ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ MERCANTIL DO BR FINC SA CFI Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 30/06/ DMPL - 01/01/2012 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 11 Comentário do Desempenho Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 43 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 44 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 45 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 46

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 46

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 13/08/2013 Juros sobre Capital Próprio 05/09/2013 Ordinária 0, /08/2013 Juros sobre Capital Próprio 05/09/2013 Preferencial 0,41800 PÁGINA: 2 de 46

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Aplicações no Mercado Aberto Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Privado (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Privado (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Outros Créditos Rendas a Receber Créditos Tributários Títulos e Créditos a Receber Adiantamentos e Antecipações Salariais Adiantamentos para Pagamentos de Nossa Conta Impostos a Compensar Outros Outros Valores e Bens Outros Valores e Bens (Provisão para Desvalorizações) Despesas Antecipadas Outros Créditos Créditos Tributários Devedores por Depósitos em Garantia Pagamentos a Ressarcir Títulos e Créditos a Receber Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas Ativo Permanente Investimentos Participações em Controladas Imobilizado de Uso Outras Imobilizações de Uso (Depreciações Acumuladas) Intangível Ativos Intangíveis (Amortização Acumulada) Gastos de Organização e Expansão (Amortização Acumulada) PÁGINA: 3 de 46

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Depósitos Depósitos Interfinanceiros Outras Obrigações Cobrança de Arrecadação de Tributos e Assemelhados Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Credores Diversos - no País Provisão para Pagamentos a Efetuar Valores a Pagar à Sociedades Ligadas Passivo Exigível a Longo Prazo Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias Provisão para Outros Passivos Resultados de Exercícios Futuros Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado De Domiciliados no País Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Aumento de Capital PÁGINA: 4 de 46

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/ Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Recuperação de Encargos e Despesas Reversão de Provisões Operacionais Variações Monetárias Ativas Outras Receitas Outras Despesas Operacionais Aprovisionamentos e Ajustes Patrimoniais Descontos Concedidos Variações Monetárias Passivas Despesas de Caráter Eventual Outras Despesas Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas PÁGINA: 5 de 46

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/ Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social Provisão para Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social Ativo Fiscal Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Administradores Empregados Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) 0, , , ,52245 PÁGINA: 6 de 46

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 46

9 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Perdas em Bens não de Uso Próprio e Investimentos (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros Aquisição de Bens não de Uso Próprio Alienação de Bens não de Uso Próprio Imposto de Renda e Contribuição Social Outros Lucro Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Depreciações e Amortizações Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Ganho) / Perda na Alienação de Bens Variações nos Ativos e Passivos Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/ (Aumento) em Operações de Crédito Redução em Outros Créditos (Aumento) em Outros Valores e Bens Aumento em Depósitos (Redução) Aumento em Outras Obrigações Caixa Líquido Atividades de Investimento Alienação de Investimentos Aquisição de Imobilizado de Uso Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Juros sobre o Capital Próprio Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 46

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva Legal Reservas Estatutárias Aumento/Redução do Capital Social Aumento de Capital AGO/AGE - 29/04/ Saldo Final PÁGINA: 9 de 46

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva Legal Reservas Estatutárias Saldo Final PÁGINA: 10 de 46

12 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/ Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Serviços de Terceiros Outros Comunicações Processamento de Dados Publicações Serviços do Sistema Financeiro Transportes Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 46

13 Comentário do Desempenho MERCANTIL DO BRASIL FINANCEIRA S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2013 Senhores Acionistas: Apresentamos as demonstrações financeiras da Mercantil do Brasil Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimentos, bem como as demonstrações consolidadas abrangendo a empresa controlada Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A. CONJUNTURA ECONÔMICA E SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL A economia brasileira exibiu moderada expansão no primeiro semestre e as expectativas são de continuidade desse cenário para o restante do ano. A atual expansão econômica está ancorada, principalmente, no desempenho industrial e no crescimento do comércio varejista, que continuam beneficiados pelas transferências públicas, pelo aumento da massa salarial e pela oferta de crédito. De fato, a produção industrial cresceu 1,7% até maio e as expectativas são de expansão anual de 2,3% (retração de 2,7% em 2012). O comércio varejista projeta expansão da ordem de 4,3% para o ano em curso. Soma-se a esse cenário positivo, as expectativas favoráveis para o agronegócio, com o registro de safra recorde de grãos. O recrudescimento inflacionário iniciado com maior vigor em dezembro de 2012 vem sendo combatido principalmente através da elevação dos juros (Selic), de 7,25% ao ano em março para os atuais 8,50% ao ano. No Sistema Financeiro Nacional, o saldo do crédito é de R$ bilhões, evolução de 6,9%, e as expectativas são de crescimento da ordem de 15,0% em As provisões para risco de crédito nos bancos privados posicionaram-se em 6,9% em abril (últimos dados de mercado), ante 7,3% de dezembro e junho de Quanto às perspectivas, as projeções apontam para crescimento do PIB da ordem de 2,3% em 2013 (ante 0,9% em 2012). CONTEXTO CORPORATIVO E MERCADOLÓGICO A Mercantil do Brasil Financeira é controlada pelo Banco Mercantil do Brasil S.A. e realiza as suas atividades operacionais com foco no financiamento de bens de consumo duráveis e crédito consignado. A Instituição empreende suas atividades através da rede de agências do Controlador, distribuídas de forma estratégica nas principais regiões e centros econômicos do País, de equipe própria e de parcerias. A equipe própria é treinada para dar suporte à produção, principalmente no que concerne às operações com originação em seus parceiros comerciais, concessionárias de veículos e correspondentes não bancários. 1 PÁGINA: 12 de 46

14 Comentário do Desempenho >> Expansão das atividades Destaca-se o expressivo crescimento do Ativo Total Consolidado de 49,9% no semestre e 196,4% nos últimos doze meses. Nesse contexto, o crescimento das operações de crédito, em 51,7% até junho e 207,9% nos últimos doze meses, foi bastante superior à média do mercado dos bancos privados, em igual período. O desempenho tão expressivo representa o acerto das estratégias definidas e o resultado dos esforços empreendidos e investimentos realizados. Gerenciamento de Capital e Limites operacionais Na Mercantil do Brasil Financeira, o gerenciamento da estrutura de capital e o cálculo dos limites operacionais são realizados em conjunto com seu Controlador, em conformidade com as Resoluções CMN nºs /11 e 3.444/07. No Gerenciamento da estrutura de capital são utilizados mecanismos e procedimentos que compõem a Política Institucional de Gerenciamento de Capital, com o objetivo de mantê-lo compatível com os riscos incorridos na atividade empresarial. O índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia II) posicionou-se em 12,16%, perante mínimo requerido de 11,0%. Informações mais detalhadas poderão ser obtidas na nota explicativa nº 13. Capital Humano A Mercantil do Brasil Financeira acredita no potencial de seu corpo técnico e investe em gestão de clima organizacional, na construção e acompanhamento de planos de desenvolvimento individual (PDI) e treinamentos com foco na qualificação técnica. No semestre, os profissionais foram incentivados a construir PDI e para o cumprimento dos treinamentos a distância que compõem a trajetória de carreira. Foram registradas 79 participações em treinamentos a distância. Gestão dos Riscos de Crédito, de Liquidez, de Mercado e Operacional O gerenciamento dos riscos é centralizado no Controlador, que dispõe de adequadas estruturas para esse gerenciamento. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na Nota Explicativa nº 20. DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO Ativos e Passivos R$ 9,3 milhões em junho de O ativo total consolidado posicionou-se em R$ 1,0 bilhão, evolução de 49,9% no semestre e 196,4% nos últimos doze meses, com significativo crescimento da carteira de crédito. As aplicações interfinanceiras de liquidez e em títulos e valores mobiliários atingiram R$ 8,2 milhões, ante R$ 11,2 milhões em dezembro e 2 PÁGINA: 13 de 46

15 Comentário do Desempenho As Operações de Crédito posicionaram-se em R$ 871,4 milhões, ante R$ 574,3 milhões de dezembro e R$ 283,0 milhões em junho de 2012, crescimento de 51,7% no período (207,9% nos últimos doze meses). Representam 84,5% do ativo total da Instituição, ante 83,5% em dezembro e 81,4% em junho de As operações registradas nas faixas que refletem a melhor qualidade do crédito, de AA a C, perfazem 97,6% do total das operações de crédito, perante 98,0% de dezembro e 96,1% de junho do ano anterior. A provisão para risco de crédito postou-se em 1,6%, perante 1,5% de dezembro e 2,3% de junho de Os principais recursos captados estão representados por Depósitos Interfinanceiros no montante de R$ 834,9 milhões, contra R$ 498,9 milhões em dezembro e R$ 182,9 milhões em junho de 2012, e seguem a tendência de crescimento das operações de crédito. Estrutura de Resultados Nas Receitas da Intermediação Financeira, sobressaíram-se as Receitas de Operações de Crédito de R$ 89,0 milhões, ante R$ 27,6 milhões de igual período de 2012, evolução de 222,5%. As Despesas da Intermediação Financeira evoluíram 217,1% e posicionaram-se em R$ 34,1 milhões. Representam 38,0% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 38,5% de igual período de As Despesas de Captação posicionaram-se em R$ 26,3 milhões (evolução de 249,4%) e representam 29,3% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 26,9% de igual período de As Despesas com Provisão para Risco de Operações de Crédito de R$ 7,8 milhões representam 8,7% das Receitas da Intermediação Financeira (11,6% em 2012). O Resultado Bruto da Intermediação Financeira posicionou-se em R$ 55,5 milhões, contra R$ 17,1 milhões do primeiro semestre de 2012, crescimento de 223,5%. Representa 61,9% das Receitas da Intermediação Financeira, contra 61,5% do primeiro semestre de O Resultado Operacional é de R$ 21,6 milhões (evolução de 114,2%). Esse bom desempenho decorre, substancialmente, do ganho de margem bruta e do crescimento da escala operacional da instituição com qualidade. As variações das principais rubricas que compõem as Outras Receitas / Despesas Operacionais decorrem, sobretudo, da dinâmica operacional da instituição, que contemplou significativo aumento das operações de crédito. Informações mais detalhadas poderão ser obtidas na nota explicativa nº PÁGINA: 14 de 46

16 Comentário do Desempenho Dividendo, Lucro Líquido e Patrimônio Líquido Foram declarados dividendos aos Acionistas, na forma de juros sobre o capital próprio no valor de R$ 4,7 milhões, relativamente ao primeiro semestre de 2013, correspondente a um valor líquido de imposto de renda de R$ 4,0 milhões, cabendo às Ações Ordinárias R$ 0,3230 e às Ações Preferenciais R$ 0,3553 por ação, também líquidos do imposto de renda. A Mercantil do Brasil Financeira registrou Lucro Líquido de R$ 14,6 milhões (137,1% maior que o resultado do primeiro semestre de 2012), correspondente a R$ 1,23852 por ação. Esse resultado é equivalente a uma rentabilidade anual de 20,4% sobre o Patrimônio Líquido médio de R$ 149,7 milhões. O Patrimônio Líquido posicionou-se em R$ 158,3 milhões, R$ 158,3 milhões Consolidado (Administrado de R$ 159,7 milhões), correspondente a um valor patrimonial de R$ 13,46 por ação. CONTROLADAS A controlada, Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A., registrou resultado positivo de R$ 42,3 mil, com o Patrimônio Líquido posicionando-se em R$ 5,8 milhões. INSTRUÇÃO CVM 381/2003 Em atendimento ao que dispõe a Instrução CVM nº 381/2003, a Mercantil do Brasil Financeira e sua controlada vêm informar que os auditores externos, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, realizaram exclusivamente serviços de auditoria externa. CONSIDERAÇÕES FINAIS A Mercantil do Brasil Financeira, nesta oportunidade, agradece aos seus acionistas, clientes, e colaboradores pelo expressivo apoio e confiança, que tanto têm contribuído para o desenvolvimento da Instituição. Belo Horizonte, julho de A Administração 4 PÁGINA: 15 de 46

17 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS TRIMESTRAIS As Demonstrações Financeiras Trimestrais Consolidadas da Mercantil do Brasil Financeira, a seguir, são apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a Instituições Financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (vide nota nº 19.). 14/08/ :10:06 Pág: 1 PÁGINA: 16 de 46

18 Balanço Patrimonial Em Reais mil ATIVO Semestre atual Exercício anterior CIRCULANTE DISPONIBILIDADES APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4.) Aplicações no Mercado Aberto TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5.) Carteira Própria OPERAÇÕES DE CRÉDITO Operações de Crédito - Setor Privado (Nota 6.1.) (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.) (6.168) (4.310) OUTROS CRÉDITOS Diversos: Adiantamentos e Antecipações Salariais Adiantamentos para Pagamentos de Nossa Conta (Nota 7.6.) Créditos Tributários (Nota 7.1.) Impostos a Compensar (Nota 7.3) Títilos e Créditos a Receber (Nota 7.5.) Outros OUTROS VALORES E BENS Outros Valores e Bens (Nota 8.a.) (Provisões para Desvalorizações) (1.007) (1.303) Despesas Antecipadas (Nota 8.b.) NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO OPERAÇÕES DE CRÉDITO Operações de Crédito - Setor Privado (Nota 6.1.) (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2) (7.511) (4.444) OUTROS CRÉDITOS Diversos: Créditos Tributários (Nota 7.1.) Devedores por Depósitos em Garantia (Nota 7.2.) Impostos a Compensar (Nota 7.3) Pagamentos a Ressarcir (Nota 7.4.) Títulos e Créditos a Receber (Nota 7.5.) OUTROS VALORES E BENS Despesas Antecipadas (Nota 8.b.) PERMANENTE INVESTIMENTOS 9 9 Outros Investimentos (Provisões para Perdas) (68) (68) IMOBILIZADO DE USO Imóveis de Uso Outras Imobilizações de Uso (Depreciações Acumuladas) (559) (548) INTANGÍVEL 6 16 Ativos Intangíveis (Amortização Acumulada) (158) (148) DIFERIDO - - Gastos de Organização e Expansão TOTAL DO ATIVO /08/ :10:06 Pág: 2 PÁGINA: 17 de 46

19 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Semestre atual Exercício anterior CIRCULANTE DEPÓSITOS (Nota 10.) Depósitos Interfinanceiros OUTRAS OBRIGAÇÕES Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Sociais e Estatutárias (Nota 11.1.) Fiscais e Previdenciárias (Nota 11.2.) Diversas: Provisão para Pagamentos a Efetuar Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (Nota 14.1.) Credores Diversos - no País (Nota 11.4.) NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO OUTRAS OBRIGAÇÕES Fiscais e Previdenciárias (Nota 11.2.) Diversas: Provisão para Outros Passivos (Nota 11.3.b.) RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS PATRIMÔNIO LÍQUIDO ADMINISTRADO PELA CONTROLADORA PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NA CONTROLADA PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 12.) CAPITAL SOCIAL (Nota 12.1.) De Domiciliados no País RESERVAS DE LUCROS (Nota 12.2.) Reserva Legal Reservas Estatutárias Para Aumento de Capital TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO /08/ :10:06 Pág: 3 PÁGINA: 18 de 46

20 Demonstração dos Resultados Em Reais mil º Trimestre Acumulado 2º Trimestre Acumulado RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Crédito Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (19.778) (34.081) (5.282) (10.749) Operações de Captação no Mercado (Nota 14.1.) (15.315) (26.269) (3.816) (7.519) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 6.2) (4.463) (7.812) (1.466) (3.230) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS (18.533) (33.854) (4.207) (7.052) Receitas de Prestação de Serviços Rendas de Prestação de Serviços - Diversas Rendas de Tarifas Bancárias Despesas de Pessoal (Nota 16.1.) (1.649) (2.935) (919) (1.639) Outras Despesas Administrativas (Nota 16.2.) (16.600) (30.049) (3.420) (6.169) Despesas Tributárias (50) (90) (55) (100) Outras Receitas Operacionais Recuperação de Encargos e Despesas (Nota 16.3.) Reversão de Provisões Operacionais Variações Monetárias Ativas (Nota 16.4.) Outras Receitas Outras Despesas Operacionais (1.171) (2.600) (870) (1.417) Aprovisionamentos e Ajustes Patrimoniais 9 (180) (63) (142) Descontos Concedidos (Nota 16.5.) (286) (634) (567) (769) Variações Monetárias Passivas (16) (32) (9) (39) Despesas de Caráter Eventual (717) (1.319) (121) (168) Outras Despesas (Nota 16.6.) (161) (435) (110) (299) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 17.) (148) 21 (1.204) (1.216) Receitas Não Operacionais Despesas Não Operacionais (180) (366) (1.535) (1.583) RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 18.) (2.370) (6.853) (976) (2.624) Provisão para Imposto de Renda (2.042) (5.067) (917) (2.175) Provisão para Contribuição Social (1.245) (3.064) (573) (1.334) Ativo Fiscal Diferido (Nota 7.1.b) PARTICIPAÇÕES ESTATUTÁRIAS NO LUCRO (154) (215) (74) (74) Administradores (73) (99) (28) (28) Empregados (81) (116) (46) (46) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NA CONTROLADA (7) (10) 19 (8) LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE /08/ :10:06 Pág: 4 PÁGINA: 19 de 46

21 Demonstração dos Fluxos de Caixa Método Indireto Em Reais mil ATIVIDADES OPERACIONAIS: Lucro Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Ajustes ao Lucro Líquido antes dos Impostos Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão / (Reversão) para Perdas em Bens não de Uso Próprio e Investimentos (296) Depreciações e Amortizações (Ganho) / Perda na Alienação de Bens Resultado da Participação Minoritária na Controlada 10 8 Lucro Líquido Ajustado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 11 (2.596) Redução (Aumento) em Operações de Crédito ( ) (46.248) Redução (Aumento) em Outros Créditos Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens (54.663) (6.656) Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos - (3.429) Aumento (Redução) em Outras Obrigações (2.548) Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros (62) (113) Aquisição de Bens não de Uso Próprio (1.162) (1.922) Alienação de Bens não de Uso Próprio Imposto de Renda e Contribuição Social (8.131) (3.489) Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) em Atividades Operacionais (1.768) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO: Aquisição de Imobilizado de Uso - (9) Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) em Atividades de Investimento - (9) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO: Junho Juros sobre o Capital Próprio (4.663) (2.179) Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) em Atividades de Financiamento (4.663) (2.179) AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA (1.188) (3.956) Caixa e Equivalente de Caixa no Início do período Caixa e Equivalente de Caixa no Fim do período AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA (1.188) (3.956) 14/08/ :10:06 Pág: 5 PÁGINA: 20 de 46

22 Demonstração do Valor Adicionado Consolidado Em Reais mil Junho RECEITAS Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (7.812) (3.230) Outras (1.339) (1.216) 2 - DESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (26.269) (7.519) 3 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (30.028) (6.126) Serviços de Terceiros (27.365) (5.302) Outros (2.663) (824) Comunicações (9) (10) Processamento de Dados (941) (47) Publicações (220) (249) Serviços do Sistema Financeiro (1.052) (123) Transportes (108) (132) Outros (333) (263) 4 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3) DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO (21) (43) 6 - VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR (6+7) DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros retidos Participação dos não Controladores nos Lucros Retidos /08/ :10:06 Pág: 6 PÁGINA: 21 de 46

23 Demonstração dos Resultados Abrangentes Em Reais mil º Trimestre Acumulado 2º Trimestre Acumulado LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES Ajustes de Avaliação Patrimonial Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES DO EXERCÍCIO, LÍQUIDO DE IMPOSTOS RESULTADO ABRANGENTE TOTAL DO PERÍODO Lucro Atribuível à Controladora /08/ :10:06 Pág: 7 PÁGINA: 22 de 46

24 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Mercantil do Brasil Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimentos (Financeira) é controlada pelo Banco Mercantil do Brasil S.A. e realiza suas atividades operacionais atuando no segmento de crédito direto ao consumidor e crédito consignado. 2. ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 2.1. Apresentação das informações trimestrais As informações contábeis contidas nas informações trimestrais do período findo em 30 de junho de 2013 foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes emanadas da Lei nº 6.404/76, as alterações introduzidas pelas Leis nºs /07 e /09 para contabilização das operações, associadas às normas da Comissão de Valores Mobiliários CVM, do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, quando aplicáveis, do Conselho Monetário Nacional CMN e do Banco Central do Brasil BACEN, em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional COSIF. Na elaboração das informações trimestrais é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As informações trimestrais incluem, portanto, estimativas referentes à seleção das vidas úteis do ativo imobilizado, provisões para créditos de liquidação duvidosa, provisões trabalhistas, cíveis e tributárias, determinações de provisões para imposto de renda e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas. As informações trimestrais foram concluídas e aprovadas pelo Conselho de Administração da Mercantil do Brasil Financeira S.A. em 13/08/ Informações trimestrais consolidadas As informações trimestrais consolidadas encerradas em 30 de junho de 2013 foram elaboradas em consonância com as normas de consolidação da Lei nº 6.404/76, associadas às normas e instruções do BACEN e da CVM. Assim, foram eliminadas as participações de uma Instituição em outra, os saldos de contas e as receitas e despesas entre as mesmas, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. As informações trimestrais consolidadas contemplam a Mercantil do Brasil Financeira S.A. e a sua empresa controlada Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A., cuja participação é de 76,07% em junho de 2013 (76,07% em dezembro de 2012), (vide nota nº 9.) Principais políticas contábeis As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. Caixa e equivalentes de caixa são representados, basicamente, por disponibilidades, depósitos bancários disponíveis e investimentos de curto prazo de alta liquidez que são prontamente conversíveis em caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor e limites, cujo prazo de vencimento seja igual ou inferior a 90 dias, na data de aquisição, que são utilizados pela Financeira para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. 14/08/ :10:06 Pág: 8 PÁGINA: 23 de 46

25 Os ativos e os passivos, circulantes e não circulantes, são demonstrados pelos valores de realização ou compromissos estabelecidos nas contratações, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos ou encargos incorridos até a data dos balanços. Nas operações com rendimentos ou encargos pré-fixados, as parcelas a auferir ou a incorrer são demonstradas como redução dos ativos e passivos a que se referem. As receitas e despesas de natureza financeira são registradas pelo critério pro rata die e calculadas pelo método exponencial. As operações com taxas pré-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data dos balanços. A partir de 2008, com base em análise da Administração, caso o valor contábil dos ativos não financeiros exceda o valor recuperável, é feito laudo de avaliação para determinar se há alguma indicação de perda por impairment, que, confirmada, é reconhecida no resultado do exercício. As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data dos balanços. Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, dividindo-se em três categorias, em conformidade com a Circular BACEN nº 3.068/01 e regulamentação complementar: a) Títulos para negociação são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado; b) Títulos mantidos até o vencimento são os títulos, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção, ou obrigatoriedade, e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos incorridos, em contrapartida do resultado; e c) Títulos disponíveis para venda são aqueles não enquadráveis nas categorias anteriores, ajustados pelo valor de mercado, líquidos dos efeitos tributários, em contrapartida à conta destacada no patrimônio líquido. Os ganhos e perdas, quando realizados, são reconhecidos, na data da negociação, no resultado em contrapartida à conta específica do patrimônio líquido. A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi calculada em conformidade com a Resolução CMN nº 2.682/99 e regulamentação complementar do Banco Central do Brasil, e é fundamentada em um sistema de avaliação de riscos de clientes, na análise das operações e constituída em montante considerado suficiente pela Administração, para cobrir eventuais perdas na realização dos ativos correspondentes. As comissões sobre intermediação de operações de crédito são registradas em despesas antecipadas e apropriadas pelo prazo das respectivas operações. As participações em sociedades controladas são avaliadas pelo método da equivalência patrimonial. O controle das contingências ativas, passivas e provisões é efetuado de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM nº 594/09, com observância da Resolução CMN nº 3.823/09: a) Ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas informações trimestrais. 14/08/ :10:06 Pág: 9 PÁGINA: 24 de 46

26 b) Passivos contingentes são divulgados sempre que classificados como perdas possíveis, observando-se o parecer dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais. c) Provisões originam-se de processos judiciais relacionados a obrigações trabalhistas, cíveis e tributárias classificados como perdas prováveis, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade. Tais processos têm seus montantes reconhecidos integralmente nas informações trimestrais. d) Obrigações legais provisão para riscos fiscais - referem-se às obrigações tributárias legalmente instituídas, que são contestadas judicialmente quanto à legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da probabilidade de chance de êxito dos processos judiciais em andamento, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações contábeis. As contribuições sociais relativas ao PIS (Programa de Integração Social) e a COFINS (Contribuição para Financiamento Social) incidentes sobre o faturamento são recolhidas à alíquotas de 0,65% e 4% respectivamente, pelo regime cumulativo. As bases de cálculo da Mercantil do Brasil Financeira S.A. são obtidas através do somatório dos valores que compõem as receitas de prestação de serviço, com amparo em decisões transitadas em julgado, que julgaram a inconstitucionalidade do 1º do artigo 3º da Lei nº 9.718/98. A provisão para o imposto de renda é registrada pelo regime de competência e constituída com base no lucro, ajustado pelas adições e exclusões de caráter temporário e permanente, à alíquota de 15,00%, acrescida de adicional de 10,00% sobre o lucro tributável anual excedente a R$ 240. A contribuição social foi constituída à alíquota de 15,00% sobre o lucro tributável. Impostos diferidos provenientes de diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, se houver, são reconhecidos, com base em estudo técnico de estimativa de lucros tributáveis futuros, de acordo com a Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02 e regulamentação complementar. As modificações no critério de reconhecimento de receita, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício, introduzidas pela Lei nº /07 e pelos artigos 37 e 38 da Lei nº /09, não terão efeitos para fins de apuração do lucro real das pessoas jurídicas optantes pelo Regime Tributário de Transição RTT, devendo ser considerados, para fins tributários, os métodos e critérios contábeis vigentes em 31 de dezembro de Os juros sobre o capital próprio, pagos e a pagar aos acionistas, são calculados em conformidade com a Lei nº 9.249/95 e são registrados no resultado, na rubrica de despesas financeiras, conforme determina a legislação fiscal. Para fins de apresentação das informações trimestrais, os juros sobre o capital próprio são eliminados das despesas financeiras e são apresentados a débito de lucros acumulados. A Resolução CMN nº 3.533/08, com modificações posteriores, entrou em vigor a partir de 1º de janeiro de 2012 e alterou o registro das operações de crédito cedidas com retenção substancial de riscos e benefícios. Estas operações devem permanecer no ativo, com registro de passivo financeiro decorrente da obrigação assumida, e as receitas e despesas decorrentes dessas operações apropriadas de maneira pro-rata temporis (mensalmente) no resultado pelo prazo remanescente das operações. Durante o período findo em 30/06/2013 a Financeira não realizou cessão (venda ou transferência) de ativos financeiros (operações de crédito), não tendo, portanto, nenhum impacto da referida resolução. A Resolução CMN nº 4.036/11 faculta às instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil diferir as despesas decorrentes da renegociação de operações de crédito cedidas até 30 de novembro de Pelo fato das cessões de crédito realizadas pela Financeira até 30/11/2011 terem característica de "sem coobrigação", não se materializaram efeitos passíveis da referida resolução. 14/08/ :10:06 Pág: 10 PÁGINA: 25 de 46

27 A Instituição implantou, a partir de 2012, Plano de Remuneração específico para os administradores, que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. O montante da remuneração fixa é aprovado anualmente na Assembleia Geral. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores. 3. CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA O caixa e equivalentes de caixa são compostos como segue: Descrição MBF MBF - Consolidado Jun / 2013 Jun / 2012 Jun / 2013 Jun / 2012 Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Total APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ São compostas das aplicações no mercado aberto, lastreadas em Letras do Tesouro Nacional, no montante de R$ (R$ em dezembro de 2012). 5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 5.1. Instrumentos financeiros derivativos No período findo em 30 de junho de 2013 e dezembro de 2012, a Instituição não contratou operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos Títulos e valores mobiliários A composição dos saldos dos títulos e valores mobiliários no consolidado é como segue: Descrição Custo Mercado Títulos / Vencimentos Jun / 2013 Dez / 2012 Jun / 2013 Dez / 2012 Títulos para negociação CDB De 31 a 60 dias De 91 a 180 dias De 181 dias a 1 ano Total Total geral - Circulante (*) Os títulos classificados como mantidos até o vencimento são registrados ao custo atualizado, e estão dispostos em Valor de mercado apenas para fins de fechamento do saldo contábil. 6. OPERAÇÕES DE CRÉDITO 6.1. As operações de crédito e outros créditos, no individual e consolidado, são como segue: 14/08/ :10:06 Pág: 11 PÁGINA: 26 de 46

28 Descrição MBF Jun / 2013 Dez / 2012 Operações de crédito Total Circulante Não circulante O incremento da carteira de crédito decorre, basicamente, da concessão de empréstimos consignados aos aposentados e pensionistas do INSS A movimentação da provisão para perdas em operações de crédito, no individual e consolidado, está composta como segue: Descrição MBF MBF - Consolidado Jun / 2013 Dez / 2012 Jun / 2013 Dez / 2012 Saldo no início dos períodos Constituição de provisão Reversão de provisão (3.888) (7.520) (3.888) (7.557) Efeito no resultado Baixa de créditos prejuízo (2.887) (8.519) (2.887) (8.519) Saldo no final dos períodos Circulante Não circulante Os créditos recuperados, no individual e no consolidado, montam em R$ (R$ em 30 de junho de 2012) A classificação de risco para as operações de crédito e outros créditos é como segue: a) Composição da carteira, no individual e consolidado, por nível de risco conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99 Operações de Crédito e Outros Créditos Pessoa Física Pessoa Jurídica Em curso Total PCLD Nível Indústria Comércio Serviços Normal Anormal Total Total Jun / Dez / Jun / Dez / Normal Anormal Normal Anormal Normal Anormal AA A B C D E F G H Total Operações de Crédito Normal operações com créditos a vencer ou vencidos até 14 dias. Operações de Crédito Anormal operações com 15 ou mais dias de créditos vencidos. 14/08/ :10:06 Pág: 12 PÁGINA: 27 de 46

29 b) Composição da carteira, no individual e consolidado, por prazo de vencimento Classificação por vencimento AA A B C D E F G H TOTAL % Curso Normal Operações vincendas ,40 01 a 30 dias ,42 31 a 60 dias ,44 61 a 90 dias ,38 91 a 180 dias , a 360 dias ,95 Acima de 360 dias ,59 Vencidas até 14 dias ,17 Total em 30/06/ ,57 % 10,40 82,03 2,43 0,31 0,15 0,10 0,04 0,02 0,09 95,57 - Total em 31/12/ ,86 % 16,69 74,72 3,74 0,32 0,19 0,04 0,03 0,01 0,12 95,86 - Curso Anormal Parcelas vincendas ,83 01 a 30 dias ,17 31 a 60 dias ,18 61 a 90 dias ,17 91 a 180 dias , a 360dias ,84 Acima de 360 dias ,98 Parcelas vencidas ,60 01 a 14 dias ,05 15 a 30 dias ,11 31 a 60 dias ,13 61 a 90 dias ,08 91 a 180 dias , a 360 dias ,09 Acima de 360 dias ,00 Total em 30/06/ ,43 % - - 1,22 1,20 0,70 0,45 0,23 0,12 0,51 4,43 - Total em 31/12/ ,14 % - - 1,48 1,09 0,41 0,29 0,16 0,12 0,59 4,14 - Total geral Total em 30/06/ ,00 % 10,40 82,03 3,65 1,51 0,85 0,55 0,27 0,14 0,60 100,00 - Total em 31/12/ ,00 % 16,69 74,72 5,22 1,41 0,60 0,33 0,19 0,13 0,71 100,00-14/08/ :10:06 Pág: 13 PÁGINA: 28 de 46

30 7. OUTROS CRÉDITOS 7.1. Créditos tributários a) A composição dos créditos tributários, no individual e consolidado, é como segue: Descrição Jun / 2013 Dez / 2012 Imposto de Renda Base de cálculo Diferenças temporárias Total do efeito do IR Contribuição Social Base de cálculo Diferenças temporárias Total do efeito da CSL Total Geral Circulante Não circulante b) A movimentação dos créditos tributários, no individual e consolidado, é como segue: Imposto de Contribuição renda social Créditos tributários Diferenças temporárias Saldos em 31/12/ Constituição Realização (2.168) (1.300) Efeito líquido no resultado Saldos em 30/06/ Os créditos tributários sobre adições temporárias decorrentes de valores sob decisões judiciais, no individual e consolidado, montam em R$ (R$ em dezembro de 2012) e estão ativados com realização prevista até O quadro abaixo demonstra, para os créditos tributários ativos, no individual e consolidado, os valores previstos de realização comparativamente com o valor presente do crédito, calculado com base nas taxas de captação para os anos correspondentes: Realização dos Créditos Tributários Exercícios Imposto de Contribuição Total Renda Social Jun / 2013 Dez / Total Valor presente /08/ :10:06 Pág: 14 PÁGINA: 29 de 46