Apresentação Corporativa 2T18 Liderança e Inovação, com foco em adição de valor
Índice 1 Dental: benefício incipiente no Brasil 2 Sobre a OdontoPrev 3 Sustentabilidade 4 Vantagens competitivas estratégicas 5 Desempenho financeiro e operacional 6 Performance na B3 2
Planos Odontológicos: Um benefício incipiente no Brasil 3 1
Brasil: líder no ranking mundial de dentistas Número de dentistas por país (mil) 291 ¹ 160 19% dos dentistas do mundo estão localizados no Brasil¹ 70² 63 47² 43² 40 37 35 35² 30 26 25 22 18 18 16 12 11 4 Fonte: FDI World Dental Federation The Oral Health Atlas 2009 ¹ Conselho Federal de Odontologia Brasil (Outubro 2017) ² Eurostat 2015-2016
O paradoxo dental brasileiro Apesar de 19% dos dentistas no mundo estarem localizados no país, apenas 11% dos brasileiros possuem plano dental 77% 11% Penetração de planos odontológicos na população 5 Fonte: OdontoPrev
Grande parte da classe média sem plano dental População do Brasil: 209 milhões de pessoas 124 milhões de pessoas na classe média 85 milhões de pessoas fora da classe média 23 milhões de pessoas com plano dental 101 milhões de pessoas Sem plano dental 6 Fonte: Bradesco, considera famílias entre as classes B e C
Sobre a OdontoPrev2
Custo por cliente Custo por cliente Dinâmica de custos atrativa Ao longo do tempo, os planos dentais da OdontoPrev possuem um perfil previsível Planos Médicos Planos OdontoPrev Preço Custo Preço Custo Tempo Contrato base de 12 meses. Custos crescentes, por inflação médica e maior tecnologia. Tempo Contrato base superior a 24 meses. Custos estáveis, através de prevenção. e mais atraente que os Planos Médicos. 8
Modelo de negócio OdontoPrev Alta previsibilidade do fluxo de caixa Sem necessidade de capital de giro Baixa necessidade de CAPEX Geração de caixa positiva à cada dia Clientes Tíquete por usuário Reembolso da sinistralidade R$ R$ Dentistas Credenciados 9
OdontoPrev: 12 anos de criação de valor sustentável desde IPO Receita líquida em R$ milhões 1.365 1.437 1.477 1.070 1.156 1.250 955 835 685 182 259 318 382 IPO 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 JUL17 JUN18 10
Market share de receita e vidas: evolução 2007-2017 Market share de receita (%) Market share de vidas (%) 41% 42% 43% 44% 44% 44% 46% 46% 25% 29% 30% 34% 33% 32% 32% 31% 30% 28% 27% 23% 22% 21%¹ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 11 Fonte: ANS Tabnet ¹ Carteira OdontoPrev ex-bradesco.
Segmentação da receita, tíquete médio e margem de contribuição TÍQUETE MÉDIO (R$ / membro / mês) 2T18 41 Planos Individuais Receita líquida R$77 M (+8,3% YoY) Margem de Contribuição: 45% 21 17 Corporativo PME Receita líquida R$237 M (+4,4% YoY) Margem de Contribuição: 44% Receita líquida R$57 M (+7,4% YoY) Margem de Contribuição: 43% Alto ¹ M: milhões Margem de contribuição: Receita (-) Custos de Serviços (-) Desp. Comercialização Baixo NÚMERO DE COMPETIDORES 12
Massificados: de 25% em 2014 para 36% da Receita nos 6M18 % Receita por segmento 13% 12% 25% 13% 13% 26% 18% 14% 32% 20% 15% 35% 20% 16% 15% 36% 75% 74% 68% 65% 64% 2014 2015 2016 2017 6M18 Corporativo PME Individual 13
3 Sustentabilidade
Sustentabilidade O conceito de Sustentabilidade está integrado na cultura e atividades da OdontoPrev desde sua fundação Política do Meio Ambiente publicada em 2004 e atualizada em Junho/2018 Relatório de Sustentabilidade¹ divulgado pelo 2º ano consecutivo 15 ¹ Disponível em: ri.odontoprev.com. br
Projeto Apoena 16 Programa de reciclagem de amálgama Desde 2005 Parceria com a Universidade de São Paulo 3.100 dentistas envolvidos 18kg de conteúdo reciclado Programa ECOnomizar Campanha de conscientização sobre o consumo de energia em: Escritórios da OdontoPrev Rede credenciada de dentistas Residências dos colaboradores Gestão das emissões Neutralização de carbono Desde 2009 13.277 árvores plantadas, equivalente à 15 campos de futebol (109.505m² de área recuperada). Gestão da água Monitoramento e conscientização da importância de economizar água O controle do consumo de água é feito pelo condomínio, onde a sede da empresa está instalada, através de uma ETE (Estação de Tratamento de Esgoto).
Ações Sociais OdontoPrev busca oferecer à sociedade, em especial aos menos privilegiados, assistência à saúde bucal de qualidade. A Companhia realiza diversas atividades e ações que dão suporte a crianças e comunidades carentes, por meio de parcerias com associações, institutos e fundações de reconhecida credibilidade. 17
Ações Sociais Amigos do Futuro Iniciativa da OdontoPrev que visa ajudar instituições parceiras ou criar projetos com foco em saúde odontológica e apoio a crianças carentes. Em 2017, a Empresa apoiou 19 instituições, que atualmente atendem aproximadamente 7 mil crianças. Atendimento a comunidades menos favorecidas - Desde 1997 - Atendimentos sem custo aos moradores - 18 consultórios 18 Programa de assistência continuada Em 2017, foram realizados cerca de 6 mil tratamentos a crianças de 19 instituições assistidas.
Nossos parceiros na responsabilidade social 19
Vantagens competitivas 4 estratégicas
OdontoPrev: diferenciais estratégicos Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas especialistas Plataforma dental de TI de classe mundial Companhia orientada à inovação Canais de Distribuição exclusivos Foco 100% dental 21
OdontoPrev: diferenciais estratégicos Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas especialistas Plataforma dental de TI de classe mundial Companhia orientada à inovação Canais de Distribuição exclusivos Foco 100% dental 22
Plataforma de tecnologia proprietária + Prontuário dental de todos os beneficiários + 3 décadas de dados atuariais + Gestão de Risco e prevenção a fraude 23
Plataforma de tecnologia proprietária 24
OdontoPrev: diferenciais estratégicos Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas especialistas Plataforma dental de TI de classe mundial Companhia orientada à inovação Canais de Distribuição exclusivos Foco 100% dental 25
Aumento da procura online por planos dentais Volume médio de busca mensal (000 / mês) 97 100 98 95 96 94 92 92 89 85 83 84 83 83 80 81 79 82 79 76 77 74 75 72 72 64 65 61 2016 2017 2018 26
Companhia impulsionada pela inovação Materiais dentais da mais alta qualidade entregue aos consultórios sem custo + App exclusivo para a rede de dentistas credenciados www.odontoprevonline.com.br 27 planos individuais vendidos na internet
Companhia impulsionada pela inovação Acordo exclusivo na prevenção do câncer oral, através do diagnóstico precoce Por meio de uma plataforma desenvolvida pela OdontoPrev, os cirurgiões-dentistas enviam imagens e o prontuário dos pacientes para os profissionais do A.C.Camargo Cancer Center, que avaliam e dão uma segunda opinião sobre as lesões suspeitas na cavidade bucal. 28
Soluções de alto padrão em odontologia OdontoPrev online 29
De cobertura básica à opções estéticas 30
OdontoPrev: diferenciais estratégicos Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas especialistas Plataforma dental de TI de classe mundial Companhia orientada à inovação Canais de Distribuição exclusivos Foco 100% dental 31
Evolução do setor odontológico Milhões de vidas 16,7 18,5 19,6 20,3 21,2 21,6 22,7 23,0 7,3 9,2 11,1 13,3 14,5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MAI18 32 Fonte: ANS Tabnet e Sala de Situação MAI/18
Evolução dos planos médicos e odontológicos Milhões de vidas 47,8 Planos Assistência Médicos 49,4 50,4 49,3 47,7 +41 mil 47,2 47,3 18,5 Planos Exclusivamente Odontológicos 19,6 20,3 21,2 21,6 +349 mil 22,7 23,0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MAI18 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MAI18 33 Fonte: ANS Tabnet e Sala de Situação MAI/18
OdontoPrev: líder de mercado desde 1998 6.455¹ Número de beneficiários (mil) 27% do Market Share de Beneficiários 542 1.935 1.603 1.488 1.067 1000 636 527 512 Dental / Total (Receita) 100% n/a 4% 5% 1% n/a 100% n/a 1% 34 Fonte:Sala de Situação MAI/18 ¹ Dado divulgado pela companhia 2T18
3 ciclos de crescimento acelerado no setor dental na década
Ciclo 01: Bradesco Dental 2006 a 2009 (milhões de vidas) EBITDA OdontoPrev (R$ milhões e % ROL) Tíquete Médio (R$/membro/mês) 12,25 12,53 12,07 12,80 60 46 76 81 25,1% 23,3% 23,9% 11,1 13,3 9,2 7,3 21,1% 0,6 1,5 36 2006 2007 2008 2009 Fonte: ANS 2006 2007 2008 2009 2006 2009 2006 2009
Ciclo 02: Amil de 2010 a 2013 (milhões de vidas) EBITDA OdontoPrev (R$ milhões e % ROL) Tíquete Médio (R$/membro/mês) 12,87 154 18,5 16,6 22,4% 13,66 14,33 15,22 273 227 208 2,1 19,6 2,1 24,9% 23,8% 25,5% 1,3 1,1 1,1 2010 2011 2012 2013 2010 2013* 37 Fonte: ANS * Venda para UnitedHealth
Resultado negativo desde aquisição em 2013 Lucro/prejuízo líquido (R$ milhões) +54 2014 2015 2016 2017 2014-2017 -289-114 -323-672 38 Fonte: Amil (Valor Econômico)
Ciclo 03: Hapvida e Interodonto desde 2015 (milhões de vidas) EBITDA OdontoPrev (R$ milhões e % ROL) Tíquete Médio (R$/membro/mês) 17,04 16,07 327 305 300 18,58 19,66 352 20,21 376 1,5 1,6 26,4% 26,2% 24,5% 25,5% 1,1 1,1 22,0% 2014 2015 2016 2017¹ JUL17 JUN18¹ 2015 MAI18 2015 MAI18 39 Fonte: ANS ¹Exclui reversões INSS Bradesco Dental e OdontoPrev
Evolução do setor dental DEZ15 MAI18 Mil vidas +1.107 23.017 + 544 +372 20.994 Outros DEZ15 Com 13% de market share, duas empresas representaram 45% do crescimento do setor desde 2015. MAI18 40 Fonte: ANS
Troca de controle de concorrentes Mil vidas 1.550 2.132 2.003 1.846 1.946 1.907 1.935 1.552 1.603 1.286 1.206 1.197 979 969 1.056 1.257 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MAI18 41 Fonte: ANS
Evolução do tíquete médio (R$/membro/mês) 2012 1T18 18,6 17,7 18,0 16,5 16,1 16,1 17,0 15,7 15,8 15,2 15,8 15,6 14,3 15,2 15,1 12,2 12,7 12,8 12,8 11,8 11,0 10,6 10,0 10,0 9,6 20,5 19,7 18,3 17,6 18,0 17,2 13,1 N/A 11,1 11,3 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1T18 42 Fonte: OdontoPrev
IDSS - Índice de Desempenho da Saúde Suplementar: evolução 2014-2016 0,90 0,88 0,87 0,78 0,73 0,77 0,76 0,75 0,75 2014 2015 2016 43 Fonte: ANS ¹ Avaliação da qualidade das operadoras de plano de saúde. Critérios: atenção à saúde (50%), equilíbrio econômico-financeiro (30%), estrutura e operação (10%) e satisfação do beneficiário(10%). ² As notas variam entre 0,0 e 1,0. ³ Notas consolidadas com assistência Médica, exceto OdontoPrev.
Foco na cadeia de valor dental CLÍNICAS PRÓPRIAS SERVIÇOS JOINT VENTURE COM BB MARCA PREMIUM DISTRIBUIÇÃO MATERIAIS SOFTWARE DENTAL NORDESTE MINAS GERAIS AGENDAMENTO ONLINE JOINT VENTURE NO MÉXICO DIAGNÓSTICO POR IMAGEM 44
OdontoPrev: diferenciais estratégicos Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas especialistas Plataforma dental de TI de classe mundial Companhia orientada à inovação Canais de Distribuição exclusivos Foco 100% dental 45
Canais de distribuição exclusivos 46
Canais de distribuição diversificados Venda direta Plataformas Bancárias Corretores Internet Lojas de Departamento Organizações Médicas e Planos de Saúde 47
As maiores plataformas de canais bancários Clientes + 50 milhões + 40 milhões Distribuição nacional Exclusividade 20 anos 44% das agências & 54% dos clientes bancários brasileiros 48
Sócios fortes e comprometidos a longo prazo + Back-office Formador de preço Desenho de produtos Gestão da Rede credenciada Relacionamento com o Cliente Front-office Tomadores de preço Venda Presença nacional Distribuição: Agências bancárias e corretores 49
OdontoPrev: diferenciais estratégicos Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas especialistas Plataforma dental de TI de classe mundial Companhia orientada à inovação Canais de Distribuição exclusivos Foco 100% dental 50
A maior e melhor rede credenciada do mercado 29.000 credenciados em 2.600 cidades Distribuição nacional Formação acadêmica diferenciada Educação continuada Atendimento 24hs 51
5 Desempenho Financeiro e Operacional
Receita Líquida R$ milhões 955 1.070 1.156 1.250 1.365 1.437 1.477 5,7% 706 746 5,9% 354 375 2012 2013 2014 2015 2016 2017 JUL17 JUN18 6M17 6M18 2T17 2T18 53
Crescimento anual da receita líquida (%) 5,6% 5,4% 5,9% 4,6% 4,4% 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 54
Receita Líquida por segmento R$ milhões +8,3% +5,9% 71 53 227 + 7,4 % +4,4% 77 57 237 354 20% 15% 65% 64% 375 21% 15% 2T17 2T18 2T17 2T18 Corporativo PME Individual 55
Segmentação da receita incremental anual, por trimestre R$ milhões 25 7 20-2 3T16 21 7 18-3 4T16 19 7 18-5 1T17 14 8 12-6 2T17 19 14 3 1 9 9 3T17 Corporativo PME Planos Individuais 4 8 4T17 18 5 10 3 1T18 20 10 4 6 2T18 56
Variação anual da receita corporativa +2,0% +4,2% +0,6% +1,2% +2,1% +4,4% -0,9% -1,4% -2,3% -2,7% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 57
Tíquete médio consolidado com e sem BB (R$/vida/mês) 21,75 21,43 20,77 20,58 20,53 20,30 20,35 19,68 19,80 21,47 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Tíquete médio consolidado Tíquete médio ex-bb 58
Tíquete médio por segmento (R$/membro/mês) 7,2% 40,46 16,86 2,5% 17,27 20,00 8,9% 21,77 37,75 6M17 6M18 6M17 6M18 6M17 6M18 Corporativo PME Individual 59
Adições líquidas 2T18 por segmento (mil vidas) +99 +36 +116-19 Corporativo PME Individual 2T18 60
Adições líquidas trimestrais últimos doze meses (mil vidas) +116 +264 +86 +33 +29 3T17 4T17 1T18 2T18 JUL17- JUN18 61
Adições líquidas semestrais (mil vidas) +145 +119 1S16 2S16-15 1S17 2S17 1S18-77 -127 62 62
Adições líquidas semestrais Corporativo (mil vidas) +83 +107 1S15 2S15 1S16 2S16 1S17 2S17 1S18-36 -71-91 -75-216 63
Evolução do mix da carteira de planos individuais (mil vidas) +53% 450 +236% 687 79% 357 mil vidas 21% 93 mil vidas 45% 312 mil vidas 7% 48% 330 mil vidas 2T14 2T18 Lojas de Departamento 64
Efeitos positivos dos canais bancários Preço de lista 2T18 & R$45,60 Lojas de Departamento R$37,50 Comissionamento 10% a 15% 25% a 45% Rentabilidade Maior Menor 65
Evolução do mix da carteira de PME (mil vidas) +31% 81% 595 mil vidas 733 956 14% 13% 19% 76% 730 mil vidas 11% 2T14 2T18 66
Adições líquidas (mil vidas) 103 97 106 2016 2017 JUL17- JUN18 67
Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (% ROL) 54,6 52,6 47,6 44,0 47,2 43,7 49,4 48,8 43,9 46,4 48,2 46,0 43,4 48,6 47,0 45,2 45,0 48,4 46,4 47,6 45,0 45,5 44,7 41,9 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T¹ 3T¹ 4T¹ 1T¹ 2T¹ 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Trimestral Acumulado em 12 meses 68 ¹ Exclui efeitos INSS Bradesco Dental e OdontoPrev
Precificação minimiza maior custo de serviços 6M18 40,5 17,3 21,8 8,2 8,2 10,7 Corporativo PME Planos Individuais Custo de serviços/membro/mês Tíquete médio (R$/membro/mês) 69
Métricas selecionadas por segmento (% da Receita) 53,1 50,1 41,3 43,8 42,5 39,9 45,6 48,0 51,3 47,1 25,4 28,3 24,6 23,3 12,1 11,8 5,6 6,0 6M176M18 6M176M18 6M176M18 6M176M18 6M176M18 6M176M18 6M176M18 6M176M18 6M176M18 Corporativo PME Planos Individuais Custo de Serviços Despesas Comerciais Margem de Contribuição 70
Despesas administrativas (% ROL) 14,7 13,8 14,2 14,4 14,8 15,0 14,8 Pessoal 7,9 7,3 7,4 7,7 7,9 8,1 8,3 Demais 6,8 6,5 6,8 6,7 6,9 6,9 6,5 Número de funcionários 1.587 2012 1.560 2013 1.588 1.581 2014 2015 1.460 2016 1.570 2017¹ 1.617 6M18 71 ¹ Exclui INSS Bradesco Dental e OdontoPrev
Provisão para perdas sobre créditos (PDD) R$ milhões e % ROL 15,7 13,9 4,6% 4,1% 17,5 16,0 5,0% 4,6% 15,7 13,3 11,5 11,9 4,2% 3,6% 3,2% 3,3% 12,9 3,4% 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 R$ milhões % ROL 72
EBITDA ajustado R$ milhões e % ROL 273 25,5 305 26,4 327 26,2 300 22,0 352 24,5 376 25,5 13,8% 176 25,0 201 26,9 86 24,3 9,7% 94 25,2 2013 2014 2015 2016 2017¹ JUL17 6M17¹ 6M18 2T17¹ 2T18 JUN18¹ 73 ¹ Exclui INSS Bradesco Dental e OdontoPrev
2T18: +339% de EBITDA Ajustado e +216% de Lucro 5,4 2,6 6,2 4,3 5,9 3,1 1,3 1,0 1,8 1,3 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 EBITDA ajustado Lucro líquido 74
Lucro líquido e Margem líquida R$ milhões e % ROL 245 266 221 216 195 18,0 188 18,0% 17,7 17,6 142 17,0 121 16,9% 16,8 19,1 60 15,8 52 17,1 16,1 14,6 2013 2014 2015 2016 2017¹ JUL17 6M17¹ 6M18 2T17¹ 2T18 JUN18¹ 75 ¹Exclui INSS Bradesco Dental e OdontoPrev
Caixa Líquido, dívida zero R$ milhões 549 508 443 334 218 257 266 2012 2013 2014 2015 2016 2017 JUN18 76
Capex: baixa fração do EBITDA ajustado R$ milhões 352¹ 327 305 300 273 227 176¹ 201 10,6 10,9 18,5 13,9 13,5 13,9 7,5 10,5 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6M17 6M18 EBITDA ajustado CAPEX 77 ¹ Excui INSS Bradesco Dental e OdontoPrev
Fluxo de Caixa desde o IPO R$ milhões 22,3% da Receita +2.374,0 +329,6-15,0 Recompra de ações -120,1-114,9-362,5 Restituições de Capital -1.635,5 Dividendos e JCP 204,7-2.013,0-111,6 548,7 Caixa Líquido DEZ06 + - - + - - = Geração de caixa Aquisições Capex Remuneração aos acionistas Plano de opções¹ Caixa líquido JUN18 78 ¹ Programa de recompra, visando o Plano de Incentivo de Longo Prazo.
Alíquota efetiva - ISS 1% 3% 2% 2% Até 2017 Jan e Fev/18 Mar/18 ISS incidente e recolhido em Barueri Lei complementar 157/16. Alíquota média estimada dos municípios nos quais a Companhia opera Liminar STF 2T18 79
Aquisição : AGE em 06/08/18 Operadora de planos odontológicos, player #3 da região Nordeste 622 mil beneficiários: 65% corporativo e 35% não corporativo. Preço da transação: 9 vezes o EBITDA Ajustado 2017 da Odonto System (R$199 milhões) e quantia variável a ser paga dependendo do alcance do EBITDA Ajustado em 2018 e 2019. Aprovações do Banco Central, ANS e CADE sem ressalvas. AGE em 06/08/18. 80
OdontoPrev: Performance na B3 6
Evolução do Valor de Mercado desde IPO R$ bilhões, final de período 8,5 6,7 6,9 4,4 4,7 5,7 5,2 5,2 5,0 2,8 0,9 IPO 1,1 0,6 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 JUN18 82 Fonte: B3
Retorno total aos acionistas OdontoPrev desde IPO 800% 700% 600% 500% +637% 400% 300% 200% 100% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IBrX 120% ODPV3: +22,1% +30,8% -46,0% +182,6% +80,4% +8,0% +25,4% -5,2% +4,5% +0,1% +37,1% +30,4% -17,5% IBX: +6,9% +47,8% -41,8% +72,8% +2,6% -11,4% +11,5% -3,1% -2,8% -12,4% +36,7% +27,5% -5,4% 83 Fonte: B3 Atualizado em 30/06/2018
Estrutura acionária globalizada: investidores em 33 países 84
Expansão do número de acionistas 7.391 4.074 691 4.457 805 5.570 843 6.480 837 5.643 4.727 3.652 3.383 803 6.588 JUN17 SET17 DEZ17 MAR18 JUN18 Investidores Institucionais Pessoas Físicas 85 Fonte: B3
Governança Corporativa e Gestão Profissional Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Comitê de Gestão de Pessoas Auditoria Externa Conselho de Administração Diretor Presidente Rodrigo Bacellar 2 anos* Comitê De Auditoria Auditoria Interna Diretoria de RI e Planejamento Estratégico José Roberto Pacheco 12 anos* Diretoria Administrativo Financeiro Luis André Blanco 9 anos* Diretoria Comercial Corporativa Elsen Carvalho 2 anos* Diretoria Comercial Massificados Carlos Rogoginsky 6 anos* Diretoria Clínico Operacional José Maria Benozatti 19 anos* Diretoria de Recursos Humanos Rose Gabay 10 anos* Diretoria de Tecnologia Informação Marcelo Galvão 3 anos* * Número de anos na OdontoPrev. 86
Padrões superiores de Governança Corporativa Presidente do Conselho de Administração distinto do Diretor Presidente, desde anos 1990 Conselho de Administração sem função executiva, 56% de membros independentes Antecedência de 30 dias para convocação de Assembleias Divulgação de remuneração anual mínima, média e máxima de executivos 3 CEOs desde a fundação em 1987 e 1 DRI desde o IPO em 2006 87
Métricas para a remuneração variável dos gestores Metas Quantitativas Índices Gerais de Satisfação Receita Líquida EBITDA (R$) Número de beneficiários Beneficiários Dentistas RH das empresas clientes Atendimento 88
OdontoPrev: Remuneração média anual da Administração (R$ mil) Período Conselho Fiscal Nº de membros R$ mil/ano Nº Diretoria Estatutária de membros R$ mil/ano Nº Conselho Administração de membros R$ mil/ano 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 3,00 110 7,58 1.948 8,50 177 3,00 108 7,50 1.623 8,00 173 3,00 100 7,67 1.371 8,92 160 3,00 95 6,25 1.345 9,00 153 3,00 95 7,00 926 8,00 153 3,00 93 6,33 938 8,00 150 3,00 74 6,00 794 8,00 144 3,00 42 6,25 600 8,00 141 3,00 36 7,83 459 4,00 126 3,00 36 7,33 528 4,00 123 2007 3,00 24 6,75 452 2,41 98 Fonte: OdontoPrev Nota: o Conselho Fiscal e o Conselho de Administração possuem apenas remuneração fixa, linear entre os membros. 89
OdontoPrev: Uma das 50 mais valiosas marcas do Brasil em 2018 90
Reconhecimento por 8 anos consecutivos... Melhor programa de RI do setor de saúde da América Latina 2010 / 2011 / 2012 / 2013 / 2014 / 2015 / 2016 / 2017... Muito obrigado! 91 91
Comentários de Stakeholders Empresa bem administrada com equipe de gestão experiente e focada, e elevados padrões de Governança Corporativa. Líder em um mercado defensivo com perspectivas favoráveis de crescimento. Balanço forte e geração de caixa. Um dos melhores modelos de negócio em mercados emergentes, no mundo. Continuamos a ver a OdontoPrev como o melhor modelo de negócio no setor de saúde, combinando alto retorno e geração de caixa. Empresa #1 em vantagem competitiva em tecnologia na América Latina Fortes fundamentos destacam-se no atual ambiente. Acreditamos que os múltiplos altos são sustentados por: 1) forte geração de caixa; 2) balanço sem endividamento; 3) dividend yield; e 4 ) alta visibilidade de receita. 92
Agenda com Mercado Data País Corretor Evento Jul 26, 2018 Conference call com analistas e investidores, português e inglês Jul 27, 2018 Jul 31, 2018 Ago 1-2, 2018 Ago 07, 2018 Ago 22, 2018 Set 10-12, 2018 Set 13, 2018 Set 18, 2018 Out 24, 2018 Out 25, 2018 Out 26, 2018 Nov 13-14, 2018 Nov 19-20, 2018 Nov 21, 2018 Nov 28-30, 2018 Jan 07-08, 2019 Apresentação a Investidores - São Paulo NDR Credit Suisse - Boston Credit Suisse Mid-Summer Conference - New York Santander Brazil Trip - São Paulo JP Morgan 12th Healthcare Check-Up - São Paulo Morgan Stanley LatAm Conference - Londres NDR HSBC - Londres UBS VII Healthcare Day - São Paulo Divulgação de Resultados 3T18 Conference call com analistas e investidores, português e inglês Apresentação a investidores - São Paulo Bradesco 8th Annual CEO Forum - New York Itaú BBA's 11th LatAm Conference - Londres NDR - Itaú BBA JP Morgan Brazil Opportunities Conference - São Paulo JP Morgan Global Healthcare Conference - São Francisco 93 As atividades de Relações com Investidores da OdontoPrev, incluindo Conferências, webcasts, reuniões individuais e apresentações públicas são sempre realizadas com a presença da Presidência e/ou Diretoria de RI da Companhia, desde a abertura de capital em 2006.
Por que investir na OdontoPrev? Padrões superiores de Governança Corporativa Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas Modelo de negócio especialistas comprovado e sustentável Tecnologia da Informação de classe mundial Sólida estrutura de capital Gestão especializada, focada em valor Múltiplos vetores de crescimento Forte remuneração aos acionistas 94
Relações com Investidores e Planejamento Estratégico José Roberto Pacheco Diretor de RI e PE Mariana Ferraz Supervisora de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Stella Hong Analista de RI Heriane Silva Estagiária de RI Tel: (11) 4878-8893 E-mail: ri@odontoprev.com.br www.odontoprev.com.br/ri OdontoPrevIR Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. CEP: 06460-040 Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação B3 95