Relatório Anual MBPrev 2012 Plano de Aposentadoria MBPrev CNPB N o 20.020.018-47
Prezado Participante, O objetivo da MBPrev é administrar o seu Plano de Aposentadoria seguindo os preceitos da governança, fundamentais para a boa gestão. Divulgar nossas ações e os resultados alcançados em 2012 é um dos caminhos para aprimorar a comunicação e transparência com você. Este Relatório Anual encontra-se em conformidade com as resoluções CGPC n 23, de 06 de dezembro de 2006 e CNPC n 2, de 03 de março de 2011 que estabelecem procedimentos básicos para divulgação aos participantes, resumindo as informações mais relevantes sobre os resultados da gestão do seu Plano em 2012. Boa leitura! 2 Relatório Anual MBPrev 2012
Demonstrações Contábeis Consolidadas As Demonstrações Contábeis são apresentadas segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, e estão em conformidade com a Resolução do Conselho de Gestão de Previdência Complementar n 5, de 30/01/2002, e alterações posteriores. Balanço Patrimonial Em milhares de R$ Ativo Nota explicativa 2012 2011 Disponível 3 7 Realizável 490.693 408.218 Gestão Previdencial 5 1051 991 Investimentos 6 489.642 407.227 Fundos de Investimentos 489.642 407.227 TOTAL DO ATIVO 490.696 408.225 Passivo Nota explicativa 2012 2011 Exigível Operacional 7 292 149 Gestão Previdencial 81 49 Gestão Administrativa 211 100 Patrimônio social 490.404 408.076 Patrimônio de Cobertura do Plano 487.543 405.749 Provisões Matemáticas 8 487.273 405.495 Benefícios Concedidos 49.546 44.883 Benefícios a Conceder 437.727 360.612 Equilíbrio técnico 9 270 254 Resultados realizados 270 254 Superávit técnico acumulado 270 254 Fundos 10 2.861 2.327 Fundos Previdenciais 2.233 1.744 Fundos Administrativos 628 583 TOTAL DO PASSIVO 490.696 408.225 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição 2012 2011 Variação (%) A) ATIVO LÍQUIDO - INÍCIO DO EXERCÍCIO 407.493 340.789 20 1. ADIÇÕES 95.230 79.949 19 ( + ) Contribuições Previdenciais ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 46.283 42.177 10 48.947 37.772 30 2. DESTINAÇÕES (12.947) (13.245) (2) ( - ) Benefícios (10.703) (8.966) 19 ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial - (2.198) (100) ( - ) Custeio Administrativo (2.244) (2.081) 8 3. ACRÉSCIMO/ DECRÉSCIMO NO ATIVO LÍQUIDO 82.283 66.704 23 (+/-) Provisões Matemáticas 81.778 66.055 24 (+/-) Fundos Previdenciais 489 395 24 (+/-) Superávit (déficit) técnico do exercício B) ATIVO LÍQUIDO - FINAL DO EXERCÍCIO C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS 16 254 (94) 489.776 407.493 20 628 583 8 (+/-) Fundos Administrativos 628 583 8 Demonstração do Ativo Líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição 2012 2011 Variação (%) 1. ATIVOS 490.485 408.125 20 Disponível 3 7 (57) Recebível 1.679 1.574 7 Investimentos 488.803 406.544 20 Fundos de Investimentos 488.803 406.544 20 2. OBRIGAÇÕES 81 49 65 Operacional 81 49 65 3. FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS 628 583 8 Administrativo 628 583 8 4. ATIVO LÍQUIDO (1-2-3) 489.776 407.493 20 Provisões Matemáticas 487.273 405.495 20 Superávit/(déficit) técnico 270 254 6 Fundos previdenciais 2.233 1.744 28 3
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição 2012 2011 Variação (%) A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR 583 354 65 1. CUSTEIO DA GESTÃO ADMINISTRATIVA 2.317 2.130 9 1.1. RECEITAS 2.317 2.130 9 Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.244 2.082 8 Resultado Positivo dos Investimentos 73 46 59 Outras receitas - 2 (100) 2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS (2.272) (1.901) 20 2.1. ADMINISTRAÇÃO PREVIDENCIAL (2.034) (1.782) 14 Pessoal e Encargos (485) (421) 15 Treinamentos/Congressos e Seminários (11) (8) 38 Viagens e estadias - (2) (100) Serviços de terceiros (1.375) (1.195) 15 Despesas Gerais (163) (156) 4 2.2. ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS (235) (119) 97 Serviços de terceiros (96) - 100 Despesas Gerais (139) (119) 17 2.3. ADMINISTRAÇÃO ASSISTENCIAL - - - 2.4. REVERSÃO DE RECURSOS PARA O PLANO DE BENEFÍCIOS - - - 2.5. OUTRAS DESPESAS (3) - 100 3. RESULTADO NEGATIVO DOS INVESTIMENTOS - - - 4. SOBRA/INSUFICIÊNCIA DA GESTÃO ADMINISTRATIVA (1-2-3) 45 229 (80) 5. CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DO FUNDO ADMINISTRATIVO (4) 45 229 (80) B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A+5) 628 583 8 Demonstração das obrigações atuariais Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição 2012 2011 Variação (%) PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO (1+2) 487.543 405.749 20 1. PROVISÕES MATEMÁTICAS 487.273 405.495 20 1.1. BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 49.546 44.883 10 Contribuição definida 41.618 37.014 12 Benefício definido 7.928 7.869 1 1.2. BENEFÍCIOS A CONCEDER 437.727 360.612 21 Contribuição definida 429.157 355.414 21 Saldo de contas - Parcela patrocinadores/instituidores 199.360 165.861 20 Saldo de contas - Parcela participantes 229.797 189.553 21 Benefício definido 8.570 5.198 65 2. EQUILÍBRIO TÉCNICO 270 254 6 2.1. RESULTADOS REALIZADOS 270 254 6 Superávit técnico acumulado 270 254 6 Reserva de contingência 270 254 6 4 Relatório Anual MBPrev 2012
Despesas administrativas do Plano de Benefícios Despesas Administrativas Em milhares de R$ Despesas com Investimentos 2012 Administração de Investimentos 235 Outras Despesas Pis e Cofins 109 Despesas Administrativos e com Pessoal 496 Administração Previdenciária 1050 Consultoria 193 Auditoria 115 Outras Despesas Relevantes 74 Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - TOTAL 2.272 Demonstrativo de Investimentos O Demonstrativo de Investimentos descreve como os recursos do Plano de Aposentadoria MBPrev estão investidos no mercado financeiro, por segmento de aplicação e percentuais relativos aos recursos garantidores do Plano de Benefícios. Também é apresentada a distribuição dos valores dos investimentos do Plano de Benefícios com gestão terceirizada. Os investimentos devem ser divulgados e enquadrados nos limites estabelecidos pela Resolução do Conselho Monetário Nacional n 3.792 de 24/09/2009, observada, rigorosamente, a Política de investimentos aprovada pelo Conselho Deliberativo. Quadro de Alocação de Recursos Em R$ Valor do Patrimônio (em R$) % sobre o Patrimônio Segmentos 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 Renda Fixa 440.351.535 374.128.642 89,93% 91,87% Renda Variável 49.293.581 33.104.457 10,07% 8,13% Total 489.645.386 407.233.099 100,00% 100,00% Distribuição por Gestor Em R$ Valor do Patrimônio % sobre o Patrimônio Gestor 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 Safra / BTG Pactual 1 117.593.719 144.276.389 24,02% 35,43% Bradesco 181.263.028 143.929.671 37,02% 35,34% Santander 190.783.001 119.019.043 38,96% 29,23% Total 2 489.639.748 407.225.103 100,00% 100,00% 1 Houve troca de gestor sendo o Safra até 15/05/2012 e o BTG Pactual a partir de 16/05/2012. 2 Não inclui valores de conta corrente e inclui valores a pagar e a receber. Rentabilidade dos Investimentos e Indicadores Comparativos 2012 2011 Plano MBPrev Rentabilidade do Plano 11,65% 10,05% Meta Atuarial ( INPC + 5% ) 11,51% 11,38% Indicadores Financeiros CDI Bruto 8,41% 11,59% IBX - 50 9,87% -14,07% IBX - 100 11,55% -11,39% Ibovespa 7,40% -18,11% IGP-DI 8,11% 4,54% INPC 6,20% 6,08% Poupança 6,47% 7,45% 5
Política de Investimentos Este documento estabelece a forma de investimento e gerenciamento dos ativos do Plano de Previdência Complementar da MBPrev Mercedes-Benz Previdência Complementar, segundo seus objetivos e características, visando a manutenção do equilíbrio econômicofinanceiro entre os seus ativos e passivos, além das demais obrigações. A presente Política de Investimentos foi preparada para assegurar e garantir a continuidade do gerenciamento prudente e eficiente dos ativos da MBPrev. Além das disposições aqui apresentadas, aplicam-se todas aquelas indicadas na Resolução CMN nº 3.792/09. Índice de Referência Período de Referência: 02/01/2013 a 31/12/2013 Indexador: INPC Taxa de Juros: 5.0% Documentação/Responsáveis Data de Aprovação da Política de Investimentos pelo Conselho Deliberativo: 21/12/2012 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado Segmento: Plano de Benefícios Nome: Leonardo Luiz Piccinini CPF: 205.404.728-75. RG: 24.795.640-5 Cargo: Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado AETQ. Certificado CPA-20 Controle de Riscos Risco de Mercado Risco Legal Risco de Crédito Risco de Liquidez Risco Operacional Risco Sistêmico Alocação de Recursos - Margens de Alocação Período de Referência : 01/2013 a 12/2013 Segmento Mínimo Máximo Alvo Renda Fixa 85,0% 95,0% 89,0% Renda Variável 5,0% 15,0% 11,0% Investimentos Estruturados 0,0% 5,0% 0,0% Investimentos no Exterior 0,0% 0,0% 0,0% Imóveis 0,0% 0,0% 0,0% Empréstimos e Financiamentos Limite de Diversificação Renda Fixa 0,0% 0,0% 0,0% Ativos Permitidos Títulos Públicos, Títulos Privados emitidos por Instituições Financeiras (CDB e Letras Financeiras), Operações Compromissadas (Lastro Debêntures), Debêntures, Termos de Ações, Derivativos de juros, Moeda Estrangeira, Operações BOX na BM&FBovespa. Considerações Permitido, a cada gestor, realizar operações com contrapartes de mesmo Grupo Econômico, garantindo que tais operações sejam atreladas à taxa básica de juros e destinadas unicamente à zeragem de caixa. Caberá a cada gestor a responsabilidade de estabelecer os critérios de escolha e rodízio das corretoras a serem utilizadas para operações realizadas na BM&FBOVESPA, ficando, o mesmo, responsável por qualquer dano que as corretoras venham a causar para este fundo. Operações prefixadas não poderão ultrapassar 30% do Portfolio total administrado. Do portfolio total administrado em Renda Fixa, somente 30% deste poderá não ter liquidez imediata (carência). Qualquer outra modalidade de investimento em Renda Fixa requer a prévia e formal autorização do Diretor Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado (AETQ). Visando aumentar a transparência da Gestão, não autorizamos os gestores a comprarem CDB s e Letras Financeiras de seu mesmo grupo econômico, direta ou indiretamente. Investimentos Estruturados Considerações Apenas neste segmento poderá ser autorizada, mediante aprovação escrita do Diretor Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado (AETQ), a aquisição de cotas de outros Fundos de Investimento. Renda Variável Ativos Permitidos Ações, Ações - Oferta Pública Inicial (IPO) - Novo Mercado, Futuro de índices Bovespa Considerações Caberá a cada gestor a responsabilidade de estabelecer os critérios de escolha e rodízio das corretoras a serem utilizadas para operações realizadas na BM&FBOVESPA, ficando, o mesmo, responsável por qualquer dano que as corretoras venham a causar para este fundo. Política para uso de derivativos A Entidade estabelece que para a realização de operações com derivativos, devem ser obedecidos os limites e todas as condições e controles necessários para atuação nos correspondentes mercados de Renda 6 Relatório Anual MBPrev 2012
Fixa e Renda Variável estabelecidos pela Resolução CMN nº 3.792 e demais legislações aplicáveis. Todas as operações de derivativos ( Swap, Futuro, Termo e Opções) devem ser garantidas por Bolsa de Valores ou de Mercadorias e Futuros (BMF&BOVESPA Bolsa de Valores e de Mercadorias e Futuros de São Paulo). Não serão permitidas operações de derivativos para fins de alavancagem. Objetivos Gestão dos Recursos Produzir uma rentabilidade que seja igual ou superior ao benchmark estabelecido, dentro de limites de risco conservadores; Proteger o capital, visando garantir o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as necessidades ditadas pelos fluxos atuariais futuros. Através de simulações e estudos realizados, a tolerância a risco do portfolio de investimentos do plano é dada pelo VaR de 0,5% ao dia, com intervalo de confiança de 95%. No caso do VaR ultrapassar os 0,5%, haverá acompanhamento da MBPrev em conjunto com o gestor para a análise e possível definição de Stop Loss. A gestão dos recursos para os segmentos de Renda Fixa e Renda Variável é terceirizada e seus custos são monitorados de modo que, considerando a especificidade da estrutura de gestão da Entidade, as taxas estejam em linha com as práticas de mercado e com os objetivos da Entidade. Anualmente, os custos de gestão serão divulgados aos participantes. Benchmark por tipo de investimento Segmento Renda Fixa Renda Variável Carteira Global Índice 50% da variação do IMA-S + 25% da variação do IMA-B + 25% da variação do IRF-M 66,7% IBrX-100 fechamento + 33,3% IDIV 44,5% IMA-S + 22,25% IMA-B + 22,25% IRF-M + 3,7% IDIV + 7,3% IBrX-100 fechamento * O Índice para comparação de rentabilidade da carteira global será uma composição dos benchmarks de cada segmento de aplicação e seus respectivos objetivos de alocação Testes Comparativos e de Avaliação para Acompanhamento de Resultados dos Gestores e a Diversificação de Gestão Externa dos Ativos A avaliação do desempenho dos gestores externos de ativos se dará com base nas cotas dos fundos de investimentos da MBPrev, consideradas as condições de mercado e o nível de risco/retorno aceito por cada Gestor em relação ao benchmark de cada segmento. O desempenho comparativo das cotas de cada fundo, sua volatilidade e tracking error serão considerados mensalmente para definição de aportes e resgates segundo ponderação definida pela Diretoria da MBPrev. Responsabilidade Social, Ambiental e Práticas de Boa Governança A Entidade, suas Patrocinadoras, Participantes e Assistidos, prezam muito os princípios de respeito ao meio ambiente, convívio social e as boas práticas de governança. Portanto, recomenda-se a todos os contratados e prepostos da Entidade observar e zelar por esses princípios. Aos gestores de recursos da Entidade recomendase, fortemente, observar esses princípios na hora de selecionar os investimentos que são feitos com os recursos do plano da Entidade, alocando-os, preferencialmente, em empresas que reconhecidamente incorporam em suas atividades elevados valores sócios e ambientais, além de adotarem altos padrões de governança corporativa e transparência em suas operações. Entretanto a Entidade não irá impor qualquer limite de investimento que exija a observância de fatores de princípios ambientais, sociais e de governança, cabendo ao Gestor contratado tomar esse tipo de decisão. Alterações do Estatuto e do Regulamento em 2012 Regulamento A proposta de alteração do Regulamento do Plano de Aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar, apresentada através da carta datada de 30/09/2011, foi oficialmente aprovada e publicada no Diário Oficial da União em 17/04/2012. A Implantação destas disposições regulamentares se deu a partir de 01/07/2012, conforme Cláusula 2.22. Cláusula 2.22. Data Efetiva da Alteração do Plano: significará uma data a ser estabelecida pelo Conselho Deliberativo da Entidade, para a implementação das disposições regulamentares do Plano, em sua versão aprovada pelo Conselho Deliberativo em reunião de 26/09/2011, observando o prazo máximo de 90 (noventa) dias contados da data de aprovação do pertinente processo de alteração regulamentar pela autoridade governamental competente. Estatuto A proposta de alteração do Estatuto do Plano de Aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar, foi oficialmente aprovada pela Portaria nº 132 de 16/03/2012 e publicada no Diário Oficial da União em 19/03/2012. 7
Parecer Atuarial 1. Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria MBPrev, administrado pela Mercedes-Benz Previdência Complementar, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado plano referente às Patrocinadoras da Entidade em 31 de dezembro de 2012. 2. Perfil dos Participantes A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Autopatrocinados, em Benefício Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 30/09/2012. Os dados individuais foram fornecidos pela Mercedes- Benz Previdência Complementar à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Mercedes-Benz Previdência Complementar a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. No que diz respeito à Provisão Matemática de Benefícios Concedidos referente aos Participantes Assistidos Fundadores ou seus Beneficiários em gozo de benefício na Data Efetiva do Plano, que recebem benefício do plano sob a forma de renda vitalícia, e à necessidade de contribuições para a cobertura do Benefício Mínimo, a avaliação atuarial foi procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o regulamento do plano de aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar. No que diz respeito à parcela do plano fundamentada no conceito de contribuições definidas, foram utilizados os saldos de contas posicionados em 31/12/2012, informados por Itaú Soluções Previdenciárias, empresa responsável pelo controle e administração das contas individuais e coletivas e pela contabilidade do plano desta entidade. As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir: Participantes Ativos Descrição Número 13.715 Idade Média (anos) 39,4 Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 13,8 Salário Mensal Médio (R$) 5.441 Folha Anual de Salários (R$) 13x 970.112.024 Participantes Autopatrocinados Descrição Número 15 Idade Média (anos) 40,1 Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 18,2 Salário Mensal Médio (R$) 9.534 Folha Anual de Salários (R$) 13x 1.859.211 Participantes em Benefício Proporcional Diferido Descrição Número 653 Idade Média (anos) 47,1 Benefício Mensal Médio (R$) n/a Há ainda 17 participantes aguardando opção de pagamento, conforme informado pela MBPrev. 8 Relatório Anual MBPrev 2012
Participantes Assistidos e Beneficiários (Renda Vitalícia) Descrição Aposentados Número 27 Idade Média (anos) 78,5 Benefício Mensal Médio em R$ 1.646 Beneficiários Número 21 Idade Média (anos) 76,5 Benefício Mensal Médio em R$ 913 Total Número 48 Idade Média (anos) 77,6 Benefício Mensal Médio em R$ 1.325 Participantes Assistidos e Beneficiários (Renda em Quota) Descrição Aposentados Número 112 Idade Média (anos) 60,2 Benefício Mensal Médio em R$ 1.826 Beneficiários Número 6 Idade Média (anos) 60,2 Benefício Mensal Médio em R$ 1.404 Total Número 118 Idade Média (anos) 60,2 Benefício Mensal Médio em R$ 1.805 Participantes Assistidos e Beneficiários (Renda % Saldo) Descrição Aposentados Número 123 Idade Média (anos) 65,3 Benefício Mensal Médio em R$ 1.841 Beneficiários Número 7 Idade Média (anos) 63,5 Benefício Mensal Médio em R$ 1.473 Total Número 130 Idade Média (anos) 65,2 Benefício Mensal Médio em R$ 1.822 Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado o grupo familiar de cada ex-participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo ex-participante correspondessem a um pensionista. Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 30/09/2012. Na avaliação atuarial esses valores foram projetados para 31/12/2012, refletindo o conceito de capacidade. 3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal. Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes). A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial. 9
Nome da Conta Valor R$ Taxa real anual de juros (1) Projeção de crescimento real de salário (1) (2) Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS (1) Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) 5,0% a.a. 3,0% a.a. 0,0% a.a. 0,0% a.a. Fator de capacidade para os salários 1,00 Fator de capacidade para os benefícios 0,98 Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Composição de Familiar Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) (1) O indexador utilizado é o INPC do IBGE; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros. (3) A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço (TS) e a faixa salarial: - 0 a 10 Salários Mínimos: 0,45 / (TS + 1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30 / (TS + 1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15 / (TS + 1). Mercer Service AT-2000 IAPB57 Ativos: 90% casados Aposentados: idade real do cônjuge Pensionistas: composição familiar real Mercer Disability Mercer Retirement A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base na expectativa futura das Patrocinadoras sobre desligamentos de participantes do Plano. (4) Foi utilizada a tábua, segregada por sexo. (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal. Para a avaliação do Benefício Mínimo dos benefícios de Aposentadoria, Incapacidade e Pensão por Morte, o método atuarial adotado foi o Agregado. Para a avaliação do Benefício Mínimo do Benefício Proporcional Diferido, foi adotado o método de Repartição Simples e, para a avaliação dos demais benefícios do plano, foi utilizado o método de Capitalização Individual. Informamos que não ocorreram alterações nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de 2011. Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. 4. Posição das Provisões Matemáticas Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais informados pela Mercedes-Benz Previdência Complementar a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2012 é a apresentada no quadro a seguir. O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativos fornecidos pela Mercedes-Benz Previdência Complementar posicionados em 31/12/2012. Código Nome da Conta Valor R$ 2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 490.404.035,43 2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 487.542.739,95 2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 487.272.660,24 10 Relatório Anual MBPrev 2012
2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 49.546.168,27 2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 41.618.113,27 2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 41.618.113,27 2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 7.928.055,00 2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos 5.620.004,00 2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos 2.308.051,00 2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 437.726.491,97 2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 429.157.014,97 2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 199.359.935,67 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Participantes 229.797.079,30 2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 7.304.424,65 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 27.608.273,00 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 20.303.848,35 2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - 2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 1.265.052,35 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 4.780.829,00 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 3.515.776,65 2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes - 2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado - 2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) - 2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes - 2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos - 2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias - 2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) - 2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes - 2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos - 2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 270.079,71 2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 270.079,71 2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 270.079,71 2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 270.079,71 2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano - 2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado - 2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR - 2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 2.861.295,48 2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 2.232.864,27 2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 2.232.864,27 2.3.2.1.02.00.00 Revisão de Plano - 2.3.2.1.03.00.00 Outros - Previsto em Nota Técnica Atuarial - 2.3.2.2.00.00.00 Fundos Administrativos 628.431,21 2.3.2.3.00.00.00 Fundos de Investimentos - 11
Os valores das provisões matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o regulamento do plano de aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar vigente em 31 de dezembro de 2012, Plano este que se encontra em manutenção. Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação fornecida pela Mercedes-Benz Previdência Complementar. Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue: a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria normal em pensão por morte registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos). b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos). c) As provisões referentes ao Benefício Mínimo de Aposentadoria foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados). d) As provisões referentes ao Benefício Mínimo de Invalidez calculadas para participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados). e) As provisões referentes ao Benefício Mínimo de Pensão por Morte de participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados) O principal fator que levou à constituição do Superávit em 31/12/2012 foi a rentabilidade observada ter sido superior à esperada. A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008. 5. Plano de Custeio para o Exercício de 2013 Custos O método atuarial Agregado, adotado para a apuração dos compromissos de benefício definido deste plano, prevê o redimensionamento periódico do plano de custeio, de forma que o valor presente das contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores, conforme descrito a seguir: Custo em % da folha de salário de participação Custo em R$ para 2013 Aposentadorias 3,76 36.511.042 Outros Benefícios 0,36 3.492.403 Total de Benefícios 4,12 40.003.445 Administração 0,23 2.251.083 Total 4,35 42.254.528 Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2012. Ressaltamos que durante o ano de 2013, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação. Contribuições Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os Participantes deverão efetuar contribuições para o plano de aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar com base nos seguintes níveis: Patrocinadoras As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1, 7.2.2 e 7.2.3 do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: Contribuição para cobertura do Benefício Mínimo Contribuição para cobertura das despesas administrativas Contribuição em % da folha de salário de participação Contribuição em R$ para 2012 0,36 3.492.403 0,23 2.251.083 O percentual referente à cobertura das despesas administrativas de 0,23% foi estimado com base na expectativa de despesas administrativas para o exercício de 2013 e corresponde a R$ 2.251.083, conforme registrado no Orçamento Geral da Entidade. As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 2,46% da folha de salário de participação (equivalente a R$ 23.916.637 em 31/12/2012). Esclarecemos também que o Fundo Previdencial foi constituído com as contribuições das Patrocinadoras, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano. Este fundo tem a finalidade de maximizar a segurança dos benefícios previstos no Plano, podendo ser utilizado pelas Patrocinadoras, para financiar contribuições devidas no 12 Relatório Anual MBPrev 2012
exercício de 2013, inclusive as relacionadas ao custeio administrativo. Certificamos ainda que as Patrocinadoras poderão utilizar os recursos do Fundo Administrativo para a cobertura das despesas administrativas do plano a serem incorridas no exercício de 2013. Participantes Ativos Os Participantes ativos deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.1.1 e 7.2.1 do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 1,89% do Salário (equivalente a R$ 18.294.670 em 31/12/2012). Participantes Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas contribuições, as contribuições que seriam feitas pela patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o Término do Vínculo Empregatício, destinadas ao custeio de seus benefícios, acrescidas da taxa de administração correspondente a 5,0% do total de suas contribuições. A contribuição estimada do Autopatrocinado é de 0,004% da folha salarial de participação (equivalente a R$ 43.221 em 31/12/2012). O Participante Autopatrocinado poderá também optar por contribuir para manter o Benefício Mínimo: 0,36% do respectivo salário aplicável. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Os participantes em Benefício Proporcional Diferido deverão efetuar contribuições para cobertura das despesas administrativas de 5,0% do valor da Unidade Previdenciária (UP), que em 31/12/2012 correspondia a R$ 24,52 (1 UP = R$ 490,41 a partir de setembro de 2011), por meio de abatimento do saldo de conta retido no Fundo, conforme definido pelo Conselho Deliberativo da Mercedes-Benz Previdência Complementar. O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2013, até que seja processada nova avaliação atuarial. 6. Conclusão Certificamos que o plano de aposentadoria da Mercedes- Benz Previdência Complementar está superavitário. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. Não houve constituição da Reserva Especial para Revisão de Plano. São Paulo, 25 de fevereiro de 2013. Mercer Human Resource Consulting Ltda. Alessandra Cristina da Silva MIBA nº 1.322 Ane Conde MIBA nº 2.138 Parecer do Auditor Independente Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos Administradores, Conselheiros Participantes e Patrocinadores da Mercedes-Benz Previdência Complementar São Bernardo do Campo - SP Examinamos as demonstrações contábeis da Mercedes- Benz Previdência Complementar ( Entidade ), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações das mutações do patrimônio social, do ativo líquido, das mutações do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das obrigações atuariais do plano para exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC e com os controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas 13
contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Mercedes-Benz Previdência Complementar em 31 de dezembro de 2012 e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC São Paulo, 14 de março de 2013 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0 Carlos Omar Abdo Contador CRC 1SP205629/O-3 Manifestação do Conselho Fiscal Ata de Reunião Ordinária do Conselho Fiscal da Mercedes-Benz Previdência Complementar Aos 25 dias do mês de fevereiro do ano de 2013, às 11 horas, na sede da Entidade, reuniu-se o Conselho Fiscal da Mercedes- Benz Previdência Complementar. Na qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o Conselheiro Presidente, Sr. José Carlos Michilini, que indicou a mim, Marcelo Quio R. Nascimento, para secretariá-lo. Dando início aos trabalhos, o sr. Presidente esclareceu que o objetivo da presente reunião era deliberar sobre as Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, que foram encaminhadas pela Diretoria-Executiva e que foram devidamente apreciadas por auditores independentes, conforme Parecer que delas faz parte integrante, conforme abaixo: BP - Balanço Patrimonial Consolidado; DMPS Demonstração da Mutação do Patrimônio Social; DMAL - Demonstração da Mutação do Ativo Líquido; DAL - Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios; DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidada); DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Plano); DOAP - Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano; NE - Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis consolidadas. Após análise dos documentos, o Conselho Fiscal, por unanimidade, deliberou consignar parecer favorável as Demonstrações Contábeis. São Bernardo do Campo, 25 de fevereiro de 2013. José Carlos Michilini Conselheiro Presidente Marcelo Quio R. do Nascimento Conselheiro André Luiz Ferriani Buzatto Conselheiro Manifestação do Conselho Deliberativo Ata de Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo da Mercedes-Benz Previdência Complementar Aos 25 dias do mês de fevereiro de 2013, às 12 horas, na sede da Entidade, reuniu-se o Conselho Deliberativo da Mercedes-Benz Previdência Complementar. Na qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o Conselheiro Presidente, Sr. Luiz Carlos Gomes de Moraes, que indicou a mim, Marcos Alves de Souza, para secretariá-lo. Dando início aos trabalhos, o Sr. Presidente esclareceu que o objetivo da presente reunião era deliberar sobre o Encerramento do Exercício de 2012, conforme documentos encaminhados pela Diretoria-Executiva: a) Resultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria administrado pela Entidade em 31 de dezembro de 2012, o plano de custeio para 2013, constantes do Parecer Atuarial, elaborado pela Mercer Human Resource Consulting Ltda e as informações constantes nas Demonstrações Atuariais (DAWeb) referentes ao encerramento do exercício de 2012. No que se refere ao Plano de Custeio, foi destacada a inclusão, a exemplo de outros exercícios, quanto à possibilidade de utilização do Fundo Previdencial, pelas Patrocinadoras, para abatimento das contribuições devidas, inclusive as relacionadas ao custeio administrativo, bem como a possibilidade de utilização do Fundo Administrativo, pelas Patrocinadoras, para a cobertura de despesas administrativas do plano. b) Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, compostas de: BP - Balanço Patrimonial Consolidado; DMPS Demonstração da Mutação do Patrimônio Social; 14 Relatório Anual MBPrev 2012
DMAL - Demonstração da Mutação do Ativo Líquido; DAL - Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios; DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidada); DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Plano); DOAP - Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano; NE - Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis consolidadas. Desta forma, o Conselho decidiu, após detalhado exame da documentação, aprovar em seu inteiro teor o material apresentado pela Diretoria, considerando inclusive o fato de as Demonstrações Contábeis foram devidamente apreciadas por auditores independentes e cujo Parecer faz parte daquelas demonstrações. São Bernardo do Campo, 25 de fevereiro de 2013. Luiz Carlos Gomes de Moraes Conselheiro Presidente Marcos Alves de Souza Conselheiro Walter de Souza Filho Conselheiro Órgãos de Administração Patrocinadoras Empresas Contratadas Diretoria Executiva Diretor Superintendente Paulo Miguel Lucarini Diretor AETQ Leonardo Luiz Piccinini (2012) Eloísa Marquez (2013) Diretor Sandro Rogério Onofre Conselho Deliberativo Luiz Carlos Gomes de Moraes Marcos Alves de Souza Walter de Souza Filho Conselho Fiscal José Carlos Michilini Marcelo Quio R. do Nascimento André Luiz Ferriani Buzatto Mercedes-Benz do Brasil Ltda. Mercedes-Benz Administradora de Consórcios Ltda; Mercedes-Benz Corretora de Seguros Ltda; Geminitur Excursões, Passagens e Turismo Ltda; Invema Assessoria Empresarial Ltda; Starauto Comércio de Veículos Ltda; Starexport Trading S.A; e Mercedes-Benz Previdência Complementar. Avaliação Atuarial Mercer Human Resouce Consulting Gestão do Programa Previdenciário Itaú Soluções Previdenciárias Consutoria Jurídica Junqueira de Carvalho, Murgel e Brito Advogados Associados Auditoria Contábil KPMG Auditores Independentes Controladoria e Custódia Intrag Distribuidora Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 15
Abril / 2013 FSC