Resultados do 4 o Trimestre e do Exercício de 2017 Teleconferência

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1 IRBR3 Resultados do 4 o Trimestre e do Exercício de 2017 Teleconferência José Carlos Cardoso Presidente Fernando Passos Vice-Presidente Financeiro e de Relações com Investidores 1

2 Destaques do ano de 2017 Oferta Pública de Ações IPO + de valorização em 2017, +45% YTD IRB entre as 10 maiores resseguradoras globais em valor de mercado Sólido crescimento Prêmios emitidos +17% em 2017 (superior ao guidance de 12% a 15%) Em 2017, a participação de prêmios do exterior correspondeu a 36% do total de prêmios emitidos comparado a de participação em 2016 Crescimento nos segmentos de Vida e Rural no exterior Expansão da participação do segmento de Vida de dos prêmios emitidos no exterior em 2016 para 35% em 2017 Expansão da participação do segmento Rural de 11% dos prêmios emitidos no exterior em 2016 para 21% em 2017 Redução do índice despesas administradas sobre os prêmios ganhos para 5,5% Inferior ao guidance de 6% a 7% para este indicador Criação do IRB Asset Management Sucesso na estratégia de compensar a queda do resultado financeiro com aumento do resultado de Underwriting Expansão de ~9% do lucro liquido em 2017 comparado a 2016 embora a SELIC média tenha recuado 2

3 Trimestral % 45% 40% 35% 30% 20% 15% 10% 5% 0% Lucro Líquido Lucro Líquido R$ milhões ROAE - % Lucro Líquido R$ milhões ROAE - % 44% % 29% Nota: ROAE - Retorno sobre o Capital Próprio Médio calculado: Lucro Líquido do Período x dias úteis em 2017 / (Patrimônio Líquido de Patrimônio Líquido de 2017 / 2 3

4 Proventos e Performance IRBR3 Proventos R$ milhões Performance IRBR3 IRBR3 659,8 660,2 683, % 483,8 417,6 441, ,6 241,8 176,0 JCP Dividendo 95 31/07/ /02/2018 Valor de IPO: R$ 8,5 07/02/2018: R$ 12 bilhões Nota. JCP valores brutos. Fonte: Bloomberg 4

5 Guidance 2017 Projeção 2017 Realizado Crescimento do Prêmio Emitido em relação ao ano de 2016 (%) 12% a 15% 17,4% Índice Combinado Ampliado do ano de 2017 (%) 70% a 74% 71,5% Índice de Despesas Administrativas do ano de 2017 (%) 6% a 7% 5,5% 5

6 Trimestral Trimestral Desempenho de Subscrição Prêmios Emitidos Distribuição dos Prêmios Emitidos R$ milhões Distribuição dos Prêmios Emitidos % Exterior Brasil % 76% 64% Exterior Brasil Distribuição dos Prêmios Emitidos R$ milhões Exterior Brasil T16 4T17 43% % 57% Exterior Brasil 6

7 Desempenho de Subscrição Prêmios Emitidos por Segmento no Brasil Prêmios Emitidos no Brasil por Segmento R$ milhões Prêmios Emitidos no Brasil por Segmento R$ milhões Trimestral % % % 7% 6% % 9% % 8% % % % % % 63 16% 9% 6% % % 11% 21% % 6% % % % 6% 13% % % % % % % % % Patrimonial Rural Vida Riscos Especiais Outros Patrimonial Rural Vida Riscos Especiais Outros 7

8 Desempenho de Subscrição Prêmios Emitidos por Segmento no Exterior Prêmios Emitidos no Exterior por Segmento R$ milhões Prêmios Emitidos no Exterior por Segmento R$ milhões Trimestral % % 7% 10% 43% 21% % 12% 11% 36% % 21% 35% % 9% 15% 37% % % % % % 7% 17% 34% 30% % 545 4% % % % % 8% 18% 37% Vida Patrimonial Rural Aviação Outros Vida Patrimonial Rural Aviação Outros 8

9 Trimestral Sinistros Retidos Sinistros Retidos R$ milhões Índice de Sinistralidade % TOTAL 64% 62% 59% Trimestral 39% 54% 61% 66% 53% PSL PSL IBNR Outros 56% 55% 50% 64% Sinistros Retidos R$ milhões 30% 45% 45% 48% (34) (7) IBNR 6% 6% 8% 9% 8% -4% 20% 7% PSL IBNR Outros 9

10 Trimestral Resultado de Underwriting Resultado de Underwriting R$ milhões Resultado de Underwriting R$ milhões

11 Trimestral Eficiência Administrativa Despesas Administrativas R$ milhões 8,0% 233 6,6% 230 5,5% 215 7,8% 7,1% 6,3% ,0% ,0% 40 Nota: Despesas administrativas dividido por prêmios ganhos. 11

12 Trimestral Resultado Financeiro Resultado do Portfólio de Investimentos (R$ milhões) e em % do CDI (%) 120% 129% 131% Distribuição do Portfólio de Investimentos % Imóveis 5% USD 12% Ações 0,5% Renda Fixa 82% 136% 131% 1 133% 128% Ativos sob gestão 2017: R$ 6,4 bilhões 12

13 Trimestral % 45% 40% 35% 30% 20% 15% 10% 5% 0% Lucro Líquido Lucro Líquido R$ milhões ROAE - % Lucro Líquido R$ milhões ROAE - % 44% % 29% Nota: ROAE - Retorno sobre o Capital Próprio Médio calculado: Lucro Líquido do Período x dias úteis em 2017 / (Patrimônio Líquido de Patrimônio Líquido de 2017 / 2 13

14 Guidance 2018 Projeção 2018 Crescimento do Prêmio Emitido em relação ao ano de 2017 (%) 9% a 16% Índice Combinado Ampliado do ano de 2018 (%) 70% a 76% Índice de Despesas Administrativas do ano de 2018 (%) 5,4% a 6,4% 14

15 Para informações adicionais visite: Disclaimer A presente apresentação foi preparada pelo IRB Brasil RE e não deve ser considerada como fonte de dados para investimentos. Esta apresentação pode conter certas declarações futuras e informações relacionadas à Companhia que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. O mercado e as informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais. 15