>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> Derivativos. Uma oferta do serviço Bloomberg Professional

Transcrição

1 >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> Derivativos Uma oferta do serviço Bloomberg Professional BIBLIOTECA DE DERIVATIVOS BLOOMBERG DLIB <GO>

2 Índice 02 ESTRUTURAÇÃO 04 CICLO DE VIDA 06 PRECIFICAÇÃO 07 Calibragem 09 Análise de cenário e risco 10 CARTEIRAS 11 API e EXCEL 11 INTEGRAÇÃO

3 VISÃO GERAL DA BIBLIOTECA DE DERIVATIVOS BLOOMBERG A Biblioteca de Derivativos, DLIB <GO>, é uma plataforma abrangente para estruturar, precificar e administrar o risco de derivativos, produtos estruturados e estratégias dinâmicas. Tem cobertura ilimitada, desde as estruturas mais simples até as mais complexas. Foca não apenas em vendedores e compradores de notas estruturadas, mas também em gestores de risco e equipes de pricing que precisam de uma ferramenta sofisticada e independente, capaz de estruturar, precificar e administrar o risco de todas as negociações. Parte do Bloomberg Anywhere, a Biblioteca de Preços de Derivativos oferece cobertura para várias classes de ativos, usando telas de precificação (templates) e linguagem de programação simples e poderosa (Bloomberg Language, BLAN). As negociações no DLIB podem ser compartilhadas e enviadas para qualquer usuário do serviço Bloomberg Anywhere. Oferece geração de documentos, gestão do ciclo de vida com trilha para auditoria, em conjunto com a calibragem e a análise de risco. Os usuários podem realizar análises de fluxo de caixa, análises de cenário e testes de estresse. Modelos quantitativos padrão de mercado foram integrados ao mecanismo Monte Carlo. DLIB oferecem dados transparentes de mercado para calibragem, além de flexibilidade para sobrepor os parâmetros do modelo. DLIB é totalmente integrado aos dados e soluções de BPS, como Desktop e Server API, Excel, nosso sistema de risco multi-asset, MARS <go> e BVPM <go>, função de carteiras que fazem parte de nossos serviços de independent valuation. Exemplo da programação de linguagem do BLAN (Bloomberg Language) RECURSOS e benefícios Tecnologia de ponta» Tecnologia para elaborar modelos de preços com rapidez» Flexibilidade para criar contratos usando nossa linguagem de programação simplificada, BLAN» Geração personalizada de documentos descritivos das operações» Resultados de precificação, como probabilidades implícitas e fluxos de caixa projetados Fluxo de trabalho eficiente e transparente» Transparência em dados de mercado, calibragem e precificação» Risco operacional mínimo, alavancando a geração automática do ciclo de vida» Integração de duas vias com dados do cliente e modelos de preços Integração com plataformas Bloomberg» Integração perfeita com dados e convenções de mercado de BPS» Integração com Desktop e Server API, Excel, o sistema de risco multi-asset MARS <GO> e os serviços de independent valuation para administração de portfólios BVPM <GO>» Distribuição de negociações e ideias na plataforma Bloomberg

4 ESTRUTURAÇÃO Criamos uma série de modelos para nossos clientes, que oferecem máxima cobertura, graças aos nossos templates, os quais podem ser entregues aos clientes com rapidez, para acompanhar o crescimento de seus negócios. Exemplo de modelo de capital protegido Graças à linguagem de programação simplificada e fácil de usar (BLAN), nossos clientes têm total flexibilidade na geração e estruturação de ideias. Exemplo da programação de linguagem do BLAN (Bloomberg Language)

5 ESTRUTURAÇÃO A plataforma DLIB também pode ser usada para personalizar a operação em duas maneiras. Os clientes podem incorporar seus próprios dados de mercado e modelos subjacentes e usar DLIB como plataforma de distribuição e compartilhamento de operações incorporado ao fluxo de trabalho. Documentos descritivos das operações podem ser criados para geração de ideias e comunicação adicional com clientes. Documento da operação gerado pelo DLIB DERIVATIVOS 02 // 03

6 CICLO DE VIDA O Bloomberg L.P. gera eventos de ciclo de vida a partir de descrições de negociações (templates e scripts BLAN). Informações de ciclo de vida geradas de forma dinâmica são extremamente úteis para minimizar o risco operacional e o tempo para modelar as negociações no DLIB, pois ajudam a verificar detalhes relacionados ao raciocínio econômico que baseia cada operação. Nós exibimos as datas de valor e fórmulas quando desconhecidas, exibimos fórmulas. Por fim, confirmamos se o pagamento é certo ou não, além das probabilidades de evento. Por exemplo, um pagamento condicionado ao exercício de uma opção Bermudear por um usuário é incerto. Fluxos de caixa do ciclo de vida Quando apropriado, uma fórmula de payoff pode ser gerada para maior transparência e garantia de qualidade aos detalhes da negociação. Ciclo de vida futuro dos fluxos de caixa formulados

7 CICLO DE VIDA Fixings passados são exibidos e podem ser modificados. Trilha para auditoria também é fornecida para os eventos do ciclo de vida da negociação. Fixings e eventos corporativos Eventos corporativos são processados automaticamente. Eventos corporativos DERIVATIVOS 04 // 05

8 PRECIFICAÇÃO DLIB oferece diversos modelos quantitativos usados pelo setor, como Black & Scholes, volatilidade local, Heston, Hull & White de 1 e 2 fatores e Modelo de Mercado Libor (LMM) com difusão deslocada. A equipe DLIB continuará adicionando modelos e classes de ativos ao longo do tempo. Correlação DLIB é totalmente integrado com os dados do mercado. As organizações podem carregar e distribuir seus próprios dados de mercado no BPS a clientes privilegiados e também à sua equipe. Esses dados fluem de forma impecável na plataforma DLIB. Os usuários podem precificar intraday ou usar dados personalizados ou snapshots. DLIB também oferece vários métodos para computar as correlações usadas em seus modelos. Além de preços e fluxos de caixa passados, DLIB oferece resultados adicionais e fluxos de caixa projetados para ajudar os usuários a entenderem e analisarem os preços de suas negociações. BLAN oferece uma forma muito simples de personalizar estas projeções. Por exemplo, é possível ter acesso às probabilidades implícitas de resgate antecipado. Fluxos de caixa projetados

9 Calibragem DLIB oferece transparência nos erros de calibragem em relação aos inputs e cotações de mercado. Parâmetros de modelo são exibidos e podem ser sobrepostos. Calibragem Os usuários podem personalizar a lista de instrumentos de mercado que calibram o modelo. Instrumentos de calibragem DERIVATIVOS 06 // 07

10 Calibragem Por fim, os usuários podem sobrepor os parâmetros de modelo. Como ferramenta de geração de ideias, DLIB pode solucionar parâmetros de negociação específicos, como preço de execício ou nível de financiamento. Parâmetros de modelo

11 Análise de cenário e risco Além dos Greeks fornecidos pela DLIB, os usuários podem mudar os insumos, como à preços à vista e volatilidades de ações e taxas de câmbio, como também curvas de taxas, e analisar o impacto sobre preços e Greeks. Análise de cenário Os usuários podem criar cenários de estresse personalizados usando SHOC <Go> e aplicá-los de maneira perfeitamente integrada a qualquer negociação. Os cenários de stress test da Bloomberg também estão disponíveis. As organizações podem disponibilizar seus próprios relatórios de cenários de estresse para serem aplicados em apenas um clique em qualquer negociação. Análise de cenário e teste de estresse DERIVATIVOS 08 // 09

12 CARTEIRAS Tanto para operações feitas com templates ou linguagem programada BLAN, é possível adicionar suas negociações a nosso sistema de risco multi-asset. DLIB é integrado ao nosso serviço de independent valuation BVAL Derivatives e os usuários podem enviar negociações para nossos financeiros. MARS Sistema de risco multi-asset.

13 API e EXCEL DLIB é integrado ao Bloomberg Desktop e Server API, com suporte em muitas plataformas e linguagens de programação, como mostra o WAPI <go>. Um conjunto de funções simples é fornecido de forma consistente via Bloomberg Excel Add-In com o API e o terminal. Integração a API de forma fácil e completa INTEGRAÇÃO O usuário pode integrar DLIB em seu fluxo de trabalho e em seus sistemas, tanto por desktop quanto na organização toda. É possível alavancar DLIB para integrar vários componentes, como detalhes de negociação, informações de ciclo de vida, mark-to-market e números de risco, incluindo fluxos de caixa projetados etc. Adicionalmente, oferecemos bibliotecas quantitativas de terceiros para o sell side integrar à plataforma DLIB, permitindo, por exemplo, que os clientes do buy side acessem os modelos quantitativos proprietários do sell side para obter preços indicativos e negociação firme. Exibição das negociações do DLIB no BVAL Derivatives. DERIVATIVOS 10 // 11

14 sobre O SERVIÇO BLOOMBERG PROFESSIONAL Ao fundar a Bloomberg em 1982, a visão era criar uma empresa de informações, notícias e mídia capaz de reunir as ferramentas e dados que os profissionais do mercado financeiro necessitavam em uma plataforma única. O sucesso da Bloomberg reflete o nosso compromisso com a inovação, o incomparável serviço ao cliente e a nossa capacidade de adaptação aos desafios de um mercado em constante transformação. O serviço Bloomberg Professional é uma ferramenta poderosa e flexível construída para profissionais financeiros, independentemente do mercado que cubram: seja ele à vista ou de derivativos de ações, moedas, commodities, de títulos públicos ou de curto prazo, índices, mercados de hipoteca, seguros e dados jurídicos americanos. O serviço Bloomberg Professional integra perfeitamente o que há de melhor em dados, notícias e análises em tempo real. Além disso, os usuários do Bloomberg fazem parte de uma comunidade onde podem usufruir de uma rede de contatos e comunicar-se por meio de com características únicas, utilizar as plataformas de negociação eletrônica de ativos e acessar o conteúdo multimídia sob demanda. As maiores e mais influentes instituições profissionais de finanças elegeram o serviço Bloomberg Professional como a ferramenta fundamental para exercer sua profissão e alcançar suas metas ao oferecer- sem custo adicional - uma ferramenta completa, por um preço único, com serviço excepcional de assistência ao cliente e funcionalidade exclusiva e sempre atual. 12 // 13 DERIVATIVOS

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16 / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / Para obter mais informações sobre a Biblioteca de Derivativos DLIB <GO>, entre em contato com um representante da Bloomberg. / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> CINGAPURA FRANKFURT LONDRES NOVA YORK SÃO FRANCISCO SYDNEY DUBAI HONG KONG MUMBAI PEQUIM SÃO PAULO TÓQUIO bloomberg.com.br Os dados incluídos nestes materiais servem apenas para fins ilustrativos Bloomberg L.P. Todos os direitos reservados _PT 0716