A DISTRIBUIÇÃO COMO ATIVIDADE CHAVE PARA O DESENVOLVIMENTO DA RENDA FIXA

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2 A DISTRIBUIÇÃO COMO ATIVIDADE CHAVE PARA O DESENVOLVIMENTO DA RENDA FIXA

3 PRODUTOS DE INVESTIMENTO 2007 Renda variável ganha destaque 2015 Mercado atual é 3x maior do que em Renda fixa privada começa a superar renda variável Poupança Fundos RF Renda Variável Renda Fixa Privada Títulos Públicos Poupança: Somatória do depósito à vista. Fonte: Relatório do Banco Central do Brasil: Fundo de renda fixa: consolidado histórico de fundos de investimento. Fonte: Renda variável: capitalização de mercado média de ações e derivativos de ações. Fonte: Relatório anual de BM&F Bovespa: Renda fixa: Somatório dos instrumentos de Renda Fixa registrados na Cetip. Fonte: Estatísticas da Cetip: Títulos públicos: total da dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi). Fonte: Relatório da dívida pública:

4 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 PF NA RENDA FIXA PRIVADA Cresce o número de investimentos via distribuidoras Pessoas Físicas que investem mensalmente em Renda Fixa privada mais do que dobrou de 2015 para ,000 30,000 25,000 20,000 13,564 15,000 10,000 5,000 MERCADO PRIMÁRIO 30,847 CPFs - As pessoas fisicas cada vez mais se utilizam também do mercado secundário 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000-1,672 MERCADO SECUNDÁRIO 5,283 CPFs Ativos: LF, LFSN, LFSC, CDB, LCA, LCI, DPGE, DEB, CRI, CRA, LC, LH

5 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 ago/16 Dívida Corporativa - SECUNDÁRIO Operações via distribuidores A quantidade de operações via DISTRIBUIDORES é o DOBRO das operações via demais instituições CRA Giro do estoque ago/16: 55% x 19% Debêntures 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,896 2, MARKET MAKERS CRA CRI DEB

6 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 PF NA RENDA FIXA PRIVADA Distribuição por Produto 25,000 20,000 19,972 15,000 10,000 8,286 5,644 A distribuição de Renda Fixa privada não depende apenas de títulos isentos 5,000 2,581 - Em jul/16 mais do que 50% das pessoas físicas investiram em CDB CDB LCA LCI LC Demais IF Apenas Distribuição Primária Ativos: LF, LFSN, LFSC, CDB, LCA, LCI, DPGE, DEB, CRI, CRA, LC, LH

7 PF NA RENDA FIXA PRIVADA Corretoras quantidade de CPF por produtos 97,519 C D B Mais de 60% dos investidores de corretoras possuem aplicações em CDB 50,310 48,160 27,122 23,739 L C I L C A Apesar da recente queda na oferta ainda estão no top 3 dos investimentos feitos via corretoras 4, CDB LCI LCA DEB LC CRI Total LFs LC Letra de Câmbio é o 5º ativo mais investido via corretoras

8 EVOLUÇÃO CETIP CERTIFICA Cresce o número de corretoras com o selo 2013 Cetip Certifica nasce com o objetivo de dar mais transparência ao setor ºTri Consulta começa a ser feita no Portal Meus Investimentos No futuro, o produto pode representar o avanço também para outros investimentos (ex: títulos públicos) 7 dez/13 jul/14 dez/14 jul/15 dez/15 ago/16

9 CETIP CERTIFICA Instituições credenciadas Agiplan Financeira Brickell CFI Ágora CTVM CHB Alpes CCTVM Citibank DTVM Ativa CTCV Clear Corretora Banco Andbank CM Capital Markets Banco Fator Coin Valores CCVM Banco Luso Brasileiro S/A Concórdia CVMCC Banco Máxima Dacasa Financeira Banco Ourinvest Easynvest TCV Barigui CFI Elite CCVM Barigui Cia. Hipotecária Fator Corretora Bonsucesso DTVM Futura Invest DTVM Bradesco CTVM Gradual CCTVM Guide Investimentos CV H. Commcor CTVM Icap do Brasil CTVM LASTRO RDV DTVM LTDA LLA DTVM Magliano S/A CCVM Máxima CCTVM Mirae Asset Wealth M. Brazil CCTVM Modal DTVM Nova Futura DTVM Novinvest Corretora de Valores Mobiliários Ltda NSG Capital DTVM Omni CFI Órama DTVM Orla Ourinvest DTVM Picchioni Planner CV Portocred Positiva CCTVM Rico CTVM RJI CTVM LTDA SANTANA CFI Santinvest S/A CFI SENFF S/A CFI Senso CCVM Socopa Corretora Paulista Souza Barros Corretora Spinelli S/A Corretora de Valores Mobiliários e Cambio Cambio Terra Investimentos DTVM TOV CCTVM UBS Um Investimentos CTVM Votorantim CTVM Walpires CCTVM XP Investimentos CCTVM

10 OPORTUNIDADES E DESAFIOS Pessoas Físicas que investem em Bancos E em Corretoras Dos 4,1 MM de PF em renda fixa privada, apenas 5% estão em corretoras 4,1MM Dos 150 mil CPFs em corretoras, 54% são exclusivos 70 MIL 150 MIL PESSOAS FÍSICAS QUE INVESTEM VIA CORRETORA Estoque dos Ativos: CDB, LCA, LCI, DPGE, LF, LFS, LFSC, LFSN, DEB, CRA, CRI, LC, LH

11 FINTECHS Cenário brasileiro Cresce o número de Fintechs na área de Investimentos Oferecer um melhor asset allocation utilizando tecnologia para ganhar escala Atuam com investimentos a partir de R$ 10mil

12 Carlos Ratto Diretor Executivo Comercial & Produtos UTVM Marketing e Comunicação DISCLAIMER Declaração de exoneração de responsabilidade: o presente material foi emitido pela Cetip S.A. Mercados Organizados ( Cetip ). A Cetip é um mercado de balcão organizado autorizada a funcionar pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e regulado tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. A contratação dos serviços contidos no presente material é de responsabilidade exclusiva dos participantes, não sendo a Cetip responsável, sob qualquer pretexto, por perdas decorrentes do uso direto, indireto ou consequencial do presente material. A Cetip se isenta a qualquer responsabilidade de fornecer qualquer recomendação específica de natureza legal, tributária, regulatória ou outras que não estejam no seu escopo de trabalho. A responsabilidade pela eventual contratação dos serviços contidos no presente material é exclusiva dos clientes, cabendo a este tão somente a função comunicativa de lançamento dos produtos e/ou serviços. Os exemplos aqui porventura presentes simbolizam situações simuladas e hipotéticas, meramente ilustrativas. Seu comportamento pode não representar as situações reais de mercado, não cabendo à Cetip qualquer responsabilidade por tais casos e/ou pelo desfecho de casos reais. Nada constante aqui restringe ou exclui qualquer responsabilidade legal cabida ao cliente, de acordo com a legislação e normas regulatórias. Este material é de propriedade da Cetip, sendo expressamente proibida a reprodução de parte ou da totalidade de seu conteúdo, mediante qualquer forma ou meio, sem prévia e formal autorização, nos termos das Leis sobre Propriedade Intelectual. Conforme previsto na Instrução CVM nº 461, de 23 de outubro de 2007, no Regulamento da Cetip, e demais normas aplicáveis em vigor, em função das características dos mercados que atende, a Cetip não possui fundo garantidor ou outros mecanismos de ressarcimento de perdas, razão pela qual não é cobrada qualquer taxa ou contribuição com esse objetivo.