Audiência Pública Senado Federal

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1 Audiência Pública Senado Federal Planos de Negócios e Resultados CAE Comissão de Assuntos Econômicos CI Comissão de Infraestrutura 14 de maio de

2 Aviso Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2013 em diante são estimativas ou metas. Aviso aos Investidores Norte-Americanos: A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados. 2

3 Agenda I. Desempenho da Petrobras no 1º Trimestre/2013 II. Perspectivas para 2013 III. Plano de Negócios e Gestão IV. Petrobras e seus Pares 3

4 Agenda I. Desempenho da Petrobras no 1º Trimestre/2013 II. Perspectivas para 2013 III. Plano de Negócios e Gestão IV. Petrobras e seus Pares 4

5 Desempenho da Petrobras no 1º Trimestre/2013 Resultados Exploração & Produção Abastecimento Gás & Energia» Lucro Líquido de R$ 7,7 bilhões, Lucro Operacional de R$ 9,8 bilhões e EBITDA de R$ 16,2 bilhões.» Indicador Dívida Líquida/Ebitda encerrou o 1T13 em 2,32x, abaixo da meta de 2,5x.» Como previsto, produção de óleo no Brasil de 1,91 milhão bpd (-4% vs. 4T12).» Produção doméstica de gás natural de 63,5 milhões m³/d (+1% vs. 4T12).» Produção do pré-sal das Bacias de Santos e Campos atingiu 311 mil bpd em 17/abr.» Início da produção dos FPSOs:» Cid. de São Paulo (120 mil bpd, pré-sal / Bacia de Santos) em 05/jan.» Cid. de Itajaí (80 mil bpd, pós-sal / Bacia de Santos) em 16/fev.» Cid. de Paraty (120 mil bpd, pré-sal / Bacia de Santos) já em processo de ancoragem na locação.» Até o final do ano está prevista a entrada de outras 4 novas plataformas com capacidade total de 500 mil bpd.» Contratação de 2 novos FPSOs para Lula Alto e Lula Central, no Campo de Lula, no pré-sal da Bacia de Santos.» Novas descobertas: Sul de Tupi, Florim e Entorno de Iara (Cessão Onerosa); Sagitário (pré-sal / Bacia de Santos) e Mandarim (pós-sal / Bacia de Campos).» Recorde diário de processamento de óleo nas refinarias em 07/abr: 2,149 milhões de barris.» No 1T13, 2 reajustes dos preços no diesel, totalizando +10,7%, e 1 na gasolina de +6,6%.» Atendimento à demanda de gás natural de 88 milhões m 3 /d.» Geração de energia de MW médios nas usinas termelétricas próprias (Total: MWmed). Gestão» PROCOP: Resultados globais de jan-mar/13 acima do previsto, resultando em economia de R$ 1,3 bilhão.» PROEF: Ganhos de 34 mbpd na produção de óleo e LGN no 1T13.» Valorização das Ações: +26% em 2 meses. Reajuste de combustível, PNG e resultados do 1T13. 5

6 1º Trimestre/13: Produção de Óleo e LGN no Brasil Paradas Programadas Obrigatórias na Bacia de Campos Impactaram a Produção do 1T13 Conforme previsto, a produção de Óleo e LGN da Petrobras no 1T13 foi menor que a do 4T12: redução de 4%, atingindo mbpd. Produção de Óleo e LGN (mil bpd) -1% -4% T12 ² 1T13 1T13 ¹ 59 Redução de 4% da produção no 1T13 vs 4T12 (-70 mil bpd) em função, principalmente, de: Paradas programadas: -23 mbpd Finalização de SPAs e TLDs : -36 mbpd Declínio natural de produção (10-11% a.a.) e problemas operacionais diversos: -11 mbpd Caso não houvesse a necessidade de realizar paradas e a interrupção dos TLDs/SPAs, a produção média do trimestre seria de mil bpd As paradas programadas são obrigatórias e refletem compromissos da Petrobras junto aos órgãos reguladores e atendem requisitos legais (ANP, IBAMA e norma NR-13) ¹ Produção do 1T13 assumindo a continuidade dos SPAs e TLDs e a não realização de paradas programadas ² Produção mensal 4T12: mbpd (out/12); mbpd (nov/12); e mbpd (dez/12) SPA: Sistema de Produção Antecipada TLD: Teste de Longa Duração 6

7 1º Trimestre/13: A Produção no Pré-Sal é uma Realidade 311 mil barris por dia em 17/abr/13 Desafios Tecnológicos Superados Produção no Pré-Sal Produção de Petróleo atingiu 311 mil bpd em 17/Abr O patamar de 300 mil bpd foi atingido com somente 17 poços produtores, 6 na Bacia de Santos e 11 na Bacia de Campos Marca atingida apenas 7 anos após a descoberta: Bacia de Campos: 11 anos Porção americana do Golfo do México: 17 anos Mar do Norte: 9 anos A marca de 1 milhão de bpd operada pela Petrobras será superada em 2017 e atingirá 2,1 milhões de bpd em 2020 Sísmica de alta resolução: maior sucesso exploratório Modelagem geológica e numérica: melhor previsão do comportamento da produção Redução do tempo de perfuração de poços de 134 dias em 2006 para 70 dias em 2012: menores custos Seleção de novos materiais: menores custos Qualificação de novos sistemas para coleta da produção: maior competitividade Separação de CO 2 do Gás Natural em águas profundas e reinjeção: redução de emissões e aumento do fator de recuperação 7

8 1º Trimestre/13: 147 Campos Produzindo Petróleo na Região Nordeste Maior Concentração de Atividades em Terra e em Campos Maduros Produção concentrada em poucos campos: 7 campos representam 47% da produção total Produção de Óleo em Terra no Nordeste (mil bpd) Investimentos em E&P no Nordeste R$ bilhão +37% +34% ,0 5,9 4,3 4, T E Atividade Exploratória na Região Nordeste 33 descobertas entre jan/12 e mar/13, sendo 26 em terra 13 poços exploratórios perfurados no 1T13 43 poços a serem perfurados em 2013, sendo 34 em terra Campos com maior produção em mbpd: 22 Canto do Amaro (RN), 21 Carmópolis (SE), 6 Estreito (RN), 5 Siririzinho (SE), 4 Aracas (BA), 4 Serra (RN) e 4 Buracica (BA). 2013E: dados estimados 8

9 1º Trimestre/13: Despesas com Prospecção e Perfuração no Brasil 18 Poços Baixados no Trimestre, nenhum no Pré-Sal Despesas com prospecção e perfuração no 1T13 foram inferiores às realizadas no 4T12. No 2º semestre/12, a Petrobras revisou sua política exploratória, priorizando áreas de menor risco R$ 3,6 bilhões 81 Poços 2012 R$ 7,1 bilhões 97 Poços 1T13 R$ 1,2 bilhões 18 Poços R$ milhão Poços 41 Poços Poços Poços Poços 0 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Poços Secos e Não Econômicos, Geologia e Geofísica 1T13 Evento Gerador da Baixa Área Exploratória 7 Poços Secos 6 Efetivamente Secos 1 Acidente Mecânico 4 Poços Marítimos 4 Pós-sal 0 Pré-sal A elevação das despesas com poços secos em relação a 2011 decorre da maior atuação em áreas de nova fronteira (ex.: Margens Leste e Equatorial) 8 Poços Subcomerciais 3 Projetos Cancelados 11 Poços Terrestres 3 Projetos Cancelados 9

10 Atividade Exploratória até o 1º Trimestre/13 Sucesso Exploratório: Mais de 3 Descobertas por Mês entre Janeiro/2012 e Maio/ descobertas em 17 meses (jan/12 a mai/13), das quais 26 marítimas sendo 16 no Pré-Sal Brasil Descobertas: 54 Mar: 26 Terra: 28 Índice de Sucesso Exploratório: 64% Reservas: 15,7 bilhões de boe IRR¹: 103% pelo 21º ano consecutivo R/P²: 19,3 anos ¹ IRR: Índice de Reposição de Reservas ² R/P: Razão Reserva / Produção Pré-Sal Descobertas: 16, sendo 9 poços pioneiros Índice de Sucesso Exploratório: 82% Reservas: 300 km da região SE, 55% do PIB 10

11 1º Trimestre/13: Aumento da Produção Nacional Derivados Recordes de processamento de petróleo: mbpd (07-abr), (30-mar) e (03-mar) Aumento da produção de derivados em 6% (117 mbpd) em relação ao 4T12, especialmente diesel. Aumento da carga fresca processada em 6% (113 mbpd) e manutenção da participação do petróleo nacional (83%). Produção de Derivados (mil bpd) Carga Processada e Utilização (mil bpd) +10% +6% 93% 97% 98% (81%) (83%) (83%) 1T12 4T12 1T13 1T12 4T12 1T13 Outros Gasolina Diesel Petróleo Importado Petróleo Nacional Utilização da Capacidade Nominal (%) 4T12 x 1T13: aumento de 7% na produção de diesel e 3% na de gasolina 1T12 x 1T13: aumento de 11% na produção de diesel e 5% na de gasolina 11

12 1º Trimestre/13: Razões para os Recentes Reajustes de Preços 2 Reajustes, Totalizando +10,7% no Diesel e +6,6% na Gasolina Busca de maior convergência com preços internacionais de derivados: defasagem nos preços e desvalorização cambial. A indústria de petróleo é vinculada ao Brent e dolarizada, tornando a convergência de preço um hedge natural. Preço Médio Brasil* x Preço Médio no Golfo Americano** Preços (R$/bbl) Ganhos Preço Médio Golfo Americano Perdas Preço Médio Brasil 25/Jun +7,83% Gasolina +3,94% Diesel 16/Jul: +6% Diesel 30/Jan: +6,6% Gasolina +5,4% Diesel 05/Mar: +5,0% Diesel Volumes Importados (Mil bbl / d) 0 0 nov/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 mar/13 PMR USGC (c/ volumes vendidos no Brasil) PMR Brasil Importação de Gasolina Importação de Diesel (*) considera Diesel, Gasolina, GLP, QAV e Óleo Combustível. (**) preço do USGC com volumes de mercado brasileiro. 12

13 Resultados do 1º Trimestre/13 Lucro Operacional Cresceu 72% Frente ao Trimestre Anterior 7,7 Lucro Operacional 5,7 Lucro Operacional 4T12 +2,7 +72% 9,8 Lucro Operacional 1T13 +0,9-1,4-2,7 Lucro Líquido R$ bilhão R$ bilhão 7,7 Lucro Líquido 4T12 Detalhamento da Evolução do Lucro Líquido R$ bilhão +0,5 7,7 Lucro Líquido 1T13 7,7 Influenciaram o Lucro Líquido: 1. Maior Margem de Derivados: Reajustes do diesel e da gasolina aliados à maior produção de derivados nas refinarias brasileiras. 2. Menores Despesas com Prospecção: Redução do número e do custo médio dos poços secos ou sem viabilidade econômica. 3. Menor Resultado Financeiro: Resultado do 4T12 foi maior em função da venda de títulos NTN-B da Petros, um evento não recorrente. 4. Maior Imposto de Renda e Contribuição Social: Pagamento de JCP¹/Dividendos no 4º trimestre de 2012 assegurou benefício fiscal de R$ 2,1 bi. 3,0 2,7 2,4 Endividamento Líquido/EBITDA 2,42 2,77 2,32 Lucro Líquido 4T12 Maior Margem Derivados Menor Despesa Prospecção (Poços Secos) Menor Resultado Financeiro Imposto de Renda e CSLL Outros Lucro Líquido 1T13 OUTROS (+) Margem de Energia Elétrica / (+) Impairment e Ajuste a Valor Mercado / (-) Exportação de Petróleo ¹ JCP: Juros sobre capital próprio 0,0 3T12 4T12 1T13 Endividamento liquido/ebitda (Geração de Caixa): número de anos necessários para quitar a dívida da Companhia, dedicando toda a Geração de Caixa para este fim. 13

14 1º Trimestre/13: Investimentos e Acompanhamento Físico e Financeiro Aderência entre o Realizado e o Previsto: Avanço Físico Acompanhando o Financeiro Investimentos no 1T13 atingiram R$ 19,8 bilhões, 10% superior ao 1T12 (R$ 18 bilhões). Investimentos 1T12 x 1T13 18,0 +10% 19,8 Investimentos 1T13 por Área de Negócio 1% 5% 3% 1% 0% R$ Bilhão 35% 35% R$ 6,9 bi 54% R$ 10,7 bi 54% 1T12 1T13 E&P Corporativo Abastecimento Distribuição Internacional Biocombustíveis G&E Acompanhamento físico e financeiro individualizado dos principais projetos (Curvas S): 1T13: realização física média de 99% e financeira de 98%. 14

15 Refinaria do Nordeste RNEST: Entrada em operação em Novembro/14. Capacidade de Processamento: 230 mbpd. Vista aérea RNEST abr/13 Avanço Físico - Previsto: 73,4% / Realizado: 73,1% CL = 86,9% Vista aérea RNEST abr/13 % Acumulado Fase IV - Execução jan-02 MARCOS DE IMPLANTAÇÃO 1 - Energização da SE de Entrada (Offsite) (P: 100% / R: 100%) 2 - Entrega do CIC (Infraestrutura) (P: 91,7% / R: 91,6%) 3 - Conclusão da C&M da UDA - Trem I (Onsite) (P: 91,9% / R: 93,7%) 4 - Partida da ETA (Offsite) (P: 96,5% / R: 96,2%) 5 - Partida da ETDI (Offsite) (P: 90,9% / R: 86,9%) 6 - Partida das Caldeiras OC (Offsite) (P: 71,4% / R: 75%) 7 - Conclusão obras - Dutos (Extramuros) (P: 69,6% / R: 64%) 8 - Partida SNOX (Onsite - Trem 1) (P: 41,7% / R: 40,8%) 9 - Partida do Trem 1 (Onsite - Trem 1) (P: 66,4% / R: 66,2%) 10 - Partida do Trem 2 (Onsite - Trem 2) (P: 60,4% / R: 61,1%) jul-02 jan-03 jul-03 jan-04 jul-04 jan-05 Curva S de Realização Física - RNEST jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 Fontes: Realizado: - SAP: 10/04/2013. Data de Medição pela Diretoria de Engenharia, Tecnologia e Materiais: 25/03/13 EVTE: - Fase III, aprovada em 25/nov/09, ata DE / Projetado: - Replanejamento realizado em Abr/13 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 1 jan-13 2 jul jan-14 jul-14 jan PNG Nov/2014 Projetado Nov/2014 PNG Realizado Projetado jul-15 jan-16 jul-16 Referência: Mar/2013 No Mês jan-17 jul-17 Referência: Mar/2013 No mês: Acum.: EVTE 0,09 p.p 98,9% PNG ,47 p.p 73,4% Realizado 1,45 p.p 73,09 % jan-18 jul-18 Acum. PNG ,47 p.p. 73,4% Realizado 1,45 p.p. 73,1% jan-19 jul-19 jan-20 jul-20 jan-21 US$ MM Fase IV - Execução jan-02 jul-02 jan-03 jul-03 jan-04 Curva S de Realização Financeira - RNEST PLEITOS Potenciais Oficiais Em negociação Negociado Quantidade de pleitos: Valor total de pleitos (US$ MM): 971, ,38 Valor incorporado na projeção (US$ MM): 0 799,19 250,2 jul-04 jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 Fontes: PNG PNG Realizado Projetado Realizado: - SAP: 10/04/2013. Data de Medição pela Diretoria de Engenharia, Tecnologia e Materiais: 25/03/13 EVTE: - Fase III, aprovada em 25/nov/09, ata DE / Projetado: - Replanejamento realizado em Abr/13 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 PNG 13-17: US$ 18515,78 MM jan-17 Projetado: US$ 18523,02 MM Referência: Mar/2013 No Mês (US$ MM) No mês (US$ MM): Acum. (US$ MM): EVTE 196, ,12 PNG , ,67 Realizado 302, ,41 jul-17 jan-18 Referência: Mar/2013 jul-18 Acum. (US$ MM) PNG , ,67 Realizado 302, ,41 jan-19 jul-19 jan-20 jul jan-21 15

16 Agenda I. Desempenho da Petrobras no 1º Trimestre/2013 II. Perspectivas para 2013 III. Plano de Negócios e Gestão IV. Petrobras e seus Pares 16

17 2013: Perspectivas para a Produção de Óleo e LGN no Brasil Produção Estável em Relação a 2012 com a Entrada de Novas Plataformas Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out FPSO Cid. São Paulo (Sapinhoá) 5/jan Nov Dez P-61 (Papa Terra) FPSO Cid. Rio das Ostras (TLD Espadarte) jun a jan/14 FPSO Cid. São Vicente (TLD Lula Sul) ago a fev/14 P-55 (Roncador) P-58 (Parque das Baleias) P-58 P-63 (Papa Terra) 1. FPSO Cid. São Vicente (TLD Sapinhoá Norte) 12/fev a jun/13 2. FPSO Cidade de Itajaí (Baúna) 16/fev 1. Dynamic Producer (TLD Franco) mai a dez 2. FPSO Cid. Paraty (Piloto de Lula NE) Capacidade Adicional¹ +120 mbpd 1S13: Menor patamar associado às paradas programadas e à menor contribuição de novos sistemas. 2S13: Novos sistemas e resultados do PROEF sustentam o incremento da produção. +80 mbpd +120 mbpd +140 mbpd +180 mbpd +180 mbpd jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 out-13 nov-13 dez-13 ¹ Não consideradas as capacidades dos TLDs (Testes de Longa Duração). 17

18 2013: Perspectivas de Redução nas Importações de Derivados Aumento da Produção de Derivados Indica Redução das Importações Aumento sustentado da produção de derivados no país, especialmente do diesel, reduzindo a necessidade de importação de derivados. Produção de Derivados (mil bpd) Importação de Gasolina e Diesel (mil bpd) +3% Importação de Diesel Importação de Gasolina % % E Diesel Gasolina Outros E E 2013E: dados estimados 18

19 2013: Perspectivas de Aumento na Demanda por Gás Natural Crescimento em Todos os Mercados, com Destaque para o Termelétrico Maior participação de gás nacional e flexibilidade proporcionada pelo GNL permitem pleno atendimento da demanda térmica, que se mantém em níveis elevados Demanda de Gás Natural (milhões m³/dia) +15% Oferta de Gás Natural (milhões m³/dia) +15% 85,9 85,9 74,5 74,9 39,3 40,4 39,5 42,8 23,0 31,5 27,0 30,3 12,2 14,0 8,4 12, E E Não-Térmico Térmico Abast/E&P Fettilizantes Nacional Bolívia GNL 2013E: dados estimados 19

20 Agenda I. Desempenho da Petrobras no 1º Trimestre/2013 II. Perspectivas para 2013 III. Plano de Negócios e Gestão IV. Petrobras e seus Pares 20

21 PNG : Investimentos de US$ 236,7 bilhões E&P US$ 147,5 bi Abastecimento US$ 64,8 bi G&E US$ 9,9 bi Distribuição US$ 3,2 bi Petrobras Biocombustível US$ 2,9 bi Internacional US$ 5,1 bi Período : US$ 236,7 bilhões Pressupostos da Financiabilidade Manutenção do Grau de Investimento: Alavancagem menor que 35% Dívida líquida/ebitda menor que 2,5x Não há emissão de novas ações Convergência com Preços Internacionais de Derivados Desinvestimentos no exterior e no Brasil E&P 62,3% (US$ 147,5 bi) 28% 27,4% (US$ 64,8 bi) 4,2% (US$ 9,9 bi) 2,2% (US$ 5,1 bi) 1,1% (US$ 2,9 bi) 0,4% (US$ 1,0 bi) 1,0% (US$ 2,3 bi) 1,4% (US$ 3,2 bi) E&P Abastecimento G&E Internacional Pbio* Distribuição ETM* Demais Áreas* * Pbio = Petrobras Biocombustível ETM = Engenharia, Tecnologia e Materiais Demais Áreas = Finanças, Estratégia e Corporativo ¹Investimento Total de US$ 236,7 bi inclui US$ 2,3 bi da ETM e US$ 1,0 bi das Demais Áreas 21

22 : Cadeia de Valor de Petróleo & Gás Investimentos de Longo Prazo Permitem Estruturar a Indústria Nacional e Avançar no Conteúdo Local Política aprovada pela Diretoria Executiva nov/2011: Projetos com Conteúdo Local em base competitiva e sustentável, pautados pela ética e geração continuada de inovação, acelerando o desenvolvimento dos mercados onde atuamos. Cadeia de Valor de Petróleo & Gás no Brasil: Aquisição Áreas para Exploração Aquisição de Áreas para Produção Exploração Desenvolvimento da Produção Comerc. petróleo Produção Petróleo, Gás Natural e LGN Comercialização Oxigenados e Outros Logística Petróleo Produção de Biocombustíveis Refino de Petróleo e Petroquímica Logística de Derivados e Outros Comercialização Derivados e Outros Distribuição de Derivados e Outros Infraestrutura Sondas de Perfuração Barcos de Apoio Offshore Plataformas de Produção Navios Petroleiros Navios Gaseiros Dutos Submarinos Dutos de Óleo e Gás Refinarias Petroquímicas Pl. Fertilizantes Pl. Biocombust. Navios Claros Dutos de Óleo e Gás Caminhões Dutos de Óleo e Gás Postos de Comb. Desdobramentos na Cadeia de Bens e Serviços Recursos Críticos Situação Atual (Mar/13) Situação Futura (Contratadas e a Contratar) Valores Incrementais Total Sondas Perfuração LDA > m (1) Barcos de Apoio e Especiais (2) Plataformas de Produção SS e FPSO 50 (3) Outros (Jaqueta e TLWP) (1) Incluem 25 sondas com contratos a vencer até 2020, com possibilidade de renovação prevista em contrato. A demanda de longo prazo será ajustada de acordo com a evolução da necessidade. (2) Projeção da frota de barcos de apoio e especiais considera crescimento linear de 26 unidades / ano até (3) Incluem 2 UEPs instaladas em 2013, Cidade de São Paulo e Cidade de Paraty. 22

23 : Estruturação da Indústria Naval/Offshore - Conteúdo Local Principais Estaleiros: Parceiros/Sócios Estrangeiros Estaleiros Brasileiros Parceiros Tecnológicos¹ (País Origem) CL: 55 a 65% CL 4 : 50 a 60% Atlântico Sul (PE) Japan Marine United Corporation / IHI² (Japão) STX Promar (PE) STX Europe, participação 50,5% (Noruega) CL: 65 a 75% Enseada do Paraguaçu (BA) Kawasaki Heavy Industry, participação 30% (Japão) Jurong Aracruz (ES) Sembcorp, participação 100% (Cingapura) Europa Brasfels (RJ) Keppel Fels, participação 100% (Cingapura) OSX (RJ) Hyundai Heavy Industry, participação 10% (Coréia do Sul) / IHI Inhaúma (RJ) Cosco (China) ³ Rio Grande (RS) Cosco (China) Ásia-Pacífico Brasil Estaleiro Rio Grande (RS) STX Promar (PE) Estaleiro Atlântico Sul (PE) Enseada do Paraguaçu (BA) Jurong Aracruz (ES) Estaleiro BrasFels (RJ) Estaleiro OSX (RJ) Estaleiro Inhaúma (RJ) ¹ Empresas responsáveis pelo aporte de tecnologia no estaleiro, podendo ou não ter participação societária no mesmo ² Através do Consórcio EEP. ³ IHI Corporation, anteriormente Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co. Ltd. 4 Conteúdo local médio dos barcos AHTS e PSV. 23

24 PNG : Metas de Produção de Petróleo no Brasil 38 Novas Plataformas de Produção entre 2013 e 2020 milhões bpd Metas de produção mantidas de acordo com o PNG Meta para 2013 segue 2% de mbpd em função das manutenções e da performance dos novos ativos: UEP e sondas de perfuração. 5,000 4,000 3,000 2,000 E&P US$ 147,5 bi 2,0 16% 73% (24,3) (106,9) 11% (16,3) Desenvolvimento da Produção Suporte e Infraestrutura Exploração Baleia Azul (Cid. Anchieta) 2,0 Piloto Sapinhoá (Cid. São Paulo) Baúna (Cid. Itajaí) Piloto Lula NE (Cid. Paraty) Papa-Terra (P-63) Roncador III (P-55) Norte Pq. Baleias (P-58) Papa-Terra (P-61) 2,0 2% Roncador IV (P-62) Sapinhoá Norte (Cid. Ilhabela) Iracema Sul (Cid. Mangaratiba) Iracema Norte (Cid. Itaguaí) Lula Alto Lula Central Lula Sul (P-66) Franco 1 (P-74) Carioca Lula Norte (P-67) Franco SW (P-75) 2,5 NE de Tupi (P-72) Lula Ext. Sul Iara NW (P-68) (P-71) Lula Oeste SE Águas Júpiter (P-69) Profundas Bonito Franco Sul Sul Pq. Baleias (P-76) Maromba Franco Leste Tartaruga Espadarte I Verde e Mestiça Carcará Iara Horst (P-70) Parque dos Doces Franco NW (P-77) 2,75 Entorno de Iara (P-73) Espadarte III Florim 4,2 1,000 UEPs em operação Produção de óleo e LGN (milhões bpd) 25 novas UEPs entrarão em operação no período ou 38 novas UEPs entrarão em operação no período ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral

25 Curva de Produção de Óleo e LGN no Brasil 7 Unidades em 2013 (38 Unidades ) Projeto Piloto de Sapinhoá: 1º Óleo 05/Jan/13 FPSO Cidade de São Paulo: 120 mbpd Projeto Baúna : 1º Óleo 16/Fev/13 FPSO Cidade de Itajaí: 80 mbpd E&P US$ 147,5 bi FPSO Cidade de São Paulo na locação mar/13 CL= 57% (ANP=30) Projeto Piloto de Lula NE: 1º Óleo 28/Mai/13 FPSO Cidade de Paraty: 120 mbpd FPSO Cidade de Itajaí na locação - jan/13 CL= (ANP=60) Integração do FPSO Cid. de Paraty no estaleiro BRASFels (RJ) mar/13 CL= 60% (ANP=30) 25 25

26 Projeto Papa-Terra: 1º Óleo 15/Jul/13 FPSO P-63: 140 mbpd Projeto Roncador Mod III: 1º Óleo 30/Set/13 SS P-55: 180 mbpd Projeto Parque das Baleias: 1º Óleo 30/Nov/13 FPSO P-58: 180 mbpd Integração do FPSO P-63 no Estaleiro QUIP (RS) fev/13 CL= 46% (ANP=0) E&P US$ 147,5 bi Integração da SS P-55 no Estaleiro ERG1(RS)fev/13 CL= 50% (ANP=0) Projeto Papa-Terra: 1º Óleo 31/Dez/13 TLWP P-61 Integração do FPSO P-58 no Estaleiro QUIP (RS) mar/13 CL= 58% (ANP=0) Integração da P-61 no Estaleiro BRASFels (RJ) jan/13 CL= 46% (ANP=0) 26

27 PNG : Produção de Derivados Novas Unidades de Refino: RNEST, Comperj, Premium I e Premium II m ilhões bbl / dia A Produção de Derivados cresce ano a ano e será impulsionada com a entrada em operação das novas refinarias. Sucessivos recordes de processamento de petróleo têm sido batidos. 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 51% (33,3) ¹FUT: fator de utilização 1% 1% (0,3) (0,4) 1,9 92% 2,0 2,10 MMbpd (ago) Produção de Derivados no Brasil (milhões bbl / dia) Refinarias em operação Refinarias em construção Refinarias em projeto 15% (9,7) 13% (8,4) Abastecimento US$ 64,8bi 6% (4,0) 8% (5,4) 5% (3,3) Ampliação do Parque de Refino Melhoria Operacional Atendimento do Mercado Interno Destinação do Óleo Nacional Ampliação de Frotas Petroquímica Logística para Etanol Corporativo 2,0 2,11 MMbpd (jan) 2,14 MMbpd (mar) 2,15 MMbpd (abr) RNEST Trem 1 Nov/14 Comperj Trem 1 Abr/15 RNEST Trem 2 Mai/15 Recordes de processamento diário de petróleo FUT¹ ,4 Premium I Trem 1 Comperj Out/17 Trem 2 Jan/18 Premium II Dez/17 96% 93% 93% 93% Premium I Trem 2 Out/20 3,0 27

28 Refinaria do Nordeste RNEST: Entrada em operação em Novembro/14 Capacidade de Processamento: 230 mbpd Complexo Petroquímica Suape - Ipojuca (PE) Partida da Unidade PET em Set/13 Vista aérea RNEST abr/13 Avanço Físico - Previsto: 73,4% / Realizado: 73,1% CL = 86,9% Terminal de Barra do Riacho e Ilha Comprida e Dutos Entrada em Operação da Etapa 1 (GLP Pressurizado) em Jun/13 Abastecimento US$ 64,8 bi Vista Geral do Complexo Petroquímica Suape, Ipojuca/PE Abr/13 Avanço Físico - Previsto: 84,5% / Realizado: 84,53% CL = 80% REFAP Implantação do 2º UHDT Diesel S-10 Canoas (RS) Entrada em Operação em Jan/14 Vista aérea do Terminal de Ilha Comprida (RJ) Mar/13 Avanço Físico - Previsto: 99,6% /Realizado: 99,5% CL = 96,8% Vista Geral do 2º UHDT (Unidade de Hidrotratamento) na REFAP, Canoas/RS Abr/13 Avanço Físico - Previsto: 73,5% /Realizado: 75,4% CL = 83,6% 28

29 Ureia no Brasil: Capacidade de Produção da Petrobras A Produção de Ureia aumentará com a entrada em operação de novas fábricas de fertilizantes. Capacidade de Produção de Ureia no Brasil (milhão ton / ano) m ilh ão to n / ano 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 Fábricas de Fertilizantes em operação 25% (2,5) Energia Elétrica Malhas Gás & Energia US$ 9,9 bi 20% (2,0) 8% (0,8) 46% (4,6) GNL Plantas de Gás-Química UFN III Set/14 Fábricas de Fertilizantes em construção 3,0 Fábricas de Fertilizantes em projeto UFN IV Jul/18 3,5 1,5 1,8 1,0 1,1 1,1 0,

30 Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III (UFN III) Três Lagoas (MS) Entrada em Operação em Set/14 Terminal de Regaseificação da Bahia (TRBA) Baía de Todos os Santos (BA) - Entrada em Operação em Set/13 Vista aérea UFNIII Abr/13 Avanço Físico - Previsto: 44,2% /Realizado: 42,1% CL = 67% Unidade de Sulfato de Amônio Laranjeiras (SE) Entrada em Operação em Out/13 G&E US$ 9,9 bi Vista aérea TRBA fev/13 Avanço Físico - Previsto: 74,6% / Realizado: 69,2% CL = 91% Usina Termelétrica Baixada Fluminense Seropédica (RJ) Entrada em Operação em Nov/14 Vista da pré montagem do cristalizador de sulfato de amônio - Jan/13 Avanço Físico - Previsto: 73% /Realizado: 69,6% CL = 79% Vista aérea UTE-BF Abr/13 Avanço Físico - Previsto: 43,5% /Realizado: 44,5% CL = 30 61%

31 PNG : Planejamento Financeiro Destinação dos Recursos Investimentos e Amortizações 246,9 39,8 Amortizações US$ bilhão 207,1 Investimentos Usos 31

32 PNG : Planejamento Financeiro Fontes dos Recursos Geração de Caixa 246,9 39,8 US$ bilhão 207,1 165,0 Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos) Usos Fontes Amortizações Investimentos 32

33 PNG : Planejamento Financeiro Fontes dos Recursos Geração de Caixa + Captações 246,9 39,8 61,3 Captações (Dívida) US$ bilhão Precificação de Títulos realizada em 13/05/2013: Volume total atingiu US$ 11 bilhões 207,1 165,0 Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos) Custo médio ponderado de 3,79% a.a. Prazo médio de 10,2 anos Operação dividida em 6 tranches com vencimentos que variam de 2016 a 2043 Closing esperado para o dia 20/05/2013 Usos Fontes Amortizações Investimentos 33

34 PNG : Planejamento Financeiro Fontes dos Recursos Geração de Caixa + Captações + Caixa 246,9 39,8 10,7 Uso do Caixa 61,3 Captações (Dívida) US$ bilhão 207,1 165,0 Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos) Usos Fontes Amortizações Investimentos 34

35 PNG : Planejamento Financeiro Fontes dos Recursos Geração de Caixa + Captações + Caixa + Desinvestimentos 246,9 39,8 9,9 10,7 246,9 Desinvestimentos e Reestruturações Uso do Caixa 61,3 Captações (Dívida) US$ bilhão 207,1 165,0 Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos) Usos Fontes Amortizações Investimentos 35

36 PNG : Planejamento Financeiro Desinvestimentos: Parte do Financiamento da Companhia Petrobras é uma empresa de 60 anos com atuação em diversos setores. Otimização do portfólio é uma atividade constante que visa focar em novas oportunidades que agreguem maior valor, como o pré-sal. US$ bilhão 246,9 39,8 9,9 10,7 246,9 61,3 Desinvestimentos e Reestruturações Uso do Caixa Captações (Dívida) PRODESIN Programa de Desinvestimentos: Negociação de ativos acontecem sistematicamente (exemplos): Venda de 20% nos ativos BM-PAMA-3, BM-PAMA-8 Mar/10 Venda de 20% no bloco Tayrona (COL) Set/10 Venda da Refinaria de San Lorenzo (ARG) Mai/11 207,1 165,0 Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos) O pré-sal trouxe oportunidades com retorno mais atrativo Usos Fontes Amortizações Investimentos 36

37 PNG : Planejamento Financeiro Desinvestimentos: Parte do Financiamento da Companhia Petrobras é uma empresa de 60 anos com atuação em diversos setores. Otimização do portfólio é uma atividade constante que visa focar em novas oportunidades que agreguem maior valor, como o pré-sal. US$ bilhão 246,9 39,8 9,9 10,7 246,9 61,3 Desinvestimentos e Reestruturações Uso do Caixa Captações (Dívida) PRODESIN Programa de Desinvestimentos: Negociação de ativos acontecem sistematicamente (exemplos): Venda de 20% nos ativos BM-PAMA-3, BM-PAMA-8 Mar/10 Venda de 20% no bloco Tayrona (COL) Set/10 Venda da Refinaria de San Lorenzo (ARG) Mai/11 207,1 165,0 Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos) O pré-sal trouxe oportunidades com retorno mais atrativo Realização 2012: US$ 3,4 bilhões Venda de Títulos Financeiros da Petrobras em Garantia à Petros Cobrança dos valores endossados às termelétricas do sistema isolado Venda de participação de 40% na concessão BS-4 (Atlanta e Oliva) Venda de participação de 100% no ativo Flavian (EUA) Usos Fontes Amortizações Investimentos 37

38 PNG : Planejamento Financeiro Desinvestimentos: Parte do Financiamento da Companhia Petrobras é uma empresa de 60 anos com atuação em diversos setores. Otimização do portfólio é uma atividade constante que visa focar em novas oportunidades que agreguem maior valor, como o pré-sal. US$ bilhão 246,9 39,8 9,9 10,7 246,9 61,3 Desinvestimentos e Reestruturações Uso do Caixa Captações (Dívida) PRODESIN Programa de Desinvestimentos: Negociação de ativos acontecem sistematicamente (exemplos): Venda de 20% nos ativos BM-PAMA-3, BM-PAMA-8 Mar/10 Venda de 20% no bloco Tayrona (COL) Set/10 Venda da Refinaria de San Lorenzo (ARG) Mai/11 207,1 165,0 Fluxo de Caixa Operacional (Após Dividendos) O pré-sal trouxe oportunidades com retorno mais atrativo Realização 2012: US$ 3,4 bilhões Venda de Títulos Financeiros da Petrobras em Garantia à Petros Cobrança dos valores endossados às termelétricas do sistema isolado Venda de participação de 40% na concessão BS-4 (Atlanta e Oliva) Venda de participação de 100% no ativo Flavian (EUA) Usos Fontes Realização 2013: US$ 0,3 bilhão Venda de participação de 27,3% na empresa Edesur (Argentina). Venda de participação de 20% no bloco 6/06 (Angola). Venda de Títulos Financeiros da BR Distribuidora em Garantia à Petros. Amortizações Venda de participação de 20% no ativo Gila (EUA) Investimentos 38

39 PESA Argentina - PRODESIN Comunicado ao Mercado e à CVM Reafirma Posição das Negociações Aquisição da PESA (Perez Companc): US$ 689 milhões à vista (out/2002) e US$ 338 milhões em Notas com vencimento em out/2007. A Petrobras atua em diversos segmentos na Argentina: E&P, Refino, Petroquímica, Gás & Energia e Distribuição. Em E&P, nosso principal interesse, há grande potencial de produção não convencional na Argentina. Protocolo CVM: /04/

40 Refinaria de Pasadena Aquisição Abaixo da Média de Retorno Recente das Margens de Refino com Tight Oil nos EUA Os ganhos da atividade de refino (2004 e 2007), levaram ao aumento dos preços dos ativos. Recentemente, ampliação do diferencial WTI-Brent reduziu o custo do insumo, elevando as margens das refinarias Valor das Principais Aquisições de Refino na América do Norte ( ) Valor da Aquisição Pasadena (50%) = US$/bbl Valor Médio das = US$/bbl Aquisições em US$ / bbl 0 Calumet Tosco Shamrock Valero Shell & Saudi Arabian Tesoro Valero Giant HollyFrontier Premcor Tesoro ConocoPhillips Flint Hills Suncor Sunoco Trigeant Valero Premcor Transcor Astra Big West Oil Suncor Connacher Encana Harvest Petrobras America Husky NuStar Evolução das Margens de Refino no Golfo do México (EUA) US$ / bbl Refinaria para Óleo Pesado 14,4 4,7 +9,7 US$ / bbl 4,3 Refinaria para Óleo Leve 0,6 +3,7-4,6 +4,4 3, Fonte: Herold, Woodmackenzie, EIA-DOE, IHS-Cera, ,3* -0, * Efeitos da crise financeira de

41 Agenda I. Desempenho da Petrobras no 1º Trimestre/2013 II. Perspectivas para 2013 III. Plano de Negócios e Gestão IV. Petrobras e seus Pares 41

42 Crescimento da Produção de Óleo e Gás das Principais Empresas: 2002 a 2012 Produção de Óleo e Gás Natural (milhão boe/d) PETROBRAS +44% 1,8 2, Participação das Reservas (2012) 85% Óleo 15% Gás 5-1% ,2 4,2 1 0 Participação das Reservas (2012) 2002 Produção de Óleo e Gás Natural (milhão boe/d) EXXONMOBIL BP SHELL CHEVRON % 3,5 3, , % 3, % 2,6 2,6 51% 49% 60% 40% 47% 53% 57% 43% Óleo Gás Óleo Gás Óleo Gás Óleo Gás Fonte: Evaluate Energy,

43 Comparação com Outras Empresas 2011 x Lucro Líquido e Produção de Óleo e Gás Natural Entre 2012 e 2011, outras empresas além da Petrobras experimentaram redução da produção de óleo e gás natural e do lucro líquido. Produção de Óleo e Gás Natural milhão boed -1% 2,63 2, % 4,51 4,24-2% 2,67 2, % 3,16 3, % 3,41 3, Fonte: Bloomberg e Estratégia//EMN 43

44 Comparação com Outras Empresas 2011 x Lucro Líquido e Produção de Óleo e Gás Natural Entre 2012 e 2011, outras empresas além da Petrobras experimentaram redução da produção de óleo e gás natural e do lucro líquido. Produção de Óleo e Gás Natural milhão boed -1% 2,63 2, % 2,61 2,56-6% 4,51 4,24-2% 2,67 2, % 4,29 4,40-1% 2,67 2,65 +1% 3,16 3, % 3,36 3,50-4% 3,41 3, % 3,26 3,17 4T12 1T13 4T12 1T13 4T12 1T13 4T12 1T13 4T12 1T13 Fonte: Bloomberg e Estratégia//EMN 44

45 Comparação com Outras Empresas 2011 x Lucro Líquido e Produção de Óleo e Gás Natural Entre 2012 e 2011, outras empresas além da Petrobras experimentaram redução da produção de óleo e gás natural e do lucro líquido. Produção de Óleo e Gás Natural milhão boed -1% 2,63 2, % 2,61 2,56-6% 4,51 4,24-2% 2,67 2, % 4,29 4,40-1% 2,67 2,65 +1% 3,16 3, % 3,36 3,50-4% 3,41 3, % 3,26 3,17 4T12 1T13 4T12 1T13 4T12 1T13 4T12 1T13 4T12 1T13 Lucro Líquido US$ bilhão 3,8 +2% 3,9 10,0-5% 9,5-15% +23% 7,2 8,2 6,2 6,7 +942% 16,9 1,6 12,4 Fonte: Bloomberg e Estratégia//EMN 4T12 1T13 4T12 1T13 4T12 Petrobras ExxonMobil Chevron Shell BP 1T13 4T12 1T13 4T12 1T13* * O lucro da BP no 1T13 foi impactado em US$ 12,4 bilhões em função da venda de sua participação na TNK-BP. 45

46 Comparação do Valor de Mercado com Outras Empresas Petrobras ocupa a 5º posição em Valor de Mercado entre as Principais Empresas de Capital Aberto Nos últimos 2 meses, motivado pelo reajuste no Diesel (+5% em 05/mar), pelas diretrizes do Plano de Negócios e Gestão e pelos resultados de 1T13, a Petrobras teve valorização de 26%, superando as variações de seus pares. Valor de Mercado (06/mai/2013) 0% +5% +5% +8% +26% +1% -20% +6% -5% +8% +1% +13% 403 Variação do valor de mercado entre 28/fev/2013 e 6/mai/2013 US$ bilhão ExxonMobil Chevron Shell BP Petrobras Total Ecopetrol Eni Statoil Conoco Phillips BG Repsol Fonte: Bloomberg 46

47 Crescimento da Produção de Óleo, LGN e Gás Natural: ,2 milhões de boe milhão boe / dia 3,4 4,2 milhões de bpd 3,0 2,4 2,4 2,4 2% 2,75 2,5 2,0 Créditos: QUIP (Cleto Arrieche) 2,0 2,0 2% 47

48 6,0 Avaliação de Gestão e Governança Standard & Poor s: Strong Apenas 8% das Empresas Avaliadas pela Agência no MUNDO Receberam Tal Classificação 5,2 milhões de boe milhão boe / dia 5,0 4,0 3,0 2,0 2,4 2,4 Petrobras está entre as empresas mais bem avaliadas em Gestão e Governança pela Standard & Poor s Rio de Janeiro, 13 de maio de 2013 Petróleo Brasileiro S.A. Petrobras informa que a agência Standard & Poor s (S&P) publicou relatório ( Management And Governance Credit Factors ) com 3,4 sua avaliação sobre Gestão e a Governança de mais de 300 empresas da América Latina. Essa avaliação de gestão e governança é parte integrante do processo de avaliação de rating da agência. Das 310 empresas avaliadas, apenas 7 receberam a classificação "Strong (Forte), 106 foram classificadas como Satisfactory (Satisfatória), 195 como "Fair" (Moderada) e 2 classificadas como "Weak" (Fraca). A Petrobras está entre as empresas que obtiveram a classificação "Strong", a melhor avaliação possível. 2,4 ±2% 2,0 2,0 2,0 ±2% 3,0 2,5 2,75 Na escala mundial, a S&P classifica empresas em relação à Gestão e Governança. Desse total, apenas 8% são classificadas como "Strong". A agência esclareceu, também, que essa classificação é fortemente correlacionada com o rating corporativo. Empresas avaliadas como "Strong" tendem a ser classificadas como grau de investimento. 4,2 milhões de bpd 1,0 Créditos: QUIP (Cleto Arrieche)

49 FIM 49