ORIENTAÇÕES GERAIS ...

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1 ORIENTAÇÕES GERAIS O Projeto de viabilidade econômico-financeira será solicitado, a critério do Banco, de acordo com as características do investimento, finalidade do projeto, tipo de segmento de mercado, histórico do cliente no Banco e valor da proposta de financiamento. Deverá ser elaborado por profissional habilitado, porém a escolha é de inteira responsabilidade dos interessados. O Banco não indica consultores, pessoas físicas ou jurídicas como intermediários para facilitar, agilizar ou aprovar operações de crédito. O projeto encaminhado ao Banco (agência detentora do cadastro) deverá ser feito na forma física e sob a forma de arquivos eletrônicos (projetos, planilhas e outros anexos). É imprescindível que este contenha as assinaturas dos representantes da empresa e do responsável (eis) técnico(s) pela sua elaboração.... Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento Empresarial. Modelo a ser utilizado para elaboração de qualquer tipo de projeto (implantação, expansão, modernização e relocalização) e para qualquer valor de financiamento proposto. Sr. Empresário, A solicitação de financiamento no âmbito do Programa BNDES e ou FCO, amparadas por projetos de investimento servirão como instrumento para a verificação da viabilidade econômico-financeira do empreendimento. No roteiro para Elaboração de Projeto, deverão estar descritas as características da empresa, sua estratégia de negócios e seu plano de investimentos, com o objetivo de dar suporte à análise quanto ao enquadramento da operação nas Políticas Operacionais do Banco. Solicitamos sua atenção para os seguintes pontos: O projeto de investimento não deve ser entendido como meio de se obter empréstimos bancários, e sim como ferramenta de planejamento para seu uso pessoal, sendo porém utilizado para atestar a viabilidade econômico-financeira do empreendimento. O projeto vem atender, a um dos parâmetros utilizados pelo Banco, entre outros, para analisar eventual apoio financeiro ao negócio.

2 ITENS QUE DEVERÃO CONSTAR NO PROJETO DE VIABILIDADE ECONÔMICO FINANCEIRA: A análise do projeto fundamenta-se na verificação da consistência das informações nele contidas. Assim, todos os valores informados deverão estar acompanhados das respectivas memórias de cálculo. 1. Identificação 1.1. A empresa/ Grupo Neste item deve ser abordada a situação atual da empresa/grupo empresarial, conforme orientações abaixo: Caracterização Denominação/ Razão social: CNPJ: Forma Jurídica: Data de constituição: Porte da empresa: Objeto Social: Representação legal: Prazo de duração da sociedade: Endereços e telefones de contato: Capital Social: Capital Social subscrito e integralizado, em.../../.., no valor de R$... Quantidade de quotas ou ações Controle do Capital Social. Apresentar a evolução do capital social dos últimos três anos Participações e Interligações Grupo Empresarial Histórico do Grupo Empresarial; Empresas componentes, suas respectivas atividades e setores de atuação, bem como participação de cada empresa no faturamento do grupo e indicação do patrimônio líquido de cada uma Administração da Empresa Proponente e Grupo Empresarial Informar o conselho de Administração e Diretoria Executiva: Composições e prazos de duração dos mandatos; Para os dirigentes detalhar a qualificação profissional e experiência empresarial; Informar se a administração é profissional, familiar, centralizada ou descentralizada Relacionamento da Empresa com o Mercado de Capitais: Informar se a Companhia é Fechada ou Aberta;

3 Tecer comentários sobre a política de bonificação e de distribuição de dividendos, informando o percentual dos lucros distribuídos nos últimos três anos Aspectos Atuais de Produção e Mercado Produtos/Serviços e suas características: Detalhar os produtos fabricados/comercializados; A evolução da produção e do faturamento da empresa, para os principais produtos/serviços ou linhas de produtos, nos últimos três anos; Políticas de vendas; Políticas de estoques; e Políticas de compras Aspectos Operacionais /Tecnológicos: Descrever aspectos da localização(delimitação da área de mercado, fontes de matérias-primas, número de filiais e suas localizações); Capacidade nominal e nível de ocupação ( capacidade efetiva) da escala de produção de cada filial; Regime operacional ( horas de trabalho por dia, dias por semana e dias por ano); Número de empregados (próprios e terceirizados); Informar o grau de mecanização / capacitação tecnológica da empresa, se há controle de produção, controle de qualidade, controle de estoque mínimo, sistema de custos entre outros; Formas e vias de distribuição dos produtos e subprodutos; Prazo médio de pagamento de impostos e salários; Adiantamentos a fornecedores e recebidos de clientes; Política de financiamento das necessidades de capital de giro (recursos próprios, desconto de duplicatas, outros empréstimos etc.); Caixa mínimo; Operações com interligadas; Informar a existência de eventuais incentivos fiscais; e Especificar outras receitas eventuais Situação Econômico-Financeira Atual Responsabilidade da Empresa e do Grupo (consolidado) com Terceiros : Dívidas com Instituições Financeiros (inclusive BRB) e Fornecedores; Tributos, Obrigações Trabalhistas e Outras Obrigações; Detalhamento do endividamento financeiro existente da Empresa Proponente e das demais empresas do Grupo - Informações discriminadas individualmente: Informar as operações em carteira, as taxas contratadas, a periodicidade de capitalização ( mensal, semestral, anual) e encargos adicionais Detalhar os Investimentos Realizados (últimos três anos) e previstos para os próximos 05 anos da empresa e do grupo econômico;

4 Tecer comentários sobre os Bens do Imobilizado do último balanço/balancete (estado de conservação, o funcionamento e adequação dos bens ao processo produtivo); Aspectos econômico-financeiro Informar os principais indicadores econômicos - financeiros da empresa proponente e do grupo(consolidado); e Com base nos indicadores apresentados, tecer comentários sobre desempenho econômico- financeiro da Empresa/ Grupo Vendas/Prestação de Serviços para a empresa e grupo (consolidado): Informar a linha de produtos e serviços vendidos/comercializados nos últimos três exercícios e detalhar os cinco maiores devedores (clientes e duplicatas a receber); e Discorrer sobre a evolução/involução significativa dos itens, informando as principais causas responsáveis por essas alterações Aspectos legais Informar sobre o sistema de tributação observado pela empresa, isenções, indicando as alíquotas, as bases para cálculo e os prazos de recolhimento; e Informar sobre a existência de débitos fiscais/trabalhistas e outros créditos e débitos governamentais Responsabilidade Sócioambiental ( empresa/grupo) Informar sobre a adoção de política de responsabilidade socioambiental pela empresa/grupo; Informar a respeito da existência de estudo prévio de impacto ambiental; e Situação atual das licenças ambientais. 2. Concepção do Projeto 2.1. Objetivos do projeto: Descrição das principais características do projeto. Indicar as razões que levaram a empresa a lançar-se no novo empreendimento, tais como: aumento na dimensão do mercado, melhoria na qualidade dos produtos, redução de custos operacionais, nova linha de produção, etc Localização: Enumerar as razões que justifiquem a localização escolhida Tamanho Capacidade de produção/ Prestação de Serviços projetada indicando a escala nominal em relação a cada produto e subproduto, o nível de utilização que poderá ser alcançado e em que época ocorrerá; e

5 Adequação às perspectivas de mercado e disponibilidades de fatores de produção Engenharia Informar principais aspectos técnicos quanto : Construções Civis (Construções principais e secundárias; prazo de execução das obras civis e responsáveis técnicos, especificações das instalações, informar a possibilidade de expansão futura), deverá ser anexada ao projeto - Planilha Orçamentária da Obra e Cronograma Físico Financeiro; Máquinas e Equipamentos (tipo, vida útil, tecnologia, capacidade, rendimento e exigência de manutenção e reposição dos componentes, adequabilidade do espaço físico para alocação das máquinas e equipamentos, prazo de montagem, entre outras); Instalações em geral (especificações e justificativas, prazo de montagem e cronograma físico); e Veículos (Vida útil, necessidades da empresa em relação aos veículos/capacidade de cada veículo, distancias a serem percorridas, serviços a serem prestados) Processo Produtivo Tipo de processo produtivo (linear, intermitente, misto), fluxogramas, existência de processos alternativos, vantagens e desvantagens, possibilidade de substituição de Insumos e/ou produtos; Informar o Fluxo (desdobramento por componentes); Qual o Padrão Tecnológico; Relações de Transformação; e Ciclo Industrial, entre outros Suprimento de Fatores e Insumos de Produção Indicar a previsão de consumo, os preços, a disponibilidade, a procedência, a forma de distribuição ( uniforme, sazonal, por cotas); Informar a necessidade de estoque: Matérias Primas; Indicar as necessidades de mão de Obra ( separar em fixa e variável ); e Despesas com fretes de matérias primas / produtos acabados e transporte de funcionários Mercado Descrição do Mercado Quais os produtos/serviços: Características técnicas, usos, essencialidade, matérias-primas que entram em sua formação, processo tecnológicos utilizados para a fabricação; Informar a oferta e a demanda para os produtos/serviços; Informar o esquema de comercialização, destacando o principal mercado consumidor, a distribuição geográfica dos produtos e serviços; as marcas comercializadas, abordando também os aspectos infra-estruturais necessários

6 para sua realização (sistemas de transporte, armazenagem), e a forma de penetração no(s) mercado(s); Vantagens competitivas da empresa ( Qualidade do produto, preços, prazos de vendas, facilidades de distribuição etc.); e Perspectivas para o Setor de Atuação Principais Clientes Quais os principais Clientes e a participação percentual destes nas vendas da empresa; Informar a existência de contratos firmados para a comercialização dos produtos/serviços e as principais condições pactuadas; Informar os Principais Concorrentes e Fornecedores e o grau de participação daqueles no mercado e destes, fornecedores, no montante de compras da proponente Impactos Socioambientais do Projeto Tratando-se de projeto que envolva a atividade subordinada à legislação específica, deverá conter informações sobre o atendimento de todas as exigências legais e regimentais: Proteção ao meio ambiente, atendimento aos requisitos higiênicos e sanitários, sistema de filtragem e sedimentação para tratamento de efluentes, entre outras; Comentar os itens referentes à responsabilidade socioambiental; e Informar se há ações mitigadas e preventivas do risco ambiental Investimentos /Financiamentos do Projeto e análise Prospectiva Investimentos e Fontes de financiamentos programados: Usos: Anexar ao projeto, Planilha de Orçamento de aplicação do Crédito (Usos), cuja finalidade é evidenciar de forma resumida todos os valores a serem investidos no projeto, conforme orçamento atualizados dos fornecedores de materiais, equipamentos e serviços, bem como as fontes de financiamentos de cada item; Fontes: Especificar as origens de recursos (próprios e de terceiros) que comporão as fontes de recursos do projeto Análise Prospectiva do Projeto: Estimativas de Receitas: Fornecer as receitas estimadas para o nível de produção considerado, indicando e justificando os critérios adotados para a fixação dos respectivos valores; Devem ser discriminados todos os produtos e serviços projetados, as quantidades e os preços unitários, embasados em estudo de mercado,

7 atentando-se para o nível de utilização da capacidade instalada que a empresa irá operar; Informar os critérios utilizados na projeção. Apresentar as memórias de cálculos com os critérios/fundamentações utilizados. Estimativas de custos: Insumos requeridos: Devem ser discriminadas todas as matérias e materiais secundários dos produtos e serviços que a empresa produz ou que se propõe a produzir; As quantidades e os preços unitários das matérias primas e materiais secundários; Informar os critérios utilizados na projeção. Apresentar as memórias de cálculos com os critérios/fundamentações utilizados. Mão de Obra Requerida: Discriminar todos os gastos relativos à mão de obra fixa e variável; Tributos e Contribuições: Discriminar todos os Impostos / Tributos incidentes sobre as atividades da empresa, com respectivas alíquotas; Informar as Depreciação, Manutenção, Seguros e Gastos Diferidos relativos aos projeto de investimento e ao ativo imobilizado da empresa; Estimativas de Custos e Despesas anuais - sintetizar os custos e despesas, apresentando as memórias de cálculos; Estimativa de Capital de Giro e as respectivas fontes de cobertura ( recursos próprios ou de terceiros); Esquema de reposição das dívidas existentes - informar projeção com reposição das dívidas, inclusive tributárias, previdenciárias, trabalhistas e outras se houver; Esquema de Reposição do Financiamento Proposto Linhas de crédito a serem utilizadas para financiamento do projeto; Fluxo de Caixa/Capacidade de pagamento do Projeto: Apresentar fluxo de caixa projetado, a preços constantes para período mínimo de 05 anos, considerando o projeto isolado; Quando se tratar de empresa existente ou não for possível dissociar as receitas atuais da empresa das oriundas exclusivamente com a implantação do projeto, apresentar o fluxo de caixa consolidado ( projeto + empresa existente); Calcular a TIR (Taxa Interna de Retorno ) do projeto e consolidado; Calcular o TRI (Taxa de Retorno de Investimento); Calcular o VPL (Valor Presente Líquido) do projeto, a partir de Taxa Mínima de Atratividade requerida pelos empreendedores.