MALTA HOLDINGS EM MALTA

Transcrição

1 MALTA HOLDINGS EM MALTA

2 Holdings em Malta 1. Malta MALTA GMT +1 Localizada no coração do mar Mediterrâneo, Malta sempre se destacou pelo seu papel no comércio internacional. A localização estratégica do país e os seus portos naturais fizeram com que Malta fosse considerada um verdadeiro pivot no comércio e transporte internacional de bens. Desfrutando de uma história rica e variada, Malta evoluiu para um centro de negócios internacional consistente e reputado. Com custos operacionais competitivos, disponibilidade de pessoal altamente qualificado e um regime fiscal extremamente competitivo, Malta é presentemente a jurisdição ideal para a criação de empresas com o propósito de detenção e gestão de participações sociais dentro ou fora da União Europeia (UE). 1/11

3 VANTAGENS Sistema fiscal extremamente atrativo aprovado pela UE Centro financeiro altamente desenvolvido e dinâmico Economia de sucesso, sólida, com dívida pública, défice e desemprego abaixo da média da UE Custos operacionais baixos Prestadores de serviços profissionais altamente especializados e eficientes Administração e reguladores fortes mas flexíveis e business friendly registo de navios 8º Mundo MALTA Inglês 2º Europa Língua Oficial Maltês Nível de educação elevado Universidade com alunos de 80 nacionalidades Graças à sua histórica condição de colónia Britânica, Malta é um dos Estados membros da Commonwealth. Tendo solicitado a entrada na União Europeia (UE) em 1990, Malta tornou-se um Estado Membro da UE em Maio de 2004, sendo presentemente parte da Zona Euro e do Espaço Schengen. ENQUADRAMENTO JURÍDICO Sendo Malta um Estado Membro da U.E., todos os Regulamentos, Diretivas e os princípios comunitários de liberdade de estabelecimento e livre circulação de capitais são aplicáveis. Destas, destacamos a Diretiva Mães e Filhas e a Diretiva dos Juros e Royalties, plenamente aplicáveis às empresas de Malta. O regime legal diversificado de Malta oferece várias entidades adequadas para operar em conexão com entidades e jurisdições de direito civil ou de common law. De longe, a entidade mais popular e comummente usada é a Limited Liability Company. Estas poderão ser privadas (Limited) ou públicas (PLC) e, em regra, terão de ser constituídas por 2 sócios e com o capital social mínimo de 1.164,69 e ,47, respetivamente. O capital social poderá ser expresso em qualquer moeda convertível, sendo que esta escolha determinará a moeda com que os impostos serão calculados, pagos e reembolsados.. 2/11

4 2. Regime Fiscal - Holding Não existe em Malta um regime específico para empresas holding, sendo que uma empresa holding será aquela residente em Malta e constituída com o objeto de deter participações sociais noutras empresas, podendo ainda exercer qualquer outra atividade comercial, deter quaisquer outros bens, incluindo imóveis, valores mobiliários, propriedade intelectual, etc., fornecendo um elevado grau de flexibilidade e soluções com custos eficientes. O regime fiscal Maltês, nomeadamente a sua participation exemption, faz com que as suas empresas holding sejam excelentes portais de investimento a nível global. Sócio recebe dividendos sem retenção na fonte MALTA HOLD CO Participation Exemption (0% de tributação nos dividendos e mais-valias) HOLD CO recebe dividendos sem retenção na fonte PARTICIPATING HOLDING HOLD CO recebe dividendos com redução da taxa de retenção na fonte Subsidiária 1 UE Subsidiária 2 tratado DT (dupla tributação) Participation exemption Termo genericamente usado para se referir à isenção de tributação nos dividendos recebidos de uma subsidiária e nas eventuais mais-valias na venda dessa participação. VANTAGENS 1. regime de participation exemption flexível e abrangente 2. aplicação da diretiva UE mães e filhas 3. ampla rede de tratados de dupla tributação 4. isenção de retenção na fonte na distribuição de dividendos 5. flexibilidade nas atividades a desenvolver pela holding 6. inexistência de regras de subcapitalização ou CFCs 7. custos operacionais baixos 3/11

5 PARTICIPATION EXEMPTION Malta tem um dos regimes de participation exemption (termo genericamente usado para se referir à isenção de tributação nos dividendos recebidos de uma subsidiária e nas eventuais mais valias na venda dessa participação) mais abrangentes da UE, excluindo de tributação em Malta os dividendos e mais-valias relacionados com uma Participating Holding (PH). Uma sociedade de Malta (Malta HoldCo) tem uma participating holding (PH) quando detém uma participação no capital de uma sociedade cujo capital é representado por ações ou quotas, que preencha pelo menos uma das seguintes condições: a) A participação é de pelo menos 10% e dá direito a pelo menos 10% de 2 dos seguintes 3 direitos: 1. Direito a voto 2. Direito aos lucros disponíveis para distribuição 3. Direito aos ativos disponíves para distribuição com a liquidação ou b) A participação tenha um valor de pelo menos 1,164 M na data de aquisição e tenha sido mantida por um período contínuo de pelo menos 183 dias ou c) Malta HoldCo detém uma opção para comprar a totalidade das restantes ações da subsidiária ou d) Malta HoldCo tem poderes para nomear um membro da administração da subsidiária e) Malta HoldCo tem o direito de preferência no caso de venda, resgate ou amortização das restantes ações da sociedade ou f) Malta HoldCo detém a participação para o desenvolvimento do seu próprio negócio e não apenas como stock para efeitos de revenda. Apenas no caso de dividendos, a participada tem também de cumprir pelo menos uma das seguintes condições anti-abuso: a) ser residente ou constituída na UE ou b) estar sujeita a pelo menos 15% de imposto no seu país ou c) mais de 50% do seu rendimento não deriva de juros passivos ou royalties Se nenhuma destas 3 condições for satisfeita, as seguintes condições devem ser preenchidas cumulativamente: a) a participação não tem um caráter de investimento de portfolio e a participada não tem mais de 50% do seu rendimento derivado de investimentos de portfolio e b) a participada ou os respetivos rendimentos de juros passivos e royalties foram tributados no respetivo país a pelo menos 5% 4/11

6 Não obstante a abrangência da participation exemption, a Malta HoldCo pode optar por ser tributada à taxa normal de imposto sobre o rendimento das empresas de 35% e, aquando da distribuição dos dividendos aos sócios da Malta HoldCo, estes terão direito à devolução de 100% do imposto pago pela Malta HoldCo (desde que as condições e requisitos da PH estejam preenchidos). Na eventualidade da participação não se qualificar como Participating Holding, então os dividendos e mais-valias estarão sujeitos à taxa normal de imposto sobre o rendimento das empresas de 35%, com a possibilidade de devolução de até 6/7 do imposto pago pela empresa. Este sistema de devolução de imposto é uma das bases fundamentais do sistema fiscal Maltês, a que se alude de seguida. OUTROS RENDIMENTOS E DEVOLUÇÃO DE IMPOSTO Tendo as empresas holding a possibilidade de exercer outras atividades e de obter outros rendimentos, que serão tributados à taxa normal de imposto sobre o rendimento das empresas de 35%, Malta oferece também um regime fiscal extremamente competitivo baseado num sistema único de imputação total (full imputation system), criado para evitar a dupla tributação económica do rendimento da empresa, creditando aos sócios o imposto correspondente da empresa, oferecendo assim oportunidades de planeamento fiscal muito eficientes. Sócio crédito de imposto O recetor dos dividendos pode pedir a devolução total ou parcial do imposto suportado pela empresa. MALTA CO 35% imposto sobre o rendimento O montante da devolução depende da natureza dos lucros distribuídos e se estes beneficiaram, ou não, da aplicação de mecanismos para eliminar a dupla tributação. Sujeito a certas condições 5/11

7 O sistema de várias contas fiscais, que regulam o tratamento dos dividendos na esfera dos sócios, é um aspeto importante do regime fiscal Maltês porquanto determina a possibilidade de devolução do imposto aquando da distribuição de dividendos. Os sócios, ao receberem dividendos decorrentes da atividade operacional da empresa, podem solicitar a devolução de 6/7 do imposto pago pela empresa. Se os dividendos decorrerem de juros e royalties passivos (não sendo esta a atividade operacional da empresa), os sócios podem solicitar a devolução de 5/7 do imposto pago pela empresa. NATUREZA DO RENDIMENTO DEVOLUÇÃO DO IMPOSTO Rendimentos ativos (lucros operacionais/trading) 6/7 Juros e Royalties passivos 1 5/7 Rendimento passivo sujeito a mecanismo de eliminação de dupla tributação 2 2/3 Dividendos de participating holding 3 100% 1. Se a atividade operacional da empresa incluir o recebimento de juros e royalties, o rendimento será considerado como rendimento ativo sujeito à devolução de 6/7. 2. Existe também a possibilidade de sujeitar o rendimento passivo a um dos mecanismos para eliminar a dupla tributação de forma a reduzir a tributação efetiva. 3. No caso de dividendos de participating holdings, esta opção de pagar o imposto em Malta e de receber o reembolso total em 14 dias é pouco utilizada pois existe sempre a possibilidade de excluir simplesmente estes dividendos de tributação através da aplicação da participation exemption. Os dividendos não têm de ser efetivamente pagos, i.e. os lucros podem ser capitalizados ou meramente creditados ao sócio. As devoluções estão garantidas por Lei e são pagas pela Autoridade Fiscal no prazo de 14 dias a contar da data do pedido de devolução. A devolução é feita na mesma moeda em que foi feito o pagamento do imposto. 6/11

8 A DUPLA ESTRUTURA As empresas holding de Malta são muito utilizadas para deter participações em empresas operativas de Malta, de maneira a receber os respetivos dividendos e devoluções de imposto de forma neutra a nível fiscal. Como o sistema de devolução de imposto implica que se delibere sempre a distribuição de dividendos para acionar a devolução do imposto, a fim de evitar ou diferir a tributação no país do sócio e evitar a eventual discussão sobre a natureza da devolução do imposto, a intermediação de uma holding em Malta traz assim a flexibilidade de reinvestir lucros na empresa de Malta ou acumular lucros para distribuição futura. Os dividendos pagos por qualquer das empresas de Malta, aos seus sócios não estão sujeitos a retenção na fonte, onde quer que sejam residentes. Sócio Hold CO recebe dividendos e a devolução de 6/7 do imposto pago pela trading CO recebe dividendos sem retenção na fonte MALTA HOLD CO 35% CIT MALTA TRADING CO imposto sobre o rendimento ATIVIDADES DE TRADING 7/11

9 TRATADOS DE DUPLA TRIBUTAÇÃO Malta tem uma vasta rede de tratados de dupla tributação que apresentam condições competitivas. Os tratados seguem, em geral, o modelo de convenção da OCDE, embora alguns, os mais antigos, contenham algumas variações do modelo. REDE DE TRATADOS África do Sul Albania Alemanha Arábia Saudita Austrália Áustria Bahrain Barbados Bélgica Bulgária Canadá China Coreia Croácia Chipre Dinamarca Egipto Emirados Árabes Unidos Eslováquia Eslovénia Espanha Estados Unidos da América Estónia Finlândia França Georgia Grécia Guernsey Holanda Hong Kong Hungria Islândia Isle of Man Israel India Irlanda Itália Jersey Jordânia Kuwait Letónia Líbano Líbia Liechtenstein Lituânia Luxemburgo Malásia Marrocos México Moldávia Montenegro Noruega Pakistão Polónia Portugal Qatar Reino Unido República Checa Roménia São Marino Sérvia Singapura Suécia Suiça Síria Tunísia Turquia Ucrânia Uruguai Assim, uma empresa holding de Malta está protegida pelo referido enquadramento legal Europeu, pela vasta rede de tratados de dupla tributação e pelo regime fiscal extremamente atrativo aprovado pela UE, criando um ambiente propício e eficiente para a gestão do seu negócio. 8/11

10 OUTRAS CARATERÍSTICAS IMPORTANTES Retenções na fonte Em geral, o pagamento de royalties, juros, dividendos ou resultados de liquidação a não residentes em Malta não está sujeito a retenção na fonte. Mais Valias As mais-valias realizadas por não residentes em Malta na venda da participação numa empresa em Malta, não são tributadas em Malta, assumindo que a empresa não tem, como principais ativos, imóveis em Malta. Mecanismos para evitar a dupla tributação Malta prevê 3 mecanismos de eliminação de dupla tributação aplicáveis a rendimentos que tenham sofrido tributação na fonte no estrangeiro: Aplicação dos tratados de dupla tributação (+ de 60 tratados que preveem, salvo raras exceções, a eliminação da dupla tributação pelo método de crédito de imposto) Crédito unilateral de imposto previsto na lei doméstica que pode também aplicar-se ao imposto pago sobre os lucros subjacentes da participada Flat rate foreign tax credit (FRFTC), que é uma taxa fixa de crédito de imposto internacional presumido de 25%, aplicável a certos tipos de rendimento. Este regime, conjugado com a devolução de 2/3 do imposto pago, proporciona algumas estruturas fiscais muito eficientes Regras anti-abuso Malta tem uma regra anti-abuso geral para evitar esquemas artificiais ou fictícios cujo único ou principal objectivo seja o de evitar impostos, mas não possui regras de subcapitalização ou legislação CFC (Controlled Foreign Companies). Preços de Transferência Malta não tem regras específicas ou regulamentos formais sobre preços de transferência, não havendo necessidade de preparar documentação específica para o efeito. Existem, no entanto, disposições gerais anti-abuso que podem ser invocadas pelas autoridades fiscais. Advance Rulings A segurança e a certeza são aspetos essenciais no momento de estruturar investimentos internacionais. Para ir de encontro às necessidades dos investidores é possível solicitar às autoridades fiscais de Malta informações prévias vinculativas (advance tax ruling) que são válidas por 5 anos, com possibilidade de renovação por mais 5 anos. 9/11

11 Se a legislação se alterar durante a vigência de um advance tax ruling, este mantém-se válido por 2 anos a partir da referida alteração legislativa. As autoridades fiscais estão também disponíveis para emitir opiniões fiscais informais. Redomiciliação de empresas A legislação de Malta prevê a redomiciliação de empresas de e para Malta, sendo possível transferir a sede de empresas estrangeiras para Malta e vice-versa, mesmo de e para paraísos fiscais, sem quaisquer encargos fiscais na entrada ou na saída. Uma empresa que transfira a sua sede para Malta pode optar por revalorizar os seus ativos localizados fora de Malta para o valor de mercado, diminuindo eventuais mais-valias na altura da venda desses mesmos ativos. Empresas estrangeiras com direção efetiva em Malta Uma empresa constituída em Malta é considerada residente e domiciliada em Malta, sendo sujeita a tributação pelo seu rendimento global. Uma empresa não constituída em Malta mas com direção efetiva em Malta é considerada uma empresa residente mas não domiciliada em Malta, sendo aí tributada apenas pelos rendimentos que são obtidos ou remetidos para Malta. Esta disposição abre uma excelente oportunidade de planeamento fiscal internacional, já que rendimentos obtidos e mantidos fora de Malta não estão sujeitos a tributação em Malta. As mais-valias obtidas fora de Malta não estão sujeitas a tributação mesmo se remetidas para Malta. Outras caraterísticas. Flexibilidade na escolha do ano fiscal. Normas de contabilidade de Malta baseadas em IFRS. Isenção de imposto de selo na venda de ações de empresas cujos principais ativos ou negócios estejam situados fora de Malta. Regime especial de tributação para grupos de empresas. Malta não tem imposto sobre o capital ou sobre a fortuna 10/11

12 3. NEWCO A NEWCO é uma prestadora de serviços a empresas (corporate services provider) que, sob a sua anterior marca "New Madeira" apoia, há mais de duas décadas, a constituição e a gestão de empresas em jurisdições competitivas. Dotada de grande experiência e com o know how que lhe permitiu apoiar com sucesso tanto grandes multinacionais como empresas mais pequenas e start-ups, a NEWCO está também presente na Madeira e em Malta, onde ajuda os seus clientes a beneficiarem de um conjunto mais alargado de oportunidades fiscais nestas jurisdições extremamente atrativas. Enquanto os clientes se concentram no seu negócio, a NEWCO, em conjunto com os especialistas fiscais dos seus clientes, oferece soluções efetivas que podem levar a um aumento de lucros líquidos até 35%. Como prestadora de serviços, a NEWCO assegura que os seus clientes recebem todo o apoio necessário para a eficaz implementação das suas empresas na Madeira e em Malta, nomeadamente a nível da sua constituição e gestão. Os valores estratégicos que norteiam as atividades de negócios da NEWCO são o know how, satisfação do cliente, integridade, serviço de excelência e inovação; e os nossos clientes reconhecem-nos nos serviços que prestamos. Para compreender melhor como podemos ajudar a sua empresa a aproveitar as oportunidades que a Madeira e Malta lhe oferecem, visite-nos em. Ou simplesmente siga-nos online através do nosso blogue, linkedin, twitter ou facebook. No inquérito realizado sobre o grau de satisfação dos nossos clientes, os números falam por si: recomendariam os serviços NEWCO aos seus pares e homólogos 93% 87% reconhecem que a NEWCO oferece serviços líderes no seu setor. 11/11