Infraestrutura no Brasil

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1 Infraestrutura no Brasil Como agregar valor e gerenciar a complexidade de ativos de capital, programas ou portfólios de médio a grande porte (greenfield ou brownfield).

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3 O contexto de infraestrutura no Brasil Um modelo de décadas de baixo investimento, combinado com um espantoso aumento de milhões de pessoas na classe média brasileira, criou mais demanda por infraestrutura básica no Brasil eletricidade, tráfego aéreo e estradas para transporte de carga e passageiros são exemplos de uma gama de necessidades associadas ao aumento do poder aquisitivo e da disponibilidade de renda da população. De fato, toda semana um novo anúncio é feito para expandir ainda mais o setor de infraestrutura. Muito disso, é claro, tem como objetivo a Copa do Mundo de 2014 e os Jogos Olímpicos de Mas embora existam muitas razões para o Brasil festejar essas competições quase 250 mil empregos serão gerados e mais de US$ 116 bilhões de benefícios econômicos diretos e indiretos serão obtidos somente com a Copa do Mundo a realidade do Brasil, a grande promessa e os grandes desafios transcendem esses dois eventos. A esperança maior para o país pode estar na prorrogação dessas competições uma aposta de longo prazo que depende do aproveitamento dos extraordinários ativos do país. Infraestrutura no Brasil 1

4 Oportunidade de desenvolvimento sem precedente O boom atual de desenvolvimento da infraestrutura não tem nenhum precedente na história brasileira. O BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) estima que os investimentos em infraestrutura podem alcançar 2,5% ou 3% do Produto Interno Bruto (PIB) até Entre 2003 e 2011, aproximadamente 40 milhões de indivíduos se juntaram à classe média, que passou de 65,9 milhões para 105,5 milhões de pessoas. O Brasil tem hoje mais de projetos de infraestrutura que envolverão investimentos de US$ 348,5 bilhões. Aproximadamente 60% estão na fase inicial. Retornos estáveis A infraestrutura pode oferecer retornos estáveis, combinando: Um prêmio para investimentos exclusivamente governamentais premium to pure government investments. Rendimentos estáveis no caso de ativos maduros. Taxa interna de retorno significativa no caso de novos projetos (greenfield). Fatores atraentes do mercado em crescimento Crescimento da população e urbanização. Crescimento econômico, que aumenta a riqueza pessoal e a demanda por uma infraestrutura de melhor qualidade. Baixa correlação com mercados desenvolvidos. Investimento historicamente baixo em infraestrutura. Melhora no ambiente de investimentos. Privatizações e iniciativas públicoprivadas. Status atual dos projetos do Brasil Brazil Orçamento (USD) bilhões in 1,200 projetos 60% Iniciado 30% Em projeto/engenharia 27% 73% 7% Em licitação 3% Estaganado Quanto foi investido Fonte: Anuário Exame de Infraestrutura: Quanto investir USD 1.00 = R$ 2,00/* Valores de Setembro/ PwC

5 Motores da infraestrutura A melhoria da infraestrutura brasileira é crucial para manter o crescimento estável do país. Investimentos em infraestrutura são essenciais para criar empregos e oportunidades de negócios, aumentar a competitividade e melhorar as condições de vida da sociedade. O Brasil fará uma grande renovação de sua infraestrutura, incluindo portos e logística, aeroportos e transporte, ferrovias, estradas, energia e arenas esportivas. O Brasil sediará a Copa do Mundo de 2014 e os Jogos Olímpicos de Planos de cinco anos para a infraestrutura O Brasil tem se destacado no noticiário pelo tamanho e pelo escopo de suas ambições na área de infraestrutura desde que o governo lançou, em 2007, o Programa de Aceleração de Crescimento (PAC1), seguido por um segundo programa que teve início em 2010 (PAC2) e que levou à geração de mais de 12 mil projetos de infraestrutura públicos e privados. Dez projetos relacionados a petróleo, gás e biocombustíveis respondem por metade dos investimentos de quase US$ 1 trilhão em infraestrutura planejados para até 2016 e além, segundo a Business Monitor International. O Programa de Aceleração de Crescimento (PAC2) do governo prevê investimentos nas 12 cidadessede das competições: US$ 3,3 bilhões para estádios; US$ 6,8 bilhões para mobilidade urbana; US$ 0,4 bilhão para terminais e portos; e US$ 1,2 bilhão para a construção e renovação do setor hoteleiro. Fonte: Governo Federal do Brasil BNDES, Ministério da Fazenda, Petrobras, Dow Jones Newswires, Valor Econômico Revista sobre o setor de infraestrutura (maio/2012), Forward Investing Infraestrutura no Brasil 3

6 Principais tendências do setor Destaques A lei das PPPs aumentou a transparência e reduziu incertezas regulatórias, mas infelizmente ainda não produziu resultados tangíveis. A infraestrutura oferece melhores retornos do que a taxa de juros de curto prazo, já que o risco de inflação está coberto. Considera-se que o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), essencial como financiador da infraestrutura, estará emprestando a níveis insustentáveis para apoiar os projetos do PAC. A preocupação crescente com os gastos do governo, que levou a economia a superaquecer, significa que cortes de gastos serão necessários. Já foram anunciados cortes no total de US$ 25 bilhões, sem afetar relativamente a infraestrutura; mas é provável que mais cortes sejam necessários. Custos altos e falta de mão de obra qualificada estão afetando o retorno dos investimentos. Licenças ambientais para grandes projetos podem sofrer atrasos. O Brasil fará uma grande renovação de sua infraestrutura, com foco em nove setores principais para investimento. *BNDES: National Bank for Social and Economic Development (fica em inglês??) 4 PwC

7 9 principais setores para investimentos em infraestrutura no Brasil 1 2 Concessões de portos O governo abriu os portos públicos brasileiros à concessão do setor privado. Concessões de ferrovias Investimentos maciços em infraestrutura de ferrovias (incluindo trem de alta velocidade TAV). 4 Rio 2016 USD 14.4 bilhões 3 é o orçamento destinado a preparar o Rio para sediar os Jogos Olímpicos. Grande parte dele irá para a infraestrutura Pre-salt Investimentos na área do pré-sal devem transformar o Brasil em um grande exportador de petróleo cru. 5 6 Copa do mundo FIFA 2014 Fornece oportunidades importantes para investimentos em transporte, estádios e hotéis. PAC Apoiou investimentos cruciais com USD 160 bilhões alocados entre 2007 e US$ 480 bilhões do PAC2 foram alocados entre 2011 e Concessões de estradas federais Programa do governo abrange 12,000 km estradas. 7 2ª rodada de concessões de aeroportos Investimentos maciços nos aeroportos do país, incluindo a construção de novos terminais. 9 Energia Mais instalações estão previstas, mas sofrem atrasos frequentes devido a conflitos na obtenção de licenças ambientais. Alguns projetos estão parados há mais de uma década. Infraestrutura no Brasil PwC 5

8 Como a PwC pode ajudar Os principais serviços da PwC na área de infraestrutura no Brasil PPP e infraestrutura Gerenciamento de programas e projetos Relacionamento com o governo Assessoria sobre dívida e participações Desenvolvimento de estudos de viabilidade e estudos preliminares para possibilitar PPPs Preparação de matriz de riscos e possibilidades Formação de termos da concessão, incluindo indicadores performance de desempenho para documentação de propostas e formatação de contrato final Auditoria de construção Gerenciamento de construção Gerenciamento integrado da operação da empresa Estruturação de projetos Análise de riscos Análise técnica de propostas Análise de maturidade Governo e Governança Identificação de oportunidades no governodentifying Governments Opportunities Desenvolvimento internacional Inovação em gestão pública Consultoria de fusões e aquisições (compra e venda) Assessoria em levantamento de fundos Project finance Assessoria em private equity Public company advisory Assessoria em privatização Estratégia de seleção de fornecedores Controle de orçamento e prazos 6 PwC

9 O diferencial da PwC na área de infraestrutura no Brasil 1 2 Equipes experientes com competências diversas para garantir o sucesso do projeto Escritórios de apoio nas 17 principais cidades brasileira Participação de profissionais experientes da PwC em crescimento de receitas, entrada no mercado, fusões e aquisições Participação (ad hoc) de especialistas da PwC em pesquisa de mercado, desenvolvimento de planos estratégicos, definição de local para novas instalações, estudos de viabilidade. Contamos com o apoio de escritórios e profissionais estrategicamente localizados nas principais cidades brasileiras, com experiência local em diversos tipos de projetos 3 Abordagem metodológica Nossas metodologias podem ser adaptadas para nos ajudar a impulsionar a expansão dos lucros e o sucesso da sua empresa em projetos complexos 4 Grande portfólio de clientes em diferentes segmentos de mercado A PwC pode utilizar os conhecimentos obtidos em diferentes projetos estratégicos e operacionais realizados tanto no mercado brasileiro quanto no global 5 Independência e transparência Asseguramos o sucesso do projeto com a formação de uma equipe com profissionais de formações variadas e sócios com sólida experiência 6 Soluções completas para os clientes A PwC tem uma ampla gama de ofertas de serviços, que nos permite lidar com qualquer tipo de problema, desde a concepção estratégica até a implementação Infraestrutura no Brasil 7

10 Negócios Visão de negócios Apresentamos soluções para os problemas mais complexos Qualidade técnica Competência multidisciplinar e em engenharia Oferecemos à sua empresa um completo portfólio de serviços multidisciplinares Independência Transparência Fornecemos uma visão imparcial e diferenciada de desempenho de projetos 8 PwC

11 Contatos Para obter mais informações, entre em contato com: Carlos Biedermann [55](51) Marcio Lutterbach [55](11) André Marinho [55](11)

12 Siga nos facebook.com/pwcbrasil 2013 PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda. Todos os direitos reservados. Neste documento, PwC refere-se à PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda., a qual é uma firma membro do network da PricewaterhouseCoopers, sendo que cada firma membro constitui-se em uma pessoa jurídica totalmente separada e independente. O termo PwC refere-se à rede (network) de firmas membro da PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ou, conforme o contexto determina, a cada uma das firmas membro participantes da rede da PwC. Cada firma membro da rede constitui uma pessoa jurídica separada e independente e que não atua como agente da PwCIL nem de qualquer outra firma membro. A PwCIL não presta serviços a clientes. A PwCIL não é responsável ou se obriga pelos atos ou omissões de qualquer de suas firmas membro, tampouco controla o julgamento profissional das referidas firmas ou pode obrigá-las de qualquer forma. Nenhuma firma membro é responsável pelos atos ou omissões de outra firma membro, nem controla o julgamento profissional de outra firma membro ou da PwCIL, nem pode obrigá-las de qualquer forma.