ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ CIA DE ARREND MERCANTIL RENAULT DO BRASIL Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ DMPL - 01/01/2016 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 12 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 13 Balanço Patrimonial Passivo 14 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 17 Demonstração do Fluxo de Caixa 18 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ DMPL - 01/01/2016 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 21 Comentário do Desempenho Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Com Ressalva 63 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 65 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 66

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/06/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 66

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Assembléia Geral Extraordinária Assembléia Geral Extraordinária 30/11/2016 Juros sobre Capital Próprio 16/01/2017 Ordinária 230, /11/2016 Juros sobre Capital Próprio 16/01/2017 Preferencial 253, /04/2017 Dividendo 02/05/2017 Ordinária 494, /04/2017 Dividendo 02/05/2017 Preferencial 543,98000 PÁGINA: 2 de 66

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Depósitos no Banco Central Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Privado Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) Outros Créditos Outros Valores e Bens Outros Valores e Bens (Provisões para Desvalorizações) Despesas Antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Privado Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) Operações de Arrendamento Mercantil Arrendamentos a Receber - Setor Privado (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Operações de Arrendamento Mercantil Arrendamentos a Receber - Setor Privado (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) Créditos Tributários Rendas a Receber Diversos Outros Créditos Créditos Tributários Diversos Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas PÁGINA: 3 de 66

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Permanente Imobilizado de Uso Outras Imobilizaçoes de Uso (Depreciações Acumuladas) Imobilizado de Arrendamento Bens Arrendados Superveniência de Depreciação (Depreciações Acumuladas) Intangível Outros Ativos Intangíveis (Amortizações Acumuladas) PÁGINA: 4 de 66

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2 Passivo Total Passivo Circulante Depósitos Depósitos à Vista Depósitos Interfinanceiros Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Aceites Cambiais Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Aceites Cambiais Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Outras Obrigações Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Instrumentos Financeiros Derivativos Diversas Passivo Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos Interfinanceiros Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias Instrumentos Financeiros Derivativos Diversas Resultados de Exercícios Futuros Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado De Domiciliados no País De Domiciliados no Exterior Reservas de Lucro Legal Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários PÁGINA: 5 de 66

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado das Aplicações Compulsórias Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Operações de Arrendamento Mercantil Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social Provisão para Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social Ativo Fiscal Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações PÁGINA: 6 de 66

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Participações dos Empregados no Lucro Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) , , , ,31000 PÁGINA: 7 de 66

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajuste ao valor de Mercado para Ativo Financeiros Disponíveis para Venda Efeito tributário sobre o ajuste ao valor de Mercado para Ativo Financeiros Disponíveis para Venda Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Ajuste ao valor de Mercado para Hedges de Fluxo de Caixa Efeito tributário sobre o ajuste ao valor de Mercado para Hedges de Fluxo de Caixa Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 8 de 66

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Depreciações e Amortizações Provisão de Processos Judiciais e Administrativos e Obrigações Legais Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Redução (Aumento) em Operações de Crédito e Operações de Arrendamento Mercantil Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Atualização de Depósitos Judiciais Atualização de Impostos a Compensar Outros Variações nos Ativos e Passivos Redução (Aumento) em Depósitos no Banco Central Redução (Aumento) em Outros Créditos Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Outras Obrigações Redução em Resultados de Exercícios Futuros Imposto Pago Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de Imobilizado de Uso Aplicações no Intangível Caixa Advindo de Incorporação de Sociedade Caixa Líquido Atividades de Financiamento Emissões de Obrigações de Longo Prazo Pagamentos de Obrigações de Longo Prazo Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 9 de 66

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Outras Destinações Reserva Legal Reserva para Reforço de Capital de Giro Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Saldo Final PÁGINA: 10 de 66

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Realização de Reservas de Lucros Utilização de Reservas para Absorção de Prejuizos Aumento/Redução do Capital Social Saldo Final PÁGINA: 11 de 66

13 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Serviços de Terceiros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 12 de 66

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Caixa e Equivalentes de Caixa Reservas no Banco Central do Brasil Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Empréstimos e Recebíveis Empréstimos e Outros Valores com Instituições de Crédito Empréstimos e Adiantamentos a Clientes Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes Outros Ativos Ativos Não Correntes a Venda Outros Derivativos utilizados como Hedge Outros Ativos Imobilizado Imobilizado de Uso Intangível Intangíveis PÁGINA: 13 de 66

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2 Passivo Total Passivos Financeiros para Negociação Derivativos Passivos Financeiros ao Custo Amortizado Depósitos de Instituições de Crédito Passivos Fiscais Provisões para passivos Contingentes, Compromissos e Outras Provisões Correntes Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários Outros Passivos Financeiros Provisões Outros Passivos Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Capital Social Reservas Lucro do exercício atribuível a Controladora Menos: dividendos e remuneração Outros Resultados Abrangentes Ganhos e Perdas - Hedge de Fluxo de Caixa Disponíveis para Venda PÁGINA: 14 de 66

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receitas da Intermediação Financeira Receitas com Juros e Similares Despesas da Intermediação Financeira Despesas com Juros e Similares Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Outras Receitas Operacionais Resultado na Alienação de Ativos não Correntes Mantidos para Venda não Classif. como Op. Descont Ganhos (Perdas) com Ativos e Passivos Financeiros (Líquidos) Variações Cambiais (Líquidas) Outras Receitas (Despesas) Operacionais Outras Despesas Operacionais Depreciação e Amortização Provisões (Líquidas) Perdas com Ativos Financeiros (Líquidas) Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (R$ / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ PÁGINA: 15 de 66

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta ON 0, , , , PN 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ ON 0, , , , PN 0, , , ,04000 PÁGINA: 16 de 66

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 17 de 66

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro (Prejuízo) Líquido Consolidado do Período Depreciação do Ativo Tangível Amortização do Ativo Intangível Provisões e Perdas com Ativos Financeiros (Líquidas) Imposto de Renda Ganhos Líquidos na Alienação de Ativos não Correntes Mantidos para Venda Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Atualização de Depósitos Judiciais Atualização de Impostos a Compensar Outros Variações nos Ativos e Passivos Reservas no Banco Central do Brasil Ativos Financeiros para Negociação Ativos financeiros disponíveis para venda Empréstimos e Recebíveis Outros Ativos Passivos Financeiros para Negociação Passivos Financeiros ao Custo Amortizado Outros Passivos Outros Impostos Pagos Caixa Líquido Atividades de Investimento Investimentos no Ativo Tangível Investimentos no Ativo Intangível Caixa Líquido Atividades de Financiamento Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos Emissão de Outros Passivos Exigíveis a Longo Prazo Pagamento de Outros Passivos Exigíveis a Longo Prazo Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 18 de 66

20 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Juros sobre Capital Próprio Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Apropriação do Lucro Líquido Saldos Finais PÁGINA: 19 de 66

21 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Juros sobre Capital Próprio Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Apropriação do Lucro Líquido Saldos Finais PÁGINA: 20 de 66

22 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços de Terceiros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 21 de 66

23 Comentário do Desempenho COMENTÁRIO DE DESEMPENHO Senhores Acionistas: Apresentamos o Comentário de Desempenho relativo às informações financeiras intermediárias consolidadas referentes ao período encerrado em 30 de junho de 2017, as quais estão sendo apresentadas comparativamente ao balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as demais demonstrações em relação ao trimestre encerrado em 30 de junho de 2016, e foram elaboradas de acordo com IAS 34 - Demonstrações Financeiras Intermediárias oriundas das Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as interpretações do Comitê de Interpretações de IFRS (IFRS). Mercado de Atuação O Banco RCI Brasil S.A. (Banco RCI Brasil), instituição integrante do Grupo RCI Banque e do Conglomerado Santander, tem por objeto principal a prática de operações de investimento, arrendamento mercantil e crédito, financiamento e investimento, visando sustentar o crescimento das marcas automotoras Renault e Nissan no mercado brasileiro, através do financiamento à rede de concessionárias e ao consumidor final. Eventos Societários Na Assembleia Geral Extraordinária de 28 de abril de 2017, foi aprovado a distribuição de dividendos com base na Reserva para Reforço do Capital de Giro no montante de R$ (R$494,53 para ações ordinárias e R$543,98 para ações preferenciais, em reais por ação). O pagamento foi efetuado em 2 e 4 de maio de Na AGE realizada em 14 de julho de 2017 foi aprovado o pagamento dos dividendos no valor de R$ (R$254,33 para ações ordinárias e R$279,76 para ações preferenciais, em reais por ação) com base na Reserva de Reforço de Capital de Giro. Na AGE realizada em 14 de julho de 2017 foi aprovada a proposta da Diretoria Executiva de distribuição de juros sobre o capital próprio do Banco RCI Brasil, no montante bruto de R$ (R$103,62 para ações ordinárias e R$113,98 para ações preferenciais, em reais por ação), que, após deduzido o valor relativo ao Imposto de Renda Retido na Fonte, na forma da legislação em vigor, importam o valor líquido de R$ (R$88,07 para ações ordinárias e R$96,88 para ações preferenciais, em reais por ação). Patrimônio Líquido e Resultado O patrimônio líquido alcançou o montante de R$1.174 milhões em 30 de junho de 2017, apresentando uma diminuição de 11,3% em relação aos R$1.324 milhões em 31 de dezembro de O lucro líquido apresentado no semestre foi de R$87 milhões em comparação ao prejuízo de R$17 milhões do mesmo período do ano anterior. Ativos e Passivos Em 30 de junho de 2017, os ativos totais atingiram R$7.713 milhões. Desse montante, R$7.003 milhões são representados por empréstimos e recebíveis. As principais fontes de captação de recursos do Banco RCI Brasil foram em depósitos de instituições de crédito, através de depósitos interfinanceiros, que atingiu R$1.158 milhões, e em obrigações por títulos e valores mobiliários, através de recursos de aceites cambiais e de letras financeiras, que atingiram R$1.071 milhões e R$3.138 milhões, respectivamente, em 30 de junho de Conjuntura Econômica Nos primeiros três meses de 2017, a atividade econômica apresentou sinais distintos. Por um lado, os indicadores de confiança, tanto do empresariado quanto do consumidor, retomaram a trajetória de alta, e importantes segmentos da agropecuária (em que pese o impacto negativo da Operação Carne Fraca ) e da indústria mostraram dados de aumento da produção. Por outro lado, as atividades de serviços e comércio continuaram em níveis preocupantes, o que manteve a cautela do mercado acerca da intensidade de recuperação da economia local. Em suma, a Administração mantém a avaliação de que o PIB Brasileiro voltará a crescer em 2017, após dois anos de forte contração, sendo que o resultado do primeiro trimestre deverá interromper uma longa sequência de oito variações negativas seguidas. Todavia, essa recuperação deverá ocorrer a um ritmo lento e gradual, com evidências mais consistentes somente a partir da segunda metade do ano. Além da melhora dos indicadores de confiança, a expectativa da Administração acerca do crescimento da economia brasileira este ano é apoiada principalmente pelos seguintes fatores: (i) fim do ciclo de ajuste de estoques em grandes cadeias produtivas; (ii) menor percepção de risco sobre o ambiente macroeconômico local; (iii) estabilização dos salários reais; (iv) melhora das condições financeiras, levando à desobstrução do mercado de crédito; (v) elevação dos termos de troca (preços das exportações/preços das importações); e (vi) forte expansão das safras agrícolas. A despeito desse quadro mais positivo, a trajetória ascendente da taxa de desemprego não deverá ser revertida nos próximos meses, inibindo um crescimento mais rápido do consumo das famílias e, consequentemente, do PIB. Nesse sentido, é válido mencionar que as últimas divulgações do IBGE mostraram aumento adicional da taxa de desocupação na economia brasileira, que já se situa em 13,0% (o equivalente a cerca de 13,5 milhões de pessoas). PÁGINA: 22 de 66

24 Comentário do Desempenho COMENTÁRIO DE DESEMPENHO Já no campo da inflação, as notícias têm sido cada vez mais positivas. De fato, as publicações do IPCA nos últimos meses revelaram variações abaixo das expectativas do mercado, com destaque para o perfil bastante amplo de desaceleração dos preços e a Administração tem observado uma redução nas pressões sobre preços nos grupos de serviços, bens industriais, alimentação no domicílio, entre outras. Além da menor demanda (procura por bens e serviços na economia), cabe ressaltar a contribuição da ancoragem das expectativas, taxa de câmbio relativamente apreciada e maior oferta de produtos agropecuários. Esse cenário de queda contínua da inflação vem abrindo espaço para um ritmo cada vez mais intenso de afrouxamento da política monetária. Após dois cortes de 0,75 p.p. nas reuniões de janeiro e fevereiro de 2017 do COPOM - Comitê de Política Monetária, a taxa básica de juros deve continuar sendo reduzida, chegando a 8,50% até o final do ano (mesmo nível projetado pela Administração para 2018). No que diz respeito à taxa de câmbio, espera-se continuidade dos patamares relativamente apreciados da moeda brasileira (a cotação média ficou ao redor de R$/US$3,15 no primeiro trimestre), em linha com a ampla liquidez internacional, elevação dos preços internacionais de commodities e sinais mais favoráveis no cenário macroeconômico doméstico. No entanto, a Administração mantém o prognóstico de que a taxa de câmbio atingirá níveis mais depreciados no final do ano (a Administração projetou R$/US$ 3,50), já que existe um maior ceticismo quanto ao ritmo de crescimento da economia global (logo, a Administração não vê os níveis atuais das cotações de commodities como sustentáveis), o Banco prevê expressiva redução do diferencial de juros e percebe riscos relevantes no que tange à dinâmica das contas fiscais domésticas. A propósito, a Administração acredita que os resultados primários do setor público continuarão deficitários nos próximos anos, em que pese a melhora da arrecadação tributária que tende a ser gerada pela retomada do crescimento econômico; portanto, a aprovação das reformas propostas pelo governo (destaque para a Previdência Social) se apresenta como crucial para a estabilização da razão entre a dívida pública e o PIB no longo prazo. Nesse contexto de consumo e investimentos ainda reduzidos, e bancos cautelosos na concessão de novos empréstimos, o crédito segue em retração na comparação anual (queda de 3,5% em fevereiro de 2017 comparativamente ao mesmo do ano anterior). Contudo, o Banco avalia que a recuperação da confiança dos empresários e consumidores, combinada com a redução da taxa Selic, deverá reverter a trajetória de queda do saldo de crédito ao longo dos próximos meses, ainda que a um ritmo moderado devido ao elevado endividamento das famílias e empresas. Outras Informações O Banco RCI Brasil tem como política restringir os serviços prestados por seus auditores independentes, de forma a preservar a independência e a objetividade do auditor, em consonância com as normas brasileiras e internacionais. Em atendimento à Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 381/2003, informa que no semestre findo em 30 de junho de 2017 não foram contratados da KPMG Auditores Independentes outros serviços profissionais de qualquer natureza, que não enquadrados como serviços de auditoria independente. Agradecimentos A Administração do Banco RCI Brasil agradece aos clientes e acionistas pela confiança depositada. Curitiba, 11 de agosto de 2017 O Conselho de Administração A Diretoria PÁGINA: 23 de 66

25 Índices de 1. Notas explicativas às informações financeiras intermediárias consolidadas para os trimestres findos em 30 de junho de 2017 e 31 de dezembro de 2016, elaboradas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS). O quadro de Demonstração de Resultado Abrangente refere-se à Demonstração de Receitas e Despesas Reconhecidas. 2. Notas explicativas às informações trimestrais individuais para os trimestres findos em 31 de junho de 2017 e 2016, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. PÁGINA: 24 de 66

26 1. Notas explicativas às informações financeiras intermediárias consolidadas para os trimestres findos em 30 de junho de 2017 e 31 de dezembro de 2016, elaboradas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS). PÁGINA: 25 de 66

27 BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS (Valores expressos em milhares de Reais - R$) Nota ATIVO Explicativa 30/06/ /12/2016 Reservas no Banco Central do Brasil Ativos Financeiros para Negociação 3.a Instrumentos de patrimônio Derivativos Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 3.a Instrumentos de dívida Empréstimos e Recebíveis 3.a Empréstimos e outros valores com instituições de crédito Empréstimos e adiantamentos a clientes Derivativos Utilizados como Hedge Ativos não Correntes Mantidos para Venda Ativo Tangível Ativo Intangível Ativos Fiscais Correntes Diferidos 7.b Outros Ativos Total do Ativo Nota PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Explicativa 30/06/ /12/2016 Passivos Financeiros para Negociação Derivativos Passivos Financeiros ao Custo Amortizado Depósitos de instituições de crédito Obrigações por títulos e valores mobiliários Outros passivos financeiros Derivativos Utilizados como Hedge 11.b Provisões Provisões para processos judiciais e administrativos, compromissos e outras provisões Passivos Fiscais Correntes Outras Obrigações Total do Passivo Patrimônio Líquido Capital social Reservas Lucro do exercício atribuível à controladora Menos: dividendos e remuneração ( ) (97.828) Outros Resultados Abrangentes (32.470) (5.261) Total do Patrimônio Líquido Total do Passivo e Patrimônio Líquido As notas explicativas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias consolidadas. PÁGINA: 26 de 66

28 DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DO RESULTADO (Valores expressos em milhares de Reais - R$) Nota 01/04 à 01/04 à 01/01 à 01/01 à Explicativa 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Receitas com juros e similares Despesas com juros e similares ( ) ( ) ( ) ( ) Receita Líquida com Juros Receitas de tarifas e comissões Despesas de tarifas e comissões (19.907) (15.797) (37.548) (33.003) Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) (1.926) (21.123) (11.004) ( ) Ativos financeiros para negociação (1.926) (21.123) (11.004) ( ) Variações cambiais (líquidas) Outras receitas (despesas) operacionais Total de Receitas Despesas administrativas (33.116) (22.865) (57.264) (37.682) Despesas com pessoal 8.a (8.993) (7.654) (16.840) (13.923) Outras despesas administrativas 8.b (24.123) (15.211) (40.424) (23.759) Depreciação e amortização (253) (300) (504) (461) Ativo tangível (88) (89) (177) (136) Ativo intangível (165) (211) (327) (325) Provisões (líquidas) (3.544) (2.780) (14.099) (4.498) Perdas com ativos financeiros (líquidas) (13.636) (45.735) (45.364) (82.419) Empréstimos e recebíveis 3.b (13.636) (45.735) (45.364) (82.419) Resultado na alienação de ativos não correntes mantidos para venda não classificados como operações descontinuadas Lucro (Prejuizo) Operacional Antes da Tributação (26.458) Impostos sobre renda 7 (39.273) (7.308) (69.381) Lucro Líquido Consolidado do Período (16.539) Lucro atribuível à Controladora (16.539) Lucro por Ação (em Reais) Lucro básico e diluído por ações (em Reais - R$) Ações ordinárias 0,14 0,04 0,22 (0,04) Ações preferenciais 0,14 0,04 0,22 (0,04) Lucro líquido (Prejuízo) atribuído (em Reais - R$) Ações ordinárias (8.281) Ações preferenciais (8.258) Média ponderada das ações emitidas - básica e diluída Ações ordinárias Ações preferenciais As notas explicativas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias consolidadas. PÁGINA: 27 de 66

29 DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DO RESULTADO ABRANGENTE (Valores expressos em milhares de Reais - R$) 01/04 à 01/04 à 01/01 à 01/01 à 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Lucro Líquido (Prejuizo) do Período (16.539) Outros Resultados Abrangentes: (1.343) - (27.209) - Ativos financeiros disponíveis para venda (85) - (226) - Ajuste ao valor de mercado (154) - (410) - Impostos sobre renda Hedges de fluxo de caixa (1.258) - (26.983) - Ajuste ao valor de mercado (2.014) - (48.287) - Impostos sobre renda Total do Resultado Abrangente (16.539) Atribuível à controladora (16.539) As notas explicativas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias consolidadas. PÁGINA: 28 de 66

30 DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Valores expressos em milhares de Reais - R$) Patrimônio líquido atribuível à Con Nota Explicativa Capital social Reservas Lucro atribuído à Controladora Dividendos e remuneração Total Saldos em 31 de dezembro de ( ) Total do resultado abrangente - - (16.539) - (16.539) Aumento de capital ( ) - Apropriação do lucro líquido do exercício ( ) - - Dividendos e juros sobre o capital próprio - ( ) Saldos em 30 de junho de (16.539) Saldos em 31 de dezembro de (97.828) Total do resultado abrangente Apropriação do lucro líquido (78.509) - - Dividendos e juros sobre o capital próprio 6.b - (97.828) - ( ) ( ) Saldos em 30 de junho de ( ) As notas explicativas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias consolidadas. PÁGINA: 29 de 66

31 DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO (Valores expressos em milhares de Reais - R$) 1. Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Nota 01/01 à 01/01 à Explicativa 30/06/ /06/2016 Lucro líquido consolidado do exercício (16.539) Ajustes ao lucro Depreciação do ativo tangível Amortização do ativo intangível Provisões e perdas com ativos financeiros (líquidas) Imposto de renda 7.a (9.919) Ganhos líquidos na alienação de ativos não correntes mantidos para venda (1.913) (2.114) ITR Atualização - Informações de depósitos Trimestrais judiciais - 30/06/ CIA DE ARREND MERCANTIL RENAULT DO BRASIL (7.231) (7.272) Atualização de impostos a compensar (2.271) (2.419) Notas Outros Explicativas (Aumento) decréscimo líquido nos ativos operacionais Reservas no Banco Central do Brasil (4.939) (16.720) Ativos financeiros para negociação Ativos financeiros disponíveis para venda (4.023) Empréstimos e recebíveis Outros ativos Aumento (decréscimo) líquido nos passivos operacionais ( ) Passivos financeiros para negociação Passivos financeiros ao custo amortizado ( ) Outros passivos (35.409) (17.346) Impostos pagos 7.a (57.916) (72.009) Total do fluxo de caixa líquido das atividades operacionais (1) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Investimentos (415) (281) Ativo tangível (122) (21) Ativo intangível (293) (260) Total do fluxo de caixa líquido das atividades de investimento (2) (415) (281) 3. Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento Dividendos e juros sobre capital próprio pagos 6.b ( ) (43.083) Emissão de outros passivos exigíveis a longo prazo Pagamentos de outros passivos exigíveis a longo prazo 4 ( ) ( ) Total do fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento (3) ( ) ( ) Aumento (Redução) Líquida nas Disponibilidades (1+2+3) Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período Componentes do caixa e equivalentes de caixa Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Total de caixa e equivalentes de caixa As notas explicativas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias consolidadas.

32 b) Apresentação das informações financeiras intermediárias consolidadas As informações financeiras intermediárias consolidadas foram elaboradas de acordo com o IAS 34 - Demonstrações Financeiras Intermediárias oriundas das Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as interpretações do Comitê de Interpretações de IFRS (atual denominação do IFRIC) (IFRS). De acordo com o IAS 34, as demonstrações financeiras intermediárias destinam-se somente a fornecer uma atualização do conteúdo das últimas demonstrações financeiras consolidadas autorizadas para emissão, com foco em novas atividades, eventos e circunstâncias ocorridas no período, em vez de duplicar demonstrações relatadas nas demonstrações financeiras consolidadas anteriormente apresentadas. Consequentemente, essas demonstrações financeiras intermediárias não incluem todas as demonstrações exigidas nas demonstrações financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFRS conforme emitido pelo IASB. Assim sendo, para obter o devido entendimento das demonstrações incluídas nessas demonstrações financeiras intermediárias, as mesmas devem ser lidas juntamente com as demonstrações financeiras consolidadas do Banco RCI referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de As mesmas políticas e os métodos de cálculo são seguidos nas demonstrações financeiras intermediárias quando comparadas as demonstrações financeiras anuais mais recentes. Adoção de novas normas e interpretações O Banco RCI Brasil adotou as normas e interpretações que entraram em vigor a partir de 1 de janeiro de A seguinte norma e interpretação é aplicável ao Banco RCI Brasil e não teve efeito relevante sobre as informações financeiras intermediárias consolidadas: Alteração da IAS 1 - Apresentação das Demonstrações Financeiras As alterações são relativas aos conceitos de materialidade, ordem das notas explicativas, subtotais, políticas contábeis e desagregação. Efetiva para exercícios iniciados em 1 de janeiro de Ciclos de Atualizações do IFRS: Alterações no IFRS. Ciclo (obrigatório para exercícios anuais, que iniciam em ou após 1 de janeiro de 2016) - Estas alterações introduzem pequenas alterações às IFRS 5, IFRS 7, IAS 19 e IAS 34. As alterações oriundas dos Ciclos de Atualizações do IFRS, não produziram impactos relevantes nas demonstrações financeiras intermediárias do Banco RCI Brasil. Normas e interpretações que entrarão em vigor após 30 de junho de 2017 Na data de preparação destas informações financeiras intermediárias consolidadas, as seguintes normas e interpretações que possuem data de adoção efetiva após 30 de junho de 2017 e ainda não foram adotadas pelo Banco RCI Brasil: IFRS 9 Instrumentos Financeiros, emitido em seu formato final em julho de 2014 e com data de aplicação obrigatória a partir de janeiro de 2018 (permitida aplicação antecipada), substituirá em sua plenitude o IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. O IFRS 9 apresenta diferenças significativas com relação à: I. Classificação e mensuração: Com a classificação de ativos financeiros baseada no modelo de negócios em que tal ativo é mantido e nos fluxos de caixa contratuais deste ativo. Desta forma, foram definidas três categorias de ativos financeiros, sendo elas custo amortizado, valor justo através de outros resultados abrangentes e valor justo através do resultado. Para os passivos financeiros a principal alteração introduzida afeta a opção ao valor justo, em que a mudança no valor justo do passivo financeiro atribuível ao risco de crédito próprio da entidade deve ser registrada em linhas destacadas do patrimônio líquido de outros resultados abrangentes. II. Metodologia de impairment: Com a introdução do conceito de reconhecimento da perda de crédito esperada para o instrumento financeiro desde seu reconhecimento inicial, com posteriores alterações na provisão conforme mensurações subsequentes da expectativa de perda de crédito. Deste modo, não é mais necessário que ocorra o evento de perda para que a provisão seja reconhecida (conforme definido no IAS 39). Os conceitos introduzidos pela norma devem ser aplicados apenas para as categorias custo amortizado e valor justo através de outros resultados abrangentes, além da contraprestação de arrendamento, bem como os riscos e compromissos contingente não mensurados ao justo valor e disponibilidade de linhas de crédito. III. Contabilidade de hedge : Com a inclusão de requerimentos que aproximam mais a contabilidade de hedge do gerenciamento de riscos da entidade, com uma abordagem baseada em princípios, que apontou assim as principais inconsistências e fraquezas do IAS 39. Os três métodos de contabilização de hedge existentes na norma aplicada atualmente são mantidos (que são: hedge de fluxo de caixa, hedge do valor justo e hedge de investimentos líquidos em operações no exterior). PÁGINA: 31 de 66

33 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) A adoção do IFRS acima mencionado terá efeito sobre as demonstrações financeiras consolidadas no que se refere à atual classificação em categorias dos instrumentos financeiros e à atual metodologia de mensuração de impairment, que é baseada no reconhecimento da perda a partir do evento de crédito ocorrido. IFRS 15 - Receitas de contratos com clientes: Foi emitido em maio de 2014 e é aplicável para relatórios anuais com início em ou após 1 de janeiro de A norma em IFRS especifica como e quando será reconhecida a receita, bem como a exigência de que as Entidades forneçam aos usuários, em suas demonstrações financeiras, maior nível de informação e com notas explicativas relevantes. A norma traz cinco princípios básicos a serem aplicados a todos os contratos com clientes. Alteração da IFRS 16 - Contratos de Leasing Emitida em janeiro de 2016, com data de aplicação obrigatória a partir de janeiro de Esta norma contém uma nova abordagem para os contratos de leasing, que requer ao arrendador reconhecer ativos e passivos pelos direitos e obrigações criados pelo contrato. Os possíveis impactos decorrentes das alterações vigentes a partir de 2017 estão sob a análise do Banco RCI Brasil, que deverá ser concluída até a data de entrada em vigor das normas. c) Estimativas utilizadas Os resultados consolidados e a apuração do patrimônio consolidado são impactados por políticas contábeis, premissas, estimativas e métodos de mensuração utilizados pelos administradores do Banco RCI Brasil na elaboração das demonstrações financeiras intermediárias. O Banco RCI Brasil faz estimativas e premissas que afetam os valores informados de ativos e passivos dos períodos futuros. Todas as estimativas e premissas requeridas, em conformidade com o IFRS, são as melhores estimativas de acordo com a norma aplicável. Nas informações financeiras intermediárias consolidadas, as estimativas são feitas pela administração do Banco RCI Brasil e da entidade consolidada em ordem para quantificar certos ativos, passivos, receitas e despesas e divulgações de notas explicativas. As principais estimativas foram discutidas detalhadamente nas demonstrações financeiras consolidadas de 31 de dezembro de No período findo em 30 de junho de 2017, não ocorreram variações significativas nas estimativas feitas no final do exercício de 2016, além das indicadas nessas informações financeiras intermediárias consolidadas. d) Provisões, ativos e passivos contingentes A nota explicativa 2-o às demonstrações financeiras consolidadas do Banco RCI Brasil referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016 inclui informações sobre os ativos e passivos contingentes. Não ocorreram mudanças significativas nos ativos e passivos contingentes do Banco RCI Brasil entre 31 de dezembro de 2016 e 30 de junho de 2017, data da preparação dessas informações financeiras intermediárias consolidadas. e) Informações comparativas Estas demonstrações financeiras intermediárias incluem o período intercalar comparável a 30 de junho de 2016 para as demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa. O balanço patrimonial consolidado é comparativo com o exercício findo em 31 de dezembro de f) Sazonalidade das transações do Banco RCI Brasil Considerando as atividades em que o Banco RCI Brasil e entidades consolidadas se envolvem, a natureza de suas transações não é cíclica nem sazonal. Consequentemente, não foram fornecidas divulgações específicas nessas notas explicativas às informações financeiras intermediárias referentes ao período findo em 30 de junho de g) Relevância O Banco RCI Brasil, ao determinar as divulgações a serem feitas sobre os diversos itens das demonstrações financeiras ou outros assuntos, de acordo com o IAS 34, levou em consideração sua relevância em relação às informações financeiras intermediárias. h) Demonstrações consolidadas do fluxo de caixa Ao preparar as demonstrações consolidadas dos fluxos de caixa, as aplicações financeiras de alta liquidez com risco insignificante de mudanças nos seus valores e com vencimento original inferiores a noventa dias foram classificadas como Caixa e equivalentes de caixa. O Banco RCI Brasil classifica como caixa e equivalentes de caixa os saldos registrados no item "Empréstimos e outros valores com instituições de crédito" no balanço patrimonial consolidado, exceto por recursos de uso restritos e operações de longo prazo. i) Moeda funcional e de apresentação As informações financeiras intermediárias consolidadas do Banco RCI Brasil estão apresentadas em Reais, moeda funcional e de apresentação destas demonstrações. Nos períodos findos em 30 de junho de 2017 e 2016 e em 31 de dezembro de 2016, não foram realizadas operações em moeda estrangeira. PÁGINA: 32 de 66

34 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) j) Mensuração dos ativos e passivos financeiros e reconhecimento das mudanças do valor justo Em geral, os ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente, até prova em contrário, ao preço de transação. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo no resultado são ajustados pelos custos de transação. Os ativos e passivos financeiros são posteriormente mensurados, no fim de cada período, da seguinte forma: Técnicas de avaliação Mensuração do valor justo utilizando uma hierarquia de valor justo que reflita o modelo utilizado no processo de mensuração. Nível 1: Instrumentos financeiros ao valor justo, determinados com base em cotações públicas de preços em mercados ativos, incluem títulos da dívida pública, títulos de dívida privada, ativos securitizados, ações, posições vendidas e títulos de renda fixa. Nível 2: Mensuração ao valor justo são as derivadas de outros insumos além dos preços cotados incluídos no nível 1, que são observáveis para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços). Nível 3: Mensuração do valor justo são as derivadas de técnicas de avaliação que incluem entradas para os ativos ou passivos que não são baseadas em dados observáveis de mercado (dados não observáveis). Ativos e passivos financeiros para negociação e ativos financeiros disponíveis para venda Nível 1: Os títulos e valores mobiliários de alta liquidez com preços observáveis em um mercado ativo estão classificados no nível 1. Neste nível foram classificados a maioria dos títulos do Governo Brasileiro, ações em bolsa e outros títulos negociados no mercado ativo. Nível 2: Quando as cotações de preços não podem ser observadas, a Administração, utilizando seus próprios modelos internos, faz a sua melhor estimativa do preço que seria fixado pelo mercado. Esses modelos utilizam dados baseados em parâmetros de mercado observáveis como uma importante referência. Várias técnicas são empregadas para fazer essas estimativas, inclusive a extrapolação de dados de mercado observáveis e técnicas de extrapolação. A melhor evidência do valor justo de um instrumento financeiro no reconhecimento inicial é o preço da transação, a menos que, o valor justo do instrumento possa ser obtido a partir de outras transações de mercado realizadas com o mesmo instrumento ou com instrumentos similares ou possa ser mensurado utilizando-se uma técnica de avaliação na qual as variáveis usadas incluem apenas dados de mercado observáveis, sobretudo taxas de juros. Esses títulos e valores mobiliários são classificados no nível 2 da hierarquia de valor justo e são compostos, principalmente por títulos privados em um mercado menos líquido do que aqueles classificados no nível 1. Nível 3: Quando houver informações que não sejam baseadas em dados de mercado observáveis, o Banco RCI Brasil utiliza modelos desenvolvidos internamente, a partir de curvas geradas conforme modelo próprio. No nível 3 são classificados, principalmente, ações não cotadas em bolsa que não são geralmente negociados em um mercado ativo. Derivativos Nível 1: Os derivativos negociados em bolsa de valores são classificados no nível 1 da hierarquia. Nível 2: Para os derivativos negociados em balcão, para a avaliação de instrumentos financeiros (basicamente swaps e opções), utilizam-se normalmente dados de mercado observáveis como, taxas de câmbio, taxas de juros, volatilidade, correlação entre índices e liquidez de mercado. Nível 3: Os derivativos não negociados em bolsa e que não possuem informações observáveis num mercado ativo foram classificados como nível 3, e estão compostos, principalmente, por derivativos exóticos. A tabela a seguir mostra um resumo dos valores justos dos ativos e passivos financeiros, classificados com base nos diversos métodos de mensuração adotados pela RCI Brasil para apurar seu valor justo: 30/06/ /12/2016 Nível 1 Nível 2 Nível 1 Nível 2 Ativos financeiros para negociação Instrumentos de Patrimônio Derivativos Ativos financeiros disponíveis para venda Instrumentos de dívida Passivos financeiros para negociação Derivativos Derivativos utilizados como hedge PÁGINA: 33 de 66

35 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) Reconhecimento de variações do valor justo Como regra geral, variações no valor contábil de ativos e passivos financeiros são reconhecidas na demonstração consolidada do resultado, sendo distinguidas entre aquelas decorrentes do provisionamento de juros e ganhos similares - reconhecidas na rubrica Receitas com juros e similares ou Despesas com juros e similares, conforme apropriado - e aquelas decorrentes de outros motivos, reconhecidas por seu valor líquido na rubrica Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos). Ajustes devido a variações no valor justo decorrentes de ativos financeiros disponíveis para venda são reconhecidos temporariamente no patrimônio líquido na rubrica Outros resultados abrangentes. Itens debitados ou creditados a essa conta permanecem no patrimônio líquido consolidado do Banco RCI Brasil até que os respectivos ativos sejam baixados, quando então são debitados à demonstração consolidada do resultado. Operações de hedge Os instrumentos derivativos financeiros podem ser utilizados para os seguintes fins: (i) para facilitar na gestão de seus riscos de mercado e de crédito; (ii) para utilizá-los na gestão dos riscos das posições próprias e dos seus ativos e passivos (Derivativos utilizados como hedge ); e (iii) para obter ganhos a partir de variações nos preços desses derivativos (Instrumentos financeiros derivativos). Derivativos financeiros que não se enquadram para contabilidade de operações de hedge são tratados, para fins contábeis, como derivativos para negociação. Se um derivativo designado como instrumento de hedge deixar de atender aos requisitos descritos anteriormente como resultado de vencimento, ineficácia ou por qualquer outro motivo, esse derivativo passará a ser classificado como um derivativo para negociação. Quando a contabilização de operações de hedge pelo valor justo é descontinuada (revogada, expirada, vendida ou não atender mais os critérios de hedge contábil), os ajustes reconhecidos anteriormente sobre o item protegido são transferidos ao resultado, pela taxa de juros efetiva recalculada na data de eliminação do hedge. Os ajustes devem ser integralmente amortizados no vencimento. Quando hedges de fluxo de caixa são eliminados, qualquer ganho ou perda cumulativo sobre o instrumento de hedge reconhecido no patrimônio líquido sob a rubrica Outros resultados abrangentes (desde o período em que o hedge se tornou eficaz) permanece reconhecido no patrimônio até que a transação prevista ocorra, quando então esse ganho ou perda é reconhecido no resultado, a menos que não se espere mais que a transação ocorra, hipótese em que qualquer ganho ou perda cumulativo é reconhecido imediatamente no resultado. k) Impostos sobre renda O imposto de renda pessoa jurídica (IRPJ) é calculado à alíquota de 15%, mais um adicional de 10%, e a contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) calculada à alíquota de 20% para instituições financeiras (15% até agosto de 2015), incidente sobre o lucro, após considerados os ajustes determinados pela legislação fiscal. A alíquota da CSLL para as instituições financeiras foi elevada de 15% para 20% para o período-base compreendido entre 1 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018, nos termos da Lei /2015 (resultado da conversão em Lei da Medida Provisória 675/2015). A despesa do IRPJ é reconhecida na demonstração consolidada do resultado, exceto quando resulta de uma transação reconhecida diretamente no patrimônio líquido. A despesa do imposto de renda é calculada como a soma do imposto corrente resultante da aplicação da alíquota adequada ao lucro real do exercício (líquido de quaisquer deduções permitidas para fins fiscais) e das mutações nos ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos na demonstração consolidada do resultado. Ativos fiscais classificados como Correntes - são valores de impostos a serem recuperados nos próximos 12 meses. Passivo fiscal inclui o valor de todos os passivos fiscais (exceto provisões para impostos), classificados como Correntes - são valores a pagar em relação ao imposto de renda sobre o lucro real do exercício e outros impostos nos próximos 12 meses. Ativos e passivos fiscais diferidos incluem diferenças temporárias, identificadas como os valores que se espera pagar ou recuperar sobre diferenças entre os valores contábeis dos ativos e passivos e suas respectivas bases de cálculo, e créditos e prejuízos fiscais acumulados. Esses valores são mensurados às alíquotas que se espera aplicar no período em que o ativo for realizado ou o passivo for liquidado. Ativos fiscais diferidos somente são reconhecidos para diferenças temporárias na medida em que seja considerado provável que as entidades consolidadas terão lucros tributáveis futuros suficientes contra os quais os ativos fiscais diferidos possam ser utilizados, e os ativos fiscais diferidos não resultem do reconhecimento inicial (salvo em uma combinação de negócios) de outros ativos e passivos em uma operação que não afete nem o lucro real nem o lucro contábil. Outros ativos fiscais diferidos (créditos fiscais e prejuízos fiscais acumulados) somente são reconhecidos se for considerado provável que as entidades consolidadas terão lucros tributáveis futuros suficientes contra os quais possam ser utilizados. Em virtude da alteração da alíquota da CSLL, o Banco RCI Brasil fez a remensuração de seus créditos tributários e passivos diferidos pelas alíquotas aplicáveis ao período em que se estima a realização do ativo e a liquidação do passivo. Receitas e despesas reconhecidas diretamente no patrimônio líquido são contabilizadas como diferenças temporárias. PÁGINA: 34 de 66

36 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) Os ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos são reavaliados na data de cada balanço patrimonial a fim de determinar se ainda existem, realizando-se os ajustes adequados com base nas constatações das análises realizadas. A expectativa de realização dos créditos tributários da RCI Brasil está baseada em projeções de resultados futuros e fundamentada em estudo técnico. O Programa de Integração Social - PIS e a Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - COFINS são calculados à taxa combinada de 4,65% sobre certas receitas e despesas brutas. As instituições financeiras podem deduzir certas despesas financeiras na determinação da base de cálculo do PIS e da COFINS. O PIS e a COFINS são considerados como componentes de lucro (líquidos de certas receitas e despesas); portanto, e de acordo com o IAS 12, eles são contabilizados como impostos de renda. 2. Base para consolidação As demonstrações financeiras das entidades de propósitos específicos (EPEs), estão consolidadas com as do Banco RCI Brasil. Consequentemente, todos os saldos e transações entre as entidades consolidadas são eliminados na consolidação. As EPEs foram criadas para cumprir um objetivo específico e definido de operações estruturadas. Foram criados os seguintes Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDCs): a) Venda de Veículos Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC Venda de Veículos) A Renault montadora vende suas duplicatas (recebíveis referentes aos automóveis faturados para as concessionárias da montadora) ao Fundo. Este Fundo compra exclusivamente duplicatas da Renault montadora. Por sua vez, o Banco RCI Brasil detém 100% das suas quotas subordinadas e seniores. Este Fundo foi constituído e passou a ser consolidado em maio de b) Fundo de Investimento em Direitos Creditórios RCI Brasil I - Financiamento de Veículos (FIDC RCI Brasil I) O Banco RCI Brasil vende parte de sua carteira de financiamentos (CDC) ao Fundo, bem como detém 100% das suas quotas subordinadas. Este Fundo compra exclusivamente operações de crédito do Banco RCI Brasil. As quotas seniores do Fundo RCI Brasil I pertencem a outros investidores qualificados. Os FIDCs são consolidados integralmente e a participação desses outros quotistas é registrada em Outras Obrigações. Este Fundo foi constituído em maio e passou a ser consolidado em junho de c) Fundo de Investimento em Direitos Creditórios RN Brasil - Financiamento de Veículos (FIDC RN Brasil) Este Fundo, tal qual o Fundo RCI Brasil I, adquire direitos creditórios elegíveis de operações de financiamento de veículos. O Banco RCI Brasil detém 100% das suas quotas subordinadas. As quotas seniores pertencem a outros investidores qualificados. Os FIDCs são consolidados integralmente e a participação desses outros quotistas é registrada em Outras Obrigações. Este Fundo foi constituído em 2014 e passou a ser consolidado em agosto de 2016, período em que iniciou suas operações. Em 30 de junho de 2017, os FIDCs apresentavam a seguinte situação patrimonial: FIDC Venda FIDC FIDC de Veículos RCI Brasil I RN Brasil Ativo Empréstimos e recebíveis - Empréstimos e outros valores com instituições de crédito Empréstimos e recebíveis - Empréstimos e adiantamentos a clientes Ativos financeiros disponíveis para venda - Instrumentos de dívida Ativos financeiros para negociação - Instrumentos de patrimônio Outros ativos Passivo Outras obrigações Patrimônio líquido Quotas subordinadas Quotas seniores Lucro líquido no semestre PÁGINA: 35 de 66

37 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) 3. Ativos financeiros a) Classificação por categoria A classificação por natureza e categoria para fins de avaliação dos ativos do Banco RCI Brasil, exceto saldos relacionados com Reservas no Banco Central do Brasil, em 30 de junho de 2017 e 31 de dezembro de 2016 está demonstrada abaixo: Empréstimos e outros valores com instituições de crédito Sendo: Empréstimos e outros valores com instituições de crédito, bruto Empréstimos e adiantamentos a clientes Ativos financeiros para negociação Ativos financeiros disponíveis para venda Empréstimos e recebíveis Total Sendo: Empréstimos e adiantamentos a clientes, bruto Perda de valor recuperável ( impairment ) (Nota 3.b) - - ( ) ( ) Instrumentos de dívida Instrumentos de patrimônio Derivativos (Nota 11.a) Total Empréstimos e outros valores com instituições de crédito Sendo: Empréstimos e outros valores com instituições de crédito, bruto Empréstimos e adiantamentos a clientes Sendo: Empréstimos e adiantamentos a clientes, bruto Perda de valor recuperável ( impairment ) (Nota 3.b) Ativos financeiros para negociação Ativos financeiros disponíveis para venda Empréstimos e recebíveis Total ( ) ( ) Instrumentos de dívida Instrumentos de patrimônio Derivativos (Nota 11.a) Total b) Ajustes de avaliação decorrentes de perda de valor recuperável dos ativos financeiros Empréstimos e recebíveis As variações nas provisões para perdas de valor recuperável dos ativos incluídos em Empréstimos e recebíveis nos períodos findos em 30 de junho de 2017 e 2016, foram as seguintes: 01/01 a 30/06/ /06/ /12/ /01 a 30/06/2016 Saldo no início do período Provisão para perdas com ativos financeiros Empréstimos e recebíveis Baixa dos saldos não recuperáveis contra provisão para perdas registradas (68.435) (66.491) Saldo no final do período Recuperações de empréstimos baixados para prejuízo Considerando os valores reconhecidos em Perdas por não-recuperação contra o resultado e as Recuperações de empréstimos baixados para prejuízo, as Perdas com ativos financeiros - Empréstimos e recebíveis totalizavam R$ e R$ nos períodos findos em 30 de junho de 2017 e 2016, respectivamente. PÁGINA: 36 de 66

38 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) c) Ativos não recuperáveis Os detalhes das variações no saldo dos ativos financeiros classificados como Empréstimos e recebíveis - Empréstimos e adiantamentos a clientes e classificados como não recuperáveis devido ao risco de crédito são os seguintes: 01/01 a 30/06/ /01 a 30/06/2016 Saldo no início do período Adições líquidas Ativos baixados (68.435) (66.491) Saldo no final do período Passivos financeiros Composição e classificação por categoria A classificação, por natureza e categoria para fins de avaliação, e a composição dos passivos financeiros, em 30 de junho de 2017 e 31 de dezembro de 2016, são: Passivos financeiros para negociação Passivos financeiros ao custo amortizado 30/06/ /12/2016 Total Passivos financeiros para negociação Passivos financeiros ao custo amortizado Total Depósitos de instituições de crédito Sendo: Depósitos interfinanceiros Obrigações por títulos e valores mobiliários Sendo: Recursos de aceites cambiais (1) (4) Letras financeiras (2) (3) Derivativos (Nota 11.a) Outros passivos financeiros Sendo: Dividendos a pagar Contas de cobrança fiscal - impostos a recolher Outros passivos financeiros Total (1) São constituídas por títulos cambiais pactuados com taxas pós-fixadas de 100% a 104% do CDI. (100% a 104% do CDI em 31/12/2016). (2) As principais características das Letras Financeiras são Prazo mínimo de dois anos, valor nominal de R$3.037 e permissão para que o emissor resgate antecipadamente apenas 5% do montante emitido. Possuem prazo de vencimento até (3) Em 30 de junho de 2017, incluí o valor de R$ de Letras Financeiras - LF, objeto de "hedge" fluxo de caixa (Nota 11.b). (4) Em 30 de junho de 2017, incluí o valor de R$ de Letras de Câmbio - LC, objeto de "hedge" fluxo de caixa (Nota 11.b). As variações no saldo de "Obrigações por títulos e valores mobiliários" nos períodos findos em 30 de junho de 2017 e 2016 foram as seguintes: 01/01 a 30/06/ /01 a 30/06/2016 Saldo no início do período Emissões Amortizações ( ) ( ) Juros Saldo no final do período PÁGINA: 37 de 66

39 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) 5. Provisões a) Composição A composição do saldo do item Provisões é a seguinte: 30/06/ /12/2016 Provisões para processos judiciais e administrativos, compromissos e outras provisões Processos judiciais e administrativos Sendo: Cíveis Trabalhistas Fiscais e previdenciárias Total b) Processos judiciais e administrativos de natureza fiscal e previdenciária O Banco RCI Brasil é parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, cível e trabalhista, decorrentes do curso normal de suas atividades. As provisões foram constituídas com base na natureza, complexidade e histórico das ações e na avaliação de perda das ações das empresas com base nas opiniões dos assessores jurídicos internos e externos. O Banco RCI Brasil tem por política provisionar integralmente o valor em risco das ações cuja avaliação é de perda provável. As obrigações legais de natureza fiscal e previdenciária têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras. Os principais processos relacionados as obrigações legais tributárias, registrados na linha de "Passivos Fiscais - Correntes", integralmente registradas como obrigação, estão descritos a seguir: PIS e Cofins - R$ (31/12/ R$12.468): o Banco RCI Brasil ajuizou medida judicial visando a afastar a aplicação da Lei 9.718/1998, que modificou a base de cálculo do PIS e Cofins para que incidissem sobre todas as receitas das pessoas jurídicas. Antes da referida norma, já afastada em decisões recentes do Supremo Tribunal Federal (STF) em relação às entidades não financeiras, eram tributadas pelo PIS e pela Cofins apenas as receitas de prestação de serviços e de venda de mercadorias. Majoração de alíquota da CSLL - R$ (31/12/ R$97.224): Mandado de Segurança visando afastar a majoração de alíquota da CSLL imposta pela Medida Provisória (MP) 413/2008, convertida na Lei /2008. As instituições financeiras estavam anteriormente sujeitas à alíquota de 9% para CSLL, entretanto, a referida legislação estabeleceu a alíquota de 15%, a partir de abril de As ações judiciais ainda estão pendentes de julgamento. c) Processos judiciais e administrativos de natureza trabalhista São ações movidas pelos Sindicatos, Associações, Ministério Público do Trabalho e ex-empregados pleiteando direitos trabalhistas que entendem devidos, em especial ao pagamento de horas extras e outros direitos trabalhistas, incluindo processos relacionados à benefícios de aposentadoria. Para ações consideradas comuns e semelhantes em natureza, as provisões são registradas com base na média histórica dos processos encerrados. As ações que não se enquadram no critério anterior são provisionadas de acordo com avaliação individual realizada, sendo as provisões constituídas com base no risco provável de perda, na lei e na jurisprudência de acordo com a avaliação de perda efetuada pelos assessores jurídicos. d) Processos judiciais e administrativos de natureza cívil São ações judiciais de caráter predominantemente indenizatório e revisionais de crédito. As ações de caráter indenizatório referem-se à indenização por dano material e/ou moral, referentes à relação de consumo, versando, principalmente, sobre questões atinentes a financiamentos e arrendamentos mercantis. As ações revisionais referem-se a operações de crédito e de arrendamento mercantil, através das quais os clientes questionam cláusulas contratuais. PÁGINA: 38 de 66

40 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) As ações cíveis são provisionadas de acordo com a avaliação individual realizada, sendo as provisões constituídas com base na fase de cada processo, na lei e jurisprudência de acordo com a avaliação de êxito e classificação dos assessores jurídicos. e) Passivos contingentes classificados como risco de perda possível O Banco RCI Brasil possui passivos contingentes classificados como risco de perda possível no montante aproximado de R$ para ações cíveis, R$2.913 para ações trabalhistas e R$ para ações fiscais (31/12/ R$55.621, R$3.883 e R$27.389, respectivamente). A natureza das ações se assemelham às descritas nos itens "b", "c" e "d". 6. Patrimônio líquido a) Capital social Em 30 de junho de 2017, o capital social do Banco RCI Brasil é de R$ e está composto por ações ordinárias e preferenciais, sem valor nominal, assim demonstrado (em unidade de ações): 30/06/ /12/2016 Ordinárias Preferenciais Total Ordinárias Preferenciais Total Domiciliados no País Domiciliados no Exterior Total b) Dividendos e juros sobre o capital próprio Aos acionistas, são assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido, ajustado na forma da legislação em vigor. A distribuição dos dividendos está sujeita à deliberação em Assembleia Geral de Acionistas. Os dividendos foram e continuarão a ser calculados e pagos de acordo com a Lei das Sociedades por Ações. Na Assembleia Geral Extraordinária de 28 de abril de 2017, foi aprovado a distribuição de dividendos com base na Reserva para Reforço do Capital de Giro no montante de R$ (R$494,53 para ações ordinárias e R$543,98 para ações preferenciais, em reais por ação). O pagamento foi efetuado em 2 e 4 de maio de Em 30 de novembro de 2016, foi aprovado a distribuição de juros sobre o capital próprio no montante de R$ (R$230,37 para ações ordinárias e R$253,41 para ações preferenciais, em reais por ação), correspondendo ao valor líquido do imposto de renda de R$ (R$195,82 para ações ordinárias e R$215,40 para ações preferenciais, em reais por ação), atribuídos ao dividendo mínimo obrigatório sobre o lucro líquido do exercício de 2016, e foram pagos em 16 de janeiro e 16 de fevereiro de Impostos sobre renda a) Impostos sobre renda O total dos encargos do período pode ser conciliado com o lucro contábil como segue: 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/2016 Lucro (Prejuízo) antes da tributação, líquido da participação no resultado (26.458) Lucro (Prejuízo) antes da tributação (26.458) Alíquota: 25% de imposto de renda e 20% de contribuição social (2) (70.472) PIS e COFINS (líquidos de imposto de renda e contribuição social) (1) Ajustes: Outros ajustes (3.112) (4.082) Imposto de renda e contribuição social (69.381) Impostos correntes (79.059) (88.964) Impostos diferidos Impostos pagos no período (57.916) (72.009) (1) PIS e COFINS são considerados como componentes da base de lucro (base líquida de determinadas receitas e despesas); portanto, e de acordo com o IAS 12, são contabilizados como impostos sobre a renda. PÁGINA: 39 de 66

41 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) b) Impostos diferidos Os dados dos saldos dos itens Ativos fiscais diferidos e Passivos fiscais diferidos são: 30/06/ /12/2016 Ativos fiscais diferidos Ajuste a valor de mercado dos títulos disponíveis para venda Ajuste ao valor justo dos títulos e derivativos para negociação Demais diferenças temporárias (1) Prejuízo fiscal Total de ativos fiscais diferidos Passivos fiscais diferidos Depreciação excedente de bens arrendados Ajuste ao valor justo dos títulos e derivativos para negociação Outros Total de passivos fiscais diferidos (1) Diferenças temporárias que se referem principalmente a perdas por não-recuperação (impairment) sobre empréstimos e valores a receber e provisões para processos judiciais e administrativos. Os ativos e passivos fiscais diferidos estão sendo apresentados líquidos no balanço patrimonial correspondendo em 30 de junho de 2017 ao valor de R$ no ativo fiscal diferido (31/12/ R$ ). 8. Detalhamento de contas de resultado a) Despesas com pessoal 01/04 a 01/04 a 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Remuneração direta Encargos Benefícios Treinamento Outras despesas de pessoal Total b) Outras despesas administrativas 01/04 a 01/04 a 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Imóveis, instalações e materiais Tecnologia e sistemas Publicidade Comunicações Ajudas de custo e despesas de viagem Tributos exceto imposto de renda Serviços de vigilância e transporte de valores Prêmios de seguros Serviços técnicos especializados Outras despesas administrativas Total Segmentos operacionais De acordo com o IFRS 8, um segmento operacional é um componente de uma entidade: (a) Que opera em atividades das quais poderá obter receitas e incorrer em despesas (incluindo receitas e despesas relacionadas a operações com outros componentes da mesma entidade). (b) Cujos resultados operacionais sejam regularmente revisados pelo principal responsável da entidade pelas decisões operacionais relacionadas à alocação de recursos ao segmento e à avaliação de seu desempenho. (c) Para as quais informações financeiras opcionais estejam disponíveis. Com base nessas diretrizes, o Banco RCI Brasil identificou os segmentos operacionais reportáveis: (I) Varejo (II) Atacado PÁGINA: 40 de 66

42 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) O Banco RCI Brasil opera no Brasil, com clientes brasileiros e portanto não apresenta segmentação geográfica. (I) O segmento de Varejo engloba os financiamentos concedidos aos clientes finais e, pessoas físicas ou jurídicas, e operações de arrendamento mercantil destinadas aos clientes finais e, pessoas físicas ou jurídicas, que agrupam prioritariamente os compradores de veículos. (II) O segmento de Atacado engloba os financiamentos prestados à rede de concessionárias Renault e Nissan, substancialmente para manutenção dos estoques de veículos e peças com vencimento de curto prazo. As informações por segmento foram elaboradas com base em relatórios usados pela alta administração para avaliar o desempenho dos segmentos e tomar decisões quanto à alocação de recursos para investimento e demais propósitos. A alta administração utiliza uma variedade de informações para fins gerenciais, inclusive informações financeiras e não financeiras que se valem de bases diversas daquelas informações preparadas de acordo com as políticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. As principais informações relacionadas aos dados contábeis constantes no balanço patrimonial e demonstração de resultado estão demonstradas a seguir: 01/04 a 30/06/ /01 a 30/06/2017 Varejo Atacado Total Varejo Atacado Total Receitas com juros e similares Despesas com juros e similares ( ) (26.711) ( ) ( ) (59.642) ( ) Receita líquida com juros Receitas de tarifas e comissões Despesas de tarifas e comissões (15.368) (4.539) (19.907) (30.637) (6.911) (37.548) Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) (1.104) (822) (1.926) (11.004) - (11.004) Variações cambiais (líquidas) Outras receitas (despesas) operacionais Total de receitas Despesas administrativas (25.822) (7.294) (33.116) (46.724) (10.540) (57.264) Depreciação e amortização (189) (64) (253) (411) (93) (504) Provisões (líquidas) (2.369) (1.175) (3.544) (11.504) (2.595) (14.099) Perdas com ativos financeiros (líquidas) (9.552) (4.084) (13.636) (37.014) (8.350) (45.364) Resultado na alienação de ativos não correntes mantidos para venda não classificados como operações descontinuadas Lucro operacional antes da tributação /04 a 30/06/ /01 a 30/06/2016 Varejo Atacado Total Varejo Atacado Total Receitas com juros e similares Despesas com juros e similares ( ) (27.674) ( ) ( ) (63.318) ( ) Receita líquida com juros Receitas de tarifas e comissões (1.556) Despesas de tarifas e comissões (14.172) (1.625) (15.797) (28.728) (4.275) (33.003) Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) (23.556) (21.123) ( ) ( ) Outras receitas (despesas) operacionais Total de receitas Despesas administrativas (20.265) (2.600) (22.865) (32.800) (4.882) (37.682) Depreciação e amortização (265) (35) (300) (401) (60) (461) Provisões (líquidas) (2.462) (318) (2.780) (3.915) (583) (4.498) Perdas com ativos financeiros (líquidas) (40.705) (5.030) (45.735) (71.742) (10.677) (82.419) Resultado na alienação de ativos não correntes mantidos para venda não classificados como operações descontinuadas Lucro (Prejuízo) operacional antes da tributação (38.924) (26.458) PÁGINA: 41 de 66

43 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) 30/06/ /12/2016 Outros: Varejo Atacado Total Varejo Atacado Total Total em ativos Empréstimos e recebíveis Passivos financeiros ao custo amortizado Adicionalmente, o Banco RCI Brasil não tem clientes que individualmente respondam por 10% da receita financeira ou receita correlata (das duas a maior) para os períodos findos em 30 de junho de 2017 e Transações com partes relacionadas a) Remuneração de pessoal-chave da Administração Na Assembleia Geral Ordinária (AGO) do Banco RCI Brasil realizada em 28 de abril de 2017, foi aprovado o montante global anual da remuneração dos administradores e para o ano de 2017 foi fixado o valor máximo de R$3.424 (30/06/ R$3.436). O Banco RCI Brasil é parte integrante do Grupo RCI Banque e do Conglomerado Santander e seus Administradores são remunerados pelos cargos que ocupam no Banco RCI Brasil e no Banco Santander. A tabela a seguir demonstra os salários e honorários do Conselho de Administração e Diretoria Executiva: 01/01 a 01/01 a Salários e honorários do Conselho de Administração e Diretoria Executiva 30/06/ /06/2016 Remuneração fixa Remuneração variável Outras Total Adicionalmente, foram recolhidos encargos sobre a remuneração da administração no montante de R$487 no período (30/06/ R$259). A extinção da relação de trabalho com os administradores, no caso de descumprimento de obrigações ou por vontade própria do contratado, não dá direito a qualquer compensação financeira. b) Operações de crédito Nos termos da legislação vigente, não são concedidos empréstimos ou adiantamentos envolvendo: I - diretores, membros dos Conselhos de Administração e do Comitê de Auditoria, bem como seus respectivos cônjuges e parentes, até o segundo grau; II - pessoas físicas ou jurídicas que participem no capital do Banco RCI Brasil, com mais de 10%; III - pessoas jurídicas de cujo capital participem com mais de 10%, o Banco RCI Brasil; IV - pessoas jurídicas de cujo capital participem com mais de 10%, quaisquer dos diretores, membros do Conselho de Administração e do Comitê de Auditoria ou administradores da própria instituição financeira, bem como seus cônjuges e respectivos parentes, até o segundo grau. c) Participação acionária O Banco RCI Brasil é uma joint-venture, cujo capital pertence 60,11% à RCI Banque - empresa do Grupo Renault e 39,89% ao Banco Santander (Brasil) S.A. (Banco Santander). d) Transações com partes relacionadas As operações e remuneração de serviços com partes relacionadas são realizadas no curso normal dos negócios e em condições de comutatividade, incluindo taxas de juros, prazos e garantias, e não envolvem riscos maiores que os normais de cobrança ou apresentam outras desvantagens. PÁGINA: 42 de 66

44 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) As principais transações e saldos são conforme segue: Controladora (1) 30/06/ /12/2016 Outras partes relacionadas Controladora Outras partes relacionadas Ativo Empréstimos e outros valores com instituições de crédito Banco Santander Empréstimos e adiantamentos a clientes (3) Renault do Brasil Comércio e Participações Ltda. (7) Renault do Brasil S.A. (7) Nissan do Brasil S.A. (7) Outros ativos Banco Santander Renault do Brasil S.A. (4) (7) Nissan do Brasil S.A. (4) (7) Administradora de Consórcio RCI Brasil Passivo Depósitos de instituições de crédito ( ) - ( ) - Banco Santander ( ) - ( ) - Outros passivos financeiros - - (83.154) - Banco Santander - - (33.171) - RCI Banque. - - (49.983) - Obrigações por títulos e valores mobiliários - ( ) - ( ) Renault do Brasil S.A. (7) - ( ) - ( ) Corretora de Seguros RCI Brasil S.A. (5) - (64.614) - (73.606) RCI Serviços e Participações Ltda. (5) - (10.491) - (3.689) Outras obrigações - (20.646) - (20.272) Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (6) - (8.931) - (2.729) Isban Brasil S.A. (2) - (237) - (5) Produban Serviços de Informática S.A. (2) Renault do Brasil S.A. (7) - (21) - (51) Nissan do Brasil S.A. (7) - (11.457) - (17.487) 01/01 a 30/06/ /01 a 30/06/2016 Outras Outras Controladora partes relacionadas Controladora partes relacionadas Resultado Receitas com juros e similares Banco Santander Renault do Brasil Comércio e Participações Ltda. (7) Renault do Brasil S.A. (7) Nissan do Brasil S.A. (7) Administradora de Consórcio RCI Brasil Despesas com juros e similares (39.322) (27.860) (68.522) (47.401) Banco Santander (39.322) - (68.522) - Renault do Brasil S.A. (7) - (23.545) - (40.514) Renault do Brasil Comércio e Participações Ltda. (7) - (334) - Nissan do Brasil S.A. (7) (6.887) Corretora de Seguros RCI Brasil S.A. (5) - (3.981) - - Outras despesas administrativas - (1.421) - (679) Produban Serviços de Informática S.A. (2) - (70) - (28) Isban Brasil S.A. (2) - (1.351) - (651) Despesas de tarifas e comissões (4.806) (21.720) (3.502) (11.333) Banco Santander (4.806) - (3.502) - Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (6) - (9.398) - (11.333) Nissan do Brasil S.A. (7) - (12.322) - - PÁGINA: 43 de 66

45 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) Todos os empréstimos e outros valores com partes relacionadas foram feitos no curso normal dos negócios e em bases sustentáveis, incluindo taxas de juros e garantias e não envolvem riscos maiores que os normais de cobrança ou apresentam outras desvantagens. (1) O Banco RCI Brasil é controlado pela RCI Banque e Banco Santander. (2) Controlada - Banco Santander Espanha (3) Refere-se a juros com operações de floor plan, subsidiados pelas montadoras e realizáveis em até 30 dias. (4) Valores a receber das montadoras, referente a equalização de taxas de juros. (5) Controladas da controladora RCI Banque (6) As despesas referem-se a despesas administrativas - convênio operacional. (7) Coligadas da controladora RCI Banque. 11. Outras divulgações a) Instrumentos financeiros derivativos 30/06/ /12/2016 Valor Valor Swap Referencial Curva Mercado Referencial Curva Mercado Ativo Certificado de depósitos interfinanceiros (CDI) Taxa de juros Pré - Reais Passivo ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Certificado de depósitos interfinanceiros (CDI) ( ) Taxa de juros Pré - Reais ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Swap - Negociação (63.059) (31.395) Diferencial a receber (Nota 3.a) Diferencial a pagar (Nota 4) (65.970) (57.850) Em 30 junho de 2017, o valor referencial das operações de "swap" foram registradas na Cetip, das quais, R$ até 3 meses (31/12/ R$ ), R$ de 3 a 12 meses (31/12/ R$ ) e R$ acima de 12 meses (31/12/ R$ ). Foram reconhecidos despesas com instrumentos financeiros derivativos no montante de R$ no semestre (30/06/ despesa de R$ ) b) Derivativos utilizados como Hedge 30/06/ /12/2016 Valor Valor Hedge Referencial Curva Mercado Referencial Curva Mercado Ativo Certificado de depósitos interfinanceiros Passivo ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Taxa de juros Pré - Reais ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Hedge de fluxo de caixa - Disponível para venda ( ) 36 (50.158) Diferencial a pagar (50.158) Hedge 30/06/2017 Passivo ( ) Depósitos (Nota 4) ( ) Certificado de depósitos interfinanceiros ( ) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 4) ( ) Letras de Câmbio - LC (1) ( ) Letras Financeiras - LF (1) ( ) (1) São operações com vencimentos entre agosto de 2017 e outubro de 2019, cujos objetos de "hedge" são captações com operações de certificado de depósitos interfinanceiros - CDI, letras de câmbio - LC e letras financeiras - LF. As estratégias de hedge de fluxo de caixa do Banco RCI consistem em hedge de exposição à variação nos fluxos de caixa, em pagamentos de juros e exposição à taxa de câmbio, que são atribuíveis as alterações nas taxas de juros relativas a ativos e passivos reconhecidos e alterações de taxas de câmbio de ativos e passivos não reconhecidos. Nas operações de "hedge" R$ possuem vencimento até 3 meses (31/12/ R$ ), R$ possuem vencimento de 3 a 12 meses e R$ (31/12/ R$ ) acima de 12 meses. A contraparte do ajuste ao valor de mercado no montante de R$ está registrado no patrimônio líquido, líquido de impostos. PÁGINA: 44 de 66

46 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) c) Instrumentos financeiros - Análise de sensibilidade A gestão de riscos é focada em portfólios e fatores de riscos, conforme a regulamentação do Bacen e as boas práticas internacionais. As informações foram produzidas com base no conteúdo dos sistemas produtos e da contabilidade, sendo que os cálculos foram realizados com as metodologias do Banco Santander (Brasil) S.A. (Banco Santander), do qual o Banco RCI Brasil faz parte do conglomerado financeiro. Nesse sentido, os instrumentos financeiros são segregados nas carteiras de negociação e banking, conforme efetuado no gerenciamento da exposição de risco de mercado, de acordo com as melhores práticas de mercado e com os critérios de classificação de operações e gestão de capital do Método Padronizado de Basiléia do Bacen. Carteira de negociação consiste em todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, mantidas com intenção de negociação e a carteira banking consiste nas operações estruturais provenientes das diversas linhas de negócio do Banco RCI Brasil. O Banco RCI Brasil efetua a análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros conforme exigências dos órgãos reguladores e as boas práticas internacionais, considerando as informações de mercado e cenários que afetariam negativamente em suas posições. O quadro resumo apresentado abaixo sintetiza valores de sensibilidade gerados pelos sistemas corporativos do Banco RCI Brasil, referente a carteira "banking", para cada um dos cenários da carteira do dia 30 de junho de 2017,sendo que, naquela data não apresentava saldo na carteira de negociação. Carteira "banking" Fatores de Risco Descrição Cenário 1 Cenário 2 Cenário 3 Taxa de Juros em Reais Exposições sujeitas à Variação de Taxas de Juros Pré-Fixadas (261) (6.348) (12.471) Inflação Exposições sujeitas á Variação das Taxas de Cupons de Índices de Preços - (3) (5) Total (1) (261) (6.351) (12.476) (1) Valores líquidos de efeitos fiscais. Cenário 1: uma situação considerada provável pela Administração. Com base nas informações de mercado, foram aplicados choques de 10 pontos base para taxa de juros e 1% para variação de preços (moedas). Cenário 2: uma situação, com deterioração de 25% na variável de risco considerada. Cenário 3: uma situação, com deterioração de 50% na variável de risco considerada. c) Demonstração do valor adicionado A demonstração do valor adicionado a seguir não é exigida pelo IFRS, mas está sendo apresentada como informação complementar, conforme requerido pela legislação societária brasileira para as companhias abertas, e foi derivado das Demonstrações Financeiras Consolidadas do Banco RCI Brasil e preparada de acordo com o IFRS. 01/01 a 30/06/ /01 a 30/06/2016 Receitas com juros e similares Despesas de tarifas e comissões, líquidas (33.665) (29.945) Perdas com ativos financeiros (líquidas) (45.364) (82.419) Outras receitas e despesas (18.123) ( ) Despesas com juros e similares ( ) ( ) Insumos de terceiros (39.920) (23.307) Material, energia e outros (65) (107) Serviços de terceiros (11.662) (10.301) Outros (28.193) (12.899) Valor Adicionado Bruto (11.552) Retenções Depreciações e amortizações (504) (461) Valor Adicionado Líquido Produzido/Total a Distribuir (12.013) Distribuição do Valor Adicionado Pessoal ,3% ,5% Remuneração Benefícios FGTS Outras Impostos, taxas e contribuições ,4% (7.507) 62,5% Federais (7.511) Municipais 1 4 Remuneração do capital de terceiros - Aluguéis 422 0,2% 323-2,7% Remuneração de capitais próprios ,1% (16.539) 137,7% Reinvestimentos de lucros (16.539) Total ,0% (12.013) 100,0% PÁGINA: 45 de 66

47 (Atual denominação social da Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado) 12. Eventos Subsequentes Na AGE realizada em 14 de julho de 2017 foi aprovado o pagamento dos dividendos no valor de R$ (R$254,33 para ações ordinárias e R$279,76 para ações preferenciais, em reais por ação) com base na Reserva de Reforço de Capital de Giro. Na AGE realizada em 14 de julho de 2017 foi aprovada a proposta da Diretoria Executiva de distribuição de juros sobre o capital próprio do Banco RCI Brasil, no montante bruto de R$ (R$103,62 para ações ordinárias e R$113,98 para ações preferenciais, em reais por ação), que, após deduzido o valor relativo ao Imposto de Renda Retido na Fonte, na forma da legislação em vigor, importam o valor líquido de R$ (R$88,07 para ações ordinárias e R$96,88 para ações preferenciais, em reais por ação). PÁGINA: 46 de 66

48 2. Notas explicativas às informações trimestrais individuais para os trimestres findos em 31 de junho de 2017 e 2016, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. PÁGINA: 47 de 66

49 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado 1. Contexto Operacional O Banco RCI Brasil S.A. (Banco RCI Brasil ou Companhia), instituição financeira integrante do Grupo RCI Banque e do Conglomerado Santander, constituída na forma de sociedade anônima, domiciliada na Rua Pasteur, 463-2º andar - Conjunto Batel - Curitiba - PR, tem por objeto principal, a prática de operações de investimento, arrendamento mercantil e crédito, financiamento e investimento, regulamentada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil (Bacen), sendo suas operações atualmente voltadas, principalmente, para o financiamento e arrendamento de veículos das marcas Renault e Nissan, e conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro. 2. Apresentação das Demonstrações Financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, em conjunto às normas do CMN, do Bacen e modelo do documento previsto no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (Cosif), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), no que não conflitam com as normas emitidas pelo Bacen. A preparação das demonstrações financeiras requer a adoção de estimativas por parte da Administração, impactando certos ativos e passivos, divulgações sobre contingências passivas, receitas e despesas nos períodos demonstrados. Uma vez que o julgamento da Administração envolve estimativas referentes à probabilidade de ocorrência de eventos futuros, os montantes reais podem diferir dessas estimativas. As demonstrações financeiras do período findo em 30 de junho de 2017 foram aprovadas pelo Conselho de Administração na reunião realizada em 11 de agosto de Na AGE de 29 de janeiro de 2016 foi aprovado a incorporação da Companhia de Crédito, Financiamento e Investimento RCI Brasil (RCI CFI) pelo Banco RCI Brasil, nos termos do "Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação da Companhia de Crédito, Financiamento e Investimento RCI Brasil pelo Banco RCI Brasil S.A." celebrado nessa mesma data. A incorporação reversa da RCI CFI, anteriormente controladora integral do Banco RCI Brasil, resultou na sua extinção e foi sucedida pelo Banco RCI Brasil em todos os seus bens, direitos e obrigações. Na incorporação, foi aumentado o capital social do Banco RCI Brasil no valor de R$ , mediante a emissão de 160 mil novas ações nominativas (39 mil ações ordinárias e 121 mil ações preferenciais), passando o capital social de R$ para R$ As atuais 244 mil ações do capital social do Banco RCI Brasil detidas pela RCI CFI e as novas ações emitidas foram atribuídas aos seus acionistas na mesma proporção da participação que detinham na RCI CFI. A incorporação teve por base os valores contábeis da RCI CFI na data-base de 31 de dezembro de 2015, conforme laudo de avaliação resumido abaixo: Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso e Intangível Total do Ativo Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros 5 Total do Passivo Patrimônio Líquido (-) Investimentos ( ) Acervo Líquido Incorporado Principais Práticas Contábeis a) Moeda Funcional e Moeda de Apresentação As informações trimestrais estão apresentadas em Reais, moeda funcional e de apresentação do Banco RCI Brasil. b) Apuração do Resultado O regime contábil de apuração do resultado é o de competência e considera os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais, calculados a índices ou taxas oficiais, "pro rata" dia, incidentes sobre ativos e passivos atualizados até a data do balanço. Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 48 de 66

50 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado c) Ativos e Passivos Circulantes e a Longo Prazo São demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados pro rata dia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de realização. Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no ativo e passivo circulantes, respectivamente. d) Caixa e Equivalentes de Caixa Para fins da demonstração dos fluxos de caixa, caixa e equivalentes de caixa correspondem aos saldos de disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez com conversibilidade imediata ou com prazo original igual ou inferior a noventa dias. e) Instrumentos Financeiros Derivativos Os instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção da Administração em utilizá-los como instrumento destinados a "hedge" ou não. As operações efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de "hedge" contábil, principalmente derivativos utilizados na administração da exposição global de risco, são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos no resultado do período. Os instrumentos financeiros derivativos designados como parte de uma estrutura de proteção contra riscos ("hedge") podem ser classificados como: I - "hedge" de risco de mercado; e II - "hedge" de fluxo de caixa. Os instrumentos financeiros derivativos destinados a "hedge" e os respectivos objetos de "hedge" são ajustados ao valor de mercado, observado o seguinte: (1) para aqueles classificados na categoria I, a valorização ou a desvalorização é registrada em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no exercício; e (2) para aqueles classificados na categoria II, a valorização ou desvalorização é registrada em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários. Alguns instrumentos financeiros híbridos são compostos por um instrumento financeiro derivativo e um ativo ou passivo não derivativo. Nestes casos, o instrumento financeiro derivativo representa um derivativo embutido. Os derivativos embutidos são registrados separadamente em relação ao contrato a que estejam vinculados. f) Carteira de Crédito, Arrendamento e Provisão para Perdas A carteira de créditos inclui operações de crédito e operações de arrendamentos mercantil e é demonstrada pelo seu valor presente, considerando os indexadores, taxa de juros e encargos pactuados, calculados pro rata dia até a data do balanço. Para operações vencidas a partir de 60 dias o reconhecimento em receitas só ocorrerá quando do seu efetivo recebimento. Os contratos de arrendamento de bens são registrados pelos correspondentes valores das contraprestações a receber, que indicam os valores das parcelas a vencer dos contratos, em conta de arrendamentos a receber, em contrapartida à conta retificadora de rendas a apropriar. As rendas decorrentes dos contratos de arrendamento são apropriadas pelo valor das contraprestações na data dos vencimentos, conforme determina a Portaria do Ministério da Fazenda (MF) 140/1984. As cessões de crédito sem retenção de riscos resultam na baixa dos ativos financeiros objeto da operação, que passam a ser mantidos em conta de compensação. O resultado da cessão é reconhecido integralmente, quando de sua realização. A partir de janeiro de 2012, conforme determinado pela Resolução CMN 3.533/2008 e Resolução CMN 3.895/2010, todas as cessões de crédito com retenção de riscos passam a ter seus resultados reconhecidos pelos prazos remanescentes das operações, e os ativos financeiros objetos da cessão permanecem registrados como operações de crédito e o valor recebido como obrigações por operações de venda ou de transferência de ativos financeiros. O Banco RCI Brasil efetua a baixa de créditos para prejuízo quando estes apresentam atraso superior a 360 dias. No caso de operações de crédito e de arrendamento de longo prazo (acima de 3 anos) são baixadas quando completam 540 dias de atraso. A operação de crédito e de arrendamento baixado para prejuízo é registrada em conta de compensação pelo prazo mínimo de 5 anos e enquanto não esgotados todos os procedimentos para cobrança. As provisões para operações de crédito e de arrendamento são fundamentadas nas análises das operações em aberto (vencidas e vincendas), na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das carteiras e na política de avaliação de risco da Administração na constituição das provisões, inclusive, exigidas pelas normas do CMN e Bacen. g) Despesas Antecipadas São contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em exercícios seguintes e são apropriadas ao resultado, de acordo com a vigência dos respectivos contratos de operações de crédito e arrendamento mercantil. Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 49 de 66

51 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado g.1) Comissões Pagas a Correspondentes Bancários Considerando-se o contido na Resolução e Circular Bacen de dezembro de 2013, a partir de janeiro de 2015 as comissões pagas aos agentes intermediários em decorrência da originação de novas operações de crédito ficaram limitadas aos percentuais máximos de (i) 6% do valor da nova operação originada e (ii) 3% do valor da operação objeto de portabilidade. As referidas comissões devem ser integralmente reconhecidas como despesa quando incorridas. A Circular Bacen de dezembro de 2014, facultou a possibilidade de aplicação escalonada do procedimento contábil supracitado, conforme abaixo: a) 2015: Reconhecer integralmente como despesa 1/3 do valor da comissão paga, sendo a diferença ativada e apropriada ao resultado pelo período de 36 meses ou pelo prazo do contrato, dos dois o menor; b) 2016: Reconhecer integralmente como despesa 2/3 do valor da comissão paga, sendo a diferença ativada e apropriada ao resultado pelo período de 36 meses ou pelo prazo do contrato, dos dois o menor; e c) 2017: Reconhecer o valor total da comissão paga integralmente como despesa. Segundo o contido na Circular Bacen de outubro de 2014, os procedimentos contábeis anteriormente descritos devem ser aplicados de forma prospectiva a partir de janeiro de 2015, não trazendo impactos sobre as comissões pagas até dezembro de A partir de janeiro de 2020, caso ainda exista no ativo da entidade saldo a amortizar de comissão de venda paga ao correspondente, esse montante deve ser integralmente baixado contra resultado (despesa). O Banco RCI Brasil optou pela não aplicação temporal dos procedimentos contábeis referenciados pela Circular Bacen de dezembro de Neste sentido com base no contido na Resolução e Circular 3.693, as comissões pagas aos agentes intermediários em decorrência da originação de novas operações de crédito e arrendamento mercantil estão sendo integralmente reconhecidas como despesa quando incorridas. h) Permanente Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, está sujeito à avaliação do valor recuperável em períodos anuais ou em maior frequência se as condições ou circunstâncias indicarem a possibilidade de perda dos seus valores e sua avaliação considera os seguintes aspectos: h.1) Imobilizado de Uso A depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: edificações - 4%, instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de segurança e comunicações - 10%, sistemas de processamento de dados e veículos - 20% e benfeitorias em imóveis de terceiros - 10% ou até o vencimento do contrato de locação. h.2) Imobilizado de Arrendamento Os bens objeto dos contratos de arrendamento celebrados na vigência das Portarias MF 140/1984 e MF 113/1988 são depreciados segundo os prazos de vida útil-econômica estabelecidos pela legislação tributária, reduzidos em 30% desde que atendidos os requisitos estabelecidos. h.3) Intangível Os gastos classificados no ativo intangível são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando se referem à aquisição e desenvolvimento de logiciais. h.4) Insuficiência/Superveniência de Depreciação Constituída de acordo com os parâmetros estabelecidos pela Circular Bacen 1.429/1989, resulta da diferença entre o valor contábil dos contratos de arrendamento e o valor presente das respectivas contraprestações, calculada com base na taxa interna de retorno. De acordo com essa Circular, o valor contábil dos contratos é determinado pela soma das seguintes contas: arrendamentos a receber, valores residuais a realizar e a balancear, rendas de arrendamentos a apropriar, imobilizado de arrendamento, perdas em arrendamentos a amortizar, depreciações e amortizações acumuladas, bens não de uso próprio e credores por antecipação de valor residual. A referida Circular não requer a reclassificação dos saldos do ativo permanente para o ativo circulante e realizável a longo prazo e receitas e despesas de arrendamento mercantil. Tais ajustes são apresentados pelo saldo da conta de insuficiência/superveniência de depreciação no permanente. O imposto de renda correspondente à superveniência ou à insuficiência é representado pelo saldo da conta de provisão para imposto de renda diferido ou créditos tributários, respectivamente. h.5) Perdas em Arrendamentos a Amortizar Correspondem a perdas apuradas na venda de bens pelo valor residual dos contratos que são amortizadas pelo respectivo prazo remanescente de vida útil dos bens arrendados. O saldo correspondente às perdas a amortizar, para efeito das informações trimestrais, está reclassificado para a rubrica bens arrendados. i) Provisões, Passivos Contingentes, Ativos Contingentes e Obrigações Legais-Fiscais e Previdenciários O Banco RCI Brasil é parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, cível e trabalhista, decorrentes do curso normal de suas atividades. Os processos judiciais e administrativos são reconhecidos contabilmente com base na natureza, complexidade e histórico das ações e na opinião dos assessores jurídicos internos e externos. As provisões são constituídas quando o risco de perda da ação judicial ou administrativa for avaliado como provável e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança, com base nas melhores informações disponíveis. As provisões incluem as obrigações legais, processos judiciais e administrativos relacionados a obrigações tributárias e previdenciárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade, que independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas informações trimestrais. São total ou parcialmente revertidas quando as obrigações deixam de existir ou são reduzidas. Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 50 de 66

52 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado Passivos contingentes são obrigações possíveis que se originem de eventos passados e cuja existência somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não ocorrência de um ou mais eventos futuros que não estejam totalmente sob o controle do Banco RCI Brasil. De acordo com as normas contábeis, passivos contingentes classificados como perdas possíveis não são reconhecidos, mas sim divulgados nas notas explicativas às informações trimestrais. Os ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com êxito provável, quando existentes, são apenas divulgados nas informações trimestrais. j) Programa de Integração Social (PIS) e Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (Cofins) O PIS (0,65%) e a Cofins (4,00%) são calculados sobre determinadas receitas e despesas brutas. As instituições financeiras podem deduzir despesas financeiras na determinação da referida base de cálculo. As despesas de PIS e da Cofins são registradas em despesas tributárias. k) Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) O encargo do IRPJ é calculado à alíquota de 15%, acrescido do adicional de 10%, aplicados sobre o lucro, após efetuados os ajustes determinados pela legislação fiscal. A CSLL é calculada pela alíquota de 20% para as instituições financeiras e pessoas jurídicas de seguros privados e as de capitalização (15% até agosto de 2015) e 9% para as demais empresas, incidente sobre o lucro, após considerados os ajustes determinados pela legislação fiscal. A alíquota da CSLL para as instituições financeiras, pessoas jurídicas de seguros privados e as de capitalização foi elevada de 15% para 20 % para o período-base compreendido entre 1 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018, nos termos da Lei /2015 (resultado da conversão em Lei da Medida Provisória (MP) 675/2015). Os créditos tributários e passivos diferidos são calculados, basicamente, sobre as diferenças temporárias entre o resultado contábil e o fiscal, sobre os prejuízos fiscais e ajustes ao valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos. O reconhecimento dos créditos tributários e passivos diferidos é efetuado pelas alíquotas aplicáveis ao período em que se estima a realização do ativo e a liquidação do passivo. De acordo com o disposto na regulamentação vigente, os créditos tributários são registrados na medida em que se considera provável sua recuperação em base à geração de lucros tributáveis futuros. A expectativa de realização dos créditos tributários, conforme demonstrada na Nota 9.b, está baseada em projeções de resultados futuros e fundamentada em estudo técnico. l) Estimativas Contábeis As estimativas contábeis e premissas utilizadas pela Administração para a preparação das informações trimestrais são revisadas pelo menos trimestralmente, sendo apresentadas a seguir as principais estimativas que podem levar a ajustes significativos nos valores contábeis dos ativos e passivos no próximo período quando comparados com os montantes reais, tais como: ajuste a mercado dos títulos e instrumentos financeiros derivativos, valor residual do ativo imobilizado, provisão para créditos de liquidação duvidosa, provisão para contingências e a realização dos créditos tributários. Os efeitos decorrentes das revisões feitas às estimativas contábeis são reconhecidos de forma prospectiva. 4. Caixa e Equivalentes de Caixa 30/06/ /12/ /06/ /12/2015 Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Total Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos a) Resumo da Carteira por Categorias 30/06/ /06/2016 Valor do Ajuste a Mercado Custo no Patrimônio Valor de Valor de Amortizado Líquido Mercado Contábil Títulos Disponíveis para Venda (24) Títulos Públicos (24) Letras Financeiras do Tesouro - LFT (24) Títulos Privados Cotas - Venda de Veículos Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC Venda de Veículos) (1) Cotas - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios RCI Brasil I - Financiamento de Veículos (FIDC RCI Brasil I) (2) Cotas - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios RN Brasil - Financiamento de Veículos (FIDC RN Brasil) (2) Total (24) Circulante Longo prazo Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 51 de 66

53 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado b) Abertura por Vencimento Sem De 1 a De 3 a Acima de Vencimento 3 Anos 5 Anos 5 Anos Total Títulos Disponíveis para Venda Títulos Públicos LTN Títulos Privados FIDC Venda de Veículos (1) FIDC RCI Brasil I (2) FIDC RN Brasil (2) Total (1) Referem-se a cotas Sênior e Subordinadas. (2) Referem-se a cotas Subordinadas. Para a abertura por vencimento da LFT e dos FIDC's foi utilizado o critério de vencimento dos títulos e dos FIDC's, respectivamente. O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado considerando a cotação média dos mercados organizados e o seu fluxo de caixa estimado, descontado a valor presente conforme as correspondentes curvas de juros aplicáveis, consideradas como representativas das condições de mercado por ocasião do encerramento do balanço e as cotas de fundo de investimento são atualizadas com base na cotação divulgada pelos administradores dos fundos diariamente. c) Instrumentos Financeiros Derivativos I) "Swap" 30/06/ /06/2016 Valor Valor Referencial Curva Mercado Referencial Curva Mercado Ativo Certificado de Depósitos Interfinanceiros (CDI) Passivo ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Taxa de Juros Pré - Reais ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) "Swap" - Negociação (63.059) (18.930) II) Derivativos Utilizados como Instrumentos de "Hedge" Ativo Certificado de Depósitos Interfinanceiros (CDI) Passivo ( ) ( ) ( ) Taxa de Juros Pré - Reais ( ) ( ) ( ) "Hedge" de Fluxo de Caixa - Disponível para Venda ( ) - Total Diferencial a Receber Circulante Longo prazo Total Diferencial a Pagar ( ) (73.106) Circulante ( ) (8.253) Longo prazo (70.950) (64.853) III) Objeto de "Hedge" - Valor da Curva 30/06/2017 Passivo ( ) Depósitos (Nota 14.a) Certificado de Depósitos Interfinanceiros (CDI) (1) ( ) ( ) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 14.b) ( ) Letras de Câmbio - LC (1) Letras Financeiras - LF (1) ( ) ( ) (1) São operações com vencimentos entre agosto de 2017 e outubro de 2019, cujos objetos de "hedge" são captações com operações de certificado de depósitos interfinanceiros - CDI, letras de câmbio - LC e letras financeiras - LF. As estratégias de hedge de fluxo de caixa do Banco RCI consistem em hedge de exposição à variação nos fluxos de caixa, em pagamentos de juros e exposição à taxa de câmbio, que são atribuíveis as alterações nas taxas de juros relativas a ativos e passivos reconhecidos e alterações de taxas de câmbio de ativos e passivos não reconhecidos. Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 52 de 66

54 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado Em 30 junho de 2017, o valor referencial das operações de "swap" foram registradas na Cetip, das quais, R$ até 3 meses (30/06/ R$ ), R$ de 3 a 12 meses (30/06/ R$ ) e R$ acima de 12 meses (30/06/ R$ ). Nas operações de "hedge" R$ possuem vencimento até 3 meses, R$ possuem vencimento de 3 a 12 meses e R$ acima de 12 meses. Foram reconhecidos despesas com instrumentos financeiros derivativos no montante de R$ no período (30/06/ R$ ). O ajuste ao valor de mercado da operação de "hedge" de fluxo de caixa no montante de R$ está registrado no patrimônio líquido. 6. Relações Interfinanceiras O saldo de R$ (30/06/ R$ ) da rubrica relações interfinanceiras é composto por créditos vinculados, representados na sua totalidade por depósitos em espécie efetuados no Bacen para cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos a prazo e recursos de aceites cambiais e adicional sobre depósitos. 7. Instrumentos Financeiros - Análise de Sensibilidade A gestão de riscos é focada em portfólios e fatores de riscos, conforme a regulamentação do Bacen e as boas práticas internacionais. As informações foram produzidas com base no conteúdo dos sistemas produtos e da contabilidade, sendo que os cálculos foram realizados de acordo com as metodologias utilizadas pela Administração do Banco. Nesse sentido, os instrumentos financeiros são segregados nas carteiras de negociação e banking, conforme efetuado no gerenciamento da exposição de risco de mercado, de acordo com as melhores práticas de mercado e com os critérios de classificação de operações e gestão de capital do Método Padronizado de Basiléia do Bacen. Carteira de negociação consiste em todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, mantidas com intenção de negociação e a carteira banking consiste nas operações estruturais provenientes das diversas linhas de negócio do Banco RCI Brasil. O Banco RCI Brasil efetua a análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros de acordo com a Instrução CVM 475/2008, considerando as informações de mercado e cenários que afetariam negativamente em suas posições: O quadro resumo apresentado abaixo sintetiza valores de sensibilidade gerados pelos sistemas corporativos do Banco RCI Brasil, referente a carteira "banking", para cada um dos cenários da carteira. Em 30 de junho de 2017 não apresentava saldo na carteira de negociação. Carteira "Banking" Fatores de Risco Descrição Cenário 1 Cenário 2 Cenário 3 Taxa de Juros em Reais Exposições sujeitas à Variação de Taxas de Juros Pré-Fixadas (261) (6.348) (12.471) Inflação Exposições sujeitas á Variação das Taxas de Cupons de Índices de Preços - (3) (5) Total (1) (261) (6.351) (12.476) (1) Valores calculados com base nas informações consolidadas das instituições. Cenário 1: uma situação considerada provável pela Administração. Com base nas informações de mercado, foram aplicados choques de 10 pontos base para taxa de juros e 1% para variação de preços (moedas). Cenário 2: uma situação, com deterioração de 25% na variável de risco considerada. Cenário 3: uma situação, com deterioração de 50% na variável de risco considerada. 8. Carteira de Crédito, Arrendamento e Provisão para Perdas Os contratos de arrendamento são pactuados a taxas pré-fixadas e têm cláusula de opção de compra, renovação do arrendamento ou devolução ao final do contrato. a) Carteira de Arrendamento 30/06/ /06/2016 Investimento Bruto nas Operações de Arrendamento Mercantil Arrendamentos a Receber Valores Residuais a Realizar (1) Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil ( ) ( ) Valores Residuais a Balancear ( ) ( ) Outros Valores e Bens Imobilizado de Arrendamento (Nota 12) Credores por Antecipação de Valor Residual (Nota 16) ( ) ( ) Total da Carteira de Arrendamento a Valor Presente Circulante Longo Prazo (1) Valor residual garantido dos contratos de arrendamento mercantil, líquida de antecipações. A receita financeira não realizada de arrendamento mercantil (receita de arrendamento mercantil a apropriar referente aos pagamentos mínimos a receber) é de R$ (30/06/ R$ ). Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 53 de 66

55 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado b) Carteira de Arrendamento por Vencimento 30/06/ /06/2016 Investimento Bruto nas Operações de Arrendamento Mercantil Vencidas A Vencer: Até 1 Ano De 1 a 5 Anos Acima de 5 Anos Total /06/ /06/2016 Carteira de Arrendamento a Valor Presente Vencidas A Vencer: Até 1 Ano De 1 a 5 Anos Acima de 5 Anos Total c) Carteira de Créditos 30/06/ /06/2016 Operações de Crédito: Financiamentos - Vendor Financiamentos - CDC Veículos Operações de Crédito Vinculadas a Cessão Total Circulante Longo Prazo Carteira por Vencimento - Operações de Crédito 30/06/ /06/2016 Vencidas A Vencer: Até 3 Meses De 3 a 12 Meses De 1 a 5 Anos Acima de 5 Anos Total Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros De acordo com a Resolução 3.533/2008 do CMN atualizada com normatizações posteriores, as operações de cessão de crédito com retenção substancial dos riscos e benefícios, passaram a partir de 1 de janeiro de 2012 a permanecer registradas na carteira de crédito. Para as operações de cessão de crédito realizadas até 31 de dezembro de 2011, independente da retenção ou transferência substancial de riscos e benefícios, os ativos financeiros eram baixados do registro da operação original e o resultado apurado na cessão apropriada ao resultado do período. Com Retenção Substancial de Riscos e Benefícios Durante o primeiro semestre de 2017, o Banco efetuou cessão de créditos com coobrigação para os Fundos de Investimentos (FIDC's), referente a financiamento de veículos no montante de R$ (30/06/ R$ e incorporação de R$ Nota 2). Em 30 de junho de 2017 o valor presente das operações cedidas é de R$ (30/06/ R$ ). d) Carteira de Crédito e Arrendamento por Setor de Atividades 30/06/ /06/2016 Setor Privado Indústria Comércio Instituições Financeiras Serviços e Outros Pessoas Físicas Agricultura Total Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 54 de 66

56 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado e) Carteira e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre Carteira a Valor Presente Distribuída pelos Correspondentes Níveis de Risco 30/06/2017 Carteira de Créditos Provisão Nível % Provisão Mínima Requerida Curso Curso de Risco Normal Anormal (1) Total Requerida Adicional (2) Total AA A 0,5% B 1% C 3% D 10% E 30% F 50% G 70% H 100% Total /06/2016 Carteira de Créditos Provisão Nível % Provisão Mínima Requerida Curso Curso de Risco Normal Anormal (1) Total Requerida Adicional (2) Total AA A 0,5% B 1% C 3% D 10% E 30% F 50% G 70% H 100% Total (1) Inclui parcelas vincendas e vencidas. (2) A provisão adicional é constituída com base principalmente na expectativa de realização da carteira de crédito, em adição ao requerido pela regulamentação vigente. f) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/2016 Saldo Inicial Constituição (Reversão) Baixas ( ) (81.267) Incorporação (Nota 2) Saldo Final Circulante Longo Prazo Foram recuperados no semestre, créditos no valor de R$9.346 (30/06/ R$6.829), registrados como receita da intermediação financeira nas rubricas de operações de crédito e de arrendamento mercantil. No semestre findo em 30 de junho de 2017 não houve renegociações. 9. Créditos Tributários a) Natureza e Origem dos Créditos Tributários Saldo em Saldo em 31/12/2016 Constituição Realização 30/06/2017 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (23.165) Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Cíveis (63) Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas (32) Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - IR/CS (2.627) Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - Pis/Cofins (238) Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos disponíveis para venda e hedges de fluxo de caixa - IR/CS Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos disponíveis para venda e hedges de fluxo de caixa - Pis/Cofins Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal (1.499) 590 Outras Provisões Temporárias (1.126) Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias (26.730) Prejuízos Fiscais (18.354) Total dos Créditos Tributários (1) (45.084) Circulante Longo Prazo Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 55 de 66

57 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado Saldo em Saldo em 31/12/2015 Incorporação Constituição Realização 30/06/2016 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (8.787) Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Cíveis (266) Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas (106) Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - IR/CS Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - Pis/Cofins Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal (1.584) 617 Outras Provisões Temporárias Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias (10.634) Prejuízos Fiscais (18.019) Total dos Créditos Tributários (1) (28.653) Circulante Longo Prazo (1) Considerando os efeitos temporários trazidos pela Lei /2015, que elevou a alíquota da contribuição social para 20% até 31 de dezembro de 2018, os créditos tributários foram contabilizados de acordo com a expectativa de realização. b) Expectativa de Realização dos Créditos Tributários 30/06/2017 Diferenças Temporárias Prejuízos Ano IRPJ CSLL PIS/Cofins Fiscais Total a Total Em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis, fiscais e societários, a expectativa da realização dos créditos tributários não deve ser tomada como indicativo do valor dos lucros líquidos futuros. c) Valor Presente dos Créditos Tributários O valor presente total dos créditos tributários é de R$ (30/06/ R$ ), calculados de acordo com a expectativa de realização das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e a taxa média de captação projetada para os períodos correspondentes. 10. Outros Créditos - Diversos 30/06/ /06/2016 Devedores por Depósitos em Garantia Para Interposição de Recursos Fiscais Para Interposição de Recursos Trabalhistas Outros Impostos e Contribuições a Compensar Valores a Receber de Sociedades Ligadas (Nota 19.e) Outros Total Circulante Longo Prazo Imobilizado de Uso 30/06/ /06/2016 Custo Depreciação Residual Residual Outras Imobilizações de Uso Instalações, Móveis e Equipamentos de Uso (632) Sistemas de Segurança e Comunicações 115 (81) Sistemas de Processamento de Dados 648 (461) Benfeitorias em Imóveis de Terceiros (334) Outras Total (1.508) Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 56 de 66

58 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado 12. Imobilizado de Arrendamento Compreende os bens relacionados aos contratos de arrendamento (Nota 8.a), e tem a seguinte composição: 30/06/ /06/2016 Veículos e Afins Máquinas e Equipamentos Depreciações Acumuladas ( ) ( ) Superveniências de Depreciações Perdas em Arrendamentos a Amortizar Total Os bens estão compromissados para venda aos arrendatários, conforme opção destes, quando da liquidação dos respectivos contratos de arrendamento. O seguro dos bens arrendados é efetuado pelo arrendatário, com cláusula de benefício em favor do Banco RCI Brasil. Em 30 de junho de 2017 foi registrado uma despesa de insuficiência de depreciação no valor de R$ (30/06/ R$ ), equivalente ao ajuste do efetivo valor presente dos fluxos futuros das operações de arrendamento, determinado de acordo com as taxas de retorno de cada operação, em conformidade com a Instrução CVM 58/1986 e Circular Bacen 1.429/ Intangível Refere-se a gastos na aquisição e desenvolvimento de logiciais - desenvolvimento de software externo no valor de R$5.881 (30/06/ R$5.540) como custo de aquisição e R$3.652 (30/06/ R$3.040) de amortização acumulada. 14. Captação de Recursos a) Depósitos 30/06/ /06/2016 Até 3 Meses De 3 a 12 Meses Acima de 12 Meses Total Total Depósitos Interfinanceiros (1) Total Circulante Longo Prazo (1) Incluí o valor de R$ de Certificados de Depósitos Interfinanceiros - CDI objeto de "hedge" fluxo de caixa (Nota 5.c.III). b) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 30/06/ /06/2016 Até 3 Meses De 3 a 12 Meses Acima de 12 Meses Total Total Recursos de Aceites Cambiais (1) (4) Letras Financeiras (2) (3) Total Circulante Longo Prazo (1) São constituídas por títulos cambiais pactuados com taxas pós-fixadas de 100% a 104% do CDI (100% a 104% do CDI em 30/06/2016). (2) As principais características das Letras Financeiras são Prazo mínimo de dois anos, valor nominal de R$3.037 e permissão para que o emissor resgate antecipadamente apenas 5% do montante emitido. Possuem prazo de vencimento até Janeiro de (3) Em 30 de junho de 2017, incluí o valor de R$ de Letras Financeiras - LF, objeto de "hedge" fluxo de caixa (Nota 5.c.III). (4) Em 30 de junho de 2017, incluí o valor de R$ de Letras de Câmbio - LC, objeto de "hedge" fluxo de caixa (Nota 5.c.III). 15. Fiscais e Previdenciárias As obrigações fiscais e previdenciárias compreendem os impostos e contribuições a recolher e valores questionados em processos judiciais e administrativos. 30/06/ /06/2016 Provisão para Tributos Diferidos Impostos e Contribuições a Pagar Provisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros Total Circulante Longo Prazo Natureza e Origem dos Passivos Tributários Diferidos Saldo em Saldo em 31/12/2016 Constituição Realização 30/06/2017 Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - IR/CS (391) - Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - PIS/Cofins 43 - (43) - Ajuste a valor de mercado dos títulos disponíveis para venda e hedges de fluxo de caixa - IR/CS (842) 47 Ajuste a valor de mercado dos títulos disponíveis para venda e hedges de fluxo de caixa - Pis/Cofins (97) 6 Superveniência de Arrendamento Mercantil (18.783) Total (20.156) Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 57 de 66

59 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado Saldo em Saldo em 31/12/2015 Incorporação Constituição Realização 30/06/2016 Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - IR/CS (46.016) Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - Pis/Cofins (4.987) 757 Superveniência de Arrendamento Mercantil (25.971) Comissões Diferidas (78) 7 Total (77.052) Outras Obrigações - Diversas 30/06/ /06/2016 Credores por Antecipação de Valor Residual (Nota 8.a) Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas e Cíveis (Nota 17.b) Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Fiscais (1) (Nota 17.b) Taxas de Equalização e Subsídios de Taxas de Juros Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão de Créditos (Nota 19.e) Outras Total Circulante Longo Prazo (1) Conforme Carta-Circular 3.782/16 do Bacen, a rubrica "Provisões para Riscos Fiscais" foi reclassificada de "Fiscais e Previdenciárias" para "Outras obrigações - Diversas". 17. Provisões, Passivos Contingentes, Ativos Contingentes e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciários a) Ativos Contingentes Em 30 de junho de 2017 e 2016, não foram reconhecidos contabilmente ativos contingentes. b) Saldos Patrimoniais das Provisões para Processos Judiciais e Administrativos e Obrigações Legais por Natureza 30/06/ /06/2016 Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais (Nota 16) Provisão para Processos Judiciais e Administrativos (Nota 16) Ações Trabalhistas Ações Cíveis Total c) Movimentação das Provisões para Processos Judiciais e Administrativos e Obrigações Legais 01/01 a 30/06/2017 Fiscais Trabalhistas Cíveis Saldo Inicial Constituição Líquida de Reversão (1) Atualização Monetária Pagamentos (2.027) - (3.151) Saldo Final Depósitos em Garantia - Outros Créditos /01 a 30/06/2016 Fiscais Trabalhistas Cíveis Saldo Inicial Constituição Líquida de Reversão (1) Atualização Monetária Pagamentos (316) - (2.631) Incorporação Saldo Final Depósitos em Garantia - Outros Créditos (1) Riscos fiscais contemplam as constituições de provisões para impostos relacionados a processos judiciais e administrativos e obrigações legais, contabilizados em despesas tributárias, outras despesas operacionais e IR e CSLL. d) Processos Judiciais e Administrativos de Natureza Fiscal e Previdenciária São processos judiciais e administrativos relacionados a obrigações tributárias e previdenciárias. Os principais processos são: PIS e Cofins - PIS e Cofins - R$ (30/06/ R$11.992): o Banco RCI Brasil ajuizou medida judicial visando a afastar a aplicação da Lei 9.718/1998, que modificou a base de cálculo do PIS e Cofins para que incidissem sobre todas as receitas das pessoas jurídicas. Antes da referida norma, já afastada em decisões recentes do Supremo Tribunal Federal (STF) em relação às entidades não financeiras, eram tributadas pelo PIS e pela Cofins apenas as receitas de prestação de serviços e de venda de mercadorias. Majoração de Alíquota da CSLL - R$ (30/06/ R$92.629): Mandado de Segurança visando afastar a majoração de alíquota da CSLL imposta pela Medida Provisória (MP) 413/2008, convertida na Lei /2008. As instituições financeiras estavam anteriormente sujeitas à alíquota de 9% para CSLL, entretanto, a referida legislação estabeleceu a alíquota de 15%, a partir de abril de As ações judiciais ainda estão pendentes de julgamento. Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 58 de 66

60 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado e) Processos Judiciais e Administrativos de Natureza Cível São ações judiciais de caráter predominantemente indenizatório e revisionais de crédito. As ações de caráter indenizatório referem-se à indenização por dano material e/ou moral, referentes à relação de consumo, versando, principalmente, sobre questões atinentes a arrendamentos mercantis. As ações revisionais referem-se a operações de arrendamento mercantil, através das quais os clientes questionam cláusulas contratuais. As ações que não se enquadram no critério anterior são provisionadas de acordo com avaliação individual realizada, sendo as provisões constituídas com base no risco provável de perda, na lei e na jurisprudência de acordo com a avaliação de perda efetuada pelos assessores jurídicos. f) Passivos Contingentes Fiscais e Previdenciárias, Trabalhistas e Cíveis Classificados como Risco de Perda Possível O Banco RCI Brasil possui passivos contingentes classificados como risco de perda possível no montante aproximado de R$ para ações cíveis, R$2.913 para ações trabalhistas e R$ para ações fiscais (30/06/ R$53.480, R$4.261 e R$27.551, respectivamente). A natureza das ações se assemelham as descritas nos itens "b", "c" e "d". 18. Patrimônio Líquido a) Capital Social Em 30 de junho de 2017 e 2016 o capital social no valor de R$ é composto por ações ordinárias e preferenciais, sem valor nominal, assim demonstrado (em unidade de ações): Ordinárias Preferenciais Total De Domiciliados no País De Domiciliados no Exterior Total b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos obrigatórios de 25% do lucro líquido de cada exercício, ajustado de acordo com a legislação. As ações preferenciais não têm direito a voto, mas conferem todos os demais direitos e vantagens concedidos às ações ordinárias, além da prioridade na distribuição dos dividendos e adicional de 10% sobre os dividendos pagos às ações ordinárias e no reembolso do capital, sem prêmio, em caso de dissolução da Companhia. Na Assembleia Geral Extraordinária de 28 de abril de 2017, foi aprovado a distribuição de dividendos com base na Reserva para Reforço do Capital de Giro no montante de R$ (R$494,53 para ações ordinárias e R$543,98 para ações preferenciais, em reais por ação). O pagamento foi efetuado em 2 e 4 de maio de Em 30 de novembro de 2016, foi aprovado a distribuição de juros sobre o capital próprio no montante de R$ (R$230,37 para ações ordinárias e R$253,41 para ações preferenciais, em reais por ação), correspondendo ao valor líquido do imposto de renda de R$ (R$195,82 para ações ordinárias e R$215,40 para ações preferenciais, em reais por ação), atribuídos ao dividendo mínimo obrigatório sobre o lucro líquido do exercício de 2016, e foram pagos em 16 de janeiro e 16 de fevereiro de c) Reservas Estatutárias O saldo remanescente do lucro líquido do exercício foi destinado para a reserva para reforço de capital de giro, com a finalidade de garantir os meios financeiros para a operação da Companhia, limitada a 100% do capital social, podendo ser utilizada para futuros aumentos de capital. d) Reserva Legal De acordo com a legislação societária brasileira, 5% para constituição da reserva legal, até que a mesma atinja a 20% do capital. Esta reserva tem como finalidade assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar o capital. 19. Partes Relacionadas a) Remuneração de Pessoal-Chave da Administração Na Assembleia Geral Ordinária (AGO) do Banco RCI Brasil realizada em 28 de abril de 2017, foi aprovado o montante global anual da remuneração dos administradores e para o ano de 2017 foi fixado o valor máximo de R$3.424 ( R$3.436). A Companhia é parte integrante do Grupo RCI Banque e do Conglomerado Santander e seus Administradores são remunerados pelos cargos que ocupam no Banco RCI e no Banco Santander. b) Benefícios de Curto Prazo 01/01 a 01/01 a Salários e Honorários do Conselho de Administração e Diretoria Executiva 30/06/ /06/2016 Remuneração Fixa Remuneração Variável Outras Total Adicionalmente, em 30 junho de 2017 foram recolhidos encargos sobre a remuneração da administração no montante de R$487 (30/06/ R$259). Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 59 de 66

61 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado c) Operações de Crédito Nos termos da legislação vigente, não são concedidos empréstimos ou adiantamentos envolvendo: I - diretores, membros dos Conselhos de Administração e do Comitê de Auditoria, bem como seus respectivos cônjuges e parentes, até o segundo grau; II - pessoas físicas ou jurídicas que participem no capital da Companhia, com mais de 10%; III - pessoas jurídicas de cujo capital participem com mais de 10%, a Companhia; IV - pessoas jurídicas de cujo capital participem com mais de 10%, quaisquer dos diretores, membros do Conselho de Administração e do Comitê de Auditoria ou administradores da própria instituição financeira, bem como seus cônjuges e respectivos parentes, até o segundo grau. d) Participação Acionária O Banco RCI Brasil é uma joint-venture, cujo capital pertence 60,11% à RCI Banque - empresa do Grupo Renault e 39,89% ao Banco Santander (Brasil) S.A. (Banco Santander). e) Transações com Partes Relacionadas As operações e remuneração de serviços com partes relacionadas são realizadas no curso normal dos negócios e em condições de comutatividade, incluindo taxas de juros, prazos e garantias, e não envolvem riscos maiores que os normais de cobrança ou apresentam outras desvantagens. As principais transações e saldos são conforme segue: Ativos (Passivos) Receitas (Despesas) 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Disponibilidades Banco Santander (3) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Banco Santander (3) Títulos e Valores Mobiliários - Carteira Própria FIDC Venda de Veículos (9) FIDC RCI Brasil I (9) FIDC RN Brasil (9) Operações de Crédito Renault do Brasil S.A. (4) Renault do Brasil Comércio e Participações Ltda. (4) Nissan do Brasil S.A. (4) FIDC RCI Brasil I (9) FIDC RN Brasil (9) Valores a Receber de Sociedades Ligadas (6) (10) Renault do Brasil S.A. (4) Nissan do Brasil S.A. (4) Banco Santander (3) FIDC RCI Brasil I (9) Administradora de Consórcio RCI Brasil (8) Ativos (Passivos) Receitas (Despesas) 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Depósitos Interfinanceiros ( ) ( ) (39.322) (68.522) Banco Santander (3) ( ) ( ) (39.322) (68.522) Recursos de Aceites Cambiais ( ) ( ) (27.370) (22.562) Renault do Brasil S.A. (4) ( ) ( ) (23.055) (22.562) Corretora de Seguros RCI Brasil S.A. (4) (64.614) - (3.981) - Renault do Brasil Serviços e Participações Ltda. (4) (10.491) - (334) - Letras Financeiras - ( ) (490) (17.952) Renault do Brasil S.A. (4) - ( ) (490) (17.952) Dividendos e Bonificações a Pagar - (11.326) - - RCI Banque (3) - (11.326) - - Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (20.611) (17.960) (27.669) (23.569) Banco Santander (3) - - (4.806) (4.952) Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (1) (5) (8.931) (8.286) (9.398) (11.333) FIDC RCI Brasil I (9) - (1.811) - - Isban Brasil S.A. (7) (237) - (1.083) (379) Produban Serviços de Informática S.A. (7) - - (60) (18) Nissan do Brasil S.A. (4) (11.443) (7.863) (12.322) (6.887) Outras Obrigações - Diversas ( ) ( ) (278) (282) Isban Brasil S.A. (7) - - (268) (272) Produban Serviços de Informática S.A. (7) - - (10) (10) Renault do Brasil S.A. (4) (21) (125) - - Nissan do Brasil S.A. (4) (14) (4) - - FIDC RCI Brasil I (9) ( ) ( ) - - Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 60 de 66

62 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado (1) As despesas referem-se a despesas administrativas - convênio operacional. (2) Cessão de crédito para FIDC RCI Brasil I e FIDC RN Brasil. (3) Controladores da Companhia (RCI Banque = 60,11% e Banco Santander = 39,89%). (4) Coligadas da controladora RCI Banque. (5) Subsidiária do controlador Banco Santander. (6) Valores a receber das montadoras, referente a equalização de taxas de juros. (7) Controlada - Banco Santander Espanha (8) Controladas da controladora RCI Banque (9) Fundos de Investimento dos quais o Banco RCI Brasil possui 100% das cotas subordinadas (10) Valores registrados nas rubricas Rendas a Receber e Outros Créditos - Diversos. 20. Rendas de Tarifas Bancárias Em 30 de junho de 2017 estão representadas, substancialmente, por tarifas de cadastro em operações de crédito no valor de R$ no período (30/06/ R$25.432). 21. Outras Despesas Administrativas 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/2016 Serviços do Sistema Financeiro Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros Propaganda e Publicidade Convênio Operacional Aymoré Financiamentos (Nota 19.d) Serviços de Processamento de Dados Transportes e Viagens Outras Total Outras Receitas Operacionais 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/2016 Reversão de Provisões Operacionais - Outras Atualização de Depósitos Judiciais Atualização de Impostos a Compensar Comissão de Permanência sobre Contratos em Atraso Recuperação de Encargos e Despesas (1) Reversão PIS/COFINS - MtM Derivativos Outras Total (1) Trata-se basicamente de recuperações de encargos relacionados a carteira de crédito. 23. Outras Despesas Operacionais 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/2016 Despesas com Comissões Comerciais e de Agenciamento Provisões Operacionais Fiscais Cíveis (Nota 17.c) Trabalhista (Nota 17.c) Gastos com Contratos em Atraso Atualização Monetária Contingência Fiscal Outras Total Resultado não Operacional 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/2016 Resultado na Alienação de Imobilizado de Arrendamento Ganhos/Perdas de Capital (74) (240) Dividendos Prescritos 55 - Total Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 61 de 66

63 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado 25. Imposto de Renda e Contribuição Social 01/01 a 01/01 a 30/06/ /06/2016 Resultado antes da Tributação sobre o Lucro (29.304) Participações no Lucro (2.174) (533) Resultado antes dos Impostos (29.837) Encargo Total do Imposto de Renda e Contribuição Social às Alíquotas de 25% e 20%, Respectivamente (1) (62.154) Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis CSLL sobre Diferenças Temporárias e Prejuízos Fiscais (1) (14.046) - Demais Ajustes (9.034) Imposto de Renda e Contribuição Social (59.422) (1) Majoração Provisória da alíquota da CSLL, a partir de setembro de 2015 até dezembro de Eventos Subsequentes Na AGE realizada em 14 de julho de 2017 foi aprovado o pagamento dos dividendos no valor de R$ (R$254,33 para ações ordinárias e R$279,76 para ações preferenciais, em reais por ação) com base na Reserva de Reforço de Capital de Giro. Na AGE realizada em 14 de julho de 2017 foi aprovada a proposta da Diretoria Executiva de distribuição de juros sobre o capital próprio do Banco RCI Brasil, no montante bruto de R$ (R$103,62 para ações ordinárias e R$113,98 para ações preferenciais, em reais por ação), que, após deduzido o valor relativo ao Imposto de Renda Retido na Fonte, na forma da legislação em vigor, importam o valor líquido de R$ (R$88,07 para ações ordinárias e R$96,88 para ações preferenciais, em reais por ação). 27. Outras Informações a) Em consonância à Resolução do CMN 3.198/2004, o Banco RCI Brasil aderiu ao comitê de auditoria único, por intermédio da instituição líder, Banco Santander. b) As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Santander optaram pela constituição de estrutura única de gerenciamento de risco de crédito, que opera de acordo com a regulamentação do Bacen e as boas práticas internacionais, visando proteger o capital e garantir a rentabilidade dos negócios. O resumo do relatório do comitê de auditoria e o resumo da descrição da estrutura de gerenciamento do risco de crédito foram divulgados e publicados em conjunto com as informações trimestrais do Banco Santander, disponíveis no endereço eletrônico ***** Demonstrações Financeiras - 30 de Junho de 2017 PÁGINA: 62 de 66