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1 18/07/14 ENET Protocolo O documento foi entregue para CVM e BM&FBOVESPA013471FCA ITR /05/ :2018/07/ :32 Empresa Código CVM: Nome: PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A Informações Trimestrais - ITR Protocolo de Recebimento: ITR Protocolo Relacionado: FCA Tipo de Arquivo: Informações Trimestrais Versão: 1 Data de Referência: 30/06/2014 Data de Entrega: 18/07/ :32 ITR capeado pelos dados cadastrais do formulário cadastral V2 recebido em 26/05/2014. **Atenção: A atualização desse protocolo no sistema EmpresasNet é automática. Caso essa atualização não ocorra automaticamente, o protocolo de recebimento deste documento deve ser atualizado no sistema através da função "Manutenção do Protocolo"! Imprimir 1/1

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6 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 30/06/ DMPL - 01/01/2013 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 12 Demonstração do Resultado Abrangente 13 Demonstração do Fluxo de Caixa 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 30/06/ DMPL - 01/01/2013 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 17 Comentário do Desempenho 18 Notas Explicativas 21 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 49 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 50 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 52 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 53

7 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2014 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 53

8 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Outras Contas a Receber Ativo Não Circulante Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Imobilizado 7 7 PÁGINA: 2 de 53

9 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladas Outros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Lucros/Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes PÁGINA: 3 de 53

10 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -0, , , ,12326 PÁGINA: 4 de 53

11 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de conversão em controlada no exterior Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 53

12 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido Resultado da equivalência patrimonial Outros Caixa Líquido Atividades de Investimento Redução em mútuos a receber de partes relacionadas Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1 4 PÁGINA: 6 de 53

13 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Liquidação de plano de pagamento baseado em ações (Nota 16) Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Impostos Diferidos sobre Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Realização de Ágio em Transações de Capital Saldos Finais PÁGINA: 7 de 53

14 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Liquidação de plano de pagamento baseado em ações (Nota 16) Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Impostos Diferidos sobre Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Saldos Finais PÁGINA: 8 de 53

15 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Outros Impostos, Taxas e Contribuições Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 53

16 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Outras Contas a Receber Partes Relacionadas Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais Ativo Atuarial a Realizar Outros Ativos Não Circulantes Imobilizado PÁGINA: 10 de 53

17 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Outros Adiantamentos de Clientes Outras Contas a Pagar Provisões Outras Provisões Provisão para Salários e Encargos Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Obrigações Fiscais Outras Contas a Pagar Provisões Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Lucros/Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 11 de 53

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -0, , , ,12326 PÁGINA: 12 de 53

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de conversão en controlada no exterior Resultado Abrangente do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 13 de 53

20 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Prejuízo/Lucro Líquido Depreciação e amortização Despesas relacionada ao plano de pagamento baseado em ações Fornecedores Provisão para demandas judiciais (pagamentos) Salários, férias e encargos sociais a pagar Impostos e contribuições sociais a recolher Plano de pagamento baseado em ações (liquidação) Adiantamento de clientes Outras contas do passivo, líquidas Caixa Líquido Atividades de Investimento No ativo intangível No ativo imobilizado Recebimento por vendas de bens do ativo Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captação de empréstimos e financiamentos Pagamentos de empréstimos e financiamentos (principal e juros) Aumento (redução) em mútuos a receber de partes relacionadas Perda (ganho) na alienação de bens do ativo imobilizado Juros e variação monetária, líquidas Provisão para ajuste dos estoques e valor de mercado e obsolescência Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Provisão para demandas judiciais Provisão para créditos duvidosos Outros Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Outras contas do ativo, líquidas Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 14 de 53

21 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Liquidação de plano de pagamento baseado em ações (Nota 16) Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Impostos Diferidos sobre o Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Realização de Ágio em Transações de Capital Saldos Finais PÁGINA: 15 de 53

22 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Liquidação de plano de pagamento baseado em ações (Nota 15) Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização do Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Impostos Diferidos sobre o Custo Atribuído ao Ativo Imobilizado Saldos Finais PÁGINA: 16 de 53

23 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Outros Encargos sociais Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 17 de 53

24 Comentário do Desempenho As informações não financeiras incluídas no relatório, assim como os percentuais derivados e informações sobre EBITDA, não foram revisados pelos nossos auditores independentes. Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra de forma. Resultado Bruto * ** * * * ** *Estão inclusos vendas líquidas de R$ no trimestre (R$ no 1º semestre) e resultado bruto de R$ no trimestre (R$ no 1º semestre) em 2013 da Plascar Brasil. **Estão inclusos vendas líquidas de R$ no trimestre (R$ no 1º semestre) e resultado bruto de R$ no trimestre (R$ no 1º semestre) em 2014 da Plascar Brasil. Segundo dados da ANFAVEA, no segundo trimestre de 2014, a produção de veículos no Brasil apresentou uma queda de 24,1% em comparação ao mesmo período de FONTE: ANFÁVEA BRASIL 2º Trim/13 2º Trim/14 VAR. % PRODUÇÃO DE VEÍCULOS ,1% VENDAS DE VEÍCULOS ,3% Acum/13 Acum/14 VAR. % PRODUÇÃO DE VEÍCULOS ,8% VENDAS DE VEÍCULOS ,6% Com a economia no ritmo mais lento e a realização da Copa do Mundo, que tirou a atenção do consumidor, o mercado brasileiro de veículos terminou o primeiro semestre com retração de 7,5% na comparação com o mesmo período do ano passado. Segundo a Fenabrave, entidade que representa os distribuidores do setor, foram negociados 1,66 milhão de automóveis, comerciais leves, caminhões e ônibus no período. PÁGINA: 18 de 53

25 Comentário do Desempenho Para a entidade, a contração foi motivada principalmente pela dificuldade de acesso ao crédito. A organização calcula que apenas 40% dos pedidos de financiamento são aceitos pelos bancos. A barra de exigência para aprovação está muito alta, observa Flávio Meneghetti, presidente da Fenabrave. Outro fator importante foi a Copa do Mundo, que causou tombo nas vendas em junho, com redução de 10,5% na comparação mensal e de 17,3% na anual, para 263,5 mil unidades. Ele admite que já era esperado que o mundial afetasse o mercado, mas que a entidade não previa que o impacto fosse tão forte. Entre junho e julho vamos perder praticamente um mês de vendas, calcula. O executivo enumera ainda que o aumento da inflação no início do ano tirou renda disponível da população. Com isso, não só as compras no setor automotivo foram comprometidas, mas a economia como um todo. A elevação da taxa básica de juros tornou o carro novo ainda mais inacessível, já que fez as prestações ficarem mais caras. A entidade admite que pode haver alguma recuperação nos próximos meses, mas não acredita que ela será capaz de neutralizar as perdas do início do ano. As vendas devem voltar a um patamar melhor no segundo semestre. As eleições de outubro não devem causar ruptura tão brusca do consumo. A segunda metade do ano é tradicionalmente mais aquecida para o setor. Apesar da forte retração no setor verificado no 2º trimestre de 2014, a Companhia mostrou uma recuperação na margem bruta passando de 11% em 2013 para 23,1% em Resultado Líquido O resultado combinado de todos os fatores mencionados em 30 de junho de 2014 resultou em uma geração de caixa positiva (EBITDA) de R$ (14,6%) no 2º trimestre, conforme demonstrado no quadro abaixo: ** * * ** Está incluso R$ no trimestre (R$ no 1º semestre de 2013) da Plascar Brasil. ** Está incluso R$ no trimestre (R$ no 1º semestre de 2014) da Plascar Brasil. PÁGINA: 19 de 53

26 Comentário do Desempenho MÊS/ANO VENDAS LÍQUIDAS R$ PLASCAR CONSOLIDADO (BRASIL + ARGENTINA) RESULTADO BRUTO EBITDA (Acumulado) R$ % Vendas R$ % Vendas Lucro (Prejuízo) Acumulado do Período (R$) jun/ ,9% ,3% (32.561) set/ ,9% ,6% (43.696) dez/ ,5% ,0% (57.614) mar/ ,6% ,5% (17.866) jun/ ,8% ,6% (29.830) set/ ,2% ,1% (54.443) dez/ ,8% ,6% (77.515) mar/ ,2% (1.740) -0,9% (51.283) jun/ ,2% ,4% (56.883) Recursos Humanos A despeito das adversidades econômicas no País, a Companhia continua investindo no desenvolvimento profissional de seus colaboradores, com aproximadamente 225,78 horas de ensino e treinamento por colaborador (nos últimos 12 meses), focados em aprendizagem do SENAI, estágios, supletivo, além do treinamento desenvolvimento técnico e operacional. Em 30 de junho de 2014, a Companhia possuía colaboradores (4.802 em 30 de junho de 2013). Relacionamento com os Auditores Externos Em atendimento à Instrução CVM nº 381, informamos que o período de três meses findos em 30 de junho de 2014, a Companhia não contratou, junto aos seus auditores, serviço não relacionado á auditoria externa. A política da Companhia e sua controlada na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa com os auditores independentes se fundamenta nos princípios que preservam a independência do auditor independente, que são: auditor não deve auditar seu próprio trabalho; o auditor não deve exercer função de gerência em seu cliente e o auditor não deve advogar para seu cliente. PÁGINA: 20 de 53

27 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma 1. Contexto operacional A Plascar Participações Industriais S.A. ( Plascar S.A. ou Companhia ), com sede na cidade de Campinas, no Estado de São Paulo, é uma sociedade anônima de capital aberto, tendo suas ações negociadas na BM&FBOVESPA (PLAS3). A atividade da Companhia está representada pela participação como sócia majoritária da controlada Plascar Indústria de Componentes Plásticos Ltda. ( Plascar Ltda. ), que atua no setor automotivo e tem como atividade operacional a industrialização e comercialização de peças e partes relacionadas com o acabamento interno e externo de veículos automotores. A Companhia, em 11 de abril de 2014, concluiu processo de alienação de suas unidades localizadas na Argentina, incluindo todos seus ativos, ao diretor presidente de tais sociedades, conforme mencionado na nota 11. A Plascar Ltda. possui plantas industriais, localizadas nas cidades de Jundiaí/SP, Varginha/MG e Betim/MG, porém, dentro do processo de reestruturação e redução de custos, as unidades industriais de Pindamonhangaba/SP e Campinas/SP, estão em fase de fechamento tendo suas atividades fabris transferidas para a planta industrial de Jundiaí/SP. As plantas atuam principalmente no setor automotivo, com foco no atendimento a montadoras de veículos, fornecendo para-choques, painéis de instrumentos, difusores de ar, porta copos, laterais de porta, porta pacotes, carpetes, acionadores de vidro e outros componentes menores. A produção de produtos não automotivos, com foco na injeção e montagem de carrinhos de supermercado, caixas multiuso, pallets e móveis ecológicos, representa menos de 10% do total de ativos, receita líquida e lucro líquido consolidados na Companhia. O controle acionário da Permali do Brasil Indústria e Comércio Ltda., que detém 46,10% do capital social sendo acionista majoritária da Companhia, pertence ao IAC - International Automotive Components Group Brazil, LLC, joint venture fundada em 2005 entre WL Ross & Co. LLC e Franklin Mutual Advisers LLC, com sede em Delaware, Estados Unidos. Situação Financeira A receita líquida da Companhia no período de três meses findo em 30 de junho de 2014 apresentou uma queda de 29,8% quando comparada com o mesmo período do ano anterior. Esta queda de receita deve-se principalmente a desaceleração na produção de veículos nos períodos comparados em torno de 24%, conforme dados da ANFAVEA, combinado com a receita de venda de R$ no 2º trimestre de 2013 das unidades da Argentina, não verificado neste trimestre em função da alienação dessas unidades, concluída em 11 de abril de Apesar da queda na receita verificado no 2º trimestre de 2014, a Companhia mostrou uma recuperação na margem bruta passando de 11% em 2013 para 23,1% em 2014, no período de seis meses, a melhora da margem foi de 11% em 2013 para 14% em A Plascar vem tomando varias medidas para reduzir os custos e melhorar a margem, promovendo negociações junto aos clientes para repasses dos aumentos de custos, dentro do processo de reestruturação o fechamento das unidades industriais de Pindamonhangaba/SP e Campinas/SP, alienação das operações na Argentina, bem como o alongamento e renegociação da sua dívida. PÁGINA: 21 de 53

28 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma A Plascar foi nomeada em vários outros projetos para fabricação de peças injetadas para veículos nas várias novas montadoras que estão se estabelecendo no Brasil, além de novos negócios não ligados ao setor automotivo, os quais encontram-se em fase de desenvolvimento. A maioria dos projetos citados inicia sua produção no segundo semestre de 2014, com expectativa de uma recuperação gradativa do resultado da Companhia ao longo desse ano. Conforme Fato Relevante divulgado ao mercado em 13 de dezembro de 2013, a Companhia iniciou recentemente os trabalhos relacionados a um eventual aumento de capital por meio de oferta pública primária de ações ordinárias, assim como mantém negociações com instituições financeiras para alongamento e renovação da sua dívida. A Companhia vem acompanhando o crescimento do mercado automotivo, para isso, tem investido de forma consistente na melhoria e expansão das suas instalações industriais, visando atender às montadoras atualmente instaladas e aquelas que estão em fase de instalação. A emissão dessas informações financeiras trimestrais foi autorizada pelo Conselho de Administração, em 17 de julho de Resumo das principais políticas contábeis e apresentação das informações trimestrais ITR As informações contábeis intermediárias contidas nas presentes informações trimestrais foram preparadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. De acordo com o Ofício Circular CVM/SNC/SEP nº 03/2011, a Companhia optou por apresentar as notas explicativas nestas informações trimestrais de forma resumida nos casos de redundância em relação ao apresentado nas demonstrações anuais. Nesses casos, foi indicada a localização da nota explicativa completa na demonstração anual, para evitar prejuízo ao entendimento da posição financeira e do desempenho da Companhia durante o período intermediário. Dessa forma, estas informações trimestrais devem ser lidas juntamente com as demonstrações contábeis anuais relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de A Companhia declara ainda que a base de preparação e as políticas contábeis são as mesmas utilizadas nas demonstrações contábeis anuais do exercício de Portanto, as correspondentes informações devem ser lidas nas notas explicativas 2.1 até 2.26 daquelas demonstrações. As informações contábeis intermediárias consolidadas incluem as demonstrações financeiras da Plascar S.A. e das empresas nas quais a Companhia mantém o controle acionário, direta ou indiretamente, detalhadas abaixo: Participação em 30/06/ /12/2013 e 30/06/2013 Direta Indireta Direta Indireta Plascar Indústria de Componentes Ltda. 99,89% - 99,89% - PÁGINA: 22 de 53

29 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma 3. Estimativas e julgamentos contábeis críticos As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. 3.1 Estimativas e premissas contábeis críticas Com base em premissas, o Grupo faz estimativas com relação ao futuro. Por definição, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício social, estão contempladas a seguir: (a) Transações com pagamentos baseados em ações A Companhia mensura o custo de transações liquidadas com ações com funcionários baseado no valor justo dos instrumentos patrimoniais na data da sua outorga. A estimativa do valor justo dos pagamentos com base em ações requer a determinação do modelo de avaliação mais adequado para a concessão de instrumentos patrimoniais, o que depende dos termos e condições da concessão. Isso requer também a determinação dos dados mais adequados para o modelo de avaliação, incluindo a vida esperada da opção, volatilidade e rendimento de dividendos e correspondentes premissas. As premissas e modelos utilizados para estimar o valor justo dos pagamentos baseados em ações são divulgados na Nota 17 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de (b) Imposto de renda, contribuição social e outros impostos O Grupo está sujeito ao imposto sobre a renda em todos os países em que opera. É necessário um julgamento significativo para determinar a provisão para impostos sobre a renda nesses países. Em muitas operações, a determinação final do imposto é incerta. O Grupo também reconhece provisões por conta de situações em que é provável que valores adicionais de impostos forem devidos. Quando o resultado final dessas questões é diferente dos valores inicialmente estimados e registrados, essas diferenças afetam os ativos e passivos fiscais atuais e diferidos no período em que o valor definitivo é determinado. (c) Benefícios de planos de pensão O valor atual de obrigações de planos de pensão depende de uma série de fatores que são determinados com base em cálculos atuariais, que utilizam uma série de premissas. Entre as premissas usadas na determinação do custo (receita) líquido para os planos de pensão, está a taxa de desconto. Quaisquer mudanças nessas premissas afetarão o valor contábil das obrigações dos planos de pensão. O Grupo determina a taxa de desconto apropriada ao final de cada exercício. Esta é a taxa de juros que deveria ser usada para determinar o valor presente de futuras saídas de caixa estimadas, que devem ser necessárias para liquidar as obrigações de planos de pensão. Ao determinar a taxa de desconto apropriada, o Grupo considera as taxas de juros de títulos privados de alta qualidade, sendo estes mantidos na moeda em que os benefícios serão pagos e que têm prazos de vencimento próximos aos prazos das respectivas obrigações de planos de pensão. PÁGINA: 23 de 53

30 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma Outras premissas importantes para as obrigações de planos de pensão se baseiam, em parte, em condições atuais do mercado. Informações adicionais estão divulgadas na Nota 19 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de Julgamentos críticos na aplicação das políticas contábeis da entidade (a) Imposto de renda diferido ativo Imposto diferido ativo é reconhecido para todos os prejuízos fiscais não utilizados na extensão em que seja provável que haja lucro tributável disponível para permitir a utilização dos referidos prejuízos. Julgamento significativo da administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido, com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros, juntamente com estratégias de planejamento fiscal futuras. 4. Gestão de risco financeiro 4.1 Fatores de risco financeiro As atividades do Grupo o expõem a diversos riscos financeiros: risco de mercado (incluindo risco de moeda e risco de taxa de juros de valor justo e fluxo de caixa), risco de crédito e risco de liquidez. O programa de gestão de risco global do Grupo concentra-se na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro do Grupo. A gestão de risco é realizada pela tesouraria central do Grupo, segundo as políticas aprovadas pelo Conselho de Administração. A Tesouraria do Grupo identifica, avalia e protege a Companhia contra eventuais riscos financeiros em cooperação com as unidades operacionais do Grupo. O Conselho de Administração estabelece princípios, por escrito, para a gestão de risco global, bem como para áreas específicas, como risco cambial, risco de taxa de juros, risco de crédito, uso de instrumentos financeiros não derivativos e investimento de excedentes de caixa. (a) (i) Risco de mercado Risco cambial O Grupo atua internacionalmente e está exposto ao risco cambial decorrente de exposições de algumas moedas, basicamente com relação ao dólar dos Estados Unidos e ao euro. O risco cambial decorre de operações comerciais futuras, ativos e passivos reconhecidos e investimentos líquidos em operações no exterior. Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, a Companhia apresenta ativos e passivos em moeda estrangeira decorrentes de operações de importação, exportação e mútuo com partes relacionadas, nos montantes demonstrados abaixo: PÁGINA: 24 de 53

31 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma 30 de junho de de dezembro de 2013 Contas a receber (Nota 6) Contas a receber - partes relacionadas (Nota 10) Fornecedores (1.184) (361) Exposição líquida Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, a Companhia não possuía operações com instrumentos financeiros derivativos para gerenciar o risco de taxa de câmbio. (ii) Risco do fluxo de caixa ou valor justo associado com taxa de juros O Grupo não tem ativos significativos em que incidam juros. O risco de taxa de juros do Grupo decorre de empréstimos de longo prazo. Os empréstimos às taxas variáveis expõem o Grupo ao risco de taxa de juros de fluxo de caixa. Os empréstimos às taxas fixas expõem o Grupo ao risco de valor justo associado à taxa de juros. A tabela abaixo demonstra a sensibilidade a uma possível mudança nas taxas de juros, mantendo-se todas as outras variáveis constantes, no lucro da Companhia antes da tributação (é afetado pelo impacto dos empréstimos a pagar sujeitos a taxas variáveis). Passivo financeiro Impacto no resultado do período (1) Cenário I Cenário II Cenário III Provável +25% +50% CDI 11,00% 13,75% 16,50% Empréstimos e financiamentos (31.196) (35.242) (39.217) (1) Refere-se ao cenário hipotético de juros a incorrer para os próximos 12 meses ou até a data do vencimento dos contratos, o que for menor. Na análise de sensibilidade, a taxa de juros é baseada nas taxas atualmente praticadas no ambiente de mercado. As análises de sensibilidade foram preparadas com base no valor da dívida líquida e o índice de taxas de juros fixas em relação a taxas de juros variáveis da dívida em 30 de junho de As análises excluem as movimentações do impacto nas variáveis de mercado sobre o valor contábil de obrigações de aposentadoria e pós-aposentadoria, provisões e ativos e passivos não financeiros das operações no exterior. PÁGINA: 25 de 53

32 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma (b) Risco de crédito O risco de crédito é administrado corporativamente. O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa, depósitos em bancos e outras instituições financeiras, bem como de exposições de crédito a clientes de equipamentos originais ( OEM ) e reposição/concessionárias ( DSH ), incluindo contas a receber em aberto e operações compromissadas. Para bancos e outras instituições financeiras, são aceitos somente títulos de entidades independentemente classificadas com rating mínimo "A" na escala de Standard and Poor's. Caso clientes do atacado sejam classificados por agência independente, são usadas essas classificações. Se não houver uma classificação independente, a área de análise de crédito avalia a qualidade do crédito do cliente, levando em consideração sua posição financeira, experiência passada e outros fatores. Os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou externas de acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administração. A utilização de limites de crédito é monitorada regularmente. A possibilidade de a Companhia e suas controladas virem a incorrer em perdas por conta de problemas financeiros com seus clientes OEM é reduzida em função do perfil desses clientes (montadoras de veículos e outras empresas de atuação mundial). Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, a Companhia e suas controladas não possuem saldos significativos a receber de clientes da categoria DSH. Não foi ultrapassado nenhum limite de crédito durante o exercício, e a administração não espera nenhuma perda decorrente de inadimplência dessas contrapartes superior ao valor já provisionado. (c) Risco de liquidez A previsão de fluxo de caixa é realizada nas entidades operacionais do Grupo e agregada pelo departamento de Finanças. Este departamento monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez do Grupo para assegurar que ele tenha caixa suficiente para atender às necessidades operacionais. Também mantém espaço livre suficiente em suas linhas de crédito compromissadas disponíveis a qualquer momento, a fim de que o Grupo não quebre os limites ou cláusulas do empréstimo (quando aplicável) em qualquer uma de suas linhas de crédito. Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida do Grupo, cumprimento de cláusulas, cumprimento das metas internas do quociente do balanço patrimonial e, se aplicável, exigências regulatórias externas ou legais - por exemplo, restrições de moeda. O excesso de caixa mantido pelas entidades operacionais, além do saldo exigido para administração do capital circulante, é transferido para a Tesouraria do Grupo. A Tesouraria investe o excesso de caixa em contas bancárias com incidência de juros, depósitos a prazo, depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários, escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas. Na data do balanço, o Grupo mantinha fundos de curto prazo de R$ (31 de dezembro de R$ 1.110) que se espera gerem prontamente entradas de caixa para administrar o risco de liquidez. A tabela a seguir analisa os passivos financeiros do Grupo, por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento. Os valores divulgados na tabela são os fluxos de caixa não descontados contratados. PÁGINA: 26 de 53

33 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma Até três meses De quatro a 12 meses Entre um e cinco anos Acima de cinco anos Total Em 30 de junho de 2014 Empréstimos e financiamentos Fornecedores Obrigações fiscais Salários e encargos Adiantamento de clientes Passivos com partes relacionadas Outros passivos Até três meses De quatro a 12 meses Entre um e cinco anos Acima de cinco anos Total Em 31 de dezembro de 2013 Empréstimos e financiamentos Fornecedores Obrigações fiscais Salários e encargos Adiantamento de clientes Passivos com partes relacionadas Outros passivos Gestão de capital Os objetivos do Grupo ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade do Grupo para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo. 30 de junho de de dezembro de 2013 Total dos empréstimos (Nota 13) Menos: caixa e equivalentes de caixa (1.554) (1.640) Dívida líquida Total do patrimônio líquido Total do capital Índice de alavancagem financeira - % O capital não é administrado ao nível da Controladora, somente ao nível consolidado. PÁGINA: 27 de 53

34 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma 4.3 Estimativa do valor justo Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil, menos a perda (impairment) no caso de contas a receber, estejam próximos de seus valores justos. A tabela abaixo classifica os instrumentos financeiros contabilizados ao valor justo de acordo com o método de avaliação. Os diferentes níveis foram definidos como segue:. Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos (Nível 1).. Informações, além dos preços cotados incluídas no nível 1, que são observáveis pelo mercado para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços) (Nível 2).. Informações para os ativos ou passivos que não são baseadas em dados observáveis pelo mercado (ou seja, premissas não observáveis) (Nível 3). A tabela abaixo apresenta os passivos do Grupo mensurados ao valor justo em 30 de junho de 2014 Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Passivo Passivos financeiros ao custo amortizado Capital de giro moeda nacional Arrendamento financeiro leasing Finame Total do passivo A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados ao valor justo em 31 de dezembro de Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Passivo Passivos financeiros ao custo amortizado Capital de giro moeda nacional Arrendamento financeiro leasing Cheques descontados Finame Total do passivo PÁGINA: 28 de 53

35 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma Abaixo demonstramos uma tabela de comparação dos valores justos e contábil dos empréstimos e financiamentos e debêntures: 30 de junho de de dezembro de 2013 Valor contábil Valor justo Valor contábil Valor justo Empréstimos e financiamentos (Nota 13) Capital de giro moeda nacional Leasing Cheques descontados Finame Instrumentos financeiros por categoria No quadro a seguir realizamos a classificação dos instrumentos financeiros consolidados da Companhia por categoria em cada uma das datas apresentadas: (a) Empréstimos e recebíveis 30 de junho de de dezembro de 2013 Ativos, conforme o balanço patrimonial Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber de clientes Contas a receber da venda de imóveis Partes relacionadas Outros ativos (b) Outros passivos financeiros 30 de junho de de dezembro de 2013 Passivo, conforme o balanço patrimonial Fornecedores Empréstimos Partes relacionadas Outros passivos Controladora O caixa e equivalentes de caixa são classificados como "Empréstimos e recebíveis"; as contas a pagar para partes relacionadas são classificadas como "Outros passivos financeiros". PÁGINA: 29 de 53

36 Notas Explicativas PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Notas explicativas da administração às informações trimestrais em 30 de junho de 2014 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma 6 Contas a receber de clientes 30/06/ /12/2013 Terceiros no País Terceiros no exterior (Nota 4.1 (a)) Contas a receber de ferramental no País Provisão para impairment - créditos duvidosos (2.673) (2.593) Durante o período findo em 30 de junho de 2014 e exercício findo 31 de dezembro de 2013, a movimentação da provisão para devedores duvidosos foi como segue: 30/06/ /12/2013 Saldo inicial (2.593) (3.661) (Aumento) Diminuição da provisão (80) Saldo final (2.673) (2.593) Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, a abertura das contas a receber por idade de vencimento, líquida da provisão para créditos duvidosos, era como segue: 30/06/ /12/2013 A vencer Vencidas: De 1 a 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias Há mais de 90 dias Total O saldo vencido há mais de 90 dias não provisionados em 30 de junho de 2014, refere-se, substancialmente, a vendas do segmento de novos negócios. A administração da Companhia não possui expectativa de perdas sobre esses recebíveis. PÁGINA: 30 de 53