COMPETIÇÃO E INFRAESTRUTURA NO MERCADO

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1 COMPETIÇÃO E INFRAESTRUTURA NO MERCADO DE COMBUSTÍVEIS DE AVIAÇÃO Competição e Estrutura de Preços na Cadeia de Aviação Fundação Getulio Vargas São Paulo Novembro, 2018

2 SUMÁRIO Perspectivas das empresas aéreas Aspectos concorrenciais Histórico Estrutura de mercado Recomendação do CADE Recomendação do TCU Literatura econômica e política antitruste Contrato de Concessão

3 Elaboração: IATA PERSPECTIVA DAS EMPRESAS AÉREAS

4 PERSPECTIVA DAS EMPRESAS AÉREAS Situação atual Diferença de preços na refinaria (sem VAT) Fontes: Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (2018), Preços de produtores e importadores de derivados de petróleo, disponível em acessado em 19/03/18; U.S. Energy Information Administration (2018) Petroleum & Other Liquids, disponível em acessado em 19/03/18. Elaboração: ABEAR

5 PERSPECTIVA DAS EMPRESAS AÉREAS Situação atual Fórmula de preço do QAV Preço em Houston Platts USGC Terminais e dutos Frete Houston - Brasil Porto mais taxas alfandegárias Armazenamento Seguro Preço ex- Refinaria Elaboração: ABEAR Adicional ao Frete para Renovação da Marinha Mercante (AFRMM) DL 2.404/1987 Margem prêmio Fontes: Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (2018), Preços de produtores e importadores de derivados de petróleo, disponível em acessado em 19/03/18; U.S. Energy Information Administration (2018) Petroleum & Other Liquids, disponível em acessado em 19/03/18.

6 PERSPECTIVA DAS EMPRESAS AÉREAS Produção e Importação e Exportação de QAV no Brasil em 2017 Refinaria UF Cidade Volume (m3) REDUC - RJ Duque de Caxias REFAP - RS Canoas REGAP - MG Betim REMAN - AM Manaus REPAR - PR Araucária REPLAN - SP Paulínia REVAP - SP São José dos Campos RLAM - BA São Francisco do Conde RPCC - RN Guamaré Importação em 2017 Situação atual Cadeia produtiva (REAL) Subtotal % Porto de Suape PE Ipojuca e Cabo de Santo Agostinho Porto de Santos SP Santos Total Exportação em 2017 N.A Importação - Exportação Subtotal % Elaboração: ABEAR Total ofertado em 2017 Total % Fontes: Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Bio-combustíveis - ANP (2018), Produção de derivados de petróleo e processamento de gás natural, disponível em acessado em 19/09/2018; Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Bio-combustíveis - ANP (2018), Relatório de Comércio Exterior - Superintendência de Distribuição e Logística - Nº 07, acessado em 19/09/2018. Elaboração própria ABEAR.

7 PERSPECTIVA DAS EMPRESAS AÉREAS Produção Elaboração: ABEAR Situação atual Cadeia produtiva VIRTUAL versus REAL Produção e Vendas de QAV no Brasil em 2017 (m3) - Origem, Destino e Distâncias Consumo Refinaria (m3) UF (m3) Distância virtual (km) Distância real (km) REDUC-RJ % RJ % REFAP-RS % RS % REGAP-MG % MG % REMAN-AM % AM % REPAR-PR % PR % REPLAN-SP % SP REVAP-SP % SP % RLAM-BA % BA % RPCC-RN % RN % Outros - - Sub-total % Importação - Exportação % Outros % Total % Total % 3/4 do QAV abastecido no Brasil foram produzidos na mesma Unidade da Federação Seu preço foi calculado como se tivesse sido produzido a 7817 km, em Houston. A distância real média foi 62 km. Fontes: Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Bio-combustíveis - ANP (2018), Produção de derivados de petróleo e processamento de gás natural, disponível em acessado em 19/09/2018; Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Bio-combustíveis - ANP (2018), Relatório de Comércio Exterior - Superintendência de Distribuição e Logística - Nº 07, acessado em 19/09/2018. ABEAR.

8 PERSPECTIVA DAS EMPRESAS AÉREAS Empresa Custo Total em reais Custo com Combustíveis em reais Participação Latam ,5% Gol ,7% Azul ,4% Avianca ,6% Fonte: ANAC - Demonstrações Contábeis - 1º Semestre de 2018

9 ASPECTOS CONCORRÊNCIAIS Fora do aeroporto Refino / Importação Transporte Dentro do aeroporto Armazenamento Hidrantes / CTA Intoplane Fonte: Airlines for America, Jet Fuel: From Well to Wing. January 2018

10 ASPECTOS CONCORRÊNCIAIS Empresas Volume de vendas de QAV por Distribuidoras (m 3 ) Participação de mercado (%) SP RJ SP RJ Air BP % 16% BR % 58% Raízen % 26% Total % 100% Fonte: SINDICOM

11 ASPECTOS CONCORRÊNCIAIS Empresas Participação de mercado ao quadrado SP RJ Air BP BR Raízen HHI 3.678, ,76 Segundo o Guia do Departamento de Justiça dos Estados Unidos um mercado cujo HHI seja maior do que é considerado extremamente concentrado. U.S Department of Justice and the Federal Trade Commission; Horizontal Merger Guidelines - agosto de Agência Nacional de Aviação Civil 11

12 Elaboração: ANAC. Fonte dos dados: ANP ASPECTOS CONCORRÊNCIAIS

13 HISTÓRICO Estrutura de mercado

14 REGULAMENTAÇÃO Recomendação do CADE Contexto Análise do Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência da aquisição pela Shell da totalidade das ações da subsidiária da Cosan (Jacta Participações S.A.) responsável pelo negócio desuprimento de combustíveis de aviação. CADE concluiu que existem elevadas barreiras à entrada à infraestrutura. CADE recomendou à Infraero e à ANAC avaliar a possibilidade de instituir-se regulação de acesso às redes de hidrantes, por meio de pagamento de preço regulado pela administração pública, de forma a: respeitar o investimento realizado pelos controladores da infraestrutura; e possibilitar o acesso mais competitivo de outros competidores especialmente no abastecimento a grandes aeronaves.

15 HISTÓRICO Recomendação do CADE Contexto Análise do Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência da aquisição pela Shell da totalidade das ações da subsidiária da Cosan (Jacta Participações S.A.) responsável pelo negócio desuprimento de combustíveis de aviação. A operação foi aprovada com restrições com vistas a impedir o aumento da concentração horizontal. CADE determinou desinvestimento da nova empresa, que então vendeu parcela da participação no pool de combustíveis do Aeroporto de Guarulhos. Participação no pool é adquirida pela Air BP que consegue a partir de então obter uma participação de mercado significativamente maior.

16 HISTÓRICO Recomendação do CADE Os dois produtos comercializados são commodities e, no Brasil, produzidos por um único fornecedor, não havendo, assim, diferenciação por qualidade. Logo, desde que todos os competidores tenham acesso às infraestruturas necessárias em especial, aos sistemas de hidrante em aeroportos relevantes a competição no mercado basear-se-á em estratégias de preço. A falta de acesso ao sistema de hidrante, portanto, opera como variável fundamental no que diz respeito à capacidade de uma distribuidora em suprir as demandas existentes. Em suma, o mercado é caracterizado por condutas agressivas em preços, havendo significativa desvantagem quando os competidores não possuem acesso às infraestruturas necessárias em igualdade de condições com os outros.

17 HISTÓRICO Recomendação do TCU Contexto Acórdão do Tribunal de Contas da União ( /2011-5) referente à análise de 1º estágio da fiscalização da Desestatização (Concessão) do aeroporto internacional de Guarulhos: Identificam-se, assim, indícios de que as áreas reservadas ao abastecimento de combustíveis para aeronaves coadunam-se com o conceito de área essencial insculpido no art. 12, 1º, do Decreto /1983, 2.6 e 3.6 do Decreto 6.780/2009. (...) Neste diapasão, pugna-se, (...), que seja recomendado à Casa Civil da Presidência da República, à Secretaria de Aviação Civil da Presidência da República (SAC) e à Agência Nacional de Aviação Civil (Anac) que avaliem a oportunidade e conveniência de incorporar as áreas destinadas ao abastecimento de combustível de aviação no rol de áreas essenciais.

18 HISTÓRICO Literatura econômica e política antitruste

19 HISTÓRICO Literatura econômica e política antitruste

20 CONTRATO DE CONCESSÃO A ANAC adota um modelo de regulação mais branda do que aquela sugerida pelo CADE com vistas a evitar transtornos desnecessários Buscou-se não criar regras a priori, que interfeririam na livre negociação entre as partes envolvidas, e poderiam gerar distorções no mercado. Por outro lado, a ANAC manteve a prerrogativa de atuar para resolver ou atenuar a falha de mercado a partir do momento que esta fosse observada. O objetivo da modalidade de regulação adotada no Contrato de Concessão, conhecida como regulação por ameaça, é incentivar os agentes de mercado a resolver seus conflitos e alcançar um resultado de eficiência alocativa sem a ação do regulador, que muitas vezes possui informações incompletas sobre o mercado e pode induzir a resultados subótimos.

21 CONTRATO DE CONCESSÃO Contrato de Concessão (Guarulhos, Viracopos, Brasília) Livre negociação de preços, vedadas práticas discriminatórias ou abusivas ANAC pode regular preços em caso de irregularidade Livre acesso, vedadas práticas discriminatórias ou abusivas Restrição em caso de falta de capacidade Exclusividade em caso de inviabilidade de duplicação da infraestrutura ANAC atuando primordialmente como mediadora de conflitos

22 CONTRATO DE CONCESSÃO Cláusulas do Contrato de Concessão São Áreas e Atividades Operacionais do Complexo Aeroportuário aquelas essenciais à prestação dos serviços de transporte aéreo, (...), abastecimento de combustível e lubrificantes, entre outras que poderão ser definidas pela ANAC Fica assegurado o livre acesso para que as Empresas Aéreas ou terceiros possam atuar na prestação de serviços auxiliares ao transporte aéreo (...) sendo vedadas quaisquer práticas discriminatórias e abusivas.