Apresentação de Resultados 4T10 e 2010

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1 Apresentação de Resultados 4T10 e 2010 Joaçaba, 29 de março de 2011

2 Agenda 1. A Celulose Irani S.A Desempenho Operacional Segmento Papel Segmento Embalagem PO (papelão ondulado) Segmento Florestal RS e Resinas 25 3.Desempenho Econômico-Financeiro Faturamento Demonstrações Contábeis Indicadores Financeiros 38

3 Agenda 1. A Celulose Irani S.A Desempenho Operacional Segmento Papel Segmento Embalagem PO (papelão ondulado) Segmento Florestal RS e Resinas 25 3.Desempenho Econômico-Financeiro Faturamento Demonstrações Contábeis Indicadores Financeiros 38

4 Celulose Irani S.A. Optou pelo compromisso com a sustentabilidade para tornar-se mais competitiva, alcançando excelência em gestão, maior lucratividade e maior valor de mercado. fundada em 1941 e controlada desde 1994 pelo Grupo Habitasul colaboradores diretos (dez/2010) 4 Unidades Fabris em 3 estados brasileiros toneladas de papel produzidas em 2010 R$ 447,4 milhões de receita líquida em 2010 R$ 267,7 milhões de investidos realizados de 2007 a ,5 mil hectares de florestas plantadas e área de preservação em

5 70 anos de sustentabilidade A Empresa produz papéis Kraft, chapas e caixas de papelão ondulado e resinas além de comercializar Móveis. Suas atividades expressam o total compromisso com a sustentabilidade. Administra seus negócios buscando resultados positivos e duradouros para todas as partes envolvidas, com absoluto respeito ao meio ambiente e às pessoas. 5

6 Em 1941, quando a IRANI foi fundada, não se falava em ecologia, preservação ou sustentabilidade. O desenvolvimento era focado em conceitos adequados àquele momento histórico. Hoje, a sustentabilidade é o parâmetro básico do modelo de gestão da IRANI, proporcionando melhor desempenho econômico, social e ambiental. 6

7 Uma empresa que adota os critérios de SUSTENTABILIDADE tem consciência de que sua atuação, políticas de gestão e estratégias de mercado atendem ao Triple Bottom Line: meio ambiente, sociedade e economia. Ou seja: Ecologicamente Correta Utiliza procedimentos que evitam ou minimizam impactos negativos ao meio ambiente. Socialmente Justa Gera benefícios à comunidade local, respeitando os direitos dos trabalhadores e de suas famílias. Economicamente Viável Garante a rentabilidade dos investimentos, agregando valor aos negócios. 7

8 Ecologicamente Correta A IRANI utiliza como matéria-prima suas florestas próprias plantadas e aparas - papel e papelão já utilizado pela sociedade. Forma-se um círculo virtuoso Socialmente Justa Há muitos empregos. A atuação da empresa nas comunidades próximas é efetiva. Os produtos IRANI utilizados pela sociedade podem servir de aparas. Economicamente Viável A partir da matéria-prima produz celulose, papel, embalagens e outros produtos, essa produção propicia riquezas para seus clientes e investidores. 8

9 Localização UNIDADES FABRIS Papel e Embalagem - Vargem Bonita (SC) Embalagem - Indaiatuba (SP) Resinas - Balneário Pinhal (RS) Paraná São Paulo Indaiatuba São Paulo CENTRO DE DISTRIBUIÇÃO Meu Móvel de Madeira - Rio Negrinho (SC) ESCRITÓRIOS Adm., Financeiro e RI - Joaçaba (SC) Comercial - São Paulo (SP) Matriz - Porto Alegre (RS) Rio Grande do Sul Vargem Bonita Joaçaba Balneário Pinhal Porto Alegre Rio Negrinho Santa Catarina Florestas Municípios de Água Doce, Catanduvas,Vargem Bonita,Irani e Ponte Serrada (SC) Áreas Florest. Celulose Irani S.A. Municípios de Cidreira, Balneário Pinhal, Mostardas e Tavares (RS) Áreas Florest. Habitasul Florestal 9

10 Segmento Papel São 4 atualizadas máquinas de Papel com capacidade instalada de produção em 2011 de t Mercado - nacional e internacional; Papéis Kraft de 30 a 200 g/m 2, pardos, brancos e coloridos, nas linhas: FineKraft, FlashKraft, FlatKraft, FlexiKraf, BagKraft e EnveloKraft para embalagens flexíveis. E Kraft Liner, Test Liner, Miolo e Reciclado para embalagens rígidas. 10

11 Segmento Embalagem PO EMBALAGEM SC: 2 onduladeiras e 6 impressoras com capacidade instalada de produção em 2011 de t EMBALAGEM SP: 1 onduladeira e 5 impressoras com capacidade instalada de produção em 2011 de t 11

12 Segmento Resinas Capacidade instalada de produção em 2011 de t extração de resina da floresta própria de pínus; produz Breu e Terebintina; mercado internacional Ásia, Oriente Médio, Europa, África, América do Norte, América Central e América do Sul. 12

13 Segmento Móveis comercializa móveis de madeira reflorestada; loja digital - Meu Móvel de Madeira - (mercado nacional e América Latina); 13

14 Missão Gerar valor para nossos clientes, fornecendo com segurança e excelência, serviços e produtos de base florestal renovável, com absoluto respeito ao meio ambiente e às pessoas, garantindo a sustentabilidade dos nossos negócios, com crescimento, justo e permanente retorno aos nossos investidores. 14

15 Visão Estarmos entre as 5 maiores e melhores empresas brasileiras nos segmentos em que atuamos e entre as 100 melhores empresas para se trabalhar no Brasil. Sermos reconhecidos e preferidos pelos nossos clientes, parceiros de nossos fornecedores e atrativos para nossos investidores, buscando sempre o mais alto grau de efetividade operacional e inovação em nossos produtos e serviços. 15

16 Prêmios e Reconhecimentos recebidos em 2010 Prêmio Empresa Cidadã ADVB/SC Categorias Preservação Ambiental Prêmio Expressão de Ecologia Categoria Recuperação de Áreas Degradadas Prêmio Benchmarking Ambiental Brasileiro Realização Mais Projetos Realização Revista Isto é Dinheiro Top 10 em Relatórios de Sustentabilidade 3º lugar em pesquisa realizada pela FBDS e SustainAbility. Prêmio Fiema 2010 Categoria Tecnologia Ambiental 5º Prêmio Brasil de Meio Ambiente Categoria Melhor Trabalho em Ar 2010 Revista RISI Revista Amanhã 16

17 Adesão a princípios e diretrizes G3 GRI Diretrizes para Relatórios de Sustentabilidade Pacto Global Iniciativa Organização das Nações Unidas - ONU Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção Instituto ETHOS 17

18 Certificações recebidas pela IRANI A Certificação de Cadeia de Custódia garante que todo o processo seguido pelas matérias-primas certificadas é monitorado desde a floresta até o produto final acabado Toda a produção da Unidade Embalagem SC, em Vargem Bonita, é monitorada e certificada em toda sua extensão O Selo FSC certifica o manejo florestal responsável e a aquisição de matéria-prima de origem adequada por parte da IRANI A certificação em conformidade com a NBR ISO 9001 estabelece requisitos para o Sistema de Gestão da Qualidade da IRANI e atesta a qualidade de seus produtos e processos 18

19 Agenda 1. A Celulose Irani S.A Desempenho Operacional Segmento Papel Segmento Embalagem PO (papelão ondulado) Segmento Florestal RS e Resinas 25 3.Desempenho Econômico-Financeiro Faturamento Demonstrações Contábeis Indicadores Financeiros 38

20 2.1 Segmento Papel 20

21 Segmento Papel Volume de Produção Papel IRANI Expedição de Papel IRANI Em toneladas ,5% +3,8% ,5% Em toneladas Mercado Externo 11% Mercado Interno 26% Transf. Para embalagens 63% ton ton 4T10 3T10 4T ton Market share Irani (%): 4,6% 4,5% Fonte: Irani 21

22 2.2 Segmento Embalagem PO (papelão ondulado) 22

23 Nos últimos anos o negócio embalagem tem crescido significativamente acima do mercado Volume de Vendas Embalagem PO - IRANI Volume de Vendas Embalagem PO - ABPO Em mil m² Em mil m² % ,5% +3% % -4% 4T10 3T10 4T ,4% 4T10 3T10 4T Market share IRANI (%): 5,47% 5,0% Fonte: ABPO e Irani 23

24 Em toneladas, também verifica-se o mesmo crescimento quando comparado ao mercado Volume de Vendas Embalagem PO - IRANI Volume de Vendas Embalagem PO - ABPO Em toneladas Em toneladas % +18% % 4T10 3T10 4T % ,8% +12% 4T10 3T10 4T Market share IRANI 4,85% 4,58% Fonte: ABPO e Irani 24

25 2.3 Segmento Florestal RS e Resinas 25

26 Segmento Florestal RS e Resinas Volume de Produção Breu e Terebintina Volume de Vendas Breu e Terebintina Em toneladas Em toneladas % % 4T10 3T10 4T T10 3T10 4T Fonte: Irani 26

27 Agenda 1. A Celulose Irani S.A Desempenho Operacional Segmento Papel Segmento Embalagem PO (papelão ondulado) Segmento Florestal RS e Resinas 25 3.Desempenho Econômico-Financeiro Faturamento Demonstrações Contábeis Indicadores Financeiros 38

28 3.1 Faturamento 28

29 O Faturamento bruto evolui a uma taxa média de 13,9% a.a. desde 2000 CAGR + 13,9% Faturamento Bruto (R$ milhões) Faturamento Bruto (U$ milhões) EBITDA Δ Faturamento - 17% 35% 49% 14% -1% 4% 16% 10% -1% 20% Margem Ebitda - 21% 19% 18% 17% 13% 13% 15% 15% 25% 21% CAGR - Compunded Annual Growth Rate (Taxa Composta de Crescimento Anual) 29

30 E em 2010 as Embalagens (SC e SP) corresponderam por 60% da receita líquida Composição Receita Líquida % 3% 2% 2% 2% 4% 5% 62% 60% Embalagens Papel Resinas Móveis Controladas 30

31 O faturamento líquido evoluiu 18,7% em relação a 2009, alcançando 447 milhões Composição Receita Líquida 2009 [milhões R$] Composição Receita Líquida 2010 [milhões R$] % % 80% 100% 89% 100% Mercado Interno Mercado Externo 2009 Mercado Interno Mercado Externo 2010 Valores da Receita Líquida incluem operação descontinuada 31

32 As exportações evoluíram a uma taxa média de 10,8% a.a. desde 2000 CAGR + 10,8% 45,5 52,2 37,1 37,6 27,0 27,8 28,1 28,0 19,7 9,1 1,83 10,4 2,35 2,92 3,09 2,93 2,43 2,18 1,95 1,83 1,99 1, Δ Exp - +14% +89% +37% +3% +1% +32% +23% +15% -28% Δ Dólar - +28% + 24% + 6% -5% -17% -11% -10% -6% +9% -25% -12% CAGR - Compunded Annual Growth Rate (Taxa Composta de Crescimento Anual) Valores em milhões 32

33 3.2 Demonstrações Contábeis 33

34 Balanço Patrimonial Celulose Irani S.A Consolidado Consolidado 01/01/ /12/09 Consolidado 31/12/10 Ativo Circulante Ativos disponíveis p/ venda Não circulante Passivo Circulante Não circulante Patrimônio Líquido Valores de 2010 impactados pela adoção integral do IFRS na contabilização. Valores de 31/12/09 e 01/01/09 reapresentados para fins de comparação utilizando-se os mesmos critérios. As ITR de março, junho e setembro de 2010 serão republicadas com a adoção dos novos critérios contábeis. Valores em R$ mil. 34

35 Demonstração de Resultado Celulose Irani S.A Operações continuadas Receita Líquida de Vendas Variação do valor justo dos ativos biológicos Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas/Receitas Financeiras Líquidas Outros Resultados Operacionais Participação dos administradores Resultado Operacional IR e contribuição social corrente IR e contribuição social diferidos Lucro Líquido das operações continuadas Operações descontinuadas Prejuízo líquido de operação descontinuada Lucro líquido do exercício Consolidado ( ) (35.832) (34.073) (437) (19.657) (3.641) Consolidado 2010* ( ) (37.661) (48.458) (41.619) 124 (3.818) (3.831) (3.928) *Estão contemplados os impactos do IFRS no exercício de 2010, comparativamente com 2009 Valores em R$ mil 35

36 Endividamento Celulose Irani S.A. 31/12/ /12/ /12/2010 Dívida Bruta 392,2 100% 314,2 100% 349,9 100% Curto Prazo 154,7 39% 138,7 44% 131,3 38% Impostos parcelados 3,9 3% 3,6 3% 4,1 3% Endividamento Bancário 143,8 93% 134,8 97% 101,7 77% CRI - Certificado Recebíveis Imobiliários - 0% - 0% 13,3 10% Debêntures - 0% - 0% 12,3 9% Partes Relacionadas 7,0 5% 0,3 0% - 0% Longo Prazo 237,5 61% 175,5 56% 218,7 62% Impostos parcelados 12,4 5% 6,8 4% 14,6 7% Endividamento Bancário 223,9 94% 168,7 96% 93,3 43% CRI - Certificado Recebíveis Imobiliários - 0% - 0% 22,1 10% Debêntures - 0% - 0% 88,7 41% Partes Relacionadas 1,2 0% - 0% - 0% Endividamento Bancário + Debêntures 367,7 303,5 331,2 Partes Relacionadas 8,1 0,3 - ( - ) Disponibilidades (4,7) (15,2) (50,8) Dívida Líquida Bancária 371,2 288,6 280,4 Dívida em Moeda 392,5 100% 314,2 100% 349,9 100% Nacional 138,8 35% 139,3 44% 229,0 65% Curto Prazo 63,5 46% 68,5 49% 99,7 44% Longo Prazo 75,3 54% 70,8 51% 129,3 56% Estrangeira 253,7 65% 174,9 56% 120,9 35% Curto Prazo 60,4 24% 70,2 40% 31,6 26% Longo Prazo 193,3 76% 104,7 60% 89,4 74% Valores em R$ milhões 36

37 Resultado Financeiro Celulose Irani S.A. Realizado 2008 Realizado 2009 Realizado 2010 Variação Cambial (61.894) (360) Variação Negativa (96.028) (14.766) (31.190) Variação Positiva Outras Despesas (31.855) (48.183) (46.963) Juros Passivos (30.105) (43.976) (46.861) Descontos Concedidos (191) (928) (501) Despesas Bancárias (1.550) (2.978) 410 Outras Despesas (9) (301) (11) Outras Receitas Aplicações Financeiras Juros Descontos Obtidos Desc. Amort. Antec. Emprest. (341) Resultado Financeiro (91.189) (42.744) Valores em R$ mil. Incluem operação descontinuada em

38 3.3 Indicadores Financeiros 38

39 Incluem operação descontinuada Principais indicadores financeiros R$ mil 4T10 3T10 4T Receita Operacional Líquida Mercado Interno Mercado Externo Lucro Bruto Margem Bruta 23,5% 48,1% 23,9% 38,1% 23,2% Resultado operacional antes dos tributos e participações (3.938) Margem Operacional -3,4% 25,4% 9,9% 8,9% 10,6% Resultado Líquido (2.331) Margem Líquida -2,0% 20,1% 3,9% 7,7% 5,8% EBITDA - EARNING BEFORE INTEREST, TAXES, DEPRECIATION AND AMORTIZATION(*) R$ mil 4T10 3T10 4T Resultado Antes dos Tributos (3.938) Variação do valor justo dos ativos biológicos (23.842) (1.346) (50.738) (3.696) Exaustão Depreciação e Amortização Resultado Financeiro (12.588) EBITDA Provisões Eventos não recorrentes* EBITDA Ajustado Margem EBITDA 18,3% 22,9% 30,5% 20,6% 24,5% *Eventos não recorrentes: Venda de ativo - fazenda Vendaval

40 Em comparação a 2009 a Receita Operacional Líquida de 2010 aumentou 18,7% Receita Operacional Líquida + 18,7% R$ R$ ,2% + 20,1% R$ R$ R$ T10 3T10 4T Valores em R$ mil. Incluem operação descontinuada 40

41 O EBITDA ajustado de 2010 ficou estável em relação a ,13% R$ R$ ,8% R$ R$ R$ ,6% R$ R$ R$ R$ R$ R$ 0 4T10 3T10 4T Valores em R$ mil 41

42 A margem do Ebitda fechou 2010 em 20,6% contra 24,5% em 2009 Margem Ebitda Valores Trimestrais [%] Comentários 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 18,3% 22,9% 30,5% 20,6% 24,5% O EBITDA de 2010 não está influenciado por eventos pontuais, como a adesão ao Refis e uma venda extra de madeira que foram realizados em 2009 o que ajudou no EBITDA daquele período. 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 4T10 3T10 4T

43 O indicador Dívida Líquida x Ebitda segue em tendência de queda. Dívida Líquida [milhões R$] Comentários 371,5 O índice de 6,35x em 2008 carrega uma dívida impactada pela apreciação do dólar. 200,9 288,6 280,4 A partir de 2009 começou a captura dos benefícios do Projeto Superação e liquidação da dívida, sendo que o índice fechou 2009 em 3,13x. 58,8 1,17 82,2 2,33 126,6 3,36 3,86 6,35 3,13 3,04 Em 2010 o índice refletiu os bons resultados e segue em tendência de queda Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA 43

44 Aviso Importante O material que segue é uma apresentação de informações gerais da Celulose Irani S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, Celulose Irani" ou "Companhia") na data desta apresentação. Este material foi preparado exclusivamente para esta apresentação. Trata-se de informações resumidas sem intenção de serem completas. Não fazemos nenhuma declaração, implícita ou explícita, e não damos garantia quanto à correção, adequação ou abrangência dessas informações. Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Celulose Irani que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como, palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição. Além disso, nem esta apresentação, nem seu conteúdo constituem a base de qualquer contrato ou compromisso de qualquer espécie. O mercado e as informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais. Apesar de não termos razão para acreditar que qualquer dessas informações ou relatórios sejam imprecisos em qualquer aspecto relevante, não verificamos independentemente a posição competitiva, posição de mercado, taxa de crescimento ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou outras publicações da indústria. A Celulose Irani não se responsabiliza pela veracidade de tais informações. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Celulose Irani.

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