ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/09/ DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 13 Comentário do Desempenho Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 82 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 83 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 85 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 86 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 87

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/09/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 87

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 27/03/2018 Juros sobre Capital Próprio 26/06/2018 Ordinária 1,02980 PÁGINA: 2 de 87

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Saldos com Partes Relacionadas Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Outros Ativos Circulantes Outros Caixa Restrito Demais Contas a Receber Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Controladores Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Agência Nacional de Água - ANA Demais Contas a Receber Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas em Conjunto Propriedades para Investimento Imobilizado Intangível Intangíveis Contrato de Concessão Contratos de Programa Contrato Prestação Serviço Licença de Uso de Software PÁGINA: 3 de 87

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Pis-Pasep e Cofins a Pagar INSS a Pagar Outros Tributos Federais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladores Outros Dividendos e JCP a Pagar Serviços a Pagar Valores a Restituir Compromissos Contratos de Programa Parceria Público-Privada - PPP Indenizações Outras Obrigações Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Outras Provisões Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação Provisões com Clientes Provisões com Fornecedores Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures PÁGINA: 4 de 87

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Obrigações Previdenciárias Compromissos Contratos de Programa Parceria Público-Privada - PPP Indenizações Obrigações Trabalhistas Cofins / Pasep Diferidos Outras Obrigações Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Outras Provisões Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação Provisões com Clientes Provisões com Fornecedores Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Lucros Reserva Legal Dividendo Adicional Proposto Reserva de Investimentos Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 5 de 87

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custos de Construção Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Receitas Operacionais Cofins e Pasep Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas Financeiras Variações Cambiais Ativa Cofins e Pasep Despesas Financeiras Despesas Financeiras Variações Cambiais Passiva Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período PÁGINA: 6 de 87

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ ON 0, , , ,78957 PÁGINA: 7 de 87

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 8 de 87

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Provisões e Variações Monetárias de Provisões Encargos Financeiros de Clientes Valor Residual do Imobilizado, Intangível e Propriedades para Investimento Baixados Depreciação e Amortização Juros Calculados sobre Empréstimos e Financiamentos a Pagar Variações Monetárias e Cambiais de Empréstimos e Financiamentos Juros e Variações Monetárias Passivas Juros e Variações Monetárias Ativas Margem de Construção sobre Ativos Intangíveis Resultantes de Contratos de Concessão Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Perdas Estimadas com Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Termo de Ajustamento de Conduta (TAC) Resultado da Equivalência Patrimonial Outros Ajustes Repasse Prefeitura Municipal de São Paulo Obrigações Previdenciárias Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Saldos e Transações com Partes Relacionadas Estoques Impostos a Recuperar Demais Contas a Receber Depósitos Judiciais Empreiteiros e Fornecedores Salários, Encargos e Contribuições Sociais Obrigações Previdenciárias Impostos e Contribuições a Recolher Serviços a Pagar Outras Obrigações Provisões Cofins/Pasep Diferidos Outros Juros Pagos Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de Intangíveis Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado Aumento de Investimento Caixa Restrito Recebimento pela Venda de Ativos PÁGINA: 9 de 87

11 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações Amortizações Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio Parceria Público-Privada - PPP Compromissos Contratos de Programa Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 10 de 87

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Adicionais Aprovados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 11 de 87

13 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Adicionais Aprovados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 12 de 87

14 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 13 de 87

15 Comentário do Desempenho 1. Destaques financeiros Variação R$ milhões Variação 3T18 3T17 R$ % 9M18 9M17 R$ % Receita operacional bruta (1) 3.331, ,7 331,9 11, , ,6 931,7 10,4 Receita de construção 724,1 712,9 11,2 1, , ,2 (176,8) (8,0) Impostos (COFINS E PASEP/ TRCF) (2) (244,9) (176,1) (68,8) 39,1 (718,0) (555,9) (162,1) 29,2 (=) Receita operacional líquida 3.810, ,5 274,3 7, , ,9 592,8 5,6 Custos e despesas (2.011,3) (1.711,4) (299,9) 17,5 (5.975,5) (5.528,0) (447,5) 8,1 Custos de construção (707,9) (694,5) (13,4) 1,9 (1.992,6) (2.165,9) 173,3 (8,0) Resultado da equivalência patrimonial 0,5 1,2 (0,7) (58,3) 4,2 4,7 (0,5) (10,6) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 34,2 14,6 19,6 134,2 62,0 37,7 24,3 64,5 (=) Resultado antes das financeiras, IR e CS 1.126, ,4 (20,1) (1,8) 3.280, ,4 342,4 11,7 Resultado financeiro (262,8) 222,9 (485,7) (217,9) (1.293,9) (54,5) (1.239,4) 2.274,1 (=) Resultado antes do IR e CS 863, ,3 (505,8) (36,9) 1.986, ,9 (897,0) (31,1) Imposto de renda e contribuição social (298,3) (468,8) 170,5 (36,4) (659,4) (977,2) 317,8 (32,5) (=) Lucro líquido 565,2 900,5 (335,3) (37,2) 1.327, ,7 (579,2) (30,4) Lucro por ação (R$) * 0,83 1,32 1,94 2,79 (1) Inclui receita de Taxa de Regulação, Controle e Fiscalização (TRCF) desde novembro de 2017, no montante de R$ 15,8 milhões no trimestre e R$ 47,2 milhões nos 9 meses. (2) Inclui repasse de TRCF, no montante de R$ 13,5 milhões no trimestre e de R$ 40,4 milhões nos 9 meses. (*) Quantidade de ações = Reconciliação do EBITDA Ajustado (Medições não contábeis) R$ milhões Variação Variação 3T18 3T17 R$ % 9M18 9M17 R$ % Lucro líquido 565,2 900,5 (335,3) (37,2) 1.327, ,7 (579,2) (30,4) Imposto de renda e contribuição social 298,3 468,8 (170,5) (36,4) 659,4 977,2 (317,8) (32,5) Resultado financeiro 262,8 (222,9) 485,7 (217,9) 1.293,9 54, , ,1 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (34,2) (14,6) (19,6) 134,2 (62,0) (37,7) (24,3) 64,5 (=) EBIT ajustado* 1.092, ,8 (39,7) (3,5) 3.218, ,7 318,1 11,0 Depreciação e amortização 342,5 324,5 18,0 5,5 997,4 974,5 22,9 2,3 (=) EBITDA Ajustado** 1.434, ,3 (21,7) (1,5) 4.216, ,2 341,0 8,8 (%) Margem EBITDA ajustada 37,6 41,2 37,7 36,6 * O EBIT Ajustado corresponde ao lucro antes: (i) das outras receitas/despesas operacionais, líquidas; (ii) do resultado financeiro; e (iii) do imposto de renda e contribuição social. ** O EBITDA Ajustado corresponde ao lucro líquido antes: (i) das despesas de depreciação e amortização; (ii) do imposto de renda e contribuição social; (iii) do resultado financeiro; e (iv) outras receitas/despesas operacionais, líquidas. No 3T18, a receita operacional líquida, a qual considera a receita de construção, totalizou R$ 3.810,8 milhões, um acréscimo de 7,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os custos e despesas, que consideram os custos de construção, totalizaram R$ 2.719,2 milhões, um acréscimo de 13,0% quando comparados ao mesmo período do ano anterior. O EBIT ajustado, no montante de R$ 1.092,1 milhões, diminuiu 3,5% em relação aos R$ 1.131,8 milhões apresentados no 3T17. O EBITDA ajustado, no montante de R$ 1.434,6 milhões, diminuiu 1,5% em relação aos R$ 1.456,3 milhões apresentados no 3T17 (R$ 5.610,3 milhões nos últimos 12 meses). A margem EBITDA ajustada do 3T18 foi de 37,6%, ante 41,2% no 3T17 (36,9% nos últimos 12 meses). Desconsiderando os efeitos da receita e do custo de construção a margem EBITDA ajustada resulta em 46,0% no 3T18 (50,9% no 3T17 e 45,3% nos últimos 12 meses). No 3T18 houve um lucro de R$ 565,2 milhões, ante um lucro de R$ 900,5 milhões apresentado no 3T17. PÁGINA: 14 de 87

16 Comentário do Desempenho 2. Receita operacional bruta A receita operacional bruta relacionada à prestação de serviços de saneamento, no montante de R$ 3.331,6 milhões, a qual não considera a receita de construção, apresentou um acréscimo de R$ 331,9 milhões ou 11,1%, quando comparada aos R$ 2.999,7 milhões totalizados no 3T17. Os principais fatores responsáveis pelo acréscimo foram: Reposicionamento tarifário de 7,9% desde novembro de 2017; e Reposicionamento tarifário de 3,5% desde junho de O aumento ocasionado pelos fatores acima foi atenuado pelo maior reconhecimento de perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa referente às vendas no atacado no 3T18, no montante de R$ 42,7 milhões, decorrente principalmente da menor receita com o município de Guarulhos. No período comparativo não houve variação relevante no volume faturado total da Companhia. 3. Receita de construção A receita de construção aumentou R$ 11,2 milhões ou 1,6%, quando comparada ao mesmo período do ano anterior. A variação deve-se, sobretudo, ao maior investimento efetuado nos municípios operados. PÁGINA: 15 de 87

17 Comentário do Desempenho 4. Volume faturado Os quadros a seguir demonstram os volumes faturados de água e esgoto, em comparação trimestral e acumulada, de acordo com a categoria de uso e região. VOLUME FATURADO (1) DE ÁGUA E ESGOTO POR CATEGORIA DE USO milhões de m 3 Água Esgoto Água + Esgoto Por Categoria 3T18 3T17 Var. % 3T18 3T17 Var. % 3T18 3T17 Var. % Residencial 394,6 394,2 0,1 338,4 336,3 0,6 733,0 730,5 0,3 Comercial 41,0 41,6 (1,4) 40,0 40,1 (0,2) 81,0 81,7 (0,9) Industrial 7,7 7,8 (1,3) 9,2 9,4 (2,1) 16,9 17,2 (1,7) Pública 10,1 10,2 (1,0) 9,1 9,2 (1,1) 19,2 19,4 (1,0) Total varejo 453,4 453,8 (0,1) 396,7 395,0 0,4 850,1 848,8 0,2 Atacado (3) 66,6 65,4 1,8 7,2 8,6 (16,3) 73,8 74,0 (0,3) Total Geral 520,0 519,2 0,2 403,9 403,6 0,1 923,9 922,8 0,1 Água Esgoto Água + Esgoto Por Categoria 9M18 9M17 Var. % 9M18 9M17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Residencial 1.199, ,9 1, , ,7 2, , ,6 2,0 Comercial 124,8 123,9 0,7 120,5 118,9 1,3 245,3 242,8 1,0 Industrial 23,3 23,6 (1,3) 28,2 28,1 0,4 51,5 51,7 (0,4) Pública 30,3 30,6 (1,0) 27,2 27,1 0,4 57,5 57,7 (0,3) Total varejo 1.377, ,0 1, , ,8 2, , ,8 1,8 Atacado (3) 196,1 191,6 2,3 23,4 26,5 (11,7) 219,5 218,1 0,6 Total Geral 1.574, ,6 1, , ,3 1, , ,9 1,7 VOLUME FATURADO (1) DE ÁGUA E ESGOTO POR REGIÃO milhões de m 3 Água Esgoto Água + Esgoto Por Região 3T18 3T17 Var. % 3T18 3T17 Var. % 3T18 3T17 Var. % Metropolitana 295,2 295,1-258,6 257,6 0,4 553,8 552,7 0,2 Regional (2) 158,2 158,7 (0,3) 138,1 137,4 0,5 296,3 296,1 0,1 Total varejo 453,4 453,8 (0,1) 396,7 395,0 0,4 850,1 848,8 0,2 Atacado (3) 66,6 65,4 1,8 7,2 8,6 (16,3) 73,8 74,0 (0,3) Total Geral 520,0 519,2 0,2 403,9 403,6 0,1 923,9 922,8 0,1 Água Esgoto Água + Esgoto Por Região 9M18 9M17 Var. % 9M18 9M17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Metropolitana 893,3 877,5 1,8 780,2 763,9 2, , ,4 2,0 Regional (2) 484,6 478,5 1,3 421,4 412,9 2,1 906,0 891,4 1,6 Total varejo 1.377, ,0 1, , ,8 2, , ,8 1,8 Atacado (3) 196,1 191,6 2,3 23,4 26,5 (11,7) 219,5 218,1 0,6 Total Geral 1.574, ,6 1, , ,3 1, , ,9 1,7 (1) Não auditado (2) Composto pelas regiões do litoral e interior (3) No atacado estão inclusos os volumes de água de reuso e esgotos não domésticos PÁGINA: 16 de 87

18 Comentário do Desempenho 5. Custos, despesas administrativas e comerciais e custos de construção Custos, despesas administrativas e comerciais e custos de construção tiveram um acréscimo de R$ 313,3 milhões no 3T18 (13,0%). Desconsiderando os custos de construção, houve um acréscimo de R$ 299,9 milhões (17,5%). A participação dos custos, despesas administrativas e comerciais e custos de construção na receita líquida foi de 71,4% no 3T18, ante 68,0% no 3T17. R$ milhões Variação Variação 3T18 3T17 R$ % 9M18 9M17 R$ % Salários, encargos e benefícios e Obrigações previdenciárias 692,2 623,4 68,8 11, , ,8 74,5 3,9 Materiais gerais 61,0 39,8 21,2 53,3 169,9 117,4 52,5 44,7 Materiais de tratamento 58,1 60,1 (2,0) (3,3) 195,5 198,9 (3,4) (1,7) Serviços 366,5 288,4 78,1 27, ,2 920,9 142,3 15,5 Energia elétrica 241,5 203,6 37,9 18,6 692,1 591,2 100,9 17,1 Despesas gerais 216,7 184,4 32,3 17,5 685,0 633,9 51,1 8,1 Despesas fiscais 13,5 21,6 (8,1) (37,5) 44,1 75,9 (31,8) (41,9) Sub-total 1.649, ,3 228,2 16, , ,0 386,1 8,6 Depreciação e amortização 342,5 324,5 18,0 5,5 997,4 974,5 22,9 2,3 Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa 19,3 (34,4) 53,7 (156,1) 126,0 87,5 38,5 44,0 Sub-total 361,8 290,1 71,7 24, , ,0 61,4 5,8 Custos, despesas administrativas e comerciais 2.011, ,4 299,9 17, , ,0 447,5 8,1 Custos de construção 707,9 694,5 13,4 1, , ,9 (173,3) (8,0) Custos, desp. adm. e comerciais e custos de construção 2.719, ,9 313,3 13, , ,9 274,2 3,6 % sobre a receita líquida 71,4 68,0 71,3 72, Salários, encargos e benefícios e Obrigações previdenciárias No 3T18, houve um acréscimo de R$ 68,8 milhões ou 11,0%, ocasionado pelos seguintes fatores: Acréscimo de R$ 61,5 milhões, decorrente da provisão para os empregados que aderiram ao Programa de Retenção do Conhecimento - PRC, lançado pela Companhia no 2T18, objetivando atenuar o impacto da saída dos empregados que possuem conhecimento estratégico adquirido ao longo da carreira, através da transferência do capital intelectual; Aumento de R$ 43,7 milhões nas despesas com assistência médica; e Aumento de R$ 16,7 milhões, principalmente pela aplicação de 1,7% referente ao Plano de Cargos e Salários em fevereiro de 2018, pelo reajuste salarial de 1,3% ocorrido em maio de 2018 e pela contratação de 675 empregados no 3T18. Os acréscimos acima foram parcialmente compensados pela reversão de R$ 56,2 milhões na provisão do Termo de Ajustamento de Conduta - TAC, decorrente da migração dos empregados que aderiram ao PRC Materiais gerais Acréscimo de R$ 21,2 milhões ou 53,3%, devido principalmente à maior aplicação de materiais na manutenção de sistemas de água e esgoto e na conservação de imóveis e instalações, nos montantes de R$ 8,0 milhões e R$ 5,9 milhões, respectivamente. PÁGINA: 17 de 87

19 Comentário do Desempenho 5.3. Serviços As despesas com serviços, no montante de R$ 366,5 milhões, apresentaram um acréscimo de R$ 78,1 milhões ou 27,1% sobre os R$ 288,4 milhões apresentados no 3T17. O acréscimo neste grupo ocorreu de forma distribuída em diversos itens, sendo que os principais foram: Maior contratação de serviços técnico-profissionais no 3T18, no montante de R$ 27,9 milhões, principalmente relacionados a: (i) serviços de atendimento ao cliente, no montante de R$ 3,7 milhões; e (ii) serviços de suporte técnico em informática, no montante de R$ 3,5 milhões; Maior realização de serviços de manutenção em sistemas de água e esgoto, no montante de R$ 7,8 milhões; Aumento nos gastos com vigilância, no montante de R$ 6,1 milhões; e Conservação de imóveis e instalações, no montante de R$ 5,4 milhões Energia elétrica As despesas com energia elétrica totalizaram R$ 241,5 milhões no 3T18, um acréscimo de R$ 37,9 milhões ou 18,6% comparativamente aos R$ 203,6 milhões apresentados no 3T17. Os principais fatores que influenciaram essa variação foram: Aumento médio de 10,1% nas tarifas do Ambiente de Contratação Livre - ACL, com decréscimo de 1,3% no consumo; Aumento médio de 11,4% nas Tarifas de Uso do Sistema de Distribuição - TUSD, com acréscimo de 10,5% no consumo; e Aumento médio de 20,4% nas tarifas do Ambiente de Contratação Regulada - ACR, com decréscimo de 0,9% no consumo. No 3T18, o ACL representou 34,3% do montante total de energia consumido pela Companhia, a TUSD 34,1% e o ACR representou 31,6% desse montante Despesas gerais Acréscimo de R$ 32,3 milhões ou 17,5%, totalizando R$ 216,7 milhões no 3T18, ante os R$ 184,4 milhões apresentados no 3T17, principalmente em função dos seguintes fatores: Maior despesa com cobrança pelo uso da água, no montante de R$ 23,0 milhões, referente ao complemento sobre o pagamento efetuado à Fundação Agência Bacia Hidrográfica Alto Tietê FABHAT, entre os anos de 2014 e 2016, devido à celebração de Termo de Reconhecimento de Obrigações entre a Companhia e a FABHAT no 3T18; e Maior provisão para repasse ao Fundo Municipal de Saneamento Ambiental e Infraestrutura de São Paulo, no montante de R$ 15,2 milhões. Os acréscimos acima foram compensados parcialmente pelo menor provisionamento de processos judiciais no 3T18, no montante de R$ 8,7 milhões Depreciação e amortização As despesas com depreciação e amortização apresentaram um acréscimo de R$ 18,0 milhões ou 5,5% resultante, em sua maioria, da entrada em operação de ativos intangíveis, no montante de R$ 3,7 bilhões. PÁGINA: 18 de 87

20 Comentário do Desempenho 5.7. Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa Acréscimo de R$ 53,7 milhões, ocasionado principalmente por: Menor recuperação de valores no 3T18, no montante de R$ 30,1 milhões; e Aumento na inadimplência, com impacto de R$ 23,6 milhões. 6. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas Apresentaram um acréscimo de R$ 19,6 milhões ocasionado, principalmente, pelo maior recebimento de recursos do Programa de Despoluição de Bacias Hidrográficas no 3T18, no montante de R$ 12,8 milhões. 7. Resultado financeiro R$ milhões 3T18 3T17 Variação % Despesas financeiras, líquidas das receitas (95,1) (44,5) (50,6) 113,7 Variações monetárias e cambiais, líquidas (167,7) 267,4 (435,1) (162,7) Resultado Financeiro (262,8) 222,9 (485,7) (217,9) 7.1. Despesas financeiras, líquidas das receitas R$ milhões 3T18 3T17 Variação % Despesas financeiras Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos internos (84,2) (72,4) (11,8) 16,3 Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos externos (45,7) (28,7) (17,0) 59,2 Outras despesas financeiras (46,3) (30,6) (15,7) 51,3 Total das despesas financeiras (176,2) (131,7) (44,5) 33,8 Receitas financeiras 81,1 87,2 (6,1) (7,0) Despesas financeiras, líquidas das receitas (95,1) (44,5) (50,6) 113,7 Acréscimo de R$ 50,6 milhões, principalmente pelos seguintes fatores: Acréscimo de R$ 11,8 milhões nos juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos internos, decorrente principalmente do menor valor capitalizado ao intangível no 3T18, quando comparado ao 3T17; Acréscimo de R$ 17,0 milhões nos juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos externos, ocasionado em sua maioria pelo maior saldo médio devedor no 3T18, quando comparado ao 3T17, devido à valorização do dólar e do iene frente ao real; e Acréscimo de R$ 15,7 milhões nas outras despesas financeiras, devido principalmente a: (i) reconhecimento de juros sobre contratos de Parceria Público-Privada - PPP no 3T18, no montante de R$ 36,1 milhões, devido à entrada em operação definitiva do Sistema Produtor São Lourenço, em julho de 2018; e (ii) menor reconhecimento de juros sobre processos judiciais, no montante de R$ 16,8 milhões. PÁGINA: 19 de 87

21 Comentário do Desempenho 7.2. Variações monetárias e cambiais, líquidas R$ milhões 3T18 3T17 Variação % Variações monetárias sobre empréstimos e financiamentos (21,3) (3,6) (17,7) 491,7 Variações cambiais sobre empréstimos e financiamentos (190,8) 253,2 (444,0) (175,4) Outras variações monetárias 2,3 (0,9) 3,2 (355,6) Variações monetárias/cambiais passivas (209,8) 248,7 (458,5) (184,4) Variações monetárias/cambiais ativas 42,1 18,7 23,4 125,1 Variações monetárias/ cambiais líquidas (167,7) 267,4 (435,1) (162,7) O efeito nas variações monetárias e cambiais líquidas no 3T18 foi de R$ 435,1 milhões superior aos valores do 3T17, com destaque para o acréscimo de R$ 444,0 milhões nas variações cambiais sobre empréstimos e financiamentos, devido à valorização do dólar e do iene frente ao real no 3T18 (3,8% e 1,3%, respectivamente), quando comparada à desvalorização ocorrida no 3T17 (-4,2% e -4,5%, respectivamente). 8. Imposto de renda e contribuição social Apresentou decréscimo de R$ 170,5 milhões, devido ao menor resultado tributável apresentado no 3T18, impactado principalmente pela valorização do dólar e do iene frente ao real no 3T18, quando comparada à desvalorização ocorrida no 3T Indicadores 9.1. Operacionais Informações Operacionais (*) 3T18 3T17 % Ligações de água (1) ,3 Ligações de esgotos (1) ,8 População atendida com abastecimento de água (2) 25,0 24,9 0,4 População atendida com coleta de esgoto (2) 21,7 21,5 0,9 Número de empregados ,9 Volume produzido de água no trimestre (3) (0,3) Volume produzido de água no ano (3) ,2 IPM - índice de perdas medido (%) 30,0 31,1 (3,5) IPDt (litros/ligaçãoxdia) (4,6) (1) Ligações totais ativas e inativas em milhares de unidades no final do período (2) Em milhões de habitantes, no final do período. Não inclui o fornecimento por atacado (3) Em milhões de m³ (*) Não auditado PÁGINA: 20 de 87

22 Comentário do Desempenho 9.2. Econômicos Variáveis Econômicas ao Final do Período (*) 3T18 3T17 IPCA (1) 0,72 0,59 INPC (1) 0,55 0,12 IPC (1) 1,03 0,11 TR (1) 0,0000 0,1132 CDI (2) 6,39 8,14 DÓLAR (3) 4,0039 3,1680 IENE (3) 0, ,02813 (1) Acumulado no trimestre em % (2) Média do trimestre (3) Ptax de venda no último dia (*) Não auditado 10. Empréstimos e financiamentos PERFIL DA DÍVIDA (R$ mil) INSTITUIÇÃO em diante TOTAL PAÍS Caixa Econômica Federal Debêntures BNDES Arrendamento Mercantil Outros Juros e Encargos Total em moeda nacional EXTERIOR BID BIRD Deutsche Bank Euro Bônus JICA BID 1983AB Juros e Encargos Total em moeda estrangeira Total Geral Investimentos No 3T18 o investimento foi de R$ 795,6 milhões, sendo R$ 61,6 milhões referentes à PPP São Lourenço. PÁGINA: 21 de 87

23 1 Contexto operacional A Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo ( SABESP ou Companhia ) é uma empresa de economia mista, com sede em São Paulo na Rua Costa Carvalho, 300, CEP , que tem como acionista controlador o Governo do Estado de São Paulo. Atua na prestação de serviços de saneamento básico e ambiental no Estado de São Paulo, e também fornece água tratada e serviços de esgoto no atacado. Além de atuar na prestação de serviços de saneamento básico no Estado de São Paulo, a SABESP pode exercer estas atividades em outros estados e países, podendo atuar nos mercados de drenagem, serviços de limpeza urbana, manejo de resíduos sólidos e energia. A visão da SABESP é ser referência mundial na prestação de serviços de saneamento, de forma sustentável, competitiva e inovadora, com foco no cliente. Em 30 de setembro de 2018, a Companhia operava os serviços de água e esgotos em 369 municípios do Estado de São Paulo, na maioria dos municípios as operações decorrem de contratos de concessão, de programa e de prestação de serviços firmados por 30 anos. A Companhia possui dois contratos parciais com o município de Mogi das Cruzes, entretanto como a maior parte do município é atendida por atacado, o mesmo não foi considerado dentro dos 369 municípios. Em 30 de setembro de 2018 a Companhia possuía 371 contratos. A SABESP não está operando, temporariamente, nos municípios de Macatuba e Cajobi, por força de decisão judicial. Os processos encontram-se em andamento, sendo que o valor contábil dos intangíveis desses municípios era de R$ em 30 de setembro de 2018 (R$ em 31 de dezembro de 2017). Encontram-se vencidos, em 30 de setembro de 2018, 42 contratos de concessão (51 em 31 de dezembro de 2017), sendo que todos estão em fase de negociação com os municípios. Entre 1º de outubro de 2018 e 2030 vencerão 31 contratos de concessão. A Administração prevê que todos os contratos de concessão vencidos e ainda não renovados, resultarão em novos contratos, descartando o risco de descontinuidade na prestação dos serviços de água e esgoto nessas localidades municipais. Até 30 de setembro de 2018, foram assinados 298 contratos de programa e de prestação de serviços (em 31 de dezembro de contratos). Em 30 de setembro de 2018, o valor contábil do intangível utilizado nos 42 municípios em negociação totaliza R$ , que representam 13,90% do total do intangível, e a receita bruta desses municípios totaliza R$ no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, que representa 7,72% do total da receita. As operações da Companhia estão concentradas no Município de São Paulo, que representa 54,86% da receita bruta em 30 de setembro de 2018 (em 30 de setembro de ,64%) e 48,24% do ativo intangível (em 31 de dezembro de ,92%). Em 23 de junho de 2010 o Estado de São Paulo, por intermédio do seu Governador, o Município de São Paulo, representado por seu Prefeito, com a interveniência e anuência da SABESP e da Agência Reguladora de Saneamento e Energia ARSESP celebraram o Convênio com a finalidade de compartilhar a responsabilidade pelo oferecimento do serviço de abastecimento de água e esgoto sanitário na capital, pelo período de 30 anos, podendo ser prorrogado por igual período, nos termos da lei. Além disso, atribui à SABESP exclusividade na prestação dos serviços e define a ARSESP como responsável pelas funções de regulação, inclusive tarifária, controle e fiscalização dos serviços. Nesta mesma data, foi assinado o Contrato de Prestação de Serviços Públicos de Abastecimento de Água e de Esgotamento Sanitário. O Contrato foi celebrado entre o Estado de São Paulo, o Município de São Paulo e a SABESP, pelo período de 30 anos, prorrogáveis por igual período, englobando as seguintes atividades: i. a proteção de mananciais, em articulação com os demais órgãos do Estado e do Município; ii. captação, adução e tratamento de água bruta; iii. coleta, transporte, tratamento e disposição final de esgotos sanitários; e iv. adoção de outras ações de saneamento básico e ambiental. PÁGINA: 22 de 87

24 A Companhia opera amparada em escritura pública de autorização em alguns municípios das regiões da Baixada Santista e do Vale do Ribeira, nos quais a Companhia passou a operar após a fusão das Companhias que a constituíram. A Companhia assinou, em setembro de 2015, contrato de prestação de serviços públicos de abastecimento de água e de esgotamento sanitário, com o município de Santos, sendo a receita bruta apurada no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018 de R$ (no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017 R$ ) e o valor do intangível em 30 de setembro de 2018 era de R$ (em 31 de dezembro de 2017 R$ ). A Lei nº /07, em seu art. 58, define que as concessões em caráter precário, as que estiverem com prazo vencido e as que estiverem em vigor por prazo indeterminado, inclusive as que não possuam instrumento que as formalize, serão válidos até 31 de dezembro de Porém a Lei nº de 24 de julho de 2012, que alterou o art. 7 -A da Lei nº , de 26 de novembro de 2007, em seu art. 2º permitiu a celebração dos contratos de prestação de serviços públicos de saneamento básico até 31 de dezembro de A Administração da Companhia entende que nos municípios onde os contratos de concessão ainda não foram renovados a operação é regida pela Lei nº 8.987/95 combinada com a Lei nº /07, assim como nos municípios atendidos sem contrato. As escrituras públicas são válidas e são regidas pelo código civil brasileiro. As ações da Companhia estão listadas no segmento Novo Mercado da B3 sob o código SBSP3 desde abril de 2002, e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), na forma de American Depositary Receipts (ADRs) Level III, sob o código SBS, desde maio de Desde 2008, a SABESP vem atuando em parceria com outras empresas, resultando na formação das seguintes companhias: Sesamm, Águas de Andradina, Saneaqua Mairinque, Aquapolo Ambiental, Águas de Castilho, Attend Ambiental e Paulista Geradora de Energia. Embora a participação da SABESP no capital social destas empresas não seja majoritária, os acordos de acionistas preveem o poder de veto e voto de qualidade sobre determinadas matérias em conjunto com as empresas associadas, indicando controle compartilhado na gestão dessas investidas. Em março de 2018 foi inaugurada a Interligação Jaguari-Atibainha que possibilita a transposição de vazão anual média de 5,13 metros cúbicos por segundo (m³/s) e máxima de 8,5 m³/s da Bacia do Paraíba do Sul para o Sistema Cantareira. Inaugurado em abril de 2018 o Sistema Produtor São Lourenço adiciona capacidade hídrica e de produção em até 6,4 m³/s. Com a finalização da construção desse sistema a Companhia tem a sua disposição 9 grandes sistemas produtores para abastecer a Região Metropolitana de São Paulo. Estas duas importantes obras têm como objetivo a ampliação da segurança hídrica na Região Metropolitana de São Paulo. A expectativa da Administração da Companhia é que com o aumento da segurança hídrica, devido às obras realizadas, e a geração de caixa operacional, somadas às linhas de créditos disponíveis para investimentos, os recursos financeiros serão suficientes para honrar seus compromissos e não comprometer seus investimentos necessários. Reorganização societária Em 12 de maio de 2017 o Conselho Diretor do Programa Estadual de Desestatização aprovou: (i) a realização de estudos para a Capitalização (conforme termo definido a seguir) da SABESP; (ii) a contratação, pela SABESP, da International Finance Corporation, vinculada ao Banco Mundial; PÁGINA: 23 de 87

25 (iii) a celebração de convênio entre a SABESP e o Governo do Estado, por intermédio da Secretaria de Saneamento e Recursos Hídricos e da Secretaria de Fazenda, para definir o escopo da contratação e disciplinar o relacionamento entre as partes conveniadas, incluindo ressarcimento proporcional das despesas. A Capitalização proposta prevê a criação de uma sociedade anônima para exercer o controle acionário direto sobre a SABESP mediante a conferência das ações de titularidade do Estado de São Paulo no capital social dessa nova sociedade anônima. O Estado de São Paulo continuará, em qualquer hipótese, detendo participação acionária suficiente para garantir o exercício do controle acionário da SABESP, conforme previsto em lei. O objetivo da Capitalização é superar a situação restritiva para a realização de investimentos que visam a preservar a expansão das atividades de universalização de serviços de saneamento básico promovidos pela Companhia. A Capitalização poderá prever a admissão de investidores institucionais para aportar recursos financeiros no capital social da nova sociedade, permitindo fortalecer a governança corporativa e a eficiência empresarial da SABESP com objetivo de promover e acelerar a universalização dos serviços de saneamento no Estado de São Paulo. No dia 15 de setembro de 2017 foi sancionada, promulgada e publicada a Lei nº que dispõe sobre a reorganização societária da Companhia de Saneamento Básico de São Paulo - SABESP e dá outras providencias. As informações trimestrais foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 8 de novembro de Base de elaboração e apresentação das informações trimestrais Apresentação das Informações Trimestrais As informações trimestrais de 30 de setembro de 2018 foram preparadas tomando-se por base as disposições do CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária e da norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), aplicáveis à preparação das Informações Trimestrais ITR, e que estão apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM. Assim, portanto, estas Informações Trimestrais consideram o Ofício Circular CVM/SNC/SEP 003 de 28 de abril de 2011, o qual permite que as entidades apresentem notas explicativas selecionadas, nos casos de redundância de informações já divulgadas nas Demonstrações Financeiras Anuais. As informações trimestrais de 30 de setembro de 2018, portanto, não incorporam todas as notas e as divulgações exigidas pelas normas para as demonstrações financeiras anuais e, consequentemente, devem ser lidas em conjunto com as Demonstrações Financeiras Anuais de 31 de dezembro de 2017, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS), emitidas pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (International Accounting Standards Board IASB), e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que seguem os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC. Portanto, estas demonstrações financeiras intermediárias de 30 de setembro de 2018 não foram objeto de preenchimento completo por razão de redundância em relação ao apresentado nas demonstrações financeiras anuais de 31 de dezembro de 2017 e conforme previsto no Ofício-Circular/CVM/SNC/SEP nº 003/2011, nestas demonstrações intermediárias, as notas explicativas abaixo não são apresentadas ou não estão no mesmo grau de detalhamento das notas integrantes das demonstrações financeiras anuais: i. Resumo das principais políticas contábeis (Nota 3); ii. Mudanças nas práticas contábeis e divulgações (Nota 4); iii. Gestão de Risco Instrumentos financeiros (Nota 5.4); iv. Principais julgamentos e estimativas contábeis (Nota 6); v. Saldos e Transações com Partes Relacionadas (Nota 10); vi. Investimentos (Nota 12); PÁGINA: 24 de 87

26 vii. Intangível (Nota 14); viii. Empréstimos e Financiamentos (Nota 16); ix. Impostos e contribuições diferidos (Nota 18); x. Provisões (Nota 19); xi. Benefícios a funcionários (Nota 20); xii. Patrimônio líquido (Nota 22); xiii. Cobertura de seguros (Nota 25); xiv. Receitas e despesas financeiras (Nota 28). Todas as informações relevantes próprias das informações trimestrais, e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem às utilizadas pela Administração da Companhia em sua gestão. Os valores divulgados nas notas explicativas estão apresentados em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma. 3 Resumo das principais políticas contábeis Exceto pelas alterações trazidas pelo CPC 47/IFRS 15 (Receita de Contrato com Cliente) e CPC 48/IFRS 9 (Instrumentos Financeiros) conforme políticas contábeis descritas abaixo, as demais políticas utilizadas na preparação das informações trimestrais do período findo em 30 de setembro de 2018 são consistentes com aquelas utilizadas para preparar as Demonstrações Financeiras Anuais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017: 3.1 Receita operacional (a) Receita de serviços de saneamento As receitas da prestação de serviços de fornecimento de água e esgotamento sanitário são reconhecidas por ocasião do consumo de água ou por ocasião da prestação de serviços. As receitas, incluindo receitas não faturadas, são reconhecidas ao valor justo da contrapartida recebida ou a receber pela prestação desses serviços e são apresentadas líquidas de impostos e taxas incidentes sobre a mesma, abatimentos e descontos. As receitas ainda não faturadas representam receitas incorridas, cujo serviço foi prestado, mas ainda não foi faturado até o final de cada período e são reconhecidas como contas a receber de clientes com base em estimativas mensais dos serviços completados. Para as receitas dos municípios permissionários que não pagam a fatura integral, a Companhia constitui perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa no momento do faturamento em conta redutora da receita. A Companhia reconhece a receita quando: i) identifica os contratos com os clientes; ii) identifica as diferentes obrigações do contrato; iii) determina o preço da transação; iv) aloca o preço da transação às obrigações de performance dos contratos; e (v) satisfaz todas as obrigações de desempenho. Os valores a receber em disputa judicial são reconhecidos quando são recebidos. PÁGINA: 25 de 87