Agenda. Histórico da Companhia

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1 Resultado 9M13

2 Ai Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, i com o ambiente econômico e nas condições de mercado enos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros. 2

3 Agenda Missão, visão e valores Histórico da Companhia Dividendosid d Mercado de Capitais Localização das plantas industriais i i Investimentos Processo de produção Setor de calçados Marcas & Comunicação Resultados Perspectivas 3

4 Missão Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a Companhia e seus parceiros. Ser a Companhia mais rentável do mundo entre as organizações líderes do setor. Visão Valores Grendene Lucro Competitividade Inovação Agilidade Ética 4

5 Histórico Anos 70 Anos 80 Anos 90 Fundação da Grendene. Inauguração da matrizaria em Carlos Barbosa. Instalação das unidades de Fortaleza, Sobral e Crato, no Ceará. Lançamento da coleção de sandálias com a marca Melissa. Lançamento da marca Rider direcionada para o público masculino. Lançamento da marca Grendha. 5

6 Histórico Anos 2000 Abertura do capital da Grendene. Ações ordinárias negociadas ( GRND3 ) no Novo Mercado da BM&FBovespa. Inauguração da Galeria Melissa em São Paulo e New York. Criação do Clube Melissa Novo Negócio Constituição da A3NP Indústria e Comércio de Móveis SA S.A. para produção em escala industrial de produtos de consumo em plástico, com design sofisticado e custo acessível para a classe média, em parceria com Philippe Starck e outros. Foto: A. Carreiro Out/2004 (2013). Novas Fábricas Teixeira de Freitas (2007) e Sobral (2013). 6

7 Política dedividendos Payout 2013 O percentual sobre o lucro líquido do exercício após a constituição das Reservas Legais, que será destinando 74,8% 71,1% à distribuição, será de aproximadamente 65% 0,9760 Distribuição distribuição trimestral de dividendos. R$ por ação Estima para 2013 montante de dividendos superior ao distribuído em ,7% 74,9% 75,0% 39,9% 0,7300 0,6260 0,4048 0,4400 8,5% 8,4% 6,7% 8,1% 67,5% 0,6300 4,2% % M11 9M12 9M13 Dividendo por ação Pay out (*) Dividend yield (**) (*) Payout: Dividendo dividido pelo lucro líquido após a constituição das reservas legais. (**) Dividend yield: Dividendo por ação no período dividido pelo preço médio ponderado da ação no período anualizado. 7

8 Mercado de capitais Últimas 52 semanas Data Preço da ação Valor de mercado Valor de mercado free float Menor 09/11/12 R$ 13,50 R$ 4,2 bilhões R$ 1,0 bilhão Maior 23/04/13 R$ 23,40 R$ 7,0 70bilhões R$ 1,8 18bilhão Evolução GRND3 x IBOVESPA 31/12/08 a 28/10/13 0 = 31/12 2/08 Base Price/Earnings (P/E): 31/12/08 5,32 31/12/09 10,99 31/12/10 8,97 31/12/11 7,57 31/12/12 11,56 30/09/13 12,94 P/E Preço da ação no dia dividido pelo lucro dos últimos 12 meses. 250,1 245,1 235,0 220,2 217,2 181,7 182,7 184,6 505,1 389,5 151,1 162,3 635,2 474,8 146,7 0 31/ /12/08 31/ /03/09 30/ /06/09 30/ /09/09 31/ /12/09 31/ /03/10 30/ /06/10 30/ /09/10 31/ /12/10 31/ /03/11 30/ /06/11 IBOVESPA GRND3 Sem reinvest. Dividendos GRND3 Com reinvest. dividendos 30/ /09/11 31/ /12/11 31/ /03/12 30/ /06/12 30/ /09/12 31/ /12/12 31/ /03/13 30/ /06/13 30/ /09/13 8

9 Localização das plantas industriais Capacidade instalada: de pares / ano Brasil Sobral / CE Sobral Fortaleza / CE Fortaleza Crato Carlos Barbosa / RS Teixeira de Freitas Crato / CE Carlos Barbosa Farroupilha Farroupilha / RS Área construída = m 2 Colaboradores: Região Nordeste: Região Sul: Teixeira de Freitas/BA 9

10 Investimentos t (Imobilizado e intangível) 120,0 100,0 103,9 80,0 Milhõ ões de R$ 60,0 40,0 35,4 33,0 63,6 39,4 37,6 20,0 Investimentos em ampliação da capacidade produtiva M12 9M13 10

11 Processo de Produção Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 11

12 St Setor de Cl Calçados 12

13 Setor de calçados Brasil 3º Maior Produtor Mundial; Cerca de 8 mil empresas produtoras de calçados; empregos diretos; 864 milhões de pares produzidos em 2012; 113 milhões de pares exportados para mais de 140 países; Mini Melissa Aranha + Minnie 787 milhões de pares consumidos no mercado interno 4,0 40pares Setor St com mais de 180 anos no Brasil per capita/ano em caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída. Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX 13

14 Setor de calçados Mundo País Produção 2011 (milhões de pares) Os 5 principais países Distribuição ib i da produção de China produziram calçados por continente em 2011 Índia milhões de pares, equivalente a 81% da Brasil 819 1,4% produção mundial. 3,6% Vietnã 707 1,7% 0,01% 5,1% Indonésia 640 Fonte: World Shoe 6,2% Outros Review 2010 / ABICALÇADOS Total Ásia Europa América do Norte & Central Oceania 81,9% Consumo 2011 Total Per capita* Estados Unidos ,9 América do Sul África Oriente médio França 424 6,5 Reino Unido 377 6,0 Itália 337 5,5 55 Japão 684 5,3 Brasil 740 3,9 *Número estimados pela Grendene com base em várias fontes World Shoe Review / Abicalçados / CIA Central Intelligence Agency 14

15 Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Fonte: IEM MI / Abicalçad dos / Grende ne Milhões de pares / ano Produção Brasileira CAGR (2012/2003): 3,0% Var. (2012/2011): 55% 5,5% Milhões de pares / ano Grendene CAGR (2012/2003): 4,8% Var. (2012/2011): 23,3% 3% Var. (9M13/9M12): 21,7% M12 9M13 15

16 Exportação Brasileira de Calçados x Grendene Exportações Brasileiras CAGR (2012/2003): (3,6%) Var. (2012/2011): 03% 0,3% Var. (9M13/9M12): 9,4% Grendene CAGR (2012/2003): 10,7% Var. (2012/2011): 66% 6,6% Var. (9M13/9M12): 15,6% Fonte: MDIC / Dece ex/abicalçad dos / Grende ene Milhões de pares / ano Milhões de pares / ano A Grendene respondeu por 40,4% dos pares de calçados exportados nos 9M13. (38,2% nos 9M12) M12 9M M12 9M13 16

17 Marcas & Comunicação Produtos que atendem as necessidades essenciais a baixo custo. Produtos para todas as classes sociais: A, B, C, D e E com custo x benefício muito bom. 17

18 Canais de distribuição C&A - Varejo Distribuição Seletiva Distribuição Seletiva Forte relacionamento com o trade 18

19 Marketing Ipanema e Rider no Rock in Rio Ipanema no site de Victoria si Secret e na boutique de Patricia Field - NY Fernanda Paes Leme Fiorella Mattheis Giovanna Lancelotti 19

20 Em Outubro o Clube Melissa comemorou 1 ano com a inauguração da 100ª loja. Melissa na Galeria Lafayette Pop Up Store Melissa em Miami 20

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22 Receita bruta de vendas (IFRS) Em milhões de R$ Obs: CAGR 5 anos Receita Bruta de Vendas CAGR (9M13-9M08): 11,4% Receita Mercado Interno CAGR (9M13-9M08): 11,2% Receita Mercado Externo CAGR (9M13-9M08): 12,3% M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 22

23 Participação pç % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 20,1% 19,3% 17,8% 19,2% 20,1% 29,2% 33,8% 29,8% 25,5% 24,2% 79,9% 80,7% 82,2% 80,8% 79,9% 70,8% 66,2% 70,2% 74,5% 75,8% 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 23

24 Resultado (IFRS) Em milhões de R$ Obs: CAGR 5 anos EBIT / Margem EBIT CAGR (9M13-9M08): 21,6% EBITDA / Margem EBITDA CAGR (9M13-9M08): 19,8% ,9% 17,5% ,9% 19,3% 10,0% 10,0% 9,8% 12,0% 11,9% 12,0% 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 24

25 Produção (milhões de pares) Obs: CAGR 5 anos Volume de Vendas Volume M. Interno CAGR (9M13-9M08): 7,2% CAGR (9M13-9M08): 10,0% Volume Exportação CAGR (9M13-9M08): 0,6% Ganhos de market share Presença em mais de 90 países 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 25

26 2.500 Pti Patrimônio ôi líquido e retorno sobre o patrimônio ti i líquido Patrimônio líquido Retorno o sobre o patrimônio líquido médio % Em milhões de R$ ,9% 19,9% ,6% ,9% 24,1% /12/ /12/ /12/ /12/ /09/

27 Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP), empréstimos e financiamentos (CP e LP) e caixa líquido R$ milhõ ões Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa. 400 (131) (181) (111) (138) (127) 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12 30/09/13 Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP) Empréstimos e financiamentos (CP e LP) Caixa líquido 27

28 Menos intensiva em mão de obra Mais intensiva em capital Estratégia: Quebra de Paradigmas Maior ao barreira a a entrada Muito utointensiva em marketing A expertise de 40 anos produzindo calçados inovadores e gerindo marcas desejadas, demonstra o acerto de nossa visão do mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a capacidade d de criar valor para nossos acionistas. 28

29 Proposta de Valor Personagens infantis, Celebridades e Designers Marcas Produtos Marketing Gestão Criação constante de produtos Design inovador Tecnologia de fabricação Poucos produtos em larga escala Marketing agressivo Segmentação Investimento em mídia / Eventos Forte relacionamento com o trade Ganhos de escala e escopo Rentabilidade d Melhoria contínua Solidez financeira Crescimento sustentável Valor para Stakeholders 29

30 Linha Melissa Marca: Melissa Principais concorrentes: Arezzo, Schultz, Grudy, Flor de Mel, Cravo e Canela. Melissa Ginga + Karl Lagerfeld Vivienne Westwood Anglomania + Melissa Lady Dragon XI Melissa Jean + Jason Wu 30

31 Linha Feminina Principais marcas: Grendha, Zaxy, Ilhabela Principais licenças: Ivete Sangalo, Shakira, Paula Fernandes Principais concorrentes: Via Marte, Beira Rio, Ramarim, Dakota, Picadilly, Via Uno, Anacapri, Usaflex. 31

32 Linha Masculina Principais marcas: Rider, Cartago Principais licenças: Guga Küerten, Bad Boy, Mormaii Principais concorrentes: Kenner, Beira Rio, Alpargatas, Itapuã, Free-Way. 32

33 Infantil Linha Principais marcas: Grendene Kids, Grendene Baby, Zizou Principais licenças: Ben 10, Hello Kitty, Disney, Hot Wheels, Spider-man, Barbie, Jolie, Strawberry Shortcake, Fisher-Price, Pi Max Steel among others. Principais concorrentes: Klim, Bibi, Pampily, Bical, Pé com Pé, Marisol 33

34 Consumo massa Linha Marca: Ipanema Principais concorrentes: Alpargatas, Dupé, Balina, Beira-Rio. 34

35 Perspectivas Receita bruta de vendas Guidance 12% a.a. R$ milh hões Guidance 8% a.a. Guidance 8% a.a. Guidance 12% a.a. Realizado Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta. 35

36 Perspectivas Lucro líquido 700 R$ milh hões Guidance 12% a.a. Guidance 15% a.a. Realizado Guidance 15% a.a. Guidance 12% a.a. Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta. 36

37 Perspectivas Meta para o período: Crescimentodareceitabrutaaumataxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15%. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida. Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta. 37

38 Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor Financeiro e de Relações com Investidores (55 54) Secretária Cátia Gastmann (55 54) Analistas Lenir Zatti / Alexandre Vizzotto Maiores informações Internet: dri@grendene.com.br Muito Obrigado! 38