ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 31/03/ DMPL - 01/01/2011 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 10 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 11 Balanço Patrimonial Passivo 12 Demonstração do Resultado 13 Demonstração do Resultado Abrangente 14 Demonstração do Fluxo de Caixa 15 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 31/03/ DMPL - 01/01/2011 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 18 Comentário do Desempenho 19 Notas Explicativas 25 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 74

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2012 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 75

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 15/02/2012 Juros sobre Capital Próprio 30/04/2012 Ordinária 1,04532 PÁGINA: 2 de 75

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2012 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Valores a Receber Controladas Valores a Receber e Despesas Antecipadas Instrumentos Financeiros Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Controladas Outros Ativos Não Circulantes Ativos Disponíveis para Venda Depósitos Judiciais e Outros Tributos a Recuperar Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Desenvolvimento de Novos Produtos Software PÁGINA: 3 de 75

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2012 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladas Outros Dividendos e JCP a Pagar Provisões Outras Provisões Outras Provisões e Contas a Pagar Receitas Diferidas c/ Garantia Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Outras Provisões Outras Provisões Receitas Diferidas c/ Garantia Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Outras Reservas Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão PÁGINA: 4 de 75

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Administrativas Pesquisa e Desenvolvimento Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 1, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ ON 0, ,89000 PÁGINA: 5 de 75

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajuste de Conversão de Investimentos no Exterior Hedge de Investimento Líquido Valor Justo dos Ativos Financ. Disponíveis p/ Venda Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 6 de 75

8 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Exercício Depreciação e Amortização Juros Variação Camb. p/ Competência Provisão e Baixa de Ativos Equivalência Patrimonial Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Riscos Legais, Líquidos Provisão para Estoques Obsoletos Lucro da Alienação de Imobilizado Apropriação de Rendas Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Variações nos Ativos e Passivos Clientes Estoques Demais Ativos Fornecedores Obrigações c/ Pessoal Contas a Pagar Impostos e Contribuições Demais Passivos Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Créditos Diversos Depósitos Judiciais Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível Aumento de Capital em Controladas Alienação de Bens do Ativo Imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Recebimento por Emprestimos Pagamento de Obrigações por Emprestimos Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 7 de 75

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 8 de 75

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 9 de 75

11 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 10 de 75

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2012 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Valores a Receber e Despesas Antecipadas Instrumentos Financeiros Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Ativos Disponíveis para Venda Depósitos Judiciais e Outros Tributos a Recuperar Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Desenvolvimento de Novos Produtos Software Ágio Rentabilidade Futura PÁGINA: 11 de 75

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2012 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Provisões Outras Provisões Outras Provisões e Contas a Pagar Receitas Diferidas c/ Garantia Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Outras Provisões Outras Provisões Receitas Diferidas c/ Garantia Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Outras Reservas Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 12 de 75

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Administrativas Pesquisa e Desenvolvimento Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 1, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ ON 0, ,89000 PÁGINA: 13 de 75

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Ajuste de Conversão de Investimentos no Exterior Hedge de Investimento Líquido Valor Justo dos Ativos Financ. Disponíveis p/ Venda Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 14 de 75

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Liquído do Período Depreciação e Amortização Juros, Variação Camb. p/ Competência Provisão e Baixa de Ativos Equivalência Patrimonial Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Riscos Legais, Líquidos Provisão para Estoques Obsoletos Lucro da Alienação de Imobilizado Apropriação de Rendas Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Variações nos Ativos e Passivos Clientes Estoques Demais Ativos Fornecedores Obrigações c/ Pessoal Contas a Pagar Imposto e Contribuições Demais Passivos Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Créditos Diversos Depósitos Judiciais Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível Alienação de Bens do Ativo Imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Recebimento por Empréstimo Pagamento de Obrigações por Empréstimo Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 15 de 75

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 16 de 75

18 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 17 de 75

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 18 de 75

20 Comentário do Desempenho ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 31 DE MARÇO DE 2012 São Paulo, 24 de abril de 2012: A Itautec S.A., uma das maiores empresas brasileiras de tecnologia em soluções de automação bancária, automação comercial, computação pessoal, computação corporativa e serviços tecnológicos, apresenta os resultados consolidados relativos ao primeiro trimestre de 2012 (1T12), apurados de acordo com a Legislação Societária e as normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações contábeis, disponibilizadas para a CVM e BM&FBOVESPA, contemplam o padrão internacional de reporte IFRS (International Financial Reporting Standards), em consonância com a Instrução CVM 457/07 e com alterações introduzidas pela Instrução CVM 485/10, e foram auditadas pela Baker Tilly Brasil Auditores Independentes. Contam com o parecer favorável dos auditores externos.. MERCADO DE TECNOLOGIA Em 2012, o setor financeiro deverá se manter à frente nos investimentos em Tecnologia da Informação (TI) no Brasil, segundo informações da International Data Corporation (IDC). No entanto, outros segmentos da economia sinalizam crescimento, como o setor de telecomunicações. Essas informações, associadas ao aquecimento da economia local, criam condições favoráveis para a expansão da Unidade de Serviços Tecnológicos que, por meio de sua capilaridade, presente em mais de 3,7 mil municípios brasileiros, é capaz de fornecer serviços diferenciados e com alta qualidade. No segmento Computação, o mercado continua a apresentar alto nível de competitividade, principalmente no segmento de varejo, que apresentou demanda superior em relação ao mesmo período de O desbalanceamento na oferta de discos rígidos e seus componentes se estendeu aos primeiros meses do ano, mantendo forte pressão sobre os custos e impactando as margens. Nesse sentido, as parcerias da Itautec contribuíram para o abastecimento da unidade industrial, mitigando o risco de impacto na produção. Ao final do primeiro trimestre, os custos desses insumos iniciaram um movimento de retorno e estabilização, porém de forma lenta e gradativa. Espera-se o retorno aos patamares originais apenas durante o segundo semestre de Em Automação, o mercado manteve os sinais de expansão nos investimentos corporativos do final de 2011, sinalizando boas perspectivas para o ano, incluindo o segmento governo, que deverá realizar novas licitações no decorrer de DESEMPENHO CONSOLIDADO A receita líquida consolidada de vendas e serviços no 1T12 atingiu R$ 362,0 milhões, 9,2% superior em relação ao 1T11. O maior volume de negócios nos segmentos de Automação Bancária e Serviços Tecnológicos contribuiu para o aumento da receita no período. No segmento de Computação, a maior pressão sobre os custos e a forte atuação de concorrentes impactaram as margens, mesmo com aumento de 15,9% nas vendas do período, gerando receita inferior a atingida no 1T11, em função dos menores preços. No trimestre, a Itautec realizou importantes avanços em eficiência operacional na área produtiva, que resultou em recorde na produção de notebooks no mês de março, com a fabricação de 40 mil unidades. As despesas com vendas do 1T12 totalizaram R$ 28,2 milhões, 25,9% superior ao registrado no 1T11. A variação reflete, principalmente, a liberação de provisões ocorridas no 1T11, a combinação de investimentos no reforço da equipe de promotores para suportar o crescimento das vendas no varejo no segmento de Computação e o maior gasto com fretes, decorrência do aumento nas expedições de equipamentos ocorrido no 1T12 em relação ao mesmo período do ano anterior. No trimestre, a Diretoria de Marketing e Comunicação deu início à nova campanha institucional, por meio de anúncios que serão publicados ao longo do ano nas principais revistas de negócios do País, posicionando a Itautec como uma empresa com amplo portfólio 1 PÁGINA: 19 de 75

21 Comentário do Desempenho de soluções em Computação, Automações e Serviços Tecnológicos, sob medida para cada cliente. A campanha destacará os diferenciais da Companhia, como a atuação em mais de 3,7 mil municípios, áreas de atuação e soluções para os clientes, aumentando a visibilidade e fortalecendo a marca Itautec. Na rubrica despesas gerais e administrativas houve redução de 25,6% no 1T12 em relação ao mesmo período do ano anterior, registrando despesa de R$ 12,5 milhões ante despesa de R$ 16,8 milhões no 1T11. Essa redução reflete a combinação de menores despesas administrativas relacionadas a telefonia e ao ajuste operacional decorrente da liberação de provisão de remuneração executiva ocorrida no 1T12. As despesas com pesquisa e desenvolvimento atingiram R$ 15,9 milhões, montante superior em 5,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Essas despesas representaram 4,4% da receita líquida e são direcionadas, em sua maior parte, ao desenvolvimento de produtos e softwares de automações bancária e comercial. Ao final do 1T12, o EBITDA atingiu R$ 17,9 milhões, 29,1% superior em relação ao reportado no mesmo período de 2011, impactado pelo maior volume de negócios nos segmentos de Automação e Serviços Tecnológicos. O lucro líquido consolidado do 1T12 atingiu R$ 12,0 milhões, 9,6% superior ao reportado no 1T11, em razão dos fatores descritos acima, e do resultado financeiro positivo de R$ 4,9 milhões. A Companhia encerrou o trimestre com um saldo de disponibilidades financeiras de R$ 253,3 milhões, representando uma redução de 6,9% em relação a 31 de março de 2011 e de 29,8% em relação a 31 de dezembro de Essa redução decorreu, principalmente, da amortização de dívidas contraídas com instituições financeiras e maior necessidade de aquisição de componentes para atender a fabricação de equipamentos de automação. Pelo sexto trimestre consecutivo, a Itautec encerra o período com dívida líquida negativa (R$ 64,1 milhões ). 2 PÁGINA: 20 de 75

22 Comentário do Desempenho Variação Variação Valores em milhões de Reais 1T12 4T11 1T11 1T12 vs 1T11 1T12 vs 4T11 Receita Líquida de Vendas e Serviços 362,0 468,2 331,4 9,2% (22,7%) Soluções de Automação 85,3 133,4 70,5 21,0% (36,0%) Soluções de Computação 155,0 214,6 158,5 (2,2%) (27,8%) Serviços Tecnológicos 121,7 120,2 102,4 18,8% 1,2% Lucro Bruto 65,8 68,4 65,1 1,1% (3,8%) M argem Bruta 18,2% 14,6% 19,6% (1,4 p.p.) +3,6 p.p. EBITDA¹ 17,9 14,6 13,9 29,1% 22,9% M argem EBITDA 4,9% 3,1% 4,2% +0,7 p.p. +1,8 p.p. Lucro Operacional Antes do I. Renda e C. Social 16,8 6,5 17,6 (4,3%) 159,3% M argem Operacional 4,6% 1,4% 5,3% (0,7 p.p.) +3,2 p.p. Lucro Líquido 12,0 13,5 11,0 9,6% (11,1%) M argem Líquida 3,3% 2,9% 3,3% - +0,4 p.p. Ativo Total 1.165, , ,9 7,3% (1,0%) Caixa e Equivalentes de Caixa 253,3 360,8 272,2 (6,9%) (29,8%) Dívida Líquida (64,1) (138,4) (85,9) (25,5%) (53,7%) Patrimônio Líquido 550,8 537,7 521,9 5,5% 2,4% (1) EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): Lucro antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA). Variação Variação Quantidades Expedidas (Mil unidades) 1T12 4T11 1T11 1T12 vs 1T11 1T12 vs 4T11 Equipamentos de Automação Bancária e Comercial ATMs 2,1 3,4 1,3 57,8% (38,9%) Outros Produtos 1,3 1,4 2,3 (42,3%) (3,1%) Computadores Desktops / Notebooks / Netbooks / Tablets / Servidores 118,2 184,7 102,0 15,9% (36,0%) OPERAÇÕES ITAUTEC UNIDADE SOLUÇÕES DE AUTOMAÇÃO A receita líquida do 1T12 com a comercialização de produtos e soluções de automação bancária e automação comercial destinados aos mercados brasileiro e internacional foi de R$ 85,3 milhões, 21,0% superior aos R$ 70,5 milhões registrados no 1T11. Foram expedidos 3,4 mil equipamentos no 1T12, sendo 2,1 mil ATMs, volume 57,8% superior ao mesmo período de O crescimento no número de ATMs expedidas está relacionado a contratos com os setores público e privado, incluindo a venda para uma grande instituição financeira pública realizada ao final de 2011, onde parte das ATMs foram entregues no 1T12. No trimestre, também foram entregues 240 ATMs para um grande banco mexicano, conforme contrato firmado no ano anterior. Somada às ATMs entregues em 2011, foram expedidos para a instituição 892 equipamentos até o final do 1T12. Em automação comercial, as soluções para frente de loja contribuíram para a concretização de importantes contratos, que incluíram mais de três mil PDVs a três cadeias de magazines e lojas de eletroeletrônicos, compreendendo soluções com tecnologia touch screen. Adicionalmente, para incrementar negócios em diferentes nichos de mercado, foi assinado contrato com grande empresa provedora de 3 PÁGINA: 21 de 75

23 Comentário do Desempenho softwares de gestão empresarial, para atuação na área de soluções de software para farmácias e drogarias e realizada parceria com importante integradora de tecnologia para o varejo para atuação nos segmentos de materiais de construção e bens duráveis. Adicionalmente, a Itautec fechou acordo para distribuição de impressoras fiscais, o que aumenta as oportunidades de negócios para a Itautec. UNIDADE SOLUÇÕES DE COMPUTAÇÃO A receita líquida da Unidade de Soluções de Computação com a comercialização de microcomputadores (desktops, notebooks, netbooks, tablets e servidores), de soluções integradas de computação e revenda de software, atingiu no 1T12 R$ 155,0 milhões, 2,2% inferior ao resultado no mesmo período de 2011, com a expedição de 118,2 mil equipamentos, volume 15,9% superior em relação ao mesmo período do ano anterior. A forte competitividade adicionada às restrições na oferta de componentes, impactaram a rentabilidade da Unidade no trimestre. No segmento de Computação Corporativa, foram expedidos 44,0 mil equipamentos no 1T12, queda de 7,6% em relação ao 1T11, impactado pela reduzida disponibilização de licitações pelo governo, com expectativa de aquecimento nos próximos trimestres. Na área corporativa, a Itautec direcionou esforços para pequenas e médias empresas, um segmento de mercado com grande potencial de crescimento, sustentado pelo desenvolvimento da economia local. Além disso, em grandes empresas privadas, a Itautec expandiu a sua atuação fechando negócios com novos grupos econômicos, seguindo a estratégia de cobertura de mercado traçada para o ano. Em Computação Pessoal, o trimestre foi marcado pelo aumento na demanda no mercado interno, especialmente de notebooks. Nesse mercado, as ações realizadas pela Itautec durante 2011, com o novo portfólio de produtos, o fortalecimento da força de vendas e expansão dos pontos de comercialização dos equipamentos da Itautec no varejo brasileiro, contribuíram para o crescimento no número de unidades expedidas em 36,4% no 1T12 em relação ao mesmo período do ano anterior. Destaque também para o crescimento de 144,8% nas vendas de desktops em relação ao 1T11, resultado do lançamento de produtos alinhados às demandas desse segmento, com processadores de última geração e alta capacidade de armazenamento. Ainda no período, para fortalecer sua marca e aumentar as vendas no varejo, a Itautec promoveu diversos treinamentos sobre os produtos de computação pessoal a promotores e vendedores de redes varejistas. No total, mais de mil pessoas foram treinadas e estão aptas a informar os diferenciais dos produtos da marca Itautec. UNIDADE SERVIÇOS TECNOLÓGICOS A Unidade Serviços Tecnológicos atua na prestação de serviços de instalação, monitoração, manutenção e reparo de equipamentos próprios e de terceiros, nas áreas de computação, automação bancária, automação comercial, infraestrutura, cabeamento e rede. A receita líquida no 1T12 atingiu R$ 121,7 milhões, superior em 18,8% em relação ao mesmo período de Essa evolução reflete a combinação da efetivação de novos contratos com maior volume de operações, novos negócios de parceria de assistência técnica, possível por estar presente em mais de 3,7 mil municípios brasileiros, e a projetos de implantação de infraestrutura. O destaque do trimestre está associado a importantes negócios de TIC (Tecnologia da Informação e Comunicação) concretizados junto a diferentes segmentos, tais como varejo, bancos privados e públicos, construtoras, universidades e empresas high tech. Os serviços tecnológicos de maiores valores envolvidos nos negócios do 1T12 incluíram operações de campo, com soluções para máquinas de autoatendimento, instalação de computadores e servidores e, como destaque dentro do portfólio da Itautec, serviços de cabeamento estruturado, instalação e configuração de equipamentos de rede e telefonia. Esses negócios correspondem ao crescimento da demanda de diversas empresas e segmentos por esses serviços e soluções estruturadas. 4 PÁGINA: 22 de 75

24 Comentário do Desempenho INVESTIMENTOS Os investimentos, em sua maior representatividade direcionados ao desenvolvimento de produtos inovadores voltados para as necessidades dos clientes, colocam a Itautec em posição de destaque entre os maiores fornecedores de tecnologia do Brasil. De acordo com o Plano Estratégico da Companhia, foram investidos no 1T12 R$ 20,5 milhões, dos quais R$ 16,1 milhões em pesquisa e desenvolvimento, em sua maior parte direcionados ao desenvolvimento de produtos nos segmentos de automação bancária e automação comercial, incluindo hardware e software, e R$ 4,4 milhões em imobilizado operacional e softwares. Em , a Itautec comunicou a assinatura de contrato por meio do qual se comprometeu a adquirir, após o cumprimento de certas condições precedentes, 70% do capital social da BIOLOGICA SISTEMAS LTDA., empresa sediada no Rio de Janeiro com atuação no desenvolvimento de software na área de bioinformática, biometria computacional e análise de sinais. Em foram cumpridas as condições materiais que possibilitaram o início dos procedimentos para a conclusão da operação, ocorrendo, na mesma data, o fechamento da operação sem, porém, ter havido a apuração do preço final da transação, que está sujeita ao balanço de fechamento. A operação contribuirá para o incremento das atividades da Itautec na área de software de biometria, área que vem demonstrando significativo crescimento. LANÇAMENTOS Fortalecendo o portfólio de produtos de Computação, foram lançadas três plataformas de computadores portáteis: o InfoWay Note W7520, plataforma de entrada direcionada para o usuário doméstico, o InfoWay Note W7030, novo netbook focado no mercado corporativo, para necessidades de alta mobilidade em empresas, e o InfoWay Note W7550, plataforma corporativa que oferece gerenciamento avançado por meio da tecnologia Intel vpro. AÇÕES SOCIOAMBIENTAIS Certificações Em março de 2012, a Itautec certificou as linhas de desktops, notebooks e monitores com base na diretiva RoHS (Restriction of Certain Hazardous Substances), da Comunidade Europeia, que restringe o uso de substâncias químicas nocivas na fabricação dos equipamentos. Desde 2006, a Itautec investe na implantação de processo de produção livre de chumbo e outras substâncias nocivas ao meio ambiente, segundo a diretiva. Parceria com o Instituto Ayrton Senna No 1T12, foram repassados R$ 309 mil ao Instituto Ayrton Senna, entidade que compartilha dos mesmos princípios da Itautec de que o investimento em educação de qualidade é capaz de transformar realidades. Desde setembro de 2010, a Itautec destina parte da renda de cada computador vendido no varejo ao Instituto. Programa Visita à Fábrica Dentro do Programa Visita à Fabrica, a Itautec recebeu quatro escolas no 1T12, totalizando 122 alunos. O principal objetivo é permitir que os alunos de escolas, universidades e cursos técnicos possam consolidar e vivenciar os conhecimentos adquiridos em sala de aula, além de conhecerem o processo produtivo da unidade industrial de Jundiaí (SP). Desde o início do Programa mais de cinco mil alunos e professores, do Brasil e exterior, visitaram as instalações da Itautec. RECURSOS HUMANOS E DESENVOLVIMENTO ORGANIZACIONAL A Itautec encerrou o 1T12 com funcionários diretos, sendo 129 alocados nas subsidiárias no exterior e sete diretores estatutários. Foram direcionados no trimestre R$ 63,1 milhões em remuneração direta e encargos sociais obrigatórios e R$ 8,6 milhões em 5 PÁGINA: 23 de 75

25 Comentário do Desempenho benefícios, incluindo assistência médica e odontológica, alimentação, transporte e treinamento para desenvolvimento técnico e capacitação profissional. Com o objetivo de desenvolver as lideranças da Companhia, o processo de avaliação 360º, estruturado em 2011, foi finalizado no 1T12, onde gestores foram avaliados com relação aos dez comportamentos definidos pela Itautec. Até o final de 2012, todos os funcionários serão avaliados pelo desempenho no ano anterior, de forma que as análises fornecerão subsídios ao desenvolvimento profissional e alinhamento aos comportamentos pretendidos pela Companhia. Jovens Talentos, Novas Soluções Teve inicio a segunda turma do programa de estágio Jovens Talentos, Novas Soluções 2012, com o ingresso de 29 estagiários que, somados aos já existentes, totalizam 55 estagiários ao final do trimestre. O programa objetiva formar novos líderes, capacitando os estudantes, por meio do desenvolvimento de competências e habilidades. AUDITORES INDEPENDENTES Nos termos da Instrução CVM 381/03, informamos que não foram contratados junto à Baker Tilly Brasil Auditores Independentes quaisquer serviços além daqueles relativos aos de auditoria no primeiro trimestre de A política de atuação da Itautec na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor e consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente. AGRADECIMENTOS Agradecemos aos nossos funcionários pelo comprometimento e dedicação e aos acionistas, clientes e fornecedores pela confiança nos planos empreendidos pela Itautec. São Paulo, 24 de abril de A Administração. 6 PÁGINA: 24 de 75

26 NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL A Itautec S.A. ( Companhia ou Itautec ), uma das maiores empresas brasileiras de tecnologia, é controlada pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A., e que, juntamente com suas controladas (conjuntamente o Grupo ), é especializada no desenvolvimento de produtos e soluções de computação, automação e serviços tecnológicos, atuando por meio das seguintes áreas de negócios: - Soluções de Computação: microcomputadores (desktops, notebooks, netbooks, tablets e servidores); - Soluções de Automação: automação bancária, com máquinas de autoatendimento (ATMs) e terminais de caixa; automação comercial, com terminais de ponto-de-venda (PDV), impressoras fiscais, terminais de autoatendimento, e softwares; - Serviços Tecnológicos: assistência técnica, infraestrutura e instalações. A Companhia e suas três controladas nacionais estão sediadas no estado de São Paulo e seu parque industrial localizado no município de Jundiaí a 49 quilômetros da capital. No exterior, a Companhia atua com revenda de produtos e na prestação de serviços de assistência técnica e suporte contando com seis subsidiárias localizadas na Argentina, Espanha, Estados Unidos, México, Paraguai e Portugal. A Companhia tem suas ações negociadas na BM&FBovespa Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros S.A. ( BM&FBOVESPA ). A emissão dessas informações financeiras trimestrais consolidadas do Grupo foi autorizada pelo Conselho de Administração, em 24 de abril de NOTA 2 RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas informações financeiras trimestrais consolidadas estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente em todos os períodos apresentados. 2.1 Base de preparação As informações financeiras trimestrais foram preparadas considerando o custo histórico, em geral, como base de valor. Os ativos financeiros disponíveis para venda e ativos e passivos financeiros (inclusive instrumentos derivativos) são mensurados ao valor justo. A preparação de informações financeiras trimestrais requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis do Grupo. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as informações financeiras trimestrais consolidadas, estão divulgadas na Nota 3. (a) Informações financeiras trimestrais consolidadas As informações financeiras trimestrais consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs), e conforme as normais internacionais de relatórios financeiros (International Financial Reporting Standards IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). 1 PÁGINA: 25 de 75

27 (b) Informações financeiras trimestrais individuais As informações financeiras trimestrais individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e são divulgadas em conjunto com as informações financeiras trimestrais consolidadas. Nas informações financeiras trimestrais individuais, as controladas são contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial. Os mesmos ajustes são feitos tanto nas informações financeiras trimestrais individuais quanto nas informações financeiras trimestrais consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora. 2.2 Consolidação Na elaboração das informações financeiras trimestrais consolidadas, foram adotadas as políticas contábeis descritas a seguir. (a) Controladas Controladas são todas as entidades nas quais o Grupo tem o poder de determinar as políticas financeiras e operacionais, acompanhada de uma participação de mais do que metade dos direitos a voto (capital votante). As controladas são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido. A consolidação é interrompida a partir da data em que o Grupo deixa de ter o controle. As controladas estão identificadas na Nota 13. Transações entre empresas, saldos e ganhos e perdas não realizados em transações entre empresas do Grupo são eliminados. As políticas contábeis das controladas são alteradas, quando necessários, para assegurar a consistência com as políticas contábeis adotadas pelo Grupo. (b) Transações e participações não controladoras O Grupo trata as transações com participações não controladoras como transações com proprietários de ativos do Grupo. Quando o Grupo deixa de ter controle, qualquer participação retida na entidade é remensurada ao seu valor justo, sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado. O valor justo é o valor contábil inicial para subsequente contabilização da participação retida em uma coligada ou ativo financeiro. (c) Coligadas Coligadas são todas as entidades sobre as quais o Grupo tem influência significativa, mas não o controle. Os investimentos em coligadas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial e são, inicialmente, reconhecidos pelo seu valor de custo. Os ganhos não realizados nas coligadas derivadas de operações com a investidora são eliminados na proporção da participação da investidora na coligada. As perdas não realizadas também são eliminadas, a menos que a operação forneça evidências de uma perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis da coligada são alteradas, quando necessário, para assegurar consistência com as políticas adotadas pelo Grupo. Em 31 de março de 2012, o Grupo apresenta investimento em uma empresa coligada, a TCI Trading S.A., na qual tem influência significativa nas decisões financeiras e operacionais. 2 PÁGINA: 26 de 75

28 2.3 Apresentação de informações por segmentos operacionais As informações por segmentos operacionais são apresentadas de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais. O principal tomador de decisões operacionais, responsável pela alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais, é o Presidente da Companhia. 2.4 Conversão de moeda estrangeira (a) Moeda funcional e moeda de apresentação Os itens incluídos nas informações financeiras trimestrais de cada uma das empresas do Grupo são mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico no qual a empresa atua ("a moeda funcional"). Na determinação da moeda funcional foi considerada a moeda que mais influencia os preços de venda de bens e serviços e a moeda que mais influencia os custos para o fornecimento de bens e serviços. As informações financeiras trimestrais individuais e consolidadas estão apresentadas em Reais, que é a moeda funcional da Companhia e, também, a moeda de apresentação do Grupo. (b) Transações e saldos As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional, utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações ou da avaliação, na qual os itens são remensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do período, referentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto quando qualificadas como hedge accounting e, portanto, diferidos no patrimônio líquido como operações de hedge de fluxo de caixa e operações de hedge de investimento líquido. Os ganhos e as perdas cambiais relacionados com empréstimos, caixa e equivalentes de caixa são apresentados na demonstração do resultado como receitas ou despesas financeiras. (c) Empresas do Grupo com moeda funcional diferente Os resultados e a posição financeira de todas as entidades do Grupo (nenhuma das quais tem moeda de economia hiperinflacionária), cujas moedas funcionais são diferentes da moeda de apresentação (R$), são convertidos na moeda de apresentação, como segue: (i) Os ativos e passivos de cada balanço patrimonial apresentado são convertidos pela taxa de fechamento da data do balanço; (ii) As receitas e despesas de cada demonstração do resultado são convertidas pelas taxas de câmbio médias do mês de fechamento do balanço; (iii) Todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas como um componente separado no patrimônio líquido, na conta Ajustes de avaliação patrimonial. Na consolidação, as diferenças de câmbio decorrentes da conversão do investimento líquido em operações no exterior, assim como os empréstimos e outros instrumentos financeiros designados como hedge desses investimentos, são reconhecidas no patrimônio líquido. Quando uma operação no exterior é parcialmente alienada ou vendida, as diferenças de câmbio que foram registradas no patrimônio são reconhecidas na demonstração do resultado como parte do ganho ou perda da venda. 2.5 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos de curto prazo de alta liquidez, com carência para resgate de até 90 dias ou com direito contratual outorgado pelo banco emissor de resgate imediato, e que estão sujeitos a mínimo risco de mudança de valor. 3 PÁGINA: 27 de 75