FABRICAÇÃO DE EQUIPAMENTOS INFORMÁTICOS, EQUIPAMENTO PARA COMUNICAÇÕES E PRODUTOS ELETRÓNICOS E ÓTICOS / FABRICAÇÃO DE EQUIPAMENTO ELÉTRICO

Transcrição

1 FABRICAÇÃO DE EQUIPAMENTOS INFORMÁTICOS, EQUIPAMENTO PARA COMUNICAÇÕES E PRODUTOS ELETRÓNICOS E ÓTICOS / FABRICAÇÃO DE ANÁLISE SETORIAL Novembro 2016

2 O presente documento constitui um resumo analítico do desempenho recente dos setores: Fabricação de equipamentos informáticos, equipamento para comunicações e produtos eletrónicos e óticos; e Fabricação de equipamento elétrico. No final do documento, apresentam-se ainda algumas informações acerca do tecido empresarial português, tendo uma perspetiva da sua classificação setorial. A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados internacional Sabi. SETOR FABRICAÇÃO DE EQUIPAMENTOS INFORMÁTICOS, EQUIPAMENTO PARA COMUNICAÇÕES E PRODUTOS ELETRÓNICOS E ÓTICOS O setor de Fabricação de equipamentos informáticos, equipamento para comunicações e produtos eletrónicos e óticos agrega 167 empresas com informação disponível relativa a 2015, responsáveis por cerca de postos de trabalho, no ano em causa. Nesse mesmo ano, os proveitos operacionais das empresas analisadas ultrapassaram os 1,67 mil milhões de euros, sendo o subsetor Fabricação de recetores de rádio e de televisão e bens de consumo similares o mais representativo, com 5 dos proveitos operacionais do setor. Em 2015, as 10 maiores empresas representaram 88% do total de proveitos operacionais das empresas em análise. Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª Restantes Total 1 BOSCH CAR MULTIMÉDIA PORTUGAL, S.A %Var. 8% 7% 7% 2 VISTEON PORTUGUESA, LTD J.P.SÁ COUTO, S.A Operacionais %Var. -8% 18% 11% -6% BOSCH SECURITY SYSTEMS - SISTEMAS DE SEGURANÇA, S.A. TELCABO - TELECOMUNICAÇÕES E ELECTRICIDADE, S.A CLOVER - PORTUGAL, LDA KATHREIN AUTOMOTIVE PORTUGAL, SOCIEDADE UNIPESSOAL, LDA NANIUM, S.A SINUTA, S.A EID - EMPRESA DE INVESTIGAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE ELECTRÓNICA, S.A As empresas Bosch Car Multimedia Portugal, S.A. e Bosch Security Systems, S.A. fazem parte do Grupo Bosch, uma das maiores entidades industriais privadas a nível mundial a operar em áreas como a tecnologia automóvel, ferramentas elétricas, tecnologia industrial e bens de consumo, tais como eletrodomésticos. Essas duas empresas representaram 37% dos proveitos operacionais do setor. - Os proveitos operacionais do setor cresceram 7%em 2015, atingindo 1,669 mil milhões de euros; invertendo assim a tendência de queda verificada até O número de empregados tem crescido apresentado uma tendência contínua de crescimento, somando cerca de mil postos de trabalho em Os resultados líquidos em 2015 aproximaram-se do valor de 2014, não recuperando da queda que se verificou nesse ano, tendo atingido os 46,9 milhões de euros em A margem bruta em % dos proveitos operacionais apresenta uma tendência de crescimento no período em análise, equivalendo a 29% em O EBITDA médio em percentagem dos proveitos operacionais tem variado entre os 7% e os 8% no período em análise % 41% 62% 29% % 41% 6 30% % MB / % 4 62% 28% % 65% 27% % 59% 26% % 9% 6% 7% % EBITDA / % 9% 8% 8% % 7% 1 8% % 8% 16% 8% % 1 7% %Var. 6% -1639% -1% Resultados líquidos %Var. -18% 118% -105% -19% %Var. 2% 6% 2% empregados %Var. 2% -6% 12% s representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 Média ponderada do segmento 2

3 SETOR FABRICAÇÃO DE A análise sobre o setor de Fabricação de equipamento elétrico agrega 410 empresas, responsáveis por postos de trabalho, em Os proveitos operacionais das empresas analisadas ultrapassaram os 2,7 mil milhões de euros. O subsetor com maior contribuição para esse valor foi o de Fabricação de fios e cabos isolados e seus acessórios, tendo representado 33,6% dos proveitos operacionais do setor. Em 2015, as 10 maiores empresas representaram 67% do total de proveitos operacionais do setor. SUBSETOR FABRICAÇÃO DE MOTORES, GERADORES E TRANSFORMADORES ELÉTRICOS E FABRICAÇÃO DE MATERIAL DE DISTRIBUIÇÃO E DE CONTROLO PARA INSTALAÇÕES ELÉTRICAS (CAE 271) Sub Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª Restantes Total 1 5 SIEMENS, S.A EFACEC ENERGIA - MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS ELÉCTRICOS, S.A TYCO ELECTRONICS - COMPONENTES ELECTROMECÂNICOS, LDA WEGEURO - INDÚSTRIA ELÉCTRICA, S.A GLOBE MOTORS PORTUGAL - MATERIAL ELÉCTRICO PARA INDÚSTRIA AUTOMÓVEL, LDA EFAPEL - EMPRESA FABRIL DE PRODUTOS ELÉCTRICOS, S.A GEWISS PORTUGAL - INDÚSTRIA DE MATERIAL ELÉCTRICO, UNIPESSOAL, LDA GRUPEL - GRUPOS ELECTROGÉNEOS, S.A PROJINKO SOLAR PORTUGAL, UNIPESSOAL, LDA GRID SOLUTIONS PORTUGAL, LDA Operacionais % MB / % EBITDA / %Var % -2% %Var. -2% -1% 22% -1% % 4 50% 51% % 4 48% 49% % 45% 50% 50% % 45% 46% 52% % 4 52% % 9% 5% 9% % 9% -9% % 10% -2% 0% % 10% 0% 10% % 7% %Var. 139% 39% 40% 139% - Os proveitos operacionais do subsetor apresentam uma tendência contínua de decréscimo no período em análise, atingindo os 887 milhões de euros em O número de empregados tem apresentado uma tendência de crescimento desde 2012, tendo atingido os postos de trabalho em Os resultados líquidos do subsetor cresceram significativamente em 2015 (139%), atingindo 33,4 milhões de euros, invertendo assim a tendência de resultados negativos em 2013 e 2014 (em grande parte devido aos resultados significativamente negativos da Efacec Energia, S.A.). - A margem bruta tem oscilado entre 49% e 52% no período em análise, equivalendo a 51% dos proveitos operacionais em O EBITDA médio, também em percentagem dos proveitos operacionais, tem apresentado oscilações significativas durante os últimos anos, tendo aumentado 18 p.p. em 2015, para 9%. Resultados líquidos %Var % 32% -69% %Var. 6% 1 7% empregados %Var. 2% 8% -5% 1% s representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 Média ponderada do segmento 3

4 SUBSETOR FABRICAÇÃO DE FIOS E CABOS ISOLADOS E SEUS ACESSÓRIOS (CAE 273) Sub CABELTE - CABOS ELÉCTRICOS E TELEFÓNICOS, S.A. COFICAB PORTUGAL - COMPANHIA DE FIOS E CABOS, LDA YAZAKI SALTANO DE OVAR - PRODUTOS ELÉCTRICOS, LDA SOLIDAL - CONDUTORES ELÉCTRICOS, S.A. CABELAUTO - CABOS PARA AUTOMÓVEIS, S.A. - Dado o reduzido número de empresas, 25, optou-se por apresentar apenas as cinco maiores empresas, as quais representaram 89% dos proveitos operacionais do subsetor em Os proveitos operacionais têm apresentado uma tendência de crescimento desde 2012, tendo aumentado 10% em 2015, face a 2014, atingindo os 917,5 milhões de euros. - Após a redução significativa dos resultados líquidos em 2012 para valores negativos, no ano de 2013 se ter dado um crescimento expressivo revertendo os resultados negativos do ano anterior e em 2014 ter ocorrido nova subida expressiva, deu-se agora uma ligeira diminuição em 2015 (-), atingindo-se 24,8 milhões de euros positivos. - O número de empregados tem apresentado acréscimos e decréscimos de ano para ano no período em análise, somando postos de trabalho em A margem bruta em percentagem dos proveitos operacionais tem-se mantido relativamente estável no período em análise, entre 2 e 25%. O EBITDA médio sobre os proveitos operacionais corresponde a 7% em 2015, valor equivalente ao dos anos de 2014 e Indicador Ano Top 5 Restantes Total Operacionais % MB / % EBITDA / Resultados líquidos empregados %Var. 12% -6% 10% %Var. 0% 0% % % % % % 32% % 1% 7% % 6% 7% % 6% 7% % 7% % 6% %Var. 15% %Var. 38% 25% 37% %Var. 19% - 15% %Var. - -1% -2% s representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 Média ponderada do segmento 4

5 SUBSETOR FABRICAÇÃO DE APARELHOS PARA USO DOMÉSTICO (CAE 275) Sub Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª Restantes Total 1 6 BOSCH TERMOTECNOLOGIA, S.A EUGSTER & FRISMAG - ELECTRODOMÉSTICOS, LDA TEKA PORTUGAL, S.A TENSAI INDÚSTRIA, S.A FLAMA - FÁBRICA DE LOUÇAS E ELECTRODOMÉSTICOS, S.A ANTÓNIO MEIRELES, S.A FRIGOCON - INDÚSTRIA DE FRIO E CONGELAÇÃO, S.A METALÚRGIA VIDEIRA, LDA SOLZAIMA - EQUIPAMENTOS PARA ENERGIAS RENOVÁVEIS, S.A MARTINS & AZEVEDO, LDA Operacionais % MB / % EBITDA / %Var. 6% - 2% 5% %Var. 8% % 47% 51% 38% % 47% 48% 38% % 46% 49% 37% % 4 52% 37% % 39% 51% 37% % 11% 8% 11% % 10% 9% 11% % 8% 11% 11% % 6% 8% 10% % 7% 10% 10% %Var. 0% -2% -442% -1% - Em 2015, o Top10 do subsetor representou 91,6% do total de proveitos operacionais. - Os proveitos operacionais e os resultados líquidos do subsetor evoluíram, de uma forma geral, positivamente no período em análise, atingindo 580 milhões de euros e 36,3 milhões de euros em 2015, respetivamente. - O número de empregados apresenta uma tendência de crescimento no período em análise, somando postos de trabalho em A margem bruta em percentagem dos proveitos operacionais tem-se mantido relativamente estável no período em análise, oscilando entre 37% e 38%. O EBITDA médio também se tem mantido relativamente estável no período em análise, variando entre 10% e 11% dos proveitos operacionais. Resultados líquidos %Var. 21% 59% -78% 21% %Var. 8% 8% empregados %Var. 5% 1% s representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 Média ponderada do segmento 5

6 OUTROS SUBSETORES Sub - Por terem pouca expressão em termos de volume de negócios foram agrupados os seguintes subsetores: fabricação de acumuladores e pilhas; fabricação de lâmpadas elétricas e de outro equipamento de iluminação e fabricação de outro equipamento elétrico. O conjunto destes subsetores reúne um total de 194 empresas com informação disponível relativa a O Top10 destes subsetores agregados representou 58, do total dos seus proveitos operacionais em Os proveitos operacionais agregados dos subsetores cresceram 9% em 2015, confirmando a tendência que começou com a subida significativa em 2013, atingindo 342,7 milhões de euros em Os resultados líquidos têm apresentado uma tendência contínua de crescimento no período em análise, sendo que em 2015 cresceram 2, totalizando 4 milhões de euros. - O número de empregados cresceu em 2015, somando postos de trabalho. - O EBITDA médio, em percentagem dos proveitos operacionais estabilizou nos últimos 2 anos em 6%. - A margem bruta tem oscilado entre 4 e 46% no período em análise EXIDE TECHNOLOGIES, LDA SCHRÉDER ILUMINAÇÃO, S.A MOTOFIL - ROBOTICS, S.A E.E.E.- EMPRESA DE EQUIPAMENTO ELÉCTRICO, S.A. CLIMAR - INDÚSTRIA DE ILUMINAÇÃO, S.A EXPORLUX - ILUMINAÇÃO, S.A APAMETAL - APARELHAGEM METÁLICA, LDA VITROHM PORTUGUESA, UNIPESSOAL, LDA FÍSOLA - FÁBRICA DE ISOLADORES ELÉCTRICOS, LDA APADIL - ARMADURAS, PLÁSTICOS E ACESSÓRIOS DE ILUMINAÇÃO, S.A Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª Restantes Total %Var. 8% 7% 12% 9% Operacionais %Var. -2% 8% 7% 1% % 49% 56% % 49% 57% 46% % MB / % 46% 55% % 45% 5 45% % 41% 5 45% % 6% % EBITDA / % 1 7% 6% % 11% 7% 7% % 11% 5% 8% % 5% 5% %Var. -2 8% 99% 2 Resultados líquidos %Var. -21% 79% -22% %Var. 0% 7% 5% empregados %Var. 2% 10% 7% 5% s representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 Média ponderada do segmento 6

7 TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE Apresentam-se de uma forma resumida algumas informações acerca do tecido empresarial português. A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados Sabi e os diferentes setores de atividade correspondem à Classificação Portuguesa de Atividades Económicas (CAE). Os gráficos seguintes mostram a representatividade que cada setor de atividade detém na economia portuguesa, no que respeita aos indicadores: volume de negócios, valor acrescentado bruto e número de postos de trabalho. Em 2015, os dados considerados totalizaram cerca de 293,5 mil milhões de euros em volume de faturação, 81,5 mil milhões de euros em valor acrescentado bruto, e 2,4 milhões de postos de trabalho. 80% 60% 40% 20% 0% 38% 39% 1% 1% 2% Volume de Negócios 61% 60% Valor Acrescentado Bruto 35% 6 Empregados Sector Primário Sector Secundário Sector Terciário O setor terciário é claramente o mais representativo nos três indicadores apresentados. O setor primário tem uma representatividade muito residual na economia portuguesa. O setor terciário (setor relacionado com os serviços) em Portugal tem como empresas de maior dimensão aquelas pertencentes aos grandes grupos económicos de áreas como as telecomunicações, retalho alimentar e petrolífera. Por sua vez, no setor secundário (setor transformador em produtos industrializados) as empresas de maior dimensão são pertencentes a grupos económicos relevantes nas áreas de energia, construção, alimentar, fabricação automóvel e pasta/papel. Em termos de volume de negócios os setores de atividade (CAE) mais representativos, em 2015, são: Comércio por grosso e a retalho - surge destacado como o setor mais representativo com uma proporção de 37% (109 mil milhões de euros). Transportes e armazenagem - apresenta uma representatividade com 6% do volume de negócios global (19 mil milhões de euros). Eletricidade, gás e vapor - representa 6% do volume de negócios (17 mil milhões de euros). Construção - com uma representatividade de 5% (15 mil milhões de euros). Volume de Negócios por CAE 0% 10% 20% 30% 40% Comércio por grosso e a retalho Transportes e armazenagem Eletricidade, gás e vapor Construção Fabrico de produtos alimentares e bebidas Atividades de informação e de comunicação Fabrico de têxteis, vestuário e couro Fabricação de coque, prod. petrolíferos e de aglomerados de combustíveis Indústrias metalúrgicas de base / fabricação de produtos metálicos exceto máq. e equip. Outros 37% 6% 6% 5% 5% 28% 7

8 TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE No que respeita ao valor acrescentado bruto das empresas incluídas na análise, os setores de atividade mais representativos, com referência a 2015, são: Comércio por grosso e a retalho - com 17% (14 mil milhões de euros); Transportes e armazenagem - o qual representa 9% (6,9 mil milhões de euros); Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia com 8% (6,7 mil milhões de euros); Construção - com 7% (5,7 mil milhões de euros); Eletricidade, gás e vapor com 7% (5,3 mil milhões de euros). Valor Acrescentado Bruto por CAE 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Comércio por grosso e a retalho Transportes e armazenagem Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia Construção Eletricidade, gás e vapor Atividades de informação e de comunicação Alojamento e restauração Atividades de saúde humana Fabrico de produtos alimentares e bebidas Fabrico de têxteis, vestuário e couro Fabrico de borracha, plásticos e produtos minerais não metálicos Outros 17% 9% 8% 7% 7% 6% 30% No que respeita ao número de postos de trabalho, os setores que em 2015 empregaram mais trabalhadores foram: Comércio por grosso e a retalho - com uma proporção de 21% ( trabalhadores); Construção - com uma proporção de 9% dos postos de trabalho totais ( trabalhadores); Alojamento e restauração - 8% ( trabalhadores); Atividades administrativas e serviços de apoio com uma proporção de 7% ( trabalhadores); Fabrico de têxteis, vestuário e couro - o qual tem uma proporção de 7% ( trabalhadores). de empregados por CAE 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Comércio por grosso e a retalho Construção Alojamento e restauração Atividades administrativas e serviços de apoio Fabrico de têxteis, vestuário e couro Transportes e armazenagem Serviços de saúde humana Atividades de emprego Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia Fabrico de produtos alimentares e bebidas Outros 21% 9% 8% 7% 7% 6% 26% 8

9 CONTACTO Para mais informações sobre os nossos serviços contacte o Departamento de Corporate Finance Cristina Sousa Dias Partner Directo: Telem: cristina.dias@bdo.pt Av. da República, 50, 10º Lisboa Tel. (+351) Fax. (+351) Disclaimer: A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados Sabi, tendo sido considerada a informação disponível na referida base de dados até final de Setembro de Assim, as empresas que submeteram a IES (informação empresarial simplificada), respeitante ao exercício de 2015, fora do prazo legal poderão não constar da análise. As empresas com informação disponível relativa a anos anteriores, mas sem informação disponível relativa a 2015 não foram incluídas na análise.