APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

Transcrição

1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL RESULTADOS 1T 2015 Maia Maio 2015

2 NOTA PRÉVIA Esta apresentação contém informações sobre a Sonae Capital, SGPS, SA, e foi preparada com o intuito de ser divulgada em apresentações da sociedade. Para obter detalhes adicionais sobre a Sonae Capital, SGPS, SA, deverá consultar a informação pública disponibilizada na página da Internet da sociedade: Algumas declarações constantes desta apresentação são ou podem ser previsionais e, nesse sentido, envolvem riscos e incertezas. Qualquer referência ao desempenho passado da Sonae Capital, SGPS, SA não deverá ser tomada como indicação do desempenho futuro. Esta apresentação não constitui uma oferta ou solicitação de compra ou subscrição de quaisquer acções ou outros títulos, e nenhum excerto deverá servir de base ou ser considerado em relação com qualquer contrato ou compromisso. Pag. /2

3 PRINCIPAIS DESTAQUES VOLUME DE NEGÓCIOS (M ) OS RESULTADOS ALCANÇADOS NO 1T 2015, TAL COMO NOS TRIMESTRES ANTERIORES, REGISTARAM UMA EVOLUÇÃO POSITIVA DOS PRINCIPAIS INDICADORES ECONÓMICO- FINANCEIROS: FORTE CRESCIMENTO DO VOLUME DE NEGÓCIOS E DOS NÍVEIS E MARGENS DE EBITDA DECRÉSCIMOS CONTÍNUOS DO NÍVEL DE ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO EBITDA (M ) & MARGEM EBITDA (%) NET DEBT (M ) +13,4% +38,7% +9,4M +4,5M -3,9% -4,7% -2,5% 112,3 127,3 176,6 +10,2% 7,3 11,8 +2,6M 6,2% 256,1 246,0 234,5 228,5 5,8% 6,7% 2,5 36,2 39, T' T'15-1,9% -2,1-0,4% -0, T' T' T'15 Pag. /3

4 AGENDA GRUPO SONAE CAPITAL PORTFOLIO NEGÓCIOS PERFORMANCE RECENTE PRINCIPAIS MENSAGENS

5 AGENDA 01 GRUPO SONAE CAPITAL

6 GRUPO SONAE CAPITAL 01 ESTRUTURA ACCIONISTA SÓLIDA Santander Asset Management 2,28% Outros 30,69% Grupo EFANOR* 62,60% COM UMA SÓLIDA ESTRUTURA ACCIONISTA QUE FAVORECE O DESENVOLVIMENTO, A IMPLEMENTAÇÃO E A EXECUÇÃO DE UMA ESTRATÉGIA FOCADA EM VALOR ECONÓMICO E SOCIAL... BlueShore 2,00% Acções Próprias 2,43% * Grupo Efanor inclui as participações directas da Efanor Investimentos e indirectas via sociedades por si detidas, totalizando cerca de 62,6% do capital social e dos direitos de voto da Sonae Capital, SGPS, SA Pag. /6

7 GRUPO SONAE CAPITAL 01 BEST PRACTICES MODELO DE GOVERNO ALICERÇADA NUM MODELO DE GOVERNO TRANSPARENTE E ASSENTE NAS MELHORES PRÁTICAS DE MERCADO COMBINANDO FUNÇÕES EXECUTIVAS E NÃO EXECUTIVAS COM ADMINISTRADORES INDEPENDENTES COMISSÃO DE VENCIMENTOS MEMBROS EXECUTIVOS ÁLVARO PORTELA (VICE PRESIDENTE) CLÁUDIA TEIXEIRA AZEVEDO (CEO) IVONE PINHO TEIXEIRA (CFO) COM. DE AUDITORIA & FINANÇAS ASSEMBLEIA GERAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMISSÃO EXECUTIVA ORGÃOS DE FISCALIZAÇÃO:.CONSELHO FISCAL.ROC MEMBROS NÃO EXECUTIVOS PAULO AZEVEDO (PRESIDENTE) FRANCISCO SÁNCHEZ (INDEPENDENTE) PAULO SOARES DE PINHO (INDEPENDENTE) COM. DE NOMEAÇÕES & REMUNERAÇÕES FRANCISCO SÁNCHEZ (PRES.) PAULO SOARES DE PINHO CLÁUDIA TEIXEIRA AZEVEDO (CEO) IVONE PINHO TEIXEIRA (CFO) PAULO AZEVEDO (PRES.) FRANCISCO SÁNCHEZ ÁLVARO PORTELA Pag. /7

8 GRUPO SONAE CAPITAL 01 ESTRATÉGIA CORPORATIVA REFORMULADA E UMA ESTRATÉGIA CORPORATIVA REFORMULADA QUE FAVORECEU O DESENVOLVIMENTO DE UM NOVO CICLO NA HISTÓRIA DA SONAE CAPITAL, CONSUBSTANCIADO NUMA NOVA ESTRATÉGIA BASEADA NUM ESPÍRITO DE VENTURE CAPITAL CONSTITUIÇÃO: 14 DE DEZEMBRO DE 2007 Estratégia assente no desenvolvimento de negócios considerados como estratégicos ADN SONAE CAPITAL Optimizar estruturas por forma a assegurar níveis de rentabilidade consentâneos com a sustentabilidade do grupo EXERCÍCIO DE REFLEXÃO ESTRATÉGICA 2013/ 2014 Definição clara da Visão e Missão do Grupo, bem como, as variáveis chave do seu plano estratégico/ compromisso e empenho na implementação da estratégia delineada Pag. /8

9 GRUPO SONAE CAPITAL 01 ESTRATÉGIA CORPORATIVA REFORMULADA PROPÓSITO ESTRATÉGICO IDENTIFICAR NOVAS OPORTUNIDADES DE NEGÓCIO, EM SEGMENTOS COM ELEVADO POTENCIAL DE CRESCIMENTO E EXPOSIÇÃO INTERNACIONAL E DOTÁ-LAS DE RECURSOS QUE POTENCIEM O CRESCIMENTO ATÉ QUE SE TORNEM AUTO-SUSTENTÁVEIS, ASSEGURANDO UMA EFICIENTE ALOCAÇÃO DE CAPITAL Pag. /9

10 GRUPO SONAE CAPITAL 01 ESTRATÉGIA CORPORATIVA REFORMULADA LIBERTAÇÃO DE CAPITAL DO ACTUAL PORTFÓLIO DE NEGÓCIOS (ACTIVOS NÃO CORE) COM VISTA A FINANCIAR NOVAS OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO E POTENCIAR O CRESCIMENTO DO PORTFÓLIO DO GRUPO Geração de Seed capital Activos Non-Core (ponto de partida) Reciclagem de capital CRESCIMENTO COM RENTABILIDADE Utilização de capital ESTRATÉGIAS DE CAPITAL LIGHT OU COM PAYBACKS CURTOS E RECEITAS PRÉ-DEFINIDAS CONFIGURAÇÃO DE PORTFÓLIO ASSEGURANDO A COEXISTÊNCIA DE DIFERENTES ESTÁDIOS DE NEGÓCIO, EM SECTORES DISTINTOS Pag. /10

11 GRUPO SONAE CAPITAL 01 ACTUAL RESORTS HOTELARIA FITNESS ENERGIA REFRIGERAÇÃO & AVAC Desenvolvimento e gestão de resorts turísticos (troiaresort). OUTROS ACTIVOS (NÃO CORE) Gestão de hotéis e serviços integrados (SPA, Centro de Congressos/ Eventos e restauração). Activos imobiliários e activos financeiros. Gestão de Health Clubs (Solinca). Desenvolvimento e gestão de instalações de produção energética com foco em Cogeração. Prestação de serviços energéticos com vocação para a componente industrial. Concepção, Montagem e Manutenção de instalações de frio Comercial e Industrial e Climatização, recorrendo a soluções de engenharia adequadas e optimizadas. Pag. /11

12 GRUPO SONAE CAPITAL 01 ACTUAL RESORTS HOTELARIA FITNESS ENERGIA REFRIGERAÇÃO & AVAC Volume Negócios 2014: 38,2M, +63,3% YoY EBITDA 14: 6,8M, +2,6M YoY Volume Negócios 2014: 14,9M, +9,1 % YoY EBITDA 14: -4,7M, +0,7M YoY Volume Negócios 2014: 13,7M, +19,6% YoY EBITDA 14: 1,4M, +2,3x YoY Volume Negócios 2014: 47,3M, +3,5x YoY EBITDA 14: 9,6M, +2,9x YoY Volume Negócios 2014: 58,1M, -6,5% YoY EBITDA 14: 0,9M, -4,7x YoY OUTROS ACTIVOS (NÃO CORE) Activos Imobiliários: Capital Empregue: 123,5M Avaliação externa Cushman & Wakefield: 180,1 M Activos Financeiros: Capital Empregue: 66,2M Pag. /12

13 AGENDA PORTFOLIO DE NEGOCIOS

14 RESORTS TROIA RESORT

15 RESORTS VISÃO TROIA RESORT SER A PRIMEIRA ALTERNATIVA EM PORTUGAL AO ALGARVE COMO DESTINO TURÍSTICO DE SOL E MAR MISSÃO PROPORCIONAR AOS CLIENTES E PROPRIETÁRIOS DO troiaresort EXPERIÊNCIAS NUM AMBIENTE SUSTENTÁVEL BASEADAS NA DIVERSIDADE DAS OFERTAS E NA QUALIDADE DE SERVIÇO, ASSEGURANDO A CRIAÇÃO DE VALOR ECONÓMICO PARA O ACCIONISTA Pag. /15

16 RESORTS TROIA RESORT LOCALIZADO NO EXTREMO NORTE DA PENÍNSULA DE TRÓIA, A 60 KM DO AEROPORTO INTERNACIONAL DE LISBOA, ENTRE A RESERVA NATURAL DO ESTUÁRIO DO SADO E O PARQUE NATURAL DA SERRA DA ARRÁBIDA. OFICIALMENTE INAUGURADO NO DIA 8 DE SETEMBRO DE DIVIDIDO EM 4 UNIDADES OPERACIONAIS (UNOP)... UNOP 1: Área Central; UNOP 2: Área da Praia; UNOP 3: Golfe e Hotel Resort; UNOP 4: Eco Resort.... COMPREENDE 486 ha de terreno e 380 mil m 2 de área de construção, dos quais 170 mil m 2 relativos a 618 apartamentos e 311 moradias; camas: em hotéis (4 dos quais já construídos e em operação) e em apartamentos e moradias. Pag. /16

17 RESORTS PROPRIEDADE DESENVOLVIDA 2 km TROIA RESORT CAMPO DE GOLFE UNOP 4 Eco Resort macro-plot UNOP 3 Hotel Resort macro-plot UNOP 3 UNOP 4 ÁREA EM COMERCIALIZAÇÃO COMPOSTA POR APARTAMENTOS, MORADIAS, APARTHOTÉIS E LOTES DE TERRENO (SLIDE SEGUINTE) Macro-lots 3 e 4 (projectos em carteira para desenvolvimento) Hotel Resort e Eco-Resort Pestana Tróia Propriedade não detida pela Sonae Capital Sol Tróia Desenvolvimento anterior ao Resort Propriedade não detida pela Sonae Capital UNOP 7 UNOP 8 Macro-lots 7 e 8 Áreas sem projecto para desenvolvimento futuro Comporta Pag. /17

18 RESORTS Troiaresort Village Em comercialização Data de conclusão: Julho 2009 IMAGEM IMAGEM Ácala Em comercialização Data de conclusão: 1º Trim 2009 TROIA RESORT INVESTIMENTO ACUMULADO (1T 15): 271M UNIDADES RESIDENCIAIS DESENVOLVIDAS: #546 (das quais, 96 lotes) Lotes de Moradias Praia, Lago e Golfe Em comercialização IMAGEM IMAGEM Apartamentos da Praia Em comercialização Data de conclusão: Setº 2008 UNIDADES RESIDENCIAIS COMERCIALIZADAS (Mar. 2015): #328 (das quais, 36 lotes) UNIDADES RESIDENCIAIS EM COMERCIALIZAÇÃO: #218 (das quais, 60 lotes e 158 Un. Res.) Aparthotéis Aqualuz troiamar, troiario e troialagoa (4*) Em comercialização Data de conclusão: Setembro 2008 e Janeiro 2009 IMAGEM IMAGEM Apartamentos da Marina Em comercialização Data de conclusão: Setº 2008 Pag. /18

19 RESORTS TROIA RESORT ÁREA/ESPAÇOS EM COMERCIALIZAÇÃO INCLUEM UM CONJUNTO DE SERVIÇOS E ÂNCORAS COM VISTA À DINAMIZAÇÃO DO ESPAÇO DO TROIARESORT troiagolf Campo de 18 buracos classificado, em 2009, pela revista Golf World, como o 20º melhor campo de golfe da Europa troiamarina 191 postos de amarração para náutica de recreio troiamarket Moderno supermercado localizado na área central do resort Ruinas Romanas Classificadas como monumento nacional Atlantic Ferries Transporte público fluvial entre Setúbal e a península de Tróia Centro de Eventos Espaço com capacidade para 630 pessoas troiashopping 34 espaços comerciais; lojas, restaurantes e esplanadas no centro do resort Pag. /19

20 RESORTS VOLUME DE NEGÓCIOS (M ) ESCRITURAS DE VENDA (#) TROIA RESORT +2,2x +1,6x ,4 38,2-48,8% ,6 12,6 6, T' T'15 Forte crescimento do volume de negócios anual... 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15...Suportado num crescente número de escrituras de venda Pag. /20

21 HOTELARIA HOTELARIA

22 HOTELARIA VISÃO HOTELARIA SER O OPERADOR DE REFERÊNCIA NO SERVIÇO HOTELEIRO DE QUALIDADE, EM PORTUGAL, NOS SEGMENTOS DE LAZER E NEGÓCIOS MISSÃO ALCANÇAR O TOP10 DO RANKING NACIONAL DE OPERADORES HOTELEIROS, FOCADO NOS GRANDES CENTROS URBANOS (LISBOA/PORTO) E PRINCIPAIS DESTINOS DE SOL & PRAIA (ALGARVE/TRÓIA), GARANTINDO QUALIDADE DE SERVIÇOS PARA OS NOSSOS CLIENTES E CRIAÇÃO DE VALOR PARA O ACCIONISTA Pag. /22

23 HOTELARIA PORTFOLIO DIVERSIFICADO HOTELARIA IMAGEM IMAGEM IMAGEM IMAGEM Complexo da Boavista Porto Palácio Hotel 5 estrelas localizado no Porto Core: segmento de negócios 251 quartos e suites Membro do The Leading Hotels of the World Aqualuz Lagos Suite Hotel Aparthotel de 4 estrelas, localizado em Lagos, Algarve 163 apartamentos 5 salas de reunião, restaurante e bar, health club e acordos com campos de golfe da região Aqualuz Troia Aqualuz troiamar, troiario e troialagoa Suite Hotel Apartamentos de 4 estrelas, localizados na área central da Península de Tróia Centro de eventos com capacidade para até 630 pessoas Wellness Centre & SPA, 2 piscinas exteriores e uma interior e área de restauração e bar The Artist Inaugurado em Abril, uma parceria com a Escola de Hotelaria e Turismo do Porto. 17 quartos, Restaurante, Bar e Sala de Reuniões Inspirado nas artes e no gosto pela beleza, apresenta um ambiente contemporâneo e confortável

24 HOTELARIA VOLUME DE NEGÓCIOS (M ) EBITDAR* (M ) HOTELARIA +13,3% +9,6% +1,3M +1,8x 12,0 13,6 14,9 +22,3% 0,45 0,90 +2,7% 1,5 1, T' T'15 Crescimento significativo do volume de negócios suportado, por um aumento de 44% no número de noites vendidas... -0,80-1,05... Com impacto positivo ao nível do EBITDAR* que atingiu o breakeven em , T' T'15 *EBITDA excluindo Rendas Pag. /24

25 FITNESS FITNESS

26 FITNESS FITNESS VISÃO LIDERAR O MERCADO DA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE ACTIVIDADE FÍSICA, ACOMPANHANDO OS PRATICANTES NÃO PROFISSIONAIS ONDE QUER QUE ELES ESTEJAM E OFERECENDO SERVIÇOS DE EXCELÊNCIA A DESPORTISTAS PROFISSIONAIS MISSÃO GARANTIR QUALIDADE NOS SERVIÇOS OFERECIDOS EM QUALQUER UM DOS SEGMENTOS, ASSEGURANDO A SUSTENTABILIDADE DO NEGÓCIO E GERANDO REMUNERAÇÃO ECONÓMICA PARA O ACCIONISTA Pag. /26

27 FITNESS FITNESS CADEIA DE HEALTH CLUBS SOLINCA, LANÇADA EM 1995 E ALARGADA A PARTIR DE 1997 IMAGEM IMAGEM IMAGEM IMAGEM 13 unidades em operação em Portugal Das quais, 2 são situadas em unidades hoteleiras da Sonae Capital: Porto Palácio Hotel e Aqualuz Lagos Última abertura: Maio de 2015, em Alfragide Área total: m 2 Número médio de sócios activos (Mar 15): 37k; +9% YoY Pag. /27

28 FITNESS VOLUME DE NEGÓCIOS (M ) EBITDA (M ) & MARGEM EBITDA (%) FITNESS 10,6 +7,5% 11,4 +20,2% 13,7 +4,0% +1,8M 0,61 5,4% 0,32 +0,8M 9,5% 1,37 10,0% 6,6% 0,23-27,0% MARGEM EBITDA -1,20 3,4 3,5-11,3% T' T'15 Crescimento do volume de negócios, fruto do aumento da base de sócios activos T' T'15... Que, aliado às medidas de eficiência implementadas, gerou um crescimento do nível do EBITDA para valores positivos. Pag. /28

29 ENERGIA

30 ENERGIA ENERGIA VISÃO SER UMA REFERÊNCIA NA PRODUÇÃO DESCENTRALIZADA E NA GESTÃO ENERGÉTICA EFICIENTE E SUSTENTADA, TENDO COMO VECTOR PRINCIPAL A COGERAÇÃO MISSÃO PROMOVER, DETER E OPERAR SOLUÇÕES INTEGRADAS DE OPTIMIZAÇÃO ENERGÉTICA, COM DESTAQUE PARA ACTIVOS DE COGERAÇÃO, COM PRESENÇA GEOGRÁFICA DIVERSIFICADA, CONTRIBUINDO PARA UM PARADIGMA ENERGÉTICO SUSTENTÁVEL Pag. /30

31 ENERGIA ENERGIA DESENVOLVIMENTO E GESTÃO DE INSTALAÇÕES DE PRODUÇÃO EFICIENTE DE ENERGIA CAPACIDADE INSTALADA (MW) IMAGEM 2014 (DEZ 2014) 62,7 3, ,3 1,0 Presença em Portugal ao nível da produção de Energia Detentora e operadora de centrais de cogeração: 14 centrais Desenvolvimento de projectos fotovoltaicos 7 sites ,3 12,9 1,0 Potência sob gestão de, aproximadamente, 65,7 MW 62,7 MW em cogeração e 3 MW em fotovoltaico COGERAÇÃO FOTOVOLTAICO Pag. /31

32 ENERGIA ENERGIA EXECUÇÃO DA ESTRATÉGIA DELINEADA; INVESTIMENTO LÍQUIDO DE 4,2M IMAGEM Racional Acelerar o crescimento planeado do portfólio em Portugal; Internalizar uma carteira de projectos em Portugal passíveis de repowering; Reforçar a equipa do segmento Energia com elementos experientes e de grande valia, necessários à implementação da estratégia de desenvolvimento delineada. Transacção comunicada em 6 Março 2014: Aquisição de um conjunto de participações e interesses detidos por subsidiárias da Enel Green Power, S.p.A. em centrais de cogeração localizadas em Portugal. 10 unidades de cogeração localizadas em Portugal 8 das quais detidas maioritariamente 44 MW de capacidade instalada Investimento de aquisição de 9,6M ; investimento líquido de 4,2M Esta aquisição faz parte integrante do plano de expansão do segmento Energia, um dos pilares estratégicos de crescimento e desenvolvimento do portfólio do Grupo. Setembro 2014: Aquisição de uma nova central de cogeração, com capacidade instalada de 2,9MW Pag. /32

33 ENERGIA ENERGIA VOLUME DE NEGÓCIOS (M ) EBITDA (M ) +6,3% +3,5x -2,9% +2,9x CONTRIBUTO NOVAS COGERAÇÕES 32,7 47,3 +2,2x 4,9 9,6 +2,2x 12,6 13,4 3,6 3,5 7,1 14,6 11,4 4, T' T'15 15,6 Crescimento do volume de negócios em resultado do contributo das novas operações de cogeração... 3,4 3,3 1,5 0,5 1,0 4,7 2,3... Que, também ao nível do EBITDA, apresentam uma evolução discreta. 1, T' T'15 3,2 Pag. /33

34 REFRIGERAÇÃO & AVAC

35 REFRIGERAÇÃO & AVAC REFRIGERAÇÃO & AVAC VISÃO SER RECONHECIDO COMO #1 NO MERCADO NACIONAL E CONVERTER-SE NUM PLAYER INTERNACIONAL DE REFERÊNCIA NAS SUAS PRINCIPAIS ÁREAS DE NEGÓCIO: ENGENHARIA DE REFRIGERAÇÃO, CLIMATIZAÇÃO E BUILDING MANAGEMENT SYSTEMS MISSÃO DESENVOLVER SOLUÇÕES DE ENGENHARIA DE VALOR ACRESCENTADO PARA O CLIENTE, CONTRIBUINDO PARA O BEM-ESTAR, SEGURANÇA E CONFORTO, APLICANDO TECNOLOGIAS INOVADORAS E SUSTENTÁVEIS Pag. /35

36 REFRIGERAÇÃO & AVAC REFRIGERAÇÃO & AVAC CRESCIMENTO INTERNACIONAL EM CURSO. PRESENÇA EM PORTUGAL, BRASIL, ANGOLA E MOÇAMBIQUE IMAGEM IMAGEM Concepção, Montagem e Manutenção de instalações de Frio Comercial e Industrial e Ar Condicionado, recorrendo a técnicas de engenharia que permitem personalizar e optimizar os investimentos dos seus clientes através de uma oferta de sistemas de controlo Indústria & Construção:.Petroquímica.Componentes.Farmacêutica.Alimentar.Data Centres.Gabinetes de Projecto.Empreitadas Gerais Retalho & Distribuição:.Grande Distribuição.Gestão Hoteleira, Hospitalar & Catering.Entrepostos logísticos Serviços:.Grupos de Saúde.Shopping Centres.Escritórios.Restauração.Serviços Aeroportuários Pag. /36

37 REFRIGERAÇÃO & AVAC REFRIGERAÇÃO & AVAC +27,8% VOLUME DE NEGÓCIOS (M ) EBITDA (M ) & MARGEM EBITDA (%) -6,4% 62,1 58,1 6,7% INTERNACIONAL NACIONAL 48,6 6,6 42,0 13,4 48,8 11,4 9,4 48,7 +21,3% 13,9 0,4% 0,21 4,17-0,38 0,88 1,5% 3,0% MARGEM EBITDA 0,42 2,6 4,7-3,3% 8,8 9, T' T'15 Crescimento do volume de negócios suportado por maior actividade quer em Portugal quer em mercados internacionais T' T'15... Com impacto positivo ao nível do EBITDA e da respectiva margem. Derivado do processo de reestruturação interno iniciado em 2014 e ainda em curso, os primeiros resultados já se começam a fazer sentir no 1T'15. Pag. /37

38 OUTROS ACTIVOS (NÃO CORE DETIDOS PARA VENDA)

39 OUTROS ACTIVOS ACTIVOS DETIDOS PARA VENDA CONJUNTO DE ACTIVOS DESTINADOS A FINANCIAR A ESTRATÉGIA CORPORATIVA DO GRUPO - GERAÇÃO DE CAPITAL IMAGEM IMAGEM Activos Imobiliários Activos Turísticos Activos Residenciais Activos de Exploração Activos Imobiliários excluindo Activos em Exploração e Tróia: Capital Empregue: 123,5M Avaliação Externa: 180,1M Pag. /39 Activos Financeiros Norscut Fundo F-Hitec (capital de risco) Fundo Imosede Capital Empregue: 66,2M

40 OUTROS ACTIVOS PORTFOLIO DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS Avaliação Portfólio Imobiliário Cushman & Wakefield (M ) 180,1 72,8 546,3 293,4 Tróia Activos em Exploração Outros Activos (Venda) Total Portfolio Objectivo de liquidificação dos activos não estratégicos pressupõe uma monitorização constante por forma a não colocar em risco o financiamento da estratégia aprovada. Pag. /40

41 AGENDA 03 PERFORMANCE RECENTE

42 PERFORMANCE RECENTE 03 PRINCIPAIS DESTAQUES OS RESULTADOS DE 2014 E DO 1T15 REGISTARAM UMA EVOLUÇÃO POSITIVA DOS PRINCIPAIS INDICADORES ECONÓMICO-FINANCEIROS CRESCIMENTO DO VOLUME DE NEGÓCIOS ANCORADO NO CRESCIMENTO DO SEGMENTO ENERGIA, NAS VENDAS DO IMOBILIÁRIO TURÍSTICO EM TRÓIA E O ACRÉSCIMO DE PROVEITOS NOS SEGMENTOS DE HOTELARIA E FITNESS; MELHORIA DO EBITDA FRUTO DO CONTRIBUTO CRESCENTE DO SEGMENTO ENERGIA, E DA MELHOR PERFORMANCE DOS SEGMENTOS RESORTS, HOTELARIA E FITNESS; CRESCIMENTO DE 48,8% AO NÍVEL DO RESULTADO LÍQUIDO DO TRIMESTRE PARA -2,68M ; DÍVIDA LÍQUIDA DE 228,5M REGISTA DECRÉSCIMOS ANUAIS CONTÍNUOS DESDE Pag. /42

43 PERFORMANCE RECENTE 03 RESULTADOS CONSOLIDADOS VOLUME DE NEGÓCIOS (M ) EBITDA (M ) +13,4% +38,7% +9,4M +4,5M PERFORMANCE RECENTE EVIDENCIA O INÍCIO DE UM NOVO CICLO PARA A SONAE CAPITAL 176,6 127,3 +10,2% 112,3 36,2 39, T' T'15 +2,6M 11,8 7,3 2,5-2,1-0, T' T'15 38,7% de crescimento do volume de negócios de 2014 (e +10,2% no 1T 15) Com impacto positivo ao nível do EBITDA. Pag. /43

44 PERFORMANCE RECENTE 03 RESULTADOS CONSOLIDADOS PERFORMANCE RECENTE EVIDENCIA O INÍCIO DE UM NOVO CICLO PARA A SONAE CAPITAL 5,0 LEVERED FREE CASH FLOW (M ) +1,9x 9,7 0,4 +17% 11,7 4, T' T'15 +4,3M Geração de FCF positivo de 11,7M em 2014, fruto da aceleração de vendas no troiaresort, e 4,7M no 1T 15 beneficiando da melhoria operacional dos negócios DÍVIDA LÍQUIDA (M ) T'15... Contribuindo para a diminuição sustentada da dívida líquida, alcançando os valores mais baixos desde o destaque do Grupo Excluindo Energia Pag. /44

45 PERFORMANCE RECENTE 03 RESULTADOS CONSOLIDADOS MELHORIA SIGNIFICATIVA DA ACTIVIDADE OPERACIONAL EM TODOS OS SEGMENTOS ESTRATÉGICOS, TRADUZIDA EM INDICADORES FINANCEIROS MAIS SAUDÁVEIS E SUSTENTADOS. VOLUME DE NEGÓCIOS EBITDA exc. Prov. Rend. Garantido EBITDA 1 EBIT RESULTADO FINANCEIRO RESULTADO DE INVESTIMENTOS DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (M ) 1T2015 1T2014 D 2015/14 39,84 36,17 +10,2% 2,76 1,50 +84,1% 2,47-0, ,76-3,64 +79,0% -2,25-2,91 +22,4% 1,21 1,73-30,0% BALANÇO CONSOLIDADO (M ) TOTAL DO ACTIVO ACTIVOS NÃO CORRENTES ACTIVOS CORRENTES CAPITAL PRÓPRIO EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS TOTAL CAPITAL PRÓPRIO & PASSIVO DÍVIDA LÍQUIDA ,2 636,0 409,3 408,9 216,9 227,1 304,0 307,3 234,4 243,8 626,2 636,0 228,5 234,5 RESULTADO LÍQUIDO -2,68-5,23 +48,8% INVESTIMENTO PERÍODO 2 5,3 8,0 1 EBITDA = Res. Op. (EBIT) + Amortizações e Depreciações + Provisões e Perdas por Imparidade + Perdas por Imparidade de Activos Imob. em Existências (incluídas em Custo das Mercadorias Vendidas) - Reversão de Perdas de Imparidade e Provisões (incluídas em Outros Proveitos Operacionais) 1 Endividamento Líquido = Empréstimos Não Correntes + Empréstimos Correntes - Caixa e Equivalentes 2 Investimento Bruto = Investimento em Activos Corpóreos e Incorpóreos Pag. /45

46 (índice base 100: 31 dez 2013) APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 2015 PERFORMANCE RECENTE 03 PERFORMANCE BOLSISTA (Jan 14 a Mai 15) MAX Volume 4.784K MAX Cotação 0,520 PERFORMANCE BOLSISTA COM VALORIZAÇÃO DE +10,6% A 8MAI 15 (PSI20: -6,8%) MIN Cotação 0, Data de Admissão: 28 Janeiro 2008 Capital Social: Nº acções: Reuters: SONAC.LS Bloomberg: SONC.PL Preço Máximo (01 Abr.14): 0,520 Preço Mínimo (12 Jan.15): 0,216 Total acções transaccionadas: 115,59M acções Volume médio diário: 337,0k acções Capitalização bolsista: dez-13 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 Volume Sonae Capital (k shares) Sonae Capital PSI20 Pag. /46

47 AGENDA 04 PRINCIPAIS MENSAGENS

48 PRINCIPAIS MENSAGENS MARCOU O INÍCIO DE UM NOVO CICLO PARA A SONAE CAPITAL

49 PRINCIPAIS MENSAGENS MARCOU O INÍCIO DE UM NOVO CICLO PARA A SONAE CAPITAL 1. ESTRUTURA ACCIONISTA SÓLIDA E UM MODELO DE GOVERNO ALINHADO COM AS MELHORES PRÁTICAS DE MERCADO, FAVORECEU O DESENVOLVIMENTO, IMPLEMENTAÇÃO E EXECUÇÃO DE UMA ESTRATÉGIA FOCADA EM ACRESCENTAR VALOR ECONÓMICO E SOCIAL PARA TODOS OS STAKEHOLDERS 2. REFORMULAÇÃO ESTRATÉGICA ASSUME A LIQUIDIFICAÇÃO DE UMA SÉRIE DE ACTIVOS NÃO ESTRATÉGICOS, FAVORECENDO A ENTRADA E O DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS DE CARIZ INTERNACIONAL EM SECTORES ESTRATÉGICOS, ASSEGURANDO:.CRESCIMENTO COM RENTABILIDADE.ESTRATÉGIA DE CAPITAL LIGHT OU COM PAYBACKS CURTOS E RECEITAS PRÉ-DEFINIDAS.CONFIGURAÇÃO DE PORTFÓLIO ASSEGURANDO A COEXISTÊNCIA DE NEGÓCIOS EM DIFERENTES ESTÁDIOS DE DESENVOLVIMENTO EM SECTORES DISTINTOS Pag. /49

50 PRINCIPAIS MENSAGENS MARCOU O INÍCIO DE UM NOVO CICLO PARA A SONAE CAPITAL 3. COMPROMISSO E EMPENHO NA IMPLEMENTAÇÃO DA ESTRATÉGIA DELINEADA NO FINAL DE CRESCIMENTO E MELHORIA DA POSIÇÃO COMPETITIVA DE CADA UM DOS SEGMENTOS ESTRATÉGICOS.MELHORIA OPERACIONAL EM TODOS OS NEGÓCIOS, COM PARTICULAR RELEVÂNCIA PARA O AUMENTO DA CAPACIDADE INSTALADA NA PRODUÇÃO DE ENERGIA, O NÚMERO DE ESCRITURAS EFECTUADAS NO TROIARESORT E O REPOSICIONAMENTO ESTRATÉGICO DO SEGMENTO DE REFRIGERAÇÃO E AVAC 5. MELHORIA OPERACIONAL VISÍVEL NOS PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS, COM A DÍVIDA LÍQUIDA A DIMINUIR DE FORMA SUSTENTADA, FRUTO DA GERAÇÃO DE LIQUIDEZ Pag. /50

51

52 CONTACTOS Anabela Nogueira de Matos Representante para as Relações com o Mercado de Capitais [email protected] Tel.: Fax: Nuno Parreiro Responsável para as Relações com Investidores [email protected] Tel.: Fax: Sonae Capital, SGPS, SA Lugar do Espido, Via Norte Apartado Maia Portugal