Fundo de Investimento Imobiliário Comercial Progressivo (Administrado pelo Banco Ourinvest S.A.)

Transcrição

1 Balanço patrimonial em 31 de dezembro Ativo Passivo e patrimônio líquido Circulante Circulante Bancos 1 10 Provisões e contas a pagar 8 14 Aplicações financeiras de renda fixa 53 - Impostos a compensar Patrimônio líquido (passivo a descoberto) e adiantamentos para futura integralização Cotas de investimento integralizadas Adiantamentos p/ futura integralização de cotas - 80 Prejuízos acumulados (690) (581) 50 (1) Total do ativo Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

2 Demonstração do resultado Exercicio findo em 31 de dezembro de 2008 Período de 11 de janeiro a 31 de dezembro de 2007, exceto lucro (prejuízo) por cota Prejuízo com imóveis Prejuízo com imóveis (Nota 5(c)) - (500) Prejuízo bruto - (500) Receitas 5 32 Receitas de aplicações financeiras 5 32 Despesas (114) (94) Taxa de administração (65) (60) Taxa de custódia (14) (10) Despesas de publicação e auditoria (29) (11) Outras despesas operacionais (6) (13) Prejuízo do exercício/período (109) (562) Quantidade de cotas Prejuízo por cota - R$ (3,76) (96,82) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

3 Demonstração do fluxo de caixa - método direto Exercicio findo em 31 de dezembro de 2008 e Período de 11 de janeiro a 31 de dezembro de Fluxo de caixa das atividades operacionais Recebimento de receitas financeiras 5 32 Pagamento de distrato de imóvel - (500) Pagamento de taxa de administração (75) (50) Pagamento de taxa de custódia (14) (9) Pagamento de despesas de publicação (17) (2) Pagamentos diversos (14) (19) Compensação de IR s/ aplicação financeira (1) (3) Caixa líquido das atividades operacionais (116) (551) Fluxo de caixa das atividades de financiamento Cotas integralizadas Adiantamento p/ futura integralização de cotas - 80 Rendimentos distribuídos - (19) Caixa líquido das atividades de financiamento Aumento de caixa e equivalente a caixa Caixa e equivalente a caixa - início do exercício/período 10 - Caixa e equivalente a caixa - fim do exercício/período Reconciliação do resultado com o caixa líquido das atividades operacionais Prejuízo do exercício/período (109) (562) Variações patrimoniais Variações de contas ativas relacionadas com receitas (1) (3) Variações de contas passivas relacionadas com despesas (6) 14 Caixa líquido das atividades operacionais (116) (551) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

4 1 Contexto operacional O Fundo de Investimento Imobiliário, administrado pelo Banco Ourinvest S.A., foi constituído em 20 de dezembro de 2006, sob forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, nos termos da Instrução CVM no. 205, de 14 de janeiro de 1994, da Comissão de Valores Mobiliários, tendo sido aprovado pela CVM em 11 de janeiro de O administrador já iniciou o processo de análise e implementação das alterações introduzidas pela Instrução CVM no. 472, de 31 de outubro de 2008, para adaptação do fundo à nova regulamentação. O referido processo ainda não se encontrava concluído até a data destas demonstrações financeiras. O objetivo do Fundo é a aquisição de imóveis comerciais ou de direitos a ele relacionados, localizados em áreas urbanas ou rurais, prontos ou em construção, ou outros tipos de imóveis, com a finalidade de venda, locação ou arrendamento, podendo, ainda, ceder a terceiros os direitos e créditos decorrentes da venda, locação ou arrendamento de tais imóveis. Os imóveis devem estar preferencialmente localizados em regiões metropolitanas. O Fundo vem recebendo aportes de recursos durante o exercício de 2008, tendo sido suas cotas vendidas para outro cotista, de forma que o fundo possa ser reestruturado de acordo com seu objetivo de investimento, bem como para adaptação à Instrução CVM no O atual cotista estará efetuando os aportes de recursos necessários à continuidade normal das atividades do fundo. Assim, temporariamente o Fundo mantêm os seus recursos aplicados em títulos de renda fixa de acordo com o art. 6o. da Instrução CVM no. 205/94. 2 Apresentação das demonstrações financeiras e principais práticas contábeis As práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações e para a elaboração das demonstrações financeiras advêm das disposições previstas nas Instruções nos. 205 e 206 da CVM, com as alterações decorrentes da Lei no /95 e Instrução CVM no. 248/96. Essas disposições não requerem a divulgação da demonstração das mutações do patrimônio líquido, que está sendo apresentada na Nota 5. Para fins de apresentação, o montante dos adiantamentos para futura integralização de cotas está sendo apresentado em conjunto com o patrimônio líquido, devido às suas condições de permanência no fundo. 7

5 Dentre as diretrizes referidas destacamos a seguir, as principais práticas adotadas pelo fundo: (a) Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime de competência. (b) Aplicações financeiras Os títulos de renda fixa são compostos por aplicações em Certificados de Depósitos Bancários de emissão do Banco Itaú, com vencimento final até 6 de setembro de 2010 (entretanto com liquidez imediata) e são demonstrados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço de acordo com as taxas de remuneração contratadas (99,5% do CDI). O valor contábil dos títulos equivale, aproximadamente, ao seu valor de mercado. (c) Demais ativos circulantes São demonstrados ao custo acrescido dos rendimentos auferidos e, quando aplicável, ajustado ao valor de mercado ou de realização. (d) Passivos circulantes São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias. (e) Passivos contingentes O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos passivos contingentes são efetuados de acordo com os critérios definidos na Deliberação no. 489 de 3 de outubro de 2005 da Comissão de Valores Mobiliários - CVM e Interpretação Técnica IBRACON no. 02 de 30 de novembro de Encargos e taxa de administração O Administrador recebe por seus serviços uma taxa de administração equivalente a 0,250% (duzentos e cinquenta milésimos por cento) à razão de 1/12 avos, aplicados sobre o valor total dos ativos que integrarem o patrimônio do Fundo vigente no último dia útil do mês anterior, 8

6 observado o valor mínimo de R$ 10, valor este atualizado anualmente no mês de janeiro, pela variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas - FGV. Em 2008, o valor mínimo atualizado é de R$ 11. A taxa de administração é calculada e paga ao Administrador mensalmente por período vencido até o 5o. dia útil do mês subsequente ao dos serviços prestados. Por mera liberalidade, o Administrador do Fundo isentou o pagamento da taxa de administração do período de julho a dezembro de O fundo não incorreu em despesa com consultor de investimento imobiliário durante o presente exercício e período findo em 31 de dezembro de Política de distribuição dos resultados O Fundo distribui aos seus cotistas, no mínimo 95% dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa com base nos balanços semestrais encerrados em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. O resultado auferido num determinado período será distribuído aos cotistas, mensalmente até o 5o. dia útil do mês subsequente ao recebimento do aluguel, a título de antecipação dos resultados a serem distribuídos. O saldo de rendimentos a distribuir foi calculado como segue: Rendimentos Prejuízo líquido do exercício/período (109) (562) Prejuízo de caixa para compensação futura (109) 581 Rendimentos referentes ao exercício/período - (19) Saldo a distribuir Patrimônio líquido (a) Cotas de investimento Está composto de 1 a emissão de cotas com valor de R$ 0,10 cada e 2 a emissão de , com valor de R$ 0,01 por cota, totalizando R$ 740 em 31 de dezembro de 2008 ( a emissão de cotas, totalizando R$ 500). 9

7 (b) Adiantamentos para futura integralização de cotas O montante de adiantamentos para futura integralização de cotas que totalizam R$ 240, tiveram seus processos de emissão e subscrição de cotas aprovados pela CVM no dia 8 de dezembro de 2008 e foram transferidos para a rubrica cotas subscritas e integralizadas. Esses recursos estão sendo utilizados para a manutenção das atividades do fundo e pagamento das despesas intrínsecas a suas atividades. (c) Mutações do patrimônio líquido (passivo a descoberto) Cotas subscritas e integralizadas Adiant. p/ futura integralização de cotas Prejuízos/Lucros acumulados Total Em 11 de janeiro de Adiant. p/ fut. integr. cotas no período Prejuízo do período - - (562) (562) Rendimentos apropriados no periodo - - (19) (19) Em 31 de dezembro de (581) (1) Adiant. p/ fut. integr. cotas no exercício Cotas subscritas e integralizadas no exercício 240 (240) - - Prejuízo do exercício - - (109) (109) Em 31 de dezembro de (690) 50 O saldo de prejuízos acumulados do fundo decorre basicamente de que, em 5 de julho de 2007 o fundo adquiriu por força de Instrumento Particular de Compromisso de Venda e Compra um imóvel rural denominado Fazenda Caramuru II pelo preço certo e ajustado de R$ dos quais R$ 500 foram pagos na data da assinatura do compromisso, como sinal e princípio de pagamento do preço. Em 2 de agosto de 2007, através de Instrumento Particular de Distrato de Compromisso de Venda e Compra de Imóvel e Outros Pactos, houve o cancelamento da compra, acarretando em prejuízo do sinal para o fundo. 6 Rentabilidade A rentabilidade do fundo no exercício findo 31 de dezembro de 2008 (apurada considerandose o prejuízo do exercício sobre o patrimônio líquido do início do exercício adicionado dos adiantamentos efetuados no exercício) foi de 68,28% negativa ( ,31% negativa). 10

8 7 Encargos debitados ao Fundo Encargos R$ % R$ % Taxa de administração , ,48 Taxa de custódia 14 34, ,36 Despesas de publicação e auditoria 29 73, ,63 Encargos diversos 6 15, , Os percentuais foram calculados sobre o patrimônio líquido médio no exercício, no valor de R$ 39 ( R$ 293). 8 Tributação O Fundo, conforme legislação em vigor, é isento de impostos, inclusive de imposto de renda, que só incide sobre as receitas de aplicações financeiras, compensáveis quando da distribuição de rendimentos aos cotistas, que estão sujeitos à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF à alíquota de 20%. De acordo com artigo 3o. da Lei no , os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário, cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, este último incluído pela Lei no de 21 de novembro de 2005, ficam isentos de imposto de renda recolhidos na fonte e declaração de ajuste anual das pessoas físicas, limitadas pelos dispositivos da legislação em vigor. 9 Outras informações (a) Contrato de prestação de serviço de auditoria Em atendimento à Instrução CVM no. 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que o Fundo, no exercício findo em 31 de dezembro de 2008, contratou a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes somente para a prestação de serviços de auditoria das demonstrações financeiras, não tendo a referida empresa prestado qualquer outro tipo de serviço ao Fundo. 11

9 (b) Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. * * * 12