ITR - Informações Trimestrais - 31/08/ Camil Alimentos S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/03/2017 à 31/08/ DMPL - 01/03/2016 à 31/08/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 12 Demonstração do Resultado Abrangente 13 Demonstração do Fluxo de Caixa 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/03/2017 à 31/08/ DMPL - 01/03/2016 à 31/08/ Demonstração do Valor Adicionado 17 Comentário do Desempenho Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 55

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/08/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 55

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/08/2017 Exercício Anterior 28/02/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Instrumentos Financeiros Partes Relacionadas Outros Créditos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Estoques Créditos com Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Impostos a Recuperar Depósitos Judiciais Outros Créditos Investimentos Imobilizado Intangível PÁGINA: 2 de 55

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/08/2017 Exercício Anterior 28/02/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Outros Instrumentos Financeiros - Derivativos Programa de Parcelamento Especial Outras Contas a Pagar Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Debêntures Outras Obrigações Outros Programa de Parcelamento Especial Outras Contas a Pagar Tributos Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reserva Especial de Ágio na Incorporação Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 3 de 55

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/06/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/06/2016 à 31/08/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ ON 0, , , ,31000 PÁGINA: 4 de 55

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/06/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/06/2016 à 31/08/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 55

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes do Imposto de Renda nas Operações em Continuidade (Redução) Aumento nos Passivos - Salários e Encargos a Pagar (Redução) Aumento nos Passivos - Obrigações Tributárias (Redução) Aumento nos Passivos - Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes Resultado de Equivalência Patrimonial Encargos Financeiros Provisionados Provisão (reversão) para Devedores Duvidosos Provisão (reversão) para Descontos Provisão (reversão) para Demandas Judiciais Variações nos Ativos e Passivos Redução (Aumento) nos Ativos - Contas a Receber de Clientes Redução (Aumento) nos Ativos - Outros Ativos Circulantes e não Circulantes Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ Provisão (reversão) Outras Contas Depreciações Amortizações Baixa Bens do Imobilizado Redução (Aumento) nos Ativos - Estoques (Redução) Aumento nos Passivos - Fornecedores Caixa Líquido Atividades de Investimento Aplicações Financeiras Venda de Imobilizado Adições ao Intangível Adições ao Imobilizado Dividendos Recebidos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captação de Empréstimos Liquidação de Empréstimos Juros Pagos sobre Empréstimos Dividendos Distribuídos Pagos Aumento de Capital Custo na Emissão de Ações Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 6 de 55

8 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/03/2017 à 31/08/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Gastos com Emissão de Ações Dividendos Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Variação Cambial Sobre Investimentos no Exterior Realização Depreciação do Valor Justo, Líquido de Impostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 7 de 55

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/03/2016 à 31/08/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Cisão Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Variação Cambial sobre Investimento no exterior Realização Depreciação do Valor Justo Líquido de Impostos Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 8 de 55

10 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 55

11 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/08/2017 Exercício Anterior 28/02/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Instrumentos Financeiros Partes Relacionados Outros Créditos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Estoques Outros Ativos Não Circulantes Impostos a Recuperar Depósitos Judiciais Outros Créditos Investimentos Imobilizado Intangível PÁGINA: 10 de 55

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/08/2017 Exercício Anterior 28/02/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Outros Instrumentos Financeiros Programa de Parcelamento Especial Outras Contas a Pagar Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Debêntures Outras Obrigações Outros Programa de Parcelamento Especial Outras Contas a Pagar Tributos Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Reserva Especial de Ágio na Incorporação Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 11 de 55

13 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/06/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/06/2016 à 31/08/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ ON 0, , , ,31000 PÁGINA: 12 de 55

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/06/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/06/2016 à 31/08/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 13 de 55

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes dos Impostos sobre a Renda nas Operacoes em Continuidade (Redução) Aumento nos Passivos - Salários e Encargos a Pagar (Redução) Aumento nos Passivos - Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes Resultado de Equivalência Patrimonial Encargos Financeiros Provisionados Provisão (Reversão) para Devedores Duvidosos Provisão (Reversão) para Descontos Provisão (Reversão) para Demandas Judiciais Variações nos Ativos e Passivos Redução (Aumento) nos Ativos - Contas a Receber de Clientes Redução (Aumento) nos Ativos - Outros Ativos Circulantes e Não Circulantes Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ Provisão (Reversão) Outras Contas Depreciação Amortizações Baixa Bens do Imobilizado Outros Redução (Aumento) nos Ativos - Estoques (Redução) Aumento nos Passivos - Fornecedores (Redução) Aumento nos Passivos - Obrigações Tributárias Caixa Líquido Atividades de Investimento Aplicações Financeiras Venda de Imobilizado Adições ao Intangível Adições ao Imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captação de Empréstimos Liquidação de Empréstimos Juros Pagos sobre Empréstimos Dividendos Distribuídos Pagos Aumento de Capital Custo na Emissão de Ações Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 14 de 55

16 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/03/2017 à 31/08/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Variação Cambial Sobre Invetimento no Exterior Realização Depreciação do Valor Justo, Líquido de Impostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Gastos com Emissão de Ações Dividendos Resultado Abrangente Total Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 15 de 55

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/03/2016 à 31/08/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.05 Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Variação Cambial Sobre Investimento no Exterior Realização Depreciação do Valor Justo, Líquido de Impostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Cisão Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 16 de 55

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/03/2017 à 31/08/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/03/2016 à 31/08/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 17 de 55

19 Comentário do Desempenho COMENTÁRIOS DE DESEMPENHO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS PARA O PERÍODO DE TRÊS MESES E SEIS MESES FINDO EM 31 DE AGOSTO DE 2017 Mensagem da Administração Estamos bastante satisfeitos pela conclusão da abertura de capital da, através de uma bemsucedida oferta inicial de ações realizada em 26 de setembro de A oferta totalizou mais de R$ 1,1 bilhão, através da venda de 127,5 milhões de ações, a um preço inicial de R$ 9,00 por ação, negociadas na B3 no segmento do Novo Mercado, sob a sigla CAML3. Este é mais um marco importante em nossa história e fruto de muito esforço e dedicação de nossos colaboradores e acionistas. Neste momento olhamos entusiasmados para nosso futuro e os desafios que estão a nossa frente. Neste último trimestre, o movimento de queda de preços em nossos principais mercados, principalmente nas categorias de grãos e açúcar, impactou negativamente nossas receitas. Mesmo neste cenário desafiador conseguimos manter nossa margem bruta em 24,3%, estável em relação ao 1T17, demonstrando a resiliência do nosso modelo de negócios. Continuamos buscando a manutenção de nossos resultados através da adoção de iniciativas de melhoria operacional, além da confiança em nossas marcas-chaves para sustentar o prêmio de preço e assegurar a capacidade de retomada. O foco de nossas operações continua centrado no crescimento de nossas operações no Brasil como uma Companhia multi-segmento alavancando nossas plataformas de venda, marketing e distribuição. Neste semestre, os nossos indicadores de volume apresentaram um crescimento de 6,5% em grãos e 3,9% em açúcar, mesmo após um trimestre desafiador. No último mês lançamos uma nossa nova campanha promocional para a Marca Camil, visando reforçar o nosso posicionamento, estimular o giro e amplificar a atividade comercial. Na categoria de pescados estamos nos preparando para o período de início da sazonalidade de vendas com o lançamento de Campanha em TV, promoções de ponto-de-venda e foco especial na região nordeste do Brasil. Nossas operações internacionais continuaram a apresentar um crescimento sustentável de receita líquida e expansão da margem EBITDA. A Companhia se mantém focada na melhoria das operações internacionais e resultados por região, especialmente no Peru. Permanecemos confiantes em relação a melhora do ambiente competitivo no Chile, equilibrando volume e preço e explorando nosso portfólio de produtos com o objetivo de aumentar nossa rentabilidade. Nossas operações no Uruguai continuam apresentando crescimento favorável e servindo como plataforma de abastecimento para outras operações internacionais e para o Brasil. Do ponto de vista financeiro, além do IPO, a Companhia continua perseguindo a estratégia de gerenciamento de seu endividamento, com foco na redução de seu custo de dívida. Concluímos em agosto a 2ª emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócios, captando R$ 405 milhões com prazo médio superior a 3,4 anos e custo médio inferior a 97,5% do CDI. Estas iniciativas trazem um impacto positivo para nossa estrutura de capital, nos permitindo desenvolver nossas iniciativas estratégicas. Por fim, lançamos nossa nova marca corporativa, reforçando a essência e os valores da Companhia: confiança, responsabilidade, empreendedorismo, proximidade e entusiasmo. Estes valores nos levam a crescer de forma ética, com energia de fazer cada vez melhor e com profundo respeito pelos nossos consumidores. Principais Indicadores Financeiros Destaques Financeiros 2T17 1T17 2T16 2T17 vs. 2T17 vs. 6M17 6M16 6M17 vs. Data Fechamento 31-ago mai ago-16 1T17 2T16 31-ago ago-16 6M16 Receita Líquida 1.161, , ,1-5,2% -8,7% 2.387, ,3-0,9% Alimentício Brasil 814,4 931,0 978,6-12,5% -16,8% 1.745, ,2-2,1% Alimentício Internacional 347,4 294,5 294,4 18,0% 18,0% 642,0 626,1 2,5% Lucro Bruto 282,3 297,4 352,9-5,1% -20,0% 579,7 646,8-10,4% Margem Bruta 24,3% 24,3% 27,7% 0,0pp -3,4pp 24,3% 26,8% -2,6pp EBITDA 114,3 127,3 176,9-10,3% -35,4% 241,6 303,4-20,4% Margem EBITDA 9,8% 10,4% 13,9% -0,6pp -4,1pp 10,1% 12,6% -2,5pp Lucro Líquido 40,3 61,2 63,5-34,1% -36,5% 101,5 114,4-11,2% Margem Líquida 3,5% 5,0% 5,0% -1,5pp -1,5pp 4,3% 4,7% -0,5pp 1 PÁGINA: 18 de 55

20 Comentário do Desempenho Comentários de Desempenho Demonstrativos (em R$ milhões) 2T17 1T17 2T16 2T17 vs. 2T17 vs. 6M17 6M16 6M17 vs. Data Fechamento 31-ago mai ago-16 1T17 2T16 31-ago ago-16 6M16 Receita Bruta 1.341, , ,4-6,0% -8,7% 2.768, ,9-0,4% Vendas Mercado Interno 1.166, , ,5-10,8% -13,7% 2.473, ,4-1,6% Vendas Mercado Internacional 175,2 119,9 116,9 46,2% 49,9% 295,1 264,5 11,5% (-) Deduções de Vendas (179,5) (201,8) (195,4) -11,1% -8,1% (381,3) (369,7) 3,2% Impostos sobre Vendas (85,9) (95,4) (97,1) -10,0% -11,5% (181,4) (182,4) -0,6% Devoluções e Abatimentos (93,5) (106,4) (98,2) -12,1% -4,8% (199,9) (187,2) 6,8% Receita Líquida 1.161, , ,1-5,2% -8,7% 2.387, ,3-0,9% (-) Custo das Vendas e Serviços (879,6) (928,2) (920,1) -5,2% -4,4% (1.807,8) (1.762,5) 2,6% Lucro Bruto 282,3 297,4 352,9-5,1% -20,0% 579,7 646,8-10,4% (-) Despesas com Vendas (142,1) (133,4) (129,2) 6,5% 10,0% (275,5) (257,5) 7,0% (-) Despesas Gerais e Administrativas (59,0) (61,6) (71,0) -4,2% -16,8% (120,6) (124,1) -2,8% (+/-) Resultado da Equivalência Patrimonial 0,4 (0,9) 0,5-146,9% -23,5% (0,5) (0,5) 1,1% (+) Outras Receitas Operacionais 10,2 4,5 2,3 127,2% 342,7% 14,7 (5,8) -355,6% Lucro Operacional (EBIT) 91,8 106,1 155,6-13,5% -41,0% 197,8 259,0-23,6% (+/-) Resultado Financeiro (26,0) (22,8) (52,7) 14,2% -50,6% (48,8) (85,4) -42,8% (-) Despesas Financeiras (52,4) (54,7) (67,5) -4,3% -22,4% (107,0) (117,0) -8,5% (+) Receitas Financeiras 26,3 31,9 14,8-17,5% 77,8% 58,2 31,6 84,4% Resultado antes Impostos 65,7 83,3 103,0-21,1% -36,2% 149,0 173,6-14,2% Total Imposto de Renda / CSSL (25,4) (22,1) (39,4) 15,2% -35,5% (47,5) (59,2) -19,9% Imposto de Renda / CSSL (6,8) (16,8) (29,5) -59,3% -76,9% (23,6) (50,7) -53,5% Imposto de Renda / CSSL Diferido (18,6) (5,3) (9,9) 251,0% 88,0% (23,9) (8,5) 179,9% Lucro Líquido 40,3 61,2 63,5-34,1% -36,5% 101,5 114,4-11,2% Reconciliação EBITDA Lucro Líquido 40,3 61,2 63,5-34,1% -36,5% 101,5 114,4-11,2% (-) Resultado Financeiro Líquido 26,0 22,8 52,7 14,2% -50,6% 48,8 85,4-42,8% (+) Imposto de Renda / CSSL 25,4 22,1 39,4 15,2% -35,5% 47,5 59,2-19,9% (+) Depreciação e Amortização 22,5 21,3 21,3 5,7% 5,5% 43,8 44,4-1,4% (=) EBITDA 114,3 127,3 176,9-10,3% -35,4% 241,6 303,4-20,4% Margens Margem Bruta 24,3% 24,3% 27,7% 0,0pp -3,4pp 24,3% 26,8% -2,6pp Margem EBITDA 9,8% 10,4% 13,9% -0,6pp -4,1pp 10,1% 12,6% -2,5pp Margem Líquida 3,5% 5,0% 5,0% -1,5pp -1,5pp 4,3% 4,7% -0,5pp A Receita Líquida Consolidada atingiu R$1.161,9 milhões no trimestre, redução de 8,7% frente ao mesmo período do ano anterior e queda de 5,2% em comparação com o primeiro trimestre de No acumulado do ano, o mesmo indicador atingiu R$2.387,4 milhões, redução de 0,9% frente aos seis meses acumulados de Esse resultado se deu, principalmente, pela redução da receita de vendas e serviços no Segmento Alimentício Brasileiro, parcialmente compensado pelo crescimento da receita de vendas e serviços no Segmento Alimentício Internacional, conforme demonstrado abaixo: Segmento Alimentício Brasileiro: A receita líquida de vendas e serviços no Segmento Alimentício Brasileiro reduziu 12,5%, ou R$164,2 milhões, para R$814,4 milhões no 2T17 e reduziu 2,1%, ou R$ 37,7 milhões, para R$ 1.745,5 milhões no 6M17. Essa redução foi resultado da redução dos preços no 2T17 de arroz, feijão e açúcar de respectivamente 9,6%, 42,0% e 10,3% frente ao 2T16. Segmento Alimentício Internacional: A receita líquida de vendas e serviços no Segmento Alimentício Internacional aumentou 18,0%, ou R$53,0 milhões, para R$347,5 milhões no 2T17 e aumentou 2,5%, ou R$ 15,9 milhões, para R$ 642,0 milhões no 6M17. Esse aumento foi devido principalmente ao crescimento dos resultados do Uruguai e melhoria de mix do portfólio de produtos e operacional no Chile, o que trouxe melhorias de margem e rentabilidade nas operações. 2 PÁGINA: 19 de 55

21 Comentário do Desempenho O Custo da Vendas e Serviços apresentaram redução de 5,2%, ou R$48,5 milhões devido, principalmente, à redução do custo de aquisição de matéria-prima. O percentual dos custos das vendas e serviços na receita líquida permaneceu estável em 75,7% no período de 2T17 em relação ao 1T17. As Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) aumentaram em 6,5% no 2T17, devido principalmente às operações no Segmento Alimentício Brasileiro que tiveram aumento das despesas de pessoal resultante do incremento do time de vendas e custos relacionados a redução do quadro industrial em Pescados, sendo parcialmente compensado pela redução de despesas de marketing e de frete. Como percentual da receita líquida de vendas e serviços, o SG&A aumentou para 17,3% no 2T17 contra 15,9% no 1T17. Levando em consideração os fatores acima, o EBITDA Consolidado atingiu R$114,3 milhões no 2T17, com margem de 9,8% no período. A margem EBITDA apresentou redução de 0,5 ponto percentual em relação ao 1T17 e em 4,0pp em relação ao 2T16 devido à compressão da margem pela redução dos preços de vendas em grãos e açúcar superior à queda do custo da matéria-prima. O Resultado Financeiro Líquido apresentou aumento de 14,2%, em função da redução de 12,7% nas despesas com juros sobre empréstimos, para R$32,7 milhões contra R$37,4 milhões, decorrente da redução da taxa média de juros no mercado e redução do custo de endividamento da Companhia; e pelo aumento de R$5,6 milhões na receita com variação monetária devido à atualização em agosto de 2017 do ressarcimento e crédito de Cofins. O Imposto Corrente e a contribuição social corrente reduziram 59,3%, para R$6,8 milhões no 2T17 contra R$16,8 milhões no mesmo período de Essa redução ocorreu, principalmente, devido à diminuição da base tributável do resultado, e à tributação do lucro no exterior. O Imposto Diferido e a contribuição social diferido aumentou 251,0% para R$18,6 milhões no 2T17 contra R$5,3 milhões no mesmo período de Esse aumento foi devido, principalmente, pela realização de intangível e aumento de provisões. Levando os fatores descritos acima em consideração, o Lucro Líquido consolidado atingiu R$40,3 milhões no 2T17, com margem líquida de 3,5% no período. A margem comprimiu 1,5pp em relação ao trimestre anterior e mesmo período de Disclaimer Arredondamentos Certas porcentagens e outros valores incluídos neste documento foram arredondados para facilitar a sua apresentação. Dessa forma, os números apresentados como totais em algumas tabelas podem não representar a soma aritmética dos números que os precedem e podem diferir daqueles apresentados nas demonstrações financeiras. 3 PÁGINA: 20 de 55

22 Notas explicativas às informações contábeis intermediárias condensadas 1.Contexto operacional A ( Camil ) é uma Sociedade Anônima de capital fechado (até 27 de setembro de 2017), com sede na Cidade de São Paulo/SP, que junto com suas controladas e coligadas (coletivamente, Companhia ) tem como atividades preponderantes a industrialização e comercialização de arroz, feijão, pescados e açúcar. As atividades da Companhia tiveram início no ano de 1963, sob a forma de uma cooperativa no setor de arroz, e desde então a Companhia vem se expandindo tanto organicamente quanto por meio de aquisições de empresas e/ou marcas de alimentos no Brasil e em alguns dos principais países da América do Sul. A Companhia possui um amplo portfólio de marcas, incluindo Camil, Pescador, Coqueiro, União, "Barra, Dolce, Neve e Duçula no Brasil, Saman no Uruguai, Tucapel no Chile; e Costeño e Paisana no Peru. Com essas marcas a Companhia possui uma posição destacada nos mercados alimentícios Brasileiro e da América Latina. A Companhia possui quatorze unidades industriais no Brasil, oito plantas no Uruguai, três no Chile e três no Peru. Em 12 de julho de 2016, a WP Angra dos Reis Hodco S.A., gerida pela Warburg Pincus LLC, comprou a totalidade da participação minoritária do Fundo de Investimentos em Participações Camil, gerido pela Gávea Investimentos Ltda. Em 31 de agosto de 2017 sua participação minoritária era de 31,75% do capital social da Companhia. Em 28 de setembro de 2017, a começou a ser negociada na B3 no segmento do Novo Mercado, vide item b da nota explicativa nº 20 - Eventos subsequentes. 2. Práticas contábeis 2.1. Base de preparação e apresentação das informações contábeis intermediárias condensadas As informações contábeis intermediárias condensadas da Companhia comparam os trimestres e semestres findos em, exceto em relação aos balanços patrimoniais que comparam as posições em 31 de agosto de 2017 com 28 de fevereiro de As informações contábeis intermediárias condensadas, identificadas como controladora e consolidado, foram preparadas e estão apresentadas com base no pronunciamento técnico CPC 21(R1) - Demonstrações Intermediárias e com IAS 34 - International Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board( IASB ), utilizando as mesmas práticas contábeis, julgamentos, estimativas e premissas contábeis adotados na apresentação e elaboração das demonstrações financeiras do exercício findo em 28 de fevereiro de 2017 descritos na Nota 2. Portanto, as informações contábeis intermediárias 10 PÁGINA: 21 de 55

23 2. Práticas contábeis--continuação 2.1. Base de preparação e apresentação das informações contábeis intermediárias condensadas--continuação devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras de 28 de fevereiro de O exercício social da Companhia e suas controladas finda-se no último dia do mês de fevereiro de cada ano, a fim de alinhar a data de encerramento de seu exercício societário com o ciclo de colheita da safra de arroz, principal produto da Companhia. A sazonalidade da colheita afeta as compras da Companhia, mas não resultam em variações relevantes de resultado. As informações contábeis intermediárias condensadas foram aprovadas e sua emissão autorizada pela Administração da Companhia em 11 de outrubro de Informações Contábeis intermediárias consolidadas Em 31 de agosto de 2017 e 28 de fevereiro de 2017, a Companhia mantinha participação nas seguintes empresas controladas e coligadas: 31/08/ /02/2017 Uruguai Direta Indireta Direta Indireta CAMILATAM S.A. Controlada 100,00% - 100,00% - S.A. Molinos Arroceros Nacionales (SAMAN) Controlada - 100,00% - 100,00% Camil Uruguay Sociedad de Inversión S.A. Controlada - 100,00% - 100,00% Arrozur S.A. Coligada - 49,19% - 49,19% Tacua S.A. Coligada - 40,72% - 40,72% Agencia Marítima Sur Coligada - 40,72% - 40,72% Comisaco S.A. Coligada - 50,00% - 50,00% Galofer S.A. Coligada - 45,00% - 45,00% Chile Camil Chile SpA. (a) Controlada ,00% Empresas Tucapel S.A. Controlada - 99,86% - 99,86% Servicios Externos S.A. (a) Controlada ,00% Peru Costeño Alimentos S.A.C. Controlada - 100,00% - 100,00% Envasadora Arequipa S.A.C Controlada - 100,00% - 100,00% Argentina La Loma Alimentos S.A. Controlada - 100,00% - 100,00% Brasil Ciclo Logística Ltda. Controlada 100,00% - 100,00% - (a) No dia 1º de julho de 2017, a Camil Chile SpA e a Servicios Externos S.A. foram incorporadas pela Empresas Tucapel S.A. 11 PÁGINA: 22 de 55

24 2. Práticas contábeis--continuação 2.2. Informações contábeis intermediárias consolidadas--continuação O período das informações contábeis intermediárias condensadas das controladas incluídas na consolidação é coincidente com o da controladora e as políticas contábeis foram aplicadas de forma uniforme nas empresas componentes consolidadas e são consistentes com aquelas utilizadas no período anterior. Os principais procedimentos de consolidação são: Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas consolidadas; Eliminação das participações no capital, reservas e lucros acumulados das empresas consolidadas; e Eliminação dos saldos de receitas e despesas, bem como de lucros não realizados, decorrentes de negócios entre as empresas. 3. Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 31/08/ /02/ /08/ /02/2017 Disponibilidades Aplicações financeiras As disponibilidades são representadas substancialmente por depósitos bancários sem a incidência de juros. As aplicações financeiras classificadas como valores equivalentes estão representadas por investimentos em renda fixa com rendimento médio de 92,20% (64,38% em 28 fevereiro de 2017) do CDI sendo resgatáveis em até 90 dias das datas de contratação, sem alteração significativa do rendimento pactuado. 4. Aplicações financeiras As aplicações financeiras estão representadas por investimentos em renda fixa lastreadas ao rendimento médio de 99,99% do CDI (99,47% em 28 de fevereiro de 2017), e são registradas ao valor justo por meio do resultado, as quais possuem cáusulas de carência de liquidez. 12 PÁGINA: 23 de 55

25 5. Contas a receber de clientes Controladora Consolidado 31/08/ /02/ /08/ /02/2017 Títulos a vencer Títulos vencidos até 30 dias Títulos vencidos de 31 até 60 dias Títulos vencidos de 61 até 90 dias Títulos vencidos há mais de 91 dias Descontos contratados (22.859) (29.497) (22.859) (29.497) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (8.302) (10.290) (11.208) (13.057) A movimentação da provisão para descontos contratados é demonstrada como segue: Descontos contratados Controladora Consolidado Saldo em 28/02/2017 (29.497) (29.497) Adições (88.750) (88.750) Baixas Saldo em 31/08/2017 (22.859) (22.859) (a) Os descontos concedidos são reconhecidos mediante acordo contratuais com clientes específicos. A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa é demonstrada como segue: Provisão para créditos de liquidação duvidosa Controladora Consolidado Saldo em 28/02/2017 (10.290) (13.057) Adições (128) (267) Baixas Saldo em 31/08/2017 (8.302) (11.208) 13 PÁGINA: 24 de 55

26 6. Estoques Controladora Consolidado 31/08/ /02/ /08/ /02/2017 Produto Acabado Matéria prima Material de embalagem Adiantamento a fornecedores (a) Outros Parcela circulante Parcela não circulante (a) (a) O saldo de adiantamentos a fornecedores e produtores referem-se a adiantamentos efetuados à produtores de arroz para assegurar a compra de arroz, dos quais R$ (R$9.766 em 28 de fevereiro de 2017), no consolidado, estão classificados no não circulante, conforme expectativa de realização. 7. Investimentos Os investimentos estão assim compostos: Controladora Consolidado 31/08/ /02/ /08/ /02/2017 Investimento em controladas Investimento em coligadas Ágio na aquisição de investimento PÁGINA: 25 de 55

27 7. Investimentos--Continuação A movimentação dos investimentos pode ser assim demonstrada: Controladora Consolidado Saldo em 28/02/ Equivalência patrimonial (465) Variação cambial em investimentos Saldo em 31/08/ No período de seis meses findo em 31 de agosto de 2017, foi gerado um valor positivo de R$ (R$ negativo em 31 de agosto de 2016) relativos aos efeitos da variação cambial derivados da conversão para reais das informações contábeis intermediárias condensadas das controladas sediadas no exterior. Estes efeitos são registrados em contrapartida no patrimônio líquido. 8. Imobilizado Controladora Custo Terrenos Prédios e benfeitorias Máquinas e equipamentos Adiantamento a fornecedores Obras em andamento Outros Total Saldo em 28/02/ Aquisições Baixas - - (191) (1.991) (2) (1.235) (3.419) Transferências (16.226) 241 (46) Saldo em 31/08/ Depreciação Prédios e Máquinas e Adiantamento a Obras em Terrenos benfeitorias equipamentos fornecedores andamento Outros Total Saldo em 28/02/ (79.723) ( ) - - (16.794) ( ) Depreciação - (4.239) (19.442) - - (736) (24.417) Baixas Saldo em 31/08/ (83.962) ( ) - - (17.476) ( ) Saldo em 28/02/ Saldo em 31/08/ PÁGINA: 26 de 55

28 8. Imobilizado--Continuação Consolidado Custo Terrenos Prédios e benfeitorias Máquinas e equipamentos Adiantamento a fornecedores Obras em andamento Outros Total Saldo em 28/02/ Variação cambial (2.930) - (158) Aquisições Baixas - (147) (374) (1.991) (666) (2.545) (5.723) Reclassificação (229) (31.679) 121 (46) Saldo em 31/08/ Depreciação Terrenos Prédios e benfeitorias Máquinas e equipamentos Adiantamento a fornecedores Obras em andamento Outros Total Saldo em 28/02/ ( ) ( ) - - (35.864) ( ) Variação cambial (2.499) - - (508) (2.320) Depreciação - (6.997) (30.385) - - (2.989) (40.371) Baixas Transferências - - (3) Saldo em 31/08/ ( ) ( ) - - (38.311) ( ) Saldo em 28/02/ Saldo em 31/08/ Não houve mudanças na vida útil dos ativos imobilizados durante o período de seis meses findo em 31/08/2017. A controladora possui empréstimos e financiamentos no valor de R$ (R$ em 28 de fevereiro de 2017) que estão garantidos por alienação fiduciária de bens do ativo imobilizado e penhor mercantil de estoques. A controlada SAMAN possui empréstimos no valor de R$ (R$ em 28 de fevereiro de 2017) onde foram dadas em garantia hipotecas, máquinas e estoques das Controladas indiretas Arrozur S.A e Galofer S.A., vide nota explicativa nº PÁGINA: 27 de 55

29 9. Intangível Controladora Software Ágio Marcas e patentes Relacionamento com Clientes Contrato não competição Total Saldo em 28/02/ Aquisições Baixas Amortização (679) - - (2.539) (110) (3.328) Reclassificação Variação cambial Saldo em 31/08/ Consolidado Software Ágio Marcas e patentes Relacionamento com Clientes Contrato não competição Saldo em 28/02/ Aquisições Baixas Amortização (774) - - (2.539) (110) (3.423) Reclassificação Variação cambial Saldo em 31/08/ Total O valor contábil dos intangíveis e imobilizado alocados a cada uma das unidades geradoras de caixa: Controladora UGC de pescados UGC de grãos UGC de açucares Total 31/08/ /02/ /08/ /02/ /08/ /02/ /08/ /02/2017 Valor contábil de marcas e patentes Imobilizado Outros intangíveis Valor contábil do ágio PÁGINA: 28 de 55

30 9. Intangível--Continuação Consolidado UGC de pescados UGC de grãos UGC de açucares Total 31/08/ /02/ /08/ /02/ /08/ /02/ /08/ /02/2017 Valor contábil de marcas e patentes Imobilizado Outros intangíveis Valor contábil do ágio Os ativos intangíveis e imobilizado são submetidos a testes de valor recuperável (impairment) anualmente. Nos exercícios findos em 28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016 não foram identificados ativos que se encontrem registrados por valor superior a seu valor recuperável, conforme divulgado em nota explicativa das demonstrações financeiras de 28 de fevereiro de Empréstimos, financiamentos e debêntures a) Empréstimos e financiamentos Capital de giro Indexador Taxa média anual ponderada 31/08/17 Controladora Consolidado Taxa média anual ponderada 28/02/17 31/08/ /02/ /08/ /02/2017 Moeda nacional - 10,62% a.a. 13,94% a.a Moeda estrangeira USD 3,50% a.a. 3,19% a.a Moeda estrangeira USD 2,74% a.a. 2,89% a.a Moeda estrangeira USD 3,53% a.a. 3,91% a.a Moeda estrangeira CLP 5,80% a.a. 5,80% a.a Moeda estrangeira PEN 7,73% a.a. 7,73% a.a Ativo imobilizado - Moeda Estrangeira USD 3,89% a.a. 3,90% a.a Ativo imobilizado TJLP 4,36% a.a. 4,36% a.a Ativo imobilizado TJLP 4,48% a.a. 4,47% a.a Ativo imobilizado - 2,53% a.a. 2,52% a.a Ativo imobilizado - 4,30% a.a. 4,29% a.a Ativo imobilizado USD 4,09% a.a. 4,13% a.a Circulante Não circulante PÁGINA: 29 de 55