22/03/2017 CPC 01 - REDUÇÃO AO VALOR RECUPERÁVEL DE ATIVOS

Transcrição

1 TESTE DE IMPAIRMENT CPC 01 - REDUÇÃO AO VALOR RECUPERÁVEL DE ATIVOS Paula Nardi 1 Caso existam evidências claras de que ativos estão avaliados por valor não recuperável no futuro, a entidade deverá imediatamente reconhecer a desvalorização por meio da constituição de provisão para perda! Objetivo Adequar o ativo à sua real capacidade de retorno econômico Mensurar perda da capacidade de recuperação do valor contábil de um ativo 2 FREQUÊNCIA APLICAÇÃO DO IMPAIRMENT Ativos em Geral No mínimo ao fim de cada exercício social Avaliar se há alguma indicação de que um ativo possa ter sofrido desvalorização Intangíveis, Goodwill e UGCx que o recebeu No mínimo anualmente Ativos Fixos (imobilizado) Ativos Intangíveis de vida indefinida (goodwill) Ativos disponíveis para venda Investimentos (ações) Operações descontinuadas (incorporação, fusão) Estimativa formal do valor recuperável 3 4 1

2 ATIVOS NÃO ABRANGIDOS Estoques Contrato de Construção Ativos Fiscais Diferidos Ativos provenientes de benefícios a empregados Ativos Financeiros Propriedade para Investimento a valor justo Ativos Biológicos Ativos mantidos para venda 5 INDICAÇÕES DE PERDA Queda significativa no valor de mercado do ativo. Significativa mudança na maneira como o ativo é usado. Mudança no cenário econômico Gastos/Custos excessivos na construção de um ativo Perda de fluxo de caixa esperado Expectativa de que o ativo será vendido ou descontinuado em um período inferior as previsões iniciais 6 DEFINIÇÕES DEFINIÇÕES Valor Recuperável (A) - MAIOR valor entre: Valor em Uso: valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, resultante do uso do ativo Valor Líquido de Venda: Valor de venda menos as despesas estimadas de venda Valor de Mercado R$ (-) Despesa de Venda R$ (=) Valor Líquido de Venda R$ Despesa de Venda: despesas atribuídas a venda, exceto as financeiras e impostos Valor Contábil (B): Valor líquido conforme registrado no Balanço Patrimonial Imobilizado Bruto R$ (-) Depreciação Acumulada R$ (=) Imobilizado Líquido R$ Perda por Desvalorização: Quando o valor contábil é maior que o valor recuperável B > A 8 2

3 VALOR LÍQUIDO DE VENDA Melhor evidência VALOR LÍQUIDO DE VENDA Se não houver acordo de venda firme Preço em um acordo firme de venda (Contrato) Preço de mercado menos as despesas de venda Em uma transação em bases comutativas Entre partes conhecedoras e interessadas Ajustado por despesas adicionais diretamente atribuíveis à venda do ativo 9 Preço atual de cotação Preço da transação mais recente Se... Se não houver mudança significativa nas circunstâncias econômicas 10 VALOR EM USO VALOR EM USO Estimativa dos fluxos de caixa futuros Valor do dinheiro no tempo Taxa livre de risco Devem estar refletidos no cálculo Expectativas sobre possíveis variações nos montantes ou períodos dos FC Preço decorrente da incerteza inerente ao ativo Outros fatores que participantes do mercado iriam considerar Ajustes nos FC ou taxa de desconto 11 E se a taxa de juros de mercado aumentar no período? Improvável que a taxa de desconto utilizada no cálculo do valor em uso tenha sido afetada por essa mudança! A taxa usada foi afetada pela taxa de mercado, mas o impacto é pequeno no valor do ativo! Caso contrário, ajustar valor do ativo! E se a empresa a empresa projeta uma reforma futura no ativo ou na UGCx? 12 3

4 Exemplo: VALOR EM USO A empresa KOI registrou uma taxa média de crescimento nos últimos cinco anos de 5%. No último ano chegou a 15%. Qual deve ser usada para aplicação no valor presente dos fluxos de caixa futuro esperado? IDENTIFICAÇÃO DE DESVALORIZAÇÃO Fontes Externas: Valor de Mercado Taxa de desconto Tecnologia Leis Desvalorização de Ativos Sempre que houver indicação Fontes Internas: Dano físico Reestruturação Descontinuidade Evidência interna de perda na eficiência econômica 13 Valor Recuperável < Valor Contábil 14 Em determinada empresa, a máquina de estampar camisetas é a menor unidade geradora de caixa. Seu valor contábil no final de 2010 é de R$ É esperada uma diminuição na produtividade e um aumento no custo de manutenção. O preço líquido de venda é de R$ *. Outras informações... Exemplo Exemplo Informações para cálculo do valor em uso: - Taxa de desconto = 5% Ano (a) Vendas (b) Custos (-) deprec. (c) Fluxo de Caixa (a-b) NPV Fluxo de Caixa TOTAL * Valor de mercado menos custo de venda

5 Exemplo Valor Líquido de Venda = R$ Valor de Uso = R$ (-) Valor Contábil = R$ (=) Perda por Impairment = R$ D: Perda por Impairment (DRE) R$ C: Ativo Imobilizado (BP) R$ Valor Recuperável 17 A reversão não pode exceder... a quantia escriturada que teria sido determinada (líquida de amortização/depreciação) se... Nenhuma perda por imparidade tivesse sido reconhecida no ativo em anos anteriores. E no Goodwill? REVERSÃO 18 O que é uma Unidade Geradora de Caixa? Unidade Unidade Geradora Geradora De Caixa Entidade Ativo individual Ativo individual Ativo individual As UGC devem: Representar o nível mais baixo na entidade no qual o goodwill é monitorado Não serem maiores do que um segmento

6 Unidade Geradora de Caixa: Por linha Por tipo de Negócios Por localidade ou áreas geográficas Como encontrar o valor recuperável de uma UGCx... Valor Contábil: Deve incluir o valor contábil somente daqueles ativos que gerarão as futuras entradas de caixa. Mas e quando a empresa assume um passivo? Tem diferença? na alienação de uma UGCx há exigência de que o comprador assuma um passivo Quando há perda por impairment em uma UGCx? Valor Recuperável < Valor Contábil Como alocar? Primeiro: reduzir valor contábil do Goodwill Segundo: reduzir o valor contábil dos outros ativos proporcionalmente ao valor contábil de cada ativo UGCX - EXEMPLO A MINAS SA é uma Mineradora que opera em local cuja legislação exige que o proprietário restaure o local, repondo a superfície ambiental, ao encerrar as operações. Os dados são: Valor contábil: $1.000** Valor líquido de venda: $800* Valor em uso: $1.200** Valor contábil dos gastos de restauração: $500 Despesas de venda: Há perda por desvalorização? ínfimas 23 * deduz o gasto de restauração; ** não deduz os gastos de restauração 24 6

7 UGCX - EXEMPLO Valor Recuperável deduzindo o Passivo Valor líquido de venda 800 Valor em uso = 700 Valor contábil = 500 Como o valor recuperável é maior que o valor contábil não há perda com desvalorização. UGCX DESVALORIZAÇÃO No teste de Impairment identificou: Valor Recuperável = R$ 70 Teste na Unidade Geradora de Caixa Valor Contábil 100 (-) Valor Recuperável (70) (=) Perda 30 Vamos supor que a empresa tenha 4 ativos de valores iguais UGCX DESVALORIZAÇÃO Perda= R$ 30 Goodwill = R$ 20 Ativo 1 Ativo 2 Ativo 3 i 25 2,5 1 i 25 2,5 1 i 25 2,5 1 22,5 22,5 22,5 Ativo 4 Goodwill Perda com Desvalorização i 25 2,5 1 i , CONTUDO... Ao alocar a perda por desvalorização a entidade não deve reduzir o valor contábil de um ativo abaixo do valor mais alto na comparação entre: seu valor líquido de alienação; seu valor em uso; zero. UGCX DESVALORIZAÇÃO OBS: o valor remanescente da perda deve ser alocado aos demais ativo, proporcionalmente. Se estes puderem ser estimados! 28 7

8 UGCX DESVALORIZAÇÃO Valor Recuperável do Ativo 1 = R$ 24 Nesse casos ele não pode receber a redução total de R$ 2,5 e ficar com saldo de R$ 22,5. Ativo 1 Ativo 2 Ativo 3 i i i Ativo 4 Goodwill Perda com Desv. i i ATIVO ISOLADO Se Valor Recuperável de um ativo isolado não puder ser determinado Desvalorização deve ser reconhecida se seu valor contábil for maior do que o mais alto entre: Valor Líquido de Venda Custo com desvalorização da UGC já alocada Nenhuma desvalorização deve ser reconhecida para o ativo se: A UGC não sofrer perda de seu valor recuperável Mesmo se o valor líquido de venda do ativo for menor que seu valor contábil 30 UGCX - DÚVIDA ATIVO CORPORATIVO Uma determinada máquina faz parte de uma de uma UGCx. Após uma revisão dos atuais níveis de produção, esta máquina será desativada permanentemente. Entretanto, o valor recuperável da UGCx onde está alocada a máquina é superior ao valor contábil. Portanto, não há impairment na UGCx nem no ativo. Certo? 31 Sede da indústria UGCx 3 Valor Recuperável Valor Contábil das UGCx UGCx 1 + VC Ativos Corporativos UGCx