É disponibilizada uma cópia electrónica deste aviso no sítio Web:

Transcrição

1 JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (a "Sociedade") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B Telephone: Caro accionista, Luxemburgo, 30 de Janeiro de 2015 Estou a contactá-lo para lhe dar conhecimento da fusão de um subfundo de cujas acções é titular. Esta fusão foi identificada no âmbito de uma análise estratégica alargada a toda a gama de fundos da JPMorgan Asset Management. O aviso de fusão de subfundos em anexo fornece informações importantes que vai querer conhecer, incluindo o motivo e os detalhes da fusão (que será realizada nos termos da legislação luxemburguesa aplicável), a data da fusão, as implicações e as suas opções. Anexamos ainda o documento com as Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores ( KIID ) que descreve o subfundo a que estará associado o seu investimento após a fusão. As suas acções serão automaticamente trocadas por acções de outro subfundo, conforme referido detalhadamente no aviso. Receberá um extracto sobre a fusão 10 dias após a concretização da fusão confirmando o número e o preço das novas acções que recebeu. Se não pretender trocar as suas acções, poderá proceder à troca para outro subfundo ou ao resgate do seu investimento, gratuitamente. Independentemente da decisão que tomar, recomendamos que leia atentamente este documento e que obtenha um parecer fiscal e um parecer de investimento antes de tomar uma decisão definitiva. Alguma pergunta? A J.P. Morgan Asset Management terá todo o prazer em responder-lhe. Contacte por favor o seu representante local habitual ou a Sociedade Gestora (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) no endereço ou telefone acima indicado. A Sociedade Gestora também pode ser contactada por correio electrónico através do endereço fundinfo@jpmorgan.com. Melhores cumprimentos, Jacques Elvinger Em nome do Conselho de Administração É disponibilizada uma cópia electrónica deste aviso no sítio Web: Agradecemos que tenha em atenção que a versão mais recente do prospecto se encontra disponible gratuitamente a pedido na sede social do Fundo ou no seu representante local, como aplicável. Além disso, a versão mais recente do prospecto encontra-se disponível no site

2 Aviso de fusão de subfundos Síntese Esta secção contém informações fundamentais sobre a fusão em que está envolvido na qualidade de accionista. Para mais informações, consultar a "Comparação detalhada de subfundos" adiante, bem como os respectivos prospectos e KIID. FACTOS IMPORTANTES O seu subfundo Subfundo receptor (o subfundo onde o seu subfundo é integrado) Data da fusão 27 de Março de 2015 Antecedentes e razões para a fusão IMPACTO JPMorgan Funds Global Consumer Trends Fund JPMorgan Funds Global Unconstrained Equity Fund A fusão foi decidida após uma análise efectuada aos subfundos que registavam um número significativo de resgastes e perspectivas limitadas de atracção de novos investimentos no seu subfundo. Além disso, foi registada uma sobreposição considerável entre a estratégia de investimento do seu subfundo e a do subfundo incorporante. Principais diferenças entre a política de investimento do seu subfundo e a do subfundo receptor Potenciais benefícios Potenciais desvantagens Outras considerações O subfundo incorporante investirá, principalmente, numa carteira não condicionada de títulos de capital, a nível global, enquanto o seu subfundo investe, principalmente, em acções de empresas que beneficiam de oportunidades impulsionadas pelo consumo. O potencial de oferecer aos investidores uma estratégia mais diversificada, não limitada e com uma maior exposição a todas as principais áreas de investimento que impulsionam os mercados de acções globais. A fusão dar-lhe-á a oportunidade de investir num subfundo com perspectivas de forte valorização dos activos no futuro. Além disso, a fusão visa oferecer aos accionistas uma gama simplificada de produtos que permita uma maior eficácia na gestão de fundos e dos recursos operacionais e administrativos, através da eliminação de estratégias de investimento sobreponíveis. Serão cobradas ao seu subfundo determinadas despesas pontuais associadas à fusão. Essas despesas incluem os custos associados à negociação e transferência dos activos do subfundo. Na data da fusão, e nos dois dias úteis anteriores, não poderá subscrever, trocar ou resgatar acções no seu subfundo. A moeda de base de ambos os subfundos é diferente. A moeda de base do subfundo incorporante é o Dólar dos Estados Unidos (USD); no entanto, irá receber do fundo incorporante acções que são avaliadas na mesma moeda da sua actual classe de acções no fundo incorporado. À medida que se for aproximando a data da fusão, o seu subfundo poderá ajustar gradualmente a respectiva carteira para que corresponda o mais possível à do subfundo incorporante. Isto poderá levar o seu subfundo a desviar-se temporariamente da respectiva política de investimento antes da fusão. Não serão cobrados ao seu subfundo quaisquer custos judiciais, comissões de consultoria ou custos administrativos adicionais associados à fusão. Os encargos do subfundo receptor serão iguais ou inferiores aos do seu subfundo. Poderá consultar a informação sobre os resultados do seu subfundo e do subfundo incorporante no Documento com Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (KIID) ou na ficha informativa correspondente, que se encontra disponível na biblioteca de documentos em CRONOLOGIA 14h30 CET, 24 de Março de 2015 Poderá proceder à troca ou ao resgate gratuito das suas acções antes deste prazo-limite. Após este prazo-limite, não poderá subscrever, trocar ou resgatar acções no seu subfundo. 27 de Março de 2015, Realização da transacção de fusão. Todo o activo, passivo e eventual rendimento acumulado

3 depois do horário de encerramento 30 de Março de 2015 no seu subfundo serão transferidos para o subfundo receptor, e o seu subfundo deixará de existir. As suas acções são trocadas gratuitamente por acções de uma classe de acções equivalente do subfundo receptor, com base no valor patrimonial líquido por acção em vigor nesse dia para ambos os subfundos. O cálculo do rácio de troca será auditado e documentado no relatório do auditor da Sociedade relativo à fusão e ser-lhe-á disponibilizado mediante pedido. As acções de que é titular no subfundo e as novas acções que receber do subfundo receptor terão o mesmo valor mas poderá receber uma quantidade de acções diferente. Na qualidade de investidor do subfundo receptor, poderá proceder à troca e resgate das suas novas acções e subscrever mais acções do subfundo receptor. Comparação detalhada de subfundos Este quadro compara a respectiva linguagem KIID do seu subfundo e a do subfundo receptor. O quadro indica quando a linguagem KIID dos subfundos é a mesma ou é diferente. Salvo indicação em contrário, os termos utilizados neste quadro têm o mesmo significado que lhes é atribuído no respectivo Prospecto. JPMorgan Funds - Global Consumer Trends Fund INFORMAÇÕES GERAIS JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund Índice de referência MSCI World Index (Total Return Net) MSCI All Country World Index (Total Return Net) Fecho do exercício financeiro Sociedade de investimento 30 de Junho 30 de Junho JPMorgan Funds JPMorgan Funds Data da Assembleia Geral Anual de Accionistas Terceira quarta-feira de Novembro às 15h00. (ou, se esse dia não for dia útil no Luxemburgo, no dia útil imediatamente a seguir). Terceira quarta-feira de Novembro às 15h00 (ou, se esse dia não for dia útil no Luxemburgo, no dia útil imediatamente a seguir). Moeda Base Euro (EUR) Dólar americano (USD)

4 OBJECTIVOS E POLÍTICAS DE INVESTIMENTO Linguagem diferente nos subfundos O Subfundo visa proporcionar a valorização do capital a longo prazo através, principalmente, do investimento em empresas que beneficiem de oportunidades impulsionadas pelo consumo, a nível mundial. O Subfundo investirá um mínimo de 67% dos seus activos (excluindo caixa e equivalentes de caixa) em acções de empresas que beneficiam de oportunidades impulsionadas pelo consumo ("Consumer Trends Companies"). Poderão incluir, entre outras, empresas de bens e serviços relacionadas com actividades dos consumidores, como, riqueza, lazer, estilo de vida, saúde e bem-estar. Os emitentes destes títulos podem estar localizados em qualquer país e a carteira do Subfundo pode incluir investimentos significativos nos mercados asiáticos e emergentes. A carteira do Subfundo está concentrada num pequeno número de empresas e pode incluir investimentos significativos em empresas de pequena capitalização. O Subfundo pode investir em activos denominados em qualquer moeda, podendo a exposição cambial deste Subfundo ser coberta. O Subfundo visa proporcionar mais-valias em capital a longo prazo através do investimento, principalmente, numa carteira de empresas, a nível global, gerida de forma agressiva. O Subfundo investirá um mínimo de 67% dos seus activos (excluindo caixa e equivalentes de caixa) em acções. Os emitentes desses títulos poderão estar localizados em qualquer país, incluindo mercados emergentes. O Subfundo pode investir em empresas de qualquer dimensão (incluindo empresas de pequena capitalização) e ter, periodicamente, uma exposição concentrada a determinados sectores industriais ou mercados. O dólar norte-americano (USD) é a moeda de referência do Subfundo, mas os activos podem ser denominados noutras moedas. A exposição cambial neste Subfundo pode ser coberta. Linguagem igual em ambos os subfundos O Subfundo pode recorrer a instrumentos financeiros derivados para efeitos de cobertura de risco e de gestão eficiente da carteira. CATEGORIA DE RISCO E DE RENDIBILIDADE Calculada com base numa escala de 7 pontos, em que a Categoria 1 indica risco baixo (mas não ausência de risco) e uma rendibilidade potencialmente baixa e a Categoria 7 indica risco elevado e uma rendibilidade potencialmente elevada. Categoria 6 para todas as classes de acções do seu subfundo JPMorgan Funds - Global Consumer Trends Fund Categoria 6 para todas as classes de acções do subfundo incorporante excepto para JPM Global Unconstrained Equity C (inc) USD que é 7. JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund FACTORES DE RISCO Linguagem diferente nos subfundos O Subfundo concentrar-se-á num número limitado de títulos, sectores industriais e/ou países e, consequentemente, poderá apresentar maior volatilidade que os fundos muito diversificados. O Subfundo pode deter investimentos significativos em títulos de pequenas empresas, que podem apresentar menor liquidez, maior volatilidade e envolver um maior risco financeiro do que os títulos de grandes empresas. O Subfundo pode concentrar-se num ou mais sectores da indústria e/ou países e, por conseguinte, apresentar uma maior volatilidade que os fundos altamente diversificados. O Subfundo pode investir em títulos de pequenas empresas, que podem apresentar menor liquidez, maior volatilidade e envolver um maior risco financeiro do que os títulos de grandes empresas.

5 Linguagem igual em ambos os subfundos O valor do seu investimento tanto pode diminuir como aumentar e pode reaver um valor inferior ao capital investido inicialmente. Como o Subfundo é gerido de forma agressiva, a volatilidade pode ser elevada uma vez que o Subfundo pode deter posições maiores, apresentar uma taxa elevada de alteração de participações e, por vezes, uma exposição significativa a determinadas áreas do mercado. O valor das acções tanto pode diminuir como aumentar, dependendo essa reacção do desempenho individual das empresas e das condições gerais do mercado. Os mercados emergentes podem estar sujeitos a práticas menos evoluídas em termos de serviços de custódia e de liquidação, maior volatilidade e menor liquidez do que os mercados não emergentes. Os movimentos das taxas de câmbio podem afectar negativamente o rendimento do seu investimento. As operações de cobertura cambial usadas para minimizar o efeito das flutuações cambiais podem não ser sempre bem-sucedidas. Pode obter mais informações sobre os riscos no "Anexo IV - Factores de Risco" do Prospecto. DESPESAS Encargos que são diferentes nos subfundos Despesas correntes C: 0,95%; I: 0,91% Máx. C: 0,80%; I: 0,76% Máx. Encargos que são iguais em ambos os subfundos Comissão de Subscrição Máxima* A: 5,00%; B: Nenhuma; C: Nenhuma; D: 5,00%; I: Nenhuma; T: 3,00%; X: N/A Comissão de resgate máxima A: 0,50%; B: Nenhuma; C: Nenhuma; D: 0,50%; I: Nenhuma; T: Nenhuma; X: N/A Comissão de troca máxima 1,00% Despesas correntes Comissão de Desempenho A: 1,90%; B: 1,15%; D: 2,65%; T: 2,65%; X: 0,15% Máx. N/A * A comissão de subscrição para a Classe de Acções T será cobrada como comissão por reembolso antecipado se as acções forem resgatadas nos primeiros três anos. Próximos passos Trocar as suas acções como parte integrante do processo de fusão Desnecessária qualquer iniciativa. Todas as acções que detém no seu subfundo serão automaticamente trocadas na data da fusão por acções do subfundo receptor. Trocar ou resgatar algumas ou todas as suas acções O seu pedido de troca ou resgate deverá ser recebido antes das 14h30 (CET) do dia 24 de Março de 2015 pelo seu representante local habitual ou pela Sociedade Gestora. Serão dispensadas as comissões de resgate e troca aplicáveis. Mantêm-se todas as outras condições de troca e resgate que constam do Prospecto. Obter mais informações O relatório do auditor da Sociedade relativo à fusão, o Prospecto e os relatórios anual e semestral mais recentes serão disponibilizados gratuitamente mediante pedido apresentado na sede social da Sociedade.