DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2T18

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1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2T18

2 Earnings Release 2T18 ÍNDICE DESTAQUES... 3 RECEITA... 4 DESEMPENHO FINANCEIRO... 6 LUCRO BRUTO / MARGEM BRUTA... 7 EBITDA / MARGEM EBITDA... 8 RESULTADO FINANCEIRO E ENDIVIDAMENTO... 9 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL... 9 LUCRO LÍQUIDO INVESTIMENTOS FLUXO DE CAIXA DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

3 Earnings Release 2T18 São Paulo, 13 de agosto de ( Alliar ou Companhia ) (B3: AALR3), uma das empresas líderes em medicina diagnóstica do país, anuncia hoje os resultados do segundo trimestre e do primeiro semestre de 2018 (2T18 e 6M18, respectivamente). Os números, bem como suas séries históricas (quando disponíveis) podem ser obtidos em formato excel no site DESTAQUES Crescimento orgânico de receita líquida 1 de 5,7% no trimestre, com same-store-sales (SSS) de 5,0% e ramp-up das novas mega-unidades. No semestre, a receita alcançou R$ 537,5 milhões, crescimento de 6,0%, com SSS de 3,5% EBITDA ajustado de R$ 59,4 milhões (+0,5%) no trimestre com margem de 21,6%. No semestre, EBITDA ajustado de R$ 118,8 milhões (+9,2%), com margem de 22,1% Lucro líquido (Acionistas) de R$ 5,3 milhões no trimestre (+33,2%) e de R$ 12,4 milhões no semestre (+27,0%) Geração de caixa operacional cresce 5,6% para R$ 53,2 milhões no trimestre, com conversão de caixa de 89% (+433 bps), novamente demonstrando a elevada capacidade de geração de caixa operacional da Alliar Fluxo de caixa livre positivo em R$ 29,2 milhões no trimestre e início do processo de redução da alavancagem evidenciam o novo momento da Companhia Net promoter score (NPS) de 65,4% ao final do 2T18, uma importante evolução de ~ 500 bps vs. 1T18, refletindo a estabilização do contact center centralizado e a melhoria contínua na gestão real-time do fluxo de pacientes em nossas unidades (R$ Millhões) Destaques 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 Receita Bruta (ex-construção) 1 298,1 281,1 6,0% 582,1 546,8 6,5% Receita Líquida (ex-construção) 1 275,2 260,5 5,7% 537,5 507,1 6,0% Lucro Bruto 72,7 71,0 2,3% 145,4 135,8 7,1% Margem Bruta 2 26,4% 27,3% -88 bps 27,1% 26,8% 27 bps EBITDA 51,7 52,9-2,2% 103,4 98,7 4,8% Margem EBITDA 18,8% 20,3% -151 bps 19,2% 19,5% -22 bps EBITDA Ajustado 3 59,4 59,2 0,5% 118,8 108,8 9,2% Margem EBITDA Ajustada 2 21,6% 22,7% -113 bps 22,1% 21,5% 64 bps Lucro Líquido (Acionistas) 5,3 4,0 33,2% 12,4 9,7 27,0% Ger. Caixa Operacional 53,2 50,4 5,6% 84,3 72,6 16,0% Conversão de Caixa 89% 85% 433 bps 71% 67% 415 bps Fluxo de Caixa Livre 29,2-19,0 n/a 27,8-150,2 n/a ROIC 4 12,2% 15,8% -358 bps 12,2% 15,8% -358 bps NPS 5 65,4% n/a n/a 63,2% n/a n/a YoY 1) Exclui receita de construção, lançamento contábil ref erente ao inv estimento realizado na RBD (PPP Bahia) 2) As margens são calculadas em relação à receita líquida ex-construção. 3) Exclui baixa de ativ o f inanceiro (conf orme capítulo EBITDA) 4) ROIC sem ágio (NOPAT ajustado div idido pelo capital inv estido médio sem ágio) 5) Comparação Net Promoter Score v s. 2T17 não aplicáv el: a Companhia concluiu no 1T18 processo de automação que aprimora a captura de inf ormações ref erente à satisf ação dos pacientes. 3

4 Earnings Release 2T18 RECEITA A receita bruta (ex-construção) cresceu 6,0% no trimestre, somando R$ 298,1 milhões. R$ M +6,0% +4,4 (-1,3) 298,1 Crescimentos: (2T vs. 2T) Participação: 281,1 +13,9 RM 3,7% 37% Imagem ex-rm 7,4% 50% 2T17 SSS Novas Unidades M&A e Unids. fechadas 2T18 Análises Clínicas 7,5% 13% Contribuição: 4,9% + 1,6% - 0,5% O crescimento da receita segue ocorrendo de forma orgânica, explicado principalmente pela combinação do crescimento de +5,0% de same-store-sales (SSS) e abertura das últimas megaunidades em linha com a estratégia da Companhia de priorizar a maturação dos investimentos efetuados. É importante observar que o crescimento de SSS já incorpora algumas das mega-unidades abertas no último ciclo de investimentos, como por exemplo a mega do CDB no bairro da Ana Rosa (inaugurada no 4T16) e a mega do CDB no Morumbi (aberta em mar/17). Aproximadamente 40% do crescimento de SSS vem das últimas mega-unidades inauguradas, que seguem em processo de maturação. No 2T18 as mega-unidades Morumbi e Mooca (esta inaugurada em mai/17), após terem superado a marca de 30 Exames/RM/dia, passaram a operar suas segundas máquinas de RM. O desempenho no período foi prejudicado pela greve nacional dos caminhoneiros realizada em maio e pela copa do mundo de futebol (junho), dois eventos não recorrentes que impactaram negativamente o crescimento de receita em aproximadamente 220 bps no trimestre. A partir do 2T18 a contribuição de aquisições ao crescimento da Companhia passa a ter menor peso, uma vez que o último M&A relevante (Multiscan) já está contemplado na base de comparação trimestral. Os gráficos abaixo ilustram o comportamento da receita no acumulado do ano. 4

5 Earnings Release 2T18 R$ M +6,5% +13,1 +3,0 582,2 Crescimentos: (6M vs. 6M) Participação: 546,8 +19,3 RM 5,2% 37% Imagem ex-rm 6,7% 49% 6M17 SSS Novas Unidades M&A e Unids. fechadas 6M18 Análises Clínicas 9,1% 14% Contribuição: 3,5% + 2,4% + 0,6% (R$ Milhões) Receita Bruta 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 Receita Bruta (ex-construção) 298,1 281,1 6,0% 582,1 546,8 6,5% Diagnósticos por imagem 258,5 244,3 5,8% 501,9 473,2 6,1% RM 110,1 106,2 3,7% 214,0 203,5 5,2% Imagem ex-rm 148,3 138,1 7,4% 287,9 269,8 6,7% Análises clínicas 39,6 36,8 7,5% 80,3 73,6 9,1% Receitas de Construção 0,3 10,5-96,7% 1,3 23,9-94,8% Receita Bruta 298,4 291,7 2,3% 583,4 570,7 2,2% Deduções -22,9-21,3 7,5% -44,7-41,0 8,9% Receita Líquida 275,6 270,4 1,9% 538,7 529,7 1,7% Receita Líquida (ex-construção) 275,2 260,5 5,7% 537,5 507,1 6,0% YoY Destaques Operacionais Performance 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 YoY Receita Média RM/Equip. (R$ M) 0,88 0,87 1,2% 1,71 1,67 2,6% Receita Média AC/Sala (R$ M) 0,13 0,13 4,3% 0,27 0,26 5,7% Exames de RM (mil) ,7% ,7% Exames de AC (mil) ,3% ,9% Ticket Médio RM (R$) ,9% ,5% Ticket Médio AC (R$) 15,3 16,0-4,3% 15,4 15,7-1,7% Exames de RM/eqto/dia 24,5 24,0 2,2% 23,8 23,1 3,2% Exames de AC/sala/dia 140,2 128,7 8,9% 140,8 130,9 7,6% Indicadores Operacionais Ativos 3 Final do período 2T18 1T18 QoQ 6M18 6M17 YoY T Unidades ,7% ,9% Mega ,0% ,9% Padrão ,0% ,4% Postos de Coleta ,5% ,2% Equipamentos de RM ,5% ,5% Salas de AC ,4% ,1% A Companhia apresentou crescimento em todos os tipos de exames. O crescimento nos exames de ressonância magnética (RM), principal exame da Companhia, foi impulsionado por 2,2% de aumento de produtividade dos equipamentos, com a realização de 24,5 exames / RM / dia na média do 5

6 ALAVANCAGEM OPERACIONAL Earnings Release 2T18 trimestre, mesmo após a adição de 3 equipamentos (+2,5%). No semestre, a produtividade cresceu 3,2% (para 23,8 exames / RM / dia). Destaque para a oferta complementar de análises clínicas (AC), que segue em seu processo de ramp-up. Os exames de AC apresentaram crescimento de 12,3% no período (+10,9% no semestre), impulsionado pelo maior número de salas de coleta (+3,1%), e parcialmente compensados por um menor ticket médio. Com isso, a representatividade de AC registrou 13,8% da receita bruta (vs. 13,5% nos 6M17). Ao final de jun/2018 a Alliar oferecia AC em 53 de suas unidades. As reduções de ticket médio refletem principalmente o efeito de trade down de planos, onde se observa uma migração dos exames de diagnóstico para planos de ticket médios menores. DESEMPENHO FINANCEIRO O novo ciclo de crescimento da Alliar, com foco em aumento de rentabilidade através da maturação de investimentos e ganhos de produtividade com tecnologia e inovação, continua se refletindo nos resultados da Companhia. No 2T18, mesmo que negativamente impactado por efeitos não recorrentes (principalmente greve dos caminhoneiros), a Alliar foi capaz de apresentar crescimento de +33,2% no Lucro Líquido (Acionistas), quando o de crescimento de receita líquida observado foi bastante inferior (+5,7%). Destaque para a redução na alíquota efetiva de IR&CS refletindo as iniciativas da Companhia para reduzir ineficiências tributárias associadas à sua estrutura societária. No acumulado do ano, também se observa alavancagem operacional e melhora de lucratividade em linha com a atual estratégia da Companhia. DRE RESUMIDA 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 YoY Receita Bruta (ex-construção) 298,1 281,0 6,1% 582,1 546,7 6,5% Deduções (22,8) (20,5) 11,2% (44,6) (39,5) 12,8% Receita Líquida (ex-construção) 275,2 260,5 5,7% 537,5 507,1 6,0% Custo serviços prestados (ex-constr.) (202,6) (189,4) 6,9% (392,1) (371,4) 5,6% Lucro Bruto 72,7 71,0 2,3% 145,4 135,8 7,1% Margem Bruta 26,4% 27,3% -88 bps 27,1% 26,8% 27 bps Despesas gerais e administrativas (47,6) (41,5) 14,6% (89,2) (83,3) 7,1% Outras receitas operacionais, líquidas 0,0 (1,1) n/a (2,3) (2,6) -10,6% Resultado em participação societária 3,7 3,5 6,7% 7,0 6,9 1,5% (+) Depreciação e Amortização 22,9 21,0 9,0% 42,5 41,9 1,5% EBITDA 51,7 52,9-2,2% 103,4 98,7 4,8% (+/- ajustes) 7,7 6,3 22,9% 15,4 10,1 52,7% EBITDA Ajustado 59,4 59,2 0,5% 118,8 108,8 9,2% Margem EBITDA Ajustada 21,6% 22,7% -113 bps 22,1% 21,5% 64 bps (-) Depreciação e Amortização (22,9) (21,0) 9,0% (42,5) (41,9) 1,5% Resultado Financeiro (18,7) (22,0) -15,0% (35,4) (31,8) 11,5% LAIR 10,2 9,9 2,7% 25,5 25,0 1,7% IRCS (2,4) (5,2) -53,0% (8,1) (11,5) -29,8% Alíquota Efetiva IR&CS -23,8% -52,1% 2824 bps -31,8% -46,0% 1425 bps Participação Minoritários (2,5) (0,8) 215,0% (5,0) (3,8) 32,8% Lucro Líquido (Acionistas) 5,3 4,0 33,2% 12,4 9,7 27,0% Margem Líquida (Acionistas) 1,9% 1,5% 39 bps 2,3% 1,9% 37 bps 6

7 Earnings Release 2T18 LUCRO BRUTO / MARGEM BRUTA O Lucro Bruto alcançou R$ 72,7 milhões (+2,3%). A redução na margem bruta (-88 bps) em relação ao 2T17 reflete o incrementos de custos: i) em horários médicos (influenciados pelo entrada de operação plena na PPP e efeito de mix de exames); e ii) em ocupação (inauguração de novas unidades), parcialmente compensadas em economias alcançadas nas contas de pessoal, laboratório de apoio e de serviços de terceiros. Adicionalmente, a frente de strategic sourcing continua em curso e benefícios adicionais são esperados ao longo dos próximos trimestres LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA R$ M +2% 71,0 72,7 135,8 +7% 145,4 Margem (%) - 88 bps 27,3% 26,4% + 27 bps 26,8% 27,1% 2T17 2T18 6M17 6M18 2T17 2T18 6M17 6M18 Lucro Bruto 6M18 6M17 YoY % RL % RL 2T18 2T17 YoY % RL % RL YoY (R$ Milhões) (2T18) (2T17) (6M18) (6M17) YoY Receita Líquida (ex) 275,2 260,5 5,7% ,5 507,1 6,0% Custos (ex) -202,6-189,4 6,9% -73,6% -72,7% -88 bps -392,1-371,4 5,6% -72,9% -73,2% 27 bps Honorários médicos -53,2-44,9 18,5% -19,3% -17,2% -209 bps -103,4-88,9 16,4% -19,2% -17,5% -172 bps Pessoal -52,1-51,7 0,9% -18,9% -19,8% 89 bps -101,8-97,9 4,0% -18,9% -19,3% 35 bps Insumos e labs. de apoio -34,0-34,6-1,8% -12,3% -13,3% 92 bps -64,6-67,8-4,7% -12,0% -13,4% 134 bps Manutenção -7,5-8,1-7,4% -2,7% -3,1% 37 bps -14,9-15,4-3,6% -2,8% -3,0% 26 bps Ocupação -23,8-19,4 22,6% -8,7% -7,5% -120 bps -45,1-39,4 14,3% -8,4% -7,8% -62 bps Serv. de terceiros e outros -11,4-11,9-4,1% -4,2% -4,6% 41 bps -24,0-24,3-0,9% -4,5% -4,8% 30 bps Depreciação e amortização -20,6-18,9 9,0% -7,5% -7,2% -24 bps -38,3-37,7 1,5% -7,1% -7,4% 30 bps Lucro Bruto 72,7 71,0 2,3% 26,4% 27,3% -88 bps 145,4 135,8 7,1% 27,1% 26,8% 27 bps Custo de construção -0,3-10,0-96,7% ,2-22,6-94,8% Nota: Os custos e despesas de 2017, conf orme apresentados nas demonstrações contábeis de 2017, f oram reclassif icados exclusiv amente neste relatório, para equalizar com a estrutura de custos utilizada em todas as marcas da Alliar em

8 Earnings Release 2T18 EBITDA / MARGEM EBITDA O EBITDA ajustado cresceu 0,5% no trimestre (+9,2% no acumulado) e alcançou R$ 59,4 milhões com margem EBITDA de 21,6% (-113 bps). A perda pontual de margem observada no trimestre reflete principalmente: i) base de comparação no 2T17 beneficiada por estorno de provisão de contingências de R$ 4,6 milhões; e ii) maior concentração nas despesas de marketing no 2T18. No semestre, o EBITDA ajustado registrou R$ 118,8 milhões, representando uma margem de 22,1%, expansão de 64 bps. EBITDA AJUSTADO E MARGEM AJUSTADA R$ M Margem +0,5% +9% (%) bps 59,2 59,4 118,8 22,7% 108,8 21,6% + 64 bps 21,5% 22,1% 2T17 2T18 6M17 6M18 2T17 2T18 6M17 6M18 (R$ Milhões) EBITDA 2T18 2T17 YoY % RL (2T18) % RL (2T17) Receita Líquida (ex) 275,2 260,5 5,7% ,5 507,1 6,0% Lucro Bruto 72,7 71,0 2,3% 26,4% 27,3% -88 bps 145,4 135,8 7,1% 27,1% 26,8% 27 bps Despesas gerais -47,6-41,5 14,6% -17,3% -15,9% -135 bps -89,2-83,3 7,1% -16,6% -16,4% -19 bps Pessoal -22,9-22,3 2,5% -8,3% -8,6% 25 bps -45,1-45,3-0,4% -8,4% -8,9% 53 bps Ocupação, 3 os e outros -21,3-14,8 44,7% -7,8% -5,7% -210 bps -37,8-29,2 29,5% -7,0% -5,8% -129 bps Programa de incentivo -1,1-2,3-54,5% -0,4% -0,9% 50 bps -2,1-4,7-54,5% -0,4% -0,9% 51 bps Depreciação e amort. -2,3-2,1 8,9% -0,8% -0,8% -3 bps -4,3-4,2 1,5% -0,8% -0,8% 3 bps Outras despesas, líquidas 0,0-1,1 n/a 0,0% -0,4% n/a -2,3-2,6-10,6% -0,4% -0,5% 7 bps Resultado part. societária 3,7 3,5 6,7% 1,3% 1,3% 0 bps 7,0 6,9 1,5% 1,3% 1,4% -7 bps EBIT 28,8 31,9-9,5% 10,5% 12,2% -177 bps 60,9 56,8 7,2% 11,3% 11,2% 12 bps (+) Depreciação e amort. 22,9 21,0 9,0% 8,3% 8,1% 24 bps 42,5 41,9 1,5% 7,9% 8,3% -36 bps EBITDA 51,7 52,9-2,2% 18,8% 20,3% -152 bps 103,4 98,7 4,8% 19,2% 19,5% -23 bps Aj. baixa ativo financeiro 7,7 6,3 22,9% 2,8% 2,4% 38 bps 15,4 10,1 52,7% 2,9% 2,0% 87 bps EBITDA Ajustado 59,4 59,2 0,5% 21,6% 22,7% -113 bps 118,8 108,8 9,2% 22,1% 21,5% 64 bps YoY 6M18 6M17 YoY % RL (6M18) % RL (6M17) YoY As despesas gerais somaram R$ 47,6 milhões no trimestre, crescimento de 14,6% em relação ao ano anterior, influenciadas principalmente pela base desfavorável de comparação e antecipação das despesas de marketing (conta de ocupação, terceiros e outros), efeitos estes que não devem se repetir nos próximos trimestres. Por outro lado, a Companhia continua apresentando uma boa disciplina de despesas, principalmente na conta de pessoal, ainda refletindo os esforços de ajustes na estrutura de pessoal da holding e CSC (implementados desde o 4T17). O EBITDA contábil acumulado do ano registrou R$ 103,4 milhões (+4,8%). O resumo a seguir descreve o ajuste realizado para melhor compreensão do EBITDA. 8

9 Earnings Release 2T18 Baixa de Ativo Financeiro: Lançamento recorrente que se refere à recuperação dos investimentos realizados pela RBD (PPP Bahia), o qual somou R$ 7,7 milhões no 2T18 (vs R$ 6,3 milhões no 2T17) e R$ 15,4 milhões no semestre. RESULTADO FINANCEIRO E ENDIVIDAMENTO (R$ Milhões) Resultado Financeiro 2T18 1T18 2T17 YoY 6M18 Receita Financeira 0,3 0,4 0,3-6,9% 0,7 3,6-80,9% Despesa Financeira -17,2-17,1-20,2-15,2% -34,3-34,7-1,2% Variação Cambial (dívidas em USD) -1,8 0,0-2,1-12,7% -1,8-0,7 160,4% Total Resultado Financeiro -18,7-16,7-22,0-15,0% -35,4-31,8 11,5% 6M17 YoY A melhora de 15,0% no resultado financeiro do trimestre é explicada, principalmente, pela despesa financeira 15,2% menor no período, refletindo um menor custo de dívidas e em linha com o patamar observado no trimestre imediatamente anterior (1T18). O impacto de variação cambial no 2T18 reflete a desvalorização do Real no período. No semestre, a piora apresentada de 11,5% reflete um menor saldo de caixa médio no período e também a desvalorização do Real mencionada. Endividamento (R$ Milhões) 1) EBITDA ajustado LTM incluindo pro-f orma de aquisições 2T18 Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 609,2 631,3 599,3 497,5 22,5% Fornecedores Risco Sacado 0,0 4,3 11,7 0,0 n/a Instrumentos financeiros derivativos 0,0 1,0 1,3 27,9-100,0% Dívida Bruta Bancária 609,2 636,6 612,2 525,4 16,0% Dívida Bruta Bancária R$ 598,2 625,0 598,6 478,8 25,0% Dívida Bruta Bancária US$ 11,0 11,7 13,5 46,6-76,4% Parcelamento de impostos 8,9 9,3 9,2 9,5-5,8% Contas a pagar - aquisição de empresas 56,3 62,2 85,3 88,8-36,6% Dívida Bruta Total 674,4 708,2 706,6 623,6 8,1% Caixa, Títulos e Equivalentes de Caixa 66,8 71,8 95,3 56,5 18,2% Dívida Líquida Total 607,6 636,3 611,3 567,0 7,2% EBITDA Ajustado LTM 1 232,8 232,5 224,9 227,5 2,3% Dívida Líquida Total / EBITDA Ajustado LTM 2,61 x 2,74 x 2,72 x 2,49 x 4,7% 1T18 4T17 2T17 YoY Ao final do trimestre a dívida líquida total somava R$ 607,6 milhões, uma redução de 4,5% para o trimestre imediatamente anterior, representando um indicador dívida líquida total / EBITDA ajustado LTM de 2,61x. A redução da alavancagem é consequência dos esforços da Companhia no aumento da geração de caixa livre, tendência que deve continuar a ser observada ao longo dos próximos trimestres. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 9

10 Earnings Release 2T18 Imposto de Renda (R$ Milhões) 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 YoY LAIR 10,2 9,9 2,7% 25,5 25,0 1,7% IRCS -2,4-5,2-53,0% -8,1-11,5-29,8% IRCS Corrente -3,4-2,7 25,2% -10,4-11,6-10,7% IRCS Diferido 1,0-2,4 n/a 2,3 0,1 2006,7% Alíquota efetiva 23,8% 52,1% bps 31,8% 46,0% bps No 2T18 a Companhia registrou IR&CS no valor de R$ 2,4 milhões, equivalente a uma alíquota efetiva de 23,8%, melhora de bps em relação ao 2T17. No acumulado do ano (maior horizonte de tempo), a alíquota registrou 31,8% (vs. 46,0% nos 6M17), refletindo os esforços da Companhia em reduzir as ineficiências associadas à sua atual estrutura societária e normalizar sua alíquota efetiva de imposto. LUCRO LÍQUIDO O Lucro Líquido (Acionistas) alcançou R$ 5,3 milhões (margem de 1,9%), registrando um crescimento de 33,2% no período. No acumulado do ano, alcançou R$ 12,4 milhões (margem de 2,3%), registrando um crescimento de 27,0%. O crescimento do lucro no trimestre, alcançado a despeito da redução não recorrente de Margem EBITDA, continua a refletir a alavancagem operacional do atual momento da Companhia. Especificamente entre EBITDA e Lucro, a expansão do último é função dos melhores níveis de resultado financeiro (custo menor de dívida) e de IR&CS (redução de ineficiências tributárias), mais do que compensando o maior nível de depreciação. LUCRO LÍQUIDO (Acionistas) R$ M +33% 5,3 +27% 12,4 4,0 9,7 2T17 2T18 6M17 6M18 10

11 Earnings Release 2T18 (R$ Milhões) Lucro Líquido 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 Lucro Líquido 7,7 4,7 63,3% 17,4 13,5 28,6% Participação de minoritários 2,5 0,8 215,0% -5,0-3,8 32,8% Lucro Líquido (Acionistas) 5,3 4,0 33,2% 12,4 9,7 27,0% Lucro por ação (em R$) 0,04 0,03 31,9% 0,10 0,08 24,6% Margem Líquida 2,8% 1,8% 99 bps 3,2% 2,7% 57 bps Margem Líquida (Acionistas) 1,9% 1,5% 40 bps 2,3% 1,9% 38 bps YoY 11

12 Earnings Release 2T18 INVESTIMENTOS Investimentos (R$ Milhões) C 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 YoY Expansão orgânica 5,2 38,0-86,3% 13,6 75,6-82,0% Manutenção 16,9 7,1 136,7% 25,1 14,4 73,9% Outros 1,5 5,4-72,1% 4,0 11,5-65,2% Total CAPEX 23,6 50,6-53,3% 42,7 101,5-57,9% Ativo financeiro (RBD) 0,3 10,5-96,7% 1,3 23,9-94,8% M&A / Investimentos 0,0 0,0 n/a 12,5 92,0-86,4% Total 24,0 61,1-60,8% 56,4 217,4-74,0% Obs: M&A/Inv estimentos em regime de competência (dif ere dos v alores apresentados no f luxo de caixa das demonstrações f inanceiras) O Capex alcançou R$ 23,6 milhões no 2T18, registrando forte redução em relação ao mesmo período do ano anterior, após fim do ciclo de grandes investimentos até 2017 e em linha com estratégia da Companhia de maturar os investimentos efetuados. Na RBD, a Companhia investiu R$ 0,3 milhão no Ativo financeiro (Capex PPP Bahia), registrando novamente forte redução em relação ao ano anterior uma vez que todos os hospitais já se encontram em fase plena de operação. Conforme esperado, refletindo uma maior concentração dos investimentos no início do ano, o Capex acumulado do ano somou R$ 42,7 milhões. Para o ano de 2018, quando não são esperados investimentos em abertura de novas unidades ou novas aquisições, não deve ultrapassar R$ 75 milhões. FLUXO DE CAIXA _ s A geração de caixa operacional somou R$ 53,2 milhões no trimestre (+5,6%), com conversão em caixa de 89%. Com a contínua maturação da operação e, principalmente, a redução nos investimentos, o fluxo de caixa das operações superou o fluxo de caixa dos investimentos, caracterizando fluxo de caixa livre positivo em R$ 29,2 milhões (item 7 do quadro a seguir). No semestre, a geração de caixa operacional cresceu 16% e o ganho de conversão foi superior a 400 bps, alcançando 71%. Estes resultados demonstram mais uma vez a elevada capacidade de geração de caixa operacional da Companhia, que a partir do novo ciclo começa também a se transformar numa evolução importante na geração de caixa livre. 12

13 Earnings Release 2T18 GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL CONVERSÃO DE CAIXA R$ M 50,4 +6% 53,2 72,7 +16% 84,3 85% bps 89% 67% bps 71% 2T17 2T18 6M17 6M18 2T17 2T18 6M17 6M18 Fluxo de Caixa (R$ Milhões) 2T18 2T17 YoY 6M18 6M17 YoY (1) EBITDA Ajustado 59,4 59,2 0,5% 118,8 108,8 9,2% (2) Itens que não afetam o Caixa -23,2-34,2-32,2% -40,3-32,6 23,8% (3) Capital de Giro a 19,5 28,0-30,3% 9,8 0,4 2486,0% Contas a receber -0,4-8,1-95,1% -15,3-24,2-36,8% Fornecedores 6,6 9,4-29,6% 8,8 2,6 240,0% Salários, obrigações sociais e previdenciárias 8,5 1,9 351,3% 0,6 2,4-76,5% Obrigações tributárias e parcelamento de impostos 4,9 23,7-79,3% 17,4 23,1-24,5% Outros -0,1 1,1 n/a -1,8-3,5-49,9% (4) IRCS pago -2,6-2,6-1,1% -4,1-4,0 2,2% (5) Geração de Caixa Operacional [= (1)+(2)+(3)+(4)] 53,2 50,4 5,6% 84,3 72,6 16,0% (6) Atividades de Investimento b -24,0-69,3-65,5% -56,4-222,8-74,7% Investimentos -23,6-55,0-57,1% -55,2-198,9-72,3% Aquisição de ativo imobilizado e intangível -23,6-51,6-54,3% -42,7-101,5-57,9% Aquisição de controladas, líquida do caixa recebido 0,0 0,0 n/a -12,5-92,0-86,4% Adição de Investimentos 0,0-3,4-100,0% 0,0-5,5-100,0% Ativo Financeiro (Capex RBD) -0,3-14,3-97,6% -1,3-23,9-94,8% (7) Geração de Caixa Livre [= (5)+(6)] 29,2-19,0 n/a 27,8-150,2 n/a (8) Atividades de Financiamento c -34,3 16,6 n/a -56,0 42,0 n/a Financiamento -47,7 19,7 n/a -62,2 4,7 n/a Aplicações Financeiras 0,2 3,9-94,4% 1,1 41,8-97,5% Partes Relacionadas 13,2-7,0 n/a 5,1-4,5 n/a (9) Aumento (redução) de caixa [=(7)+(8)] -5,1-2,3 115,7% -28,1-108,2-74,0% Conversão (Ger. Caixa Operacional / EBITDA Ajustado) 89% 85% 433 bps 71% 67% 415 bps EBITDA Ajustado 59,4 59,2 0,5% 118,8 108,8 9,2% a) Exclui Ativ o Financeiro (Capex da RBD) e Fornecedores risco sacado, considerados em Inv estimento e Financiamento, respectiv amente b) Inclui Ativ o Financeiro (Capex da RBD) e exclui aplicações f inanceiras e partes relacionadas (v ide Financiamento). Aquisição de controladas está apresentada em regime de competência (dif ere dos v alores apresentados no f luxo de caixa contábil) c) Inclui Fornecedores risco sacado e dív ida prov eniente de aquisições (seller s financing), além de aplicações f inanceiras e partes relacionadas. 13

14 Earnings Release 2T18 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais R$) ATIVOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 30/06/ /12/ /06/ /12/2017 CIRCULANTES CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa Fornecedores Títulos e valores mobiliários CP - 10 Fornecedores risco sacado Contas a receber Salários, obrigações sociais e previdenciárias Estoques Empréstimos, financiamentos e debêntures CP Ativo financeiro Instrumento financeiro derivativo CP Impostos a recuperar Obrigações tributárias Instrumento financeiro derivativo Ativo Parcelamento de impostos CP Outras contas a receber CP Contas a pagar - aquisição de empresas CP Total dos ativos circulantes Outras contas a pagar CP Total dos passivos circulantes NÃO CIRCULANTES NÃO CIRCULANTES Títulos e valores mobiliários LP Depósitos judiciais Empréstimos, financiamentos e debêntures LP Garantia de reembolso de contingências Partes relacionadas Passivo Partes relacionadas LP Parcelamento de impostos LP Imposto de renda e contribuição social diferidos Ativo Contas a pagar - aquisição de empresas LP Ativo financeiro Imposto de renda e contribuição social diferidos Passivo Investimentos PIS/COFINS/ISS diferidos Imobilizado Provisão para riscos legais Intangível Outras contas a pagar LP Total dos ativos não circulantes Total dos passivos não circulantes PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Outros Resultados Abrangentes (15) - Ações em tesouraria (1.954) (1.954) Lucros acumulados (11.220) Total do patrimônio líquido dos acionistas controladores Participação dos acionistas não controladores Total do patrimônio líquido TOTAL DOS ATIVOS TOTAL DOS PASSIVOS E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

15 Earnings Release 2T18 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 30 DE JUNHO DE 2017 (Em milhares de reais R$) 30/06/ /06/ /06/ /06/2017 Trimestre Trimestre 6M18 6M17 RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS Custo dos serviços prestados ( ) ( ) ( ) ( ) LUCRO BRUTO (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS Despesas gerais e administrativas (47.561) (56.365) (89.222) ( ) Outras (despesas) receitas, líquidas 49 (1.099) (2.335) (2.612) Resultado em participação societária LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO RESULTADO FINANCEIRO (18.689) (21.992) (35.433) (31.783) Despesas financeiras (18.949) (22.271) (36.125) (35.414) Receitas financeiras LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL E ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL CORRENTE E DIFERIDO (2.422) (5.153) (8.090) (11.523) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO DO PERÍODO ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS CONTROLADORES ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES Nota: Os custos e despesas de 2017 apresentados nessa tabela seguem as demonstrações contábeis. Para fins de comparação, checar páginas 7 e 8. 15

16 Earnings Release 2T18 DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 30 DE JUNHO DE 2017 (Em milhares de reais R$) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 30/06/ /06/2017 Lucro (prejuízo) líquido do período Ajustes para reconciliar o lucro (prejuízo) líquido do período com o caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais: Depreciação e amortização Opções outorgadas e ações restritas reconhecidas Valor residual de ativos imobilizados baixados e investimentos Encargos financeiros e variação cambial e derivativos Atualização do ativo financeiro (13.343) (8.361) Resultado em participação societária (7.040) (6.935) Provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquido Provisões para riscos cíveis, trabalhistas e tributários, líquidas 604 (4.612) Impostos diferidos (2.332) (2.768) Redução (aumento) nos ativos operacionais: (27.413) (64.286) Contas a receber (15.272) (24.158) Estoques Outros ativos (11.439) (16.849) Ativo financeiro (1.252) (23.902) Aumento (redução) nos passivos operacionais: Fornecedores Fornecedores risco sacado (11.652) - Salários, obrigações sociais e previdenciárias Obrigações tributárias e parcelamento de impostos Outros passivos Imposto de renda e contribuição social pagos (4.072) (3.985) Dividendos e JSCP recebidos de controladas Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aplicações financeiras Aquisição de controladas, líquido do caixa recebido (35.184) (42.430) Partes relacionadas (4.482) Adição em investimentos - (5.454) Aquisição de ativo imobilizado e intangível (42.682) ( ) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades de investimento (71.695) ( ) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Aumento de capital Compra/ Alienação de ações em tesouraria - (7.016) Valores recebidos de empréstimos, líquidos Juros pagos (29.032) (24.685) Amortização de empréstimos, financiamentos e derivativos ( ) ( ) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades de financiamento (27.816) (44.883) AUMENTO LÍQUIDO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (28.142) ( ) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA No início do período No fim do período

17 Informações Contábeis Intermediárias 30 de junho de 2018 com Relatório sobre a Revisão de Informações Intermediárias do Auditor Independente

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20 CENTRO DE IMAGEM DIAGNÓSTICOS S.A. E CONTROLADAS BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais - R$) Nota Nota ATIVOS explicativa 30/06/ /12/ /06/ /12/2017 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO explicativa 30/06/ /12/ /06/ /12/2017 CIRCULANTES CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa Fornecedores Títulos e valores mobiliários CP Fornecedores risco sacado Contas a receber Salários, obrigações sociais e previdenciárias Estoques Empréstimos, financiamentos e debêntures CP Ativo financeiro Instrumento financeiro derivativo CP Impostos a recuperar Obrigações tributárias Partes relacionadas CP Parcelamento de impostos CP Instrumento financeiro derivativo Ativo Contas a pagar - aquisição de empresas CP Outras contas a receber CP Outras contas a pagar CP Total dos ativos circulantes Total dos passivos circulantes NÃO CIRCULANTES NÃO CIRCULANTES Títulos e valores mobiliários LP Empréstimos, financiamentos e debêntures LP Depósitos judiciais Partes relacionadas Passivo Garantia de reembolso de contingências Parcelamento de impostos LP Partes relacionadas LP Contas a pagar - aquisição de empresas LP Imposto de renda e contribuição social diferidos Ativ Imposto de renda e contribuição social diferidos Pas Ativo financeiro PIS/COFINS/ISS diferidos Investimentos Provisão para perdas em controladas Imobilizado Provisão para riscos legais Intangível Outras contas a pagar LP Total dos ativos não circulantes Total dos passivos não circulantes PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Ações em tesouraria 18 (1.954) (1.954) (1.954) (1.954) Outros resultados abrangentes 18 (15) - (15) - Lucros (prejuízos) acumulados (11.220) (11.220) Total do patrimônio líquido dos acionistas controladores Participação dos acionistas não controladores Total do patrimônio líquido TOTAL DOS ATIVOS TOTAL DOS PASSIVOS E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias 3

21 CENTRO DE IMAGEM DIAGNÓSTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017 (Em milhares de reais - R$, exceto o valor por ação) Nota CONTROLADORA CONSOLIDADO Explicativa 30/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/2017 Trimestre Semestre Trimestre Semestre Trimestre Semestre Trimestre Semestre RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS Custo dos serviços prestados 20 (18.968) (35.492) (18.503) (37.598) ( ) ( ) ( ) ( ) LUCRO BRUTO (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS Despesas gerais e administrativas 20 (3.424) (11.074) (6.757) (9.985) (47.561) (89.222) (56.365) ( ) Outras (despesas) receitas, líquidas 20 (2.573) (4.786) (4.224) (7.273) 49 (2.335) (1.099) (2.612) Resultado em participação societária LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO RESULTADO FINANCEIRO 21 (9.727) (18.462) (14.344) (19.646) (18.689) (35.433) (21.992) (31.783) LUCRO OPERACIONAL E ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (695) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL CORRENTE E DIFERIDO (2.422) (8.090) (5.153) (11.523) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS CONTROLADORES ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES LUCRO BÁSICO POR AÇÃO - R$ 18 0,045 0,105 0,034 0,084 LUCRO DILUÍDO POR AÇÃO - R$ 18 0,044 0,104 0,034 0,084 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias 4

22 CENTRO DE IMAGEM DIAGNÓSTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017 (Em milhares de reais - R$) CONTROLADORA CONSOLIDADO 30/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/2017 Trimestre Semestre Trimestre Semestre Trimestre Semestre Trimestre Semestre LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES A SEREM RECLASSIFICADOS PARA O RESULTADOS DOS PERÍODOS SUBSEQUENTES: Valor justo de instrumento financeiro de hedge accounting, liquido de impostos 78 (15) 277 (1.165) 78 (15) 277 (1.165) RESULTADO ABRANGENTE TOTAL DO PERÍODO ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS CONTROLADORES ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias 5

23 CENTRO DE IMAGEM DIAGNÓSTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017 (Em milhares de reais - R$) Capital social Reservas de capital Despesas Nota explicativa Subscrito A integralizar com emissão de ações Ações restritas Instrumentos patrimoniais decorrentes de combinação de negócios Opção de compra de ações Outras reservas de capital Ágio transações com sócios Ações em tesouraria Lucros (Prejuízos) acumulados Outros Resultados Abrangentes Total dos acionistas controladores Participação dos acionistas não controladores SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (1.130) (22.525) (2.430) - - (4.102) (17.872) Aumento de capital Aquisições de ações em tesouraria (7.016) - - (7.016) - (7.016) Transferência de ações em combinação de negócios Ações restritas Lucro líquido do período Hedge Accounting (1.165) (1.165) - (1.165) Outros movimentos em acionistas não controladores (108) (108) - SALDOS EM 30 DE JUNHO DE (535) (22.525) (2.430) - - (5.118) (8.132) (1.165) SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (436) (22.525) (90) (1.154) (1.954) (11.220) Ações restritas Lucro líquido do período Hedge Accounting (15) (15) - (15) Aquisição de participação minoritária (15.831) (13.132) SALDOS EM 30 DE JUNHO DE (436) (22.525) (90) (1.954) (15) Total As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias 6

24 CENTRO DE IMAGEM DIAGNÓSTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017 (Em milhares de reais - R$) 30/06/ /06/ /06/ /06/2017 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido do período Ajustes para reconciliar o lucro líquido do período com o caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais: Depreciação e amortização Opções outorgadas e ações restritas reconhecidas Valor residual de ativos imobilizados baixados e investimentos Encargos financeiros e variação cambial Resultado com instrumentos financeiros derivativos (554) (1.733) Atualização do ativo financeiro - - (13.343) (8.361) Resultado em participação societária (31.694) (36.022) (7.040) (6.935) Perda com dividendos desproporcionais Provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquido 166 (529) Provisões para riscos cíveis, trabalhistas e tributários, líquidas 746 (80) 604 (4.612) Impostos diferidos (4.403) (5.448) (2.332) (2.768) Redução (aumento) nos ativos operacionais: Contas a receber 61 (1.342) (15.272) (24.158) Estoques Outros ativos (1.292) (5.210) (11.439) (16.849) Ativo financeiro - - (1.252) (23.902) Aumento (redução) nos passivos operacionais: Fornecedores (2.944) (4.650) Fornecedores risco sacado - - (11.652) - Salários, obrigações sociais e previdenciárias (1.053) Obrigações tributárias e parcelamento de impostos Outros passivos Imposto de renda e contribuição social pagos - - (4.072) (3.985) Dividendos e JSCP recebidos de controladas Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aplicações financeiras (26) Aquisição de controladas, líquido do caixa recebido (7.502) (7.056) (35.184) (42.430) Adiantamento a partes relacionadas Adição em investimentos (93.468) (63.097) - (5.454) Aquisição de ativo imobilizado e intangível (6.737) (14.148) (42.682) ( ) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (29.596) (45.228) (71.695) ( ) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Aumento de capital Compra/ Alienação de ações em tesouraria - (7.016) - (7.016) Partes relacionadas - (4.375) - (4.482) Valores recebidos de empréstimos, líquidos Juros pagos (17.830) (17.119) (29.032) (24.685) Amortização de empréstimos, financiamentos e derivativos (41.280) (98.269) ( ) ( ) Caixa líquido (aplicado) gerado pelas atividades de financiamento (22.716) (50.407) (27.816) (49.365) REDUÇÃO DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (6.316) (83.821) (28.142) ( ) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA No início do período No fim do período REDUÇÃO DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (6.316) (83.821) (28.142) ( ) As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias 7

25 CENTRO DE IMAGEM DIAGNÓSTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017 (Em milhares de reais - R$) 30/06/ /06/ /06/ /06/2017 RECEITA Receita de serviços prestados Outras receitas Receitas relativas à construção de ativos próprios Constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa (166) 529 (6.568) (7.988) INSUMOS ADQUIRIDOS POR TERCEIROS Custo dos serviços prestados (19.744) (23.656) ( ) ( ) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (15.900) (23.070) (73.592) ( ) VALOR ADICIONADO BRUTO Depreciação e amortização (9.172) (10.019) (42.549) (41.912) VALOR ADICIONADO LIQUIDO VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERENCIA Resultado de equivalencia patrimonial Receitas financeiras VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR VALOR ADICIONADO DISTRIBUIDO Pessoal Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, taxas e contribuições Federais Municipais Remuneração de capitais de terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de capitais próprios Resultado líquido do período Participação dos acionistas não controladores As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias 8

26 Para o período findo em 30 de junho de Contexto operacional O ( Companhia ou Grupo ) é uma sociedade anônima de capital aberto, constituída em 5 de agosto de 1992 em Belo Horizonte. Atualmente a sede da Companhia se encontra na cidade de São Paulo, na rua Marselhesa, 500, bairro Vila Mariana - SP. A Companhia e suas controladas tem como objeto social a prestação de serviços de medicina diagnóstica, incluindo: (i) diagnóstico por imagem e métodos gráficos; (ii) medicina nuclear e citologia; (iii) anatomia patológica; e (iv) análises clínicas, diretamente ou utilizando-se de empresas médicas especializadas e laboratórios contratados, assim como outros serviços auxiliares de apoio diagnóstico. A Companhia e suas controladas atuam também na exploração de atividades relativas a: (i) importação, para uso próprio, de equipamentos médico-hospitalares, conjuntos para diagnósticos e correlatos em geral; (ii) consultoria, assessoria, cursos e palestras na área da saúde, bem como prestação de serviços que visam à promoção da saúde e à gestão de doenças crônicas; (iii) pesquisa e desenvolvimento científico e tecnológico na área da medicina diagnóstica; (iv) elaboração, edição, publicação e distribuição de jornais, livros, revistas, periódicos e outros veículos de comunicação escrita, destinados à divulgação científica ou das atividades compreendidas no âmbito de sua atuação; e (v) outorga e administração de franquia empresarial. A Companhia também pode participar de outras Entidades na qualidade de sócia, cotista ou acionista. A Companhia encerrou o semestre findo em 30 de junho de 2018 com 116 unidades, sendo: Marcas Estados Número de Unidades Axial Minas Gerais 18 Grupo CO Mato Grosso do Sul 16 CDB São Paulo 21 RBD Bahia 11 Delfin Bahia e Rio Grande do Norte 8 Cedimagem Minas Gerais e Rio de Janeiro 7 Grupo CSD Pará 6 Plani São Paulo 6 São Judas Tadeu Minas Gerais 5 Nuclear Medcenter Minas Gerais 5 CDI Espirito Santo 4 Multiscan Espirito Santo 3 Pro Imagem São Paulo 3 Sabedotti Paraná 2 Ecoclinica Paraíba 1 9

27 Para o período findo em 30 de junho de Elaboração, apresentação das informações contábeis intermediárias e resumo das principais práticas contábeis 2.1. Apresentação das informações contábeis intermediárias a) Declaração de conformidade As informações contábeis intermediárias foram preparadas e estão sendo apresentadas em conformidade com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, as orientações e as interpretações técnicos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC. As informações contábeis intermediárias foram elaboradas com base no custo histórico, exceto se indicado ao contrário, conforme descrito nas práticas contábeis. O custo histórico geralmente baseia-se no valor justo das contraprestações pagas em troca de ativos. A preparação das informações contábeis intermediárias requer que a Administração faça julgamentos e adote premissas e estimativas que afetam a aplicação das políticas e os montantes divulgados de ativos e passivos, receitas e despesas. Essas estimativas e premissas associadas baseiam-se na experiência histórica e em diversos outros fatores que se supõem serem razoáveis em virtude das circunstâncias. Os resultados efetivos podem diferir dessas estimativas. Adicionalmente, a Companhia considerou as orientações emanadas da orientação técnica OCPC 07 na preparação das suas demonstrações financeiras. Dessa forma, as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras estão sendo evidenciadas, e correspondem às utilizadas pela Administração na sua gestão. Todas as informações relevantes utilizadas pela Administração na gestão da Companhia estão evidenciadas nestas informações contábeis intermediárias. Como não existe diferença entre o patrimônio líquido da controladora e consolidado e o resultado da controladora e consolidado atribuível aos acionistas da controladora, constantes nas informações contábeis intermediárias consolidadas preparadas de acordo com as IFRSs e as práticas contábeis adotadas no Brasil, e o patrimônio líquido e resultado da controladora, constantes nas informações contábeis intermediárias individuais preparadas de acordo com as IFRSs e as práticas contábeis adotadas no Brasil, a Companhia optou por apresentar essas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas em um único conjunto, lado a lado. b) Correlação entre notas explicativas divulgadas nas demonstrações financeiras anuais completas e as informações contábeis intermediárias: Estas informações contábeis intermediárias foram elaboradas seguindo princípios, práticas e critérios consistentes com aqueles adotados na elaboração das demonstrações financeiras anuais de 31 de dezembro de Dessa forma, estas informações contábeis intermediárias devem ser lidas em conjunto com as referidas demonstrações financeiras, aprovadas pela Administração em 28 de março de

28 Para o perído findo em 30 de junho de Novas normas, alterações e interpretações de normas emitidas pelo IASB e CPC As normas a seguir entraram em vigor em 1º de janeiro de 2018: CPC 48 / IFRS 9 - "Instrumentos Financeiros" Aborda a classificação, a mensuração e o reconhecimento de ativos e passivos financeiros As principais alterações introduzidas pelo CPC 48 / IFRS 9 são: (i) novos critérios de classificação de ativos financeiros; (ii) novo modelo de impairment para ativos financeiros: híbrido de perdas esperadas e incorridas, em substituição ao modelo atual de perdas incorridas; e (iii) flexibilização das exigências para adoção da contabilidade de hedge. A apresentação e divulgação dos instrumentos financeiros nas informações contábeis intermediárias sofreram alterações de forma a refletir os novos conceitos introduzidos pelo CPC 48. O CPC 48 também substituiu o modelo de perdas incorridas do CPC 38 por um modelo prospectivo de perdas de crédito esperadas, contudo a Companhia não prevê nenhum impacto significativo no balanço patrimonial e na demonstração das mutações do patrimônio líquido. A Companhia aplicou a abordagem simplificada e registrou perdas esperadas durante toda a vida em contas a receber para atender os requisitos de redução ao valor recuperável do CPC 48 e considerando a natureza dos instrumentos financeiros da Companhia não foi notado impacto relevante pela mudança de modelo de perdas incorridas para perdas esperadas. CPC 47 / IFRS 15 Receita de contrato com cliente Estabelece novas exigências para o reconhecimento da receita de bens e serviços e extensas divulgações. (i) Receita de serviços de diagnósticos por imagem e análises clínicas As receitas provenientes de contratos com clientes são registradas com a dedução de quaisquer estimativas de abatimentos, descontos e glosas. O controle e todos os direitos e benefícios decorrentes da prestação dos serviços da Companhia fluem para o cliente no momento da emissão do laudo cujo prazo atual é similar ao da realização do exame. Os impactos observados estão relacionados a extensão maior de divulgação nas notas explicativas e à revisão de documentos internos e a criação e/ou alteração de procedimentos, com o objetivo de garantir que os novos contratos com clientes sejam adequadamente avaliados e contabilizados seguindo os conceitos do CPC 47 / IFRS 15. (ii) Receita proveniente do contrato de concessão A controlada RBD tem como finalidade a concessão administrativa para gestão e operação de serviços de apoio ao diagnóstico por imagem em uma central de imagem e onze unidades hospitalares ( Contrato de Concessão ) integrantes da rede própria da Secretaria da Saúde do Estado da Bahia ( SESAB ou Poder Concedente ). Além da prestação de serviços de apoio ao diagnóstico por imagem, a Companhia tem a obrigatoriedade de realizar intervenções de construção e/ou reformas de melhoria das instalações nos setores de bioimagem das unidades hospitalares. 11