O replay deste evento estará disponível logo após seu encerramento, por um período de uma semana.

Transcrição

1 Operadora: Bom dia, e obrigada por aguardarem. Sejam bem-vindos à teleconferência do Banco Sofisa, para discussão dos resultados referentes ao 2T09. Está presente hoje conosco o Sr. Gilberto Meiches, Vice-Presidente e Diretor de RI. Informamos que este evento está sendo gravado e que todos os participantes estarão apenas ouvindo a teleconferência durante a apresentação da Companhia. Em seguida, iniciaremos a sessão de perguntas e respostas apenas para analistas e investidores, quando instruções adicionais serão fornecidas. Caso algum dos senhores necessite de assistência durante a conferência, queiram, por favor, solicitar a ajuda de um operador, digitando *0. O replay deste evento estará disponível logo após seu encerramento, por um período de uma semana. Antes de prosseguir, gostaríamos de esclarecer que eventuais declarações que possam ser feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria do Banco, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar o desempenho futuro da Companhia e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras. Agora gostaríamos de passar a palavra ao Sr. Gilberto Meiches, Vice-Presidente, que dará início à apresentação. Por favor, Sr. Gilberto, pode prosseguir. Gilberto Meiches: Bom dia a todos. Obrigado pela participação em nossa teleconferência. Gostaríamos de nos desculpar pelo atraso em virtude de problemas técnicos de linhas. Nós iniciamos pelo slide número dois, onde temos uma visão geral do que vivemos no trimestre, ainda sob o impacto da forte crise que começou no mês de setembro e que teve um grande impacto no 4T08 e 1T09, e que no 2T09 ainda continuou mostrando efeitos, o que fez com que nós do Banco Sofisa adotássemos uma posição bastante cautelosa. Isso fez com que postergássemos a retomada da nossa carteira de empréstimos, tendo uma visão bastante conservadora na concessão de novos empréstimos, e, principalmente, em função do aumento de inadimplência que víamos nos indicadores de mercado, aquilo estava acontecendo principalmente, e que é fácil de comprovar pelos dados que saem da FEBRABAN e agências que analisam o crédito. Do lado positivo tivemos a questão do câmbio, que está bastante equacionada hoje pela instituição financeira. No nosso caso, tivemos um significativo aumento nos depósitos a prazo, que aumentaram em 20% em relação ao 1T09 e também acesso a novas fontes de captação, principalmente aquelas que permitem captação de longo 1

2 prazo, como depósitos com garantia especial, depósitos a prazo com garantia especial. E também havíamos e temos tido contatos para reabertura de lançamento no exterior, ou seja, o mercado no exterior já se encontra aberto novamente, não tão interessante nesse momento em questão de custos. Conseqüentemente nós continuamos apresentando uma baixa alavancagem da carteira de crédito, que terminou em 3,2X em relação ao patrimônio líquido; o índice de Basiléia de 20,7 e o caixa livre de R$816 milhões, também bastante elevado, considerado o nosso nível de alavancagem nesse momento. Para o 2S09 temos uma visão ainda bastante cautelosa, porém mais otimista, ou seja, nós estamos partindo de que os fundamentos econômicos do Brasil que sempre se mantiveram fortes durante essa crise, obviamente que nossos mercados foram afetados, até em questão de liquidez, principalmente no primeiro momento, mas os fundamentos econômicos do país sempre se mostraram robustos, e a gente acredita que agora no 2S, contrariamente ao que aconteceu no ano passado, que houve justamente a contração nesse período, nós vamos ter um desenvolvimento bem melhor da economia, o que nos permite trabalhar com mais esforço, com um maior esforço e com maior confiança no crescimento da carteira de empréstimos. Sempre dentro daquela nossa visão conservadora e com operações cobertas por garantias. Nosso objetivo inicial é voltar ao nível de 4X a alavancagem, aquele nível que tínhamos em setembro do ano passado, que era um nível pré-crise e mantemos as nossas metas de longo prazo, que definimos após a abertura de capital, que é atingir 5X de alavancagem do Banco. Como destaque deste 2T, como a gente acabou de falar, estávamos com 3,2X a alavancagem, a meta é justamente buscar esses R$660 milhões, que é o quanto a nossa carteira está nesse momento, terminamos o 1S em relação ao 3T08, ou seja, é um número bastante significativo de queda de carteira. Por outro lado, terminamos esse trimestre com 99,5% de cobertura das operações de crédito. O crescimento está em linha com aquele padrão histórico do Banco, que sempre tem oscilado entre 97% e 99% de cobertura de garantias. Já no que se refere ao varejo, estamos retomando, já voltamos ao nível pré-crise de operação, de originação de operações, ajustada a nova realidade de risco, e uma operação que tem se mostrado bastante saudável, bastante ativa. No que se refere à captação, nós terminamos o trimestre com R$205 milhões captados através dos depósitos a prazo com garantia especial, e basicamente esses depósitos são feitos para operações de prazos longos, justamente porque o casamento de operações, que sempre foi a nossa preocupação o casamento de ativos e passivos, e a nossa idéia é que, se necessário, recorrer a essa fonte de captação absorvida em longo prazo. É importante dizer que todas as cessões de crédito que temos, e que estão avalizadas, principalmente no 4T08 e alguma coisa ainda justamente também para casamento de carteira que nós temos ao longo de 2009, são feitas com base na Resolução 3533 do Banco Central, em que não existe antecipação de resultado, as receitas e despesas são apropriadas ao longo da vida da operação. 2

3 O que tivemos como resultado nós tivemos no período entre o 2S08 e o 2T09, fruto do cancelamento de ações que foram recompradas dentro do âmbito do programa de recompra do Banco, uma abertura do valor patrimonial de R$5,60 para R$6,20, o que dá potencialmente um ganho bastante importante para os nossos acionistas, que tem confiança e um foco bastante importante da nossa gestão. Tivemos durante esse trimestre a distribuição de resultados referente ao exercício 2008, de R$41 milhões, o lucro líquido do semestre foi de R$12,6 milhões e R$2 milhões no 2T. Como dissemos, bastante aquém do potencial que esse Banco tem, mas dadas as circunstâncias e dado o nível de alavancagem que possuímos hoje, é justificável e a nossa preocupação, como dissemos, tem sido de preservar a integridade do patrimônio e a qualidade da carteira de crédito. É importante ver a evolução da margem financeira, que passou de 6,9% no 1T09 para 10,1% no 2T, e a melhora do índice de eficiência, de 47,8% para 38,4%. Com relação aos ratings, nós tivemos a confirmação dos ratings por parte de todas as agências que analisam o Banco, e temos conversado, tem sido acompanhado esse processo e o Banco tem sempre esse compromisso de ter a transparência e a qualidade, principalmente nos seus ativos. No nosso slide número cinco, nós vamos falar um pouco da carteira de crédito, que atingiu o total de R$2,752 bilhões ao final do 2T, sendo R$1,600 bilhão na área de Empresas e R$1,152 bilhão, um pouco acima do verificado no 1T, e em linha, praticamente, do mesmo nível do 4T08, e substancialmente abaixo quando a gente compara com o final de setembro de Como dissemos antes, mantemos um elevado conservadorismo na concessão de crédito, essas operações que tem essa carteira têm 99,5% de colaterização. Estamos falando de provisão estamos hoje com 3,2% de provisão em relação a carteira do crédito total, contra 2,6% no 1T e 1,6% no mesmo período de E os créditos em D-H em relação ao crédito total, estão com 2,4% acima do 1,8% que tínhamos apresentado no 1T09 e acima também do 0,8% de Esse crédito reflete uma situação tanto na maturação de carteiras de longo prazo, principalmente na parte de crédito ao consumidor, isso é absolutamente normal e sempre estivemos alertando que isso iria acontecer, e também com relação ao crédito de empresa, alguns casos que acabam ocorrendo e que acabam gerando uma provisão, e que muito disso deve ser superado ao longo do tempo. No slide número seis a gente pode ver a distribuição de garantias. Terminamos com uma carteira de R$2,738 bilhões, tivemos 99,5% de cobertura, contra 97,9% no trimestre anterior, e está absolutamente em linha com o histórico do Banco. Entrando um pouco na página sete, no crédito para empresas, nós falamos que essa carteira terminou com R$1,600 bilhão, 2,4% acima do 1T, tivemos como provisão para devedores duvidosos 1,8% da carteira, praticamente o mesmo nível que tivemos no trimestre anterior, 1,7%. O importante, que chamamos a atenção, é a redução do número de atrasos acima de 90 dias, passou de 0,9% para 0,3% ao final do 2T09. Então apenas está mostrando crédito total está marcado 0,9%, mas realmente esse número é 0,3%, tivemos um pequeno problema na constituição do slide. 3

4 Isso reflete também o esforço que o Banco tem feito de cobrança, o esforço que o Banco tem imposto em manter a qualidade da sua carteira de crédito. Aqui nós temos alguns indicadores, na página oito, nós vemos que o principal devedor do Banco tinha um saldo em risco de R$28,661 milhões, equivalente a 3,4% do patrimônio líquido e cerca de, abaixo de 1% da carteira total. A gente sempre gosta de lembrar que, de acordo com a norma do Banco Central, poderíamos ter até um saldo de R$200 milhões por devedor máximo unitário, ou seja, ter como única empresa que devesse ao Banco, mas a nossa política estabelecida historicamente do Banco é de pulverizar essa diversificação de risco, de maneira que é definido que o risco máximo que podemos ter por cliente é de R$30 milhões. Na parte de baixo da página podemos ver como as operações estão pulverizadas, ou seja, do total de clientes que tínhamos nessa carteira de R$1,6 bilhão, nós temos 89% dos clientes com risco abaixo de R$2 milhões, e o risco médio está na faixa de R$887 mil por cliente, ou seja, bastante baixo, bastante pulverizado. E, aliás, a cobertura de garantias que nós temos mostra o esforço que nós fazemos para manter a qualidade da carteira e sempre a constante da política na concessão de crédito que esse Banco vem mostrando ao longo da sua história. Falando um pouco de varejo, no slide número nove, nós vemos que a carteira terminou com R$1,152 bilhão, pouco acima do verificado no 1T, que foi R$1,116 bilhão. Desse total, R$860 milhões encontram-se na faixa de veículos e R$292 milhões para clientes de crédito consignado. A originação nossa, e isso é uma coisa importante, mostra como estamos retomando o nível de originação dos trimestres anteriores, é que originamos no 2T R$158 milhões, contra R$96 milhões do 1T e R$39,5 milhões no 4T08. Aí, no que se refere às provisões, da originação própria nós terminamos com 3,4% de provisão sobre a carteira de crédito total, é um pouco inferior aos 3,8% do 1T09, provisões em D-H terminamos com 2,7% da carteira, contra 2,9% do trimestre anterior. Nós temos aí também, chamamos a atenção, em função de um acordo operacional referente à compra de carteiras que nós fizemos baseado em um acordo operacional que acabou gerando uma provisão de R$23 milhões e esta provisão teve como contra partida um ativo (inaudível) derivativo que nos protege, esse acordo garante ao Banco, após sua finalização, garante ao Banco que o valor a reinvestir na conta será restituído com correção sobre o percentual do CDI, mesmo que existam termos maiores do que isso, ou seja, o transito principal da operação garantida se corrigir, então nós tivemos cerca de R$23 milhões de PDD, para um ativo de R$16,6 milhões. Por conta disso, esse acordo operacional gerou uma provisão, em relação à carteira do acordo de 17,9%, sendo 17,2% em D-H. Isso faz com que as provisões que computaram no crédito da operação, embora não faça parte da estratégia do varejo, é uma operação diferente, mas está registrado dentro da carteira de varejo, faz com que as provisões totais estejam situadas em 5% dessa carteira total, e a provisão D-H em 4,4%. Voltando na originação própria de veículos, tivemos no 2T R$87,8 milhões, contra R$56 milhões no 1T e R$63 milhões no 2T08. Portanto dizer que a entrada média de financiamento desses veículos caiu 33%, em linha com o verificado no 1T09, e acima do que foi no 2T08, que era de 24,8%. 4

5 A gente sempre tem chamado nas nossas apresentações, tem mostrado alguns slides com relação a qualidade da carteira. Nesse trimestre, como nós falamos no início, a gente vê que existem alguns indicadores no mercado como um todo de deterioração de piora da qualidade de crédito. E claro que, de alguma forma, nós também acabamos sofrendo por isso, mas aí é que nós temos que chamar que, mesmo que nós tivemos uma piora, foi uma piora extremamente administrável e que nós esperávamos, que mesmo nesse ano de crise, a gente sempre alertou isso, tanto que estamos falando nesse momento, a maturação da carteira levaria invariavelmente a um aumento de provisões e até uma certa, relativa piora de carteira. Mas os números que a gente mostra aí, a gente faz questão de mostrar, ainda são bastante bons. Ou seja, quando a gente faz o gráfico de safra de vencimento, ou seja, a liquidez da carteira de veículos por safra de vencimento, as operações originadas entre março de 2008 a março de 2009, nós tivemos 82,9% das parcelas recebidas no prazo de vencimento. 14,9% foram pagos com atraso a partir de um dia e apenas 2,3% são parcelas que estão vencidas e não pagas. Então isso a gente vê que nós temos 97,8% de liquidez das parcelas de financiamento com vencimento entre março de 2008 e março de Quando a gente vai para o indicador de liquidez da primeira parcela, nós vemos que ela se situou, em junho, em 0,89%, contra 0,13% em maio de 2009 e 0,54% em abril de Mesmo esse indicador tendo um aumento em junho de 2009, ainda é um indicador bastante confortável do atraso, o que mostra que a carteira ainda tem e vai continuar tendo uma qualidade bastante boa. Nas originações de março com (inaudível) como sempre fazemos essa nessa análise, ou seja, originações de março de 2008 a março de 2009, nós vemos que, com o somatório de parcelas de R$397 milhões, nós tivemos até 30/06 o crescimento do valor de R$80 milhões, ou seja, foram originados no período R$397 milhões de financiamento, que é o somatório das parcelas, e venceram nesse período, R$80 milhões. Os atrasos que nós temos no ano maior que 90 dias são de R$1,104 milhão, o que representam 2,25% da carteira, e acima de 180 dias R$703 mil, que representam 0,88% da carteira. Ou seja, mostra-se também, continua sendo uma carteira bastante sadia e que nos dá bastante tranqüilidade para continuar dentro desse mercado. Como dissemos anteriormente, fizemos ajustes na nova realidade do mercado com relação a taxas, com relação ao número de redução de crédito, que é uma coisa que devemos fazer, e fazemos continuamente, seja com crise, seja sem crise, o importante é o monitoramento e acompanhamento da carteira, o que nos permite manter essa carteira bastante saudável. No que se refere ao crédito consignado, nós tivemos no 2T09 uma originação de R$73 milhões, o dobro do que foi originado no 1T09 e um pouco abaixo do 2T08. Desse volume originado, nós tivemos 50% originado no INSS, 24,6% originado em crédito do setor de Governos Estaduais, 14,4% nas Forças Armadas, 8,5% no Serviço Público Federal e 2,6% em crédito municipal. Então nós temos procurado e analisado aqueles códigos onde existem uma maior transparência, onde existe uma maior facilidade, seja em averbação, seja no controle, seja na conciliação das parcelas que temos a receber. 5

6 Quando falamos de captação, nós terminamos o trimestre com R$3,233 bilhões, sendo que o total de depósitos passou de R$1,283 bilhão no 1T09, para R$1,538 bilhão. As cessões de crédito situadas em R$632 milhões, o saldo da cessão de crédito, de R$632 milhões contra R$725 milhões no 1T09 e as outras fontes foram de R$1,061 bilhão. Basicamente outras fontes são captações externas, então elas tiveram até uma diminuição em função da valorização do Real que aconteceu dentro desse período. Ou seja, nós não tivemos nenhum pagamento, não tivemos nenhum pagamento nesse período. Nosso primeiro vencimento ocorre no final de 2010, mas em função da variação da moeda, do Real, da valorização, o saldo dessa conta acabou diminuindo. Mas não tem absolutamente nenhum impacto registrado ou qualquer tipo de impacto. Nossa captação em relação às operações de crédito ficaram em 117%, praticamente em linha com o 1T. Nós tivemos, como dissemos antes, captação de R$205 milhões nesse trimestre de DPGE, com depósitos a prazo com garantia especial do FGC, como dissemos também, o objetivo, sempre que acessarmos essa linha de captação, vai ser o objetivo mantendo, mirando o casamento entre os nossos ativos e passivos, de forma que o prazo médio ponderado dessas nossas captações vindas de DPGE é 742 dias, ou seja, acima de dois anos. Como dissemos anteriormente, também, seguimos na cessão de crédito as regras da Terminamos o trimestre com o caixa livre de R$816 milhões, acima dos R$721 milhões que tínhamos no 1T09. Comunicamos também à medida que a carteira de crédito volte a crescer e seja recomposta, como dissemos, o nosso objetivo é voltar, em um primeiro momento, a 4X a alavancagem que tínhamos no momento em que começou a crise, e posteriormente a 5X, e a gente está ciente que esse caixa livre venha a se reduzir, temos nossos limites, até onde podemos chegar com relação ao que consideramos o caixa livre ideal. Hoje esse é o caixa que está acima do ideal, mas temos a perspectiva de retomada e de crescimento da carteira de crédito e estamos prontos nesse aspecto para fazer esse crescimento. Esse caixa representa 53% do total de depósitos do Banco. Como dissemos anteriormente, sempre temos uma situação de manutenção entre ativos e passivos. O que a gente pode ver é que até 360 dias temos até ativos maiores do que quando se considera acima de 360 dias, que é o mais importante, são ativos de longo prazo, incluindo o patrimônio líquido nessa conta, nós temos um excesso de passivos, uma curva de passivos mais longa do que o nosso total de ativos, e do que o prazo dos ativos. E esse é sempre o nosso objetivo, de termos esse casamento e nunca deixarmos aplicados em um prazo mais longo. Em relação às despesas administrativas, elas praticamente se mantiveram no nível do 1T09, o semestre terminando com R$33,3 milhões, contra R$34 milhões no 1T, sendo R$15 milhões de despesas de pessoal e na faixa de R$18 milhões de outras despesas administrativas. É importante chamar a atenção também na melhora do índice de eficiência, que foi de 47,8% para 38,4% nesse trimestre. O resultado, como dissemos, foi aquém do que consideramos o potencial desse Banco, do que é efetivamente o potencial desse Banco. Nós terminamos o semestre com R$12,6 milhões. 6

7 Desculpe, houve uma queda do sinal, nós estávamos no slide 17, estávamos falando do resultado, da questão do lucro líquido. Como dissemos, nós terminamos o semestre com R$12 milhões, e R$2 milhões no 2T. E aí acho que cabe uma explicação ou uma conversa um pouco mais detalhada sobre os fatores que a gente acredita que tenham impactado esse resultado. O principal motivo, o principal fator é a redução expressiva da carteira de crédito. Lá atrás nós vimos que nossa carteira ficou hoje R$660 milhões abaixo do valor que atingimos em setembro de 2008, e se considerarmos a margem financeira, fazendo uma conta rápida, a gente pode ver como essa redução de carteira impactou substancialmente o resultado do Banco. Foi feita essa redução em um momento de crise, redução necessária, e agora é o processo de retomada e recomposição dessa carteira, e nós temos certeza que isso vai produzir resultados e que nós vamos recompor a nossa margem ao longo do tempo. O outro fator que nós tivemos foi o impacto das cessões realizadas no 4T08. Vale lembrar, naquele momento as taxas de juros para operações de longo prazo chegaram a 18% ao ano, então taxas que hoje estão na faixa de 11%. Com essas altas taxas de juros impactaram o custo de funding de longo prazo do Banco, levando o custo, tornando esse custo mais elevado e que tem um impacto ao longo desse ano e também, no nosso caso, desde o início optamos pela contabilização das cessões pela resolução 3533, assim não temos antecipação de resultados. Fizemos um aumento de provisão para devedores duvidosos nesse trimestre, e a carteira, como falamos, se manteve nesse nível baixo. Foi uma decisão nossa, uma decisão que envolve o conservadorismo bastante grande na parte de crédito, dadas as incertezas e dada a instabilidade que ainda perdurou ao longo de todo esse 1S, e que ao longo desse 2S, como nós falamos, nós esperamos recompor gradativamente essa carteira de crédito e estamos trabalhando bastante forte para que isso aconteça. Como indicadores de rentabilidade, o retorno sobre o patrimônio situou-se no 2T em 8%, contra 5% no 1T, que também já tinha mostrado os reflexos dessa crise, e o retorno sobre ativos de 0,3%. Isso tem seu lado bom, nesse trimestre, foi o crescimento da margem financeira, que voltou aos níveis verificados no 2T08, ficou em 10,1% nesse trimestre contra 6,9% no 1T09. O patrimônio líquido do Banco terminou em R$851 milhões, contra R$847 milhões no 1T09. A gente mostra aí a alavancagem do Banco, que no 2T08 foi 3,8X, no 1T09 3,2X e também nesse 2T a gente manteve em 3,2X. Essa estabilidade do patrimônio se não o crescimento ao longo desses últimos 12 meses, novamente desculpe, o fator técnico está complicado, já estávamos no slide número 19 em que falávamos do patrimônio líquido, que se manteve no nível do trimestre anterior e também no nível de um ano atrás, basicamente a estabilidade do patrimônio reflete essa conta de praticamente 10 milhões de ações ao longo dos últimos 12 meses, a distribuição de resultados em 2008 teve R$41 milhões. Importante, como a gente falou no início da conferência, nossa preocupação sempre foi de criar valor, mesmo em tempos difíceis, há forma de criar valor e aumentar a atração da fonte do nosso acionista. Então durante esse período, se eu fizesse essa conta nós realizamos o cancelamento dessas ações sem mexer no capital social, o que quer dizer que o valor patrimonial das ações passasse de R$5,60 para R$6,20 7

8 nesse período de um ano. E como falamos anteriormente, isso representa potencialmente um ganho dos detentores de ações na faixa de total de ações que nós temos na faixa de R$80 milhões. Essa tem sido a nossa preocupação de tentar e buscar maximizar o retorno que nós fizemos, que nós demos aos nossos acionistas. Falando da Basiléia, ele se manteve estável em relação ao 1T e um pouco acima, 17,6%, do 2T08. Ele está substancialmente acima do número definido pela ordem dos reguladores, o Banco Central do Brasil, cerca de 11%. Isso, também aliada à situação da liquidez, mostra um espaço enorme que o Banco tem para crescer e meios de atingir no longo prazo a nossa meta de 5x, nós ainda estaremos bastante longe desse nível de 11% que é a determinação mínima pela regulação do Brasil. Basicamente eram esses os pontos que nós queríamos abordar aqui nessa conferência, estamos abertos agora a perguntas que forem do interesse dos senhores. Obrigado. Operadora: Não havendo mais perguntas, gostaria de passar a palavra para o Sr. Gilberto Meiches, Vice-Presidente, para as suas considerações finais. Gilberto Meiches: Bom, nós novamente queremos agradecer aos senhores por terem ouvido, por terem participado. Desculpem pelos problemas técnicos que ocorreram, e a gente passa essa mensagem, que embora, como dissemos, tivemos um 1T e um 2T ainda com reflexos fortes da crise que todos vocês viram que assolaram a economia mundial e com reflexos na nossa economia. Nós temos uma visão ainda bastante cautelosa, bastante conservadora, que acredito que é a tônica da política desse Banco ao longo da sua história. Mas nós já vemos o 3T e o 4T com perspectivas bem mais favoráveis do ponto de vista de retomada do crescimento da carteira de crédito, que é o principal motor para que nós voltemos a apresentar os resultados e as margens que nós, historicamente, temos apresentado dentro desse Banco. Agora qualquer sinal, a gente deixa claro, a nossa maior preocupação é uma visão de longo prazo, é uma visão de estabilidade, uma visão de que a gente possa manter a qualidade e a integridade dos ativos desse Banco, que basicamente são representados pela operação de crédito. E quanto os valores essa cautela, nós vamos sempre estar revisando processos, mesmo durante esse período, com o lapso de tempo, nós temos resultados um pouco abaixo daquele que é o potencial do Banco e abaixo daquilo que nós desejamos e gostaríamos de ter. Ficamos abertos para qualquer questionamento que os senhores tenham, qualquer dúvida podem entrar em contato com a área de Relações com Investidores, estamos a disposição de vocês para qualquer informação necessária. Obrigado. 8

9 Operadora: Obrigada. A teleconferência dos resultados do 2T09 do Banco Sofisa está encerrada. Vocês podem desconectar suas linhas agora e tenham um bom dia. Este documento é uma transcrição produzida pela MZ. A MZ faz o possível para garantir a qualidade (atual, precisa e completa) da transcrição. Entretanto, a MZ não se responsabiliza por eventuais falhas, já que o texto depende da qualidade do áudio e da clareza discursiva dos palestrantes. Portanto, a MZ não se responsabiliza por eventuais danos ou prejuízos que possam surgir com o uso, acesso, segurança, manutenção, distribuição e/ou transmissão desta transcrição. Este documento é uma transcrição simples e não reflete nenhuma opinião de investimento da MZ. Todo o conteúdo deste documento é de responsabilidade total e exclusiva da empresa que realizou o evento transcrito pela MZ. Por favor, consulte o website de relações com investidor (e/ou institucional) da respectiva companhia para mais condições e termos importantes e específicos relacionados ao uso desta transcrição. 9