DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ HOTEIS OTHON SA Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2010 à 31/12/ DMPL - 01/01/2009 à 31/12/ DMPL - 01/01/2008 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 17 Demonstração do Resultado 19 Demonstração do Resultado Abrangente 20 Demonstração do Fluxo de Caixa 21 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2010 à 31/12/ DMPL - 01/01/2009 à 31/12/ DMPL - 01/01/2008 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 26 Relatório da Administração 28 Notas Explicativas 32 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 54 Proposta de Orçamento de Capital 55 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 56 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 57

2 Índice Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 61 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 62 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 63

3 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2010 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 63

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixas e Banco Aplicações de Liquidez Imediata Contas a Receber Clientes Contas a Receber - Líquidas Outras Contas a Receber Títulos e Valores Mobiliários Adiantamentos e Outras Contas a Receber Partes Relacionadas Outros Créditos Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Impostos a Recuperar Despesas Antecipadas Despesas Antecipadas Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Impostos a Recuperar Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Depósito Judicial PÁGINA: 2 de 63

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado Diferido PÁGINA: 3 de 63

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Fornecedores Nacionais Serviços Públicos Fornacedores de Serviços e Mercadoria Arrendamentos Outras Exigibilidades Adiantamento de Clientes Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Impostos de Contribuições s/faturamento Obrigações Fiscais Municipais Impostos e Taxa s/patrimonio Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos PÁGINA: 4 de 63

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ IRPJ/CSLL - Reserva Reavaliação Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Cíveis Provisões Operacionais e Trabalhistas Parcelamento Programa Refis Parcelamentos de Tributos/Contribuições Parcelamentos de Taxas/Emolumentos Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Avaliação de Imóveis PÁGINA: 5 de 63

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -0, , ,16307 PÁGINA: 6 de 63

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 63

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro (prejuízo) líquido do exercício Depreciação e amortização Resultado de equivalência patrimonial Provisões ( Reversão ) para perdas Variação monetária Provisão para contingência Juros sobre passivo fiscal Juros sobre associadas Outros Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber Estoques Impostos a recuperar Adiantamentos Partes relacionadas Fornecedor Salários e contribuições Impostos a recolher Parcelamento de impostos Partes relacionadas Outros Outros Caixa Líquido Atividades de Investimento Títulos e valores Mobiliarios (Aumento) redução de imobilizado Venda de imobilizado (Aumento) redução em diferido PÁGINA: 8 de 63

11 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades de Financiamento Redução em empréstimos e financiamentos Captação de empréstimos e financiamentos Juros sobre empréstimos e financiamentos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 9 de 63

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Ajustes Tributaçao Bens Reavaliados Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial - Bens Próprios Ajustes Avaliação Bens Controladas Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 10 de 63

13 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2009 à 31/12/2009 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Redução por Ajustes Exercícios Anteriores Ajustes Tributação Bens Reavaliados Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial - Bens Próprios Ajustes de Avaliação Bens Controladas Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 11 de 63

14 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2008 à 31/12/2008 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Redução por Ajustes Exercícios Anteriores Ajustes Tributação Bens Reavaliados Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial - Bens Próprios Ajustes Avaliação Bens Controladas Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 12 de 63

15 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Provisão para Contingências Despesas Não Operacionais Provisão para Perdas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais PÁGINA: 13 de 63

16 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 14 de 63

17 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixas e Banco Aplicações de Liquidez Imediata Contas a Receber Clientes Contas a Receber - Liquidas Outras Contas a Receber Títulos e Valores Mobiliários Adiantamentos e Outras Contas a Receber Partes Relacionadas Outros Créditos Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Impostos a Recuperar Despesas Antecipadas Despesas Antecipadas Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Impostos a Recuperar Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Depósito Judicial PÁGINA: 15 de 63

18 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Investimentos Participações Societárias Participações em Coligadas Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado Intangível Intangíveis PÁGINA: 16 de 63

19 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores de Serviços e Mercadoria Arrendamentos Outras Exigibilidades Adiantamento de Clientes Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Impostos de Contribuições s/faturamento Obrigações Fiscais Municipais Impostos e Taxas s/patrimonio Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Provisões Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos IRPJ/CSLL - Reservas de Reavaliação Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis PÁGINA: 17 de 63

20 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Provisões Cíveis Provisões Operacionais e Trabalhistas Parcelamento Programa REFIS Parcelamentos Tributos/Contribuições Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Avaliação de Imóveis Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 18 de 63

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Receita de Venda de Bens e/ou Seviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado de Equivalência Patrimonial Participação de Acionistas Não Controladores Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -0, , ,13000 PÁGINA: 19 de 63

22 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Lucro Líquido Consolidado do Período Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 20 de 63

23 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro (prejuízo) líquido do exercicio Depreciação e amortização Resultado de equivalência patrimonial Provisões (reversão) para perdas Variação monetária Provisão para contingência Juros sobre passivo fiscal Juros sobre associadas Participação minoritária Outros Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber Estoques Impostos a recuperar Adiantamentos Partes Relacionadas Fornecedor Salários e Contribuições Impostos a recolher Parcelamento de impostos Partes Relacionadas Receitas Diferidas Outros Outros Caixa Líquido Atividades de Investimento Títulos e valores Mobiliários (Aumento) redução em investimentos (partes relacionada) PÁGINA: 21 de 63

24 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ (Aumento) redução de imobilizado Venda de Imobilizado (Aumento) redução em diferido Caixa Líquido Atividades de Financiamento Redução em empréstimos e financiamentos Captação de empréstimos e financiamentos Juros sobre empréstimos e financiamentos Outros Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 22 de 63

25 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Ajustes Tributação Bens Reavaliados Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial - Bens Próprios Ajustes Avaliação Bens Controladas Ajustes Equiv. Patrim. s/ Result. Coligadas Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 23 de 63

26 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2009 à 31/12/2009 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Redução por Ajustes Exercícios Anteriores Ajustes Tributação Bens Reavaliados Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patromonial - Bens Próprios Ajustes de Avaliação Bens Controladas Ajustes Equiv. Patrim. s/ Result. Coligadas Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 24 de 63

27 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2008 à 31/12/2008 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Redução por Ajustes Exercícios Anteriores Ajustes Tributação Bens Reavaliados Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrinonial - Bens Próprios Ajustes de Avaliação Bens Controladas Ajustes Equiv. Patrim. s/ Result. Coligadas Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 25 de 63

28 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Provisão para Contingências Despesas Não Operacionais Provisão para Perdas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais PÁGINA: 26 de 63

29 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/ Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Outros Participação minoritária PÁGINA: 27 de 63

30 Relatório da Administração RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO (EM MILHARES DE REAIS) Senhores Acionistas, Em atendimento às disposições legais e estatutárias, a Administração de Hotéis Othon S.A. tem o prazer de apresentar o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis individuais referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009, elaboradas de acordo com as práticas contábeis aceitas no Brasil e as Demonstrações Contábeis Consolidadas referentes aos exercícios sociais findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, elaboradas de acordo com os princípios do International Financial Reporting Standards ( IFRS ) e acompanhadas do Relatório dos Auditores Independentes. Ações Comerciais A Rede Othon no ano de 2011, tomará como estratégia comercial a consolidação no segmento de vendas online, guiada pelo atual tendência de compra de pacotes de hospedagem e reservas via internet, extranet e GDS Global Distribution System ou seja, Sabre, Galileu e Amadeus. No ano de 2010 de modo a consolidar seu posicionamento, o primeiro investimento se deu na reconstrução plena de seus web sites e em seguida na implementação de softwares capazes de otimizar as ações de venda online, como CRM (Customer RelationShip Management) tornando mais ágil e eficaz as formas de mensuração das ações realizadas. Através da celebração de acordos globais com empresas como WORLDHOTELS ( estarão garantidas as ferramentas de distribuição nos canais eletrônicos e marketing nos cinco continentes além dos acordo de PREFERRED PARTNERS com as principais players do mercado de Business/corporativo/congressos e eventos. O Acordo com a Voila trará em 2011 um fluxo previsto de novos associados ao programa de fidelidade OTHON nominado de Othon Special guest ( O acordo com o sistema de Revenue management e Yield da IDEAS nos permitirá a completa analise de venda com maximização das receitas vis a vis a sazonalidade das praças onde HOSA possui suas unidades. Neste ano de 2011 também serão reforçadas as ações em mídias online, dentre eles Links Patrocinados em mecanismos de busca, Banners publicitários em grandes portais do país e diversos pacotes divulgados via campanhas de marketing. A Rede Othon também consolidou sua presença nos sites categorizados como "Redes Sociais", que apresentam hoje um mercado ainda pouco explorado, mas com aproximadamente 500 milhões de pessoas dispostas a comprar via web segundo pesquisas. Ilustrando esta informação hoje já contamos com mais de seguidores no twitter (@hoteisothon ) e mais de no facebook ( Resultados por unidade/categoria: PÁGINA: 28 de 63

31 Relatório da Administração Jan / Dez x Mercado Nacional Hotel Incremento de receita % Rio Othon Palace Hotel 34% Belo Horizonte Othon Palace 23% Bahia Othon Palace 14% Leme Othon Palace (*) 22% PALACE 25% Olinda Othon Classic (*) 31% Califórnia Othon Classic 27% CLASSIC 29% Lancaster Othon Travel 28% Savoy Othon Travel 22% Aeroporto Othon Travel 26% TRAVEL 25% HOSA 25% (*) - Hotel administrado Análise do resultado Hótéis Othon Pernoites Consolidada por Hotel Acumulado Janeiro a Dezembro 2010 x 2009 Hotel Nacional x 09 Rio Othon Palace Hotel % Belo Horizonte Othon Palace % Bahia Othon Palace % Leme Othon Palace (*) % PALACE % Olinda Othon Classic (*) % California Othon Classic % CLASSIC % Lancaster Othon Travel % Savoy Othon Travel % Aeroporto Othon Travel % TRAVEL % HOSA % (*) - Hotel administrado Ações Estratégicas A estratégia da Companhia tem como foco a recuperação da capacidade de geração de caixa e nesse sentido, todas as ações convergem para a melhoria do desempenho das unidades próprias ou administradas. Essa melhoria passa indubitavelmente pela necessidade de adequação dos principais produtos operados pela Companhia às condições demandadas pelo mercado, com o objetivo de fortalecer a sua posição frente à concorrência e ao desenvolvimento do futuro da Companhia. Ações concretas na busca de eficiência foram implementadas em diversas unidades e áreas departamentais. Como resultado dessas ações, reflexos positivos foram apontados desde o início de 2010, resultando em reduções significativas nos custos da operação e insumos. Em 2010 a Companhia passou a utilizar a mais avançada tecnologia de informática do mercado, em conexão com a sua meta de melhorar a eficiência de seus processos operacionais e as suas práticas de governança corporativa. PÁGINA: 29 de 63

32 Relatório da Administração As expectativas para o ano de 2011, não obstante os reflexos da crise financeira internacional, o turismo brasileiro prevê um crescimento no setor hoteleiro, que vem emplacando números positivos ano a ano, tanto em relação ao turismo doméstico quanto ao internacional. EBITDA O Ebitda ( Lucro Operacional antes da Despesas Financeiras, Impostos, Depreciação e Amortização) de 2010 foi de R$9.267 evolução de 323% em relação ao Ebitda do ano anterior que foi de R$ A margem do Ebitda pela receita líquida foi de 8,67% em 2010 e 2% em RECURSOS HUMANOS Sempre voltada para formação, capacitação e valorização da sua equipe de colaboradores, a nossa Empresa fechou o ano de 2010 com 1366 funcionários na sua força de trabalho e 43 estagiários. Atenta a movimentação de todos os segmentos para atender as demandas de grandes eventos mundiais que serão realizados em nosso país Copa do Mundo e Olimpíadas, entre outros, a Companhia direcionou suas ações para retenção e capacitação de seus colaboradores, e na criação de oportunidades e atrativos na busca de novos talentos. A Companhia avançou em ações voltadas para melhoria da remuneração, com a consolidação da aplicação da cobrança da taxa de serviço em seus hotéis no Rio de Janeiro, o que permitiu ganhos substanciais para seus colaboradores dos níveis operacionais. Para 2011, pretende adotar igual sistemática em seus hotéis em Salvador BA e Belo Horizonte MG, o que está em fase final de negociação com os Sindicatos locais. Deu continuidade ao seu programa voltado à excelência de atendimento Nosso Jeito de Servir Bem, que tem como objetivo a consolidação de um padrão de atendimento OTHON, um diferencial importante para manutenção e busca de novos clientes. Na área da saúde, direcionou suas ações para medicina preventiva e está priorizando a melhoria contínua dos planos de saúde oferecidos aos seus colaboradores e familiares, visando melhor qualidade de vida e bem estar. Na busca da melhoria contínua das condições de trabalho para seus colaboradores, tem priorizado as reformas de suas instalações de refeitórios e vestiários, e o cumprimento das normas de segurança do trabalho. Hotéis Othon acredita no trabalho, no profissionalismo e na busca pelo aprimoramento, desenvolvimento e capacitação individual. O conceito de igualdade no trabalho e não discriminação profissional fazem parte de nossos valores. RESPONSABILIDADE SOCIAL Comprometida com a sua responsabilidade social, nossa Empresa deu continuidade na formação e capacitação de colaboradores com necessidades especiais, jovens aprendizes e estagiários. Incentivou e apoiou ações sociais através de programas internos com a efetiva participação dos colaboradores, tais como a Campanha do Lápis destinada aos jovens do Projeto Uerê, com a doação de 2830 itens (lápis, borracha, apontador, cola), assim como beneficiou diversas entidades, entre elas a Associação Brasileira de Assistência aos Cancerosos Hospital Mário Kroeff e Associação de Amigos do Hospital Miguel Couto com expressiva doação de roupas de cama, mesa e banho. PÁGINA: 30 de 63

33 Relatório da Administração O meio ambiente é um dos nossos focos de atenção. Destacamos em 2010 a consolidação do conceito OTHON VERDE, que também tem alcance junto aos nossos clientes. Entre outros, destacamos a nossa participação no evento Clean Up the World. Auditores Independentes Em atendimento à Instrução CVM nº 381/2003, informamos que, durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009, os serviços prestados por nossos auditores independentes, Lopes Machado Auditores, foram todos relacionados apenas à auditoria das demonstrações contábeis. Proposta à Assembléia Geral a) aprovação das Demonstrações Contábeis e destinação do resultado do exercício; b) fixação da remuneração anual dos administradores; c) outros assuntos de interesse da Companhia. Agradecimentos A administração da Companhia agradece aos seus acionistas, funcionários, clientes, fornecedores e comunidade financeira pela confiança nela depositada e renova o compromisso de intensificar os esforços na direção de maximizar o valor das ações da Companhia. Rio de Janeiro, 02 de junho de PÁGINA: 31 de 63

34 Notas Explicativas HOTÉIS OTHON S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) 1. Demonstrações Contábeis de 31 de Dezembro de 2009 Ajustes Ofício CVM/SEP/GEA Nº 142/2011 As demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2009, apresentadas de forma comparativa, foram ajustadas em cumprimento aos requerimentos do Ofício/CVM/SEP/GEA 1/Nº 142/2011, enviado pela CVM em 30/03/2011. Para tanto, a Companhia promoveu uma reestruturação da sua área contábil, contando, inclusive, com a assistência de consultores externos. Os referidos ajustes contábeis, cujo detalhamento e explicações encontram-se evidenciados na nota explicativa número 5, foram efetuados com o objetivo de melhor atender às práticas de contabilidade adotadas no Brasil. 2. Operações Hotéis Othon S.A. é uma empresa de capital aberto, cuja atividade é a prestação de serviços na indústria hoteleira. Atualmente administra 17 hotéis, 1 pousada e 4 suítes, nos Estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Minas Gerais, Bahia, Ceará, e nas cidades de Lisboa e Porto (Portugal). A Companhia tem promovido a recuperação da capacidade de geração de caixa mediante ações que passam pela adequação dos seus produtos em relação a nova demanda do mercado hoteleiro e utilização de recursos tecnológicos e de gestão administrativa que visam redução de custos. Apesar das ações que vem sendo tomadas pela administração, a Companhia vem apresentando prejuízos e passivo a descoberto, bem como índices de liquidez negativos, essencialmente em decorrência da contabilização dos efeitos do Programa Refis Lei 9.964/2000, haja vista que a dívida é atualizada pela TJLP, cujos valores vem se mostrando significativamente maiores, quando comparados com as amortizações do endividamento, na base de 1,2% do faturamento da Companhia. Embora tenha apresentado melhora em 2010, a Companhia vem apresentando fluxos de caixa operacionais insuficientes, para a liquidação de parte significativa dos seus passivos correntes (vide nota explicativa 12). 3. Elaboração e Apresentação das Demonstrações Contábeis As demonstrações contábeis individuais e consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração da Companhia em reunião realizada em 02 de junho de Declaração de conformidade (com relação às normas IFRS e às normas do CPC) As demonstrações contábeis da Companhia compreendem: PÁGINA: 32 de 63

35 Notas Explicativas As demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro ( IFRS ), emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e as práticas contábeis adotadas no Brasil; As demonstrações contábeis individuais da controladora, preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações contábeis individuais da Controladora apresentam a avaliação em controladas pelo método de equivalência patrimonial nas práticas contábeis adotadas no Brasil. Dessa forma, essas demonstrações contábeis não são consideradas como estando conforme as IFRS, que exigem a avaliação desses investimentos nas demonstrações da controladora pelo seu valor justo ou pelo custo de aquisição. Como não existe diferença entre o patrimônio liquido e resultado consolidado atribuíveis aos acionistas da controladora, constantes nas demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as IFRS e práticas contábeis adotadas no Brasil, e o patrimônio líquido (passivo a descoberto) e o resultado da controladora constantes nas demonstrações contábeis individuais da controladora, preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, a Companhia optou por apresentar essas demonstrações contábeis da controladora e consolidadas em único conjunto, lado a lado. Essas são as primeiras demonstrações contábeis da controladora nas quais se aplicou o Pronunciamento Técnico CPC 43 (R1) Adoção dos Pronunciamentos Técnicos das normas internacionais de contabilidade. A nota explicativa 5 detalha como a transição para as normas IFRS afetou a posição patrimonial e financeira e o desempenho financeiro da Companhia Base de mensuração As demonstrações contábeis individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico Moeda funcional As demonstrações contábeis individuais e consolidadas foram apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia Uso de estimativas e julgamentos A preparação das demonstrações contábeis da controladora e consolidadas em conformidade com as normas internacionais de contabilidade e as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as normas emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), requerem que a administração da Companhia faça julgamentos, estimativas e suposições que afetam a aplicação das políticas contábeis e os valores de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir destas estimativas. PÁGINA: 33 de 63

36 Notas Explicativas As estimativas e premissas são revisadas trimestralmente pela Administração da Companhia, sendo alterações reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados. 4. Principais Práticas Contábeis As políticas e práticas contábeis descritas abaixo têm sido aplicadas consistentemente para todos os períodos apresentados nestas demonstrações contábeis da controladora e consolidadas e na preparação do balanço de abertura em 1º de janeiro de 2009, para fins de transição para as normas IFRS, compreendendo as normas emitidas durante 2009 e 2010 pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, com vigência para 31 de dezembro de Dentre as principais diretrizes adotadas para a preparação das demonstrações contábeis destacam-se: a) Apuração do resultado O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência do exercício. b) Receita A receita é reconhecida na extensão em que for provável que benefícios econômicos serão gerados e quando possa ser mensurada de forma confiável. A receita é mensurada com base no valor justo da contraprestação recebida, excluindo descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas. c) Base de consolidação Combinação de negócios - Aquisições anteriores a 1º de janeiro de 2009 Como parte da transição para o IFRS e CPC, a Companhia optou por não reapresentar as combinações de negócio anteriores a 1º de janeiro de Controladas As demonstrações contábeis de controladas são incluídas nas demonstrações contábeis consolidadas a partir da data em que o controle se inicia até a data em que ele deixa de existir. Nas demonstrações contábeis da controladora, as informações financeiras de controladas são reconhecidas através do método de equivalência patrimonial. Transações eliminadas na consolidação Saldos e transações entre a controladora e controladas, bem como quaisquer receitas ou despesas derivadas de transações entre as empresas são eliminados na preparação das demonstrações contábeis consolidadas. Ganhos não realizados oriundos de transações com companhias investidas, registrado por equivalência patrimonial, são eliminados contra o investimento na proporção da participação na investida. Prejuízos não realizados são eliminados da mesma maneira como são eliminados os ganhos não realizados, mas somente até o ponto em que não haja evidência de perda por redução ao valor recuperável. PÁGINA: 34 de 63