O Patrimônio é o objeto de estudo da Contabilidade; É representado pelo conjunto de bens, direitos e obrigações.

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1 Análise das Demonstrações Financeiras Professor: Renato Thiago Unidade I - Patrimônio Professor: Renato Thiago Patrimônio O Patrimônio é o objeto de estudo da Contabilidade; É representado pelo conjunto de bens, direitos e obrigações. 1

2 Bens É tudo aquilo que satisfaz as necessidades do ser humano/empresas e pode ser mensurado monetariamente. Exemplos: dinheiro, estoques de produtos, máquinas e equipamentos, veículos. Direitos São valores que empresa possui sem que estejam em seu poder neste momento. Serão convertidos em bens em um momento futuro. Exemplos: Alugueis a receber, duplicatas a receber, etc. Obrigações Representam as dívidas que a empresa possui com terceiros. Exemplos: impostos a pagar, salários a pagar, fornecedores a pagar, títulos a pagar. 2

3 Exemplos Petrobras Bens e direitos: R$ 507,70 bilhões Obrigações: R$ 210,34 bilhões Vale do Rio Doce Bens e direitos: R$ 209,93 bilhões Obrigações: R$ 95,71 bilhões * Dados de 30/09/2010 Exemplos Souza Cruz Bens e direitos: R$ 3,97 bilhões Obrigações: R$ 2,17 bilhões Friboi Bens e direitos: 45,2 bilhões Obrigações: R$ 26,3 bilhões * Dados de 30/09/2010 Exemplos Cruzeiro Bens e direitos: R$ 174,1 milhões Obrigações: R$ 131,6 milhões * Dados de 31/12/2008 Atlético Mineiro Bens e direitos: R$ 240,2 milhões Obrigações: R$ 228,5 milhões * Dados de 31/12/2007 3

4 Origens e aplicações de recursos O Balanço Patrimonial (BP) é a demonstração financeira que deve representar de forma quantitativa e qualitativa a posição financeira e patrimonial de uma empresa. A posição financeira e patrimonial é composta por bens, direitos e obrigações. O BP pode também ser analisado sob uma ótica mais estritamente financeira, fugindo um pouco da simples colocação de que representa os bens, direitos e obrigações. Estrutura do Balanço Patrimonial ATIVO PASSIVO Ativo Circulante Ativo Não-circulante Realizável a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangível Passivo Circulante Passivo Não-circulante Patrimônio líquido Capital Social Reservas de capital Ajustes de avaliação patrimonial Reservas de Lucros Ações em tesouraria Prejuízos acumulados Estrutura do Balanço Patrimonial de acordo com as leis 6.404/76, /07 e /09 Origens e aplicações de recursos No BP pode-se identificar os tipos de fontes de recursos financeiros que a empresa dispõe e como esses recursos foram aplicados. O Ativo representa todas as aplicações (usos) de recursos dentro da empresa, ou seja, demonstra como a gestão aplicou os recursos financeiros na organização. 4

5 Exemplos Lojas Americanas Ativos (aplicações) : R$ 6,6 bilhões Caixa e aplicações financeiras: R$ 2,2 bilhões (33,3%) Clientes: R$ 1 bilhão (15,2%) Estoques: R$ 1,3 bilhão (19,7%) Imóveis, máquinas e equipamentos, móveis, softwares, etc: R$ 1,6 bilhões (24,2%) Outras aplicações: R$ 0,7 bilhão (7,6%) * Dados de 31/12/2009 Exemplos Ambev Ativos (aplicações) : R$ 40,1 bilhões Caixa e aplicações financeiras: R$ 4 bilhões (10%) Clientes: R$ 1,8 bilhão (4,5%) Estoques: R$ 1,5 bilhão (3,7%) Imóveis, máquinas e equipamentos, móveis, softwares, etc: R$ 26,1 bilhões (65,1%) Outras aplicações: R$ 6,7 bilhões (16,7%) * Dados de 31/12/2009 Comparação do percentual de aplicação de recursos por natureza Aplicações de recursos Caixa e aplicações financeiras 33,3% 10,0% Clientes 15,2% 4,5% Estoques 19,7 % 3,7% Imóveis, máquinas e equipamentos, móveis, softwares,etc. 24,2% 65,1% Outras aplicações 7,6% 16,7% Total 100,0% 100,0% * Dados de 31/12/2009 5

6 Origens e aplicações de recursos Já o Passivo representa os recursos totais (origens ou fontes) que estão à disposição da empresa, para serem aplicados no ativo. Podem originar-se de duas fontes: recursos de terceiros ou recursos próprios. Origens e aplicações de recursos Os recursos de terceiros correspondem aos recursos captados pela empresa junto a terceiros. Referem-se às obrigações da empresa. São recursos que aumentam o risco financeiro de uma empresa. Já os recursos próprios correspondem aos recursos originários dos sócios ou acionistas da entidade ou decorrentes de suas operações sociais. São recursos menos arriscados, contudo que exigem uma maior remuneração. Origens de recursos 6

7 Recursos de terceiros Dívidas de funcionamento: são obrigações que surgem das atividades normais de gestão da organização. Exemplos: obrigações com fornecedores, salários a pagar, impostos a pagar, etc. Dívidas de financiamentos: são recursos obtidos pela organização junto a instituições financeiras ou ao mercado, destinadas a financiar as atividades normais da empresa. Exemplos: Empréstimos, financiamentos, debêntures, etc. Recursos próprios Proprietários ou sócios: parcela do capital que foi investida na empresa pelo pelos sócios / cotistas; Resultado da gestão: acréscimos ocorridos no Patrimônio Líquido em decorrência da gestão normal da empresa. Esses acréscimos são obtidos pelos lucros retidos na empresa. Resultado da gestão É importante que parte do lucro do exercício seja sempre retida na empresa, para financiar seu crescimento. Algumas empresas inserem cláusulas em seus estatutos prevendo essa retenção. 7

8 Resultado da gestão Exemplo: Lojas Renner S.A Trecho do Estatuto: [...] a parcela remanescente do lucro líquido ajustado será destinada à Reserva para Investimento e Expansão, que tem por finalidade reforçar o capital social e de giro da Companhia, objetivando assegurar adequadas condições operacionais. Exemplos Gol Recursos de terceiros: R$ 5,55 Bilhões (80,6%) Recursos próprios: R$ 1,33 Bilhão (19,4%) TAM Recursos de terceiros: R$ 12,1 Bilhões (95,3%) Recursos próprios: R$ 596 Milhões (4,7%) * Dados de 31/12/2008 Exemplos Vivo Recursos de terceiros: R$ 11,8 Bilhões (53,7%) Recursos próprios: R$ 10,2 Bilhões (46,3%) OI Recursos de terceiros: R$ 4,9 Bilhões (33,9%) Recursos próprios: R$ 9,5 Bilhões (66,1%) * Dados de 31/12/2009 8

9 Origens de recursos 100,0% Recursos de terceiros 80,6% 95,3% 53,7% 33,9% Recursos próprios 19,4% 4,7% 46,3% 66,1% Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Qual empresa é mais arriscada do ponto de vista financeiro? Unidade II Processo Contábil As demonstrações financeiras Demonstrações Financeiras Na data de encerramento, as empresas preparam, para efeitos legais e para apresentação aos usuários interessados, um conjunto de demonstrações, conhecido como demonstrações financeiras ou demonstrações contábeis. Essas demonstrações são elaboradas com base na escrituração contábil das transações ocorridas na empresa, e devem exprimir com clareza a situação do PATRIMÔNIO da empresa e as mutações ocorridas durante o exercício social. 9

10 A lei 6.404/76 e suas alterações posteriores (principalmente as leis /07 e /09) determinam os critérios a serem observados para a elaboração das demonstrações financeiras. Além da lei, também devem ser observados os pronunciamentos, interpretações e orientações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). Ambiente legal da contabilidade no Brasil As Sociedades Anônimas e as grandes sociedades (empresas constituídas sob outra forma jurídica, mas com patrimônio superior à R$ 240 milhões ou Receita bruta anual superior à R$ 300 milhões) devem elaborar as seguintes demonstrações financeiras: Balanço Patrimonial (BP) Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) Demonstração de Lucros e Prejuízos Acumulados (DLPA) Demonstração dos fluxos de Caixa (DFC) Exceto as sociedades anônimas de capital fechado com patrimônio líquido inferior à R$ 2 milhões. 10

11 Demonstração do Valor Adicionado (DVA) Apenas as sociedades anônimas de capital aberto. Além das demonstrações financeiras acima descritas, estas empresas deverão elaborar também: Notas Explicativas. Parecer dos auditores independentes Apenas as companhias abertas. Relatório da administração Apenas as companhias abertas. Balanço Patrimonial (BP) O Balanço Patrimonial é o mais importante relatório gerado pela contabilidade. O Balanço Patrimonial (BP) é a demonstração financeira que deve representar de forma quantitativa e qualitativa a posição financeira e patrimonial de uma empresa. O Balanço Patrimonial tem por objetivo demonstrar de forma padronizada e ordenada, a posição dos bens e direitos (ATIVO), obrigações (PASSIVO) e PATRIMÔNIO LÍQUIDO de uma empresa, num determinado momento. Balanço Patrimonial (BP) As contas do ativo são apresentadas em ordem decrescente de liquidez. Já as contas do passivo, são apresentadas em ordem decrescente de exigibilidade. O total do Ativo deve ser igual ao total do Passivo (Passivo + Patrimônio líquido) 11

12 Estrutura do Balanço Patrimonial Apenas os grupos ATIVO PASSIVO Ativo Circulante Ativo Não-circulante Realizável a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangível Passivo Circulante Passivo Não-circulante Patrimônio líquido Capital Social Reservas de capital Ajustes de avaliação patrimonial Reservas de Lucros Ações em tesouraria Prejuízos acumulados Estrutura do Balanço Patrimonial de acordo com as leis 6.404/76, /07 e /09 BP Grupos e Subgrupos Balanço Patrimonial (BP) ATIVO É um recurso controlado pela entidade como resultado de transações passadas e do qual se espera que resultem futuros benefícios econômicos para a entidade. 12

13 Exemplo: Ronaldinho Gaúcho O Ronaldinho Gaúcho é um ativo contábil para o Flamengo? Controle pela entidade: SIM. O Flamengo assinou um contrato de 3 anos e meio, com uma multa rescisória de R$ 325 milhões para clubes nacionais e R$ 400 milhões para clubes internacionais. Geração de benefícios futuros: SIM. Espera-se que a contratação de Ronaldinho alavanque as vendas de camisas e produtos licenciados, atraia novos patrocinadores e aumente o valor pago pelos patrocinadores atuais, além de levar mais torcedores aos estádios e dos benefícios dentro de campo. Decorrente de transações passadas: SIM. O Flamengo pagou R$ 6,7 milhões ao Milan pelo craque. Assim, Ronaldinho Gaúcho é um ativo contábil para o Flamengo. 13

14 Exemplo: Nike O direito de usar a marca Nike é um ativo contábil para a Nike Inc.? Controle pela entidade: SIM. A entidade pode utilizar a marca livremente, pois a desenvolveu e registrou. Geração de benefícios futuros: SIM. A marca é bem conhecida e possui um mercado já consolidado. É sempre associada a atletas de alta performance e celebridades de grande status, o que garante elevadas vendas. Decorrente de transações passadas: SIM. A entidade teve que registrar a marca e por isso incorreu em custos. Contudo, o valor registrado na Contabilidade é irrisório quando comparado ao valor de mercado da marca. Assim, a marca Nike é um ativo contábil para a Nike Inc. 14

15 Exemplo: Marco Ruppert É um programador, empregado de uma grande companhia desenvolvedora de softwares. Dono de um talento excepcional, foi responsável pelo desenvolvimento de grande parte dos softwares comercializados pela empresa. É considerado pela gestão da empresa, um profissional chave para o sucesso da organização. Tendo em vista sua importância, Marco Ruppert é um ativo contábil para a empresa? Controle pela entidade: NÃO. A entidade não pode manter Marco como empregado, caso o mesmo deseje o contrário. A legislação trabalhista faculta a ele o direito de se demitir, sem ter que pagar multas à empresa. Geração de benefícios futuros: SIM. Devido ao seu potencial e sua competência, o trabalho de Marco gera uma grande expectativa de benefícios futuros (receitas). Decorrente de transações passadas: NÃO. A entidade não adquiriu o empregado de nenhuma outra empresa, mesmo porque, isso não é permitido atualmente. Assim, Marco não é um ativo contábil para a empresa. 15

16 Balanço Patrimonial (BP) ATIVO CIRCULANTE Esse grupo abriga as contas que registrem os bens e direitos que serão realizados após o término do exercício seguinte ou em até 12 meses após a data de elaboração do BP. Realização: conversão dos direitos ou bens em dinheiro ou seu consumo no processo na operação da empresa. Principais contas: disponibilidades, aplicações financeiras, estoques e clientes. EXEMPLO Loja comercial: Ativos circulantes Mercadorias para revenda. Saldo de conta corrente no Banco Itaú. Duplicatas a receber: venda a prazo para os clientes, vencíveis em até 12 meses Balanço Patrimonial (BP) ATIVO NÃO CIRCULANTE Esse grupo abriga as contas que registrem os bens e direitos não classificáveis no ativo circulante. Basicamente tratam-se de bens e direitos com prazo de realização superior a 12 meses da data de emissão do balanço patrimonial ou após o término do exercício seguinte. Sub Grupos: Realizável a longo prazo, Investimentos, Imobilizado e Intangível. 16

17 Realizável a longo prazo Neste grupo, serão contempladas todas as contas que representem direitos, os quais tenham sua realização certa ou provável após 12 meses da data de fechamento do Balanço Patrimonial. Também são classificados nesse grupo os direitos originados de adiantamentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores ou acionistas, mesmo se vencíveis ou com previsão de recebimento em curto prazo. Investimentos Participações permanentes em outras empresas. Aquisição de imóveis, desde que não sejam para revenda ou destinados à manutenção das atividades da empresa. Exemplos: ações de outras empresas, imóvel adquirido com a intenção de investimento. Imobilizado Os bens destinados à manutenção das atividades da empresa, ou exercidos com esta finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial. Principais contas: veículos, móveis e utensílios, terrenos, edificações, equipamentos de informática, máquinas e equipamentos. 17

18 Intangível São bens incorpóreos destinados à manutenção das atividades da empresa. Principais contas: Marcas e patentes, softwares e gastos com desenvolvimento de produtos. EXEMPLO Ativos não circulantes Investimentos: Participação societária na Mecânica Carvalho Ltda. Imóvel adquirido no Bairro Cabral (BH) para investimento. Imobilizado: Fresas, autofornos, empilhadeiras e Imóvel onde funciona a fábrica. Intangível: Software que controla a linha de produção, patente de 5 tipos de motores. 18