MERCADO DE CAPITAIS E INVESTMENT BANKING EFICÁCIA COMPROVADA HOJE. PREPARADO PARA O AMANHÃ. ADAPTIV: CREDIT VALUE ADJUSTMENT (CVA)

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1 MERCADO DE CAPITAIS E INVESTMENT BANKING EFICÁCIA COMPROVADA HOJE. PREPARADO PARA O AMANHÃ. ADAPTIV: CREDIT VALUE ADJUSTMENT (CVA)

2 ASSUMA O CONTROLE COM UM PARCEIRO CONFIÁVEL O PODER DO CVA O risco está no centro das atenções. Longe de ser apenas uma função burocrática ou regulatória, a coleta, comparação e análise de dados de risco é um fator fundamental nos negócios. As decisões mais importantes dependem da qualidade e da conveniência dos indicadores de risco. A preocupação com o risco de crédito de contrapartes levou muitas instituições a adotar o Ajuste de Valor de Crédito (CVA) como medida fundamental, direcionando a contribuição de resultados para suas atividades comerciais. A precificação correta do CVA e a gestão do total de posições CVA do banco são essenciais para a manutenção da competitividade e de um sólido controle de riscos. Na medida em que aumenta o foco sobre o risco de contrapartes, o CVA torna-se uma medida chave para as mesas de operação, administração sênior e profissionais de risco. Um entendimento adequado das possíveis perdas originadas da deterioração de quaisquer contratos de derivativos torna-se essencial em termos de normas contábeis, adequação de capital e hedge de volatilidade de resultados. O Adaptiv Analytics é um motor poderoso para o cálculo do CVA. Ele possibilita a geração de uma variedade de índices de sensibilidade diários ou específicos, além de explicar rapidamente as alterações ocorridas nos resultados. Isso significa uma gestão mais aprimorada do risco de crédito, menor volatilidade do CVA (como parte do processo de verificação de limites que antecede as negociações) e a seleção otimizada de contrapartes. O Adaptiv permite rapidez e precisão no uso de dados de CVA.

3 ASSUMA O CONTROLE COM O ADAPTIV A VISÃO ESPECIALIZADA DO CVA Cada vez mais, os bancos estão desenvolvendo equipes dedicadas ao monitoramento e hedging da volatilidade do CVA. Para controlar o CVA de resultados, influenciar o comportamento de crédito de operadores ou reduzir a dependência dos limites de crédito, é necessário definir índices de CVA para todas as operações. Isso significa ser capaz de fazer cálculos relevantes de forma rápida envolvendo a totalidade das carteiras. São inúmeras as equipes de CVA que estão trabalhando sem a rapidez e a precisão de dados que seriam adequadas às suas atividades. Elas não dispõem das ferramentas necessárias para a obtenção de informações para uso imediato: a experiência com conjuntos de dados de crédito de carteiras e simulações normalmente não faz parte dos sistemas de front office. Por outro lado, prazos escassos de produção e a flexibilidade para elaborar ferramentas suas próprias de front office simplesmente não fazem parte dos atuais ambientes de gestão de risco. Sem um acesso rápido e eficiente aos fatores de sensibilidade e ao resultado do CVA, não é possível mensurar os riscos e, consequentemente, explicar e administrar a volatilidade dos resultados do ajuste de valor de crédito. O Adaptiv permite agrupar grandes quantidades de dados complexos de crédito, modelar redutores específicos de exposição de crédito e calcular o CVA de forma rápida e segura. O Adaptiv inclui métodos de aceleração que permitem calcular um amplo volume diário de fatores de sensibilidade do CVA. Ferramentas intuitivas facilitam o agrupamento de fatores de sensibilidade, bem como de posições de multidimensionais. Esse nível de detalhamento é disponibilizado imediatamente, permitindo aos operadores otimizar hedges e compensar níveis de exposição relacionados a diversas classes de ativos e localizações geográficas. O Adaptiv possibilita aos traders administrar o risco de crédito de suas respectivas carteiras.

4 ASSUMA O CONTROLE COM UM PARCEIRO CONFIÁVEL MAIOR PODER DE NEGOCIAÇÃO É preciso admitir que a seleção de contrapartes com base no perfil de risco tornou-se parte do processo decisório. Atualmente, os traders precisam considerar o custo do risco de cada operação, e o papel do CVA deve essencial no fluxo de trabalho diário. A utilização adequada do CVA pode auxiliar os operadores a melhorar a seleção de contrapartes e reduzir riscos indesejáveis. O Adaptiv disponibiliza modelos que garantem todas as exigências de CVA do front office. Seu rápido motor de cálculo, desenvolvido com base na tecnologia de grade, fornece cálculos Monte Carlo de qualidade superior. Isso significa rodar importantes simulações de exposição de crédito em segundos, bem como analisar a evolução do risco da contraparte em tempo real. Ao integrar o CVA às atividades do fluxo de trabalho, o Adaptiv fornece aos traders uma visão clara das suas necessidades, o que resulta em redução no risco assumido e melhor precificação das situações que envolvem esses riscos. O Adaptiv auxilia os traders a controlar os riscos de contrapartes.

5 ASSUMA O CONTROLE COM O ADAPTIV UMA VISÃO ESTRATÉGICA A regulamentação está sempre mudando: novas normas são impostas e muitas outras são iminentes. As leis internacionais incluem exigências de capital adicional aos bancos, enquanto nos Estados Unidos, a Lei Dodd-Frank está aumentando o controle sobre a gestão de capital e o risco de contrapartes. A administração adequada do CVA é uma das maneiras mais simples e eficazes de maximizar a eficiência do capital. Além do detalhamento específico para cada mesa de operação, o Adaptiv fornece uma visão de alto nível do CVA em todas as áreas do banco. Essa visão consolidada das informações das contrapartes cria uma imagem completa e em tempo real da exposição agregada do CVA com relação a cada uma delas. O Adaptiv aprimora o controle e a supervisão de forma significativa, disponibilizando dados fundamentais para os auditores. Além disso, evita surpresas relacionadas ao crédito e ao CVA. O Adaptiv proporciona à administração uma visão completa do CVA.

6 ASSUMA O CONTROLE COM UM PARCEIRO CONFIÁVEL MAIOR TRANSPARÊNCIA As mudanças na regulamentação e o próprio poder de processamento necessário para fazer cálculos completos dificultam e oneram a implementação do CVA em sistemas tradicionais. O Adaptiv reduz o custo de cálculos rápidos e precisos, proporcionando uma análise mais segura e tempestiva das exposições em tempo real. Ao possibilitar a utilização do CVA as áreas de front e middle office, o Adaptiv cria um entendimento compartilhado do risco entre as mesas de operação, operadores e líderes de negócio. Continuamente aprimorado e implementado em centenas de locais no mundo todo nos últimos 15 anos, o Adaptiv é a plataforma mais sólida, transparente e auditável para controlar e compreender os riscos. Mas ser o melhor não é o bastante atualmente. A arquitetura flexível, escalonável e baseada na web oferecida pelo Adaptiv garante a preparação para quaisquer situações que possam se apresentar no futuro. O poder da SunGard e seus investimentos contínuos em soluções fazem com que o Adaptiv seja parte de uma infraestrutura excelente de negociações e risco no presente e no futuro.

7 ASSUMA O CONTROLE COM O ADAPTIV SOBRE O ADAPTIV O Adaptiv da SunGard oferece a instituições de serviços financeiros soluções de operações e gestão de crédito e riscos em todos os seus níveis. O Adaptiv auxilia instituições de diversos portes e níveis de complexidade a implementar exigências internas e regulatórias relacionadas a gestão de risco e controle operacional. Ele ajuda instituições de serviços financeiros dos segmentos de banking, fundos de hedge, asset management, seguros e corporate a obter um profundo entendimento da gestão de risco e dos processos operacionais. Para mais informações, contate-nos: adaptiv.marketing@sungard.com Visite nosso website:

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