DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 [ / ] FUNDACAO DE PREVIDENCIA DOS SERVIDORES DO IRB PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: TIPO: RETIFICADORA: [ ] PLANO A ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2012 COMPLETA SIM Atuário Responsável SEVERINO GARCIA RAMOS MIBA: 357 MTE: 357 DA transmitida à Previc em 26/03/2013 às 17:11:12 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: Razão Social: FUNDACAO DE PREVIDENCIA DOS SERVIDORES DO IRB PLANO CNPB: Sigla: PLANO A Nome: PLANO PREVIDENCIAL A Situação: ATIVO / EM EXTINÇÃO Característica: PATROCINADOR Modalidade: BENEFÍCIO DEFINIDO Legislação Aplicável: LC 108/109 ATUÁRIO Nome: SEVERINO GARCIA RAMOS MIBA: 357 MTE: 357 Empresa: SETAT SERVICOS TECNICOS E ATUARIAIS LTDA - EPP INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/12/2012 Data da Avaliação: Tipo: COMPLETA Observações: 31/12/2012 Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 744 Observações: O duration do Passivo foi calculado projetando o fluxo de pagamentos para os atuais ativos, aposentados e pensionistas até a extinção do benefício. 2

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR IDADE Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO - SRB SRB* = SRB DO MÊS DE DEZEMBRO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR IDADE PAGO PELO INSS = INSS INSS* = INSS CORRESPONDENTE AO 13º SALÁRIO N = Nº DE ANOS COMPLETOS DE SERVIÇO PRESTADO AO PATROCINADOR, ATÉ O MÁXIMO DE 30 ANOS PCC - PLANO DE CLASSIFICAÇÃO DE CARGOS DO PATROCINADOR PCS - PLANO DE CARGOS E SALÁRIOS DO PATROCINADOR 1) RENDA MENSAL - (SRB - INSS) X N/30 2) RENDA ANUAL (OCUPANTES DO PCC) - 1ª PARCELA = SRB X N/30 E 2ª PARCELA = (SRB* - INSS*) X N/30 (OCUPANTES DO PCS) - (SRB* - INSS*) X N/30 REAJUSTE DO SRB - TODAS AS VEZES, NAS MESMAS ÉPOCAS E NA MESMA PROPORÇÃO DOS REAJUSTES SALARIAIS DE CARÁTER GERAL CONCEDIDOS PELO PATROCINADOR AOS SEUS EMPREGADOS. Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO SRB SRB* = SRB DO MÊS DE DEZEMBRO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ PAGO PELO INSS = INSS INSS* = INSS CORRESPONDENTE AO 13º SALÁRIO PCC - PLANO DE CLASSIFICAÇÃO DE CARGOS DO PATROCINADOR PCS - PLANO DE CARGOS E SALÁRIOS DO PATROCINADOR 1) RENDA MENSAL - (SRB - INSS) 2) RENDA ANUAL (OCUPANTES DO PCC) - 1ª PARCELA = SRB E 2ª PARCELA = (SRB* - INSS*) (OCUPANTES DO PCS) - (SRB* - INSS*) REAJUSTE DO SRB - TODAS AS VEZES, NAS MESMAS ÉPOCAS E NA MESMA PROPORÇÃO DOS REAJUSTES SALARIAIS DE CARÁTER GERAL CONCEDIDOS PELO PATROCINADOR AOS SEUS EMPREGADOS. Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO SRB SRB* = SRB DO MÊS DE DEZEMBRO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO PAGO PELO INSS = INSS INSS* = INSS CORRESPONDENTE AO 13º SALÁRIO N = Nº DE ANOS COMPLETOS DE SERVIÇO PRESTADO AO PATROCINADOR, ATÉ O MÁXIMO DE 30 ANOS PCC - PLANO DE CLASSIFICAÇÃO DE CARGOS DO PATROCINADOR PCS - PLANO DE CARGOS E SALÁRIOS DO PATROCINADOR 1) RENDA MENSAL - (SRB - INSS) X N/30 2) RENDA ANUAL (OCUPANTES DO PCC) - 1ª PARCELA = SRB X N/30 E 2ª PARCELA = (SRB* - INSS*) X N/30 (OCUPANTES DO PCS) - (SRB* - INSS*) X N/30 REAJUSTE DO SRB - TODAS AS VEZES, NAS MESMAS ÉPOCAS E NA MESMA PROPORÇÃO DOS REAJUSTES SALARIAIS DE CARÁTER GERAL CONCEDIDOS PELO PATROCINADOR AOS SEUS EMPREGADOS. 3

4 Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: Benefício: MELHORIA COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA-IDADE/TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO AGREGADO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO - SRB SRB* = SRB DO MÊS DE DEZEMBRO N = Nº DE ANOS COMPLETOS DE SERVIÇO PRESTADO AO PATROCINADOR, ATÉ O MÁXIMO DE 30 ANOS 1)RENDA MENSAL = ( 25% X SRB) X N/30 2)RENDA ANUAL - DE VALOR IGUAL À RENDA MENSAL, PAGA PELA FORMA E NAS MESMAS ÉPOCAS FIXADAS PELO PATROCINADOR PARA PAGAMENTO DO 13º SALÁRIO A SEUS EMPREGADOS. (OCUPANTES DO PCC) - 1ª PARCELA = 25% X SRB X N/30 E 2ª PARCELA = 25% X SRB* X N/30 (OCUPANTES DO PCS) - 25% X SRB* X N/30 REAJUSTE DO SRB - TODAS AS VEZES, NAS MESMAS ÉPOCAS E NA MESMA PROPORÇÃO DOS REAJUSTES SALARIAIS DE CARÁTER GERAL CONCEDIDOS PELO PATROCINADOR AOS SEUS EMPREGADOS. Benefício: MELHORIA DE COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA-INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO - SRB SRB* = SRB DO MÊS DE DEZEMBRO; 1)RENDA MENSAL = 25% X SRB; 2) RENDA ANUAL (OCUPANTES DO PCC) - 1ª PARCELA = 25% X SRB E 2ª PARCELA = 25% X SRB* OCUPANTES DO PCS) - 25% X SRB* REAJUSTE DO SRB - TODAS AS VEZES, NAS MESMAS ÉPOCAS E NA MESMA PROPORÇÃO DOS REAJUSTE SALARIAIS DE CARÁTER GERAL CONCEDIDOS PELO PATROCINADOR AOS SEUS EMPREGADOS. Benefício: MELHORIA DE PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO DE CAPITAL DE COBERTURA Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO - SRB A) RENDA MENSAL 1) PARTICIPANTES ATIVOS E AUTOPATROCINADOS - 25% DE ALGUMAS PARCELAS DA REMUNERAÇÃO MENSAL, CONFORME DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO 2) ASSISTIDOS - 25% X SRB. REAJUSTE DO SRB - TODAS AS VEZES, NAS MESMAS ÉPOCAS E NA MESMA PROPORÇÃO DOS REAJUSTES SALARIAIS DE CARÁTER GERAL CONCEDIDOS PELO PATROCINADOR AOS SEUS EMPREGADOS. PARA OS OPTANTES PELA SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA, O BENEFÍCIOÉ CÁLCULADO NA DATA DA OPÇÃO E REAJSUTADO ANUALMENTE, NO MÊS DE MARÇO, PELA VARIAÇÃO ACUMULADA NO INPC NOS 12 (DOZE) MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES. B) RENDA ANUAL - DE VALOR IGUAL À RENDA MENSAL. Benefício: PECÚLIO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SALÁRIO DE CÁLCULO DEFINIDO NO REGULAMENTO DO PLANO - SC PARTICIPANTES E ASSISTIDOS ADMITIDOS NO PATROCINADOR A PARTIR DE = SC X 15 REAJUSTE DO SALÁRIO DE CÁLCULO - TODAS AS VEZES, NAS MESMAS ÉPOCA E NA MESMA PROPORÇÃO DOS REAJUSTES SALARIAIS DE CARÁTER GERAL CONCEDIDOS PELO PATROCINADOR AOS SEUS EMPREGADOS. PARA OS OPTANTES PELA SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA, O BENEFÍCIO É CÁLCULADO NA DATA DA OPÇÃO E REAJUSTADO ANUALMENTE, NO MÊS DE MARÇO, PELA VARIAÇÃO ACUMULADA DO INPC NOS 12 (DOZE) MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES. 4

5 Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: Benefício: RENDA MENSAL SALDADA Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO AGREGADO 1) RENDA MENSAL - RENDA REDUZIDA EM RELAÇÃO AO BENEFÍCIO PLENO, CALCULADA COM BASE NO VALOR DA RESERVA MATEMÁTICA DE BENEFÍCIOS A CONCEDER NA DATA DA OPÇÃO PELO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO, A IDADE DO PARTICIPANTE E O VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS, ESTIMADOS PARA A IDADE EM QUE VIER A ADQUIRIR O DIREITO À APOSENTADORIA. 2) RENDA ANUAL - DE VALOR IGUAL AO BENEFÍCIO RECEBIDO NO MÊS DE DEZEMBRO. REAJUSTE ANUAL, NO MÊS DE JANEIRO, PELO INPC ACUMULADO NOS 12(DOZE) MESES ANTERIORES AO DO REAJUSTE. Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO BENEFÍCIO OPCIONAL AOS BENEFÍCIOS COMPLEMENTARES ASSEGURADOS PELO PLANO. 1) RENDA MENSAL - RENDA VITALÍCIA CORRESPONDENTE À SOMA DOS BENEFÍCIOS DE COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA E MELHORIA DE COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA, APURADOS NA DATA DA ADESÃO. 2) RENDA ANUAL - DE VALOR IGUAL À RENDA MENSAL REAJUSTE ANUAL, NO MÊS DE MARÇO, PELA VARIAÇÃO DO INPC, NO PERÍDO DE MARÇO DO ANO ANTERIOR A FEVEREIRO DO ANO DO REAJUSTE. 5

6 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - PLANO PREVIDENCIAL A CNPJ Razão Social / IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A. Participantes Ativos: Folha de Salário de R$ ,77 72 HIPÓTESES ATUARIAIS Patrocinadores e Instituidores Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Valor: Para o cálculo do Pecúlio e Melhoria de Pensão por Morte é utilizada a teoria do Risco Coletivo, onde consideramos para o cálculo da taxa de Melhoria de Pensão, que cada participante possui um beneficiário cuja diferença de idade é de 5 anos a menos, para o participante do sexo masculino e 5 anos mais, quando participante é do sexo feminino. Quantidade esperada no exercício seguinte: 34,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 12,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Apesar de terem ocorrido 24 falecimentos no Ano de 2012, só tivemos a concessão do benefício de Melhoria de Pensão por Morte para 12 beneficiárias. Esperamos que em 2013 irão ocorrer 34 falecimentos, sendo assim, esperamos conceder 34 benefícios de Melhoria Pensão por Morte. Justificativa da EFPC: Essa divergência ocorre em função de muitos participantes possuírem idade elevada e com isso não possuírem mais nenhum dependente vitalício. Além de se tratar-se de plano maduro e fechado. Opinião do atuário: Procedimento está de acordo com o Regulamento. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INDICE REAJ SAL PATROC Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,85 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,85 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não existe diferença para o período de Justificativa da EFPC: O índice utilizado para reajuste dos benefícios é o índice de reajuste de salários da Patrocinadora, com exceção dos benefícios de Suplementação e Saldamento, que são reajustados pelo INPC acumulado dos 12 meses anteriores ao mês de reajuste, conforme Regulamento do Plano. Opinião do atuário: O procedimento adotado está de acordo com o Regulamento. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,29 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A taxa de juros esperada foi de 4% e a taxa de juros ocorrida foi de 5,29%, descontada a taxa de juros real de 6,20%. Justificativa da EFPC: O retorno dos investimentos foi superior a taxa de juros real em 5,29%. Opinião do atuário: O procedimento adotado está de acordo com as normas vigentes e está em conformidade com a expectativa da taxa de juros de 4%. 6

7 BENEFÍCIOS DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: ALVARO VINDAS Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O Plano Previdencial A encontra-se fechado e possui apenas 45 participantes ativos. Destes 45, somente 7 ainda não são elegíveis ao benefício de Aposentadoria por Tempo de Contribuição. Sendo assim, a quantidade esperada de novas concessões de Aposentadoria por Invalidez para o exercício de 2013 é nula, porém no ano de 2012 tivemos 1 ocorrência de Aposentadoria por Invalidez. Justificativa da EFPC: A tábua escolhida está de acordo com a legislação em vigor, bem como com as características do Plano. Opinião do atuário: A tábua escolhida está de acordo com as características do Plano. Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: MI 85 Quantidade esperada no exercício seguinte: 2,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O nº esperado de mortes entre os Inválidos para o Ano de 2012 foi de 2 ocorrências, no entanto só ocorreu 1 falecimento de Inválido no ano de Por tratar-se de um nº pequeno de Aposentados por Invalidez, são apenas 42, fica muito difícil fazer qualquer tipo de análise e projeção. Justificativa da EFPC: Entendemos que a tábua escolhida está adequada às características do Plano, por se mostrar conservadora, onde o nº esperado de falecimentos entre os Inválidos foi superior ao nº ocorrido. Opinião do atuário: A tábua está adequada às características do Plano. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: 34,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 24,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A tábua utilizada é a Tábua AT-2000 segregada por sexo. A quantidade esperada para o exercício de 2012 foi de 33 falecimentos e o total ocorrido foi de 24. Justificativa da EFPC: A tábua escolhida está de acordo com as normas vigentes e também com as características do Plano e podemos observar que o nº estimado foi próximo ao ocorrido. Opinião do atuário: A escolha da tábua está adequada as características do plano. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Projeção de Crescimento Real de Salário Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez 7

8 Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR IDADE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitais de Cobertura Repartição Simples Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 42 Valor médio do benefício (R$): 2.899,83 Idade média dos assistidos: 65 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,33 R$ ,33 R$ ,33 8

9 Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Quantidade de benefícios concedidos: 253 Valor médio do benefício (R$): 3.953,90 Idade média dos assistidos: 63 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,02 R$ ,02 R$ ,02 R$ ,06 Benefício: MELHORIA COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA-IDADE/TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Quantidade de benefícios concedidos: 117 Valor médio do benefício (R$): 1.328,72 Idade média dos assistidos: 79 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,39 R$ ,39 R$ ,39 R$ ,73 9

10 Benefício: MELHORIA DE COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA-INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitais de Cobertura Repartição Simples Benefício: MELHORIA DE PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 299 Valor médio do benefício (R$): 1.017,44 Idade média dos assistidos: 72 Custo do Ano (R$): ,13 Custo do Ano (%): 2,48 Provisões Matemáticas Programados Assistidos não Programados Assistidos ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,26 R$ ,07 R$ ,07 R$ ,07 R$ ,19 R$ ,19 R$ ,04 R$ ,39 R$ ,46 10

11 Benefício: PECÚLIO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 11 Valor médio do benefício (R$): ,04 Idade média dos assistidos: 72 Custo do Ano (R$): ,13 Custo do Ano (%): 1,15 Provisões Matemáticas Programados Assistidos não Programados Assistidos ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Capitais de Cobertura Repartição Simples 11

12 Benefício: RENDA MENSAL SALDADA Quantidade de benefícios concedidos: 172 Valor médio do benefício (R$): 6.925,28 Idade média dos assistidos: 59 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,87 R$ ,87 R$ ,87 R$ ,36 Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA Quantidade de benefícios concedidos: 676 Valor médio do benefício (R$): 4.678,11 Idade média dos assistidos: 66 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,98 R$ ,98 R$ ,98 12

13 BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO Custo do Ano (R$): ,17 Custo do Ano (%): 20,10 ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ ,57 R$ ,29 CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - PLANO PREVIDENCIAL A Custo Normal do Ano (R$) ,43 Custo Normal do Ano (%) 23,73 Provisões Matemáticas Programados Assistidos não Programados Assistidos ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,14 R$ ,66 R$ ,66 R$ ,26 R$ ,40 R$ ,48 R$ ,29 R$ ,15 R$ ,57 R$ ,29 R$ ,19 R$ ,04 R$ ,39 R$ ,46 13

14 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,29 Insuficiência de cobertura: FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Cobertura de Risco Morte Fonte de custeio Contribuições Participante e Patrocinador Recursos recebidos no exercício R$ ,06 Recursos utilizados no exercício R$ ,33 Saldo R$ ,42 FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 14

15 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , , , ,43 Contribuições previdenciárias ,83 23, ,25 3, ,35 23, ,43 Normais ,83 23, ,25 3, ,35 23, ,43 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/04/2013 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Com base nos resultados da avaliação foram mantidas as taxas da avaliação de 2010, tendo em vista as seguintes justificativas: - Aposentadorias: A taxa obtida na avaliação de 2012 não deve ser aplicada em decorrência do tamanho do grupo de participantes remanescentes do plano que está em extinção, sendo de se esperar oscilações significativas no valor calculado dessa taxa a cada avaliação atuarial futura, na medida em que novas saídas ocorrerem nesse pequeno grupo. Note-se que o grupo de participantes era de 93 ativos não saldados em , 65 em e 45 em A maioria deles já é elegível aos benefícios complementares (tempo de contribuição e idade). O valor atual das contribuições futuras desses participantes é insignificante quando comparado com o valor da reserva matemática. O risco de aposentadoria por invalidez também é restrito a 7 participantes. A eventual ocorrência de aposentadoria por invalidez, nessa situação, seria praticamente igual à aposentadoria por tempo de contribuição. Portanto, a manutenção das atuais taxas não implicariam em qualquer aumento de risco para o Plano. - Pecúlio e Melhoria de Pensão As taxas de contribuição de Pecúlio e Melhoria de Pensão, ainda que apresentem tendência de crescimento, por se tratar de grupo fechado e avaliado em regime de repartição, estão sujeitas a variações, para mais ou para menos. Nesta avaliação, consideramos a experiência dos três últimos exercícios, em que o valor do risco é o 15

16 valor da reserva matemática de benefícios concedidos referente aos falecimentos ocorridos no período. A manutenção da taxa proposta não implica em agravação significativa do risco, isso sem considerar a existência do Fundo de Cobertura de Oscilação de Risco que, numa eventualidade, poderá ser acionado. Pode ser registrado que no exercício de 2012, a receita de contribuições, tanto de Pecúlio, quanto de Melhoria de Pensão, foram suficientes para o pagamento dos sinistros ocorridos. Variação das provisões matemáticas: A variação das provisões matemáticas no exercício encerrado, em relação aos valores da avaliação anterior, é decorrente do aumento normal dos riscos de sobrevivência, morte e invalidez, bem como da redução da taxa de juros para 4% a.a., conforme quadro a seguir: PLANO A AA2010 AA2011 AA2012 Var%2012 / 2011 RMBC , , ,65 22,75% RMBAC , , ,48-6,53% RMBC + RMBAC , , ,13 19,40% Principais riscos atuariais: O principal risco atuarial, com efeito na variação do custeio, é o de morte, benefícios de pecúlio e de melhoria de pensão, cuja expectativa de evolução das taxas deverá ser equacionada com a aplicação do Fundo para Cobertura de Oscilação de Riscos em caso de Morte, fundo este que tem por objetivo manter o equilíbrio atuarial e financeiro do plano. Soluções para insuficiência de cobertura: O resultado da avaliação apresenta suficiência de cobertura para custeio do plano. 16

17 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,43 Provisões Matemáticas R$ ,14 Programados Assistidos não Programados Assistidos ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,66 R$ ,66 R$ ,26 R$ ,40 R$ ,48 R$ ,29 R$ ,15 R$ ,57 R$ ,29 R$ ,19 R$ ,04 R$ ,39 R$ ,46 17

18 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano R$ ,15 R$ ,15 18

19 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos , , , ,43 Contribuições previdenciárias ,83 23, ,25 3, ,35 23, ,43 Normais ,83 23, ,25 3, ,35 23, ,43 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 19

20 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: A base cadastral contendo as informações e os dados individuais dos participantes e beneficiários dos planos em que nos foram fornecidos, os quais depois de submetidos à crítica e à devida consistência, realizadas em conjunto com a Fundação, foi considerada adequada para esta avaliação. Variação do resultado: O Balanço Atuarial do Plano A em 31/12/2012 segue abaixo: Ativo Líquido do Plano: R$ ,79 Exigível Operacional + Contingencial: R$ ,99 Fundo Previdencial: R$ ,42 Outros Fundos: R$ ,09 Ativo Líquido de Cobertura Atuarial: R$ ,29 Reservas Matemáticas: R$ ,13 Superávit Técnico: R$ ,16 Natureza do resultado: - O superávit técnico acumulado do plano, de natureza conjuntural, em grande parte decorrente da rentabilidade dos ativos garantidores das reservas matemáticas de benefícios a conceder e concedidos, deve ser considerado num período que se pode denominar de ciclo favorável aos planos, sendo, portanto, um Superávit contingente por conta das taxas de rentabilidade obtidas nas aplicações financeiras. - No exercício, o resultado ficou negativo em função da redução da taxa de juros de 5% para 4% a.a.. Soluções para equacionamento de déficit: O resultado da avaliação apresenta suficiência de cobertura para custeio do plano. Como o campo de evolução dos custos está limitado, segue abaixo a evolução das taxas obtidas e a proposta para 2013: AA2010 (*) AA2011 AA2012 Para 2013 Aposentadorias TC e Idade 19,1380% 19,5745% 24,7156% 19,1380% Aposentadorias Invalidez 0,9546% 0,9225% 1,0151% 0,9546% Pecúlio 1,1520% 0,8096% 1,2481% 1,1520% Melhoria de Pensão 2,4833% 2,7704% 3,8419% 2,4833% Adequação dos métodos de financiamento: Os regimes financeiros adotados na estruturação técnica dos planos estão adequados à natureza e a exposição dos riscos, inclusive quanto à aplicação do método de capitalização para custeio dos riscos de sobrevivência e de invalidez. Outros fatos relevantes: Nos cálculos das reservas matemáticas, apurações e verificação dos demais itens referentes à avaliação atuarial dos planos foram considerados: os compromissos assumidos pela FUNDAÇÃO, de acordo com os dispositivos estatutários da mesma, Notas Técnicas e os regulamentos dos planos; a base cadastral contendo as informações e os dados individuais dos participantes e beneficiários dos planos em que nos foram fornecidos, os quais depois de submetidos à crítica e à devida consistência, realizadas em conjunto com a Fundação, foi considerada adequada para esta avaliação; o disposto na legislação em vigor, em consonância com os princípios geralmente aceitos para avaliações da espécie. Pela impossibilidade de informar o Valor Atual das Contribuições Futuras tanto de Participantes (no valor de R$ ,46) quanto do Patrocinador (no valor de R$ ,39) no benefício de Complementação de Aposentadoria por Invalidez, por se tratar de benefício avaliado pelo método agregado, informamos esses valores, bem como o Valor Atual de Benefício Futuro (no valor de R$ ,04) no benefício de Melhoria de Pensão por Morte, o que resulta no total líquido de R$ ,19 (VABF - VACF) para o Capitalização Não Programado. O superávit técnico dos planos, em grande parte decorrente da rentabilidade dos ativos garantidores das reservas matemáticas de benefícios a conceder e concedidos, deve ser considerado num período que se pode denominar de ciclo favorável aos planos, sendo, portanto, um Superávit contingente por conta das taxas de rentabilidade obtidas nas aplicações financeiras, observando-se o disposto a seguir: 20

21 a) Por se tratar de plano de benefícios de longo prazo, torna-se necessário acompanhar ao longo do tempo possíveis ocorrências de alterações no comportamento das bases técnicas do mesmo e das premissas adotadas nas avaliações atuariais, em especial quanto à sobrevivência, mortalidade e a taxas de juros, que norteiam a mensuração das reservas matemáticas, principalmente por se tratar de grupos pequenos, de modo que um eventual superávit ou déficit não deve ser considerado como uma posição definitiva do exercício da referida avaliação; e b) A redução da taxa de juros para 4% a.a. foi uma decisão técnica necessária, tendo em vista que os cenários com taxa de juros inferior a 6% a.a. são inerentes a riscos em previsões de longo prazo, como ocorre no caso de benefícios previdenciários vitalícios, para os quais há uma tendência atual em considerar que taxas de juros de 6% a.a. representam nível de incerteza considerável no cumprimento das metas atuariais no futuro; c) Em face do exposto, o superávit dos planos apresentado na avaliação atuarial de 2012 deve ser considerado contingente, para futuras demandas de aumento dos níveis de reservas matemáticas, bem como de eventuais déficits de exercício que venham a ser gerados pela diminuição dos níveis de rentabilidade dos investimentos. d) Registre-se como positiva a alteração regulamentar do Plano A para incluir a possibilidade de transformação, sob a forma de adesão facultativa, de benefício complementar para suplementar, significa que, para quem aderir à suplementação, o benefício será desvinculado da política salarial do patrocinador, e o reajuste dos benefícios será pelo INPC-IBGE, como também será desvinculado do benefício do INSS. Do ponto de vista atuarial, a alteração não acarretou impacto no Plano A, visto que o benefício suplementar iguala-se ao complementar na data em que o assistido adere à suplementação. 21