As comparações com 2015 consideram dados pro forma, incluindo Saraiva Educação (para melhor efeito comparativo).

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1 São Paulo, 28 de março de A SOMOS Educação S.A. (BM&FBOVESPA: SEDU3) divulga seus resultados do 4º trimestre de 2016 (4T16) e do acumulado do ano (2016). Os comentários aqui incluídos referem-se aos resultados consolidados em IFRS, cujas comparações têm como base o mesmo período de 2015, conforme indicado. Principais Indicadores Consolidados Resultados 4T16 Ano Variação (%) (4) /2015 (R$ mm) (5) 2016/2015(4) Pro Forma Pro Forma (5) Receita Líquida 1.869, , ,1 58% 15% Lucro Bruto Ajustado (1) 1.155,7 734, ,4 57% 11% Margem Bruta 62% 62% 64% 0 p.p. -2 p.p. (=) EBITDA Ajustado II (2) 501,9 330,4 446,4 52% 12% Margem EBITDA (%) 27% 28% 27% (1 p.p). (1 p.p.) (=) Lucro Líquido Ajustado (3) 186,2 119,2 N/D 56% N/D Geração Operacional de Caixa 648,7 214,8 N/D 202% N/D Dívida Líquida 1.071, , ,2 (23%) (23%) (1) Lucro Bruto Ajustado: R$7,6 milhões de itens não recorrentes e R$163,6 milhões de custo de amortização de mais valia de aquisição em (2) EBITDA Ajustado II: R$18,3 milhões de itens não recorrentes em 2016 (R$41,8 milhões em 2015) e R$20,6 milhões de despesas com plano de remuneração baseado em ações em 2016 (R$19,5 milhões em 2015). (3) Lucro Líquido Ajustado: R$18,3 milhões de itens não recorrentes em 2016 (R$41,8 milhões em 2015), R$20,6 milhões de despesas com plano de remuneração baseado em ações em 2016 (R$19,5 milhões em 2015) e R$221,8 milhões de custos e despesas de amortização da mais valia de aquisições em 2016 (R$57,9 milhões em 2015). Trimestre Variação (%) (4) 4T15 4T16/4T15 (R$ mm) 4T16 4T15 (5) 4T16/4T15(4) Pro Forma Pro Forma (5) Receita Líquida 782,5 373,1 527,4 110% 48% Lucro Bruto Ajustado (1) 462,3 211,2 303,2 119% 52% Margem Bruta 59% 57% 57% 2 p.p. 2 p.p. (=) EBITDA Ajustado II (2) 256,8 111,7 137,5 130% 87% Margem EBITDA (%) 33% 30% 26% 3 p.p. 7 p.p. (=) Lucro Líquido Ajustado (3) 138,9 57,8 N/D 141% N/D (1) Lucro Bruto Ajustado: R$7,6 milhões de itens não recorrentes e R$89,9 milhões de amortização da mais valia de aquisições no 4T16. (2) EBITDA Ajustado II: -R$4,9 milhões de itens não recorrentes no 4T16 (R$29,5 milhões no 4T15) e R$20,6 milhões de despesas com plano de remuneração baseado em ações no4t16 (R$6,5 milhões no 4T15). (3) Lucro Líquido Ajustado: -R$4,9 milhões de itens não recorrentes no 4T16 (R$29,5 milhões no 4T15), R$20,6 milhões de despesas com plano de remuneração baseado em ações no 4T16 (R$6,5 milhões no 4T15) e R$104,5 milhões de custos e despesas de amortização da mais valia de aquisições no 4T16 (R$13,5 milhões no 4T15). DESTAQUES As comparações com 2015 consideram dados pro forma, incluindo Saraiva Educação (para melhor efeito comparativo). Financeiro A Receita Líquida atingiu R$782,5 milhões no 4T16 (+48%) e R$1.869,1 milhões em 2016 (+15%). O Lucro Bruto Ajustado foi de R$462,3 milhões no 4T16 (+52%) e R$1.155,7 milhões em 2016 (+11%). O EBITDA Ajustado II foi de R$256,8 milhões no 4T16 (+87%) e R$501,9 milhões em 2016 (+12%). O Lucro Líquido Ajustado foi de R$138,9 milhões no 4T16 e R$186,2 milhões em A Geração Operacional de Caixa foi de R$648,7 milhões em 2016 (+202%). A Dívida Líquida no final de 2016 era de R$1.071,8 milhões, representando uma redução de R$317,3 milhões (-23%) em relação ao final de CONTATO ri@somoseducacao.com.br Operacional Total de 980 mil alunos em Soluções Educacionais para Ensino Básico em dezembro de 2016, incluindo 123 mil alunos do programa O Líder em Mim (OLEM). Encerramos o 4T16 com 30,1 mil alunos no segmento de Escolas e Cursos Preparatórios, em linha com os números de 2015, em 32 unidades próprias. A Red Balloon encerrou 2016 com 21,5 mil alunos em 95 unidades (próprias, franquias e In School), o que representa um crescimento de 17% em relação a (4) 2015 Operações Continuadas - A operação da Wise Up foi descontinuada em 15 de dezembro de 2015 e os dados relativos a esta operação foram desconsiderados em linha com informações do DFP (5) 2015 Pro Forma: Inclui resultados NÃO-AUDITADOS de Saraiva relativos ao 4T15 e 2015, apenas para efeito comparativo. 1

2 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2016 foi marcado por uma forte instabilidade política e pela deterioração dos índices econômicos. O setor de educação básica, nosso principal segmento de atuação, foi severamente impactado. A elevação do desemprego, alinhada com a queda na renda das famílias produziram um cenário bastante desafiador. As instituições de ensino do país, em grande parte nossas parceiras, sofreram muito com a evasão escolar e com o aumento da inadimplência, tornando a retenção do alunado bastante trabalhosa. A despeito desse cenário, começamos a colher em 2016 uma pequena parcela dos frutos do que vem sendo plantado desde a mudança do controle da companhia, em fevereiro de Nesse ano, fizemos uma reformulação da equipe e reorganizamos a estrutura organizacional da companhia, com redução de áreas de suporte e ênfase no fortalecimento das áreas de negócio. Com isso, elevamos o sentido de responsabilidade e orientação por resultados, eliminamos redundâncias e otimizamos a alocação de capital. Ao fim do ano, nosso sentimento é de um otimismo bastante cauteloso. Temos a sensação de que o pior já passou no cenário econômico e político adverso do País, que a redução do custo de capital de fato começa a ocorrer e que, assim, o Brasil poderá voltar a encontrar um caminho de crescimento nesse ano que se inicia. Principais destaques Um dos principais focos do nosso ano foi nas atividades de integração e captura de sinergias oriundas da aquisição da Saraiva Educação, cuja conclusão deu-se em dezembro de Colocamos muito esforço na junção das equipes Editorial e Comercial, criando uma visão de portfólio única e uma lógica de segmentação de mercado e atendimento a clientes que privilegia eficiência. Executamos a racionalização da malha logística, com unificação de seis Centros de Distribuição em um novo e único site localizado em São José dos Campos. Em junho, concluímos a integração do back-office da Saraiva, com as atividades sendo absorvidas pelo nosso Centro de Soluções Compartilhadas. No segundo semestre, finalizamos as principais etapas da integração de Sistemas/TI, com os módulos operacionais mais relevantes já integrados em nossa plataforma de ERP. Trabalhamos, durante o ano de 2016, no fortalecimento da nossa oferta para escolas parceiras, trazendo não apenas os melhores conteúdos didáticos, mas também ofertas digitais e complementares que vão ao encontro da necessidade das escolas e das famílias. Ainda, merece destaque a nossa primeira participação pós aquisição da Saraiva Educação no PNLD17 (Programa Nacional do Livro Didático), em que contamos com obras aprovadas em todas as disciplinas e encerramos a campanha na liderança, com uma participação de 42,5% na adoção de livros para o segmento de Ensino Fundamental II, versus 28% no PNLD 2014 (ano espelho). Do lado de escolas próprias, enfrentamos cenários desafiadores no Rio de Janeiro e Distrito Federal, dois estados significativamente afetados pela crise econômica. Focamos na integração operacional de nossa rede, no fortalecimento da oferta para segmentos iniciais (EI e EF1) e na expansão em novas áreas. Durante o ano de 2016, passamos também a operar escolas de ensino básico nas praças de Goiânia, Petrópolis, Petrolina e São Paulo, chegando ao final do ano com 32 unidades educacionais, em 6 estados. Em nosso segmento de Soluções para o Ensino Técnico e Superior (SETS), o ano foi de importante integração da estrutura advinda da Saraiva em nossa equipe. A performance do negócio foi em linha com as expectativas, apontando para um ano de 2017 com perspectivas ainda melhores. No segmento de idiomas, a Red Balloon teve mais um ano de sólida performance, com crescimento de dois dígitos e clareza de que a demanda pelo aprendizado da língua inglesa na infância e juventude irá avançar muito nos próximos anos. Por fim, seguimos com nosso plano de investimentos e expansão, orientados pela missão de transformar os resultados acadêmicos e sociais dos mais de 40 milhões de alunos que são servidos pela Somos a cada ano. 2

3 ANÁLISE DO DESEMPENHO FINANCEIRO 15Receita Líquida Em 2016, a receita líquida totalizou R$1.869,1 milhões, representando um aumento de 15% em relação ao número pro forma do ano anterior. Em Soluções Educacionais para K-12 o crescimento foi de 18%, explicado principalmente pelo ciclo do PNLD (compras do Fundamental II em 2016 maiores que Fundamental I em 2015). Em Escolas e o crescimento também foi de 18%, explicado principalmente pela expansão do número de unidades no período. A receita líquida atingiu R$782,5 milhões no 4T16, um aumento de 48% frente à receita líquida pro forma (incluindo Saraiva) no 4T15. O aumento foi concentrado em educação básica (K-12) e explicado, principalmente, pelo calendário do PNLD. Em 2015, a recompra foi toda faturada no 3T15, e em 2016 o calendário foi postergado, com faturamento da maior parte do PNLD no 4T16. Evolução Pro Forma vs (R$ mm) Evolução Receita Pro Forma - 4T15 vs. 4T16 (R$ mm) 1.625,1 189,9 (13,9) 75,3 (7,2) 1.869,1 527,4 247,6 (2,3) 16,0 (6,2) 782,5 15% 48% 2015 K12 SETS Escolas e Outros T15 K12 SETS Escolas e Outros 4T16 CMV Custo das Mercadorias Vendidas Em 2016, o CMV totalizou R$884,5 milhões, crescimento de 53% em relação aos R$579,7 milhões de CMV pro forma do ano de O aumento é principalmente explicado: (i) pela amortização da mais valia de aquisição alocada no custo de R$163,6 milhões, (ii) pelo maior volume de livros vendidos no ciclo do PNLD17 e (iii) pelo custo de novas unidades de cursos e colégios ainda em processo de maturação. O CMV no 4T16 cresceu 83%, comparado ao número pro forma do mesmo período de Além da amortização de R$89,3 milhões da mais valia de aquisições, o resultado do 4T foi afetado pela postergação do calendário do PNLD comentado anteriormente. Evolução CMV Pro Forma vs (R$ mm) Evolução CMV Pro Forma - 4T16 vs. 4T15 (R$ mm) 188,1 66,8 55,1 (5,2) 884,5 132,8 44,3 8,1 0,6 410,1 579,7 224,2 53% 2015 K12 SETS Escolas e Outros T15 K12 SETS Escolas e Outros 4T16 SG&A Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas Em 2016 as Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas somaram R$864,3 milhões (incluindo R$58,2 milhões de amortização de mais valia de aquisições) em comparação aos R$833,1 milhões (incluindo R$57,9 milhões de amortização de mais valia de aquisições) pro forma de 2015 representando um aumento de 4%. Como percentual da receita líquida, esse SG&A representou 46% em 2016 contra 51% em 2015, a diluição mostra os primeiros resultados da integração e ganhos de eficiência. Do total de R$18,3 milhões de itens não recorrentes em 2016, R$8,8 milhões são referentes a despesas, especialmente do processo de integração da Saraiva Educação, incluindo reestruturação de equipes e unificação dos Centros de Distribuição. As despesas totais no 4T16 foram de R$293,4 milhões, 9% superior aos R$270,4 milhões de despesa pro forma (incluindo Saraiva) no 4T15. 3

4 EBITDA Em 2016, o EBITDA Ajustado II (excluindo despesas não recorrentes e o plano de remuneração baseado em ações) totalizou R$501,9 milhões, um crescimento de 13% em comparação com R$446,4 milhões em 2015 pro forma. A margem EBITDA manteve-se estável em cerca de 27% no período. No 4T16, o EBITDA Ajustado II totalizou R$256,8 milhões, 87% superior em comparação ao R$137,5 milhões do 4T15 pro forma (incluindo Saraiva). Resultado Financeiro Em 2016 reconhecemos uma despesa financeira líquida de R$230,6 milhões, contra R$146,0 milhões reportados em Esse incremento é decorrente principalmente (i) do maior nível de endividamento da Companhia, resultado de sua estratégia de Resultado Financeiro Receita Financeira Despesas Financeiras 4T16 (43,0) 35,7 (78,7) 4T15 (40,3) 10,8 (47,8) 2016 (230,6) 102,8 (333,5) 2015 (146,0) 24,0 (170,0) investimentos; e (ii) da elevação na taxa SELIC, principal referência do nosso custo de dívida, em relação ao ano anterior. Investimentos Os investimentos operacionais de 2016 somaram R$151,8 milhões, assim distribuídos: (i) R$87,9 milhões em produções e atualização de conteúdo para as novas coleções de Sistemas de Ensino e Editoras e (ii) R$63,9 milhões em aquisições de ativos imobilizados e intangíveis, incluindo CAPEX de manutenção de escolas, integração de Saraiva (sistemas e logística) e investimentos em plataformas digitais. O total de CAPEX em 2016, considerando a consolidação de Saraiva, foi 28% menor comparado aos R$210,7 milhões apurados em Geração Operacional de Caixa A geração operacional de caixa em 2016 foi de R$648,7 milhões contra R$214,8 milhões no ano anterior. Parte dessa variação é explicada pelo recebimento, em 2016, de parcelas em atraso somando R$142,7 milhões relativos ao ciclo do PNLD de Adicionalmente, houve aumento relevante do prazo de pagamento a fornecedores com a nova política de capital de giro da companhia. Estrutura de Capital Em dezembro de 2016, o endividamento consolidado líquido da SOMOS Educação era de R$1.071,9 milhões, composto por uma dívida bruta de R$1.676,2 milhões e R$604,3 milhões de caixa e aplicações financeiras. O total da dívida bruta é composto por R$1.630,4 milhões de dívidas financeiras e por R$45,8 milhões de dívidas com vendedores, decorrentes de aquisições. Do total do endividamento, 58% correspondem a dívidas de longo prazo. Em 31 de Dezembro de 2016, a Companhia cumpriu com todos os indicadores financeiros (covenants) vigentes. A redução significativa da alavancagem financeira em 2016, quando comparado com 2015, é resultado do foco da companhia na geração de caixa e ganho de eficiência operacional. Evolução Dívida Líquida (R$ mm) Dívida Líquida / EBITDA I 2,3x 2.054, ,0 395,5 407, , , ,2 141,4 46,8-269,3 358,6 444,1 389,3 604, , , , , ,9 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Dívida Líquida Caixa + Aplicações Ativos Financeiros - Escrow Account 4

5 ANEXO I DADOS OPERACIONAIS Quantidade de Alunos 4T16 4T15 % var. K12 (mil) Sistemas de Ensino (Anglo, ph, SER, Maxi, GEO e Ético) % O Líder em Mim (OLEM) % SETS (mil) Sistema de Ensino Técnico (ETB) % Escolas (mil) Total de Alunos de Escolas Próprias e Cursos Preparatórios 30,1 30,3-1% (mil) Red Balloon 21,5 18,3 17% Quantidade de Escolas 4T16 4T15 % var. Sistemas de Ensino Tradicionais Sistemas de Ensino (escolas parceiras) % Escolas (unidade) Escolas Próprias e Cursos Preparatórios % (unidade) Total de Franquias e In School do Red Balloon % 5

6 ANEXO II DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR LINHAS DE NEGÓCIOS 4T R$ mm Escolas e K12 SETS Resultado 4T16 Outros Consolidado Receita Líquida 647,8 19,8 120,5 (5,6) 782,5 (-) Custos (287,0) (52,0) (71,7) 0,6 (410,1) (=) Lucro Bruto 360,9 (32,2) 48,7 (5,0) 372,4 Margem Bruta (%) 56% -163% 40% 90% 48% (-) Despesas (228,5) (19,6) (46,2) 0,9 (293,4) (=) Lucro (prejuízo) Operacional 132,3 (51,8) 2,5 (4,1) 79,0 (+) Depreciação e Amortização 64,2 40,4 2,5 8,4 115,5 (+) Amortização do Investimento Editorial 44,2 1,6 0,0 0,7 46,5 (=) EBITDA Ajustado I 240,7 (9,7) 5,0 5,0 241,0 (+) Itens não recorrentes 14,9 9,9 0,3 (29,9) (4,9) (+) Plano de remuneração baseado em ações 0,0 0,0 0,0 20,6 20,6 (=) EBITDA Ajustado II (corrente) 255,6 0,2 5,3 (4,3) 256,8 Margem EBITDA (%) 39% 1% 4% N/A 33% R$ mm Escolas e K12 SETS Resultado 4T15 - Operações Continuadas Outros Consolidado Receita Líquida 256,7 11,3 104,5 0,6 373,1 (-) Custos (95,5) (4,0) (63,6) 1,2 (161,9) (=) Lucro Bruto 161,2 7,3 40,9 1,8 211,2 Margem Bruta (%) 63% 65% 39% 298% 57% (-) Despesas (100,8) (5,3) (41,0) (39,0) (186,1) (=) Lucro (prejuízo) Operacional 60,4 2,0 (0,2) (37,1) 25,1 (+) Depreciação e Amortização 7,0 0,7 2,0 15,0 24,7 (+) Amortização do Investimento Editorial 24,3 1,6 0,0 0,0 26,0 (=) EBITDA Ajustado I 91,7 4,3 1,9 (22,1) 75,7 (+) Itens não recorrentes 8,3 0,0 10,4 10,7 29,5 (+) Plano de remuneração baseado em ações 0,0 0,0 0,0 6,5 6,5 (=) EBITDA Ajustado II (corrente) 100,0 4,3 12,3 (4,8) 111,7 Margem EBITDA (%) 39% 38% 12% N/A 30% R$ mm Escolas e K12 SETS Resultado 4T15 - Pro Forma Outros Consolidado Receita Líquida 400,2 22,1 104,5 0,6 527,4 (-) Custos (154,1) (7,7) (63,6) 1,2 (224,2) (=) Lucro Bruto 246,1 14,4 40,9 1,8 303,2 Margem Bruta (%) 61% 65% 39% 298% 57% (-) Despesas (163,5) (26,9) (41,0) (39,0) (270,4) (=) Lucro (prejuízo) Operacional 82,6 (12,5) (0,2) (37,1) 32,7 (+) Depreciação e Amortização 7,0 0,7 2,0 15,0 24,7 (+) Amortização do Investimento Editorial 41,1 3,0 0,0 0,0 44,0 (=) EBITDA Ajustado I 130,6 (8,9) 1,9 (22,1) 101,4 (+) Itens não recorrentes 8,3 0,0 10,4 10,7 29,5 (+) Plano de remuneração baseado em ações 0,0 0,0 0,0 6,5 6,5 (=) EBITDA Ajustado II (corrente) 138,9 (8,9) 12,3 (4,8) 137,5 Margem EBITDA (%) 35% -40% 12% N/A 26% Pro Forma: Inclui resultados NÃO-AUDITADOS de Saraiva relativos ao ano de 2015, apenas para efeito comparativo. EBITDA consolidado está ajustado pela amortização do investimento editorial e por outas despesas não recorrentes. De acordo com a Instrução CVM 527/12, a definição de EBITDA (LAJIDA) é Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda incluindo contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização. Nesse conceito, de acordo com essa instrução o EBITDA no 4T16 seria de R$ 194,5 milhões e de R$ 49,7 milhões no 4T15. O EBITDA Ajustado é calculado com base no lucro operacional incluindo os valores referentes à depreciação e amortização e também incluindo a amortização do investimento editorial, bem como outros ajustes. De acordo com a Instrução CVM 527/12, a companhia pode optar por divulgar os valores do LAJIDA excluindo os resultados líquidos vinculados às operações descontinuadas, como especificadas no Pronunciamento Técnico CPC 31 Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada, e ajustado por outros itens que contribuam para a informação sobre o potencial de geração bruta de caixa. 6

7 ANEXO II (Cont.) DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR LINHAS DE NEGÓCIOS 12M R$ mm Escolas e K12 SETS Resultado 2016 Outros Consolidado Receita Líquida 1.245,9 142,5 493,7 (13,0) 1.869,1 (-) Custos (508,5) (109,3) (275,5) 8,8 (884,5) (=) Lucro Bruto 737,4 33,2 218,2 (4,2) 984,6 Margem Bruta (%) 59% 23% 44% 32% 53% (-) Despesas (584,5) (93,2) (166,4) (20,3) (864,3) (=) Lucro (prejuízo) Operacional 152,9 (60,0) 51,8 (24,5) 120,2 (+) Depreciação e Amortização 153,1 67,0 9,9 33,5 263,5 (+) Amortização do Investimento Editorial 65,2 13,3 0,0 0,7 79,2 (=) EBITDA Ajustado I 371,1 20,4 61,7 9,7 462,9 (+) Itens não recorrentes 40,7 18,2 1,0 (41,6) 18,3 (+) Plano de remuneração baseado em ações 0,0 0,0 0,0 20,6 20,6 (=) EBITDA Ajustado II (corrente) 411,9 38,6 62,7 (11,2) 501,9 Margem EBITDA (%) 33% 27% 13% N/A 27% R$ mm Escolas e K12 SETS Resultado Operações Continuadas Outros Consolidado Receita Líquida 731,9 39,1 418,4 (5,8) 1.183,6 (-) Custos (220,3) (12,0) (220,4) 3,7 (449,0) (=) Lucro Bruto 511,6 27,1 198,0 (2,1) 734,6 Margem Bruta (%) 70% 69% 47% 36% 62% (-) Despesas (320,4) (20,0) (144,3) (113,7) (598,4) (=) Lucro (prejuízo) Operacional 191,2 7,1 53,7 (115,8) 136,2 (+) Depreciação e Amortização 16,9 1,9 7,3 61,4 87,6 (+) Amortização do Investimento Editorial 39,7 5,5 0,0 0,0 45,2 (=) EBITDA Ajustado I 247,9 14,5 61,0 (54,4) 269,1 (+) Itens não recorrentes 9,3 0,0 15,1 17,5 41,8 (+) Plano de remuneração baseado em ações 0,0 0,0 0,0 19,5 19,5 (=) EBITDA Ajustado II (corrente) 257,2 14,5 76,1 (17,5) 330,4 Margem EBITDA (%) 35% 37% 18% N/A 28% R$ mm Escolas e K12 SETS Resultado Pro Forma Outros Consolidado Receita Líquida 1.056,0 156,4 418,4 (5,8) 1.625,1 (-) Custos (320,4) (42,6) (220,4) 3,7 (579,7) (=) Lucro Bruto 735,5 113,9 198,0 (2,1) 1.045,4 Margem Bruta (%) 70% 73% 47% 36% 64% (-) Despesas (489,7) (85,4) (144,3) (113,7) (833,1) (=) Lucro (prejuízo) Operacional 245,8 28,5 53,7 (115,8) 212,2 (+) Depreciação e Amortização 16,9 1,9 7,3 61,4 87,6 (+) Amortização do Investimento Editorial 68,7 16,5 0,0 0,0 85,2 (=) EBITDA Ajustado I 331,4 47,0 61,0 (54,4) 385,1 (+) Itens não recorrentes 9,3 0,0 15,1 17,5 41,8 (+) Plano de remuneração baseado em ações 0,0 0,0 0,0 19,5 19,5 (=) EBITDA Ajustado II (corrente) 340,7 47,0 76,1 (17,5) 446,4 Margem EBITDA (%) 32% 30% 18% N/A 27% Pro Forma: Inclui resultados NÃO-AUDITADOS de Saraiva relativos ao ano de 2015, apenas para efeito comparativo. EBITDA consolidado está ajustado pela amortização do investimento editorial e por outas despesas não recorrentes. De acordo com a Instrução CVM 527/12, a definição de EBITDA (LAJIDA) é Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda incluindo contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização. Nesse conceito, de acordo com essa instrução o EBITDA em 2016 seria de R$ 383,7 milhões e de R$ 223,9 milhões em O EBITDA Ajustado é calculado com base no lucro operacional incluindo os valores referentes à depreciação e amortização e também incluindo a amortização do investimento editorial, bem como outros ajustes. De acordo com a Instrução CVM 527/12, a companhia pode optar por divulgar os valores do LAJIDA excluindo os resultados líquidos vinculados às operações descontinuadas, como especificadas no Pronunciamento Técnico CPC 31 Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada, e ajustado por outros itens que contribuam para a informação sobre o potencial de geração bruta de caixa. 7

8 ANEXO III DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PERÍODOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (valores expressos em milhares de reais) 2016 Consolidado 2015 Receita líquida Custos dos produtos e serviços ( ) ( ) Lucro bruto Despesas com vendas ( ) ( ) Despesas gerais e administrativas ( ) ( ) Outras receitas (despesas), líquidas (1.892) Lucro (prejuízo) operacional Receitas financeiras Despesas financeiras ( ) ( ) Variação cambial líquida 267 (913) Prejuízo antes do resultado de participação societária ( ) (10.643) Resultado da equivalência patrimonial 759 (2.279) Prejuízo antes do impostos de renda e da contribuição social ( ) (12.922) Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido Lucro (prejuízo) líquido do período das operações continuadas (74.487) Prejuízo do exercício das operações descontinuadas - ( ) Prejuízo líquido do exercício (74.487) ( ) Atribuído à Acionistas Controladores da Companhia (70.948) ( ) Participação de não Controladores (3.539) (74.487) ( ) Lucro (prejuízo) básico por ação de operações continuadas - R$ (0,27193) (0,01228) Lucro (prejuízo) diluído por ação de operações continuadas - R$ (0,26458) (0,01206) Lucro (prejuízo) básico por ação de operações descontinuadas - R$ - (2,32864) Lucro (prejuízo) diluído por ação de operações descontinuadas - R$ - (2,32864) 8

9 ANEXO IV BALANÇOS PATRIMONIAIS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (valores expressos em milhares de reais) ATIVO 2016 Consolidado 2015 CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Ativos financeiros Contas a receber de clientes Estoques Impostos a recuperar Dividendos e Juros sobre capital próprio a receber - - Empréstimos e outros créditos com partes relacionadas - - Demais Ativos Total do Ativo Circulante NÃO CIRCULANTE Impostos a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Depósitos judiciais Demais Ativos Investimentos Intangível Imobilizado Total do Ativo Não Circulante Total do Ativo

10 ANEXO IV (cont.) BALANÇOS PATRIMONIAIS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (valores expressos em milhares de reais) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2016 Consolidado 2015 CIRCULANTE Fornecedores e demais contas a pagar Fornecedores - Risco Sacado Empréstimos, financiamentos e debêntures Impostos e contribuições a pagar Imposto de renda e contribuição social a pagar Dividendos a pagar Empréstimos e outros créditos com partes relacionadas - - Contas a pagar por aquisição de participação societária Total do Passivo Circulante NÃO CIRCULANTE Fornecedores e demais contas a pagar Contas a pagar por aquisição de participação societária Empréstimos, financiamentos e debêntures Impostos e contribuições a pagar Provisão para contingências Provisão para perdas em controladas - - Imposto de renda e contribuição social diferidos Total do Passivo Não Circulante Total do passivo PATRIMÔNIO LÍQUIDO Atribuído aos acionistas da controladora Capital social Reservas de capital Ações em tesouraria (62) (4.671) Ajuste de avaliação patrimonial (70.212) (58.680) Prejuízos acumulados ( ) ( ) Participação dos não controladores Total do patrimônio líquido Total do passivo e patrimônio líquido

11 ANEXO V DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PERÍODOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (valores expressos em milhares de reais) 2016 Consolidado 2015 FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO DO PERÍODO (74.487) ( ) Ajustes de: Depreciações e amortizações Baixa na venda de imobilizado e intangível Resultado de equivalência patrimonial (759) Provisão para contingências (761) Imposto de renda diferido (63.639) (18.857) Perdas com investimentos (88) Provisão para crédito de liquidação duvidosa Remensuração ao valor recuperável de ativos Provisão para impairment de estoques REFIS da COPA - (887) Opção de compra de ações Amortização custo de transação das debêntures Extinção extraordinária de dívida Ganho ajuste de preço de aquisição (36.736) - Amortização mais valia de estoques Juros e variação cambial, líquida Variação no capital circulante Contas a receber de clientes ( ) Estoques (54.998) (32.861) Impostos a recuperar (21.988) (28.083) Demais ativos (3.915) Depósitos judiciais Fornecedores e demais contas a pagar Impostos e contribuições a pagar (3.008) Imposto de renda e contribuição social a pagar Imposto de renda e contribuição social pagos (7.753) (18.099) Juros pagos ( ) ( ) CAIXA LÍQUIDO (APLICADO NAS) GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Aquisições de: Imobilizado (27.896) (35.185) Intangível (40.409) (72.718) Aquisição de subsidiária no período, líquida do caixa adquirido (14.711) (35.315) Venda Investimento, liquida do caixa vendido Aumento de Caixa pela Cisão da MSTech Pagamento de aquisição de subsidiária em período anterior ( ) (36.367) Aquisição participação minoritários (2.600) Redução (Aumento) de capital em controladas - - Dividendos e Juros sobre Capital Próprio - - Adiantamento para futuro aumento capital em controladas - - Ativos financeiros ( ) Mútuos recebidos de partes relacionadas - - Mútuos concedidos a partes relacionadas - - CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS (APLICADO NAS) ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (90.433) ( ) FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS Captação de empréstimos e financiamentos Pagamentos de empréstimos e financiamentos (31.661) (24.697) Aumento de capital participação de não controladores Ações em tesouraria (6.319) - Dividendos pagos - (11.608) Dividendos pagos não controladores (882) (1.959) CAIXA LÍQUIDO (APLICADO NAS) GERADO PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (DIMINUIÇÃO) AUMENTO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (99.770) Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período MOVIMENTAÇÃO LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (99.770) 11

12 Contato: SOMOS Educação S.A. Tel.: +55 (11) Disclaimer Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de performance ou de resultados futuros da Companhia. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, escritas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. A Companhia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesse documento. As informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas demonstrações individuais e consolidadas auditadas ou informações anuais revisadas por auditores independentes para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra finalidade. 12