte: População jovem no Brasil: a dimensão demográfica estudo IBGE

Quantidade de filhos por família 1 - Diminuição da taxa de fecundidade Média de 2 filhos nos últimos anos Fonte: IBGE Elaboração: SPS/MPS Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 7

Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Expectativa de vida 2- Aumento da Longevidade 81,4 85,4 Fonte: IBGE

Envelhecimento da população 3 - Envelhecimento da População 345,5%!! Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Fonte: IBGE 9

CENÁRIO O COMPORTAMENTO DO JOVEM BRASILEIRO

Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Os valores da geração jovem 12 a 30 anos Fonte: Dossiê do Universo Jovem MTV/2008 Pesquisa realiza pela MTV Brasil, Artedamarca e Datafolha

Taxas de desemprego 106,9% 4,4 mi Quantidade de Jovens Dentre os desempregados 49,6% Os jovens sentem na pele a alta taxa de desemprego e são cientes dos principais fatores de sucesso no momento de concorrer no mercado: 2,1 mi 1995 2005 2005 Fonte: Unicamp/ IBGE 73% ter boa formação educacional 46% ter cursos de especialização, pós/mba 40% estar bem informado Emprego hoje já está ruim. Mesmo com faculdade, conseguir um salário mínimo é difícil. Antigamente com a faculdade você conseguia empregos ótimos. Acredito que quando chegarem nossos filhos, nossos netos, vai ficar cada vez pior. Quem não tiver dinheiro para fazer um curso de inglês, um intercâmbio, não vai conseguir ser nada na vida. (entrevistada: (SP.20.F.A) Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Fonte: Dossiê do Universo Jovem MTV/2008 Pesquisa realiza pela MTV Brasil, Aartedmarca e Datafolha

A conversa entre eles: Os assuntos do dia-a-dia Os assuntos variam de acordo com a idade. Entre os mais maduros, aparecem temas como: casamento, profissão, medo de ter filhos no mundo tão violento, medo da situação financeira, medo do futuro. Hoje ter um filho é complicado. O sonho do meu marido é ser pai, e eu não consigo pensar em ser mãe, acho complicado. Eu quero ter uma condição financeira melhor para isso. (entrevistada: SP.22/25.F.C) Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Fonte: Dossiê do Universo Jovem MTV/2008 Pesquisa realiza pela MTV Brasil, Aartedmarca e Datafolha

Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente A conversa entre eles: quando a conversa é séria Sobre os temas que lhe causam maior preocupação, sete grandes temas dominam a vida do jovem brasileiro: 43% - violência 39% - desemprego 32% - drogas 26% - fome 24% - aquecimento global 23% - desigualdade social 20% - poluição Fonte: Dossiê do Universo Jovem MTV/2008 Pesquisa realiza pela MTV Brasil, Aartedmarca e Datafolha

Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Preocupação dos pais Os pais também mostram preocupação com assuntos relacionados ao bem-estar dos filhos e com o futuro. Entre os temas mais relevantes citam: os estudos e a escolha profissional; saúde; sexo e gravidez; relações familiares e o bom diálogo entre eles. São Paulo Violência 33% Trânsito 25% Desemprego 25% Poluição 23% Rio de Janeiro Violência 63% Drogas 40% Desemprego 36% Saúde 31% Desigualdade social 26% Corrupção 20% Fome 20% Doenças/Dengue 18% Preconceito 18% Fonte: Dossiê do Universo Jovem MTV/2008 Pesquisa realiza pela MTV Brasil, Aartedmarca e Datafolha

DIANTE DESSE CENÁRIO, COMO SERÁ O FUTURO DO JOVEM?

Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente O que espera pelos nossos jovens... Envelhecimento da população Expectativa de independência econômica Desemprego crescente Necessidade de maior qualificação para entrar no mercado de trabalho Incerteza quanto ao futuro...

O GOVERNO ESTÁ PREPARADO PARA AMPARÁ-LOS NESSAS QUESTÕES?

O que as pessoas pensam......sobre a responsabilidade pelo seu sustento no futuro BRASIL 52% acham que o governo 30% acham que elas mesmas 13% acham que os filhos ou família 4% acham que o empregador Mundo 43% acham que elas mesmas 30% acham que o governo 20% acham que os filhos ou a família 5% acham que o empregador Fonte: Pesquisa HSBC Future Retirement Research 2006 Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 19

No Brasil...52% acham que o governo é responsável pelo seu futuro Como o governo atende os cidadãos na fase de aposentadoria? Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 20

Perspectivas da Previdência Oficial Déficit Total da Previdência Social Revista Veja 7 fevereiro,2007 Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 21

Previdência Social Cenário Atual Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente

Perspectivas da Previdência Oficial Valor médio dos benefícios Média Nacional benefício INSS em junho/08 R$ 600,48 Sendo que 68,4% recebem benefício de até 1 salário mínimo (R$ 415,00) Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Fonte: Infomoney 25/07/08 23

Perspectivas da Previdência Oficial Situação após aposentadoria QUEDA NO PADRÃO DE VIDA: SALÁRIO NA ATIVA X INSS 21.000,00 20 mil 16.000,00 Déficit no período da aposentadoria 11.000,00 6.000,00 5mil 42% 7.500 61% 10 mil 71% 86% 1.000,00 Teto INSS (*) Salário na ativa * R$3.038,99 a partir de março/2008 Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Fonte: Infomoney 25/07/08 24

Distribuição de Riqueza no Brasil Alteração na distribuição da população por classes 15% 18% 15% Mais de 86 milhões de pessoas 34% 36% 46% 51% 46% 39% 2005 2006 2007 Class A/B Class C Class D/E Source: Ministry of Finance - Research IPSOS (O Estado de São Paulo, pages B16, 03/30/2008). Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 25

Diante dessas informações, é possível delegar o futuro ao governo? Então, o que é necessário para preparar-se para o futuro?

Planejamento é a chave. Só economizar não é suficiente para garantir um futuro sem problemas financeiros. É preciso: Fazer um bom planejamento; Tomar decisões certas; Escolher uma instituição sólida para administrar seu futuro. Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 27

Planejamento é a chave. Fazer um bom planejamento, significa: Utilizar todas as possibilidades para maximizar o ganho: Fazer o dinheiro trabalhar para você. Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 28

COMO FAZER O SEU DINHEIRO TRABALHAR PARA VOCÊ? 29

Vantagens da Previdência Complementar Diversificando investimentos entre: Renda Fixa e Renda Variável Obtendo vantagens fiscais Mantendo a disciplina de investir Investindo com segurança e flexibilidade Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 30

O que é melhor? Entram em inventário Imóveis Alto custo de manutenção freqüente Encargos com IPTU, condomínio, água, luz, gás quando desalugado Risco de inadimplência Retorno mensal não passa de 1% do valor do bem. Ações Não têm liquidez imediata Podem perder valor Grande risco que requer perfil arrojado Previdência Vai muito além da complementação da aposentadoria oficial È um investimento de longo prazo com opções de: -Renda fixa acompanham a taxa de juros do país ( a > do mundo) - Renda variável parte do investimento (até 49%) podem ser investimentos em ações de empresas negociadas na Bovespa Fonte: JC Oline - 2006 31

A PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR É UMA EXCELENTE ALTERNATIVA

PLANEJAMENTO O que é Previdência? Segundo o dicionário: 1. Previsão do futuro 2. Ato ou qualidade do que é previdente 3. Faculdade de ver antecipadamente PLANEJAMENTO É A PALAVRA CHAVE Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 33

Por que as pessoas fazem um Plano de Previdência? Previdência Geral Foco na aposentadoria Manutenção do padrão financeiro após aposentadoria Gastos com a saúde na terceira idade Planejamento sucessório (liberação imediata sem custos com inventário) Proteção Patrimonial Qualidade de vida e lazer na melhor idade Aumento da expectativa de vida sustentação da família após período laboral Previdência para Menores Foco no futuro do menor Garantir o estudo do filho -acirrada competição do mercado Intercâmbio no exterior, pós-graduação Garantir sobrevivência período pósformatura - sem emprego Capital para o filho manter o próprio negócio Comprar o carro do filho quando se formar Garantir complemento de renda - fase ganhos profissionais são pequenos Garantir renda mensal e independência em caso de desemprego Iniciar logo cedo o plano de aposentadoria do filho Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente

QUEM ACREDITA E ESTÁ INVESTINDO EM PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR 35

Perfil do comprador de Previdência? Homens Mulheres Sexo 60% 40% Classe Social A B C Demais 48% 39% 9% 4% 87% Fonte: Pesquisa itaú com consumidores de previdência - 2007

Perfil do comprador de Previdência? Idade 18 a 24 anos 25 a 34 anos 35 a 44 anos 45 a 54 anos 9% 24% 25% 24% 55 a 64 anos 65 a + 70 anos 10% 9% Solteiro Casado Separado/ Divorciado Estado Civil 31% 55% 10% Fonte: Pesquisa itaú com consumidores de previdência - 2007

Perfil do comprador de Previdência? Tem Não Tem Criança no Lar 68% 32% Concordo Indiferente Discordo Minha vida será melhor no futuro 80% 11% 9% Fonte: Pesquisa itaú com consumidores de previdência - 2007

Previdência Complementar Solução para o futuro Cresce o número de pessoas preocupadas em formar uma poupança de longo prazo para custear estudos ou complementar a aposentadoria Mais de 8 milhões de brasileiros já descobriram a importância de ter um plano de Previdência Privada. 8 milhões de pessoas Crescimento de 800% 1 milhão de pessoas Estabilidade econômica Incentivo fiscal Queda taxa de juros Expectativa de vida maior 1997 2007 Fonte; O Estado de S. Paulo de 26 de novembro de 2007 Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 39

Previdência Complementar- Mercado Evolução das Reservas até Julho/2008 Crescimento Crescimento de de mais mais de de 800% 800% 2000/2008 2000/2008 133,83 Planos para Jovens : - Reserva= 4,5% - Nº Planos = 15% Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Fonte: Fenaprevi Reservas Totais de Planos Individuais, Menor e Empresa

Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Crescimento do mercado de Previdência Complementar Reservas acumuladas em Real Mercado Geral Mercado Jovens 0 21 anos 10,8 % 42,2 % 120,77 bi 133,83 bi 4,27 bi 6,07 bi 2007 Jul/2008 2007 Jul/2008

Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente Crescimento do mercado de Previdência Complementar Mercado Geral Mercado Jovens 0 21 anos 10,8 % 42,2 % Não é forte a disciplina da contribuição mensal Tem aportes maiores principalmente no 13º salário Os resgates ocorrem com maior freqüência Procura mais acelerada para jovens Maior preocupação dos pais/avós com os futuro dos filhos/netos Previdência virou cofrinho das crianças Disciplina da contribuição mensal O dinheiro do filho/neto é sagrado não há resgate

COMO FUNCIONA A PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR 43

Previdência Complementar: 3 Fases Importantes Fase 1: Investimento de longo prazo (Acumulação) Fase 2: Momento da decisão (Idade de saída) Fase 3: Usufruto do Patrimônio (Desacumulação) Formação do patrimônio com vantagens fiscais Decisão: como quer usufruir o patrimônio acumulado? Usufrui o patrimônio da forma que desejar 44

Que decisões preciso tomar? TIPO DE PRODUTO PERFIL DO INVESTIMENTO QUAL VALOR E COMO INVESTIR VANTAGENS TRIBUTÁRIAS 45

Previdência Complementar: Fase 1 Investimento Escolha do Produto PGBL - Plano Gerador de Benefícios Livre Faz declaração completa de Imposto de Renda e Contribui para algum sistema de previdência oficial. Indicado para quem: VGBL: Vida Gerador de Benefícios Livre Faz declaração simplificada ou É isento do pagamento de IR ou Quer diversificar investimentos. Quais os Produtos Disponíveis Até 12% da Renda Bruta Anual Tributável, pois é dedutível da base de cálculo do IR. Valor a investir Vantagens O que exceder 12% da Renda Bruta Anual Tributável ou Qualquer outro valor disponível. Permite maior capacidade de acumulação de recursos no longo prazo; Isenção de IR durante o período de investimento; Maior capacidade para investir com a mesma renda líquida (PGBL); Dedução da aplicação do cálculo do IR: menos imposto a pagar (PGBL) 46

Previdência Complementar: Fase 1 Investimento de acordo com o Perfil do Cliente Perfis de Investimento Renda Fixa 100% Renda Fixa 90% Renda Variável 10% Renda Fixa 80% Renda Variável 20% Renda Fixa 60% Renda Variável 40%

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. O que o valor acumulado ao longo do tempo pode trazer no futuro para o jovem???? R$ 255.000,00 R$ 155.41163 R$ 92.164,92 R$ 51.998,13 R$26.488,96 R$ 10.288,57 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. R$ 255.000,00 R$ 155.41163 R$ 92.164,92 R$ 51.998,13 R$ 10.288,57 R$26.488,96 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. R$ 155.41163 R$ 255.000,00 Período de arrecadação 5 anos R$ 10.288,57 R$ 51.998,13 R$26.488,96 R$ 92.164,92 Viagem Internacional R$ 10.288,57 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. Período de arrecadação R$ 255.000,00 10 anos R$ 26.488,96 R$ 155.41163 R$ 92.164,92 Carro R$ 51.998,13 R$ 10.288,57 R$26.488,96 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. Período de arrecadação R$ 255.000,00 15 anos R$ 51.998,13 R$ 155.41163 R$ 92.164,92 Estudo R$ 51.998,13 Faculdade, Pós, MBA, etc. R$ 10.288,57 R$26.488,96 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. Período de arrecadação R$ 255.000,00 20 anos R$ 92.164,92 R$ 155.41163 R$ 92.164,92 Negócio Próprio R$ 51.998,13 Consultório, Escritório, etc. R$ 10.288,57 R$26.488,96 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. Período de arrecadação R$ 255.000,00 anos R$ 155.411,63 R$ 155.41163 R$ 92.164,92 Casamento R$ 10.288,57 R$26.488,96 R$ 51.998,13 Casar, comprar a Casa Própria. Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! PGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês + R$ 36,00 de eficiência fiscal e rentabilidade de 9,5% a.a. Período de arrecadação R$ 255.000,00 30 anos R$ 255.000,00 R$ 155.41163 R$ 92.164,92 Filhos R$ 51.998,13 Filhos, Casa na Praia. R$ 10.288,57 R$26.488,96 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Quanto mais jovem iniciar o investimento, mais tempo o dinheiro trabalhará para você! VGBL Valores acumulados Contribuição de R$ 100/mês e rentabilidade de 9,5% a.a. 180000 R$ 187.500,00 160000 140000 R$ 114.273,25 120000 100000 80000 R$ 67.768,33 60000 40000 R$ 19.477,18 R$ 38.233,92 20000 R$ 7.565,12 Idade Valores brutos sem incidência de tributação.

Previdência Total flexibilidade Complementar: para formação Fase 1 Investimento do fundo: Prazos e Valores Fase 1: Investimento de longo prazo (Acumulação) Fase 2: Momento da decisão (Idade de saída) Contribuições mensais; Contribuições Extras; Repasse de 100% dos rendimentos; Permite resgates; Formação do patrimônio com vantagens fiscais Permite portabilidade; Decisão: como quer Escolha usufruir de o beneficiários. patrimônio acumulado? 59

Previdência Complementar: Fase 1 Investimento Vantagens Tributárias Na aplicação Durante a aplicação No resgate Diferencial de Previdência Complementar 61

Previdência Complementar: Vantagens Tributárias Fase 1 Investimento Na aplicação Durante a aplicação No resgate PGBL Na aplicação: Permite dedução das Contribuições da base de cálculo do IR, até o limite de 12% da Renda Bruta Tributável Anual Durante a aplicação: Isenção de IR sobre a rentabilidade durante todo o período de investimento. VGBL Não permite abatimento na Declaração Anual De Imposto de Renda Diferentemente dos fundos, não há o efeito come-cotas. 62

Benefício Fiscal VGBL Evolução dos Recursos ao longo dos anos. 900.000 800.000 700.000 Aplicação Inicial: R$ 150.000,00 Taxa de Carregamento: 0,75% Rentabilidade: 0,80% a.m. 600.000 R$ - saldo acumulado 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000-1 3 6 9 12 15 18 Anos de Anos aplicação VGBL Fundos

Incentivo Fiscal - Exemplo dedução no Imp. Renda Rendimento Tributável Anual (-) Contribuições à Prev. Oficial (INSS) (-) Previdência Privada (12%) da Renda Bruta Cálculo Imposto Devido (=) Base de Cálculo (-) IR retido na fonte (27,50% - 6.585,84) SEM PGBL 100.000,00 3.820,44 0,00 96.179,56 19.863,54 COM PGBL 100.000,00 3.820,44 12.000,00 84.179,56 16.563,54 (=) Sub total (-) disponível para aplicação 76.316,02 12.000,00 67.616,02 0,00 (=) Total Disponível 64.316,02 67.616,02 Economia de R$ 3.300,00 64

Incentivo Fiscal Entendendo o Benefício Fiscal do PGBL - Prazo: 10 anos - Rentabilidade: 0,80% a.m - Valor Investido: PGBL R$ 12.000,00 + Fundo R$ 3.300,00 (Economia do IR) - Tabela de IR Progressiva - Tabela de carregamento vigente (3,5% para R$12.000 de aplicação) Análise do PGBL Após 10 anos Ganho Líquido Total R$ 29.438,15 IR Devido 8.285,24 7.595,24 IR até 27,5% Valor Bruto 30.128,15 = 21.842,91 Análise do Fundo Após 10 anos 21.842,91 Renda Bruta R$ 100.000 12.000,00 Aplicação em PGBL 12.000 + 3.300,00 Aplicação da economia Simulação do Resgate Líquido à alíquota de 27,5% Será cobrado 15% de antecipação e restante na Declaração de Ajuste Anual (estamos supondo que não haverá deduções) 7.595,24 Valor Líquido (Cobrança de IR Semestral)

Comparando Investimentos - Com e Sem o Benefício Fiscal PGBL - Benefício Fiscal e Tabela de IR Progressiva 27,5% Ganho Líquido L Total R$ 29.438,15 FUNDOS - sem utilizar o Benefício Fiscal e IR semestral de 15%. Ganho Líquido L Total R$ 27.619,04 7.595,24 IR até 27,5% 21.842,91 27.619,04 12.000,00 + 3.300,00 12.000,00 Renda Bruta R$ 100.000 Aplicação em PGBL 12.000,00 Aplicação da economia em Fundo Ao Final de 10 anos Aplicação em Fundo Ao Final de 10 anos

Potencializando o Ganho Fiscal no PGBL Utilizando a Tabela de IR Regressiva Economia de IR - R$ 5.272,42 Análise do PGBL Após 10 anos Ganho Líquido L Total R$ 29.438,15 Análise do PGBL Após 10 anos Ganho Líquido L Total R$ 34.710,57 7.595,24 IR Devido 8.285,24 7.595,24 IR Devido 3.012,81 Valor Bruto Valor Bruto 30.128,15 = 21.842,91 21.842,91 30.128,15 = 27.115,33 27.115,33 Simulação do Resgate Líquido à alíquota de 27,5% - Tabela Progressiva Simulação do Resgate Líquido à alíquota de 10% - Tabela Regressiva

Previdência Complementar: Fase 1 Investimento Vantagens Tributárias Na aplicação Durante a aplicação No resgate 68

Previdência Complementar: Vantagem Tributária Fase 1 Investimento Na aplicação Durante a aplicação No resgate PGBL Ocorre incidência de IR sobre os Valores Totais. Tributação Progressiva Compensável ou VGBL Ocorre incidência de IR sobre os Rendimentos. Tributação Regressiva Definitiva Opção para longo prazo

Analisando as 03 situações Ganho Líquido L Total R$ 27.619,04 Ganho Líquido L Total R$ 29.438,15 7.595,24 Fundo Ganho Líquido L Total R$ 34.710,57 7.595,24 Fundo 27.619,04 Fundo 21.842,91 PGBL 27.115,33 PGBL Investimento Sem utilizar o Benefício Fiscal Investimentos utilizando o Benefício Fiscal com Tabela de IR Progressiva Investimentos utilizando o Benefício Fiscal com Tabela de IR Regressiva

Previdência Complementar: Fase 2 - Momento de Decisão Várias opções: Poderá escolher a idade de saída; Decidir livremente o que fazer com o patrimônio acumulado, de acordo com o estágio de vida ou necessidades do momento. 72

Previdência Complementar Fase 3 Muita Flexibilidade para decidir o que fazer com o patrimônio acumulado O cliente decide: 1. Retirar o valor acumulado de uma única vez, ou PGBL VGBL 2. Manter o investimento, fazendo resgates de acordo com a conveniência para, por exemplo: pagamento dos estudos, renda mensal para ajudar nos primeiros anos de trabalho etc (no caso de plano jovem, necessário migrar para plano adulto)

Soluções Diferenciadas e Exclusivas Planejamento Sucessório Planejamento Tributário Proteção Patrimonial Poupança Saúde Proteção Familiar 75

Soluções Diferenciadas e Exclusivas vantagens tributárias Na aplicação Durante a aplicação Vantagens conforme já visto No resgate

Soluções Diferenciadas e Exclusivas Planejamento Sucessório Planejamento Tributário Proteção Patrimonial Poupança Saúde Pensão aos Menores 83

Pensão aos Menores Renda mensal temporária ao filho ou dependente do titular até que atinja a maioridade, em decorrência da morte do participante. 84

Desenvolvimento do Conceito Campanha de divulgação First Flexprev Itaú Foco educacional terá 2 pilares: profissão e futuro, traduzidos por uma turminha simpática chamada:

Campanha de divulgação First Flexprev Itaú Professora Bailarina Médico Astronauta

Campanha de divulgação First Flexprev Itaú Hotsite interativo onde a criança, de maneira lúdica, poderá aprender um pouco mais sobre profissões, uso consciente do dinheiro e noções de sustentabilidade, através de interação com os bonecos da Galerinha de Futuro, jogos, dicas etc.

PREVIDÊNCIA PARA JOVEM O FUTURO É GERENCIÁVEL E DEVE COMEÇAR NO PRESENTE OBRIGADO! Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente OSVALDO DO NASCIMENTO 01/10/2008 88

Diretor Superintendente da Itaú Seguros e Itaú Vida e Previdência Previdência para Jovem O futuro é gerenciável e deve começar no presente 89