ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 31/03/ DMPL - 01/01/2013 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 10 Comentário do Desempenho 11 Notas Explicativas 13 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Com Ressalva 29 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 30 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 31 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 32

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2014 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 32

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião de Diretoria 19/02/2014 Juros sobre Capital Próprio 25/03/2014 Ordinária 0,00034 PÁGINA: 2 de 32

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Operações de Arrendamento Mercantil Arrendamentos a Receber - Setor Privado (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Provisões para Desvalorizações) Despesas Antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Operações de Arrendamento Mercantil Arrendamentos a Receber - Setor Privado (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) Trimestre Atual 31/03/2014 Exercício Anterior 31/12/ Outros Créditos Créditos Tributários Impostos a Compensar Pagamentos a Ressarcir Outros Valores e Bens Outros Valores e Bens Outros Créditos Créditos Tributários Devedores por Depósitos em Garantia Pagamentos a Ressarcir Ativo Permanente Outras Imobilizações de Uso (Depreciações Acumuladas) Imobilizado de Arrendamento Bens Arrendados (Depreciações Acumuladas) PÁGINA: 3 de 32

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2014 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Outras Obrigações Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Provisão para Pagamentos a Efetuar Credores por Antecipação de Valor Residual Valores a Pagar à Sociedades Ligadas Credores Diversos - no País Passivo Exigível a Longo Prazo Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias Credores por Antecipação de Valor Residual Provisão para Outros Passivos Patrimônio Líquido Capital Social Realizado De Domiciliados no País Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Aumento de Capital Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 4 de 32

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.02 Despesas da Intermediação Financeira Operações de Arrendamento Mercantil Provisão para Operações de Créditos de Liquidação Duvidosa Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 31/03/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 31/03/ Receitas da Intermediação Financeira Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Reversão de Provisões Operacionais Recuperação de Encargos e Despesas Variações Monetárias Ativas Outras Despesas Operacionais Descontos Concedidos Despesas de Caráter Eventual Variações Monetárias Passivas Outras Despesas Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social Provisão para Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social Ativo Fiscal Diferido Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) 0, ,00001 PÁGINA: 5 de 32

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 31/03/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 6 de 32

8 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Depreciações e Amortizações (Superveniência) / Insuficiência de Depreciação Redução (Aumento) em Operações de Arrendamento Mercantil (Redução) em Outras Obrigações Imposto de Renda e Contribuição Social Outros Lucro / (Prejuízo) Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 31/03/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 31/03/ (Ganho) / Perda na Alienação de Bens Constituição / (Reversão) para contingências trabalhistas Variações nos Ativos e Passivos Redução (Aumento) em Outros Créditos (Aumento) em Outros Valores e Bens Caixa Líquido Atividades de Investimento Alienação de Imobilizado de Arrendamento Aquisição de Imobilizado de Arrendamento Alienação de Bens não de Uso Próprio Caixa Líquido Atividades de Financiamento Juros sobre o Capital Próprio Pagos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 7 de 32

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Saldo Final PÁGINA: 8 de 32

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Saldo Final PÁGINA: 9 de 32

11 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 31/03/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 31/03/ Receitas Intermediação Financeira Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Serviços de Terceiros Outros Processamento de Dados Publicações Serviços do Sistema Financeiro Outras Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 10 de 32

12 Comentário do Desempenho MERCANTIL DO BRASIL LEASING S.A. RELATÓRIO ITR - MARÇO 2014 CONJUNTURA ECONÔMICA E SISTEMA FINANCEIRO No primeiro trimestre, a atividade econômica exibiu tendência de desaceleração, notadamente nos setores de bens de capital e de produtos duráveis, destacando-se, também, intensificação de pressões inflacionárias. A política monetária restritiva, mediante elevação da taxa básica de juros (Selic) para 11,0% ao ano, ainda não mostrou efeito inibidor sobre a inflação. De fato, o mercado de trabalho favorável e o aumento real da massa salarial ainda têm contribuído para sustentar a alta dos preços. Nos banco privados, o saldo das operações de crédito evoluiu 0,3% até março, alcançando R$ 1,3 trilhão, com expansão de 6,6% nos últimos doze meses findos naquele mês. No que se refere à qualidade do crédito, nos bancos privados, as operações classificadas nas faixas de menor risco, de AA até C, posicionaram-se em 91,9%, ante 91,8% de dezembro de As provisões para risco de crédito nos bancos privados são de 6,2% em março, ante 6,3% de dezembro de Para 2014, os prognósticos apontam para retração da atividade econômica, com crescimento do PIB da ordem de 1,8%, ante 2,3% de CONTEXTO CORPORATIVO E DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO A Mercantil do Brasil Leasing é subsidiária integral do Banco Mercantil do Brasil S.A. e realiza suas atividades operacionais atuando no mercado de arrendamento mercantil, com suas operações voltadas, principalmente, para o arrendamento de veículos leves e pesados, utilizando-se da rede de agências de seu controlador e, também, através de agentes autônomos. O gerenciamento da estrutura de capital e o cálculo dos limites operacionais são realizados em conjunto com o Controlador, em conformidade com as Resoluções CMN nºs /11 e 4.192/13. O índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia III) é de 12,4%, perante mínimo requerido de 11,0%, e é calculado de forma consolidada com o Controlador. A Gestão dos Riscos é centralizada no Controlador. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na Nota Explicativa nº 16. As Operações de Arrendamento Mercantil posicionaram-se em R$ 739,0 mil. As operações registradas nas faixas que refletem a melhor qualidade do crédito, de AA a C, perfazem 89,9% do total das operações de crédito, 1 PÁGINA: 11 de 32

13 Comentário do Desempenho perante 94,0% de dezembro. A provisão para risco de crédito postou-se em 2,4%, perante 1,0% de dezembro de O Patrimônio Líquido posicionou-se em R$ 32,3 milhões. O lucro líquido é de R$ 233,0 mil. Finalizando, em cumprimento à Instrução CVM n 381/2003, a Mercantil do Brasil Leasing vem informar que a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes prestou exclusivamente serviços de auditoria externa. Belo Horizonte, maio de A Administração 2 PÁGINA: 12 de 32

14 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Mercantil do Brasil Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ( Leasing ) é subsidiária integral do Banco Mercantil do Brasil S.A. e realiza suas atividades operacionais atuando no mercado de arrendamento mercantil, com suas operações voltadas, principalmente, para o arrendamento de veículos leves e pesados, utilizando-se da rede de agências de seu controlador e, também, através de agentes autônomos. 2. ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 2.1. Apresentação das informações trimestrais As informações contábeis contidas nas informações trimestrais do período findo em 31 de março de 2014 foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes emanadas da Lei nº 6.404/76 e as alterações introduzidas pelas Leis nºs /07 e /09 para contabilização das operações, associadas às normas da Comissão de Valores Mobiliários CVM, do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, quando aplicáveis, do Conselho Monetário Nacional CMN e do Banco Central do Brasil BACEN, em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional COSIF. Na elaboração das informações trimestrais é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As informações trimestrais incluem, portanto, estimativas referentes à seleção das vidas úteis do ativo imobilizado, provisões para créditos de liquidação duvidosa, provisões trabalhistas, cíveis e tributárias, determinações de provisões para imposto de renda e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas. As informações trimestrais foram concluídas e aprovadas pela Diretoria da Mercantil do Brasil Leasing S.A. em 13/05/ Principais políticas contábeis As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. Caixa e equivalentes de caixa são representados, basicamente, por disponibilidades, depósitos bancários disponíveis e investimentos de curto prazo de alta liquidez que são prontamente conversíveis em caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor e limites, cujo prazo de vencimento seja igual ou inferior a 90 dias, na data da aquisição, que são utilizados pela Leasing para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. Os ativos e os passivos, circulantes e não circulantes, são demonstrados pelos valores de realização ou compromissos estabelecidos nas contratações, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos ou encargos incorridos até a data dos balanços. Nas operações com rendimentos ou encargos prefixados, as parcelas a auferir ou incorrer são demonstradas como redução dos ativos e passivos a que se referem. As receitas e despesas de natureza financeira são registradas pelo critério pro rata die e calculadas pelo método exponencial. 15/05/ :32:02 Pág: 1 PÁGINA: 13 de 32

15 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS Com base em análise da Administração, caso o valor contábil dos ativos não financeiros exceda o valor recuperável, é feito laudo de avaliação para determinar se há alguma indicação de perda por impairment, que, confirmada, é reconhecida no resultado do exercício. As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data dos balanços. Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, dividindo-se em três categorias, em conformidade com a Circular BACEN nº 3.068/01 e regulamentação complementar: a) Títulos para negociação são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado; b) Títulos mantidos até o vencimento são os títulos, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção, ou obrigatoriedade, e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos incorridos, em contrapartida do resultado; e c) Títulos disponíveis para venda são aqueles não enquadráveis nas categorias anteriores, ajustados pelo valor de mercado, líquidos dos efeitos tributários, em contrapartida à conta destacada no patrimônio líquido. Os ganhos e perdas, quando realizados, são reconhecidos, na data da negociação, no resultado em contrapartida à conta específica do patrimônio líquido. Imobilizado de Arrendamento É registrado pelo custo de aquisição corrigido mensalmente até 31 de dezembro de 1995, deduzido das depreciações acumuladas. A depreciação é calculada pelo método linear e as taxas de depreciação utilizadas são as normais admissíveis, sendo que foi considerada a redução na vida útil-econômica dos bens, de acordo com a Portaria MF nº 140/84. Perdas em Arrendamentos As perdas apuradas ao término dos contratos de arrendamento mercantil são registradas no ativo diferido e amortizadas nos prazos remanescentes da vida útil dos bens arrendados. No balanço patrimonial, estas perdas, líquidas das amortizações, no montante de R$ 635 (R$ 569 em dezembro de 2013), foram reclassificadas para a linha de bens arrendados. Os ganhos são registrados no resultado. Superveniência / (Insuficiência) de depreciação Os registros contábeis são mantidos conforme exigências legais, específicas para sociedades de arrendamento mercantil. Os procedimentos adotados para rendas a apropriar de arrendamento mercantil e perdas em arrendamento diferem das práticas contábeis adotadas no Brasil, principalmente no que concerne ao regime de competência no registro das receitas e despesas relacionadas aos contratos de arrendamento mercantil. Em consequência, de acordo com a Circular BACEN nº 1.429/89, foi calculado o valor atual das contraprestações em aberto, utilizando-se a taxa interna de retorno de cada contrato, registrando-se em receita ou despesa de arrendamento mercantil, em contrapartida à superveniência ou insuficiência de depreciação, respectivamente. A superveniência / (insuficiência) de depreciação é registrada no imobilizado de arrendamento, com o objetivo de adequar as operações de arrendamento mercantil ao regime de competência. 15/05/ :32:02 Pág: 2 PÁGINA: 14 de 32

16 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS O resultado líquido da insuficiência de depreciação apropriada até 31 de março de 2014 é de R$ 102 (R$ 153 em março de 2013). O saldo acumulado da insuficiência em 31 de março de 2014 é de R$ 103 (R$ 1 em dezembro de 2013) e está registrado na rubrica de imobilizado de arrendamento. A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi calculada em conformidade com a Resolução CMN nº 2.682/99 e regulamentação complementar do Banco Central do Brasil, e é fundamentada em um sistema de avaliação de riscos de clientes, na análise das operações e constituída em montante considerado suficiente pela Administração, para cobrir eventuais perdas na realização dos ativos correspondentes. O controle das contingências ativas, passivas e provisões é efetuado de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM nº 594/09, com observância da Resolução CMN nº 3.823/09: a) Ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas informações trimestrais. b) Passivos contingentes são divulgados sempre que classificados como perdas possíveis, observando-se o parecer dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais. c) Provisões originam-se de processos judiciais relacionados a obrigações trabalhistas, cíveis e tributárias classificados como perdas prováveis, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade. Tais processos têm seus montantes reconhecidos integralmente nas informações trimestrais. d) Obrigações legais provisão para riscos fiscais - referem-se às obrigações tributárias legalmente instituídas, que são contestadas judicialmente quanto à legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da probabilidade de chance de êxito dos processos judiciais em andamento, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas informações trimestrais. As contribuições sociais relativas ao PIS (Programa de Integração Social) e a COFINS (Contribuição para Financiamento da Seguridade Social) incidentes sobre o faturamento são recolhidas à alíquotas de 0,65% e 4% respectivamente, pelo regime cumulativo. A base de cálculo do PIS é obtida através do somatório dos valores que compõem as receitas de prestação de serviço, com amparo em decisão transitada em julgado, que julgou a inconstitucionalidade do 1º do artigo 3º da Lei nº 9.718/98. A provisão para o imposto de renda é registrada pelo regime de competência e constituída com base no lucro, ajustado pelas adições e exclusões de caráter temporário e permanente, à alíquota de 15,00%, acrescida de adicional de 10,00% sobre o lucro tributável anual excedente a R$ 240. A contribuição social foi constituída à alíquota de 15,00% sobre o lucro tributável. Impostos diferidos provenientes de diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, se houver, são reconhecidos, com base em estudo técnico de estimativa de lucros tributáveis futuros, de acordo com a Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02 e regulamentação complementar. As modificações no critério de reconhecimento de receita, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício, introduzidas pela Lei nº /07 e pelos artigos 37 e 38 da Lei nº /09, não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real das pessoas jurídicas optantes pelo Regime Tributário de 15/05/ :32:02 Pág: 3 PÁGINA: 15 de 32

17 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS Transição RTT, devendo ser considerados, para fins tributários, os métodos e critérios contábeis vigentes em 31 de dezembro de Os juros sobre o capital próprio, pagos e a pagar aos acionistas, são calculados em conformidade com a Lei nº 9.249/95 e são registrados no resultado, na rubrica de despesas financeiras, conforme determina a legislação fiscal. Para fins de apresentação das informações financeiras, os juros sobre o capital próprio são eliminados das despesas financeiras e são apresentados a débito de lucros acumulados. A Instituição implantou, a partir de 2012, Plano de Remuneração específico para os administradores, que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. O montante da remuneração fixa é aprovado anualmente na Assembleia Geral. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores Reclassificações das cifras comparativas Os ajustes relativos a reclassificações em 2013, estão nos quadros da Demonstração do Fluxo de Caixa que se seguem: Descrição Original Reclassificações Reclassificado Caixa Líquido proveniente das Atividades Operacionais (27) 990 Caixa Líquido proveniente das Atividades de Investimentos Caixa Líquido aplicado das Atividades de Financiamento - (109) (109) Aumento no Caixa e Equivalente de Caixa CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA O caixa e equivalentes de caixa são compostos como segue: Eventos Mar / 2014 Mar / 2013 Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Total APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ São compostas das aplicações no mercado aberto, lastreadas em Letras do Tesouro Nacional, no montante de R$ (R$ em 31 de dezembro de 2013). 15/05/ :32:02 Pág: 4 PÁGINA: 16 de 32

18 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS 5. OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL 5.1. As operações de arrendamento mercantil são compostas como segue: Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 Arrendamentos e subarrendamentos a receber (-) Rendas a apropriar de arrendamento mercantil (594) (1.087) Imobilizado de arrendamento (vide nota nº 8.) (-) Credores por antecipação de valor residual (vide nota nº 9.4.) (1.237) (1.982) Total Os contratos de arrendamento mercantil têm cláusulas de não cancelamento e de opção de compra e são pactuados a taxas pré e pós-fixadas A movimentação da provisão para créditos em operações de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa é como segue: Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 Saldos no início dos exercícios Constituição de provisão Reversão de provisão (2) (62) Efeito no resultado 8 1 Baixa de créditos prejuízo (3) - Saldos no final dos períodos Circulante Não circulante 2 2 Não há créditos recuperados nos trimestres findos em 31 de março de 2014 e A classificação de risco para as operações de arrendamento mercantil, calculadas a valor presente, na data dos balanços é como segue: a) Composição da carteira por nível de risco conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99 Pessoas Físicas Operações de Arrendamento Mercantil Em curso Total Geral Nível Pessoas Jurídicas Normal Total Indústria Comércio Serviços Total Normal Normal Anormal Normal Anormal Mar / 2014 Dez / 2013 Mar / 2014 Dez / 2013 AA A B C D E H Total Operações de Arrendamento Mercantil Normal operações de crédito a vencer ou vencidos até 14 dias. Operações de Arrendamento Mercantil Anormal operações de crédito com 15 dias ou mais de vencidos. PCLD 15/05/ :32:02 Pág: 5 PÁGINA: 17 de 32

19 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS b) Composição da carteira por prazo de vencimento Classificação por vencimento AA A B C D E H TOTAL % Curso Normal Parcelas vincendas ,16 01 a 30 dias ,54 31 a 60 dias ,78 61 a 90 dias ,22 91 a 180 dias , a 360 dias ,08 Acima de 360 dias ,76 Vencidas até 14 dias ,76 Total em 31/03/ ,92 % 53,38 29,05 7,30-4, ,92 - Total em 31/03/ ,07 % 75,49 12,26 5,19 1, ,07 - Curso Anormal Parcelas vincendas ,30 01 a 30 dias ,27 31 a 60 dias ,27 61 a 90 dias ,27 91 a 180 dias , a 360dias ,54 Parcelas vencidas ,78 15 a 30 dias ,08 31 a 60 dias ,08 61 a 90 dias ,08 91 a 180 dias ,54 Total em 31/03/ ,08 % ,08-6,08 - Total em 31/12/ ,93 % ,70-0,23 5,93 - Total Geral Total em 31/03/ ,00 % 53,38 29,05 7,30-4,19 6,08-100,00 - Total em 31/12/ ,00 % 75,49 12,26 5,19 1,13 5,70-0,23 100,00-15/05/ :32:02 Pág: 6 PÁGINA: 18 de 32

20 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS 6. OUTROS CRÉDITOS 6.1. Créditos tributários a) A composição dos créditos tributários é como segue: Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 Imposto de Renda Base de cálculo Diferenças temporárias Total do efeito do IR Contribuição Social Base de Cálculo Diferenças temporárias Total do efeito da CSL Total Geral Circulante Não circulante b) A movimentação dos créditos tributários é como segue: Diferenças temporárias Créditos tributários Imposto de renda Contribuição social Saldos em 31/12/ Constituição Realização (2) (2) Efeito líquido no resultado Saldos em 31/03/ Os créditos tributários sobre adições temporárias decorrentes de valores sob decisões judiciais, referem-se basicamente às provisões para riscos fiscais (vide nota nº 9.3.) e montam em R$ (R$ em dezembro de 2013). Estes créditos estão ativados com realização prevista até O quadro abaixo demonstra, para os créditos tributários ativos, os valores previstos de realização comparativamente com o valor presente do crédito, calculado com base nas taxas de captação para os anos correspondentes: 15/05/ :32:02 Pág: 7 PÁGINA: 19 de 32

21 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS Realização dos Créditos Tributários Imposto de Contribuição Total Exercícios Renda Social Mar / 2014 Dez / Total Valor presente A realização dos créditos tributários dependerá da efetivação das projeções de lucros futuros previstos no estudo técnico elaborado pela Administração em dezembro de 2013 e aprovado pela Diretoria. Assim, essas projeções de realização de créditos tributários são estimativas e não estão diretamente relacionadas com a expectativa de lucros contábeis. 6.2 Devedores por depósitos em garantia Referem-se a depósitos judiciais oriundos de questionamentos de ordem tributária sub judice. As eventuais provisões trabalhistas, cíveis e tributárias correspondentes a estas causas estão registradas e classificadas na rubrica Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias (vide nota nº 9.2.) e Provisão para outros passivos (vide nota nº 9.3.b.). 6.3 Pagamentos a ressarcir são compostos como segue: Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 CPMF ISSQN PIS Outros 8 7 Total Circulante Não circulante O crédito de CPMF, decorrente de decisão judicial transitada em julgado, refere-se a valores retidos indevidamente sobre as operações de arrendamento mercantil para aquisição de bens e operações financeiras que estavam sujeitas à alíquota zero de CPMF, nos termos do disposto no artigo 8º, incisos III e IV, e 3º da Lei nº 9.311/96, e legislação complementar que equipara as empresas de leasing às instituições financeiras. O crédito de ISSQN decorre de ação judicial com decisão favorável, transitada em julgado, relativo a recolhimentos de ISSQN sobre a atividade de arrendamento mercantil no período de 1999 a O valor referente ao PIS decorre de ação transitada em julgado em dezembro de 2005, onde a Leasing obteve êxito para deixar de pagar referido tributo sobre a base de cálculo estendida pela Lei nº 9.718/98. Desta forma, o ativo registrado corresponde à diferença entre o PIS pago entre fevereiro de 2000 e novembro de 15/05/ :32:02 Pág: 8 PÁGINA: 20 de 32

22 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS 2005 sobre a base de cálculo estendida, e o PIS apurado sobre a receita de prestação de serviços, nova base de cálculo. Créditos a recuperar sub judice Em novembro de 2005, o Supremo Tribunal Federal STF julgou inconstitucional o 1º do artigo 3º da Lei nº 9.718/98, que institui nova base de cálculo para fins de apuração da COFINS, a partir de fevereiro de 1999, ao ampliar o conceito de faturamento. Assim, a base de cálculo desse tributo foi reduzida e ensejou a criação de um direito líquido e certo de reaver o que pagou-se a maior a título de COFINS. A Leasing por entender que a referida majoração da base de cálculo da COFINS era inconstitucional impetrou na época Ação Judicial requerendo a suspensão do pagamento da COFINS sobre a base de cálculo estendida. Na avaliação de seus consultores jurídicos independentes o êxito dessa ação é muito provável. Logo, caso o desfecho desta ação, que se encontra em curso, seja favorável, o montante do crédito a ser reconhecido e registrado contabilmente será de R$ (R$ em dezembro de 2013). 7. OUTROS VALORES E BENS É composta, basicamente, por bens recebidos em dação de pagamento, na recuperação de créditos de operações de arrendamento mercantil, os quais foram ajustados a valor de mercado, através da constituição de provisão de acordo com as normas vigentes. 8. IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO A composição é como segue: Depreciação Acumulada / Superveniência Valor Líquido Taxa anual de depreciação acelerada predominante % Descrição Custo Mar / 2014 Dez / 2013 Máquinas e equipamentos (394) ,29% Veículos leves (1.069) ,57% Veículos pesados 719 (664) ,57% Subtotal (2.127) Superveniências de depreciações - (103) (103) (1) - Perdas em arrendamento a amortizar Total (2.230) Os bens estão compromissados para venda aos arrendatários por valores residuais de R$ (R$ em dezembro de 2013), à opção destes, ao término dos correspondentes contratos. Os seguros desses bens, quando contratados pelos arrendatários, são com cláusula de benefício em favor da Sociedade. No período, foi registrada insuficiência de depreciação no montante de R$ 102 (R$ 153 em março de 2013), classificada como despesa/(receita) de operações de arrendamento mercantil, equivalente ao ajuste ao valor presente dos fluxos futuros das operações de arrendamento mercantil, determinado de acordo com as taxas de retorno de cada operação, de conformidade com a Instrução CVM nº 58/86 e Circulares nºs 1.101/86 e 1.429/89, do Banco Central do Brasil. 15/05/ :32:02 Pág: 9 PÁGINA: 21 de 32

23 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS 9. OUTRAS OBRIGAÇÕES 9.1 Sociais e estatutárias Referem-se aos juros sobre o capital próprio dos exercícios de Fiscais e previdenciárias estão compostas como segue: Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 Provisão para riscos fiscais (vide nota nº 9.2.a) Outros impostos e contribuições a recolher 2 18 Provisão para imposto de renda diferido (*) 8 8 Provisão para impostos e contribuições sobre o lucro 155 Impostos e contribuições sobre lucros a Pagar Total Circulante Não circulante (*) Refere-se, basicamente, aos efeitos do imposto de renda e da contribuição social sobre a superveniência de depreciação Provisão e passivos contingentes a) Obrigações legais - Provisão para riscos fiscais A Leasing possui ações judiciais em andamento, nas quais discute a legalidade e constitucionalidade de alguns tributos. Referidos tributos estão provisionados, não obstante chances de êxito, de acordo com a opinião dos assessores jurídicos. A Administração acompanha regularmente o andamento das obrigações legais e das provisões classificadas como de risco provável pelos assessores jurídicos. O desfecho dessas ações judiciais poderá resultar em reversão das respectivas provisões para os processos em que a Leasing venha obter favorável êxito judicial. Estas provisões são compostas como segue: Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 COFINS PIS Total Não circulante A provisão para os riscos fiscais da COFINS refere-se ao questionamento da majoração da alíquota de 3,00% para 4,00%, e da alteração na base de cálculo deste imposto, cujos valores estão sendo depositados judicialmente (vide nota nº 6.2.). 15/05/ :32:02 Pág: 10 PÁGINA: 22 de 32

24 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS b) Provisão para outros passivos Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 Provisões para processos trabalhistas Provisões para processos cíveis 7 6 Total Não circulante As provisões trabalhistas e cíveis são registradas de acordo com estudos técnicos realizados pelos Assessores Jurídicos Externos, cuja metodologia aplicada resulta numa melhor avaliação destas contingências. Em síntese, os referidos estudos apuram o valor médio de perda dos processos encerrados nos últimos dois anos para ações cíveis e três anos para as ações trabalhistas que é aplicado nas causas vigentes. As provisões decorrentes de processos trabalhistas e cíveis são consideradas suficientes pela Administração para cobrir eventuais perdas. A movimentação das provisões de riscos fiscais, trabalhistas e cíveis é como segue: Provisão para outros passivos Descrição Riscos fiscais Trabalhistas Cíveis Saldos em 31/12/ Constituições Saldos em 31/03/ Depósitos judiciais* (vide nota nº 6.2.) (*) No caso de ações trabalhistas, trata-se de depósitos judiciais recursais. c) Passivos contingentes De conformidade com a Instrução CVM nº 594/09 e Resolução CMN nº 3.823/09, as ações envolvendo riscos de perda classificados como possíveis não são reconhecidas contabilmente, mas são divulgadas em notas explicativas. No trimestre, as principais ações da Mercantil do Brasil Leasing S.A., classificadas pela Administração como possíveis, com base na avaliação de seus consultores jurídicos externos, são de natureza tributária e não totalizaram valores relevantes Credores por Antecipação de Valor Residual São compostas basicamente pelo Valor residual garantido VRG das operações de arrendamento mercantil recebido antecipadamente no valor de R$ (R$ em dezembro de 2013). 10. PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social O capital social está representado por ações ordinárias, nominativas, sem valor nominal, correspondente a R$ , totalmente subscritas e integralizadas. 15/05/ :32:02 Pág: 11 PÁGINA: 23 de 32

25 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS Reservas de lucros Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 Reservas de lucros Reserva legal (1) Reservas estatutárias (2) (1) Constituída à base de 5% sobre o lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social. (2) Constituída com base no lucro líquido remanescente após todas as destinações estabelecidas pelo estatuto, permanecendo o seu saldo acumulado à disposição dos acionistas para deliberação futura em Assembleia Geral. 11. GERENCIAMENTO DE CAPITAL E LIMITES OPERACIONAIS Na Leasing, o gerenciamento da estrutura de capital e o cálculo dos limites operacionais são realizados em conjunto com seu Controlador, Banco Mercantil do Brasil S.A. No Gerenciamento da estrutura de capital são utilizados mecanismos e procedimentos que compõem a Política Institucional de Gerenciamento de Capital com o objetivo de manter o Capital compatível com os riscos incorridos pelas Instituições de forma integrada às estratégias e aos negócios de cada Instituição do Conglomerado Financeiro Mercantil do Brasil. Informações mais detalhadas sobre Política de Gerenciamento de Capital estão disponíveis no site na área de Relação com Investidores (RI). O Banco Mercantil do Brasil S.A. optou, na forma da regulamentação em vigor, pela apuração dos índices de imobilizações e de risco consolidados, que abrange todas as instituições financeiras do conglomerado, estando todos dentro dos limites permitidos pelo Banco Central do Brasil. A partir de outubro de 2013, entraram em vigor novas regras de mensuração do capital regulamentar, conhecido como Basileia III, nos termos da Resolução CMN nº 4.192/13, com nova metodologia de mensuração, análise e administração de riscos de crédito e riscos operacionais. Os recursos aplicados no ativo permanente, apurados de forma consolidada, estão limitados a 50,00% do valor do patrimônio líquido ajustado na forma da regulamentação em vigor. Em 31 de março de 2014, o índice de imobilização posicionou em 20,10% (17,72% em dezembro de 2013), e o índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia) em 12,40% (13,36% em dezembro de 2013), perante um mínimo requerido de 11,00%. 15/05/ :32:02 Pág: 12 PÁGINA: 24 de 32

26 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS 12. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS As transações com as partes relacionadas são realizadas com os prazos, condições e taxas aplicáveis em conformidades e condições gerais de mercado, considerando ausência de risco. Os saldos e resultados das operações realizadas com o Banco Mercantil do Brasil S.A. são como segue: Descrição Mar / 2014 Dez / 2013 Ativos / (Passivos) Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Outras obrigações (20) (108) Juros sobre o capital próprio Sociais e estatutárias - (93) Valores a pagar a sociedades ligadas (vide nota nº 13.2.) (20) (14) Descrição Mar / 2014 Mar / 2013 Receitas / (Despesas) Resultado da intermediação financeira Outras despesas (63) (55) Outras despesas administrativas (vide nota nº 13.2.) (63) (54) Despesas de serviços do sistema financeiro - (1) Remuneração dos administradores e benefícios pós-emprego A Leasing implantou, a partir de 2012, Plano de Remuneração específico para os administradores que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. Anualmente, na Assembleia Geral Ordinária é fixado o montante global da remuneração fixa dos administradores da Mercantil do Brasil Leasing S.A., conforme previsto no Estatuto Social. Até 31 de março de 2014, não ocorreu qualquer deliberação quanto a benefícios pós-emprego. Benefícios de curto e longo prazo a administradores e remuneração baseada em ações São compostos, basicamente, de honorários da Diretoria correspondentes a remuneração fixa de R$ 1 (R$ 1 em março de 2013). Até 31 de março de 2014, não ocorreu qualquer deliberação quanto a benefícios de longo prazo e remuneração baseada em ações nos termos da Resolução CMN nº 3.921/10 para os administradores. Benefícios de rescisão do contrato de trabalho A extinção da relação de trabalho não dá direito a qualquer compensação financeira. 15/05/ :32:02 Pág: 13 PÁGINA: 25 de 32

27 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS Outras informações Não são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, da Diretoria, bem como a seus respectivos cônjuges e parentes até 2º grau. 13. OUTRAS RECEITAS / DESPESAS OPERACIONAIS Despesas de pessoal são compostas como segue: Descrição Mar / 2014 Mar / 2013 Remuneração dos administradores 1 1 Proventos de funcionários Encargos sociais Benefícios 1 37 Indenizações trabalhistas 3 5 Total O gasto com a remuneração dos administradores foi aprovado em Assembleia Geral Ordinária datada de 28/04/14, que estabeleceu o limite para o exercício social de 2014 em R$ Outras despesas administrativas são compostas como segue: Descrição Mar / 2014 Mar / 2013 Processamento de dados Publicações Serviços de técnicos especializados Serviços de terceiros 4 6 Serviços do sistema financeiro 2 2 Serviços prestados ligadas (*) Outras despesas administrativas Total (*) Refere-se ao reembolso de custos de gestão e administração pagos ao seu Controlador Banco Mercantil do Brasil S.A. por prestação de serviços relativos à gestão de tesouraria e captação de recursos, encaminhamento de negócios e outros Outras receitas operacionais São compostas, basicamente, por atualizações monetárias sobre créditos decorrentes do ISSQN e da contribuição provisória sobre movimentações financeiras CPMF (vide nota nº 6.3.). 15/05/ :32:02 Pág: 14 PÁGINA: 26 de 32

28 Notas Explicativas SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária INSTITUIÇÃO FINANCEIRA Data-Base 31/03/ MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA / NOTAS EXPLICATIVAS 14. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Os efeitos do imposto de renda e da contribuição social são como segue: Mar / 2014 Mar / 2013 Descrição IR CSL IR CSL Resultado antes dos impostos e participações (6) (6) Base de cálculo (6) (6) Alíquota nominal 25% 15% 25% 15% Despesa nominal (95) (57) 2 1 Ajustes à despesa nominal referentes à: Outras adições / (exclusões) permanentes Incentivos fiscais Despesa com IRPJ / CSL (89) (57) 8 1 Total (146) OUTRAS INFORMAÇÕES De conformidade com o processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade, foram emitidas várias normas, interpretações e orientações pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), as quais serão aplicáveis às instituições financeiras somente quando aprovadas pelo órgão regulador. Até o momento, foram aprovados pelo CMN e BACEN, os seguintes pronunciamentos: Resolução CMN nº 3.566/08 CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos. Resolução CMN nº 3.604/08 CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa. Resolução CMN nº 3.750/09 CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas. Resolução CMN nº 3.823/09 CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Resolução CMN nº 3.973/11 CPC 24 - Evento Subsequente. Resolução CMN nº 3.989/11 CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações. Resolução CMN nº 4.007/11 CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro. Resolução CMN nº 4.144/12 Pronunciamento Conceitual Básico (R1). Não há previsão de quando o BACEN irá aprovar os demais pronunciamentos contábeis do CPC e nem se a utilização dos mesmos será de forma prospectiva ou retrospectiva. Em conformidade com o artigo 2º da Circular BACEN nº 3.472/09, a Mercantil do Brasil Leasing apresenta suas Demonstrações Financeiras no padrão contábil internacional em conjunto com a instituição Controladora, Banco Mercantil do Brasil S.A., razão pela qual os quadros referentes aos dados padronizados das informações consolidadas em IFRS não foram apresentados levando-se em consideração que não são aplicáveis a Mercantil do Brasil Leasing. Adicionalmente, o Controlador, Banco Mercantil do Brasil disponibilizou em 31 de março de 2014 suas demonstrações financeiras em IFRS referente à 31 de dezembro de 2013 no site na área de Relação com Investidores (RI) e na CVM. Nas Demonstrações Contábeis Consolidadas de 31 de dezembro de 2013 as reconciliações entre o lucro líquido e patrimônio líquido são consistentes com aquelas apresentadas no mesmo padrão das demonstrações financeiras em IFRS de 31 de dezembro de /05/ :32:02 Pág: 15 PÁGINA: 27 de 32