ITR - Informações Trimestrais Magazine Luiza S.A.

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1 ITR - Informações Trimestrais com Relatório dos Auditores Independentes

2 Informações trimestrais Índice Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras... 1 Informações trimestrais Balanços patrimoniais... 3 Demonstrações dos resultados... 5 Demonstrações dos resultados abrangentes... 6 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido... 7 Demonstrações dos fluxos de caixa... 8 Demonstrações do valor adicional Notas explicativas às informações trimestrais... 11

3 Condomínio São Luiz Av. Presidente Juscelino Kubitschek, Torre I - 8º andar - Itaim Bibi São Paulo - SP - Brasil Tel: (5511) ey.com.br Relatório sobre a revisão de informações trimestrais Aos Administradores e Acionistas do Franca - SP Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, do Magazine Luiza S.A. ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR, referentes ao trimestre findo em, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2015 e as respectivas demonstrações dos resultados e dos resultados abrangentes para os períodos de três e nove meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária e IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. 1 Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

4 Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Revisamos, também, as Demonstrações do valor adicionado (DVA), individual e consolidada, referentes ao período de nove meses findo em, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. São Paulo, 3 de novembro de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6 Waldyr Passetto Junior Contador CRC-1SP173518/O-8 2

5 Balanços patrimoniais e 31 de dezembro de 2014 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Nota Controladora Consolidado explicativa 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários 6 e Contas a receber Estoques Partes relacionadas Tributos a recuperar Outros ativos Total do ativo circulante Não circulante Títulos e valores mobiliários 6 e Contas a receber Tributos a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Depósitos judiciais Outros ativos Investimentos em controladas Investimentos em controladas em conjunto Imobilizado Intangível Total do ativo não circulante Total do ativo

6 Nota Controladora Consolidado explicativa 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Passivo e patrimônio líquido Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Salários, férias e encargos sociais Tributos a recolher Partes relacionadas Tributos parcelados Receita diferida Dividendos e JCP a pagar Outras contas a pagar Total do passivo circulante Não circulante Empréstimos e financiamentos Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas Receita diferida Outras contas a pagar Total do passivo não circulante Total do passivo Patrimônio líquido 20 Capital social Reserva de capital Ações em tesouraria (8.969) (20.195) (8.969) (20.195) Reserva legal Reserva de retenção de lucros Outros resultados abrangentes (1.826) (1.262) (1.826) (1.262) Prejuízo do período (13.211) - (13.211) - Total do patrimônio líquido Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 4

7 Demonstrações dos resultados Período de três e nove meses findos em e 2014 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Período de nove meses findos Trimestres findos Nota Controladora Consolidado Controladora Consolidado explicativa 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2014 Receita líquida de vendas Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços 22 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Com vendas 23 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Gerais e administrativas 23 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (99.314) ( ) ( ) Perdas com créditos de liquidação duvidosa (20.261) (16.617) (20.261) (16.617) (7.269) (4.820) (7.269) (4.820) Depreciação e amortização (91.279) (82.520) (91.624) (82.848) (28.774) (28.058) (28.885) (28.167) Resultado de equivalência patrimonial 12 e Outras receitas operacionais, líquidas 23 e ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro operacional antes do resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado financeiro 25 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (89.254) ( ) (96.780) Lucro (prejuízo) operacional antes do imposto de renda e da contribuição social (62.949) (60.554) (43.628) (42.760) Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos (6.538) (7.036) (8.933) (9.008) Lucro (prejuízo) líquido do período (13.211) (13.211) (19.100) (19.100) Lucro (prejuízo) atribuível a: Proprietários da controladora (13.211) (13.211) (19.100) (19.100) Lucro (prejuízo) por ação Básico e diluído (reais por ação) (0,59) 0,48 (0,59) 0,48 (0,85) 0,23 (0,85) 0,23 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 5

8 Demonstrações dos resultados abrangentes Período de três e nove meses findos em e 2014 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Período de nove meses findos Trimestres findos Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado 30/09/ /09/ /09/ /09/2014 Lucro (prejuízo) do período (13.211) (19.100) Outros resultados abrangentes advindo de períodos anteriores: Ativos financeiros disponíveis para a venda, advindos de investimento Ativos financeiros disponíveis para a venda (2.103) (2.740) (1.865) (1.228) Efeito fiscal Total (1.262) (1.644) (1.119) (737) Outros resultados abrangentes: Ativos financeiros disponíveis para a venda, advindos de investimento Ativos financeiros disponíveis para a venda (1.217) (1.455) (367) Efeito fiscal 653 (458) Total (564) 687 (707) (220) Demonstração dos resultados abrangentes (1.826) (957) (1.826) (957) Total de outros resultados abrangentes do exercício, líquidos de impostos (15.037) (20.926) Atribuível a: Acionistas controladores: (15.037) (20.926) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 6

9 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Período de nove meses findos em e 2014 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Nota explicativa Capital social Reserva de capital Ações em tesouraria Reserva legal Reserva de retenção de lucros Lucro do período Outros resultados abrangentes Total Saldos em 31 de dezembro de (20.063) (1.644) Plano de opção de compra de ações Ações em tesouraria - - (31.470) (31.470) Cancelamento de ações em tesouraria (39.827) Dividendos adicionais propostos (15.267) - - (15.267) Lucro do período (11.706) (1.644) Outros resultados abrangentes: Ajustes instrumentos financeiros Saldos em 30 de setembro de (11.706) (957) Saldos em 31 de dezembro de (20.195) (1.262) Plano de opção de compra de ações Ações em tesouraria - - (14.977) (14.977) Cancelamento de ações em tesouraria (26.203) Dividendos adicionais propostos (15.166) - - (15.166) Prejuízo do período (13.211) - (13.211) (8.969) (13.211) (1.262) Outros resultados abrangentes: Ajustes instrumentos financeiros (564) (564) Saldos em (8.969) (13.211) (1.826) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 7

10 Demonstrações dos fluxos de caixa Período de nove meses findos em e 2014 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Nota Controladora Consolidado explicativa 30/09/ /09/ /09/ /09/2014 Fluxo de caixa das atividades operacionais Lucro líquido (prejuízo) do período (13.211) (13.211) Ajustes para conciliar o lucro do período ao caixa oriundo das atividades operacionais: Imposto de renda e contribuição social reconhecida no resultado 11 (49.738) (47.343) Depreciação e amortização Juros sobre empréstimos e financiamentos provisionados Rendimento de títulos e valores mobiliários (21.329) (22.422) (21.329) (22.745) Equivalência patrimonial 12 e 13 (79.295) (69.540) (68.926) (68.438) Movimentação da provisão para perdas em ativos Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 19 (17.853) (23.297) Perda na alienação, líquido de baixa do ativo imobilizado Apropriação da receita diferida 24 (39.562) (24.812) (39.562) (24.812) Despesas com plano de opções de ações Lucro líquido do período ajustado (Aumento) redução nos ativos operacionais: Contas a receber (94.619) (94.346) Títulos e valores mobiliários Estoques (27.568) (30.393) Partes relacionadas Tributos a recuperar (69.347) (69.648) Outros ativos (74.978) (43.791) (74.812) (45.030) Variação nos ativos operacionais ( ) (59.150) Aumento (redução) nos passivos operacionais: Fornecedores ( ) ( ) ( ) ( ) Salários, férias e encargos sociais (16.460) (15.512) Tributos a recolher (25.941) (12.955) (26.098) (13.023) Partes relacionadas (24.770) (9.223) (24.977) (9.143) Tributos parcelados - (1.782) - (1.782) Outras contas a pagar (17.249) (32.797) (18.284) (31.705) Variação nos passivos operacionais ( ) ( ) ( ) ( ) Imposto de renda e contribuição social pagos - (1.558) (1.988) (3.079) Recebimento de dividendos de controladas Fluxo de caixa (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais ( ) ( ) (71.264) 8

11 Demonstrações dos fluxos de caixa--continuação Período de nove meses findos em e 2014 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Nota Controladora Consolidado explicativa 30/09/ /09/ /09/ /09/2014 Fluxo de caixa das atividades de investimento Aquisição de imobilizado 14 (62.327) (66.527) (62.457) (66.780) Aquisição de ativo intangível 15 (39.085) (34.253) (39.135) (34.322) Aplicações em fundo de investimento exclusivo ( ) ( ) - - Resgates em fundo de investimento exclusivo Venda de contrato de exclusividade e direito de exploração Adiantamento para Futuro Aumento de Capital "AFAC" em controlada em conjunto (5.000) (6.200) (5.000) - Fluxo de caixa originado (aplicado) nas atividades de investimento (39.512) ( ) (98.102) Fluxo de caixa das atividades de financiamento Captação de empréstimos e financiamentos Pagamento de empréstimos e financiamentos ( ) ( ) ( ) ( ) Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos ( ) ( ) ( ) ( ) Pagamento de dividendos (33.485) (31.486) (33.485) (31.486) Ações em tesouraria, adquiridas (14.887) (31.471) (14.887) (31.471) Fluxo de caixa originado (aplicado) nas atividades de financiamento (93.178) (93.314) Redução do saldo de caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) ( ) ( ) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa no fim do período Redução do saldo de caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) ( ) ( ) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 9

12 Demonstrações do valor adicionado Período de nove meses findos em e 2014 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Controladora Consolidado 30/09/ /09/ /09/ /09/2014 Receitas Venda de mercadorias, produtos e serviços Provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquida de reversões (20.261) (16.617) (20.261) (16.617) Outras receitas operacionais Insumos adquiridos de terceiros Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos ( ) ( ) ( ) ( ) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros ( ) ( ) ( ) ( ) Perda e recuperação de valores ativos (49.597) (15.450) (49.597) (15.450) ( ) ( ) ( ) ( ) Valor adicionado bruto Depreciação e amortização (91.279) (82.520) (91.625) (82.848) Valor adicionado líquido produzido pela entidade Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuição do valor adicionado Pessoal e encargos: Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, taxas e contribuições: Federais Estaduais Municipais Remuneração de capital de terceiros: Juros Aluguéis Outras Remuneração de capital próprio: Lucro (prejuízo) retidos (13.211) (13.211) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 10

13 Notas explicativas às informações trimestrais 1. Informações gerais A ( Companhia ou Controladora ) atua, preponderantemente, no comércio varejista de bens de consumo (principalmente eletrodomésticos, eletrônicos e móveis), por meio de lojas físicas e virtuais ou por comércio eletrônico. Sua sede social está localizada na cidade de Franca, Estado de São Paulo, Brasil e sua Controladora e holding é a LTD Administração e Participação S.A. Em, a Companhia e suas controladas possuíam 780 lojas (756 lojas em 2014) e 8 centros de distribuição (8 centros de distribuição em 2014) localizados nas regiões Sul, Sudeste, Centro-Oeste e Nordeste do País. e suas controladas doravante serão referidas como Grupo para fins deste relatório, exceto se de outra forma indicado em informação específica. As informações trimestrais foram aprovadas e autorizadas para publicação pelo Conselho de Administração em 3 de novembro de Apresentação e elaboração das informações trimestrais 2.1. Políticas contábeis As informações trimestrais são apresentadas em milhares de reais ( R$ ), que é a moeda funcional e de apresentação da Companhia. As informações trimestrais individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) (demonstração intermediária) e de acordo com a norma internacional IAS 34, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. As práticas, políticas e os principais julgamentos contábeis e fontes de incertezas sobre estimativas adotadas na elaboração das informações trimestrais, Controladora e Consolidado, estão consistentes com aquelas adotadas e divulgadas nas Notas 3, 4, 6, 8, 9, 12, 15, 16, 20, 22, 23 e 30 das demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, as quais foram disponibilizadas em 26 de fevereiro de Considerando o exposto acima, as informações trimestrais devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de

14 2. Apresentação e elaboração das informações trimestrais--continuação 2.1. Políticas contábeis--continuação A Demonstração do Valor Adicionado ( DVA ) tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período e é apresentada conforme requerido pela legislação societária brasileira, pois não é uma demonstração prevista e nem obrigatória conforme o IFRS. Os dados não financeiros incluídos nestas informações contábeis intermediárias, tais como número de lojas e centros de distribuição, entre outros, não foram objeto de auditoria ou revisão por parte de nossos auditores independentes. 3. Novas normas, alterações e interpretações de normas Para os pronunciamentos e interpretações contábeis que estavam em vigor em 31 de dezembro de 2014, não houve alterações significativas para essas informações trimestrais em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa nº 5 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de Para os pronunciamentos e interpretações contábeis que entraram em vigor a partir de 1º de janeiro de 2015, conforme divulgado na Nota Explicativa nº 5 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014, não há impactos relevantes para a Companhia e suas controladas. 4. Notas explicativas incluídas nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014 não apresentadas nestas informações trimestrais As informações intermediárias estão apresentadas de acordo com os pronunciamentos técnicos CPC 21 (R1) e IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) observando as disposições contidas no Oficio-Circular/CVM/SNC/SEP 003/2011 de 28 de abril de A preparação destas informações intermediárias envolve julgamento pela Administração da Companhia acerca da relevância e de alterações que devem ser divulgadas em notas explicativas. Desse modo, estas informações intermediárias incluem notas explicativas selecionadas e não contemplam todas as notas explicativas apresentadas nas demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de Conforme facultado pelo Ofício Circular nº 03/2011, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as seguintes notas explicativas e suas referências às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014 deixaram de ser apresentadas: Combinação de negócios (Nota Explicativa nº 29); 12

15 4. Notas explicativas incluídas nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014 não apresentadas nestas informações trimestrais-- Continuação Arrendamentos compromissados (Nota Explicativa nº 30); Demonstrações dos fluxos de caixa (Nota Explicativa nº 31). 5. Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado Taxas 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Caixa Bancos Certificados de Depósitos Bancários De 80% a 105% CDI Fundos de investimentos não exclusivos 102% CDI Total de caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Ativos financeiros registrados ao valor justo por meio do resultado Mantidos para negociação Taxas Controladora e Consolidado 30/09/ /12/2014 Fundo de investimento não exclusivo 105% CDI Fundo de investimento exclusivo: (a) Cotas de fundo de investimento Títulos públicos federais e operações compromissadas Depósitos a prazo e outros títulos Nota 9.a A valor justo por meio do resultado Hedge de valor justo (b) Total de títulos e valores mobiliários Circulante Não circulante (a) Refere-se aos fundos de investimentos exclusivos de renda fixa. Em, a carteira estava distribuída nas modalidades de investimentos descritas na tabela acima, que estão atreladas a títulos e operações financeiras e referenciadas à variação da taxa mensal do Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI), com o objetivo de retornar a rentabilidade média de 103% do CDI à Companhia. (b) Contabilização de hedge de valor justo, conforme detalhado na Nota

16 7. Contas a receber Controladora Consolidado 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Contas a receber de clientes: Cartões de débito e crédito (a) Crediário próprio (b) Contratos de garantia complementar (c) Total de contas a receber de clientes Provenientes de acordos comerciais (d) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (52.681) (49.511) (52.681) (49.511) Ajuste a valor presente (24.559) (26.232) (24.609) (26.287) Total de contas a receber Circulante Não circulante O prazo médio de recebimento de contas a receber de clientes é de 16 dias na Controladora e no Consolidado. Foram cedidas contas a receber em garantia de empréstimos no montante de R$ em (R$ em 31 de dezembro de 2014), representadas por recebíveis de cartões de crédito. (a) Contas a receber decorrentes das vendas realizadas por meio de cartões de crédito e de débito, as quais a Companhia recebe das operadoras em montantes, prazos e quantidade de parcelas definidos no momento da venda do produto. Em, a Companhia possuía créditos cedidos a instituições financeiras, que montavam R$ (R$ em dezembro de 2014), sobre os quais é aplicado um desconto que varia de 105,0% a 108,0% do CDI, apropriado ao resultado na rubrica de Despesas financeiras. A Companhia, por meio das operações de venda com cartões, transfere para as operadoras e instituições financeiras todos os riscos de recebimento dos clientes e, desse modo, liquida as contas a receber relativas a esses créditos, sendo os respectivos encargos financeiros registrados ao resultado do exercício no momento da liquidação. (b) Referem-se às contas a receber decorrentes de vendas financiadas pela própria Companhia. (c) Estas vendas são intermediadas pela Companhia para a Luizaseg. A Companhia destina à Luizaseg o valor da garantia estendida, em sua totalidade, no mês subsequente à venda e recebe dos clientes de acordo com o prazo firmado na transação. (d) Referem-se a bonificações de produtos a serem recebidas de fornecedores, decorrentes do atendimento a volume de compras, bem como parte de acordos que definem participação do fornecedor nos dispêndios relacionados à veiculação de propaganda e publicidade (propaganda cooperada). A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa é como segue: Controladora e Consolidado 30/09/ /12/2014 Saldo no início do período/exercício (49.511) (43.190) (+) Adições (51.700) (61.247) (-) Baixas Saldo no final do período/exercício (52.681) (49.511) 14

17 7. Contas a receber--continuação A composição das contas a receber de clientes e proveniente de acordos comerciais por idade de vencimento, é como segue: Contas a receber Acordos comerciais Controladora Consolidado Controladora Consolidado 30/09/ /12/ /09/ /12/ /09/ /12/ /09/ /12/2014 Valores a vencer: Até 30 dias Entre 31 e 60 dias Entre 61 e 90 dias Entre 91 e 180 dias Entre 181 e 360 dias Acima de 361 dias Valores vencidos: Até 30 dias Entre 31 e 60 dias Entre 61 e 90 dias Entre 91 e 180 dias Total Estoques Controladora Consolidado 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Mercadorias para revenda Material para consumo Provisões para perdas (49.760) (20.828) (49.760) (20.828) Total Em, a Companhia possui estoques de mercadorias rotativos dados em garantias de processos judiciais, em fase de execução, no montante aproximado de R$1.989 (R$1.817 em 31 de dezembro de 2014). A movimentação da provisão para perdas e de ajuste ao valor realizável líquido está demonstrada a seguir: Controladora e Consolidado 30/09/ /12/2014 Saldo inicial (20.828) (27.740) Constituição da provisão (49.597) (18.970) Estoques baixados ou vendidos Saldo final (49.760) (20.828) 15

18 9. Partes relacionadas a) Saldos de partes relacionadas As transações com partes relacionadas são realizadas no curso dos negócios da Companhia e em condições acordadas entre as partes. Em não houve a necessidade de constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa envolvendo operações com partes relacionadas. Controladora Consolidado Ativo circulante 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Comissões por serviços prestados Controladas em conjunto: Luizacred (i) Luizaseg (ii) Controladas: Luiza Administradora de Consórcios ( LAC ) (iii) Reembolso de despesas e gastos com contemplações de consórcios Grupo de Consórcios ( LAC ) (iii) Dividendos a receber: Luizacred (i) Luizaseg (ii) Saldo a receber pela venda por cartões de crédito e contas a receber por CDC: Luizacred (i) Total Títulos e valores mobiliários Fundos de Investimentos (vii) Controladora Consolidado Passivo circulante 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Repasses de recebimentos de serviços e contas a pagar: Controladas em conjunto: Luizacred (i) Luizaseg (ii) Controladas: Grupo de Consórcios ( LAC ) (iii) Campos Floridos Comércio de Cosméticos Ltda. (viii) Aluguéis a pagar e outros repasses Controlada por acionistas controladores da Companhia: MTG Administração, Assessoria e Participações S.A. (iv) PJD Agropastoril Ltda. (vi) Saldos de campanhas publicitárias a pagar: ETCO - Sociedade em Conta de Participação. (v) Total

19 9. Partes relacionadas--continuação b) Transações com partes relacionadas Período de nove meses findo Trimestre findo Controladora Consolidado Controladora Consolidado 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2014 Receita de comissões por intermediação de serviços Controladas em conjunto: Luizacred (i) Luizaseg (ii) Controladas: Luiza Administradora de Consórcio ( LAC ) (iii) Receita de rendimento fundo exclusivo: Fundos de Investimentos (vii) Reembolso de despesas compartilhadas Controlada em conjunto: Luizacred (i) Total de receitas Período de nove meses findo Trimestre findo Controladora Consolidado Controladora Consolidado 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2014 Custos com aquisição de mercadorias Campos Floridos Comércio de Cosméticos Ltda. (viii) (4.302) (2.428) - - (1.757) (619) - - Total de custos (4.302) (2.428) - - (1.757) (619)

20 9. Partes relacionadas--continuação b) Transações com partes relacionadas--continuação Despesas com aluguéis de prédios comerciais Período de nove meses findo Trimestre findo Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado 30/09/ /09/ /09/ /09/2014 Controlada por acionistas controladores da Companhia: MTG Administração, Assessoria e Participações S.A. (iv) (11.158) (10.663) (3.393) (3.592) PJD Agropastoril Ltda. (vi) (331) (278) (111) (104) (11.489) (10.941) (3.504) (3.696) Despesas com frete PJD Agropastoril Ltda. (vi) (1.774) (1.669) (532) (877) Despesas com encargos de antecipação de cartões de crédito: Luizacred (i) (74.098) (56.197) (26.783) (20.592) Despesas com campanhas publicitárias Controlada por acionistas controladores da Companhia: ETCO - Sociedade em Conta de Participação (v) ( ) ( ) (70.838) (55.294) Total de despesas ( ) ( ) ( ) (80.459) (i) As transações com a Luizacred, controlada em conjunto com o Banco Itaúcard S.A., referem-se às seguintes atividades: (a) Comissões pela emissão e ativação de cartões de crédito de bandeira própria ( Cartão Luiza ) e despesas financeiras com antecipação de recebíveis de tais cartões; (b) Saldo a receber decorrente de vendas de produtos financiadas aos clientes pela Luizacred, recebidas pela Companhia no dia subsequente ( D+1 ); (c) Comissões dos serviços prestados mensalmente pela Companhia que incluem a captação de clientes, gestão e administração das operações de crédito ao consumidor, controle e cobrança dos financiamentos concedidos, acesso aos sistemas e rede de telecomunicações, além de arquivamento e disponibilidade de espaço físico nos pontos de venda. Os valores a pagar (passivo circulante) referem-se a recebimentos de prestações de clientes nos caixas das lojas da Companhia, que são transferidos para a Luizacred em D+1; (d) Saldo a receber referente à proposta de dividendos da Luizacred. (ii) Os valores a receber (ativo circulante) e receitas da Luizaseg, controlada em conjunto com a NCVP Participações Societárias S.A., subsidiária da Cardif do Brasil Seguros e Previdência S.A., são decorrentes de comissões dos serviços prestados mensalmente pela Companhia referentes às vendas de garantias estendidas e dividendos propostos. Os valores a pagar (passivo circulante) referemse aos repasses de garantias estendidas vendidas, realizados à Luizaseg, em sua totalidade, no mês subsequente às vendas. (iii) Os valores a receber (ativo circulante) da LAC, controlada integral, referem-se às comissões e às operações de vendas efetuadas pela Companhia como representante das operações de consórcio. Os valores a pagar (passivo circulante) referem-se aos repasses a realizar à LAC referentes às prestações de consórcios recebidas pela Companhia nos caixas dos seus pontos de venda. (iv) As transações com a MTG Administração, Assessoria e Participações S.A. ( MTG ), controlada pelos mesmos controladores da Companhia, referem-se a despesas com aluguéis de prédios comerciais para o estabelecimento de suas lojas, assim como centros de distribuição e escritório central. (v) As transações com a ETCO, Sociedade em Conta de Participação que tem como sócia participante empresa controlada pela vicepresidente do Conselho de Administração da Companhia, referem-se a contratos de prestação de serviços de publicidade e propaganda, incluindo também repasses relacionados a serviços de veiculação, produção de mídias e criação gráfica. 18

21 9. Partes relacionadas--continuação b) Transações com partes relacionadas--continuação (vi) As transações com a PJD Agropastoril Ltda., empresa controlada por controladores indiretos da Companhia, referem-se a despesas com aluguéis de imóveis comerciais para estabelecimento de suas lojas e aluguéis de caminhões para fretes de mercadorias. (vii) Refere-se às operações de aplicação, resgate e rendimentos com os fundos de investimentos exclusivos (ML Renda Fixa Crédito Privado FI e FI Caixa ML RF Longo Prazo, vide Nota 6 - Títulos e valores mobiliários). (viii) As transações com a Campos Floridos Comércio de Cosméticos Ltda., controlada integral, referem-se à venda de produtos para revenda pela Controladora. c) Remuneração da Administração 30/09/ /09/2014 Conselho de Administração Diretoria Executiva Conselho de Administração Diretoria Executiva Remuneração fixa e variável Plano de opção de ações A Companhia não possui benefícios pós-emprego, benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo. Os benefícios de curto prazo para a diretoria executiva são os mesmos dos demais funcionários da Companhia. O Conselho de Administração da Companhia aprovou, em 27 de abril de 2015, a remuneração global dos administradores para o exercício findo em 31 de dezembro de 2015, em que era previsto o limite máximo de remuneração global para os administradores de R$ Tributos a recuperar Controladora Consolidado 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 ICMS a recuperar (a) IRPJ e CSLL a recuperar IRRF a recuperar PIS e COFINS a recuperar Outros Total de tributos a recuperar Ativo circulante Ativo não circulante (a) Referem-se a créditos acumulados de ICMS próprio e por substituição tributária, oriundos de aplicação de alíquotas diversificadas em operações de entrada e de saída de mercadoria interestaduais. Os referidos créditos serão realizados através de solicitação de ressarcimento e compensações de débitos de mesma natureza junto aos Estados de origem do crédito. 19

22 11. Imposto de renda e contribuição social a) Reconciliação do efeito tributário sobre o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Período de nove meses findo Trimestre findo Controladora Consolidado Controladora Consolidado 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2014 Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e da contribuição social (62.949) (60.554) (43.628) (42.760) Alíquota nominal vigente 34% 34% 34% 34% 34% 34% 34% 34% Expectativa de crédito (débito) de imposto de renda e contribuição social às alíquotas vigentes (32.568) (32.738) (17.345) (17.371) Reconciliação para a taxa efetiva (efeitos da aplicação das taxas fiscais): Exclusão - equivalência patrimonial Outras exclusões permanentes, líquidas (665) (658) (Débito) crédito de imposto de renda e contribuição social (6.538) (7.036) (8.933) (9.008) Corrente - (7.341) (2.247) (8.857) - (2.773) (779) (3.349) Diferido (6.160) (5.659) Total (6.538) (7.036) (8.933) (9.008) Taxa efetiva 79,0% 6,8% 78,2% 7,3% 56,2% 17,5% 55,3% 17,6% 20

23 11. Imposto de renda e contribuição social--continuação b) Composição dos saldos ativos e passivos de imposto de renda e contribuição social diferidos Controladora Consolidado 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Imposto de renda e contribuição social diferidos ativo: Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para perda em estoques Provisão para ajuste a valor presente Provisão para riscos fiscais, cíveis e trabalhistas Outras provisões Imposto de renda e contribuição social diferidos passivo: Amortização de intangível (30.068) (27.548) (30.068) (27.548) Imposto de renda e contribuição social diferido Investimentos em controladas A movimentação dos investimentos em controladas, apresentado nas informações trimestrais individuais, é como segue: Época LAC 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Quotas possuídas Percentual de participação 100% 100% 100% 100% Ativos circulantes Ativos não circulantes Passivos circulantes Passivos não circulantes Capital social Patrimônio líquido (853) (7.533) Receitas líquidas Lucro líquido (prejuízo) do período/exercício (1.633) Movimentação dos investimentos Época LAC 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Saldos no início do período Adiantamento para Futuro Aumento de Capital AFAC Dividendos propostos (2.100) Resultado de equivalência patrimonial (1.633) Saldos no fim do período

24 12. Investimentos em controladas--continuação Total de investimentos em controladas 30/09/ /12/2014 Época Cosmética Grupo de consórcio ( LAC ) Total de investimentos em controladas Investimentos em controladas em conjunto Luizacred (a) Luizaseg (b) 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Ações totais - em milhares Percentual de participação direta 50% 50% 50% 50% Ativos circulantes Ativos não circulantes Passivos circulantes Passivos não circulantes Capital social Patrimônio líquido Receitas líquidas Lucro líquido do período/exercício Movimentação dos investimentos Luizacred (a) Luizaseg (b) 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Saldos no início do período Aumento de capital Dividendos propostos (52.468) (22.327) (6.926) (9.818) Outros resultados abrangentes - - (564) 382 Resultado de equivalência patrimonial Saldos no fim do período Total de investimentos em controladas em conjunto 30/09/ /12/2014 Luizacred (a) Luizaseg (b) Total de investimentos em controladas em conjunto (a) Participação de 50% do capital social votante representando o compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle do negócio, exigido o consentimento unânime das partes sobre decisões e atividades financeiras e operacionais relevantes. A Luizacred é controlada em conjunto com o Banco Itaúcard S.A. e tem por objeto, a oferta, a distribuição e a comercialização de produtos e serviços financeiros aos clientes na rede de lojas da Companhia. (b) Participação de 50% do capital social votante representando o compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle do negócio, exigido o consentimento unânime das partes sobre decisões e atividades de garantias e operacionais relevantes. A Luizaseg é controlada em conjunto com a NCVP Participações Societárias S.A., subsidiária da Cardif do Brasil Seguros e Previdência S.A. e tem por objeto o desenvolvimento, a venda e a administração de garantias estendidas para qualquer tipo de produto vendido no Brasil por meio da rede de lojas da Companhia. 22

25 14. Imobilizado A movimentação do imobilizado, durante período de nove meses findo em 30 de setembro de 2015, foi a seguinte: Controladora Consolidado Imobilizado líquido em 31 de dezembro de Adições Baixas (885) (934) Depreciação (59.862) (60.034) Imobilizado líquido em Composição do imobilizado em : Valor de custo do imobilizado Depreciação acumulada ( ) ( ) Imobilizado líquido em Durante o período de nove meses não foram identificados indicadores de não recuperação dos ativos imobilizados. 15. Intangível A movimentação do intangível, durante o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2015, foi a seguinte: Controladora Consolidado Intangível líquido em 31 de dezembro de Adições Baixas (31) (31) Amortização (31.417) (31.590) Intangível líquido em Composição do intangível em Valor de custo do intangível Amortização acumulada ( ) ( ) Intangível líquido em Durante o período de nove meses, não foram identificados indicadores de não recuperação dos ativos intangíveis. 16. Fornecedores Controladora Consolidado 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Mercadorias para revenda - mercado interno Outros fornecedores Ajuste a valor presente (27.375) (32.150) (27.534) (32.272) Total de fornecedores

26 17. Empréstimos e financiamentos Composição dos empréstimos e financiamentos Vencimento Controladora Consolidado Modalidade Encargo Garantias final 30/09/ /12/ /09/ /12/2014 Capital de giro (a) 105,0% a 112,8% do CDI Avais Dez/ Arrendamentos Mercantis Financeiros (b) CDI/LIBOR Alienação fiduciária/depósitos em garantia Dez/ Financiamento de Inovação - FINEP (c) 4% a.a. Fiança bancária Dez/ Debêntures - Oferta restrita (d) 108,8 % a 113,2% do CDI Recebíveis de cartão de crédito Mar/ Passivo circulante Passivo não circulante (a) (b) (c) (d) Parte das captações foi contratada em moeda estrangeira, sobre as quais incidem juros pré-fixados e variação cambial. Com o objetivo de proteger suas operações contra riscos de variações na taxa de câmbio, a Companhia contratou operações de swap. Em virtude do aumento do número das captações com esta finalidade, a Companhia iniciou, neste exercício, a contabilidade de cobertura (hedge accounting) de tais operações. Mais detalhes estão divulgados na Nota Explicativa n 27. A Companhia possui contratos de arrendamento mercantil financeiro relacionados a: (i) aeronave, cujo contrato foi celebrado no exercício de 2005 e possui vencimento final em Para este contrato, foram depositados em garantia R$ (US$ 610 mil), registrados na rubrica de Outros ativos não circulantes, que será resgatado no vencimento final do contrato. Esse depósito é atualizado pela variação cambial, cuja contrapartida é reconhecida no resultado do período; (ii) equipamentos de informática e software, cujos contratos possuem vencimentos finais em A Companhia celebrou contrato de financiamento junto à Financiadora de Estudos e Projetos - FINEP, com o objetivo de investir em projetos de pesquisa e desenvolvimento de inovações tecnológicas, no montante de R$44.968, a serem liberados em quatro parcelas. Até foram liberadas as duas primeiras parcelas, no valor total de R$ A Companhia realizou as seguintes emissões de debêntures simples, não conversíveis em ações: Principal Data de Vencimento Títulos em Encargos Controladora e Consolidado Emissões Garantia R$ emissão final circulação financeiros 30/09/ /12/2014 1ª emissão - série única Clean /12/ /06/ ,0% do DI ª emissão - 1ª série Clean /03/ /03/ ,0% do DI ª emissão - 2ª série Clean /03/ /03/ ,5% do DI ª emissão - série única Clean /10/ /10/ ,8% do DI ª emissão - série única Clean /05/ /05/ ,0% do DI ª emissão - série única (i) /03/ /03/ ,2% do DI (i) A 5ª emissão de debêntures não conversíveis em ações possui garantia de recebíveis de cartão de crédito, onde até o vencimento das debêntures, deverá representar 30% do saldo devedor da emissão. 24

27 17. Empréstimos e financiamentos--continuação Covenants e demais informações No exercício de 2014, a Companhia celebrou contratos de financiamento junto ao Banco do Nordeste do Brasil S.A. ( BNB ), com o objetivo de modernizar, reformar as lojas da região nordestina e construir um novo Centro de Distribuição no município de Candeias (BA). O valor total dos contratos é de R$ ao custo de 7% a.a., a serem liberados no decorrer do ano de Até não foi liberado nenhum recurso. A Companhia mantém alguns contratos de capital de giro com cláusulas restritivas ( covenants ). As cláusulas ligadas a índices financeiros referem-se a: (i) Caixa Econômica Federal: manutenção da relação dívida líquida/ebitda não superior a 3,0 vezes. Adicionalmente, é exigida comprovação da utilização dos recursos disponibilizados através de plano de investimento e relatório de usos. (ii) 5ª Emissão de Debêntures: manutenção da relação Dívida líquida ajustada/ebitda Ajustado não superior a 3,0 vezes. Por dívida líquida ajustada, deve-se entender o somatório de todos os empréstimos e financiamentos, incluídas as debêntures, excluindo-se disponibilidade de caixa, aplicações financeiras, títulos e valores mobiliários, recebíveis de cartão de crédito não antecipados. O EBITDA ajustado é calculado de acordo com a instrução da CVM nº 527, de 4 de outubro de 2012, excluído de eventos operacionais (receita/despesas) de caráter extraordinário. Em, a Companhia está adimplente às cláusulas restritivas ( covenants ) descritas acima. 25