ITR - Informações Trimestrais Forte Securitizadora S.A. 31 de março de 2017 com Relatório do Auditor Independente

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1 ITR - Informações Trimestrais Forte Securitizadora S.A. com Relatório do Auditor Independente

2 São Paulo Corporate Towers Av. Presidente Juscelino Kubitschek, Vila Nova Conceição São Paulo SP - Brasil Tel: ey.com.br Relatório sobre a revisão de informações trimestrais Aos Administradores e Acionistas da Forte Securitizadora S.A. Goiânia - GO Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias da Forte Securitizadora S.A. ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre findo em 31 de março de 2017, que compreendem o balanço patrimonial em e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo o resumo das principais políticas contábeis e demais notas explicativas. A Administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as informações contábeis intermediárias Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1), aplicável à elaboração de Informações Trimestrais (ITR), e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM. 1 Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

3 Outros assuntos Demonstração do valor adicionado Revisamos, também, a Demonstração do Valor Adicionado (DVA), referente ao período de três meses findo em, preparada sob a responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foi elaborada, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto. Demonstrações financeiras e informações contábeis intermediárias de períodos anteriores examinadas e revisadas por outro auditor independente O exame do balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2016 e a revisão das informações contábeis intermediárias, relativas ao trimestre findo em 31 de março de 2016, apresentados para fins de comparação, foram conduzidos sob a responsabilidade de outros auditores independentes que emitiram relatórios de auditoria e de revisão sem modificações, com data de 29 de março de 2017 e 05 de maio de 2016, respectivamente. São Paulo, 15 de maio de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6 Marcio D. Berstecher Contador CRC-1SP259735/O-2 2

4 Notas explicativas às Informações Trimestrais Trimestres findos em e Contexto operacional A Companhia foi constituída em 19 de novembro de 2010 sob a denominação CMNPar Seven Participações S.A. e teve o seu registro na JUCESP Junta Comercial do Estado de São Paulo efetuado em 25 de novembro de 2010, sob o NIRE nº , e registro junto à CVM em 15 de junho de 2011 sob n Passou por alterações em sua denominação social e objeto em fevereiro de 2011 e abril de 2013, onde passou à razão social Forte Securitizadora S/A e objeto social caracterizado pelas seguintes atividades: (a) aquisição de créditos imobiliários e do agronegócio e de títulos e valores mobiliários lastreados em créditos imobiliários e do agronegócio; (b) Aquisição e securitização de créditos hipotecários, créditos oriundos de operações e financiamentos imobiliários em geral e/ou créditos do agronegócio; (c) prestação de serviços referentes a operações no mercado secundário de hipotecas, de créditos oriundos de operações e financiamentos imobiliários em geral e/ou créditos do agronegócio; (d) gestão e administração de carteiras de créditos imobiliários e/ou do agronegócio, próprias ou de terceiros; (e) Emissão de certificados de recebíveis imobiliários e/ou do agronegócio, bem como de outros títulos e valores mobiliários lastreados em créditos imobiliários e/ou do agronegócio; (f) distribuição, recompra, revenda ou resgate de títulos e valores mobiliários de sua própria emissão; (g) Prestação de serviços de estruturação de operações de securitização de créditos imobiliários e/ou do agronegócio, próprio ou de terceiros; (h) realização de operações de hedge em mercados de derivativos, visando a cobertura de riscos na sua carteira de créditos; (i) realização de negócios e prestação de serviços compatíveis com seu objeto social e; (i) consultoria de investimentos para fundos de investimento que tenham como objetivo a aquisição de créditos imobiliários e/ou do agronegócio. Em 01 de janeiro de 2015, a Forte Securitizadora S/A cedeu à Habitasec Securitizadora, todos os direitos e obrigações a 1 emissão da 1 série de CRIs, estabelecidos em Termo de Securitização. Em 28 de Abril de 2015, a Companhia publicou junto à CVM sobre a troca de controle da Companhia, trocando sua sede para a Avenida Olinda, 960, Sala 807 Edifício Lozandes Corporate Design Torre Comercial 1, Business Tower, bairro Park Lozandes, Goiânia, Goiás. O preço total envolvido na operação foi de R$ ,37 (Cento e setenta e dois mil, cento e oitenta e dois reais e trinta e sete centavos), ou seja, aproximadamente 0,31 (trinta e um centavos) por ação sendo o preço total pago na forma estabelecida no respectivo contrato de compra e venda. Em janeiro de 2016, a Companhia passou a atuar também na cidade de São Paulo. Ao longo do ano de 2016, a Companhia estabeleceu diversos procedimentos internos de controle, para fortalecer seu compromisso com a segurança de suas Emissões. 3

5 Trimestres findos em e Resumo das principais práticas contábeis As informações trimestrais, foram elaboradas de maneira consistente com as práticas contábeis descritas na nota explicativa nº 2 às demonstrações financeiras anuais, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, e permanecem válidos. Portanto, estas informações trimestrais não incluem todas as notas e divulgações exigidas pelas normas para as demonstrações financeiras anuais, e, consequentemente, as respectivas informações devem ser lidas em conjunto com as referidas demonstrações financeiras anuais. Com base no julgamento e premissas adotados pela Administração, acerca da relevância e de alterações que devem ser divulgados em notas explicativas, estas informações trimestrais incluem notas explicativas selecionadas e não contemplam todas as notas explicativas apresentadas nas demonstrações financeiras anuais, conforme facultado pelo Ofício Circular 03/2011, emitido pela CVM. As informações trimestrais da Companhia, contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao período findo em, foram preparadas de acordo com o CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM), aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. A preparação de informações trimestrais requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia no processo de aplicação das práticas contábeis. As estimativas e premissas contábeis são continuamente avaliadas e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros considerados razoáveis para as circunstâncias. Tais estimativas e premissas podem diferir dos resultados efetivos. As informações trimestrais da Forte Securitizadora S.A. ( Companhia ) relativas ao período findo em foram concluídas e aprovadas pela diretoria da Companhia em 15 de Maio de Novas normas, alterações e interpretações de normas contábeis A Companhia decidiu não adotar antecipadamente nenhuma outra norma, interpretação ou alteração que tenham sido emitidas, mas que ainda não estão em vigor. A natureza e a vigência de cada uma das novas normas e alterações são descritas a seguir: Pronunciamento Descrição Vigência CPC 48 - Instrumentos Financeiros CPC 47 - Receitas de contratos com clientes Correlação as normas internacionais de contabilidade - IFRS 9 - Instrumentos Financeiros: classificação, mensuração, perda por redução ao valor recuperável e contabilização de hedge. Correlação as normas internacionais de contabilidade - IFRS 15 - sobre o reconhecimento de receita em transações de contratos com clientes. Exercícios anuais iniciados a partir de 1º de janeiro de Exercícios anuais iniciados a partir de 1º de janeiro de

6 Trimestres findos em e Caixa e equivalentes de caixa Os saldos classificados como caixa e equivalentes de caixa incluem os depósitos bancários, aplicações financeiras representadas por certificados de depósitos bancários e fundos de investimento. As aplicações financeiras estão contabilizadas pelo valor justo, representado pelo valor de resgate na data base. Tais aplicações estão sendo apresentadas no ativo circulante e são consideradas como equivalentes de caixa uma vez que podem ser resgatadas a qualquer tempo sem prejuízo dos rendimentos auferidos até o momento do efetivo resgate. 31/03/ /12/2016 Caixa Bancos conta movimento Aplicações financeiras Impostos a recuperar O saldo de impostos a recuperar é formado de antecipações de imposto de renda e de contribuição social no exercício, Imposto de renda retido na fonte no resgate de aplicações financeiras, de impostos e contribuições retidos no recebimento de serviços prestados e saldos negativos de imposto de renda e contribuição social apurados em exercícios anteriores. 31/03/ /12/2016 Antecipação de imposto de renda e de contribuição social IRRF no resgate de aplicações financeiras Retenções em serviços prestados Imposto de renda e contribuição social a recuperar

7 Trimestres findos em e Imobilizado A movimentação pode ser assim demonstrada: Taxa anual de 31 de dezembro de 2016 Bens Depreciação Custos Depreciação Liquido Máquinas e equipamentos 10% (483) Móveis e utensílios 10% (3.615) Computadores e periféricos 20% (8.042) (12.140) Taxa anual de Depreciação Depreciação Custos Depreciação Liquido Máquinas e equipamentos 10% (633) Móveis e utensílios 10% (4.607) Computadores e periféricos 20% (11.050) (16.290) Bens Saldo em 31/12/2016 Adições Baixas Saldo em 31/03/2017 Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Computadores e periféricos Depreciação Saldo em 31/12/2016 Adições Baixas Saldo em 31/03/2017 Máquinas e equipamentos (483) (150) - (633) Móveis e utensílios (3.614) (993) - (4.607) Computadores e periféricos (8.042) (3.008) - (11.050) (12.139) (4.151) - (16.290) 6. Obrigações tributárias 31/03/ /12/2016 Provisão de imposto de renda e contribuição social Retenções no pagamento de serviços a P.Jurídica Cofins e Pìs a recolher ISS a recolher

8 Trimestres findos em e Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas Os consultores jurídicos da Companhia não identificaram a existência de riscos tributários, cíveis e trabalhistas que tenham prognóstico de perda provável ou possível. 8. Patrimônio líquido O Capital Social subscrito é de R$ (quinhentos e cinquenta e cinco mil reais), representado por (quinhentas e cinquenta e cinco mil) ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, pertencentes à empresa TForte Participação Ltda. O montante do Capital Social integralizado em e 31 de dezembro de 2016 é de R$ (quinhentos e cinquenta e cinco mil reais). Em 31 de dezembro de 2016 a administração propôs o pagamento de dividendos no montante de R$ Lucro líquido do exercício (-) Prejuízos acumulados ( ) Lucro líquido disponível (-) Reserva legal - 5% (12.176) Dividendos propostos

9 Trimestres findos em e Patrimônio líquido--continuação No primeiro trimestre de 2017 foram pagos dividendos no montante de R$ Em atendimento ao CPC 41(IAS 33) aprovado pela Deliberação CVM no Resultado por ação, a Companhia apresenta a seguir as informações sobre o lucro por ação para o período findo em. O quadro abaixo apresenta os dados de resultado e ações utilizados no cálculo dos lucros básico: 8.1. Lucro (Prejuízo) básico por ação 31/03/ /03/2016 Numerador: Lucro Líquido do trimestre Denominador: Média ponderada do número de ações Lucro Líquido básico por ação - R$ 2,13 0,01 9. Receita operacional líquida 31/03/ /03/2016 Receita de gestão de recebíveis Receita de estruturação (-) PIS (12.693) (725) (-) COFINS (78.113) (4.465) (-) ISSQN (97.641) (5.580)

10 Trimestres findos em e Despesas administrativas 31/03/ /03/2016 Desp com telefone e internet (2.199) (5.412) Desp com Xerox, firmas e autenticações (94) (105) Desp com taxas e emolumentos cartoriais (1.663) (54) Desp com aluguel e condomínio - (8.878) Desp com material de escritório (2.817) (610) Desp com bens não imobilizado (1.674) (259) Desp com viagens e estadias (9.338) (7.318) Desp com condução, taxi e estacionamentos (1.436) - Desp com lanches e refeições (649) - Desp com fretes e carretos (20) - Desp com correios e sedex (453) - Desp com locação de softwares (2.492) - Desp com copa (3.571) (1.168) Desp com manutenção (3.157) - Outras despesas administrativas (5.958) (6.521) (35.521) (30.325) 11. Serviços prestados por pessoas jurídicas 31/03/ /03/2016 Serviços de contabilidade (6.840) (2.520) Serviços advocatícios (21.500) - Serviços de auditoria (1.700) (3.844) Serviços do CETIP - (2.385) Serviços de publicações (86) - Serviços de motoboy (829) - Serviços de telecomunicações (6.324) (6.465) Serviços de limpeza (1.650) - Serviços de reestruturação de operações (33.000) - Outros serviços prestados por pessoas jurídicas (17.218) (22.079) (89.147) (37.293) 12. Resultado financeiro Receitas Financeiras 31/03/ /03/2016 Renda de Aplicação em Renda Fixa Renda de aplicações - CRI s

11 Trimestres findos em e Resultado financeiro--continuação Despesas financeiras 31/03/ /03/2016 Repasse de renda de Aplic do Patrimônio Separado ( ) - Tarifas bancárias (437) (3.381) Multas e Juros - (18.086) ( ) (21.467) Resultado Financeiro (20.527) 13. Imposto de renda e contribuição social Imposto de renda Contribuição social A conciliação dos tributos contabilizados no resultado do período é demonstrada a seguir: 31/03/ /03/2016 Lucro antes dos impostos Prejuízo fiscal / Base negativa de CSLL compensados - (1.398) Base de cálculo IRPJ e CSLL Cálculo do IRPJ - Alíquota de 15% ( ) (489) - Alíquota de 10% ( ) - Cálculo da CSLL - Alíquota de 9% ( ) (294) TOTAL do IRPJ e da CSLL ( ) (783) 14. Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários Em atenção ao disposto no artigo 3º da Instrução CVM nº 114, de 30 de dezembro de 2004, apresentamos a seguir dados relativos a: (a) aquisição, retrocessão, pagamento e inadimplência dos créditos vinculados à emissão de CRIs; e (b) demonstrativo sintético por emissão de CRIs sob o regime fiduciário. 10

12 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação Essas informações são complementares às informações trimestrais da Companhia, conforme instituído pela ICVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009, e suas alterações, e não foram objeto de revisão por nossos Auditores Independentes. 14.a) Emissão Até a Companhia emitiu os seguintes Certificados de Recebíveis Imobiliários: Data CRI Quant Juros a.a Indexador R$ Mil 14/08/2015 2ª Série da 1ª Emissão 5 14,00% IPCA /08/2015 3ª Série da 1ª Emissão 4 14,00% IPCA /09/2015 4ª Série da 1ª Emissão 5 15,00% IGP-M /09/2015 5ª Série da 1ª Emissão 41 15,25% IPCA /11/2015 6ª Série da 1ª Emissão 1 19,56% IGP-M /11/2015 7ª Série da 1ª Emissão 7 19,56% IGP-M /11/2015 8ª Série da 1ª Emissão 8 16,00% IGP-M /11/2015 9ª Série da 1ª Emissão 30 16,25% IPCA /05/ ª Série da 1ª Emissão ,25% INPC /06/ ª Série da 1ª Emissão ,604% Prefixado /08/ º Série da 1ª Emissão ,60% Prefixado /06/ º Série da 1ª Emissão ,96% Prefixado /07/ ª Série da 1ª Emissão 40 16,25% IGP-M /07/ ª Série da 1ª Emissão ,25% IPCA /07/ ª Série da 1ª Emissão 96 16,25% IPCA /07/ ª Série da 1ª Emissão 84 16,25% IPCA /11/ ª Série da 1ª Emissão ,25% IPCA /11/ ª Série da 1ª Emissão ,00% IPCA /03/ º Série da 1ª Emissão 47 12,05% IPCA /03/ º Série da 1º Emissão 20 24,60% IPCA /12/ ª Série da 1ª Emissão ,25% IPCA /12/ ª Série da 1ª Emissão ,00% IGPM /12/ ª Série da 1ª Emissão ,00% IGPM /12/ ª Série da 1ª Emissão ,00% IGPM /12/ ª Série da 1ª Emissão 30 20,00% IGPM /01/ ª Série da 1ª Emissão 35 19,56% IPCA /01/ ª Série da 1ª Emissão 10 19,56% IPCA /01/ ª Série da 1ª Emissão 10 19,56% IPCA /01/ ª Série da 1ª Emissão 10 19,56% IPCA /01/ ª Série da 1ª Emissão 10 19,56% IPCA /01/ ª Série da 1ª Emissão 10 19,56% IPCA /01/ ª Série da 1ª Emissão 10 19,56% IPCA /01/ ª Série da 1ª Emissão 10 19,56% IPCA /03/ ª Série da 1ª Emissão ,70% IGPM /03/ ª Série da 1ª Emissão ,00% IGPM

13 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.b) Retrocessões Não ocorreram retrocessões no trimestre findo em. 14.c) Pagamentos No Trimestre findo em, foram efetuados os seguintes pagamentos pelos CRIs: CRI Juros Amortização Amortização Extraordinária Total 1ª Emissão - Série 2ª ª Emissão - Série 3ª ª Emissão - Série 4ª ª Emissão - Série 5ª ª Emissão - Série 6ª e 7ª ª Emissão - Série 8ª ª Emissão - Série 9ª ª Emissão - Série 10ª ª Emissão - Série 11ª ª Emissão - Série 12ª ª Emissão - Série 14ª ª Emissão - Série 15ª ª Emissão - Série 16ª ª Emissão - Série 18ª ª Emissão - Série 23ª ª Emissão - Série 24ª à 27ª

14 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.d) Ratings As classificações dos riscos dos CRI emitidos são revisados conforme previsão nos respectivos termos de securitização. Abaixo apresentamos as classificações: Série Emissão Agência Classificadora Rating Data Avaliação 2ª 1ª Liberum Ratings BB+(fe) 31/08/2016 3ª 1ª Liberum Ratings BBB+(fe) 27/09/2016 4ª 1ª Austin Rating brbbb-(sf) 23/12/2016 5ª 1ª Austin Rating brbb(sf) 26/01/2017 8ª 1ª Austin Rating brbbb(sf) 23/02/2017 9ª 1ª Austin Rating brbb+(sf) 17/02/ ª 1ª Austin Rating brbb(sf) 29/06/ ª 1ª Austin Rating brbb+(sf) 23/06/ ª 1ª Austin Rating brbbb+(sf) 13/06/ ª 1ª Austin Rating brbb(sf) 14/07/ ª 1ª Austin Rating brbb(sf) 26/07/ ª 1ª Austin Rating brb+(sf) 16/07/ ª 1ª Austin Rating brbb-(sf) 10/08/ ª 1ª Austin Rating brbb-(sf) 10/08/ ª 1ª Austin Rating brbb+(sf) 16/11/ ª 1ª Austin Rating bra-(sf) 16/11/ ª 1ª Austin Rating brbb-(sf) 16/11/ ª à 27 ª 1ª Austin Rating brbbb-(sf) 03/01/ ª à 35 ª 1ª Austin Rating brbb-(sf) 26/01/ ª e 37 ª 1ª Austin Rating bra(sf) (p) 16/03/ e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados As operações de securitização têm seus registros contábeis mantidos de forma segregada da Securitizadora, em atendimento a determinação da Lei nº 9.514/97. Os saldos das operações em, estão apresentados a seguir: 2ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais

15 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados--Continuação 3ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados 1 - Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais

16 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados--Continuação 6ª e 7ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais

17 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados--Continuação 10ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação - ( ) Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais

18 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados--Continuação 13ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação - ( ) Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais

19 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados--Continuação 31 de dezembro de ª e 17º Séries da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações - - Reserva de liquidez da operação - ( ) Totais ª e 19º Séries da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª e 21ª Séries da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais

20 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados--Continuação 23ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª 25ª 26ª e 27ª Séries da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos (-) Cessão de créditos a pagar - Outros créditos Certificados de Recebíveis Imobiliários (-) Certificados de Recebíveis Imobiliários a liquidar - ( ) Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais ª, 29ª, 30ª e 31ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos 73 Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações Reserva de liquidez da operação Totais

21 Trimestres findos em e Patrimônio em separado - CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários-- Continuação 14.e) Posição patrimonial dos Patrimônios Separados--Continuação 36ª e 37ª Série da 1ª Emissão Depósitos bancários vinculados Aplicações financeiras vinculadas Cessão de créditos Outros créditos 53 Certificados de Recebíveis Imobiliários Outras obrigações - - Reserva de liquidez da operação Totais Benefícios a Administradores e Empregados Em atendimento à Deliberação CVM nº 695/2012, a Companhia registra que não possui planos de outorga de opção de compra de ações de sua emissão, assim como não oferece ou participa de planos que tenham por objetivo a complementação da aposentadoria ou a cobertura da assistência médica na fase de aposentadoria, para seus administradores. Da mesma forma, não oferece benefícios representados por custos com demissão além daqueles legalmente instituídos pela legislação. Os benefícios a administradores, caso existente, estão sendo reconhecidos pelo regime de competência em conformidade com os serviços prestados. 20