ÉTICA 60 questões com gabarito

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1 60 questões com gabarito

2 FICHA CATALOGRÁFICA (Catalogado na fonte pela Biblioteca da BM&F BOVESPA Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros) Ética: 60 questões com gabarito. São Paulo: BM&F BOVESPA, Última atualização: abril, 2008 Versão Nota: Material de apoio para Certificação BM&F BOVESPA 1. Derivativos 2. Clearings 3. Hedging CDU Direitos desta edição reservados à BM&F BOVESPA Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros Rua Boa Vista, 280, 4º andar CEP São Paulo SP Telefone: (11) Fax: (11) cursos@bmf.com.br

3 APRESENTAÇÃO No âmbito do Programa de Qualificação Operacional (PQO), a BM&F desenvolveu o curso Certificação de Profissionais, que busca, dentre outros, aprimorar a qualidade dos serviços prestados pelas corretoras de mercadorias e membros de compensação associados. Nesse sentido, o principal objetivo desse curso é manter os profissionais do mercado de derivativos sempre atualizados quanto aos assuntos relativos a suas atividades e responsabilidades. Por esse motivo, o programa, criado em 2005, passou a compor os requisitos básicos do PQO. Como os mercados estão em constante evolução, a certificação tem validade inicial de dois anos. Após esse prazo, o profissional deve ser aprovado em nova avaliação para mantê-la. São várias as funções para as quais se requer a certificação, conforme Ofício Circular 006/2005. Para cada uma delas, são avaliados os conhecimentos dos candidatos em vários assuntos. É importante notar que nem todos os temas são exigidos em cada função.o exame de certificação de determinada função pode requerer grau de conhecimento fácil, médio ou difícil. Porém, os níveis das provas são cumulativos, ou seja, o participante que se encontra no Nível II responderá questões dos Níveis I e II; e aquele que se encontra no Nível III responderá questões dos Níveis I, II e III. Para auxiliar a preparação para o exame, a BM&F elaborou apostilas referentes aos temas: Matemática Financeira Características Operacionais dos Mercados Procedimentos de Pregão de Viva Voz Sistemas Eletrônicos de Negociação Gerenciamento de Risco Ética Negociação Normas e Regulamentos Liquidação Normas e Regulamentos Regulação e Tributação As apostilas trazem perguntas e respostas sobre o assunto indicado. As provas de certificação serão elaboradas com base nessas questões. Portanto, é importante notar a data de atualização do material, pois este pode ter alterações. A certificação é concedida ao profissional que exercer uma das funções descritas no Ofício Circular 006/2005-DG e for aprovado em exame de conhecimentos específicos sobre a função desempenhada, aplicado pelo Instituto Educacional BM&F, além de comprovação adequada da escolaridade mínima exigida pela Bolsa para a função certificada. O processo de avaliação ocorrerá mediante aplicação de prova de múltipla escolha, realizada em ambiente eletrônico, nas dependências da BM&F, sendo considerados aprovados os candidatos que obtiverem, pelo menos, 50% de aproveitamento. Além das apostilas, o candidato, independentemente do exame, pode consultar os principais documentos referentes à função para a qual deseja a certificação no site da BM&F, na página do Instituto Educacional: Para mais detalhes, acesse ou entre em contato com o Instituto Educacional. Edemir Pinto Diretor Geral 3

4 NÍVEL I 1 O Código de Ética da BM&F aplica-se: a) Aos funcionários da BM&F, aos prestadores de serviços ligados diretamente às atividades exercidas pela BM&F e aos funcionários da Bovespa b) Aos associados, clientes, operadores, usuários ou prestadores de serviços cujas atividades estejam diretamente ou indiretamente vinculadas aos sistemas de negociação e/ou aos sistemas de registro administrados pela BM&F c) Aos funcionários de instituições financeiras públicas d) Aos funcionários indiretos que exercem algum tipo de atividade ligada à BM&F 2 3 É correto afirmar que: a) Manifestações desrespeitosas por parte de operadores do pregão de viva voz realizadas em grupo serão relevadas e serão caracterizadas pelo Código de Ética como obra do acaso, por se caracterizarem como conduta generalizada b) Os operadores do pregão de viva voz podem agir de qualquer forma desde que sejam responsáveis pelos seus atos, mesmo que essas atitudes afetem ou desabonem a imagem da classe c) É vedado aos operadores de mesa realizar operações para clientes que não estejam regularmente cadastrados no intermediário d) É permitido aos operadores de mesa efetuar operações na BM&F visando seus próprios interesses Considerando o Código de Ética, assinale a alternativa verdadeira: a) A responsabilidade da identificação e do controle de operações que representem alguma irregularidade recai sobre a BM&F b) No caso de alguma irregularidade nas operações, o responsável pelas providências cabíveis será o operador de pregão c) As corretoras devem identificar e controlar, tomando as providências cabíveis perante a BM&F e terceiros competentes, as operações que representem alguma irregularidade d) A identificação e o controle das operações, assim como as medidas de interferência em caso de irregularidade, são atribuições do secretário do Comitê de Ética da BM&F 4

5 Quanto às regras gerais de conduta, os participantes deverão observar: a) A legislação e a regulamentação em vigor, os princípios de probidade e boa-fé e os estatutos sociais, as regras e os procedimentos da BM&F b) Seus próprios valores, inexistindo um procedimento padrão para a tomada de decisão de acordo com as regras seguidas pela BM&F c) As regras morais e cívicas que vigoram na sociedade, onde inexistem regras a serem seguidas d) As regras apresentadas a cada área, que devem ser seguidas somente em casos específicos O descumprimento das disposições do Código de Ética será apurado: a) Pelo Comitê de Ética da BM&F, em reunião aberta e assegurado ao participante acusado o direito de defesa b) Pelo Comitê de Ética da BM&F, mediante processo administrativo c) Pelo Conselho de Administração da BM&F em reunião aberta, sendo assegurado ao participante acusado o direito de defesa d) Em reunião aberta do Comitê de Ética juntamente com os conselhos Consultivo e de Administração da BM&F, dada a grande importância da matéria É correto afirmar que: a) O processo administrativo é instaurado por iniciativa do participante interessado e pelo secretário do Comitê de Ética b) A formação das regras inseridas no Código de Ética é de responsabilidade do Comitê Legislativo c) O secretário do Comitê de Ética é aquele que formula as regras a serem aplicadas àqueles expostos ao Código de Ética d) O descumprimento das disposições do Código de Ética é apurado por meio de processo administrativo Resposta d Os participantes, atuando em nome próprio ou por intermédio de quaisquer terceiros, devem: a) Agir sempre de forma honesta, digna e proba b) Agir de acordo com o estabelecido na Susep c) Atuar em conformidade com sua limitação material d) Relacionar-se de acordo com os princípios estabelecidos na regulamentação da Susep 5

6 No que concerne ao Comitê de Ética, é correto afirmar que: a) É composto por sete membros e quatro suplentes b) Não tem competência para resolver os casos aos quais o Código de Ética não faz referência c) Seis de seus membros, assim como todos os suplentes, são indicados pelo Conselho de Administração, como homologação da assembléia geral d) O diretor geral não pode integrar o referido órgão, a fim de garantir a imparcialidade deste É competência do Conselho de Administração: a) Convocar assembléia geral para deliberar a respeito da instauração de processo administrativo, a fim de apurar a violação do Código de Ética b) Regulamentar o Código de Ética e também estabelecer as diretrizes para o seu cumprimento e para a sua aplicação às situações não previstas expressamente c) Indicar os nomes dos membros e dos suplementes da assembléia geral d) Estruturar os membros que compõem a assembléia geral juntamente com o Comitê de Ética Quando da aplicação das disposições do Código de Ética da BM&F, podemos considerar: a) A intenção individual dos operadores de mesa e do pregão, que priorizam seus próprios rendimentos b) A intenção da BM&F, com o objetivo de maximizar o lucro c) A intenção das corretoras, que desconsideram o objetivo do cliente d) A intenção original dos participantes envolvidos Resposta d No que concerne à estrutura do Código de Ética, é correto afirmar que: a) Aplicam-se aos operadores de mesa as mesmas regras estabelecidas para os operadores de viva voz, aliadas àquelas destinadas especificamente aos primeiros b) As regras referentes aos operadores especiais são diferentes das regras estabelecidas para os operadores de mesa e operadores de pregão c) Aplicam-se aos operadores especiais as mesmas regras estabelecidas para os operadores de viva voz, aliadas àquelas destinadas especificamente aos primeiros d) Os operadores do sistema eletrônico seguem regras diferentes das seguidas pelos operadores de mesa e de pregão 6

7 Sobre o Comitê de Ética, é correto afirmar que: a) É constituído e subordinado ao Conselho de Administração b) É um órgão autônomo, mas subordinado ao Conselho de Administração c) É um órgão autônomo e independente dentro da estrutura da BM&F d) É um órgão auxiliar, mas independente ao Conselho de Administração Para o Código de Ética, considera-se como sistema de negociação: a) O ambiente de negociação e de realização de operações administrado pela BM&F, seja por meio de pregão de viva voz, seja por meio de pregão eletrônico b) O ambiente de negociação e de realização de operações, que está desvinculado da BM&F c) O ambiente de negociação e de realização de operações administrado por um órgão público federal d) O ambiente de negociação, que é administrado pela BM&F, e o de realização de operações, que é administrado pelas corretoras Os princípios constantes do Código de Ética devem: a) Impor normas rígidas aos participantes e aos sistemas de negociação e/ou aos sistemas de registro. As normas devem ser abrangentes o suficiente de tal forma que, associado a cada desvio de conduta, existir uma norma que pode ser aplicada b) Fornecer uma noção breve e intuitiva das normas intrínsecas seguidas na sociedade, de tal forma que o esperado é que os participantes nos mercados sejam educados e tenham bons tratos c) Nortear a conduta dos participantes nos mercados e sistemas de negociação e/ou ainda dos sistemas de registro, incumbindo ao Comitê de Ética decidir quanto da sua aplicação e propor sua modificação a qualquer tempo d) Ser seguidos pelo Comitê de Ética de maneira informal, uma vez que inexiste um sistema de penalidades Assinale a alternativa correta: a) A aderência às disposições ao Código de Ética é facultativa aos associados das categorias de corretora de mercadorias b) A aderência às disposições ao Código de Ética é facultativa aos membros de compensação e aos operadores especiais c) Relacionada à aplicabilidade do Código de Ética, incumbe à BM&F a coordenação do processo de adesão ao regime estabelecido pelo presente código, assim como a manutenção e a divulgação ao mercado da relação atualizada de todos aqueles que a ele tenham aderido d) Relacionada à aplicabilidade do Código de Ética, incumbe a um órgão externo terceirizado a coordenação do processo de adesão ao regime estabelecido pelo presente código e a relação atualizada de todos aqueles que tenham aderido ao código é de responsabilidade do Comitê de Ética 7

8 Além da regularidade formal dos atos e das operações e da adequação às normas estabelecidas pela BM&F, serão considerados: a) A idade e o histórico de ocorrências dos participantes envolvidos b) A intenção original dos participantes envolvidos c) Se um dos envolvidos é membro da BM&F ou de órgão vinculado, este ocupando posição favorecida d) O cargo que os participantes envolvidos ocupam No caso de desrespeito às regras, é dever do participante comunicar: a) Os fatos intencionalmente não-verídicos ao secretário do Comitê de Ética e os participantes serão relevados de punição b) Ao secretário do Comitê de Ética, que cuidará da publicação do acontecimento entre os participantes terceiros envolvidos c) Ao seu superior, que tentará resolver o caso que posteriormente será encaminhado ao Comitê de Ética na possibilidade do assunto se estender d) Ao secretário do Comitê de Ética, que manterá em sigilo a identidade daqueles que tiverem efetuado qualquer comunicação Na situação em que exista conflito de interesses, os participantes: a) Devem agir normalmente e seguir seus interesses b) Devem firmar acordo com a contraparte, entrando ambos em consenso c) Devem efetuar a comunicação do fato à outra parte e adotar todos os controles e mecanismos mitigadores de seus efeitos d) Serão impossibilitados de exercer suas funções nesta situação Manifestações públicas em nome da BM&F: a) Podem ser feitas por qualquer um de seus funcionários, pois cuidados a respeito desse assunto são desnecessários, já que é impossível que se forme distorções a partir dessas manifestações b) Devem ser feitas com muito cuidado, com o objetivo de evitar distorções no processo de formação de preços nos mercados administrados pela BM&F c) Podem ser feitas pelos detentores de cargos administrativos elevados e manifestações realizadas em nome próprio se desvinculam das manifestações feitas em nome da BM&F d) Estão proibidas a qualquer membro e, uma vez feitas, os responsáveis responderão de acordo com o Código de Ética 8

9 20 Os funcionários da BM&F: a) Podem realizar operações nos mercados por ela administrados, em nome próprio ou de terceiros b) Podem realizar operações em nome de terceiros nos mercados por ela administrados c) São proibidos de realizar operações em seu nome e em nome de terceiros nos mercados por ela administrados d) Podem realizar operações em nome próprio, nos mercados por ela administrados 9

10 NÍVEL II 21 É correto afirmar que os operadores de mesa: a) Devem alertar o cliente sempre que este incorrer em erro material ou em interpretações equivocadas de mecanismos de mercado b) Podem realizar operações para clientes que ainda não estejam devidamente registrados na corretora apenas com autorização expressa de seu superior c) Podem incitar ou pressionar os operadores de viva voz para realizar negociações que fujam aos limites e às regras estabelecidas pela BM&F d) Devem adotar estratégias operacionais que independem das necessidades e objetivos de seus clientes, de acordo somente com os interesses das corretoras Para o Código de Ética, são participantes os associados, clientes, operadores, usuários ou prestadores de serviços cujas atividades estejam direta ou indiretamente vinculadas: a) Aos sistemas de negociação e/ou aos sistemas de registros administrados pela BM&F sendo que, no caso das pessoas jurídicas, estas responderão pessoalmente e não seus sócios b) Aos sistemas de negociação e/ou aos sistemas de registro administrados pela BM&F, assim como seus administradores, representantes e funcionários c) Aos sistemas de negociação e/ou aos sistemas de registro administrados pela BM&F, com exceção de seus administradores, representantes e funcionários d) Aos sistemas de negociação, de registro, de liquidação e de compensação, administrados pela BM&F e CVM Um operador: a) Pode atuar por vontade própria, quando for de seu interesse b) Atua de acordo com as ordens das corretoras a que esteja vinculado c) Pode atuar de acordo com o seu interesse, sempre que for autorizado para tanto d) Pode atuar para ele mesmo em situações em que existir a autorização da BM&F Assinale a alternativa correta: a) Os participantes devem sempre cuidar para que suas condutas sejam honestas, dignas e probas, e têm a obrigação de comunicar ao Comitê de Ética as infrações praticadas por outros participantes de que tenham conhecimento b) Os participantes podem tornar públicas as informações a que tiverem acesso acerca das operações e de outras atividades exercidas por eles dentro da BM&F c) Os participantes podem fazer uso das informações adquiridas em razão de cargo ou função, e cuja utilização seja irregular ou adquirida de forma lícita d) Os participantes podem induzir os outros participantes a procurar os operadores de viva voz, influenciando suas decisões negociáveis 10

11 O acesso às informações cadastrais está restrito: a) Aos funcionários da BM&F b) Aos clientes c) Aos funcionários do intermediário e da BM&F que, por força de suas atividades, com elas devam lidar direta ou indiretamente d) Aos funcionários do intermediário Quanto ao Código de Ética da BM&F, aplicam-se aos operadores do sistema eletrônico: a) Aquilo que for atinente aos sócios de corretoras membros b) A cláusula de sigilo das fontes de negócio c) As mesmas regras dos operadores de mesa, sempre que desenvolverem atividades próprias da mesa de operações d) As disposições de ordem, zelo e respeito aos terceiros que indiquem as operações desenvolvidas no âmbito da BM&F É correto afirmar que as disposições do Código de Ética: a) Têm aplicabilidade automática a todos os clientes e participantes b) Independem da adesão expressa dos associados das categorias de corretora de mercadorias, membro de compensação, operador especial para sua aplicação c) Aplicam-se aos administradores, funcionários e representantes de órgãos públicos d) Aplicam-se a todos os participantes nos mercados administrados pela BM&F Resposta d Os intermediários são responsáveis: a) Pela elaboração dos princípios a serem seguidos no Código de Ética e pelo desenvolvimento dos mesmos, além da função de fazer cumprir as regras nele estabelecidas b) Pelos atos dos operadores de mesa, de viva voz e de eletrônicos e auxiliares de pregão, além de serem responsáveis pelo controle e pelo acompanhamento das atividades de seus clientes c) Pelo monitoramento do cumprimento do Código de Ética e pela delegação de funções dentro do Comitê de Ética d) Pelas penalidades aplicadas quando do descumprimento do Código de Ética e pela decisão dessas penalidades 11

12 Os intermediários: a) Podem recusar-se a realizar alguns tipos de operações, como por exemplo, operações que apresentem riscos, tendo em vista o perfil dos clientes e sua capacidade ou não de liquidar operações b) Devem efetuar as operações de acordo com o pedido de seu cliente, sendo que o intermediário é quem assume o compromisso de liquidar a operação caso o cliente não tenha recursos naquele momento c) Devem efetuar operações de acordo com seus interesses, pois o intermediário tem mais informação acerca do mercado e é quem assume os riscos considerados na operação d) Podem recusar-se a realizar determinada operação na medida em que esta vá contra seus interesses. O perfil dos clientes entra como característica secundária na decisão dessa recusa Os operadores de viva voz: a) Podem atender diretamente aos clientes ou receber, por quaisquer meios, ordens que são provenientes do intermediário ao qual estejam vinculados b) Devem seguir regras que independem do processo de formação de preços e dos mecanismos de mercado c) Seguem regras desvinculadas das seguidas pelos operadores de mesa e pelos auxiliares de pregão d) Não podem atender diretamente aos clientes, e devem receber ordens provenientes diretamente do intermediário ao qual está vinculado Resposta d É permitido aos operadores de viva voz: a) A combinação prévia de operações entre eles b) Manifestar opiniões de forma clara e direta, desde que estas s sejam esclarecedoras para as decisões dos participantes c) A atividade de direcionamento de ofertas a determinados operadores de viva voz, em detrimento aos mecanismos de mercado d) A manipulação do processo de negociação ou simulação de fechamento de operações visando quaisquer efeitos Os operadores eletrônicos, quando fizerem uso de sistema de negociação ou sistema de registro: a) Devem seguir as mesmas regras estabelecidas para os operadores de viva voz b) Devem seguir as regras estabelecidas especificamente para esse caso c) Devem seguir as regras da Cooperativa dos Operadores Eletrônicos d) Devem seguir as regras da operadora, desconsiderando o Código de Ética 12

13 Além das regras gerais estabelecidas, os operadores especiais devem: a) Ser submetidos a uma prova que avalia seus conhecimentos sobre o Código de Ética em diferentes ambientes, financeiros ou sociais b) Responder a um órgão de associação entre os operadores especiais, que regulamenta e padroniza o nível do conhecimento e as regras para os mesmos c) Manter a diretoria da BM&F atualizada sobre as operações feitas por estes todos os dias d) Respeitar os mecanismos de formação de preços e os critérios e as práticas operacionais, conforme o sistema de negociação em que atuem, assim como os princípios e as regras de conduta estabelecidas neste código Resposta d Os clientes: a) Ficam submetidos às disposições do Código de Ética desde o início de suas atividades junto aos Intermediários b) Ficam submetidos às disposições do Código de Ética, e o órgão responsável para apresentar as regras aos clientes dos intermediários será a BM&F c) Ficam submetidos às disposições do Código de Ética desde o mês anterior ao início das operações junto aos intermediários d) Ficam isentos das disposições do Código de Ética, uma vez que os intermediários respondem inteiramente pelas operações Aos clientes: a) É permitido desenvolver isolada ou conjuntamente estratégias de atuação, de acordo com seus interesses, mesmo que essas estratégias influenciem os mercados b) São vedadas as decisões referentes às operações. No momento que o cliente participa das operações, as decisões referentes às mesmas são tomadas pelos seus intermediários c) É vedado o desenvolvimento, isolado ou conjunto, de qualquer forma de atuação ou de estratégia, por meio de um ou mais intermediários, que afete ou comprometa a liquidez ou a distorção do processo de formação de preços no mercado d) São permitidas as emissões de ordens ou elaboração de estratégias que contrariam os mecanismos de formação de preços 13

14 36 Assinale a alternativa correta: a) Os princípios do Código de Ética são aplicáveis a todos os participantes, observadas as peculiaridades e a forma de atuação de cada um b) Participantes que não trabalham no ambiente da BM&F estão fora da abrangência deste Código de Ética c) As regras do Código de Ética são gerais aos participantes e são desconsideradas as peculiaridades de cada área d) As peculiaridades observadas no exercício da função em cada área exercem função padrão na especificação das regras pertencentes ao código, determinando regras rigorosas a serem seguidas 14

15 NÍVEL III 37 Os princípios que regem o processo administrativo previsto no Código de Ética baseiam-se: a) Na liberdade de formas b) No contraditório e na ampla defesa c) Na vontade do príncipe d) Na liberdade de defesa Os participantes associados da BM&F que descumprirem o Código de Ética estarão sujeitos às penalidades de: a) Suspensão do direito de entrar nas dependências da BM&F b) Advertências verbal e escrita advindas do diretor do Pregão c) Advertência, suspensão e exclusão dos sistemas aos quais tenham acesso d) Pedido de desligamento do cargo exercido pelo participante O Comitê de Ética pode ter acesso a informações protegidas por dever de sigilo que integram os autos de um processo administrativo na seguinte situação: a) Quando o comitê julgar necessário, e isto independe das autorizações das partes envolvidas b) Quando o comitê julgar necessário e existir autorização do diretor geral c) Quando o Comitê de Ética solicitar o acesso e as partes envolvidas autorizarem esse acesso d) Em situações outorgadas pelos membros do comitê O Comitê de Ética, de acordo com o Código de Ética: a) Restringe-se a aplicar as regras estipuladas pelo Código de Ética b) Mantém uma estrutura diferente e independente do Conselho Administrativo c) Está desvinculado do Conselho de Administração e decide quanto à aplicação de penalidades aos participantes d) É constituído pelo Conselho de Administração e a ele é subordinado. Consiste de um órgão auxiliar de administração que, entre outros, resolve casos em que o código seja omisso Resposta d 15

16 Em relação às disposições do Código de Ética relativas à conduta da BM&F e de seus funcionários e administradores, é correto afirmar que: a) As manifestações públicas feitas por administradores, funcionários ou representantes da BM&F devem observar as regras estabelecidas pelo Código de Ética, inclusive quando feitas em nome próprio b) Os funcionários da BM&F podem realizar operações nos mercados por ela administrados c) O Código de Ética também se aplica à conduta dos funcionários da Bovespa d) O diretor geral, os membros da diretoria e os demais diretores da BM&F não respondem ao Código de Ética O julgamento do Comitê de Ética relativo à conduta da BM&F deverá levar em conta: a) As regras da dosimetria da pena, determinadas pelo ordenamento jurídico brasileiro para todas as sentenças judiciais b) Os efeitos mediatos da decisão do aprimoramento das condutas dos participantes e da credibilidade dos mercados da BM&F, sem se deixar limitar pelos possíveis efeitos imediatos, e procurando impor disciplina a esses mercados e servir de exemplo aos demais participantes c) A necessidade de se impor disciplina aos mercados da BM&F, servindo de exemplo aos demais participantes d) Os efeitos imediatos e mediatos do aprimoramento das condutas dos participantes e da credibilidade dos mercados da BM&F Resposta d O voto emitido pelo relator do Comitê de Ética deverá ser apreciado pelo comitê em reunião com, no mínimo: a) 5 membros e por maioria simples, sendo cabível o voto de Minerva ao presidente, e respeitados os eventuais impedimentos b) 8 membros e por maioria simples, sendo cabível o voto de Minerva ao presidente, e respeitados os eventuais impedimentos c) 5 membros e por maioria absoluta, sendo cabível o voto de Minerva ao presidente, e respeitados os eventuais impedimentos d) 8 membros e por maioria absoluta, sendo cabível o voto de Minerva ao presidente, e respeitados os eventuais impedimentos 16

17 Os membros do Comitê de Ética: a) Quando escolhidos como relator, devem requerer ao secretário, quando necessário, a realização de novas diligências, visando a regular a formação do instrumento feito, podendo, porém, julgar o processo de imediato b) São remunerados e têm mandato de três anos, sem possibilidade de reeleição c) Reúnem-se a cada 90 dias e, em caráter extraordinário, sempre que convocado por seu presidente, sendo que a convocação, em ambos os casos, deve dar-se por escrito e com 48 horas de antecedência d) São sete membros e três suplentes, todos indicados pelo Conselho de Administração, como homologação da assembléia geral As decisões que tiverem por objeto questões de cunho ético: a) Estarão sujeitas à análise do Juízo Arbitral da BM&F b) Estarão sujeitas à análise do diretor geral c) Não estarão sujeitas à análise do Juízo Arbitral da BM&F d) Não estarão sujeitas à análise de qualquer natureza O procedimento do Comitê de Ética é dividido em: a) 4 fases: investigação, inquérito, processo e execução b) 3 fases: investigação, inquérito, e julgamento c) 2 fases: inquérito e julgamento d) 2 fases: investigação e execução 47. O prazo para apresentação de defesa dos participantes envolvidos em processo administrativo no âmbito do Código de Ética é: a) 10 dias corridos b) 10 dias úteis c) Menos que 15 dias corridos, e é estabelecido pelo secretário d) 15 dias úteis, e é estabelecido pelo secretário Resposta d 48 O processo administrativo, previsto no Código de Ética da BM&F, será utilizado quando os operadores tenham descumprido regras: a) Em qualquer ambiente, seja dentro ou fora das dependências da BM&F b) Referentes aos comportamentos e às práticas aceitos e socialmente adequados, em qualquer dos ambientes da BM&F c) Referentes ao relacionamento com funcionários da BM&F e seus familiares d) Em ambientes que independem do contexto profissional 17

18 Os valores das multas aplicadas aos associados da BM&F como penalidade pelo descumprimento do Código de Ética serão destinados: a) Àqueles que tiverem sido lesados pela atitude do participante que violou o Código de Ética, a título de indenização b) Ao patrimônio da BM&F c) A um fundo destinado ao financiamento da implementação do disposto no Código de Ética e ao aprimoramento das condutas dos participantes nos mercados administrados pela BM&F d) A um fundo responsável pelos gastos com monitoramento de cumprimento do Código de Ética Quem pode instaurar processo administrativo no âmbito do Código de Ética? a) O secretário do Comitê de Ética b) Qualquer membro do Comitê de Ética c) Os participantes, na definição do Código de Ética d) O diretor do Pregão Da decisão proferida em processo administrativo no âmbito do Código de Ética: a) Não cabe recurso b) Cabe recurso à assembléia geral, com efeito suspensivo c) Cabe recurso ao Conselho de Administração, com efeito suspensivo d) Cabe recurso ao Conselho de Administração, sem efeito suspensivo A realização de operações em valor superior à capacidade financeira própria e do comitente, a ausência de controles internos na sociedade corretora e a não-observância dos critérios prudenciais aplicáveis têm sido punidos com: a) Multa equivalente a 40% dos emolumentos pagos pela sociedade corretora em um mês b) Multa equivalente a 4% dos emolumentos pagos pela sociedade corretora em um mês c) Suspensão por dois anos da sociedade corretora e de seus administradores envolvidos d) Suspensão, por dois anos, do direito da sociedade corretora de participar de programa de benefícios instituídos pela Bolsa, juntamente com suspensão de um ano e multa aos administradores diretamente envolvidos, além de advertência aos administradores não diretamente envolvidos 18

19 Quais são as atividades do secretário, uma vez instaurado o processo administrativo previsto no Código de Ética da BM&F? a) Realizar as provas e as defesas apresentadas, estabelecer o prazo para a apresentação da defesa pelos participantes envolvidos e realizar as diligências necessárias para a instauração do processo b) Estabelecer, sozinho, as delimitações e as resoluções acerca do caso apresentado c) Escutar ambas as partes e exercer um papel simbólico no processo administrativo d) Acompanhar e monitorar o processo, mas as decisões são tomadas pelo presidente da BM&F O relator da decisão do Comitê de Ética em processo administrativo: a) É sempre o designado mediante sorteio pelo presidente do comitê b) É sempre o designado pelo presidente do comitê e aprovado pelo Conselho de Administração c) Pode ser o membro designado mediante sorteio pelo presidente do comitê, pode ser o próprio presidente ou outro membro escolhido mediante sorteio já submetido a uma pré-seleção d) É, a princípio, o secretário do comitê ou, no caso do impedimento deste, o presidente do mesmo órgão Incumbirá ao relator de um processo administrativo: a) Receber as petições e contestações enviadas pelas partes em litígio b) Apresentar relatório com as conclusões preliminares a que tiver chegado c) Aplicar, liminarmente, as penalidades que considerar cabíveis d) Requerer ao secretário, se necessário, a realização de novas diligências Resposta d O Comitê de Ética: a) É um órgão desvinculado e terceirizado, e é inteiramente constituído por membros sem vínculos com a BM&F b) É um órgão formado por um componente de cada uma das áreas dos participantes das operações da BM&F c) É um órgão auxiliar administrativo, e é constituído pelo Conselho de Administração e a ele subordinado d) É um órgão auxiliar administrativo, e é constituído pelo Conselho Técnico Regional O mandato dos membros e dos suplentes do Comitê de Ética será de: a) 3 anos, facultada a reeleição b) 3 anos, permitida a reeleição c) 2 anos, com reeleição automática d) 2 anos, facultada a reeleição 19

20 O processo administrativo consiste: a) No procedimento utilizado no caso em que os funcionários tiverem descumprido regras referentes ao uso das instalações ou de bens da BM&F b) No procedimento pelo qual o Comitê de Ética apurará o descumprimento das disposições do presente código e determinará as penalidades cabíveis c) No procedimento utilizado nos casos em que os operadores tiverem descumprido regras referentes ao relacionamento com os funcionários da BM&F, no desempenho das suas funções d) No procedimento iniciado automaticamente quando as disposições tratadas pelo Código de Ética falham e outro órgão precisa ser acionado Assinale a afirmativa correta: a) Regras complementares estabelecidas pelos associados são desnecessárias, uma vez que o Código de Ética é abrangente o suficiente a) Os participantes e os associados podem manter-se alheios às disposições do Código de Ética b) Regras complementares são estabelecidas pelo Conselho Administrativo e são específicas a cada uma das áreas c) Os associados deverão estabelecer regras complementares internas de organização e de conduta Resposta d Cabe ao Conselho de Administração: a) Reformular as regras vigentes relativas ao Comitê de Ética, em anos alternados b) Indicar os nomes dos membros e dos suplentes para o Comitê de Ética, deliberando sobre a forma de sua instalação c) Monitorar o cumprimento do Código de Ética nas áreas com cargos de maior responsabilidade d) Informar, monitorar e assegurar que as novas regras inseridas no Código de Ética sejam cumpridas 20