Investimentos em Startups no Brasil. Andre Ghignatti Diretor Executivo

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Margarida Antônia Regueira Alencar
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1 Investimentos em Startups no Brasil Andre Ghignatti Diretor Executivo

2 Agenda A Indústria de Capital de Risco Startups & Aceleradoras no Brasil O que procuramos e como Investimos Qual é o Principal Desafio no Brasil?

3 Em mercados maduros existe um ecossistema estruturado de financiamento de negócios inovadores. Anjo 500k Seed 2M Venture 20M Private Equity 200M IPO

4 Agenda A Indústria de Capital de Risco Startups & Aceleradoras no Brasil O que procuramos e como Investimos Qual é o Principal Desafio no Brasil?

5 O que é uma startup? Fonte : Uma empresa de base tecnológica, com um modelo de negócios repetível e escalável, que possui elementos de inovação e trabalha em condições de extrema incerteza.

6 Quem investe em startups no Brasil? 3F Family Friends Fools Governo Grupo de Anjos Aceleradoras

7 O que é uma aceleradora? Uma entidade jurídica com equipe dedicada e que, em troca de participação acionária, dedica capital financeiro na forma de investimento direto, metodologia, mentoria, networking e infraestrutura física para acelerar o crescimento de startups num ciclo típico entre quatro meses e um ano. Fonte: Associação Brasileira de Aceleradoras

Exemplo: O que a WOW oferece Capital Financeiro Networking

Uma soma de 57 redes de cada investidor, capaz de abrir portas

Mentores são empreendedores experientes e motivados, pois são

8 Exemplo: O que a WOW oferece Capital Financeiro Networking Mentoria Capacitação & Infraestrutura Efetuamos direto aporte de R$50mil ou R$150mil por empresa. O equity inicial é 20 %, podendo cair para 10 % no desinvestimento Uma soma de 57 redes de cada investidor, capaz de abrir portas decisivas para o sucesso. Mentores são empreendedores experientes e motivados, pois são investidores nas startups. Treinamento e acompanhamento constante e no dia a dia das empresas. Estrutura física e ferramentas através de programa de parcerias

9 Exemplo: Alocação dos Recursos na WOW 100% R$ 3,84M 65% - R$ 2,50M Investimento 35% - R$ 1,34M Despesa 47% - R$ 1,80M 1 ª Rodada 18% - R$ 0,69M 2 a Rodada 33 % - R$ 1,27M Aceleradora 2% - R$ 0,07M Investidora

10 Agenda A Indústria de Capital de Risco Startups & Aceleradoras no Brasil O que procuramos e como Investimos Qual é o Principal Desafio no Brasil?

11 Critérios de avaliação itérios de avaliação Equipe Saída Inovação Modelo de negócio Mercado

12 Exemplo: Etapas do Processo Seletivo Constante 1. Inscrição online e prospecção ativa semana 2. Screening 75 3 semanas 3. Entrevista com Aceleradora 34 3 semanas 4. Entrevista com investidores 24 4 semanas 5. Intensivo 17 1 dia WOW Day 04 10

13 Caminho do sucesso

14 O que não estamos procurando? Apenas uma ideia (power point) Um plano de negócio detalhado E como acontece o investimento? Mútuo conversível em ações Dois anos para decidir pela conversão ou desistir do investimento Se a opção for pela conversão, a empresa deve ser transformada em SA O equity inicial é de 20% mas pode cair para até 10% conforme o valor que a startup obtiver no desinvestimento.

15 Agenda A Indústria de Capital de Risco Startups & Aceleradoras no Brasil O que procuramos e como Investimos Qual é o Principal Desafio no Brasil?

16 Porque não temos startups de US$ 1 B? O baseline do risco no Brasil é alto Economia : Inflação, taxa de juros, cambio,... Político: economia ainda depende muito da política... Custo Brasil: trabalhista, infraestrutura, impostos,... Investir no Brasil, por definição, é investimento de risco

17 Porque não temos startups de US$ 1 B? Este baseline de risco tem dois reflexos: Por um lado os fundos de VC tendem a reduzir suas margens de risco, preferindo investir em empresas já comprovadas. Por outro lado, o empreendedor, por saber desta dificuldade e de olho no caixa, tende a ser menos ousado, privilegiando, corretamente, o crescimento orgânico

18 E o vale da morte vira um cânion... O vale da morte é potencializado pois existe um grande gap em o Angel/Aceleradora e o VC

19 Ainda assim temos casos de sucesso...

20 Muito Obrigado! Andre Ghignatti Diretor Executivo

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