Destaques Financeiros

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1 Destaques Financeiros R$ milhões Variação Variação 2T09 2T10 R$ % JAN-JUN/09 JAN-JUN/10 R$ % (+) Receita operacional bruta 1.698, ,5 166,1 9, , ,0 294,9 8,6 (+) Receita de construção 481,3 542,6 61,3 12,7 791,9 994,9 203,0 25,6 (-) COFINS E PASEP 120,0 134,6 14,6 12,2 246,0 268,3 22,3 9,1 (=) Receita operacional líquida 2.059, ,5 212,8 10, , ,6 475,6 12,0 (-) Custos e despesas 1.092, ,0 45,5 4, , ,5 (82,7) (3,7) (-) Custos de construção 474,2 530,6 56,4 11,9 780,1 972,3 192,2 24,6 (+) Resultado da equivalência patrimonial - (0,1) (0,1) - (0,1) (0,3) (0,2) 200,0 (=) Resultado antes das financeiras (LAJIR*) 493,0 603,8 110,8 22,5 932, ,5 365,9 39,2 (+) Depreciação e amortização 161,6 148,7 (12,9) (8,0) 323,3 291,8 (31,5) (9,7) (=) LAJIDA ** 654,6 752,5 97,9 15, , ,3 334,4 26,6 (%) Margem LAJIDA 31,8 33,1 31,7 35,9 Lucro líquido 524,6 319,4 (205,2) (39,1) 792,2 618,5 (173,7) (21,9) Lucro por ação (R$) 2,30 1,40 3,48 2,71 (*) Lucro antes dos juros e imposto de renda (**) Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização O LAJIDA está sendo calculado levando em consideração a receita de construção e os custos de construção, alem dos ajustes apresentados conforme nota , dessa forma o LAJIDA anteriormente apresentado no valor de R$ 666,8 milhões no 2T09 e R$ 777,2 milhões no 2T10, passou para R$ 654,6 milhões e R$ 752,5 milhões respectivamente. A margem LAJIDA anteriormente apresentado com variação de 41,1% no 2T09 e 43,9% no 2T10, passou para 31,8% e 33,1% respectivamente. No 2T10, a receita operacional líquida totalizou R$ 2,3 bilhões, um crescimento de 10,3% em relação ao 2T09. Os custos e despesas, no montante de R$ 1,7 bilhão apresentaram um acréscimo de 6,5% em relação ao 2T09. O LAJIDA passou de R$ 654,6 milhões para R$ 752,5 milhões no 2T10, um aumento de 15,0%. O LAJIR apresentou acréscimo de 22,5%, passando de R$ 493,0 milhões no 2T09 para R$ 603,8 milhões no 2T Receita operacional bruta No 2T10, a receita operacional bruta apresentou um acréscimo de R$ 166,1 milhões, ou 9,8%, passando de R$ 1,7 bilhão no 2T09 para R$ 1,9 bilhão no 2T10. Os principais fatores responsáveis por essa variação foram o reajuste tarifário de 4,43% aplicado em setembro de 2009 e o crescimento do volume faturado em 4,0% quando comparado com o mesmo trimestre de Volume faturado 29/03/ :51:51 Pág: 69

2 Nos quadros a seguir demonstram-se os volumes faturados de água e esgoto, de acordo com a categoria de uso e região, no 2T09, 2T10, 1S09 e 1S10. VOLUME FATURADO (1) DE ÁGUA E ESGOTO POR CATEGORIA DE USO - milhões de m 3 Água Esgoto Água + Esgoto Categoria 2T09 2T10 % 2T09 2T10 % 2T09 2T10 % Residencial 344,3 356,8 3,6 278,2 290,1 4,3 622,5 646,9 3,9 Comercial 38,7 40,3 4,1 35,9 37,7 5,0 74,6 78,0 4,6 Industrial 8,5 9,2 8,2 8,7 9,3 6,9 17,2 18,5 7,6 Pública 12,4 13,2 6,5 10,1 10,6 5,0 22,5 23,8 5,8 Total varejo 403,9 419,5 3,9 332,9 347,7 4,5 736,8 767,2 4,1 Atacado 71,7 73,4 2,4 6,7 7,2 7,5 78,4 80,6 2,8 Água de reuso 0,1 0, ,1 0,1 - Total 475,7 493,0 3,6 339,6 354,9 4,5 815,3 847,9 4,0 1S09 1S10 % 1S09 1S10 % 1S09 1S10 % Residencial 696,3 721,3 3,6 560,1 584,2 4, , ,5 3,9 Comercial 77,2 80,6 4,4 71,3 74,7 4,8 148,5 155,3 4,6 Industrial 16,8 18,2 8,3 16,8 18,6 10,7 33,6 36,8 9,5 Pública 23,3 24,4 4,7 19,1 19,7 3,1 42,4 44,1 4,0 Total varejo 813,6 844,5 3,8 667,3 697,2 4, , ,7 4,1 Atacado 143,5 145,9 1,7 14,6 15,3 4,8 158,1 161,2 2,0 Água de reuso 0,1 0, ,1 0,2 - Total 957,2 990,6 3,5 681,9 712,5 4, , ,1 3,9 VOLUME FATURADO (1) DE ÁGUA E ESGOTO POR REGIÃO - milhões de m 3 Água Esgoto Água + Esgoto 2T09 2T10 % 2T09 2T10 % 2T09 2T10 % Metropolitana 269,3 278,8 3,5 226,7 236,2 4,2 496,0 515,0 3,8 Regional (2) 134,6 140,7 4,5 106,2 111,5 5,0 240,8 252,2 4,7 Total varejo 403,9 419,5 3,9 332,9 347,7 4,5 736,8 767,2 4,1 Atacado 71,7 73,4 2,4 6,7 7,2 7,5 78,4 80,6 2,8 Água de reuso 0,1 0, ,1 0,1 - Total 475,7 493,0 3,6 339,6 354,9 4,5 815,3 847,9 4,0 1S09 1S10 % 1S09 1S10 % 1S09 1S10 % Metropolitana 539,0 555,9 3,1 451,7 469,9 4,0 990, ,8 3,5 Regional (2) 274,6 288,6 5,1 215,6 227,3 5,4 490,2 515,9 5,2 Total varejo 813,6 844,5 3,8 667,3 697,2 4, , ,7 4,1 Atacado 143,5 145,9 1,7 14,6 15,3 4,8 158,1 161,2 2,0 Água de reuso 0,1 0, ,1 0,2 - Total 957,2 990,6 3,5 681,9 712,5 4, , ,1 3,9 (1) Não auditado 29/03/ :51:51 Pág: 70

3 (2) Composto pelas regiões do litoral e interior 4. Custos, despesas administrativas e comerciais No 2T10, os custos dos produtos e serviços prestados, despesas administrativas e comerciais tiveram um acréscimo de 6,5%, o correspondente a R$ 101,9 milhões. A participação dos custos e despesas na receita líquida passou de 76,1% no 2T09 para 73,4% no 2T Salários e encargos No 2T10 ocorreu um acréscimo de R$ 15,7 milhões ou 4,1% nos salários e encargos, passando de R$ 380,3 milhões para R$ 396,0 milhões, em decorrência dos seguintes fatores: Reajuste salarial de 6,69% desde maio de 2009 e 5,05% desde maio de Esse aumento foi em parte compensado pela redução no quadro de empregados em função das demissões (TAC + 2% do efetivo) ocorridas de abril/09 a junho/10 com desligamentos; e 4.2. Materiais gerais No 2T10, houve um decréscimo de R$ 4,5 milhões ou 12,2%, quando comparado ao mesmo período do ano anterior, passando de R$ 36,8 milhões para R$ 32,3 milhões. Os principais fatores que resultaram nessa variação foram: i) menores gastos com materiais de manutenção nos sistemas adutores, estação de tratamento de água e esgoto e elevatórias na Região Metropolitana de São Paulo - RMSP -, no valor de R$ 3,1 milhões; e ii) despesa com combustíveis e lubrificantes de veículos no valor de R$ 1,2 milhão, consequência do menor consumo de combustíveis em função da alocação de veículos novos e aumento nas demandas de serviços terceirizados como o Global R e Global Sourcing. 29/03/ :51:51 Pág: 71

4 4.3. Materiais de tratamento Os gastos no 2T10 foram inferiores aos do 2T09 em R$ 2,0 milhões ou 6,0%, passando de R$ 33,1 milhões para R$ 31,1 milhões. Essa variação está relacionada aos seguintes fatores: Diminuição de R$ 4,5 milhões, em função do menor consumo de policloreto de alumínio em aproximadamente 45% e substituição por sulfato de alumínio. Apesar do consumo de sulfato de alumínio ter subido aproximadamente 30%, o custo médio do produto caiu 54%, o que contribuiu significativamente na redução de gastos no período; e Acréscimo de R$ 2,6 milhões em decorrência do reajuste de preço do cloro e do cloreto férrico desde novembro de 2009 e aumento no consumo de alguns produtos tais como: i) carvão ativado, em função das condições dos mananciais e climáticas, bem como, a proliferação de algas nas Represas que atendem o Sistema Produtor Alto Tietê; ii) inicio da utilização de peróxido de hidrogênio em Santos, Praia Grande e São Vicente; iii) polieletrólitos, em função da entrada em operação das centrifugas no sistema Barueri Serviços No 2T10 este item apresentou decréscimo de R$ 1,7 milhão ou 0,6%, passando de R$ 276,3 milhões para R$ 274,6 milhões. Os principais fatores que contribuíram para essa variação foram: Decréscimo de R$ 26,8 milhões na provisão efetuada no 2T09, referente às ações estabelecidas no convênio firmado entre a Sabesp e a PMSP; e Apropriação dos gastos ocorridos em dois trimestres, efetuada no 2T09 quando do início da contabilização do contrato da Parceria Pública e Privada - PPP do Alto Tietê, em contraposição ao reconhecimento dos gastos de apenas um trimestre no 2T10, resultando na diminuição de R$ 6,1 milhões. Desconsiderando os efeitos dessas provisões, a conta de serviço de terceiros teria apresentado um crescimento de R$ 31,2 milhões, ou seja, um aumento de 11,3%. Os seguintes serviços apresentaram acréscimos: Veiculação de campanhas publicitárias focadas nas ações socioambientais, como: Planeta Sustentável, Jornal SPTV Globo, Projeto de Mídia TV Record, entre outras, no valor de R$ 8,5 milhões, recorrente para os próximos trimestres; Manutenção de redes e ligações de água e esgoto no valor de R$ 8,2 milhões, em função do aumento da demanda e valores contratuais com base no Global Sourcing nos municípios dos Sistemas Regionais e dos incrementos nas execuções dos serviços das manutenções na RMSP, além da intensificação das ações para atender às demandas do Programa Córrego Limpo com a Prefeitura Municipal de São Paulo PMSP e ações para otimizar os sistemas de esgotamento sanitário na Baixada Santista; Contratação de consultorias, assessorias e serviços especializados no valor de R$ 4,1 milhões englobando: fornecimento de informações e previsões hidrológicas em tempo real, estudo de fauna e flora para obtenção de licenciamento ambiental da bacia do Rio Taiaçupeba, teleatendimento nos municípios que compõem os Sistemas Regionais - Contact Center R, serviços de desenvolvimento da nova agência virtual e sistema de 29/03/ :51:51 Pág: 72

5 gestão de contas, atualização do cadastro técnico do sistema de informações geográficas SIGNOS (inventário das redes de distribuição, adução, coleta e tratamento), entre outros; Leitura de hidrômetros e entrega de contas no valor de R$ 3,8 milhões, resultado do aumento do número de ligações e utilização de novas tecnologias que permitem maior segurança e agilidade na sistemática de emissão e leitura de contas, além da entrega das contas de água em algumas Unidades de Negócio via postagem nos correios; Serviços de pavimentação e reposição de calçamentos no valor de R$ 3,2 milhões; Locação de veículos no valor de R$ 1,1 milhão, com grande concentração de entrega de veículo desde o 2º semestre de 2009, em substituição à frota própria; Gastos com fretes e carretos no valor de R$ 1,1 milhão devido à terceirização do transporte de produtos químicos, recorrente para os próximos trimestres; e Despesas de R$ 1,0 milhão com a implantação do Programa de Uso Racional da Água - PURA - nas escolas municipais em função do convênio firmado entre a Sabesp e a PMSP Energia elétrica No 2T10, este item apresentou acréscimo de R$ 8,1 milhões ou 6,7%, passando de R$ 121,7 milhões para R$ 129,8 milhões. Esse resultado está associado aos seguintes fatores: Reajuste tarifário com impacto no preço médio de 5,6% na tarifa do mercado cativo, que representa 77% da capacidade instalada com energia elétrica, influenciando no aumento médio tarifário ponderado entre mercado cativo e mercado livre em torno de 5,8%; e Aumento no custo entre os mercados com média ponderada de 6,7%. Participação (%) Variação de Custo (%) Média Ponderada (%) Mercado livre 23,0 12,0 2,8 Mercado cativo 77,0 5,0 3,9 Média ponderada - - 6, Despesas gerais No 2T10 houve uma diminuição de R$ 6,3 milhões ou 14,9%, passando de R$ 42,3 milhões para R$ 36,0 milhões, em função do decréscimo na provisão para contingências judiciais, apoios institucionais, entre outros Depreciação e Amortização Este item apresentou um decréscimo de R$ 12,9 milhões ou 8,0%, passando de R$ 161,6 milhões para R$ 148,7 milhões. Essa variação deve-se principalmente pela revisão da estimativa, com aumento da vida útil dos ativos, recorrente para os próximos trimestres Baixa de créditos 29/03/ :51:51 Pág: 73

6 No 2T10 a baixa de crédito apresentou um acréscimo de R$ 47,3 milhões ou 155,1%, variando de R$ 30,5 milhões para R$ 77,8 milhões, principalmente pela necessidade de complementação ocorrida no 2T10 das dívidas vencidas da PMSP Despesas fiscais No 2T10 houve um aumento de R$ 1,7 milhão ou 17,0%, em virtude de pagamento do Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana (IPTU) ao município de São Paulo. 5. Despesas e receitas financeiras 5.1. Despesas financeiras No 2T10 ocorreu um acréscimo de R$ 37,4 milhões, ou 27,7% conforme descrito a seguir: Acréscimo de juros de R$ 24,7 milhões, nos empréstimos e financiamentos devido à 10ª emissão de debêntures ocorrida em novembro de 2009, à 11ª emissão de debêntures ocorrida em março de 2010, 12ª emissão de debêntures ocorrida em junho de 2010 e aos novos contratos com a Caixa Econômica Federal firmados em maio de 2010; e Juros sobre processos judiciais no montante de R$ 11,4 milhões Receitas financeiras As receitas financeiras apresentaram um acréscimo de R$ 5,8 milhões, decorrente do maior volume de aplicações financeiras. 29/03/ :51:51 Pág: 74

7 6. Variações monetárias passivas e ativas 6.1. Variações monetárias passivas O efeito nas variações monetárias passivas no 2T10 foi R$ 360,8 milhões maior, quando comparado com o mesmo período do ano anterior. Essa variação deve-se a: A variação cambial sobre empréstimos e financiamentos externos gerou impacto negativo no valor de R$ 342,1 milhões decorrente da valorização de 1,2% do dólar norte-americano no 2T10 ante uma desvalorização de 15,7% no 2T09; As variações monetárias sobre empréstimos e financiamentos internos apresentaram um acréscimo de R$ 22,0 milhões, principalmente por: Acréscimo de R$ 23,3 milhões pela variação positiva do IGPM em 2,84% no 2T10, ante a variação negativa de 0,32% no período anterior; e Redução de R$ 1,3 milhão pela menor variação da TR no 2T10 de 0,11%, em comparação ao período do ano anterior de 0,16%. Outras variações monetárias com decréscimo de R$ 3,3 milhões relacionadas a processos judiciais Variações monetárias ativas As variações monetárias ativas apresentaram um acréscimo de R$ 33,6 milhões, em decorrência dos seguintes fatores: Atualizações referentes a acordos de parcelamentos de débitos tarifários com clientes no valor de R$ 5,0 milhões; Atualização dos depósitos referentes a processos judiciais no montante de R$ 7,8 milhões; e Variação monetária referente à captação da 11ª emissão de debêntures no valor de R$ 20,6 milhões, ocasionado pela alteração do valor do PU (preço unitário) entre a data da emissão e a efetiva liquidação. 29/03/ :51:51 Pág: 75

8 7. Indicadores operacionais A Sabesp continua atuando fortemente no combate as perdas de água, com a constante redução do índice de perdas, o qual passou de 26,7% no 2T09 para 25,8% no 2T10. Indicadores operacionais* 2T09 2T10 % Ligações de água (1) ,4 Ligações de esgoto (1) ,4 População atendida diretamente em água (2) 23,2 23,4 0,9 População atendida em esgoto (2) 19,3 19,7 2,1 Número de empregados (4,7) Volume produzido de água (3) (*) 1.423, ,3 2,8 Perdas de água (%) (*) 26,7 25,8 (3,4) (1) Em milhares de unidades no final do período (2) Em milhões de habitantes, no final do período. Não inclui o fornecimento por atacado (3) Em milhões de m3 acumulado no final do período * Informações não auditadas 29/03/ :51:51 Pág: 76