Depositária. Guia das Adaptações às ICVM s 541,542 e 543

Transcrição

1 Depositária Guia das Adaptações às ICVM s 541,542 e 543

2 Conteúdo Atualizações... 3 Módulos Impactados... 4 Administração de Participantes... 5 Indicação de Custodiante... 5 Consulta à Custodiante... 5 Troca de Custodiante... 6 Consulta à Custodiante/Escriturador autorizado CVM... 6 Títulos e Valores Mobiliários, COE com Distribuição Pública, Fundos21, MDA E Operações... 7 Escriturador... 7 Custodiante do Emissor... 7 Validar operações... 9 SIC e Módulo Operações Valor dos eventos no SIC Conciliação Processo de Conciliação Outros arquivos para o Escriturador e Custodiante do Emissor Acesso ao Extrato Informações do Extrato Modelo das operações Transferências de Saldo Registro das Compromissadas Correntistas Antecipação das Compromissadas Correntistas Novo Módulo Registro de Contrato de Garantia Aprovação/Reprovação de Registro de Contrato de Garantia Solicitação de Transferência de Ativos Efetuar/Baixar Gravames de Derivativos Execução de Garantia Consultas

3 Atualizações Atualizado Referência Descrição em 03/06/2015 Execução de Garantia Mudança na figura do Fluxo de Execução de Garantia II. 12/05/2015 Registro do Contrato de Garantia. Retirada do item Papel no Contrato. Dentro do item Forma de Liberação da garantia para Execução, retirar a opção: Duplo Comando. Retirar a frase mediante duplo comando ou comando único. Incluir no primeiro parágrafo a seguinte frase: com exceção dos contratos de garantia cujos ativos garantidores são exclusivamente derivativos. 02/04/2015 Processo de Conciliação Correção dos nomes dos arquivos para o Custodiante do Investidor. 3

4 O presente guia tem o objetivo de orientar os Participantes sobre os impactos decorrentes das implantações em atendimento às Instruções CVM nº 541, 542 e 543. Os layouts estão disponíveis no site da Cetip em Layouts em implementação. Módulos Impactados Administração de Participantes Controle de Acesso SIC Módulo de Identificação de Comitentes Títulos e Valores Mobiliários COE Certificado de Operações Estruturadas Fundos 21 MDA Módulo de Distribuição de Ativos MMG Módulo de Manutenção de Garantias Operações Custódia Depositária Site Cetip Meus Investimentos Mensageria 4

5 Administração de Participantes Indicação de Custodiante O Participante que realizar operações, por conta própria ou de terceiros, deverá indicar um Custodiante autorizado pela CVM Comissão de Valores Mobiliários para que possa operar valores mobiliários, ou outros instrumentos que, em caso de distribuição pública, estejam sujeitos às competências da CVM. Caso contrário os valores mobiliários sob sua custódia não poderão ser movimentados até que seja realizada essa indicação. As movimentações sujeitas à validação do Custodiante estão indicadas no item Validar operações. A indicação ocorrerá através do campo Custodiante (Conta) nas funções de Cadastramento e Manutenção de cadastro de Participantes, apresentadas abaixo: Menu - "Adm. de Participantes" Função - Cadastro Prévio Função - Manutenção Cadastro de Participantes Cadastro de Fundo Cadastro de Investidor Não Residente Cadastro de Emissores Alteração de Cadastro Prévio de Participantes Alteração de Cadastro Prévio de Fundo Alteração de Cadastro Prévio de Investidor Não Residente Alteração de Cadastro Prévio de Emissores Troca de Custodiante (NOVO) Os novos participantes informarão seu Custodiante por meio das funções de cadastro prévio. Os participantes atuais poderão incluir ou alterar o Custodiante para suas contas por meio da nova função Troca de Custodiante. Consulta à Custodiante O Custodiante indicado pelo participante poderá ser consultado na nova função Custodiante por Conta. Diariamente será disponibilizado aos Custodiantes, arquivo que tem por objetivo apresentar para quais contas ele está vinculado. O layout do arquivo DCUSTODIANTEINVESTIDOR está disponível no Anexo. 5

6 Troca de Custodiante Para troca de Custodiante será necessária a confirmação do Custodiante Atual e do Custodiante Novo, quando, estes, forem contas diferentes do serviço de digitação do solicitante. A solicitação será realizada através do serviço de digitação da conta que efetuará a troca. Caso não haja confirmação de uma das partes até o final da grade CTP28, a solicitação de troca não será efetivada. Fluxo: Troca de Custodiante Solicitação pela conta do Participante, por meio de sua família de digitação. Lançamento possível por Tela ou Arquivo. Confirmação pelo Custodiante atual, por meio de sua família de digitação. Confirmação por Tela ou Arquivo. Confirmação pelo Custodiante novo, por meio de sua família de digitação. Confirmação por Tela ou Arquivo. Consulta à Custodiante/Escriturador autorizado CVM Consulta específica para verificar Participantes autorizados pela CVM a atuar como Custodiante/Escriturador. Esta informação também estará disponível no Arquivo Público Cadastro de Instituições. 6

7 Títulos e Valores Mobiliários, COE com Distribuição Pública, Fundos21, MDA E Operações Escriturador O Escriturador será responsável pelos lançamentos/confirmações de lançamentos das operações de: Depósitos, Retiradas, Conversões e Permutas no módulo Títulos e Valores Mobiliários; Depósitos e Retiradas no módulo COE; Depósitos e Retiradas no módulo Fundos21; Depósitos e Pré Autorização no MDA. A pendência de confirmação pelo Escriturador será gerada: Após o casamento da operação, quando envolver detentor conta própria; ou Após a especificação do comitente, quando envolver detentor conta cliente 1 ou cliente 2. O lançamento/confirmação pelo Escriturador deverá ser realizado dentro da grade de lançamentos da modalidade de liquidação em que foi gerado o lançamento. Para os casos em que o Escriturador pertencer a mesma família de back office do Emissor/Registrador ou Detentor, não haverá necessidade de confirmação, visto que, a operação já será considerada confirmada. Os lançamentos realizados pelo Escriturador poderão ser visualizados nos arquivos e relatórios de movimentação já existentes. Para que seja indicado como Escriturador no registro dos ativos, o participante deve estar previamente indicado como Escriturador autorizado pela CVM em seu cadastro na Cetip. Custodiante do Emissor O Custodiante do Emissor será responsável pelos lançamentos/confirmações de lançamentos das operações de: Depósitos e Retiradas no módulo Títulos e Valores Mobiliários; Depósitos e Pré Autorização no MDA. 7

8 O lançamento/confirmação pelo Custodiante do Emissor deverá ser realizado dentro da grade de lançamentos da modalidade de liquidação em que foi gerado o lançamento. Para os casos em que o Custodiante do Emissor do Instrumento Financeiro for da mesma família do Emissor ou Detentor, não haverá necessidade de confirmação, visto que, a operação já será considerada confirmada. Os lançamentos realizados pelo Custodiante do Emissor poderão ser visualizados nos arquivos e relatórios de movimentação já existentes. Para que seja indicado como Custodiante do Emissor no registro dos valores mobiliários ou títulos de distribuição pública cartulares, o participante deve estar previamente indicado como Custodiante autorizado pela CVM e qualificado à guarda física pela Cetip. Fluxo: Confirmação entradas e saídas de custódia pelo Escriturador/Custodiante do Emissor no Módulo Distribuição de Ativos Lançamento pelo Emissor ou Detentor Confirmação pela Contraparte Operação Casada Identificação de Comitente, se necessário. Operação é apresentada em novas funções para o Escriturador e Custodiante do Emissor, para que possam consultar os comitentes. Operações ficam pendentes de confirmação pelo Escriturador/ Custodiante do Emissor. Operação Finalizada 8

9 Lançamento de entradas e saídas de custódia pelo Escriturador/Custodiante do Emissor nos módulos Títulos e Valores Mobiliários e Fundos21 Duplo comando entre Escriturador/Custodiante do Emissor e Detentor Validar operações Operações com títulos de distribuição pública e, no caso de CFF com distribuição pública e forem passíveis de negociação secundária, terão as validações abaixo: Se as contas envolvidas possuem Custodiante indicado em seu cadastro; Essas validações ocorrerão tanto para as contas de clientes quanto para lançamentos envolvendo contas próprias. Operações objeto de validação nas duas pontas da operação, exceto para conta do tipo 40 ou 44 : o Depósito; o Compromissada ; o Vinculação em Conta Margem; o Garantia; o Solicitação de Opção de Venda; o Solicitação de Não Repactuação; o Permuta;e o Conversão. Operação objeto de validação nas duas pontas da operação, exceto para intermediador, ou seja, conta miolo 69: o Compra/Venda Definitiva Os ativos garantidos por cesta do tipo cessão fiduciária que contenha ativo de distribuição pública serão objeto dessa validação. Operação objeto de validação na conta receptora da operação: o Transferência sem financeiro O lançamento somente será permitido se forem atendidas todas as condições acima. 9

10 Fluxo: Validação do Custodiante do Investidor em operações 10

11 SIC e Módulo Operações Valor dos eventos no SIC Com o objetivo de apresentar o valor dos eventos pagos aos comitentes no extrato e nos arquivos de conciliação, a apuração do valor financeiro total de evento que será calculado a partir da multiplicação do PU Preço Unitário do Evento pela quantidade identificada para cada comitente no SIC. Desta forma, o somatório do valor apurado para cada comitente gerará o valor financeiro total por conta de clientes, que somado ao valor dos demais detentores, formará o valor financeiro do evento a ser liquidado. 11

12 Conciliação O Processo de conciliação de Valores Mobiliários/Títulos mantidos em contas de depósito/na titularidade fiduciária da Cetip se dará mediante a disponibilização diária de arquivos ao Custodiante indicado pelo Emissor, ao Escriturador e ao Custodiante do Investidor contendo informações, baseadas na posição de fechamento do dia útil anterior, sobre: (i) posição, movimentações realizadas, eventos (juros, amortizações, dentre outros); e (ii) constituição de gravames. Processo de Conciliação Serão disponibilizados, diariamente no malote dos Participantes, em funções específicas para o Custodiante do Investidor, Escriturador e Custodiante do Emissor no módulo Depositária, os arquivos abaixo, cujos layouts podem ser encontrados no Anexo, para que seja realizada a conciliação de acordo com cada figura: Custodiante do Investidor: 1. envio dos arquivos abaixo da Cetip para o Custodiante do Investidor o Saldos Totais Custodiante do Investidor DSTOTAIS_CINVEST o Saldos Modificados Custodiante do Investidor DSMODIF_CINVEST o Arquivo detalhado de Bloqueios e Gravames DBLOQUEIOSGRAVAMES_CINVEST o Arquivo de Eventos - DEVENTOS_CINVEST Os arquivos do Custodiante do Investidor contemplarão os seguintes ativos: DEB distribuição pública CFF distribuição pública e negociável no mercado secundário LF distribuição pública CRI distribuição pública CRA distribuição pública CDCA escritural ou cartular de distribuição pública COE distribuição pública OBR distribuição pública NC distribuição pública CIAV distribuição pública 12

13 Escriturador: 1. envio dos arquivos abaixo da Cetip para o Escriturador o Saldos Totais Escriturador DSTOTAIS_ESCRITURADOR o Saldos Modificados Escriturador DSMODIF_ESCRITURADOR o Arquivo detalhado de Bloqueios e Gravames DBLOQUEIOSGRAVAMES_ESCRITURADOR o Arquivo de Eventos DEVENTOSESCRITURADOR o Arquivo de ativos em que o Escriturador está cadastrado DRESUMOESCRITURADOR o Arquivo de movimentações confirmadas pelo Escriturador DMOVESCRITURADOR o Arquivo de Conciliação DCONCILIAÇÃO_ESCRITURADOR 2. envio do arquivo abaixo pelo Escriturador o DCONCILIAÇÃO_ESCRITURADOR (Resposta) 3. envio dos arquivos abaixo da Cetip para o Escriturador o DMOVTRANSF quando recebido o arquivo DCONCILIAÇÃO_ESCRITURADOR (Resposta) Os arquivos do Escriturador contemplarão os seguintes ativos: DEB distribuição pública CFF distribuição pública e negociável no mercado secundário LF distribuição pública CRI distribuição pública CRA distribuição pública CDCA escritural de distribuição pública COE distribuição pública OBR distribuição pública Custodiante do Emissor: 1. envio dos arquivos abaixo da Cetip para o Custodiante do Emissor o Saldos Totais Custodiante do Emissor DSTOTAIS_CEMISSSOR o Saldos Modificados Custodiante do Emissor DSMODIF_CEMISSOR 13

14 o Arquivo de ativos em que o Custodiante do Emissor está cadastrado DRESUMOCEMISSOR o Arquivo de movimentações confirmadas pelo Custodiante do Emissor DMOVCEMISSOR o Arquivo de Conciliação DCONCILIAÇÃO_CEMISSOR 2. envio do arquivo abaixo pelo Custodiante do Emissor o DCONCILIAÇÃO_CEMISSOR (Resposta) 3. envio dos arquivos abaixo da Cetip para o Custodiante do Emissor o DMOVTRANSF quando recebido o arquivo DCONCILIAÇÃO_CEMISSOR (Resposta) Os arquivos do Custodiante do Emissor contemplarão os seguintes ativos: CDCA cartular de distribuição pública NC distribuição pública Os eventos relacionados no arquivo serão com a Data de Liquidação igual à data base do arquivo. Outros arquivos para o Escriturador e Custodiante do Emissor Serão disponibilizados arquivos ao Escriturador e Custodiante do Emissor com as seguintes informações: Ativos em que o Escriturador e Custodiante do Emissor estão cadastrados, o DRESUMOESCRITURADOR e DRESUMOCEMISSOR, respectivamente; e Operações finalizadas em que o Escriturador e Custodiante do Emissor efetuou a confirmação, o DMOVESCRITURADOR e DMOVCEMISSOR, respectivamente. Os arquivos serão disponibilizados no malote do Escriturador e Custodiante do Emissor. 14

15 Extrato O extrato passará a ser disponibilizado para consulta em um portal na internet específico para essa finalidade. Acesso ao Extrato Para acesso ao Cetip Meus Investimentos, o investidor deverá informar o código e nome da Instituição na qual ele é cliente, além das informações de CPF/CNPJ (quando usuário for comitente) e CPF do usuário cadastrado para acesso ao extrato quando for Participante Cetip. Cada investidor receberá uma senha provisória de acesso ao site, que será enviado por (quando, este, tiver um endereço de cadastrado) ou pelo endereço postal, caso a primeira opção não esteja disponível. Para envio de senha por , será necessário: - em caso de usuário comitente, que seu cadastro na Cetip contenha seu ; ou - em caso de usuário participante, que tenha sido cadastrado um usuário para acesso ao extrato. Será disponibilizada função específica para este cadastramento. A data da disponibilização dessa função será divulgada por Comunicado. Para que haja a troca da senha, para o acesso definitivo, algumas informações serão solicitadas para fins de validação. As informações solicitadas variam de acordo com o tipo de usuário, Participante ou Comitente, sendo que, as respostas serão validadas com as informações cadastrais já existentes no sistema. Na hipótese do usuário se encontrar bloqueado, deverá ser utilizada a opção Esqueci minha senha para que seja enviada uma senha provisória (por ou correio). Após o cadastramento da senha, o usuário será direcionado à área restrita do site, onde poderá ser realizada a consulta ao extrato e, se for o caso, podendo realizar o download do arquivo em formato PDF e Excel. Será permitida a consulta de datas do ano corrente e do ano anterior. Através do sistema NoMe, módulo SIC, será possível aos titulares de comitentes consultarem os acessos realizados à consulta de extrato e as tentativas de acesso por usuários bloqueados. 15

16 Informações do Extrato O extrato apresentará as informações sobre a posição em custódia, mostrando inclusive, posições bloqueadas, seja por motivo de garantia ou por outra operação que deixe o ativo indisponível. Caso haja bloqueio do ativo pelos motivos: Garantia, Garantia Penhor, Garantia Cessão Fiduciária ou Ônus e Gravames, esta informação será apresentada no campo observação do extrato. Além disso, serão apresentadas as informações as movimentações e eventos ocorridos no período consultado. IMPORTANTE: Operações lançadas e canceladas no mesmo dia não serão apresentadas no extrato. A disponibilização do extrato ocorrerá na forma, diária, mensal e anual. 16

17 Compromissadas Modelo das operações Haverá alteração no registro de operações compromissadas com clientes correntistas de bancos, onde será criada uma conta específica identificada como Compromissadas Correntistas, que permitirá a segregação do ativo objeto das operações. Nessa conta deverá ser disponibilizado, previamente, o saldo que será utilizado para as operações compromissadas. O saldo disponibilizado em uma determinada data poderá ser utilizado para lançamento de compromissadas em D+0, D+1 e D+2. Este modelo será disponibilizado para Debêntures. O modelo atual de compromissadas permanecerá disponível para operações entre Participantes e seus clientes, com títulos de distribuição pública, para lançamento na data da operação. Lançamentos retroativos serão admitidos apenas para Debêntures de distribuição pública, no modelo das operações compromissadas correntistas. Para os demais títulos permanece o modelo atual de compromissadas. Transferências de Saldo A transferência do saldo ocorrerá através de comando único, sendo que as contas cedente e receptora devem ser do mesmo Participante. Caso a conta cedente não possua a quantidade indicada no lançamento na carteira Própria Livre o sistema apresentará uma mensagem de erro indicando que o saldo é insuficiente. O Participante poderá realizar mais de um lançamento por dia, entretanto não será possível realizar lançamento retroativo. O lançamento poderá ser feito por tela ou arquivo. Fluxo função de transferência de saldo 17

18 Registro das Compromissadas Correntistas A operação compromissada correntistas, deverá obrigatoriamente ocorrer envolver a conta de cliente 1 ou 2 do participante titular da conta Compromissadas Correntistas, com o titular da conta de cliente atuando como Vendedor e o cliente atuando como Comprador. Caso o vendedor não possua quantidade suficiente para a operação, esta será rejeitada. Caso haja quantidade suficiente, a operação será finalizada após a identificação do(s) comitente(s) envolvido(s) dentro da grade Sem modalidade de liquidação. Fluxo da Compromissada Correntista Antecipação das Compromissadas Correntistas As antecipações de operações Compromissadas Correntistas poderão ser realizadas na data e em até D+2 da antecipação. O saldo proveniente das antecipações será disponibilizado na carteira Própria Livre da conta Compromissadas Correntistas, podendo ser transferido para a conta Própria do participante por meio da transferência de saldo. A antecipação será finalizada após a identificação do(s) comitente(s) envolvido(s) dentro da grade Sem modalidade de liquidação. Haverá a validação se o comitente identificado na antecipação é o mesmo comitente identificado no lançamento da compromissada correntista. Fluxo da antecipação de compromissada correntista 18

19 Novo Módulo Registro de Contrato de Garantia Será criado um novo módulo onde o participante poderá efetuar o registro do contrato de garantia e realizar as movimentações dos respectivos ativos garantidores ou o bloqueio de contrato de derivativos dentro do sistema da Cetip. Seguindo as mesmas determinações da Depositária, todos os comandos serão realizados pelos custodiantes das respectivas partes do contrato de garantia, com exceção dos contratos de garantia cujos ativos garantidores são exclusivamente derivativos. Fluxo do Processo: O módulo será dividido em cinco funções principais que serão explicadas ao longo desse capítulo: Registro de Contrato de Garantia Aprovação/Reprovação de Registro de Contrato de Garantia Solicitação de Transferência de Ativos Efetuar/Baixar Gravames de Derivativos 19

20 Execução de Garantia Registro de Contrato de Garantia O registro do contrato de garantia será uma função onde o participante deverá incluir as informações sobre os requisitos objetivos e subjetivos do contrato de garantia e fazer o upload do próprio instrumento de garantia, o contrato. Outros campos, listados abaixo, serão de preenchimento obrigatório e fundamental para a finalização de alguns procedimentos operacionais: Pluralidade de Credores: o Sim o Não Tipo de Garantia: o Penhor o Penhor com venda amigável o Cessão/Alienação Fiduciária Forma de Extinção do Contrato de Garantia - define quem será o responsável por informar na Cetip que o contrato de garantia foi extinto e, portanto, não terá mais garantias atreladas a ele. Opções: o Comando único da Parte o Comando único da Contraparte o Duplo comando Forma de Liberação da Garantia para Execução - define quem será o responsável por executar na Cetip o processo de liberação das garantias na conta própria ou de cliente do garantido. Opções: o Comando único da Parte o Comando único da Contraparte o Comando único da Parte ou da Contraparte o Ordem Judicial ou Autoridade Competente Constituição do Gravame - as garantias poderão ser constituídas sobre ativos de forma individualizada ou sobre uma universalidade de ativos depositados em uma conta de depósito de titularidade do garantido. A escolha da forma de constituição do gravame deverá ser realizada somente no momento do registro do contrato de garantia na Cetip. Opções: o Ativo: a constituição do gravame será realizada de forma individualizada e os ativos definidos no momento do registro do contrato de garantia. A troca dos ativos garantidores será realizada apenas por aditamento. 20

21 Somente através dessa modalidade, o ativo garantidor poderá ser dado em penhor de segundo ou mais graus 1. o Conta: a constituição do gravame é sobre a universalidade de ativos contidos dentro da conta dada em garantia e a definição dos ativos ocorre de forma independente do registro do contrato de garantia. A baixa dos ativos garantidores será realizada através de comando único do custodiante do garantido sem a necessidade de aditamento do contrato de garantia através da função Solicitação de Transferência de Ativos ou Efetuar/Baixar Gravames de Derivativos, enquanto o aporte de garantias será realizado por comando único do garantidor no caso dos ativos e por comando único do garantidor ou do garantido no caso dos derivativos. Nessa modalidade, o penhor de segundo ou mais graus não será permitido. o Conta/Gestão de Colateral: a constituição do gravame é sobre a universalidade de ativos contidos dentro da conta garantia 64. A partir do momento que essa opção é escolhida, todo o processo de gestão de garantias será realizado exclusivamente pelo módulo de Gestão de Colateral, portanto as partes deverão observar as regras e procedimentos contidos no manual de operações desse módulo. O duplo comando será necessário para efetuar o registro de contrato de garantia, independentemente de o custodiante do garantidor ou de o custodiante do garantido ter solicitado o registro do contrato. Assim que a Cetip receber uma solicitação de registro de contrato de garantia, o sistema notificará o custodiante do outro investidor sobre tal solicitação, o qual será responsável por analisar o contrato de garantia, o formulário e verificar com seu investidor se a solicitação é procedente a fim de que possa confirmar a referida solicitação através da função de Aprovação/Reprovação de Registro de Contrato de Garantia. Aprovação/Reprovação de Registro de Contrato de Garantia O Objetivo dessa função é finalizar o processo de análise da solicitação de registro ou aditamento de contrato de garantia. O custodiante do garantido ou do garantidor ao dar início ao processo de registro de contrato de garantia receberá um número de protocolo, onde ele poderá acompanhar o status do processo de aprovação da sua solicitação pelo sistema. 1 Caso haja a constituição de um novo penhor, deve-se observar a subordinação do ativo ao penhor de primeiro grau e, se for o caso, dos demais graus, sucessivamente, respeitando-se a ordem de constituição para sua execução e para a criação de outros penhores. Isto quer dizer que o novo penhor (em regra, o segundo penhor) somente dará ensejo a um bloqueio do ativo em nome garantido e a uma transferência desse ativo para a conta do novo garantido, se o garantido anterior (em regra, o primeiro garantido) tiver satisfeita sua dívida. 21

22 O período de prenotação terá início com a notificação ao custodiante que deve confirmar a solicitação de registro de contrato de garantia. Durante o período de prenotação, o custodiante deverá verificar com o seu investidor se a solicitação é procedente, se o contrato apresentado para registro e o formulário preenchido estão corretos e aprovar ou não a solicitação de registro de contrato de garantia. Durante o período de prenotação, se o campo Constituição do Gravame tiver sido preenchido com a opção Conta, o garantidor poderá substituir os ativos imobilizados para serem dados em garantia mediante comando único através da função Solicitação de Transferência de Ativos. Com o fim do período de prenotação e a aprovação do protocolo, após a transferência do ativo garantidor para a conta do garantido, qualquer movimentação de baixa de gravame dependerá de comando único do custodiante do garantido. A imobilização do ativo garantidor ocorrerá quando o custodiante do garantidor, efetuar a solicitação de registro de contrato de garantia e perdurará durante o período de prenotação. Durante o período de prenotação, o custodiante da contraparte deverá: aprovar a solicitação de registro para que o contrato de garantia seja registrado e os ativos garantidores bloqueados na conta do garantidor sejam transferidos automaticamente para a conta do garantido; ou reprovar a solicitação de registro para que os ativos garantidores sejam automaticamente desbloqueados e voltem para a posição própria livre do garantidor. Nesse caso, o contrato de garantia não é registrado. Quando o custodiante do garantidor for o mesmo custodiante do garantido, o registro do contrato de garantia será finalizado a sem necessidade de aprovação do registro do contrato de garantia ou do aditamento pela contraparte durante o período de prenotação. Solicitação de Transferência de Ativos Essa função terá como objetivo a movimentação de ativos garantidores para a conta do garantido mediante comando único do custodiante do garantidor, enquanto que a liberação do ativo garantidor da conta garantidora mediante comando único do garantido. 22

23 Fluxo de Movimentação das Garantias: Efetuar/Baixar Gravames de Derivativos Essa função terá como objetivo efetuar o bloqueio de um contrato de derivativo em decorrência de um Contrato de Garantia, o bloqueio do contrato de derivativo será efetuado mediante comando único do custodiante do garantidor ou do garantido, enquanto que a baixa do gravame será efetuada somente mediante comando único do garantido. Depois de efetuado o gravame, o contrato de derivativo não poderá ser cedido ou cancelado. Execução de Garantia Essa função terá como objetivo efetuar a liberação do ativo garantidor na conta própria ou de cliente do garantido conforme instrução informada na tela de registro de contrato de garantia. Todas as movimentações dos ativos garantidores e bloqueios e desbloqueios de contratos de derivativos realizadas dentro do Módulo Registro de Contrato de 23

24 Garantia serão imediatamente informadas aos respectivos custodiantes envolvidos na operação através de mensagens de alerta na tela principal do Nome ou no dia posterior a operação por arquivos disponibilizados nos respectivos malotes. Fluxo de Execução de Garantia I: Fluxo de Execução de Garantia II: 24

25 Consultas O módulo de Registro de Contrato de Garantia terá uma consulta principal: Consulta de Ativos/Contas Gravadas: o objetivo dessa consulta é permitir ao participante verificar quais as contas, os ativos garantidores e os contratos de derivativos atrelados a Contratos de Garantia registrados na Cetip. As implementações previstas nesse guia estão sujeitas à avaliação da CVM. Declaração de exoneração de responsabilidade: o presente material foi emitido pela Cetip S.A. - Mercados Organizados ( Cetip ). A Cetip é um mercado de balcão organizado autorizada a funcionar pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e regulado tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. A contratação dos serviços contidos no presente material é de responsabilidade exclusiva dos participantes, não sendo a Cetip responsável, sob qualquer pretexto, por perdas decorrentes do uso direto, indireto ou consequencial do presente material. A Cetip se isenta a qualquer responsabilidade de fornecer qualquer recomendação específica de natureza legal, tributária, regulatória ou outras que não estejam no seu escopo de trabalho. A responsabilidade pela eventual contratação dos serviços contidos no presente material é exclusiva dos clientes, cabendo a este tão somente a função comunicativa de lançamento dos produtos e/ou serviços. Os exemplos aqui porventura presentes simbolizam situações simuladas e hipotéticas, meramente ilustrativas. Seu comportamento pode não representar as situações reais de mercado, não cabendo à Cetip qualquer responsabilidade por tais casos e/ou pelo desfecho de casos reais. Nada constante aqui restringe ou exclui qualquer responsabilidade legal cabida ao cliente, de acordo com a legislação e normas regulatórias. Este material é de propriedade da Cetip, sendo expressamente proibida a reprodução de parte ou da totalidade de seu conteúdo, mediante qualquer forma ou meio, sem prévia e formal autorização, nos termos das Leis sobre Propriedade Intelectual. Conforme previsto na Instrução CVM nº 461, de 23 de outubro de 2007, no Regulamento da Cetip, e demais normas aplicáveis em vigor, em função das características dos mercados que atende, a Cetip não possui fundo garantidor ou outros mecanismos de ressarcimento de perdas, razão pela qual não é cobrada qualquer taxa ou contribuição com esse objetivo.objetivo. 25