MANUAL DO USUÁRIO ibalcão DERIVATIVOS (Produção) Sistema de Registro

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1 ibalcão DERIVATIVOS (Produção) Sistema de Registro 15/02/2018 INFORMAÇÃO PÚBLICA

2 SUMÁRIO NOTA INTRODUÇÃO REGISTRO DE OPERAÇÕES EVENTOS CONSULTAS DISPOSIÇÕES FINAIS INFORMAÇÃO PÚBLICA

3 NOTA A B3 divulgará as atualizações no site com eventuais revisões nos capítulos, sempre que necessário. O suporte às instituições envolvidas nesse processo, como questões relativas a suporte técnico, será dado pela APN Atendimento Pós Negociação da B3 Telefone: (+55 11) opção 3 (pós negociação) ou apn@bvmf.com.br. Esclarecimentos adicionais poderão ser obtidos com a Gerência de Registro de Balcão no telefone: (11) , opção 4646 ibalcão ou gr.geaopgerenciadeapoiooperacional@b3.com.br. Site: 3 INFORMAÇÃO PÚBLICA

4 Abreviações B3 CCP CP IF MtM NDF ME MEBRL Brasil, Bolsa, Balcão Contraparte Central Contraparte Instituição Financeira Marcação a Mercado Market to Market Non-Deliverable Forward (Termo de Moeda) Moeda Estrangeira Taxa de câmbio de reais por uma moeda estrangeira Glossário B3 Ativo-subjacente Comando Simples Contraparte Duplo Comando Entrega Física Garantia ibalcão Lançador Matching Moedas Tipo A Moedas Tipo B Brasil, Bolsa, Balcão Ativo negociado na operação, podendo ser uma taxa de juros, índice de juros, índice de inflação, índice de ações, ETF, moeda ou combinação de moeda base e moeda cotada. Inclusão única por parte do Participante de Registro dos dados da operação com seus clientes não Participantes do Sistema de Registro - ibalcão. Participante ou cliente contraparte da operação. Inclusão dos dados da operação por ambas as partes, sendo esta realizada entre dois Participantes do Sistema de Registro ibalcão. Liquidação física que exige a efetiva entrega do ativo objeto da negociação. A liquidação financeira da operação registrada no sistema de registro é garantida pela B3. Sistema informatizado para o Registro de Operações de derivativos de balcão administrado pela B3. Vendedor da Opção. É o processo pelo qual o sistema confronta automaticamente as informações fornecidas pelas partes em operação de duplo comando. O matching é realizado para assegurar que as partes envolvidas na operação não registrem informações divergentes no sistema de registro. Quantidade de moeda estrangeira por uma unidade de dólar dos Estados Unidos da América (Ex.: USDCAD - Dólares canadenses por dólar dos Estados Unidos da América). Quantidade de dólares dos Estados Unidos da América por uma unidade de moeda estrangeira (Ex.: EURUSD - Dólares dos Estados Unidos da América por Euro). 4 INFORMAÇÃO PÚBLICA

5 MtM Opção Operação Paridade Internacional Parte Participante de Registro Posição Prêmio Registro Regulamento Swap Titular Marcação a Mercado da operação calculada pela Bolsa com base em preços de mercado. Derivativo financeiro que concede ao seu titular (comprador da opção) o direito de compra ou venda de determinado ativo subjacente em data futura a um preço pré-determinado ao lançador (vendedor da opção), mediante pagamento de prêmio. Transação ou negócio previamente realizado por um Participante de Registro e seu respectivo cliente ou por dois Participantes de Registro, conforme o Regulamento. Taxa de cotação envolvendo apenas moedas estrangeiras. É a parte na operação, responsável ou não pelo registro, ou seja, podendo ser efetuado por ele mesmo ou um Participante de Registro Autorizado. Participante detentor de autorização de acesso para Registro de Ativos e Operações, conforme o Regulamento. Conjunto de Registros de responsabilidade de um determinado Participante de Registro. Valor financeiro acordado a ser pago pelo titular ao lançador da opção. Inserção de dados relativos aos Ativos e às Operações com finalidade meramente informativa, conforme o Regulamento. Regulamento da Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de Derivativos BM&F, assim como o Manual de Procedimentos Operacionais e as demais normas estabelecidas pela Câmara. Derivativo financeiro que tem por finalidade promover simultaneamente a troca de ativos financeiros entre agentes econômicos. Comprador da opção. 5 INFORMAÇÃO PÚBLICA

6 1 INTRODUÇÃO 1.1 Sistema de Registro de Derivativos de Balcão - ibalcão O ibalcão é a plataforma de registro e gerenciamento de operações de balcão via web que visa modernizar, aperfeiçoar e expandir o serviço de registro de operações de balcão, oferecendo qualidade e agilidade aos clientes, bem como ferramentas completas de análise para atividades de Back Office. Suas ferramentas e funcionalidades permitem aos usuários: Registrar operações de Derivativos de Balcão; Realizar consultas unificadas das operações realizadas no dia e consulta de posições em aberto, auxiliando no gerenciamento e no controle da posição de seus clientes; Comandar eventos de Registro, Correção; Liquidação Antecipada parcial e/ou total; Anulação de Registro; Anulação de Liquidação Antecipada; Exercício Antecipado; Bloqueio de Exercício; diretamente pelo sistema ou; Os eventos de Transferência de Conta, Cessão de Direito, Correção após D+1 e Transferência de Posição mediante solicitação junto a B3, que processará estes eventos. 1.2 Acesso ao Sistema Pré-Requisitos Requisitos de Hardware: Processador: 1 gigahertz (GHz) ou superior; 1GB de memória RAM; 10GB de espaço livre em HD; 6 INFORMAÇÃO PÚBLICA

7 Placa de rede Fast Ethernet de 100Mbps ou superior; Placa gráfica e monitor com resolução mínima de 1366x768. Requisites de Software Sistema operacional MS Windows 7 ou superior; Microsoft Internet Explorer 9, com modo de compatibilidade desligado; Microsoft Internet Explorer 10; Microsoft Internet Explorer 11; Firefox; Chrome. Para acessar o ibalcão, digite o endereço abaixo no seu browser: Nota: No Internet Explorer 9 ou outros, confirmar em Developer Tools se a versão do Browser Mode está configurada para o modo IE8. Para acessar essa informação, basta pressionar a tecla F12 no Internet Explorer e a tela abaixo será apresentada: Caso essa configuração não seja realizada, as telas do ibalcão poderão apresentar inconformidades de alinhamento e posicionamento dos campos durante a navegação. 7 INFORMAÇÃO PÚBLICA

8 Para efetuar o login de acesso os campos de usuário e senha deverão ser preenchidos: Usuário: Campo para identificação do Usuário. Senha: Código de acesso do Usuário. A senha é do tipo Sensitive Case, aceita letras maiúsculas, minúsculas, números e caracteres especiais conferindo a sequência exata digitada. O usuário e senha serão criados pelo próprio Participante (Usuário Privilegiado) no sistema de Controle de Acesso (CAU) da B3. Para maiores informações acessar o Manual do Usuário Controle de Acesso Unificado (CAU) disponível no site Após o fornecimento das credenciais e validação das mesmas, o sistema apresentará a tela inicial, onde os menus representam as funcionalidades descritas nas próximas sessões. Se for apresentada mensagem Usuário ou senha inválidos o usuário pode acessar os links Esqueci minha senha ou Esqueci meu login. 8 INFORMAÇÃO PÚBLICA

9 Se o usuário selecionar Esqueci meu login será apresentada uma tela para que insira o tipo de documento, podendo ser o CPF ou CNPJ, o número do documento e cadastrado. Caso o usuário selecione Esqueci minha senha será apresentada uma tela para que insira o tipo do documento, podendo ser o CPF ou CNPJ, o número do documento informado; o login de acesso e cadastrado. Após preenchimento das informações solicitadas, será apresentada uma tela informando que o login foi enviado para o cadastrado. 9 INFORMAÇÃO PÚBLICA

10 Em caso de não recebimento do informado, o usuário deverá entrar em contato com a CAU - Central de Atendimento ao Usuário, no telefone (11) (opção 3). 1.3 Horários sistema Funcionalidade Início Término Registro e Movimentações 09:00hr 19:00hr Extração de relatórios e arquivos concilicação 09:00hr 19:00hr Transferência de Posição/Conta 09:00hr até 12:00hr Análise alteração parâmetros 09:00hr até 12:00hr 10 INFORMAÇÃO PÚBLICA

11 2 REGISTRO DE OPERAÇÕES 2.1 Introdução O registro de uma operação no Sistema ibalcão somente poderá ser efetuado por um Participante de Registro conforme regras discriminadas no Manual de Acesso da B3, que dispõem das condições de acesso de Participante de Registro de Derivativos de Balcão sem garantia e/ou Participante de Registro de Derivativos de Balcão com garantia. Para que o registro possa ser realizado, será necessário, inicialmente, que o Participante de Registro cadastre suas contas no sistema de cadastro da B3 SINCAD, individualmente por tela ou em lote por arquivo. Dúvidas no procedimento do cadastro de contas poderão ser esclarecidas com a área de Cadastro no telefone: (011) ou pelo cadastro@bvmf.com.br. O pedido de cadastro deverá ser formalizado pela entrega, à Central de Cadastro de Participantes, do formulário Termo de Adesão Participante Selic, devidamente preenchido e assinado, juntamente com os demais documentos específicos disponíveis no site da B3. As contas cadastradas pelo Participante de Registro (inclusive as de fundos) serão automaticamente identificadas e disponibilizadas no sistema ibalcão no momento do cadastramento da conta no sistema SINCAD. São dois os conceitos para o Registro das operações no ibalcão: Registro Comando Simples - Operação realizada entre Participante e seu cliente. O registro é feito pelo Participante ou por um Participante de Registro Autorizado por este a registrar em seu nome. 11 INFORMAÇÃO PÚBLICA

12 Registro Duplo Comando Operação realizada entre dois Participantes distintos. O registro deverá ser feito no Sistema ibalcão por ambas as partes e, após o confronto automático das informações (matching) a solicitação de registro é efetivada com sucesso. 2.2 Contrato a Termo de Taxa de Câmbio Refere-se a um contrato de compra e venda de uma determinada quantidade de moeda sem entrega física em uma data futura acordada entre as partes, cuja liquidação financeira é determinada pela diferença entre a taxa de câmbio ou paridade acordada, e a taxa de câmbio ou paridade verificada na data de fixing, de acordo com a fonte de informação do objeto de registro da operação, multiplicado pelo Valor Base e convertido sempre para Reais. O tamanho, a data de vencimento, data de fixing, data de liquidação e a fonte de informação para a taxa de liquidação do contrato podem ser acordados entre as partes desde que estejam disponíveis no Sistema ibalcão, conforme regras estabelecidas no documento Tabela Auxiliar Termo. O contrato a termo de taxa de câmbio sem entrega física pode ser registrado nas seguintes modalidades: Taxa de Câmbio Simples: Contrato com vigência imediata, cujo ativo subjacente é a taxa de câmbio de reais por uma moeda estrangeira (MEBRL) ou vice-versa de acordo com a Paridade internacional da cotação; Paridade Simples: Contrato com vigência imediata, cujo ativo subjacente pode ser através de paridade de moedas do Tipo A ou paridade de moedas Tipo B. Cada modalidade oferece diferentes combinações de moedas e provedores de informação pública, cujas possibilidades são descritas no documento Tabela Auxiliar-Termo. Em caso de não haver a moeda de referência, combinação de moedas, fonte de informação ou boletim, objeto de negociação do participante, 12 INFORMAÇÃO PÚBLICA

13 o mesmo deverá entrar em contato com a B3 para análise, através do gr.geaop-gerenciadeapoiooperacional@b3.com.br. As regras e condições referentes ao produto encontram-se disponíveis na rede mundial de computadores, através do site: Tela de Registro de Operações de Termo de Moedas O registro manual da operação deverá ser realizado através do menu Registro de Operações Termo Moeda, conforme a ilustração abaixo: Após selecionar Moeda, o sistema exibe a tela de registro com os campos disponíveis para preenchimento, conforme ilustração a seguir: 13 INFORMAÇÃO PÚBLICA

14 Ref. Moeda / Unidade Base (A) Código (B) Membro de Compensação (C) Conta (D) Garantia (E) Taxa Operacional (F) Valor (G) Posição (H) Código (I) Membro de Compensação (J) Conta (K) Garantia Indica o código no sistema de cadastro B3 do Participante de Registro "Parte" da Operação. Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Parte" da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default. Indica o número da conta própria ou do cliente que é Parte na operação. Indica se a Parte solicita garantia da Parte. Indica a forma de cobrança da taxa operacional da parte da operação. Valor meramente informativo. Opções: P Percentual V Valor Indica a taxa operacional cobrada da parte. Indica se a Parte é Compradora ou Vendedora na operação. Indica o código no sistema de cadastro B3 do Participante de Registro "Contraparte" da Operação Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Contraparte" da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default. Indicar o número da conta do cliente que é Contraparte na operação. Este campo não deverá ser informado para operações de duplo comando. Indica se Contraparte solicita garantia da Contraparte. 14 INFORMAÇÃO PÚBLICA

15 (L) Taxa Operacional (M) Valor (N) Data de Negociação (O) Data de Início (P) Data de Vencimento (Q) Tipo do Termo (R) Moeda/Unidade Básica (S) Moeda Cotação (T) Quantidade/Valor Base (U) Valor de Cotação (V) Câmbio Cruzado USD (X) Fonte de Informação (Y) Boletim Indicar a forma de cobrança da taxa operacional da contraparte da operação. Valor meramente informativo. Opção: P Percentual V Valor Indica a taxa operacional cobrada da contraparte. Data do registro do contrato pactuada entre as partes. Esta data deverá ser dia útil. Termo com CCP: não permite registro com data retroativa. Data do início do contrato pactuada entra as partes. Data de maturidade do contrato (T) respeitando o prazo mínimo de dois dias úteis e prazo máximo de dias corridos após a data do registro. Indica o tipo do contrata a termo, nesse caso será Moedas. Moeda objeto do Contrato a Termo. Exemplo: para taxa de câmbio de reais por uma unidade de Dólar dos Estados Unidos da América (USDBRL), a moeda base é o Dólar dos Estados Unidos da América. Moeda pela qual será cotada a moeda base objeto do Contrato a Termo. Valor Nocional da operação expresso em quantidade de moeda base, respeitando o valor mínimo equivalente à $ 1.000,00 e valor máximo de $ ,00 com até 2 (duas) casas decimais. Para registros de Termo de Moedas, o objeto de registro será uma taxa de câmbio ou paridade, com até 8 casas decimais. Opções: SIM ou NÃO Termo com CCP: não permite Câmbio Cruzado. Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda ou unidade base que está sendo registrada. Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados da moeda Base. Ref. Cotação (W) Fonte de Informação (Z) Boletim Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a Sim ). Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a Sim ). 15 INFORMAÇÃO PÚBLICA

16 Termo Foward (AA) Tipo Atualização (AB) Valor/Percentual de Atualização (AC) Fixing Início Indica como será a atualização do contrato de Termo: Percentual Valor Indica o valor a ser considerado para a atualização. Data de referência para a atualização. Liquidação (AD) Tipo Apuração (AE) Data Fixing (AD) Data da Liquidação Indica como será feita a apuração, podendo ser: Asiático Único Data da observação do preço de liquidação da taxa de câmbio ou paridade, objeto do Contrato a Termo. Essa data deverá ser dia útil e após a data de negociação. Termo com CCP: SOMENTE em T-1. Data do fluxo financeiro da liquidação. Termo com CCP: SOMENTE em T+0. Média Asiática Contínua (AG) Data de Início (AH) Data Fim Data de início para o monitoramento da média asiática. Data fim para o monitoramento da média asiática. Média Asiática Discreta (AI) Data Discreta (AJ) Peso (%) Data do monitoramento através da média asiática do modo discreto. Peso em percentual (%) a ser considerada para a data indicada na média asiática do modo discreto. Prêmio (AK) Responsável pelo pagamento Indica o responsável pelo pagamento do prêmio: Comprador Vendedor 16 INFORMAÇÃO PÚBLICA

17 (AL) Valor Valor do prêmio a ser pago pelo responsável indicado. Limitadores (AM) Valor Limitador Inferior (AN) Valor Limitador Superior Valor do limitador inferior para o monitoramento. Valor do limitador superior para o monitoramento. Outros (AO) Número de Controle do PR (AP) Tipo de Contrato Padrão (AQ) Número do Contrato Padrão Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno da operação na instituição. Indica o tipo de contrato padrão: CGD Contrato Global de Derivativos ISDA International Swaps and Derivatives Association Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno do contrato padrão da operação na instituição. Comandos disponíveis na tela: VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Recarrega e inicializa a tela com todos os campos em branco a serem preenchidos. ENVIAR: Submete ao efetivo registro no sistema, após a confirmação das informações da operação. 17 INFORMAÇÃO PÚBLICA

18 VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior. Em operação entre Participante e seus clientes (comando simples), caso nenhuma informação seja invalidada, o sistema gera o número de identificação da Operação. Em operação entre dois Participantes (duplo comando) após o registro do primeiro comando o sistema gera um número de protocolo até que a contraparte lance o segundo comando. Somente após o confronto automático das informações o sistema gera o número de identificação da Operação, confirmando o registro da operação. 18 INFORMAÇÃO PÚBLICA

19 Caso haja divergência entre as informações fornecidas por cada Participante, o registro ficará com status pendente na tela de Consulta Lançamentos Pendentes (maiores detalhes no item de Lançamentos pendentes ) até que seja realizado o lançamento com as informações corretas pela parte responsável. Caso o matching do lançamento não ocorra no dia do registro, o mesmo será rejeitado ao encerramento do sistema. 2.4 Contrato de SWAP Trata-se de um contrato de derivativo financeiro que tem por finalidade promover simultaneamente a troca de rentabilidade entre ativos financeiros acordados entre as partes. Na data de vencimento as diferenças entre os ativos financeiros são confrontadas e o valor de liquidação é dado pela diferença entre as duas curvas. O tamanho, a data de vencimento, data de fixing, data de liquidação e a fonte de informação para a liquidação do contrato podem ser pactuados entre as partes desde que estejam de acordo com as regras determinadas no documento Tabela Auxiliar - SWAP. no documento Tabela Auxiliar - SWAP, são encontrados os ativos financeiros, suas combinações de contratos de SWAP e suas respectivas fontes de informação pública para apuração de preço e taxas divulgadas ao mercado. Em caso de não haver o ativo objeto/indexador, fonte de informação ou boletim, o participante poderá entrar em contato com a B3 para análise, através do gr.geaop-gerenciadeapoiooperacional@b3.com.br. As regras e condições referente ao produto encontram-se disponíveis na rede mundial de computadores, através do site: Tela de Registro de Operações de SWAP Atualmente existem duas formas para realizar o registro no ibalcão, a primeira delas é via tela de registro (manual), a segunda é através de upload do arquivo que está disponível tanto no formato xml quanto no formato txt posicional. 19 INFORMAÇÃO PÚBLICA

20 O registro manual da operação deverá ser realizado através do menu Registro de Operações SWAP, conforme a ilustração abaixo: Depois de selecionado SWAP, o sistema exibe um combo box com todas as combinações de contratos disponíveis para negociação e após a escolha do contrato desejado o irá direcioná-lo à tela de registro com os campos disponíveis para preenchimento, conforme ilustração a seguir: 20 INFORMAÇÃO PÚBLICA

21 SWAP (A) Código (B) Membro de Compensação (C) Conta Indica o código no sistema de cadastro B3 do Participante de Registro "Parte" da Operação Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Parte" da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default. Indica o número da conta própria ou do cliente que é Parte na operação. (D) Garantia Indica se a parte da operação possui ou não garantia da parte central da B3. (E) Taxa Operacional (F) Valor (G) Código (H) Membro de Compensação (I) Conta (J) Garantia (K) Taxa Operacional (L) Valor Indica a forma de cobrança da taxa operacional da parte da operação. Valor meramente informativo. Opções: P Percentual V Valor Indica a taxa operacional cobrada da parte. Indica o código no sistema de cadastro BM&FBOVESPA do Participante de Registro "Contraparte da Operação. Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro Contraparte da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default. Indica o número da conta própria ou do cliente que é Contraparte na operação Indica o código no sistema de cadastro BM&FBOVESPA do Participante de Registro "Contraparte da Operação. Indica a forma de cobrança da taxa operacional da Contraparte da operação. Valor meramente informativo. Opção: P Percentual V - Valor Indica a taxa operacional cobrada da contraparte. Características Básicas do Contrato (M) Data de Início (N) Data de Negociação (O) Data de Vencimento Dia útil em que se inicia o contrato de swap. Esta data poderá ser até 252 dias após a data de negociação. Data útil em que as partes negociaram a operação, esta data poderá ser no máximo 1 dia retroativo referente a data de registro. Data de maturidade do contrato (T) respeitando o prazo mínimo de dois dias 21 INFORMAÇÃO PÚBLICA

22 úteis e prazo máximo de dias corridos após a data do registro. (P) Valor Base Valor Nocional da operação expresso em quantidade de moeda base, respeitando o valor mínimo equivalente à $ 1.000,00 e valor máximo de $ ,00 com até 2 (duas) casas decimais. Curva Ativa Parte (Q) Variável (R) Tipo da Variável (S) Fonte de Informação (T) Boletim (U) Taxa de Juros (V) Cotação de Início (Y) Percentual da Variável Caixa de seleção com as opções: TAXAS DE CÂMBIO; JUROS; INDÍCES DE PREÇOS E INDICES. Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada. Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a Sim ). Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada. Taxa de remuneração que, agregada a variável atualiza o valor base. Utilizado para informar o valor da taxa de câmbio, de comum acordo entre as partes, que deve ser utilizado como valor inicial para valorização da curva do contrato de moedas. Valor percentual do parâmetro com que a Parte e a sua contraparte desejam remunerar cada curva. Informado com até 3 (três) inteiros e 2 (dois) decimais. Poderá ser menor, igual ou maior que 100% de acordo com cada variável. Curva Ativa Contraparte (X) Variável (W) Tipo da Variável (Z) Fonte de Informação (AA) Boletim (AB) Taxa de Juros (AC) Cotação de Início Caixa de seleção com as opções: TAXAS DE CÂMBIO; JUROS; INDÍCES DE PREÇOS E INDICES. Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada. Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a Sim ). Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada. Taxa de remuneração que, agregada a variável atualiza o valor base. Utilizado para informar o valor da taxa de câmbio, de comum acordo entre as partes, que deve ser utilizado como valor inicial para valorização da curva do contrato de moedas. 22 INFORMAÇÃO PÚBLICA

23 (AD) Percentual da Variável Valor percentual do parâmetro com que a Parte e a sua contraparte desejam remunerar cada curva. Informado com até 3 (três) inteiros e 2 (dois) decimais. Poderá ser menor, igual ou maior que 100% de acordo com cada variável. Gerais (AE) Número de Controle Interno (AF) Data do Fixing Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno da operação na instituição. Data da observação do preço de liquidação da taxa de câmbio ou paridade, objeto do Contrato a Termo. Essa data deverá ser dia útil e após a data de negociação. Comandos disponíveis na tela: VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Recarrega e inicializa a tela com todos os campos em branco a serem preenchidos. ENVIAR: Submete ao efetivo registro no sistema, após a confirmação das informações da operação. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior. Em operação entre Participante e seus clientes (comando simples), caso nenhuma informação seja invalidada, o sistema gera o número de identificação da Operação. 23 INFORMAÇÃO PÚBLICA

24 Em operação entre dois Participantes (duplo comando) após o registro do primeiro comando o sistema gera um número de protocolo até que a contraparte lance o segundo comando. Somente após o confronto automático das informações o sistema gera o número de identificação da Operação, confirmando o registro da operação. Caso haja divergência entre as informações fornecidas por cada Participante, o registro ficará com status pendente na tela de Consulta Lançamentos Pendentes (maiores detalhes no item de Lançamentos pendentes ) até que seja realizado o lançamento com as informações corretas pela parte responsável. Caso o matching do lançamento não ocorra no dia do registro, o mesmo será rejeitado ao encerramento do sistema. 24 INFORMAÇÃO PÚBLICA

25 2.6 Metodologia Accrual SWAP O sistema ibalcão realiza o cálculo diário do accrual da parte e contraparte de todos os contratos de SWAP, segue metodologia de cálculo aplicada por tipo de variável, 1. TAXA PREFIXADA Código da variável: PRE. Conceituação:Taxa prefixada em relação a outra variável negociada no contrato, expressa em percentual ao ano, com até seis casa decimais. Critérios de correção: FCDPRE t = (1 + PRE t 100 ) FCAPRE t = FCD n Onde: FCDPRE t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável PRE, relativo ao dia t ; PRE t = taxa prefixada em relação a variável t ; FCAPRE t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável PRE, relativo ao dia t ; n = número de saques-reserva no período compreendido entre a data base do contrato, inclusive, e o dia t, exclusive. 2. TAXA DE DEPÓSITOS INTERFINANCEIROS DE UM DIA Código da variável: DI1 Conceituação: A taxa média de depósitos interfinanceiros de um dia (DI), definida e divulgada pela central de custódia e de liquidação financeira de títulos (Cetip). 25 INFORMAÇÃO PÚBLICA

26 Critérios de correção: FCDDI1 t = {[[(1 + DI t ) 1] P 100 ] + 1} (1 + TJ di1 100 ) Onde: FCADI1 t = (FCDDI1 j ) FCDDI1 t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável DI1, relativo ao dia t ; DI t 1 = taxa média de depósitos interfinanceiros de um dia (DI), relativa ao dia t-1 ; P = percentual a ser aplicado à taxa diária de DI, negociado entre as partes e sujeito a limites e condições estabelecidos pela BM&F; TJ di1 = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais; FCADI1 t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável DI1, relativo ao dia t. Obs.: Não será admitida a incidência de percentual (P) sobre a correção da variável simultaneamente ao uso da taxa de juro (TJ di1 ). t j=db 26 INFORMAÇÃO PÚBLICA

27 3. TAXA SELIC Código da variável: SEL. Conceituação: A taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no Selic para os títulos federais - Taxa Selic (sistema especial de liquidação e custódia), definida e calculada pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e divulgado pelo Sisbacen, transação PTAX860, opção 02. Critérios de correção: FCDSEL t = {[[(1 + SEL t ) 1] P 100 ] + 1} (1 + TJ sel 100 ) FCASEL t = (FCDSEL j ) t j=db Onde: FCDSEL t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável SEL, relativo ao dia t ; SEL t 1 = taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no Selic para os títulos federais Taxa Selic - relativa ao dia t-1 ; P = percentual a ser aplicado sobre a taxa diária Selic, negociado entre as partes e sujeito a limites e condições estabelecidos pela BM&F; TJ sel = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais; FCASEL t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável SEL, relativo ao dia t. Obs.: Não será admitida a incidência de percentual (P) sobre a correção da variável simultaneamente ao uso da taxa de juro (TJ sel ). 27 INFORMAÇÃO PÚBLICA

28 4. TAXA DE JURO DE LONGO PRAZO (TJLP) Código da variável: TJL. Conceituação: A taxa de juro de longo prazo (TJLP), apurada e divulgada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), segundo metodologia definida na resolução2613, de 30 de junho de 1999, do CMN. Critérios de correção: FCDTJL t = (1 + TJL f 100 ) (1 + TJ tjl 100 ) FCATJL t = (FCDTJL j ) t j=db Onde: FCDTJL t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável TJL, relativo ao dia t ; TJL f = taxa de juro de longo prazo (TJLP), válida para o período de fluência f, que inclui a taxa t ; TJ tjl = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 360 dias corridos, com até seis casas decimais; FCATJL t = fator de correção acumulado do parâmetro referente a variável TJL, relativo ao dia t. Obs.: O início do primeiro período de fluência será coincidente com a data-base do contrato. O início do segundo período de fluência será coincidente com o último dia do primeiro período de fluência. Para os demais períodos de fluência, compreendidos no período de atualização do contrato, o início de cada período de fluência será coincidente com o último dia do período de fluência imediatamente anterior. 28 INFORMAÇÃO PÚBLICA

29 5. TAXA REFERENCIAL (TR) Conceituação: A taxa referencial (TR), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), segundo metodologia por ele definida nas leis 8177, de 1 de março de 1991, e 8660, de 28 de maio de 1993, na resolução 2437, de 30 de outubro de 1997, do Conselho Monetário Nacional (CMN), e na circular 2456, de 28 de julho de 1994 do Bacen. Critérios de correção: a) Fator de correção diário a.1) Para o período compreendido entra a data-base, exclusive, e a primeira data de aniversario, inclusive FCDTR t = ( TR 1 na db ) ( TJ tr ) a.2) Para o período que se inicia na primeira data de aniversário, exclusive FCDTR t = ( TR 1 na a ) ( TJ tr ) Onde: b) Fator de correção acumulado FCATR t = (FCDTR j ) t j=db FCDTR t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável TR, relativo ao dia t ; TR db = TR relativa a data-base do contrato; na = numero de saques-reserva existente no período para o qual a TR, utilizada no cálculo de FCDTR t, se refere; TJ tr = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais; TR a = TR referente à última data de aniversário, em relação à data de cálculo; 29 INFORMAÇÃO PÚBLICA

30 FCATR t = fator de correção acumulado do parâmetro referente a variável TR, relativo ao dia t. Obs.: Na apuração de FCDTR t, conforme definido no item a.2 acima, deve ser observado que, apenas no primeiro dia após a data de aniversário, será utilizada a TR relativa a essa data. Assim, em uma data de aniversário específica, o referido fator ainda será calculado utilizando-se a TR da data de aniversário anterior. 6. TAXA DE CÂMBIO DE DÓLAR COMERCIAL Código da variável: DOL. Conceituação: A taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), para liquidação em dois dias. Critérios de correção: TJ dol FCDDOL t = ( TC t 1 ) ( TC t ) FCADOL t = ( TC t 1 TC db 1 ) [( TJ dol 100 c 360 ) + 1] Onde: FCDDOL t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável DOL, relativo ao dia t ; TC t 1 = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, relativa ao dia t- 1, observada a opção de referência negociada; TC t 2 = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, relativa ao dia t- 2, observada a opção de referência negociada; TJ dol = taxa de juro negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base linear/360 dias corridos, com até seis casas decimais; 30 INFORMAÇÃO PÚBLICA

31 FCADOL t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável DOL, relativo ao dia t ; TC db 1 = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, relativa ao dia útil anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada; c = número de dias corridos, compreendidos entre a data-base, inclusive, e o dia t, exclusive. Opções de referência para a variável São admitidas à negociação as seguintes opções para a taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América: T 1 : PTAX800, opção 5 taxa de venda (cotação de fechamento). T 2 : PTAX800, opção 5 taxa de compra (cotação de fechamento). Obs.: É facultada às partes a possibilidade de informarem a taxa de câmbio de partida, ou seja, a taxa de câmbio TC db 1 a ser utilizada no cálculo de FCADOL t e no primeiro FCDDOL t. A opção por essa facilidade não exime as partes da obrigatoriedade de informarem a opção de referência para a variável, T 1 ou T TAXA DE CÂMBIO DE EURO Código da variável: REU. Conceituação: A taxa de câmbio de reais por euro, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da Resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), para liquidação em dois dias. Critérios de correção: TJ reu FCDREU t = ( TC t 1 ) ( TC t ) FCAREU t = ( TC t 1 TC db 1 ) [( TJ reu 100 c 360 ) + 1] Onde: FCDREU t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável REU, relativo ao dia t ; 31 INFORMAÇÃO PÚBLICA

32 TC t 1 = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia t-1, observada a opção de referência negociada; TC t 2 = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia t-2, observada a opção de referência negociada; TJ reu = taxa de juro linear negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 360 dias corridos, com até seis casas decimais; FCAREU t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável REU, relativo ao dia t ; TC db 1 = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia útil anterior à database do contrato, observada a opção de referência negociada; c = número de dias corridos, compreendidos entre a data-base, inclusive, e o dia t, exclusive. Opções de referência para a variável São admitidas à negociação as seguintes opções para a taxa de câmbio de reais por euro: T 1 : taxa de câmbio de reais por euro, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), por intermédio do Sisbacen (transação PTAX800, opção 5 ), cotação de fechamento de venda, para liquidação em dois dias, relativa ao dia t. T 2 : taxa de câmbio de reais por euro, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), por intermédio do Sisbacen (transação PTAX800, opção 5 ), cotação de fechamento de compra, para liquidação em dois dias, relativa ao dia t. T 3 : taxa de câmbio obtido mediante a multiplicação da taxa de câmbio de dólar dos Estados Unidos da América por euro pela taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América, conforme a fórmula abaixo: TC t = TC R$/US$ TC US$/EU$ Onde: TC t = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia t. 32 INFORMAÇÃO PÚBLICA

33 TC R$/US$ = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), por intermédio do Sisbacen (transação PTAX800, opção 5 ), cotação de fechamento de venda, para liquidação em dois dias, relativa ao dia t ; TC US$/EU$ = taxa de câmbio de referência de dólares dos Estados Unidos da América por euro (US$/EU$), cotação referencial spot, calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central Europeu (BCE), expressa em dólares dos Estados Unidos da América por euro e relativa ao dia t. Obs.: É facultada às partes a possibilidade de informarem a taxa de câmbio de partida, ou seja, a taxa de câmbio TC db 1 a ser utilizada no cálculo de FCAREU t e no primeiro FCDREU t. A opção por essa facilidade não exime as partes da obrigatoriedade de informarem a opção de referência para a variável, T 1, T 2 ou T TAXA DE CÂMBIO DE REAIS POR IENE Código da variável: JPY. Conceituação: A taxa de câmbio de reais por iene do Japão, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da Resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), para liquidação em dois dias. Critérios de correção: TJ jpy FCDJPY t = ( TC t 1 ) ( TC t ) FCAJPY t = ( TC t 1 TC db 1 ) [( TJ jpy 100 c 360 ) + 1] Onde: FCDJPY t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável JPY, relativo ao dia t ; 33 INFORMAÇÃO PÚBLICA

34 TC t 1 = taxa de câmbio de reais por iene do Japão, relativa ao dia t-1, observada a opção de referência negociada; TC t 2 = taxa de câmbio de reais por iene do Japão, relativa ao dia t-2, observada a opção de referência negociada; TJ jpy = taxa de juro linear negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 360 dias corridos, com até seis casas decimais; FCAJPY t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável JPY, relativo ao dia t ; TC db 1 = taxa de câmbio de reais por iene do Japão, relativa ao dia útil anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada; c = número de dias corridos, compreendidos entre a data-base, inclusive, e o dia t, exclusive. Opções de referência para a variável São admitidas à negociação as seguintes opções para a taxa de câmbio de reais por iene do Japão: T 1 : PTAX800, opção 5 moeda 470 JPY - taxa de venda (cotação de fechamento). T 2 : PTAX800, opção 5 moeda 470 JPY - taxa de compra (cotação de fechamento). Obs.: É facultada às partes a possibilidade de informarem a taxa de câmbio de partida, ou seja, a taxa de câmbio TC db 1 a ser utilizada no cálculo de FCAJPY t e no primeiro FCDJPY t. A opção por essa facilidade não exime as partes da obrigatoriedade de informarem a opção de referência para a variável, T 1 ou T ÍNDICE BOVESPA (IBOVESPA) Código da variável: IBV. Conceituação: O índice de ações da bolsa de valores de São Paulo. Critérios de correção: FCDIBV t = IBV t 1 (1 + TJ ibv IBV t ) 34 INFORMAÇÃO PÚBLICA

35 FCAIBV t = IBV t 1 (1 + TJ n 252 ibv IBV db ) Onde: FCDIBV t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IBV, relativo ao dia t ; IBV t 1 = último número do índice de ações disponível na data t-1, dia de pregão, observada a opção de referência negociada; IBV t 2 = último número do índice de ações disponível na data t-2, dia de pregão, observada a opção de referência negociada; IBV db 1 = último número do índice de ações disponível no dia de pregão anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada; TJ ibv = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais; n = número de saques-reserva no período compreendido entre a data-base do contrato, inclusive, e o dia t, exclusive; FCAIBV t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IBV, relativo ao dia t. Opções de referência para a variável São admitidas à negociação as seguintes opções para o Ibovespa: PF: Valor de fechamento (último preço) do Índice Bovespa, expresso em pontos; PM: Valor médio do Índice Bovespa, expresso em pontos. 10. ÍNDICE BRASIL-50 (IBRX-50) Código da variável: IBR. Conceituação: O índice Brasil-50 (IBRX-50), calculado e divulgado pela bolsa de valores de São Paulo. Critérios de correção: 35 INFORMAÇÃO PÚBLICA

36 FCDIBR t = IBR t 1 (1 + TJ ibr IBR t ) FCAIBR t = IBR t 1 (1 + TJ n 252 ibr IBR db ) Onde: FCDIBR t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IBR, relativo ao dia t ; IBR t 1 = último número do índice de ações disponível na data t-1, dia de pregão, observada a opção de referência negociada; IBR t 2 = último número do índice de ações disponível na data t-2, dia de pregão, observada a opção de referência negociada; IBR db 1 = último número do índice de ações disponível no dia de pregão anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada; TJ ibr = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais; n = número de saques-reserva no período compreendido entre a data-base do contrato, inclusive, e o dia t, exclusive; FCAIBR t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IBR, relativo ao dia t. Opções de referência para a variável São admitidas à negociação as seguintes opções para o IBRX-50: PF: Valor de fechamento (último preço) do IBRX-50, expresso em pontos; PM: Valor médio do IBRX-50, expresso em pontos. 36 INFORMAÇÃO PÚBLICA

37 11. ÍNDICE GERAL DE PREÇOS-MERCADO Código da variável: IGM. Conceituação: O Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M), apurado pelo Instituto Brasileiro de Economia (IBRE) da Fundação Getúlio Vargas (FGV). Critérios de correção: FCDIGM t = IGM t 1 (1 + TJ igm IGM t ) FCAIGM t = IGM t 1 (1 + TJ n 252 igm IGM db ) Onde: FCDIGM t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IGM, relativo ao dia t ; IGM t 1 = último número-índice de preços disponível na data t-1 ; IGM t 2 = último número-índice de preços disponível na data t-2 ; IGM db 1 = último número-índice de preços disponível no último dia útil anterior à data-base; TJ igm = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais; n = número de saques-reserva no período compreendido entre a data-base do contrato, inclusive, e o dia t, exclusive; FCAIGM t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IGM, relativo ao dia t. Obs.: Se o índice IGP-M não for divulgado como número-índice, mas como taxa de variação, a BM&FBOVESPA, para efeito de correção do contrato, poderá transformar a taxa de variação em número-índice ou adotar critério equivalente. 37 INFORMAÇÃO PÚBLICA

38 Na hipótese de a FGV alterar a data-base do índice, a BM&FBOVESPA procederá à correção equivalente nos número-índices anteriores, de forma a manter a consistência da série. Não serão admitidas operações com essa variável com prazo inferior a 30 dias corridos. 12. ÍNDICE NACIONAL DE PREÇOS AO CONSUMIDOR AMPLO (IPCA) Código da variável: IAP. Conceituação: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), apurado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Critérios de correção: FCDIAP t = IAP t 1 (1 + TJ iap IAP t ) FCAIAP t = IAP t 1 (1 + TJ n 252 iap IAP db ) Onde: FCDIAP t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IAP, relativo ao dia t ; IAP t 1 = último número-índice de preços disponível na data t-1 ; IAP t 2 = último número-índice de preços disponível na data t-2 ; IAP db 1 = último número-índice de preços disponível no último dia útil anterior à data-base; TJ iap = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais; n = número de saques-reserva no período compreendido entre a data-base do contrato, inclusive, e o dia t, exclusive; FCAIAP t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IAP, relativo ao dia t. 38 INFORMAÇÃO PÚBLICA

39 Obs.: Se o índice IPCA não for divulgado como número-índice, mas como taxa de variação, a BM&FBOVESPA, para efeito de correção do contrato, poderá transformar a taxa de variação em número-índice ou adotar critério equivalente. Na hipótese de a IBGE alterar a data-base do índice, a BM&FBOVESPA procederá à correção equivalente nos número-índices anteriores, de forma a manter a consistência da série. Não serão admitidas operações com essa variável com prazo inferior a 30 dias corridos. 2.7 Contrato de Opção Flexível O contrato de Opção Flexível é um derivativo financeiro que concede ao seu titular (comprador da opção) o direito de comprar ou vender um determinado ativo subjacente em data futura a um preço pré acordado (preço de exercício) ao lançador (vendedor da opção), mediante pagamento de prêmio. Quando a operação registrada alcança a data de seu vencimento é determinado automaticamente pelo sistema se esta opção será exercida ou não, levando-se em conta a cotação oficial do ativo subjacente frente o preço de exercício acordado entre as partes. O exercício da Opção Flexível obriga o lançador a honrar a operação como vendedor da opção mediante o pagamento ao titular da opção do valor calculado. O valor financeiro da operação será debitado do lançador do contrato e creditado ao titular do contrato. As Opções Flexíveis são diferenciadas conforme a seguir: Opção de Compra (CALL) Titular adquire o direito de comprar o ativo subjacente do Lançador pelo preço de exercício. O exercício da Opção Flexível ocorre se a cotação do ativo subjacente está acima do preço de exercício. Opção de Venda (PUT) Titular adquire o direito de vender o ativo subjacente do Lançador pelo preço de exercício. O exercício da Opção Flexível ocorre se a cotação do ativo subjacente está abaixo do preço de exercício. 39 INFORMAÇÃO PÚBLICA

40 O tamanho, a data de vencimento, data de fixing, data de liquidação, fonte de informação, preço de exercício, tipo de preço, tipo de opção, barreiras, limitador e rebate são livremente pactuados entre as partes desde que estejam dentro dos limites definidos pela B3. Na Tabela Auxiliar Opção Flexível, são encontrados as variáveis e suas respectivas fontes de informação pública para apuração de preço ao mercado. Em caso de não haver o ativo subjacente/indexador, fonte de informação ou boletim, o participante poderá entrar em contato com a B3 para análise, através do gr.geaop-gerenciadeapoiooperacional@b3.com.br. As regras e condições referente ao produto encontram-se disponíveis na rede mundial de computadores, através do site Tela de Registro de Operações de Opção Flexível O registro manual da operação de Opção Flexível deverá ser realizado através do menu Registro de Operações Opção, conforme a ilustração abaixo: Depois de selecionado Opção, o sistema exibe um combo box com todos os contratos de Opções Flexíveis disponíveis para negociação. É possível entrar na tela de registro pelo botão Opção ou pela seleção de um contrato específico. 40 INFORMAÇÃO PÚBLICA

41 Após isso o Participante será direcionado a tela de registro onde os campos ilustrados abaixo estão disponíveis para preenchimento. Opção Flexível (A) Código (B) Membro de Compensação (C) Conta Indica o código no sistema de cadastro SINCAD do Participante de Registro "Parte" da Operação. Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Parte" da operação, informado no sistema de cadastro SINCAD. Preenchimento default Indica o número da conta própria ou do cliente que Parte na operação. (D) Garantia Indica se a Parte solicita garantia da Parte. (Default C) (E) Posição (F) Taxa Operacional (G) Valor (H) Código (I) Membro de Compensação Indica a posição da Parte na operação. Opções: Comprador Vendedor Indica a forma de cobrança da taxa operacional da parte da operação. Opções: Percentual Valor Indica a taxa operacional cobrada da parte. Indica o código no sistema de cadastro SINCAD do Participante de Registro "Contraparte" da Operação. Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Contraparte" da operação, informado no sistema de cadastro SINCAD. Preenchimento default 41 INFORMAÇÃO PÚBLICA

42 (J) Conta Indica o número da conta própria ou do cliente que Contraparte na operação. (K) Garantia Indica se a Parte solicita garantia da Contraparte. (Default C) (L) Taxa Operacional (M) Valor Indica a forma de cobrança da taxa operacional da contraparte da operação. Opções: Percentual Valor Indica a taxa operacional cobrada da contraparte. Características Básicas do Contrato (N) Data de Negociação (O) Data de Vencimento (P) Quantidade (Q) Número de Controle Data útil em que as partes negociaram a operação, devendo obrigatoriamente ser igual a data de registro. Data de vencimento do contrato respeitando o prazo mínimo de 2 dias úteis e prazo máximo de dias corridos após a data do registro. Quantidade da Opção Flexível negociada expresso em quantidade de moeda, índice, ETF ou Ações respeitando os valores mínimos e máximos de cada contrato. Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno da operação na instituição. Detalhes da Opção Flexível (R) Variável (S) Tipo Contrato (T) Tipo da Variável (U) Fonte de Informação (V) Boletim (W) Preço Exercício (X) Limitador (Y) Data de Liquidação do Exercício Caixa de seleção com as opções de ativos disponíveis: Moeda, Índices de ações, Índices de Juros, ETF e Ações. Indica o tipo do contrato de Opção Flexível. Opções: Opção de Compra Opção de Venda Combinação de boletim e horário do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável selecionada. Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da variável selecionada. Boletim/horário do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável selecionada. Valor acordado entre as partes que será verificado no vencimento da operação para apurar se haverá ou não exercício. Indica o valor do Limitador. Indica a data de liquidação financeira do exercício da operação no vencimento e no exercício antecipado. 42 INFORMAÇÃO PÚBLICA

43 (Z) Tipo Opção Indica o tipo de Opção Flexível. (AA) Tipo Preço (AB) No Dias Apuração (AC) Data Fixing Indica o tipo de preço da Opção Flexível, conforme especificação da Tabela Auxiliar. Opções: Último Médio Caso o Tipo Preço seja Médio, este campo indica o número de verificações de preço para apuração no vencimento ou exercício antecipado, a contar da Data de Fixing. Data de observação do preço da variável, conforme especificação da Tabela Auxiliar. Opções: T-0 T-1 T-2 Prêmio da Opção Flexível (AD) Prêmio Unitário (AE) Data de Pagamento do Prêmio (AF) Valor do Prêmio Prêmio unitário acordado entre as partes. Indica a data de liquidação financeira do prêmio, nos contratos com garantia a data do pagamento sempre será D+1 do registro. Valor financeiro do prêmio calculado pelo sistema. Barreiras e Rebate (AG) ID Knock In and Down (AH) IU Knock In and Up (AI) OD Knock Out and Down (AJ) OU Knock Out and Up (AK) Tipo Rebate (AL) Valor Rebate (AM) Data de Liquidação do Rebate Indica o valor da barreira Knock In and Down. Indica o valor da barreira IU - Knock In and Up. Indica o valor da barreira Knock Out and Down. Indica o valor da barreira Knock Out and Up. Indica o tipo de rebate. Opções: Valor Percentual Indica o valor/percentual do rebate da operação. Indica a data de liquidação do rebate. Opções: 43 INFORMAÇÃO PÚBLICA

44 T+0 T+1 44 INFORMAÇÃO PÚBLICA

45 OPÇÃO FLEXÍVEL DE AÇÃO No caso do registro e uma Opção Flexível de Ação, alguns campos serão distintos em relação aos demais contratos de Opções Flexíveis. Na seção do Contrato: Detalhes da Opção Flexível de Ação (A) Variável (B) Tipo Contrato (C) Tipo Variável (D) Tipo de Informação (E) Boletim Caixa de seleção com as ações disponíveis, conforme especificação da Tabela Auxiliar Opção Flexível. Indica o tipo de contrato da Opção Flexível de Ação. Opções: Opção de Compra Opção de Venda Combinação de boletim do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável escolhida, conforme especificação da Tabela Auxiliar Opção Flexível. Opções: Preço Fechamento Preço Médio Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da variável selecionada. Para as ações, BVMF. Boletim/horário do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável selecionada, conforme especificação da Tabela Auxiliar Opção Flexível. Opções: Fechamento Preço Médio 45 INFORMAÇÃO PÚBLICA

46 Na seção de Exercício: Detalhes da Opção Flexível de Ação (F) Preço Exercício (G) Tipo de Preço de Exercício (H) Limitador (I) Tipo do Limitador (J) Data de Liquidação do Exercício (K) Tipo Opção (L) Tipo Preço (M) No Dias Apuração (N) Data Fixing Valor acordado entre as partes que será verificado no vencimento da operação para apurar se haverá ou não exercício. Indica como tipo de preço do exercício valor Indica o valor do Limitador. Indica como tipo de limitador valor Indica a data de liquidação financeira do exercício da operação no vencimento e no exercício antecipado. Opções: T+1 Indica o tipo de Opção Flexível. Para as ações: Européia. Indica o tipo de preço da Opção Flexível, conforme especificação da Tabela Auxiliar Opção Flexível. Este campo indica o número de verificações de preço para apuração no vencimento ou exercício antecipado, a contar da Data de Fixing. Para as ações, 1 dia. Data de observação do preço da variável. Opções: T0, T-1 ou T-2 Na seção de Barreiras: 46 INFORMAÇÃO PÚBLICA

47 Barreiras (O) ID Knock In and Down (P) Tipo Barreira (Q) IU Knock In and Up (R) Tipo Barreira (S) OD Knock Out and Down (T) Tipo Barreira (U) OU Knock Out and Up (V) Tipo Barreira (X) Monitoramento de Barreira Indica o valor da barreira Knock In and Down. Indica como tipo de barreira valor Indica o valor da barreira IU - Knock In and Up. Indica como tipo de barreira valor Indica o valor da barreira Knock Out and Down. Indica como tipo de barreira valor Indica o valor da barreira Knock Out and Up. Indica como tipo de barreira valor Indica o modo como será o monitoramento das barreiras. Para as ações: Discreta ou Contínua Comandos disponíveis na tela: VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Recarrega e inicializa a tela com todos os campos em branco a serem preenchidos. 47 INFORMAÇÃO PÚBLICA

48 ENVIAR: Submete ao efetivo registro no sistema, após a confirmação das informações da operação. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior. Em operação entre Participante e seus clientes (comando simples), caso nenhuma informação seja invalidada, o sistema gera o número de identificação da Operação. Em operação entre dois Participantes (duplo comando) após o registro do primeiro comando o sistema gera um número de protocolo até que a contraparte lance o segundo comando. Somente após o confronto automático das informações o sistema gera o número de identificação da Operação, confirmando o registro da operação. 48 INFORMAÇÃO PÚBLICA

49 Caso haja divergência entre as informações fornecidas por cada Participante, o registro ficará com status pendente na tela de Consulta Lançamentos Pendentes (maiores detalhes no item de Lançamentos pendentes ) até que seja realizado o lançamento com as informações corretas pela parte responsável. Caso o matching do lançamento não ocorra no dia do registro, o mesmo será rejeitado ao encerramento do sistema. 3 EVENTOS Toda e qualquer movimentação em um contrato derivativo registrado na B3, deverá ser refletida no Sistema de Registro pelo Participante com a finalidade de cumprir o disposto no regulamento. O Participante de Registro tem a possibilidade de realizar os seguintes eventos, de acordo com o permitido por produto e respeitando os limites de prazos para cada evento: Liquidação Antecipada; Cancelamento de Liquidação Antecipada; Anulação de Registro; Transferência de Conta e Posição; Cessão Direito; 49 INFORMAÇÃO PÚBLICA

50 Brokeragem; Exercício Antecipado; Bloqueio de Exercício. 3.1 Liquidação Antecipada A funcionalidade de solicitar liquidação antecipada de operação de derivativo de balcão tem como objetivo permitir que o participante de registro execute a liquidação total ou parcial da operação. A liquidação total permite o encerramento do contrato antes da data de vencimento enquanto a liquidação antecipada parcial reduz o seu valor base. Para Opção Flexível, conceitualmente a Liquidação Antecipada consiste em uma reversão da operação original, ou seja, nesta funcionalidade ocorrerá a revenda pelo titular ao lançador e recompra pelo lançador do titular. A liquidação antecipada do valor total ou parcial de NDF e SWAP poderá ser informada em qualquer data entre o dia útil posterior à data de registro e o dia útil anterior à data de vencimento. Para Opção Flexível a Liquidação Antecipada poderá ser feita a partir do segundo dia útil subsequente ao seu registro (terceiro dia útil para os contratos de ETF) e até o dia útil anterior ao vencimento da opção. Caso a data de Liquidação Antecipada não respeite a regra descrita acima o sistema apresentará mensagem de erro. No caso de liquidação antecipada de um registro de duplo comando, a mesma deverá ser informada no sistema por ambas as partes, e o confronto automático das informações (matching) deverá ocorrer no mesmo dia. Caso haja divergência entre as informações fornecidas por cada Participante, a solicitação de Liquidação Antecipada ficará com status pendente na tela de Consulta - Lançamentos Pendentes (maiores detalhes no item de 50 INFORMAÇÃO PÚBLICA

51 Lançamentos Pendentes ) até que seja realizado o lançamento com as informações corretas pela parte responsável. Caso o matching do lançamento não ocorra no dia da liquidação antecipada, o mesmo será rejeitado ao encerramento do sistema. Eventualmente, em casos de erro de preenchimento dos dados de liquidação antecipada, entrar em contato imediatamente com a BM&FBOVESPA dentro do horário limite de encerramento do sistema, através do Departamento de Registro de Derivativos de Balcão (gr.geaop-gerenciadeapoiooperacional@b3.com.br ou através do telefone (11) opção 4646 ibalcão) para análise. O registro de liquidação antecipada não deve ser realizado com o objetivo de cancelamento da operação, em função de identificação de registro incorreto, nem deve ser combinado com o registro de uma nova operação para refletir qualquer alteração das condições originalmente pactuadas. 51 INFORMAÇÃO PÚBLICA

52 TELA DE PESQUISA NDF Ao selecionar o Menu Eventos e a opção Liquidação Antecipada, a tela de pesquisa é apresentada: A pesquisa da operação deve ser realizada utilizando os campos acima e serão apresentados os eventos disponíveis para a operação: Após selecionar o evento de liquidação antecipada, acessar o botão VALIDAR. Caso o participante de registro selecione VOLTAR o Participante retorna para a tela de pesquisa de eventos. Para dar continuidade na Liquidação Antecipada, as informações acordadas entre as partes deverão ser informadas na tela, conforme segue: 52 INFORMAÇÃO PÚBLICA

53 Termo com CCP: Liquidação Antecipada com CCP (A) Código (B) Data Antecipação (C) Taxa Operacional (D) Valor É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Data da liquidação antecipada da operação. Termo com CCP: não permite liquidação antecipada com data retroativa. Indica a forma de cobrança da taxa operacional da operação. Valor meramente informativo. Opções: Percentual Valor Indica o valor/percentual cobrado da operação. Caixas de seleção: Valor: Deverá ser informado um valor mínimo maior que zero até o limite do Valor em Aberto apresentado. Em caso de Liquidação Antecipada Parcial deverá ficar em aberto um saldo remanescente mínimo de R$ 1.000,00; (E) Tipo Percentual: Segue a mesma lógica especificada para valor. Em caso de Liquidação Antecipada Parcial deverá ficar em aberto um saldo remanescente mínimo de R$1.000,00; Valor Financeiro de Liquidação BRL: Apresentará o valor em aberto neste campo, representando a Liquidação Antecipada Total da operação (B). Para qualquer tipo de liquidação antecipada selecionada, o Participante deverá obrigatoriamente informar o campo Valor ou Percentual. Termo com CCP: permite SOMENTE liquidação por Valor Financeiro BRL (F) Valor de Liquidação (G) Valor Financeiro em Valor da liquidação antecipada. Para liquidar a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação. O participante deve informar o resultado financeiro da liquidação antecipada 53 INFORMAÇÃO PÚBLICA

54 BRL (H) Natureza da Parte Solicitante que esta liquidando. Obrigatório o preenchimento se selecionado a opção Sim no campo Valor Financeiro em BRL. Este campo deve indicar se a parte é credora ou devedora. Caixa de seleção: Débito: indicar se a parte da operação for devedora. Crédito: indicar se a parte da operação for credora. Comando disponível na tela: VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Limpa os dados preenchidos na tela de liquidação antecipada. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior. Termo com CCP: ENVIAR: Caso todas as informações estejam corretas, clicar em ENVIAR para finalizar a operação. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior 54 INFORMAÇÃO PÚBLICA

55 Se a operação for entre Participante e Cliente (comando simples), a operação apresentará uma tela de sucesso conforme abaixo. Já em operações entre dois Participantes (duplo comando), o sistema aguardará o segundo comando da liquidação antecipada pela parte pendente, conforme tela a seguir. Caso esse comando não seja realizado até o final do horário do sistema, a solicitação do primeiro Participante será descartada e a operação não será liquidada antecipadamente. 55 INFORMAÇÃO PÚBLICA

56 Se por algum motivo o confronto automático das informações não ocorrer por inconsistência nos dados informados, o sistema apresentará os dados divergentes para que o erro possa ser corrigido. Clicar em NOVA LIQUIDAÇÂO para que a tela inicial de pesquisa de liquidação antecipada seja recarregada. TELA DE PESQUISA SWAP Ao selecionar o Menu Eventos e a opção Liquidação Antecipada, a tela de pesquisa é apresentada: 56 INFORMAÇÃO PÚBLICA

57 A pesquisa da operação deve ser realizada utilizando os campos acima e serão apresentados os eventos disponíveis para a operação: Após selecionar a opção de Liquidação Antecipada, será apresentada a tela abaixo, no qual o PR deverá preencher os campos necessários para efetivar a liquidação. 57 INFORMAÇÃO PÚBLICA

58 Liquidação Antecipada - Swap (A) Código (B) Data Antecipação (C) Taxa Operacional (D) Valor (E) Valor da Liquidação (F) Percentual (G) Valor Financeiro de Liquidação BRL (H) Natureza da Parte Solicitante É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Data da liquidação antecipada da operação. Tipo da Taxa Operacional (opcional): Opções: Percentual Valor O Valor da taxa operacional. Valor da liquidação antecipada. Para liquidar a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação. O PR deve informar o percentual da operação que deseja liquidar antecipadamente. Este valor deve ser maior que 0%. Obrigatório preenchimento. O participante deve informar o resultado da liquidação antecipada que está liquidando (em reais). Obrigatório preenchimento. Este campo deve indicar se a parte é credora ou devedora. Opções: Débito: indica se a parte da operação for devedora. Crédito: indica se a parte da operação for credora. Comandos disponíveis na tela: 58 INFORMAÇÃO PÚBLICA

59 VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Limpa os dados preenchidos na tela de liquidação antecipada. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior. Se nenhuma inconsistência for apurada, ou seja, nenhum erro no preenchimento, uma tela de confirmação será apresentada com os detalhes finais da liquidação: Se nenhuma inconsistência for apurada, ou seja, nenhum erro no preenchimento, uma tela de confirmação será apresentada com os detalhes finais da liquidação: ENVIAR: Caso todas as informações estejam corretas, clicar em ENVIAR para finalizar a operação. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior Comando Simples 59 INFORMAÇÃO PÚBLICA

60 Se a operação for entre Participante e Cliente (comando simples), será apresentado uma mensagem de Operação processada com Sucesso. Comando Duplo Já em operações entre dois Participantes (duplo comando), após clicar em enviar o sistema aguardará o segundo comando da liquidação antecipada pela parte pendente. Caso esse comando não seja realizado até o final do horário do sistema, a solicitação do primeiro Participante será descartada e a operação não será liquidada antecipadamente. Tela de Pesquisa de Opção Flexível Ao selecionar o menu Eventos - Pesquisa, a tela de pesquisa é apresentada: A pesquisa da operação deve ser realizada utilizando os campos acima e serão apresentados os eventos disponíveis para a operação: 60 INFORMAÇÃO PÚBLICA

61 Após selecionar a opção de Liquidação Antecipada, será apresentada a tela abaixo, no qual o PR deverá preencher os campos necessários para efetivar a liquidação: Liquidação Antecipada Opção Flexível (A) Código (B) Data Antecipação (C) Taxa Operacional (D) Valor (E) Tamanho Base É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Data da liquidação antecipada da operação. Tipo da Taxa Operacional (opcional): Opções: Percentual Valor O Valor da taxa operacional. Valor da liquidação antecipada. Para liquidar a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação. 61 INFORMAÇÃO PÚBLICA

62 (F) Percentual (G) Data Liquidação Antecipada (H) Prêmio Unitário (I) Valor do Prêmio O PR deve informar o percentual da operação que deseja liquidar antecipadamente. Este valor deve ser maior que 0%. Indica a data de liquidação da operação. Opções: T+1 Valor do prêmio unitário de reversão negociado entre as partes. Valor financeiro do prêmio calculado pelo sistema. Comandos disponíveis na tela: VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Limpa os dados preenchidos na tela de liquidação antecipada. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior Se nenhuma inconsistência for apurada, ou seja, nenhum erro no preenchimento, uma tela de confirmação será apresentada com os detalhes finais da liquidação: 62 INFORMAÇÃO PÚBLICA

63 ENVIAR: Caso todas as informações estejam corretas, clicar em ENVIAR para finalizar a operação. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior Comando Simples Se a operação for entre Participante e Cliente (comando simples), será apresentado uma mensagem de Operação processada com Sucesso. Comando Duplo Já em operações entre dois Participantes (duplo comando), após clicar em enviar o sistema aguardará o segundo comando da liquidação antecipada pela parte pendente. Caso esse comando não seja realizado até o final do horário do sistema, a solicitação do primeiro Participante será descartada e a operação não será liquidada antecipadamente. 3.2 Anulação de Registro A anulação de registro tem como objetivo a exclusão do contrato por motivo de erro de preenchimento em campo não passível de alteração, situações de registro em duplicidade, ocorrências justificadas por erro operacional do Participante e em último caso, não aceitação do registro por decisão da BVMF. A anulação do registro deverá ser efetuado no mesmo dia do registro (T+0). O evento de anulação de registro não deve ser realizado com o objetivo de Liquidação Antecipada Total, vencimento antecipado do contrato ou em função de cláusulas combinadas em documento assinado entre os envolvidos, nem ser combinado com o registro de um novo contrato para refletir qualquer alteração das condições originalmente pactuadas. Caso a operação seja de comando duplo, a solicitação de anulação deve ser realizada por AMBAS as partes da operação. 63 INFORMAÇÃO PÚBLICA

64 O cancelamento de eventos como liquidação antecipada e exercício antecipado também podem ser efetuados no mesmo dia do evento realizado (T+0). Se a operação for de comando duplo, AMBAS as partes precisam realizar o cancelamento do evento realizado. Caso a operação tenha sofrido fluxo financeiro, a operação não poderá ser cancelada. Após o cancelamento da operação o participante não pode solicitar o estorno do cancelamento da operação. Operações canceladas não podem ser reativadas. 64 INFORMAÇÃO PÚBLICA

65 3.3 Registro e Eventos por Arquivo O Registro e o evento de Liquidação Antecipada de operações também podem ser realizados por arquivo.xml e.txt (exceto Liquidação Antecipada). Para acessar a tela de Upload deve-se selecionar o menu ARQUIVOS e UPLOAD. O sistema abrirá a tela abaixo e o arquivo poderá ser carregado clicando em + ARQUIVO. O formato do arquivo deve ser XML ou TXT, cujo layout está disponível em > Documentação de suporte. Uma vez selecionado o arquivo, o Participante de Registro deverá clicar em Upload para realizar o carregamento dos arquivos no sistema. Caso o PR deseje cancelar os arquivos selecionados, deverá clicar em Cancelar. O sistema deve apresentar mensagem de sucesso no upload do arquivo. Caso o arquivo não possua o layout correto, o sistema apresentará a mensagem de erro. 65 INFORMAÇÃO PÚBLICA

66 3.4 Arquivo de Retorno Para obter as informações de retorno de um arquivo importado na opção Upload, acessar a opção através do menu Arquivos e Retorno : O sistema exibirá a tela seguinte com os campos para pesquisa, os quais poderão ser preenchidos com os seguintes critérios: PR: Apresenta default o código do Participante de Registro logado no sistema. Número do protocolo; Período: Refere-se à data de envio do arquivo, podendo ser até 05 dias retroativos à data do sistema. Uma vez preenchida as opções de pesquisa, clicando-se em PESQUISAR, o sistema exibirá o resultado com os detalhes dos arquivos localizados conforme exemplo abaixo: 66 INFORMAÇÃO PÚBLICA

67 Para verificar o detalhe do processamento do arquivo, é necessário acessar o link Recentes ou Todas para baixar os arquivos de retorno em formato XML. Na próxima tela, são apresentadas todas as operações que estão no arquivo de retorno. Definição dos campos da grid de resultados: Número do Protocolo Se o registro for efetivado com sucesso é apresentado o número da operação. Entretanto, se houver qualquer inconsistência, a informação é apresentada como ERRO. Para operações de duplo comando, para a primeira parte a registrar a operação através de arquivo, o sistema irá apresentar a informação de Pendente, enquanto, se for a segunda parte a responsável a registrar por arquivo, o sistema confirma o matching e é apresentado o Número da Operação. Data/hora envio apresenta a data e o horário que o arquivo foi lançado. Status Apresenta o status do arquivo, se foi apenas recebido ( Recebida, aguardando processamento ) ou processado ( Processada com sucesso ). Mensagem original Apresenta o arquivo original que foi carregado na função Upload, disponível para download. 67 INFORMAÇÃO PÚBLICA

68 Respostas Apresenta dois links: Recentes e Todas onde o Participante realiza o download de resposta do processamento dos arquivos. Ao clicar no link Recentes o sistema apresenta arquivo no formato.zip com todas as operações recentes que foram enviadas e o resultado de processamento da operação. Ao abrir o arquivo, o sistema apresenta o arquivo de retorno da operação. 3.5 Transferência de Conta e Posição O evento de transferência promove a transferência de uma operação de uma conta de cliente para outra de cliente sob o mesmo PR ou a transferência da operação de um PR para outro PR. As transferências podem ocorrer de duas formas: mesma titularidade ou diferentes titularidades mediante documentação enviada à área de Registro de Operações de Balcão. Qualquer transferência deverá ser solicitada a BM&FBOVESPA por meio de carta assinada pelos representantes legais através do 68 INFORMAÇÃO PÚBLICA

69 e ficará sujeita a avaliação prévia das áreas de risco, garantias e monitoramento da B3. Qualquer pedido de transferência só será realizado se estiver com as assinaturas (no mínimo 2), de acordo com o cartão de assinaturas da base de cadastro segmento BM&FBOBESPA e tiver sido enviado até 12hr (pedidos recebidos após esse horário estão sujeitos à analise e realização somente no dia útil posterior). A transferência pode ser feita a partir de D+1 da Data de Negociação até D-1 do vencimento. Esse evento é realizado somente pela B Cessão de Direito A Cessão de Direito representa a transferência de determinada operação de um PR para outro PR mediante pagamento de valor acordado entre as partes válida somente para o produto swap em que envolva troca de financeira entre as partes. Qualquer transferência deverá ser solicitada a BM&FBOVESPA por meio de carta assinada pelos representantes legais através do operacaobalcao@b3.com.br e ficará sujeita a avaliação prévia das áreas de risco, garantias e monitoramento da B3. Qualquer pedido de cessão só será realizado se estiver com as assinaturas (no mínimo 2), de acordo com o cartão de assinaturas da base de cadastro segmento BM&FBOBESPA e tiver sido enviado até 12hr (pedidos recebidos após esse horário estão sujeitos à analise e realização somente no dia útil posterior). A Cessão de Direito pode ser feita a partir de D+1 da Data de Negociação até D- 1 do vencimento. 69 INFORMAÇÃO PÚBLICA

70 3.7 Brokeragem A Brokeragem é uma função na qual o Participante de Registro intermedia operações de SWAP. Consiste em selecionar operações de SWAP com CCP no qual a conta própria do PR esteja em uma operação comprado em uma variável e na outra operação esteja vendido na mesma variável, assim o PR pode marcar as duas operações para que seja formada a operação Broker. As operações Broker dão desconto ao PR nos emolumentos cobrados no registro e liquidação das operações. Para caracterizar uma operação Broker as operações devem atender as características abaixo: As operações/contratos devem ter garantia da BVMF na parte e contraparte; As operações/contratos devem ter sido registradas no mesmo dia; As operações têm que ser do mesmo PR/Conta; Conta própria do PR deve figurar como uma das partes na operação/contrato; As operações devem ter as mesmas variáveis; A conta própria do PR deve assumir posições inversas nas variáveis das operações; Devem ter as mesmas características: o Data do Registro; o Data de Vencimento; o Data de Início; o Variáveis/Contrato. o Valor Base. 70 INFORMAÇÃO PÚBLICA

71 No caso de um comando duplo, uma operação de swap poderá estar associada a dois brokers, um de cada curva. Esse cenário ocorre quando cada uma das curvas estiver relacionada a uma conta própria de brokers diferentes. O acesso a tela de Brokeragem será pelo menu Brokeragem, ao posicionar o cursor em cima de cima, aparecerá uma lista de opções com três alternativas (Inclusão; Anulação e Consulta) Inclusão de Brokeragem Após preencher os campos acima, o sistema irá apresentar a lista de operações que estão disponíveis para realizar o broker. Por exemplo: Ao clicar em enviar as operações serão enviados para análise do sistema, porém o Broker será criado definitivamente através de batch noturno, enquanto isso ele permanece como 'Solicitado'. Isso acontece, pois, as operações associadas a ele possuirão status provisório até que sejam avaliadas e conduzidas para um status definitivo ('Contrato em Aberto' e 'Rejeitada') através de batch noturno. 71 INFORMAÇÃO PÚBLICA

72 3.7.2 Anulação de Brokeragem A Anulação do broker consiste em cancelar/desistir do evento realizado, poderá ser realizado no mesmo caminho, porém ao invés de inclusão deverá escolher a opção anulação. A mesma tela será apresentada e o PR deverá preencher os dados solicitados. Após o preenchimento das informações o sistema irá apresentar a lista de operações que foram solicitadas para a brokeragem: Ao lado de cada operação será apresentado uma caixa de seleção para marcar qual das operações o PR deseja anular o broker solicitado; Antes de realizar a anulação de um registro que foi brokerado, é necessário a anulação da brokeragem Consulta de Brokeragem Com a consulta de operações brokeradas, será possível pesquisar todas as solicitações de broker que o PR solicitou em D0. Para isso, ocorrer, o PR deverá ir no menu Brokeragem > consulta e preencher os dados solicitados abaixo: 72 INFORMAÇÃO PÚBLICA

73 Após isso será apresentado à tela de consulta com as solicitações de brokeragem realizadas em D Exercício Antecipado O Exercício Antecipado consiste em uma antecipação do vencimento original da operação do tipo Americana (conforme regras estabelecidas no documento Tabela Auxiliar-Opção Flexível), caso o resultado seja positivo para o Titular da opção levando em conta os preços oficiais verificados na data do evento frente ao preço de exercício da operação, conforme abaixo: Opção de Compra (Call) a cotação do ativo objeto da opção está acima do preço de exercício. Opção de Venda (Put) a cotação do ativo objeto da opção está abaixo do preço de exercício. A ocorrência deste evento obriga o lançador a honrar suas obrigações como vendedor da opção mediante o pagamento ao titular da opção do valor calculado pelo sistema. O valor financeiro de Exercício Antecipado da operação será debitado do lançador original do contrato e creditado ao titular original do contrato. Poderão ser solicitados Exercício Antecipado Total e Parcial. 73 INFORMAÇÃO PÚBLICA

74 Para operações de Comando Duplo, somente o titular da opção poderá solicitar o Exercício Antecipado, e este não está condicionado ao aceite ou registro de evento (matching) do lançador. Para operações de Comando Simples, o Participante de Registro poderá solicitar o exercício antecipado, pois este representa ambas as partes da operação (titular e lançador). Em Opções Flexíveis de moeda e índice de ação, o Exercício Antecipado poderá ser solicitado a partir do primeiro dia útil subsequente (T+1) ao seu registro e até o dia útil anterior (T-1) ao vencimento da opção. Em Opções Flexíveis de ETF, o Exercício Antecipado poderá ser solicitado a partir do terceiro dia útil subsequente (T+3) ao seu registro e até o dia útil anterior (T-1) ao vencimento da opção, conforme. Em Opções Flexíveis de Taxa de Juros, somente é permitido opção do tipo Europeia, portanto, não há possibilidade de Exercício Antecipado, assim como as Opções Flexíveis de Ações. O evento de Exercício Antecipado está disponível no menu Eventos. Após a seleção da operação a ser exercida antecipadamente, o sistema exibirá os detalhes da operação registrada em Dados da Operação e um drop list com as opções de evento disponíveis para tal operação em Registro de Evento, conforme abaixo: 74 INFORMAÇÃO PÚBLICA

75 Após selecionar a opção de Exercício Antecipado, será apresentada a tela abaixo, no qual o PR deverá preencher os campos necessários para efetivar a liquidação. Exercício Antecipado Opção Flexível (A) Código (B) Data Exercício (C) Tamanho Base (D) Valor do Prêmio Antecipado É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Data do exercício antecipado da operação. Este campo não pode ser editável. Valor do exercício antecipado. Para exercer a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação. Caso a operação possua prêmio a ser pago em uma data futura. Este campo mostrará o valor a ser antecipado proporcionalmente ao valor exercido antecipadamente devido ao evento de Exercício Antecipado. Comandos disponíveis na tela: VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Limpa os dados preenchidos na tela de liquidação antecipada. 75 INFORMAÇÃO PÚBLICA

76 VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior Se nenhuma inconsistência for apurada, ou seja, nenhum erro no preenchimento, uma tela de confirmação será apresentada com os detalhes finais de exercício: ENVIAR: Caso todas as informações estejam corretas, clicar em ENVIAR para finalizar a operação. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior. 3.9 Bloquei de Exercício O evento de Bloqueio de Exercício permite ao titular da operação renunciar ao exercício do contrato de Opção Flexível na data de seu vencimento. Na data de solicitação de Bloqueio de Exercício o sistema verificará o valor financeiro a ser pago pelo vencimento e exercício da Opção Flexível e caso este valor seja superior a R$ ,00 (dez mil reais) o Bloqueio de exercício será desconsiderado e o contrato será exercido normalmente. Caso o valor calculado seja inferior ao limite mencionado o contrato não será exercido e o valor calculado para o vencimento do contrato será R$ 0,00 (zero). O evento de Bloqueio de Exercício está disponível no menu Eventos. Após a seleção da operação a ser Bloqueada, o sistema exibirá os detalhes da operação 76 INFORMAÇÃO PÚBLICA

77 registrada em Dados da Operação e um drop list com as opções de evento disponíveis para tal operação em Registro de Evento, conforme abaixo: Após selecionar a opção de Exercício Antecipado, será apresentada a tela abaixo, no qual o PR deverá preencher os campos necessários para efetivar a liquidação. Comandos disponíveis na tela: 77 INFORMAÇÃO PÚBLICA

78 VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação. LIMPAR: Limpa os dados preenchidos na tela de liquidação antecipada. VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para retornar à tela anterior Se nenhuma inconsistência for apurada, ou seja, nenhum erro no preenchimento, uma tela de confirmação será apresentada com os detalhes finais de Bloqueio: 4 CONSULTAS O usuário poderá a qualquer momento verificar as movimentações do dia ou checar as operações realizadas em um período determinado. Essas consultas estão disponíveis no menu principal como CONSULTAS. 78 INFORMAÇÃO PÚBLICA

79 4.1 Consulta de Movimentação O acesso a essa consulta é realizado através do menu Consultas, opção Movimentações. 79 INFORMAÇÃO PÚBLICA

80 Exercício Antecipado (A) Código (B) Produtos (C) Contrato É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Produto balcão que está sendo negociado. Código do contrato do produto registrado. Lista de situações em que a movimentação do registro da operação se encontra no sistema. Opções de movimentações possíveis para escolha: (D) Situação - Aprovado; - Cancelado; - Contrato Exercido; - Contrato Não Exercido; - Contrato em Aberto; - Exercício Bloqueado; - Knock Out Sem Rebate; - Liquidado Antecipadamente; - Liquidado por Exercício Antecipado; - Liquidado por Provento; - Liquidado por Rebate; - Vencido. (E) Valor Base Valor Nocional da operação expresso em quantidade de moeda base, respeitando o valor mínimo equivalente à $1.000,00 com até 2 (duas) casas decimais. Lista que indica a ação do Participante no sistema. Opções possíveis para escolha: (F) Funcionalidade - Acionamento de Barreira KI; - Acionamento de Barreira KO; - Bloqueio de Exercício; - Cancelamento; - Cancelamento de Bloqueio de Exercício; - Cancelamento de Exercício Antecipado; - Cancelamento de Exercício Antecipado Total; - Cancelamento de Liquidação; - Cancelamento de Solicitação; - Cessão de Brokeragem; - Cessão de Direito; - Correção; - Exercício Antecipado Parcial; - Exercício Antecipado Total; - Liquidação Antecipada Parcial; - Liquidação Antecipada Total; - Proventos; - Registro; - Transferência PLD; - Transferência de Conta; - Transferência de Posição; - Vencimento. 80 INFORMAÇÃO PÚBLICA

81 Parte (G) Código (H) Conta (I). Posição (J) Garantia (K) Número da Operação (L) Número do Broker (M) Data do Evento É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Número da conta própria ou do cliente que é a Parte da operação. Se a parte da operação é compradora ou vendedora do registro. Indica se a Parte solicita garantia da Contraparte Código alfanumérico atribuído automaticamente no ato do registro. Número gerado ao realizar a brokeragem da operação. Data em que se deseja realizar a pesquisa de movimentação. Contraparte (N) Código (O) Conta (P) Posição (Q) Garantia (R) Operação Broker Número do PR Contraparte do registro cadastrado. Número da conta própria ou do cliente que é Contraparte na operação. Se a contraparte da operação é compradora ou vendedora do registro. Indica se a contraparte solicita garantida da Parte. Indica operações que possuem broker. Após a consulta, o sistema trará as operações encontradas de acordo com os filtros selecionados. Caso nenhum campo seja informado, o sistema também realiza a pesquisa trazendo todas as movimentações do dia que estiverem na base, no grid de resultados do produto. 81 INFORMAÇÃO PÚBLICA

82 As opções para exportar o resultado da pesquisa estarão disponíveis na parte inferior da tela onde o usuário poderá optar pelo formato em XLS ou CSV: Basta clicar em EXPORTAR XLS ou EXPORTAR CSV para que as caixas de diálogo auxiliem na gravação dos resultados. É possível, após a consulta, selecionar a operação apresentada no grid de resultados para acessar os detalhes da mesma. VOLTAR: retornar para a tela de resultados da Consulta. 82 INFORMAÇÃO PÚBLICA

83 4.2 Consulta OTC O acesso a consulta de posição é realizado através do menu Consultas, opção OTC. Seguindo a dinâmica de realização de pesquisa onde se pode realizá-la através do preenchimento de múltiplos campos, a consulta OTC também pode ser realizada com o preenchimento dos campos da tela abaixo ou sem informar nenhum padrão: Segue abaixo o detalhamento e explicação do que se espera de cada campo: Consulta OTC (A) PR (B) Produtos (C) Contrato É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Produto balcão que está sendo negociado. Código do contrato do produto registrado. Parte (D) Código (E) Conta (F). Posição (G) Garantia (H) Variável É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável. Número da conta própria ou do cliente que é a Parte da operação. Se a parte da operação é compradora ou vendedora do registro. Indica se a Parte solicita garantia da Contraparte Indica a variável do contrato negociada pelo PR. 83 INFORMAÇÃO PÚBLICA

84 Contraparte (I) Código (J) Conta (K) Posição (L) Garantia (M) Variável (N) Data de Registro (O) Data de Negociação (P) Data de Vencimento (Q) Data de Início Número do PR Contraparte do registro cadastrado. Número da conta própria ou do cliente que é Contraparte na operação. Se a contraparte da operação é compradora ou vendedora do registro. Indica se a contraparte solicita garantida da Parte. Indica a variável do contrato negociado pelo PR. Período de datas em que o contrato foi registrado no sistema. Período de datas em que o contrato foi negociado entre PR x Cliente. Período de datas do vencimento da operação. Período de datas em que o contrato será iniciado. Lista pré-definida de situações que o registro da operação se encontra no sistema. Opções possíveis para escolha: (R) Situação (S) Valor Base (T) Número da Operação (U) Número do Broker (V) Situação da Liq.Antecipada (X) Operação Broker - Anulado; - Aprovado; - Cancelado; - Contrato Exercido; - Contrato Não exercido; - Contrato em Aberto; - Exercício Bloqueado; - Knock Out sem rebate; - Liquidado Antecipadamente; - Liquidado por Exercício Antecipado; - Liquidado por Provento; - Liquidado por Rebate; - Opção Vencida; - Pendente; - Rejeitado; - Vencido. Valor Nocional da operação expresso em quantidade. Código numérico atribuído automaticamente no ato do registro. Número gerado ao realizar a brokeragem da operação. Lista pré-definida de situações que o registro da operação se encontra no sistema. Opções possíveis para escolha: - Liq. Ant. Anulada; - Liq. Ant. Aprovada; - Liq. Ant. Rejeitada. Indica operações que possuem broker. Após a consulta, o sistema trará as operações encontradas de acordo com os filtros selecionados. Caso nenhum campo seja informado, o sistema também 84 INFORMAÇÃO PÚBLICA

85 realiza a pesquisa trazendo todas as operações que estiverem na base, na parte inferior da tela. As opções para exportar o resultado da pesquisa estarão disponíveis na parte inferior da tela onde o usuário poderá optar em obtê-lo no padrão XLS ou CSV: Basta clicar em EXPORTAR XLS ou EXPORTAR CSV para que as caixas de diálogo auxiliem na gravação dos resultados. É possível, após a consulta, selecionar a operação apresentada no grid de resultados para acessar os detalhes da mesma. VOLTAR: retornar para a tela de resultados da Consulta. 85 INFORMAÇÃO PÚBLICA

86 4.3 Consulta de Lançamentos Pendentes Se selecionado a opção Lançamentos Pendentes no menu Consultas o participante poderá filtrar a consulta através dos campos para que apresente somente as operações conforme filtro. Caso o PR não informe nenhum filtro, serão apresentadas todas as operações pendentes de lançamento. O sistema irá apresentar as operações pendentes conforme figura abaixo, diferenciando de visão da parte que já realizou o registro e visão da contraparte pendente de lançamento: Visão PR parte: no campo tipo de pendência será apresentado a mensagem pendente de confirmação pela contraparte. Visão PR contraparte: no campo tipo de pendência será apresentada a mensagem Pendente de lançamento. 86 INFORMAÇÃO PÚBLICA

87 As colunas apresentadas no grid da consulta de lançamentos pendentes são: Produto apresenta o nome do produto pendente de lançamento; Funcionalidade refere-se ao comando/evento realizado pela Contraparte (Registro, Liquidação Antecipada, Correção); Status mensagem de Pendente de Lançamento ; Código da Contraparte apresenta o número do código do Participante de Registro que realizou o lançamento; Número da Operação apresenta o número da operação gerado na confirmação do registro para os casos de eventos realizados após o registro, caso contrário o campo aparece vazio; Número do Protocolo apresenta o número do protocolo gerado no registro da primeira ponta da operação somente para função de registro; Data e Hora apresentada a data e a hora do lançamento realizado pela Contraparte; Matching apresenta se o lançamento deu matching. 87 INFORMAÇÃO PÚBLICA

88 4.4 Download de Relatórios e Arquivos Esta funcionalidade tem como objetivo disponibilizar os relatórios e arquivos aos Participantes referente às operações registradas no Sistema ibalcão. A BVMF disponibiliza por 15 dias corridos o Relatório de Movimentações do dia, o Relatório de Posições e o Relatório de MtM em formatos CSV, e o arquivo de Operações em formato txt. No primeiro dia útil subsequente ao mês seguinte, o sistema disponibiliza o Relatório de Tarifação em formato CSV. Na tela de Download de Relatórios e Arquivos o Participante pode realizar a busca dos seus relatórios e arquivos pela data que deseja consultar: Após selecionar o tipo (relatório ou arquivo) e o mês/ano da pesquisa, o Participante clica no botão pesquisar. O participante tem a possibilidade de realizar Download. 88 INFORMAÇÃO PÚBLICA

89 RELATÓRIOS Para baixar os relatórios, o Participante deve seguir o caminho abaixo: Consultas> Download de Relatórios e Arquivos> Relatórios. Os relatórios disponíveis são: Relatório de tarifação o Tar Analítico eventos em d+1: Formato Excel Contempla os eventos da tarifação de registro, liquidação, transferência e no último dia do mês os valores de tarifação da permanência o Tar Sintético extrato consolidado do mês: Formato Pdf Contempla todos os eventos da tarifação de registro, liquidação, transferência e no último dia do mês os valores de tarifação da permanência. Relatório disponível sempre no último dia útil do mês mostrando o consolidado dos valores de tarifação 89 INFORMAÇÃO PÚBLICA

90 Relatório de Contratos em Aberto Relatório no formato pdf que traz as operações de termo, swap e opção em aberto diariamente. A divisão do relatório é feita da seguinte forma: o Conta do Cliente o Produto: Swap, Opção e Termo (Respectivamente 1 página por produto) Notas As notas demonstram com detalhes e os parâmetros dos eventos em d+1 realizados pelos participantes. Os tipos de notas são: o Nota de Negociação (Registro); o Nota de Liquidação; o Nota de Transferência; o Nota de Exercício de Opções; o Nota de Pagamento de Rebate; o Nota de Vencimento. 90 INFORMAÇÃO PÚBLICA

91 ARQUIVOS Para baixar os relatórios, o Participante deve seguir o caminho abaixo: Consultas> Download de Relatórios e Arquivos> Arquivos. Os leiautes dos arquivos estão disponíveis no Caderno de Leiautes do ibalcão no seguinte caminho: Arquivo de Prêmio Este arquivo no formato txt apresenta todos os prêmios de Opção Flexível pagos pelo Participante. PS_RT_G015_199 Arquivo no formato txt de conciliação com todas as operações em aberto e eventos realizados pelo participante. PS_RT_G016_199 Arquivo no formato txt de conciliação com todas as operações em aberto e eventos realizados pelo participante. Traz novos campos complementares ao arquivo G015_ INFORMAÇÃO PÚBLICA

92 PS_RT_G020_0199 Arquivo no formato txt de prêmio de todas as operações registradas, liquidadas no dia realizadas pelo participante. Para baixar os relatórios, o Participante deve seguir o caminho abaixo: Consultas> Download de Relatórios e Arquivos> TarBalcao. TarBalcão Este arquivo no formato txt representa todas as tarifas pagas pelo Participante dividido pelos códigos dos contratos: termo de moeda, termo de energia, termo de mercadoria, opção flexível e swap. 4.5 Geração de Arquivos O ibalcão disponibiliza a possibilidade de geração de arquivos em tempo real com o objetivo de conciliação das posições registradas ou visualização dos eventos registrados. Os leiautes dos arquivos estão disponíveis no Caderno de Leiautes do ibalcão no seguinte caminho: 92 INFORMAÇÃO PÚBLICA