ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ BCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2019 à 31/03/ DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 10 Comentário do Desempenho 11 Notas Explicativas 13 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 29 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 30 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 31

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2019 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 710 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 31

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 27/02/2019 Juros sobre Capital Próprio 02/04/2019 Ordinária 0, /02/2019 Juros sobre Capital Próprio 02/04/2019 Preferencial 1,40000 PÁGINA: 2 de 31

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Privado (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Privado (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) Trimestre Atual 31/03/2019 Exercício Anterior 31/12/ Outros Créditos Adiantamentos e Antecipações Salariais Créditos Tributários Impostos a Compensar Outros Créditos Créditos Tributários Devedores por Depósitos em Garantia Pagamentos a Ressarcir Títulos e Créditos a Receber (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas PÁGINA: 3 de 31

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Depósitos a Prazo Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares Trimestre Atual 31/03/2019 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Depósitos Outras Obrigações Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Provisão para Pagamentos a Efetuar Valores a Pagar à Sociedades Ligadas Credores Diversos - no País Passivo Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos a Prazo Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias Provisão para Outros Passivos Patrimônio Líquido Capital Social Realizado De Domiciliados no País Reservas de Capital Reservas de Ágios por Subscrição de Ações Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Pagamento de Dividendos Para Aumento de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 4 de 31

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado das Aplicações Compulsórias Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado (Provisão) / Reversão para Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Recuperação de Encargos e Despesas Variações Monetárias Ativas Outras Receitas Outras Despesas Operacionais Despesas de Caráter Eventual Variações Monetárias Passivas Outras Despesas Resultado Operacional Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social Provisão para Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social Ativo Fiscal Diferido Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) -0, ,61473 PÁGINA: 5 de 31

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 6 de 31

8 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Despesas com Provisão Fiscais, Cíveis e Trabalhistas Atualizações Monetárias Ativas Provisão / (Reversão) para Créditos de Liquidação Duvidosa Perda de Ativo Intangível Variações nos Ativos e Passivos (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Aumento (Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos Outros Lucro / (Prejuízo) Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Redução (Aumento) em Operações de Crédito Redução (Aumento) em Outros Créditos (Aumento) em Outros Valores e Bens Aumento em Depósitos (Redução) em Outras Obrigações Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de Títulos Disponíveis para Venda Alienação de Títulos Disponíveis para Venda Caixa Líquido Atividades de Financiamento Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio Pagos Aumento de Capital - RCA 11/12/ Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 7 de 31

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Ajustes de Avaliação Patrimonial Saldo Final PÁGINA: 8 de 31

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Aumento/Redução do Capital Social Aumento de Capital - RCA 11/12/ Saldo Final PÁGINA: 9 de 31

11 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Serviços de Terceiros Outros Processamento de Dados Propaganda, Publicidade e Publicações Serviços do Sistema Financeiro Outros Valor Adicionado Bruto Valor Adicionado Líquido Produzido Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 10 de 31

12 Comentário do Desempenho BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS S.A. RELATÓRIO ITR MARÇO/2019 CONJUNTURA ECONÔMICA E SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL Na conjuntura global, as expectativas são de redução no ritmo de expansão econômica dos países desenvolvidos, com reflexos na atividade econômica mundial. No Brasil, o moderado desempenho da economia em 2018 projetou-se para o primeiro trimestre de As expectativas atuais são de crescimento anual da ordem de 1,5% em cenário de implementação de medidas de ajuste fiscal, inflação sob controle e estabilidade da taxa de juros Selic. Quanto ao Sistema Financeiro Nacional, o crédito continuou sob condições restritivas nos três primeiros meses de 2019, com destaque para a retração de 1,7% no segmento de pessoa jurídica. Como indicador positivo, constata-se redução nas taxas de inadimplência, resultando em queda nas provisões para perdas no período. CONTEXTO CORPORATIVO E DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO O BMI encontra-se plenamente capacitado para ofertar aos clientes produtos estruturados típicos de mercado de capitais, tais como Certificados de Recebíveis do Agronegócio ou Imobiliário (CRA, CRI), fundos de investimentos (FIP, FII, FIDC), securitizações, emissões de valores mobiliários, como debêntures ou notas promissórias, além de assessorar operações de fusões e aquisições (M&A) ou ainda realizar financiamentos estruturados com características de mercado de capitais (Corporate Finance). Importante destacar as características desse segmento de atuação, em que o ciclo operacional pode compreender períodos mais longos, variando em função da conjuntura econômica. Não obstante o mercado seja bastante amplo e receptivo às operações da espécie, demonstrou no primeiro trimestre certa cautela na alavancagem dos investimentos mediante operações estruturadas. A equipe do BMI continuou empreendendo elevados esforços na captação e condução de mandatos para auxiliar empresas na estruturação de referidas operações no mercado de capitais, alinhadas ao seu plano de negócios, vislumbrando-se um cenário positivo para os próximos períodos. 1 PÁGINA: 11 de 31

13 Comentário do Desempenho O índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia III) é calculado em conjunto com o Controlador e posicionou-se em 16,49%, perante mínimo requerido de 10,50%, já considerado o adicional de capital principal. Informações mais detalhadas estão disponíveis na nota explicativa nº 12. A Gestão dos Riscos é, também, centralizada no Controlador, que dispõe de estruturas para gerenciamento desses riscos, em conformidade com as normas em vigor. Informações mais detalhadas estão disponíveis na nota explicativa nº 19. Desempenho Econômico-Financeiro O Ativo total posicionou-se em R$ 164,2 milhões e as aplicações interfinanceiras de liquidez e os títulos e valores mobiliários somam R$ 83,7 milhões. As operações de crédito totalizaram R$ 66,5 milhões, ante R$ 71,1 milhões de dezembro de As operações classificadas nas faixas de menor risco de crédito, de AA até C, representam 100% da carteira de crédito. As captações de recursos, distribuídas entre depósitos a prazo e Letras de Crédito do Agronegócio totalizaram R$ 37,2 milhões, ante R$ 38,3 milhões em dezembro de O Patrimônio Líquido posicionou-se em R$ 118,9 milhões e no período, apurou-se resultado negativo de R$ 129,0 mil. Nas receitas operacionais, destacam-se as receitas de operações de crédito e com títulos e valores mobiliários, que totalizaram R$ 2,9 milhões, ante R$ 2,5 milhões de igual período de No que tange às demais receitas e despesas, detalhamentos estão disponíveis na nota explicativa nº 16 e seguintes. RELACIONAMENTO COM OS AUDITORES INDEPENDENTES Em atendimento ao que dispõe a Instrução CVM nº 381/2003, o BMI vem informar que os auditores externos, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, realizaram exclusivamente serviços de auditoria externa. Belo Horizonte, maio de Administração 2 PÁGINA: 12 de 31

14 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS 1. CONTEXTO OPERACIONAL O Banco Mercantil de Investimentos S.A. (Banco) é controlado pelo Banco Mercantil do Brasil S.A. e realiza suas atividades operacionais com foco no financiamento de capital às atividades produtivas a curto, médio e longo prazos. 2. ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 2.1. Apresentação das informações trimestrais As informações contábeis contidas nas informações trimestrais do período findo em 31 de março de 2019 foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes emanadas da Lei nº 6.404/76 e as alterações introduzidas pelas Leis nºs /07 e /09 para contabilização das operações, associadas às normas da Comissão de Valores Mobiliários CVM, do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, quando aplicáveis, do Conselho Monetário Nacional CMN e do Banco Central do Brasil BACEN, em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional COSIF, e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão. Na elaboração das informações trimestrais é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As informações trimestrais incluem, portanto, estimativas referentes à seleção da vida útil do ativo imobilizado, provisões para créditos de liquidação duvidosa, provisões trabalhistas, cíveis e tributárias, determinações de provisões para imposto de renda e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas. As informações trimestrais foram concluídas e aprovadas pela Administração do Banco Mercantil de Investimentos S.A. em 14/05/ Principais políticas contábeis e estimativas críticas As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. Caixa e equivalentes de caixa são representados, basicamente, por disponibilidades, depósitos bancários disponíveis e investimentos de curto prazo de alta liquidez que são prontamente conversíveis em caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor e limites, cujo prazo de vencimento seja igual ou inferior a 90 dias, na data de aquisição, que são utilizados pelo Banco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. Os ativos e os passivos, circulantes e não circulantes, são demonstrados pelos valores de realização ou compromissos estabelecidos nas contratações, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos ou encargos incorridos até a data dos balanços. Nas operações com rendimentos ou encargos prefixados, as parcelas a auferir ou a incorrer são demonstradas como redução dos ativos e passivos a que se referem. As receitas e despesas de natureza financeira são registradas pelo critério pro rata die e calculadas pelo método exponencial. A Deliberação CVM nº 639/10 e Resolução CMN nº 3.566/08 aprovaram e tornaram obrigatório o pronunciamento técnico CPC 01 (R1) Redução ao Valor Recuperável de Ativo, que estabelece com base em análise da Administração, se o valor de contabilização dos ativos ou conjunto de ativos não financeiros, exceto outros valores e bens e créditos tributários, exceder o seu valor recuperável é reconhecida uma perda por desvalorização (impairment) no resultado do período. As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data dos balanços. Pág: 1 PÁGINA: 13 de 31

15 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, dividindo-se em três categorias, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/01 e regulamentação complementar: a) Títulos para negociação são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado. b) Títulos mantidos até o vencimento são os títulos, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção, ou obrigatoriedade, e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos incorridos, em contrapartida do resultado. c) Títulos disponíveis para venda são aqueles não enquadráveis nas categorias anteriores, ajustados pelo valor de mercado, líquidos dos efeitos tributários, em contrapartida à conta destacada no patrimônio líquido. Os ganhos e perdas, quando realizados, são reconhecidos, na data da negociação, no resultado em contrapartida à conta específica do patrimônio líquido. A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi calculada em conformidade com a Resolução CMN nº 2.682/99 e regulamentação complementar do Banco Central do Brasil e é fundamentada em um sistema de avaliação de riscos de clientes e operações, incluindo a análise de risco de crédito da contraparte e várias premissas de fatores internos e externos, a situação financeira da contraparte, os níveis de inadimplência, garantias das carteiras e a política de renegociação; e foi constituída em montante considerado suficiente pela Administração para cobrir eventuais perdas na realização dos ativos correspondentes. O controle das contingências ativas, passivas e provisões é efetuado de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM nº 594/09, com observância da Resolução CMN nº 3.823/09: a) Ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas demonstrações financeiras. b) Passivos contingentes são divulgados sempre que classificados como perdas possíveis, observando-se o parecer dos consultores jurídicos externos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais. c) Provisões originam-se de processos judiciais relacionados a obrigações trabalhistas, cíveis entre outras observando-se os pareceres dos consultores jurídicos externos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais. Tais processos têm seus montantes reconhecidos quando evidenciam uma provável saída de recursos para liquidar a obrigação e quando os valores envolvidos forem mensurados com segurança. d) Obrigações legais provisão para riscos fiscais - referem-se às obrigações tributárias legalmente instituídas, que são contestadas judicialmente quanto à legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da probabilidade de chance de êxito dos processos judiciais em andamento, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras. As contribuições sociais relativas ao PIS (Programa de Integração Social) e a COFINS (Contribuição para Financiamento da Seguridade Social) são calculadas com base na Receita Bruta de que trata o artigo 12 do Decreto- Lei nº 1.598/77, em conformidade com a Lei nº /14 e regulamentação complementar, e são recolhidas às alíquotas de 0,65% e 4,00%, respectivamente, pelo regime cumulativo. Pág: 2 PÁGINA: 14 de 31

16 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS A provisão para o imposto de renda é registrada pelo regime de competência e constituída com base no lucro, ajustado pelas adições e exclusões de caráter temporário e permanente, à alíquota de 15,00%, acrescida de adicional de 10,00% sobre o lucro tributável anual excedente a R$ 240. A contribuição social foi constituída à alíquota de 15,00% sobre o lucro tributável, a partir de No período de setembro de 2015 a dezembro de 2018, foi constituída a alíquota de 20% em conformidade com a Lei nº /15. Impostos diferidos provenientes de diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, se houver, são reconhecidos, com base em estudo técnico de estimativa de lucros tributáveis futuros, de acordo com a Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02 e regulamentação complementar. Os juros sobre o capital próprio, pagos e a pagar aos acionistas, são calculados em conformidade com a Lei nº 9.249/95 e são registrados no resultado, na rubrica de despesas financeiras, conforme determina a legislação fiscal. Para fins de apresentação das demonstrações financeiras, os juros sobre o capital próprio são eliminados das despesas financeiras e são apresentados a débito de lucros acumulados. A Instituição dispõe de um Plano de Remuneração para os administradores, que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. O montante da remuneração fixa é aprovado anualmente na Assembleia Geral. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores. 3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Descrição Mar / 2019 Mar / 2018 Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Total APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Aplicações no mercado aberto Posição bancada Letras do Tesouro Nacional Subtotal Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em depósitos interfinanceiros Subtotal Total Circulante Não circulante Pág: 3 PÁGINA: 15 de 31

17 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS 5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 5.1. Instrumentos financeiros derivativos No período findo em 31 de março de 2019 e dezembro de 2018, a Instituição não contratou operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos Títulos e valores mobiliários Títulos disponíveis para venda Mar / 2019 Dez / 2018 Vencimentos Custo Mercado Custo Mercado LFT De 1 a 2 anos Cotas de Fundos Imobiliários Indeterminado Certificado de Recebíveis Imobiliários De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 180 dias a 1 ano De 2 a 3 anos De 4 a 5 anos De 5 a 10 anos Certificado de Recebíveis do Agronegócio De 91 a 180 dias De 180 dias a 1 ano De 1 a 2 anos Total geral Circulante Não circulante OPERAÇÕES DE CRÉDITO 6.1. A classificação de risco para as operações de crédito é como segue: a) Composição da carteira por nível de risco conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99 Operações de crédito Pessoa Jurídica Nível Em Curso Normal Total PCLD Indústria Serviços Mar / 2019 Dez / 2018 Mar / 2019 Dez / 2018 A B Total Circulante Não circulante Operações de crédito normal operações de crédito a vencer ou vencidos até 14 dias. Pág: 4 PÁGINA: 16 de 31

18 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS b) Composição da carteira por prazo de vencimento Classificação por vencimento A B Total % Parcelas vincendas ,00 01 a 30 dias ,54 31 a 60 dias ,93 61 a 90 dias ,09 91 a 180 dias , a 360 dias ,47 Acima de 360 dias ,80 Total em 31/03/ ,00 % 88,43 11,57 100,00 - Total em 31/12/ ,00 % 89,33 10,67 100,00 - c) Composição da carteira por produto: Mar / 2019 Dez / 2018 Produtos A B Total % Total % Capital de Giro , , Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa das operações de crédito e outros créditos é como segue: Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Com característica de concessão de crédito Saldos no início do período Constituição de provisão Reversão de provisão (24) (189) Saldos no final do período Sem característica de concessão de crédito Saldos no início do período Constituição de provisão (vide nota nº 7.4.) - - Saldos no final do período Efeito no resultado (22) 85 Total Circulante Não circulante Pág: 5 PÁGINA: 17 de 31

19 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS 7. OUTROS CRÉDITOS 7.1. Créditos tributários a) A composição dos créditos tributários é como segue: Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Imposto de Renda Base de cálculo Prejuízo fiscal Diferenças temporárias Total do efeito do IR Contribuição Social Base de cálculo Diferenças temporárias à alíquota de 15% Base negativa à alíquota de 15% Efeito da CSL Efeito MP nº 1.807/99, atual / Total do efeito da CSL Total geral Circulante Não circulante b) A movimentação dos créditos tributários é como segue: Imposto de Renda Contribuição Social Créditos tributários Diferenças Diferenças MP nº Prejuízo fiscal temporárias temporárias 35/01 (I) Base negativa Saldos em 31/12/ Constituição Realização (5) - (4) - - Efeito líquido no resultado Outras (9) - (5) - - Saldos em 31/03/ Total (I) A realização da MP nº /01 não sensibiliza o resultado por se tratar de tributos compensáveis conforme dispõe o artigo 8º dessa MP. Os créditos tributários sobre adições temporárias decorrentes de valores sob decisões judiciais montam em R$ (R$ em dezembro de 2018) e estão ativados com realização prevista até Os créditos tributários compensáveis, constituídos e registrados em conformidade com a MP nº 1.807/99, atual , de 24 de agosto de 2001, decorrem da aplicação da alíquota de 18,00% sobre a base negativa e adições temporárias ao lucro líquido para efeito de apuração da CSL, correspondentes a períodos de apuração encerrados até 31 de dezembro de Estes créditos não são regulados pela Resolução CMN nº 3.059/02 e estão ativados com realização prevista conforme demonstrado no quadro a seguir. Os créditos tributários ativos, bem como os valores previstos de realização e seus respectivos valores presentes, são calculados com base nas taxas de captação previstas para os exercícios correspondentes. Pág: 6 PÁGINA: 18 de 31

20 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS Realização do crédito tributário Imposto de Renda Contribuição Social Total Exercícios MP nº Crédito Crédito Total 35/01 Mar / 2019 Dez / Total Valor presente Como citado anteriormente, o Banco registrou créditos tributários sobre diferenças temporárias, de acordo com os requisitos previstos na Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02 e regulamentações complementares. A realização dos créditos tributários dependerá da efetivação das projeções de lucros futuros previstos no estudo técnico elaborado pela Administração em dezembro de 2018 e aprovado pelo Conselho de Administração. Assim, essas projeções de realização de créditos tributários são estimativas e não estão diretamente relacionadas com a expectativa de lucros contábeis. Créditos tributários ativados A MP nº 675/15, convertida na Lei nº /15, majorou a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido do setor financeiro de 15% para 20% do lucro tributável, no período sobre adições temporárias que se tornaram dedutíveis dentro do período de vigor da referida alíquota majorada, em conformidade com o 2º do artigo 1º da Circular Bacen nº 3.171/ Devedores por depósitos em garantia Referem-se a questionamentos judiciais de ordem tributária sub judice, trabalhistas e cíveis. As eventuais provisões cíveis e tributárias correspondentes a estas causas estão registradas e classificadas na rubrica Provisão para outros passivos (vide nota nº 11.3.b) Pagamentos a ressarcir É composto dos créditos de previdência social decorrentes de ação judicial com decisão favorável transitada em julgado, relativos a recolhimentos de INSS sobre pró-labore e sobre comissões pagas aos autônomos. Créditos a recuperar sub judice Em novembro de 2005, o Supremo Tribunal Federal STF julgou inconstitucional o 1º do artigo 3º da Lei nº 9.718/98, que instituiu nova base de cálculo para fins de apuração da COFINS, a partir de fevereiro de 1999, ao ampliar o conceito de faturamento. Assim, a base de cálculo desse tributo foi reduzida e ensejou a criação de um direito líquido e certo de reaver o que pagou-se a maior a título de COFINS. O Banco, por entender que a referida majoração da base de cálculo da COFINS era inconstitucional, impetrou na época Ação Judicial requerendo a suspensão do pagamento da COFINS sobre a base de cálculo estendida. Na avaliação de seus consultores jurídicos externos o êxito dessa ação é muito provável. Logo, caso o desfecho desta ação, que se encontra em curso, seja favorável, o montante do crédito a ser reconhecido será de R$ (R$ em dezembro de 2018). Pág: 7 PÁGINA: 19 de 31

21 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS 7.4. Títulos e créditos a receber São compostos por precatórios a receber como segue: Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Departamento de Estradas de Rodagem do Estado de São Paulo (I) Total Não circulante (I) Valor totalmente provisionado (vide nota nº 6.2.) 7.5. Impostos a compensar Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Contribuição social / Imposto de renda pessoa jurídica (I) PIS / COFINS a compensar (II) Impostos e contribuições retidos na fonte Total Circulante (I) Refere-se, basicamente, aos saldos credores apurados na DIPJ de exercícios anteriores. (II) Refere-se ao PIS e COFINS, recolhidos a maior em 2017 sobre receitas que não se enquadram no conceito de receita bruta, de que trata o artigo 12 do Decreto-Lei nº 1.598/77, com redação dada pela Lei nº /14 O Banco reconheceu, em dezembro de 2005, o montante R$ 231, líquido dos impostos, decorrente de êxito em ação judicial transitada em julgado que questionava base de cálculo de PIS, que teve como mérito recolher este tributo sobre a base de cálculo reduzida e reaver o que pagou a maior sobre a diferença entre a base estendida pela Lei nº 9.718/98 e a base contemplando somente as receitas de prestação de serviços. Referido crédito de PIS foi habilitado junto a Secretaria da Receita Federal e foi totalmente compensado, em exercícios anteriores, com tributos administrados por este órgão. Não obstante o trânsito em julgado obtido na ação da contribuição para o PIS acima referida, que caracteriza o crédito como líquido e certo, a Receita Federal do Brasil homologou parcialmente as respectivas compensações, contestando o alcance do êxito obtido nas ações judiciais. As discussões administrativas em andamento têm avaliação de risco remoto por consultores jurídicos externos, na forma do item 86 do CPC 25, aprovado pela Deliberação CVM nº 594/09 e Resolução CMN nº 3.823/ DESPESAS ANTECIPADAS Referem-se, basicamente, ao custo de seguro garantia fianças em processos administrativos e judiciais cujas apropriações das despesas são realizadas mensalmente de acordo com a vigência da apólice. Pág: 8 PÁGINA: 20 de 31

22 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS 9. DEPÓSITOS Descrição Depósitos a prazo Mar / 2019 Dez / 2018 De 61 a 90 dias 89 - De 91 a 180 dias De 181 a 1 anos De 1 a 2 anos De 2 a 3 anos Total Circulante Não circulante RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Descrição Letras de Crédito do Agronegócio Letras de Crédito Imobiliário Total Mar / 2019 Dez / 2018 Até 30 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Acima de 360 dias Total Circulante Não circulante OUTRAS OBRIGAÇÕES Sociais e estatutárias Referem-se, basicamente, aos dividendos e juros sobre capital próprio referente ao exercício de Fiscais e previdenciárias são compostas como segue: Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Imposto de renda diferido 7 7 Impostos e contribuições a recolher Impostos e contribuições sobre os lucros Total (I) Circulante Não circulante 7 7 Pág: 9 PÁGINA: 21 de 31

23 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS Provisão e passivos contingentes a) Provisão para outros passivos Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Provisões para riscos fiscais Provisões para processos cíveis 4 4 Total Não circulante As provisões cíveis são registradas de acordo com estudos técnicos realizados pelos consultores jurídicos externos, cuja metodologia aplicada resulta numa melhor avaliação destas contingências. Em síntese, os referidos estudos apuram o percentual de perda dos processos encerrados nos últimos dois anos que é aplicado nas causas vigentes. No caso das provisões para riscos fiscais (obrigações legais), o Banco possui ações judiciais em andamento, nas quais discute a legalidade e constitucionalidade de alguns tributos. Referidos tributos estão provisionados, não obstante chances de êxito, de acordo com a opinião dos consultores jurídicos externos. A Administração acompanha regularmente o andamento das obrigações legais referente aos processos trabalhistas, cíveis e fiscais incluindo os classificados como de risco provável pelos consultores jurídicos externos. O desfecho dessas ações judiciais poderá resultar em reversão das respectivas provisões para os processos em que o Banco venha obter favorável êxito judicial. As provisões para riscos fiscais são compostas como segue: Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 COFINS (I) CSL Isonomia (II) Previdência social (III) Outros Total Não circulante (I) Refere-se ao questionamento da majoração da alíquota de 3,00% para 4,00% e da majoração da base de cálculo, cujos valores estão sendo depositados judicialmente. (II) Refere-se, basicamente, a questionamento judicial da exigibilidade de aplicação de alíquotas diferenciadas entre instituições financeiras e não financeiras, instituídas pelos dispositivos das Leis nºs 7.689/88, 8.114/90, 8.212/91, 9.316/96, Lei Complementar nº 70/91, Emenda de Revisão Constitucional nº 01/94 e Emenda Constitucional nº 10/96, até o advento da MP nº 1.807, de 28 de janeiro de 1999, atual MP nº /01. (III) Refere-se ao questionamento de majoração de alíquota de 2,50% da Contribuição Previdenciária das instituições financeiras, prevista no artigo 22, 1º da Lei nº 8.212/91 e Lei Complementar nº 84/96. b) Movimentação da provisão para outros passivos (depósitos judiciais) Descrição Riscos fiscais Cíveis Trabalhistas Saldos em 31/12/ Constituições Atualização de depósitos Saldos em 31/03/ Depósitos judiciais (vide nota nº 7.2.) Pág: 10 PÁGINA: 22 de 31

24 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS c) Passivos contingentes Em conformidade com a Instrução CVM nº 594/09 e Resolução CMN nº 3.823/09, as ações envolvendo riscos de perda classificados como possíveis não são reconhecidas contabilmente, mas são divulgadas em notas explicativas. As principais ações judiciais do Banco Mercantil de Investimentos S.A., classificadas pela Administração como possíveis, com base na avaliação de seus consultores jurídicos externos, são de natureza tributária no montante de R$ (R$ em dezembro de 2018). 12. PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social O capital social é dividido em ações nominativas escriturais, da seguinte forma: a) Capital social de domiciliados no país Ações Mar / 2019 Dez / 2018 Quantidade R$ mil Quantidade R$ mil Ordinárias Preferenciais Total do capital subscrito e integralizado Valor nominal em reais antes do aumento 17,00 17, Reservas de capital e de lucros Descrição Mar / 2019 Dez / 2018 Reservas de capital (I) Reservas de lucros Reserva legal (II) Reservas estatutárias (III) (I) São representadas, substancialmente, por reserva de ágio na subscrição de ações. (II) Constituída à base de 5% sobre o lucro líquido do período, limitada a 20% do capital social. (III) Constituída com base no lucro líquido remanescente após todas as destinações estabelecidas pelo estatuto, permanecendo o seu saldo acumulado à disposição dos acionistas para deliberação futura em Assembleia Geral. 13. GERENCIAMENTO DE CAPITAL E LIMITES OPERACIONAIS No Banco Mercantil de Investimentos S.A., o gerenciamento da estrutura de capital e o cálculo dos limites operacionais são realizados em conjunto com seu Controlador, Banco Mercantil do Brasil S.A. No Gerenciamento da estrutura de capital são utilizados mecanismos e procedimentos que compõem a Política Institucional de Gerenciamento de Capital com o objetivo de manter o Capital compatível com os riscos incorridos pelas Instituições de forma integrada às estratégias e aos negócios de cada Instituição do Conglomerado Prudencial a partir de Informações mais detalhadas sobre Política de Gerenciamento de Capital estão disponíveis no site na área de Relações com Investidores (RI). O controlador, Banco Mercantil do Brasil S.A., optou, na forma da regulamentação em vigor, pela apuração dos índices de imobilizações e de risco consolidados, que abrange todas as instituições financeiras do conglomerado, estando todos dentro dos limites permitidos pelo Banco Central do Brasil. Pág: 11 PÁGINA: 23 de 31

25 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS A partir de outubro de 2013, entraram em vigor novas regras de mensuração do capital regulamentar, conhecido como Basileia III, nos termos da Resolução CMN nº 4.192/13, com nova metodologia de mensuração, análise e administração de riscos de crédito e riscos operacionais. Os recursos aplicados no ativo permanente, apurados de forma consolidada, estão limitados a 50,00% do valor do patrimônio líquido ajustado na forma da regulamentação em vigor. Em 31 de março de 2019, o índice de imobilização posicionou em 22,47% (22,71% em dezembro de 2018), e o índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia III) em 16,49% (15,91% em dezembro de 2018), perante um mínimo requerido de 10,50%, já considerado o adicional de capital principal, em 2019 e TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS As transações com as partes relacionadas são realizadas com os prazos, condições e taxas aplicáveis em conformidades e condições gerais de mercado, considerando ausência de risco. Empresas / Transações Ativo / (Passivo) Receitas / (Despesas) Mar / 2019 Dez / 2018 Mar / 2019 Mar / 2018 Disponibilidades (BMB) Aplicações interfinanceiras de liquidez (BMB) Sociais e estatutárias (BMB) (594) (594) - - Valores a pagar sociedades ligadas (BMB) (93) (155) (316) (188) Outras obrigações (MBC) - - (5) - Total (135) 249 BMB Banco Mercantil do Brasil S.A. MBC Mercantil do Brasil Corretora S.A. Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários Remuneração dos Administradores e benefícios pós-emprego O Banco implantou, a partir de 2012, Plano de Remuneração específico para os administradores que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. Anualmente, na Assembleia Geral Ordinária é fixado o montante global da remuneração fixa dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria do Banco Mercantil de Investimentos S.A., conforme previsto no Estatuto Social. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores. Até 31 de março de 2019, não ocorreu qualquer deliberação quanto a benefícios pós-emprego. Benefícios de curto e longo prazo a administradores e remuneração baseada em ações São compostos, basicamente, de honorários do Conselho de Administração e da Diretoria correspondentes a remuneração fixa de R$ 751 (R$ 371 em março de 2018). Até 31 de março de 2019, não ocorreu qualquer deliberação quanto a benefícios de longo prazo e remuneração baseada em ações nos termos da Resolução CMN nº 3.921/10 para os administradores. Benefícios de rescisão do contrato de trabalho Pág: 12 PÁGINA: 24 de 31

26 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS A extinção da relação de trabalho não dá direito a qualquer compensação financeira Outras informações Não são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, membros do Conselho de Administração, da Diretoria, bem como a seus respectivos cônjuges, companheiros, parentes até 2º grau e demais pessoas, em conformidade com a Resolução CMN nº 4.596/ BENEFÍCIOS A EMPREGADOS O Banco não é patrocinador de benefícios complementares ou assemelhados aos da previdência social, tais como planos pós-emprego de que trata o CPC 33 (R1). 16. RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Receitas da intermediação financeira Descrição Mar / 2019 Mar / 2018 Rendas de operações de crédito Rendas de empréstimos Recuperação de créditos baixados para prejuízo - 2 Resultado das operações com títulos e valores mobiliários Resultado das aplicações compulsórias Total Despesas com operações de captação no mercado Descrição Mar / 2019 Mar / 2018 Depósitos Despesas de letras imobiliárias, do agronegócio e financeiras Despesas de operações compromissadas Fundo garantidor de crédito 12 - Total OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de prestação de serviços No primeiro trimestre de 2018, referem-se, basicamente, a comissão recebida pela prestação de serviços relacionados à distribuição de debêntures e receita com a estruturação da cessão de crédito para a coligada Mercantil do Brasil Financeira S.A. Pág: 13 PÁGINA: 25 de 31

27 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/2019 BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA / NOTAS EXPLICATIVAS Despesas de pessoal Descrição Mar / 2019 Mar / 2018 Remuneração dos administradores Encargos sociais Benefícios Proventos Total Outras despesas administrativas são compostas como segue: Descrição Mar / 2019 Mar / 2018 Processamentos de dados 9 46 Serviços de terceiros Propaganda, publicidade e publicações Serviços prestados Ligadas (I) Serviços de sistema financeiro Mensalidades e taxas de associações Promoções e relações públicas - 3 Seguros Outras Total (I) Referem-se ao reembolso de custos de gestão e administração pagos ao seu Controlador Banco Mercantil do Brasil S.A. por prestação de serviços relativos à gestão de tesouraria e captação de recursos, encaminhamento de negócios e outros Despesas tributárias Referem-se, basicamente, a ISS sobre a Prestação de Serviços e as contribuições de PIS e COFINS calculadas sobre a receita bruta, no montante de R$ 107 (R$ 330 em março de 2018) Variações monetárias ativas Descrição Mar / 2019 Mar / 2018 COFINS/PIS Contribuição Social / Imposto de Renda Atualização de depósitos judiciais 7 11 Atualização de crédito de INSS (vide nota nº 7.3.) 4 8 Total Pág: 14 PÁGINA: 26 de 31