FUNDIESTAMO SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, SA FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I

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1 FUNDIESTAMO SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, SA FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I ( CMVM nº 1052 ) RELATÓRIO E CONTAS 1 º SEMESTRE 2016

2 1 Caraterização do fundo O Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Fundiestamo I de subscrição pública tem como sociedade gestora a Fundiestamo - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA. Iniciou a sua atividade em 20 de dezembro de Foi constituído com duração indeterminada. O capital é de 145 milhões de euros, representado por Unidades de Participação, com o valor nominal de euros cada. A entidade depositária é a Caixa Geral de Depósitos. A política de rendimentos caracteriza-se pela distribuição anual de rendimentos aos participantes, sendo objeto de distribuição os proveitos líquidos correntes deduzidos dos encargos gerais de gestão e acrescidos ou diminuídos, consoante os casos, dos saldos da conta de regularização de rendimentos respeitantes a exercícios anteriores e dos resultados transitados. 2 Atividade desenvolvida Durante o semestre a Sociedade Gestora desenvolveu a seguinte atividade: Cumprimento das diversas obrigações legais junto das Autoridades de Mercado; Conclusão da modernização da estrutura dos elevadores de acordo com as exigências regulamentares e modernização de equipamento no imóvel do Campo Grande 50, em Lisboa; Consulta para execução do contrato de manutenção do imóvel da Av. Columbano Bordalo Pinheiro, 86, em Lisboa; Fundiestamo SGFII,SA 2

3 Averiguação para a deteção da potencial existência de materiais prejudiciais para a saúde no imóvel da Av. Júlio Dinis, 11, em Lisboa; Prospeção para a identificação da origem de infiltrações no subsolo do imóvel sito na Rua Saraiva de Carvalho, nº2, em Lisboa, ação integralmente concluída; Ações de promoção imobiliária com vista à identificação de potenciais interessados na aquisição ou arrendamento em diversos imóveis; Intervenção em alguns imóveis com vista à resolução de problemas de conservação e manutenção de equipamentos; Lançamento e análise das avaliações legais dos imóveis constituintes da carteira imobiliária do fundo; Conclusão do processo de aquisição do imóvel designado por Pavilhão Conhecimento. 2.1 Aquisições Foi adquirido no dia dezassete de fevereiro de 2016 o imóvel sito na zona do Parque Expo, designado por Pavilhão do Conhecimento, sobre o qual havia sido assinado um contrato promessa de compra e venda pelo preço de O preço de aquisição foi de , tendo o promitente vendedor na mesma da data procedido à devolução ao fundo da diferença, Alienações No semestre não foi alienado qualquer imóvel. 2.4 Empréstimo Bancário O financiamento bancário que o fundo tem junto da Caixa Geral de Depósitos / Caixa BI apresenta nesta data o valor aproximado de 9,7 milhões de euros. Fundiestamo SGFII,SA 3

4 3 Subscrição e Resgates O Fundo Fundiestamo I foi constituído com o capital de 145 milhões de euros, titulado por 145 mil Unidades de Participação (UP s), com o valor inicial de mil euros cada. A subscrição realizou-se em 20 de dezembro de 2007 e foi tomada firme pela Caixa Geral de Depósitos. Entre 15 de janeiro de 2008 e 14 de abril de 2008 ocorreu a Oferta Pública de Distribuição das UP s em que foram colocadas junto de investidores qualificados e não qualificados (público em geral) unidades de participação, correspondendo ao montante global de 37,019.milhões de euros. O fundo Fundiestamo I é um fundo fechado pelo que não há lugar à subscrição ou ao resgate das suas UP s. 4 Admissão à Negociação e transações Tendo presente que o fundo foi constituído com duração indeterminada, a fim de promover a liquidez das suas Unidades de Participação (UP s), foram as mesmas admitidas à negociação na Eurolist by Euronext Lisbon, por deliberação da Euronext Lisbon de 1 de agosto de Na ocasião foram contratados os serviços de um intermediário financeiro para efetuar as funções de criador de mercado das UP s do fundo, de modo a garantir a existência permanente de ordens de compra e de venda Durante o primeiro semestre de 2016 foram transacionadas 662 UP s pelo preço bruto médio unitário de 690 euros, perfazendo um valor total de negócios de aproximadamente 457 mil euros. 5 Evolução do valor da Unidade Participação O Valor de cada Unidade de Participação em 30 de junho de 2016 era de 1.008,3560 euros. Fundiestamo SGFII,SA 4

5 Este valor representa uma variação de 0,69% face ao Valor de 1.001,4414 euros da Unidade de Participação determinado em 31 de dezembro de Evolução do Valor Global Líquido do fundo O Valor Liquido Global do fundo em 30 de junho de 2016 era de 146,2 Milhões de euros (M ), valor que traduzia um aumento de cerca de 1 M de face ao montante verificado no final do ano anterior. Evolução do VLGF e da VUP euro VLGF VUP 30/06/ , /12/ , /06/ , /12/ , /06/ , /12/ , /06/ , /12/ , /06/ , /12/ , /06/ , Evolução Económico e Financeira Os Proveitos totais no semestre ascenderam a cerca de 5 M e os Custos totalizaram 4 M. Nos Proveitos destacam-se os Rendimentos de ativos imobiliários com cerca de 4,7 M, correspondendo a 94% do total, seguidos da rubrica Ganhos em ativos imobiliários com 0,3 M. Fundiestamo SGFII,SA 5

6 Nos Custos realçam-se as rubricas Perdas em operações financeiras e ativos imobiliários, com 2,8 M, Comissões com 0,6 M e a Fornecimentos e serviços externos com 0,25 M. A rubrica Impostos sobre o rendimento que no ano transato, para o período homólogo, evidenciava o valor de 1,2 M, apresenta no corrente ano um saldo nulo devido à alteração do regime de tributação dos fundos de investimentos imobiliário. O Ativo líquido total era no final do semestre de 157 M. Deste montante, 95% do total, correspondia à rubrica Ativos imobiliários: construções, com 150 M. Merece ainda referência o valor das Disponibilidades com aproximadamente 7 M. No Passivo, relevam as rúbricas Empréstimos não titulados com 9,7 M, correspondendo ao empréstimo referido no ponto 2.4 supra e Outras contas credoras, com aproximadamente 0,7 M, refletindo este valor principalmente o montante em dívida de cerca de 0,6 M, em resultado do pagamento diferido de parte do preço de aquisição de um imóvel. 7.1 Perspetiva da evolução da Demonstração de Resultados nos últimos cinco anos COMPARAÇÃO DOS PROVEITOS, CUSTOS E RESULTADO LÍQUIDO NOS ÚLTIMOS CINCO EXERCÍCIOS (valores em final do semestre) euros junho Proveitos Custos Resultado Líquido Fundiestamo SGFII,SA 6

7 8 Evolução da rendibilidade e do risco histórico Na perspetiva do investimento pelo período de um ano TAXAS DE RENDIBILIDADE 1 E DE RISCO PARA UM INVESTIMENTO COM A DURÇÃO DE UM ANO euro Rendibilidade Risco ,98% 0,66% ,98% 0,31% ,99% 0,20% ,60% 0,49% ,31% 1,34% ,15% 1,76% ,65% 1,15% ,16% 1,15% (2) Período anual entre junho (n) e junho (n-1). (3) As rendibilidades históricas apresentadas não constituem garantia de rendibilidades futuras. Fonte APFIPP Da leitura do quadro antecedente resulta que para o período de investimento compreendido entre 1 de julho de 2015 e 30 de junho de 2016 um investidor obteria a rendibilidade de 3,16%. 1 Até 30 de junho de 2015, os valores das unidades de participação são líquidos de impostos. Após essa data, esses valores são brutos do imposto sobre o rendimento que é devido pelos Participantes no momento do resgate. Assim, os cálculos de rendibilidade que incluam períodos que tenham o seu início antes de 30 de junho de 2015 e o seu fim após 1 de julho de 2015, não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após 1 de julho de Fundiestamo SGFII,SA 7

8 8.2 Na perspetiva da evolução das taxas de rendibilidade anualizadas e do risco histórico em função do tempo de permanência Taxas de Rendibilidade anualizadas e do Risco históricos para diferentes períodos de investimento euro Rendibilidade Risco Último ano 3,16% 1,15% Últimos 2 anos 2,40% 1,14% Últimos 3 anos 1,98% 1,37% Últimos 4 anos 2,31% 1,37% Últimos 5 anos 2,57% 1,24% Últimos 6 anos 2,80% 1,14% Últimos 7 anos 2,97% 1,06% Últimos 8 anos 3,18% 1,02% (4) Períodos terminados em junho de (5) Idem (3) acima. Fonte APFIPP Relativamente às rentabilidades e ao risco em função do tempo de permanência, os valores apenas são válidos se o investimento permanecer durante o período de referência. Deste modo um investidor que tenha mantido o seu investimento nos últimos 8 anos, obteria até agora uma rendibilidade anualizada de 3,18%. 9 Resultado Líquido O Resultado Líquido do período foi de ,17 euros. Lisboa, 15 de julho de 2016 O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO António Jorge de Oliveira Morgado Vogal Maria Hortense Marques da Silva Baeta Vogal Fundiestamo SGFII,SA 8

9 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

10 VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO 30-jun IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 1.4. Construções Acabadas Arrendadas Comércio (Euro s) Valor Global Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1,024,500 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 104,500 Serviços Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 4,810,950 Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 1,740,530 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 4,108,500 Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 4,627, A a C Lisboa Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 1,951,250 Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 923,950 Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 4,509,393 Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte da Ameixoeira Lisboa Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143- A e Avenida Engenheiro Duarte Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa Outros 31,006,000 25,079,584 Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 21,001,772 Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 3,280,402 Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 8,873,349 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 731,500 Prédio Urbano Museu do Conhecimento Alameda dos Oceanos Lisboa 25,265, Não Arrendadas Serviços Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 4,837,180 Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41 Lisboa Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa 7 - LIQUIDEZ 7.1. À vista 3,139,000 2,653, Depósitos à Ordem 2,040, A Prazo Depósitos com pré-aviso e a prazo 5,000, EMPRÉSTIMOS 8.1 Empréstimos Obtidos -9,693, OUTROS VALORES A REGULARIZAR Valores Activos Outros 684, Valores Passivos Outros -1,488,132 VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO 146,211,619 Fundiestamo SGFII,SA 10

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13 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS MONETÁRIOS EM 30 DE JUNHO DE 2016 e 2015 (Montantes expressos em Euros) DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação PAGAMENTOS: Resgates/ reembolsos de unidades de participação 0 0 Rendimentos pagos aos participantes Fluxo das operações sobre as unidades do fundo 0 0 OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Alienação de activos imobiliários 0 0 Rendimentos de activos imobiliários 4,451,598 4,627,518 Adiantamentos por conta de venda de act. Imob. 0 0 Outros recebimentos de activos imobiliários 0 4,451, ,627,518 PAGAMENTOS: Aquisição de activos imobiliários -1,147,826 0 Comissões em activos imobiliários 0 0 Despesas com activos imobiliários 0 0 Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 278, ,045 Adiantamentos por conta de compra de act. Imob. 0 0 Outros pagamentos de activos imobiliários 1,006, , , ,076 Fluxo das operações sobre valores imobiliários 4,314,482 4,164,443 OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Juros de depósitos bancários 3,235 Reembolso de Impostos e taxas 25,548 9,084 Outros recebimentos correntes 505,423 3, ,972 16,001 PAGAMENTOS: Comissão de gestão 486, ,917 Comissão de depósito 73,269 73,508 Impostos e taxas 120,349 2,948,041 Juros de disponibilidades e empréstimos 169, ,110 Reembolso de Empréstimos 306,886 0 Outros pagamentos correntes 1,156,067 11,080 4,078,655 OPERAÇÕES EVENTUAIS Fluxo das operações de gestão corrente -625,096-4,062,655 RECEBIMENTOS: Outros recebimentos de operações eventuais PAGAMENTOS: Outros pagamentos de operações eventuais Fluxo das operações eventuais 0 8 Saldo dos fluxos monetários do período 3,689, ,795 Disponibilidades no início do período 3,350,879 5,441,069 Disponibilidades no fim do período 7,040,266 5,542,864 Fundiestamo SGFII,SA 13

14 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) INTRODUÇÃO O Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado FUNDIESTAMO I foi autorizado em 19 de dezembro de 2007, tendo iniciado a sua atividade em 20 de dezembro de O Fundo é administrado, gerido e representado pela Fundiestamo Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.. As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Coletivo. As notas, cuja numeração se encontra ausente não são exigidas para efeitos do anexo às contas anuais, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas. BASES DE APRESENTAÇÃO, COMPARIBILIDADE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS POLITICAS CONTABILISTICAS As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade. Este Regulamento impõe a divulgação de informação que se destina não só a desenvolver e a comentar os valores incluídos nas referidas Demonstrações Financeiras, mas também informações consideradas úteis para os participantes do fundo de investimento. As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: a) Especialização de exercícios O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimentos ou pagamento. b) Comissão de gestão A comissão de gestão constitui um encargo do Fundo, a título de remuneração dos serviços de gestão de seu património que lhe são prestados pela Sociedade Gestoras, sendo registada na rubrica de Comissões. Segundo o Regulamento de Gestão, a Sociedade Gestora será remunerada por uma comissão anualizada de 0,8%, calculada diariamente e cobrada mensalmente sobre o valor líquido global do Fundo Comissão de depositário Esta comissão destina-se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao Fundo. A comissão do banco depositário é calculada através da aplicação de uma taxa anual de 0,05%, calculada diariamente sobre o valor do líquido global do Fundo, e cobrada anualmente. c) Comissão de supervisão A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do Fundo. Este encargo é calculado por aplicação de uma taxa sobre o Valor Líquido Global do Fundo no final de cada mês. Em 30 de junho de 2016 e 2015, esta taxa ascendia a 0,00266%. Sempre que o montante calculado seja inferior a 200 Euros ou superior a Euros, a taxa mensal devida corresponderá a um destes limites. d) Ativos imobiliários Os terrenos adquiridos pelo Fundo foram registados pelo valor da escritura, acrescido de outras despesas relacionadas com a compra. Os terrenos, nos quais estão a ser edificadas construções, incluem o valor de aquisição do terreno e os custos já incorridos com as respetivas obras. Fundiestamo SGFII,SA 14

15 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) As construções acabadas adquiridas pelo Fundo são registadas de acordo com os pagamentos efetuados, acrescidos das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados. Nos termos do Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de janeiro, as aquisições de bens imóveis e as respetivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes, nomeados de comum acordo entre a Sociedade Gestora e o banco depositário. e) Unidades de participação O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo, pelo número de unidades de participação subscritas. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo, nomeadamente, unidades de participação, resultados transitados e resultado líquido do exercício. 1. VALOR CONTABILÍSTICO VS VALOR MÉDIO DAS AVALIAÇÕES A rubrica Ativos Imobiliários é composta pelos seguintes imóveis: Valor Contabilístico em (A) Média dos valores da Avaliação (B) (Euros) Diferença (B) - (A) Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1,024,500 1,024,500 0 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 104, ,500 0 Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 4,810,950 4,810,950 0 Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 1,740,530 1,740,530 0 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 4,108,500 4,108,500 0 Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 4,627,650 4,627, A a C Lisboa Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 1,951,250 1,951,250 0 Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 923, ,950 0 Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 4,509,393 4,509,393 0 Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte da Ameixoeira Lisboa Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143- A e Avenida Engenheiro Duarte Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa 31,006,000 31,006, ,079,584 25,079,584 0 Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 21,001,772 21,001,772 0 Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 3,280,402 3,280,402 0 Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 8,873,349 8,873,349 0 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 731, ,500 0 Prédio Urbano Museu do Conhecimento Alameda dos Oceanos Lisboa 25,265,055 25,265,055 0 Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 4,837,180 4,837,180 0 Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41 Lisboa Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa 3,139,000 3,139, ,653,500 2,653,500 0 Total 149,668, ,668,563 0 Fundiestamo SGFII,SA 15

16 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) 2. CAPITAL DO FUNDO O património do Fundo está formalizado através de unidades de participação, com características iguais e sem valor nominal, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades que representam. O movimento ocorrido no capital do Fundo, durante o 1º semestre de 2016, apresenta o seguinte detalhe: 3. INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS O inventário das aplicações em ativos imobiliários em 30 de junho de 2016 é o seguinte: 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 1.4. Construções Acabadas Arrendadas Comércio (Euros) Área(m2) Data Avaliação 1 Valor Avaliação 1 Data Avaliação 2 Valor Avaliação 2 Valor do Imóvel Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1, ,000, ,048,700 1,024,500 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa , , ,500 Serviços Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 2, ,624, ,997,000 4,810,950 Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa ,633, ,847,400 1,740,530 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 1, ,046, ,171,000 4,108,500 Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 4, ,502, ,753,000 4,627, A a C Lisboa Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 1, ,935, ,967,200 1,951,250 Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar , , ,950 Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 3, ,458, ,560,785 4,509,393 Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte da Ameixoeira Lisboa Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143- A e Avenida Engenheiro Duarte Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa Outros 23, ,940, ,072,000 31,006,000 13, ,782, ,377,100 25,079,584 Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 13, ,001, ,002,000 21,001,772 Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 1, ,242, ,318,000 3,280,402 Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 7, ,694, ,052,600 8,873,349 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa , , ,500 Prédio Urbano Museu do Conhecimento Alameda dos Oceanos Lisboa 8, ,003, ,526,410 25,265, Não Arrendadas Serviços Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 2, ,681, ,993,360 4,837,180 Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41 Lisboa Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa 3, ,010, ,268,000 3,139,000 1, ,598, ,709,000 2,653,500 Total 149,668,563 Fundiestamo SGFII,SA 16

17 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) 7. DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO O movimento ocorrido na rubrica de disponibilidades durante o 1º semestre de 2016 foi o seguinte: CONTAS Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final Depósitos à ordem 3,350,880 6,245,307 (7,555,922) 2,040,266 Depósitos a prazo - 5,000,000-5,000,000 TOTAL 3,350,880 11,245,307 (7,555,922) 7,040, RENDAS VENCIDAS Em 30 de junho de 2016, as rendas vencidas tinha o seguinte detalhe: RENDAS VENCIDAS 610, ,726 ALVALADE 8-8A 32,812 - ALMIRANTE BARROSO 23,289 23,331 LAURA ALVES 17,683 17,683 JULIO DINIS, 11 66,817 - JULIO DINIS, 9 9,169 (14,697) ALCANTARA PALACE (25,439) (25,439) MUSEU DO CONHECIMENTO 53,236 - FORTE D.CARLOS I 353, ,260 SARAIVA DE CARVALHO 161 7,778 ED.SALELITE 63,809 63,809 VALE DO PEREIRO 15,995 - OUTROS DEVEDORES 28, ,601 MUSEU DO CONHECIMENTO - 156,411 JULIO DINIS, 9 5,494 5,494 JULIO DINIS, 11 4,207 - LAURA ALVES 10,394 10,394 COL.BORDALO PINHEIRO 5,895 - ALMIRANTE BARROSO 1,302 - DIVERSOS 1,224 1,302 TOTAL 639, , IMPOSTOS E TAXAS Imposto sobre o rendimento Fundiestamo SGFII,SA 17

18 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) Em 13 de janeiro de 2015, foi publicado o Decreto-Lei nº 7/2015 que veio aprovar o novo regime fiscal aplicável aos organismos de investimento coletivo (OIC), o qual passa a ser efetuado essencialmente na esfera dos participantes (sistema de tributação à saída ). Assim, a partir de 1 de julho de 2015 o Fundo é tributado, à taxa geral de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC), sobre o seu lucro tributável, o qual corresponde ao resultado líquido do exercício deduzido dos rendimentos de capitais, prediais e mais-valias e dos gastos associados a esses rendimentos, bem como dos rendimentos, incluindo os descontos, e gastos relativos a comissões de gestão e outras comissões que revertam a seu favor. O Fundo está, ainda, sujeito às taxas de tributação autónoma em IRC legalmente previstas, mas encontra-se isento de qualquer derrama estadual ou municipal. As regras aplicáveis ao novo regime de tributação são aplicáveis aos rendimentos obtidos após 1 de julho de 2015, estando previsto um regime transitório ao abrigo do qual os OIC tiveram, com referência a 30 de junho de 2015, de apurar o imposto devido nos termos do artigo 22.º do Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF) vigente até essa data, e de o entregar no prazo de 120 dias. As mais-valias de imóveis adquiridos antes de 1 de julho de 2015 são tributadas nos termos do regime em vigor até 30 de junho de 2015 na proporção correspondente ao período de detenção daqueles ativos até 30 de junho de 2015, enquanto as mais-valias apuradas com os restantes ativos adquiridos antes de 1 de julho de 2015 são tributadas nos termos do regime em vigor até 30 de junho de 2015, considerando-se, para este efeito, como valor de realização, o valor de mercado a 30 de junho de O regime previsto no artigo 22º do EBF, aplicável até 30 de junho de 2015, estabelecia o seguinte regime específico de tributação em sede de IRC, para cada um dos tipos de rendimentos auferidos pelos fundos de investimento imobiliário, de forma autonomizada: Rendimentos prediais Eram tributados autonomamente a uma taxa de 25%, que incidia sobre o valor das rendas auferidas, após dedução dos encargos, devidamente documentados, de conservação e de manutenção que tenham sido suportados com os respetivos prédios. Mais-valias prediais As mais-valias resultantes da alienação de imóveis eram tributadas autonomamente à taxa de 25%. No entanto, apenas 50% da diferença ou saldo positivo entre as mais e as menos-valias realizadas numa base anual era passível de imposto, pelo que a taxa efetiva era de 12,5%. Outros rendimentos As mais-valias não decorrentes da alienação de imóveis eram tributadas autonomamente, à taxa de 25%, incidindo esta taxa sobre a diferença positiva entre as mais e as menos-valias obtidas em cada ano. Outros rendimentos obtidos em território português que não tivessem a natureza de mais-valias eram, por regra, tributados por retenção na fonte à taxa de 28%. Impostos sobre o património Os imóveis integrados no Fundo estão sujeitos a tributação em sede de Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis (IMT) e de Imposto Municipal sobre Imóveis (IMI), às taxas legalmente aplicáveis. A propriedade, o usufruto ou direito e superfície de prédios urbanos, com afetação habitacional ou terrenos para construção cuja edificação, autorizada ou prevista, seja para habitação, que tenham um valor patrimonial tributário (VPT) igual ou superior a euros, encontram-se sujeitos a Imposto do Selo à taxa de 1% sobre o VPT utilizado para efeitos do IMI, devendo o imposto ser pago nos prazos, termos e condições definidos no Código do IMI. Imposto sobre o valor líquido global do fundo O mencionado Decreto-Lei nº 7/2015, de 13 de janeiro, veio instituir, a partir de 1 de julho de 2015, uma tributação em sede de Imposto do Selo, correspondente a 0,0125% da média do valor líquido global do fundo comunicado à CMVM ou divulgado pela entidade gestora em cada trimestre, sendo que o imposto é liquidado trimestralmente pelo Fundo, até ao último dia do mês subsequente ao do nascimento da obrigação tributária. Fundiestamo SGFII,SA 18

19 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) Os impostos suportados pelo Fundo durante os 1ºsemestres de 2016 e 2015, foram os seguintes: Imposto sobre o rendimento : Imposto de rendimentos prediais - 1,236,136 Imposto de mais-valias - - Aplicações financeiras - juros de depositos - 1,225-1,237,361 Impostos indirectos : Imposto de selo - 29,266 Imposto Selo - Arrendamento (Verba 2) - - Imposto Selo sobre Imóveis (Verba 28) (5,643) - Imposto de selo ( Verba 29) 36,712 - IMI 42,044 - Outros ,113 29,266 73,113 1,266,628 Fundiestamo SGFII,SA 19

20 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) 15. CONTAS DE TERCEIROS PASSIVO Estas rubricas têm a seguinte composição: CREDORES Estado e Outros Entes Públicos (163,638) 888,620 Imposto sobre o Rendimento 1,052,011 IVA (169,881) (204,390) Autoridade Tributária 6,243 40,999 - Fornecedores 65,531 58,958 TDGI - Tec. Gestão Imóveis HCI Construções 6,301 11,223 PSG Segurança Privada 1,820 4,405 EDP Serviço Universal SA EDP Comercial, SA 2,185 (1,106) EPAL 1,043 2,527 Endesa Energia 5,529 6,372 Adm.Condominio Ivone Silva, Lt 4 5,298 5,298 Prestibel 10,202 5,039 Schindler 3,685 3,685 Amplimóveis 5,247 5,247 CB Richard Ellis EFACEC 1,261 1,107 Prossegur Otis Elevadores 8,292 7,076 LPI - Promoção e Gestão António G. Brazão 1,176 2,058 Adm.Condominio Alcantara Palace 7,264 - Ergotec REVC 1,753 - Outros 1,493 4, ,545 1,334,773 Estamo - Participações Imobiliárias 616,000 1,232,000 Fundiestamo - Soc.Gestora 205, , ,438 2,282,351 Fundiestamo SGFII,SA 20

21 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) 16. ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1ºsemestres de 2016 e 2015: Fundiestamo SGFII,SA 21

22 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) 17. COMISSÔES Esta rubrica tem a seguinte composição para os primeiros semestres de 2016 e 2015: 18. JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS Esta rubrica inclui os juros de depósitos à ordem e a prazo. Fundiestamo SGFII,SA 22

23 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 e 2015) 19. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXERNOS: Esta rubrica tem a seguinte composição para os primeiros semestres de 2016 e 2015: 20. GANHOS E PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS E ACTIVOS IMOBILIÁRIOS Nos primeiros semestres de 2016 e 2015, estas rubricas apresentam a seguinte composição: Os Ajustamentos favoráveis e desfavoráveis em ativos imobiliários correspondem aos ajustamentos pela valorização dos imóveis que nos termos de Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de janeiro são registados em resultados do exercício. Fundiestamo SGFII,SA 23

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