Balanço Patrimonial 6. Demonstração da Mutação Patrimônio Social 7. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios 8

ÍNDICE Uma nova Funterra 3 Balanço Patrimonial 6 Demonstração da Mutação Patrimônio Social 7 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios 8 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios 9 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidado) 10 Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios 11 Notas Explicativas das Demonstrações Contábeis de 12 Parecer Decisório do Conselho Deliberativo - Exercício de 36 Parecer do Conselho Fiscal sobre as Demonstrações Contábeis de 37 Parecer Atuarial 39 Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis 45 Demonstrativo de Investimentos - 49 Políticas de Investimento 53 Objetivos e Metas 56 Expediente DIRETORIA: Edo Antonio Ferreira de Freitas (Diretor-Superintendente), Elias Onofre Ribeiro (Diretor Financeiro), Erasmo Cirqueira Lino (Diretor de Seguridade) CONSELHO DELIBERATIVO: Israel Marcos da Costa Brandão (Presidente) Conselheiros: David Lopes Faria, Elme Terezinha Ribeiro Tanus, Giverleno Nogueira do Nascimento, Octacílio Pereira Carvalho Neto, João Bosco Soares, Palmério Peixoto do Carmo CONSELHO FISCAL: Neuza Francisca da Silva (Presidente) Conselheiros: Valquirio Carlos Irmão, João Bosco de Carvalho Santana, Maria do Carmo Chaves, João Francisco dos Santos, Marco Antonio Moreira Viana, Kaio de Oliveira Teixeira, Girleno Marcelino da Rocha. Brasília, julho de 2013, Tiragem: 400 exemplares

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s UMA nova FUNTERRA O maior desafio desta gestão tem sido reconstruir a FUNTERRA, revendo os seus conceitos e os compromissos assumidos desde a sua instituição. Essa reconstrução tornou-se imprescindível em decorrência da decisão judicial transitada em julgado, que anulou definitivamente o Regulamento do Plano de Benefícios da FUNTERRA do ano de 2000. Edo Antonio Ferreira de Freitas Diretor Superintendente De fato, nunca houve no sistema previdenciário complementar brasileiro, qualquer situação similar, em que um plano de benefícios tenha sido considerado judicialmente nulo, após vigorar plenamente por mais de catorze anos. Mesmo buscando orientações nos diversos segmentos do sistema, inclusive em reuniões sistemáticas com a administração maior da PREVIC, as diretrizes recebidas não tiveram caráter definitivo e tampouco conclusivo, pelo ineditismo da questão. Auditorias Elias Onofre Ribeiro Diretor Financeiro A fim de enfrentar a urgente redefinição da FUNTERRA, diversas auditorias foram executadas para alcançar melhoria na saúde financeira da entidade. Para tanto, foram auditados o tempo de serviço dos participantes, incluindo o tempo registrado em carteira anterior à TERRACAP e os valores repassados pela Patrocinadora a título de reservas referentes ao compromisso especial de tempo de serviço passado. Uma das mais significativas consequências resultou na correção dos valores de todas as cotas de patrimônio da FUNTERRA. Carteira de Investimentos No encerramento do ano de, os recursos garantidores do Plano de Benefício da FUNTERRA acumularam um montante de R$ 294 milhões. A composição dos investimentos, por segmento, estava distribuída em 87,54% para Renda Fixa, 11,33% em Estruturados, 0,87% para Operações com Participantes e 0,26% em Imóveis. Erasmo Cirqueira Lino Diretor de Seguridade A qualidade dos papéis onde estão alocados os recursos da entidade tem sido motivo de preocupação, pois, na maioria, são títulos de baixa liquidez e com desempenho pouco competitivo no mercado. A Diretoria Executiva da entidade identificou um elevado risco em sua carteira de renda fixa e crédito privado, considerando a probabilidade de trazer problemas futuros de inadimplência e renegociações com os devedores. 3

Confirmando o cenário ruim para os créditos em carteira, em outubro de foram provisionados para perda de aproximadamente R$ 24 milhões. Por decisão da Diretoria e indicação da PREVIC, outra auditoria fez análise rigorosa das operações financeiras realizadas pela FUNTERRA no período de 2007 a, quando foram adquiridos a quase totalidade desses títulos. Contratações Para buscar o necessário grau de profissionalização na gestão da entidade, a empresa SEREL Consultoria e Informática Ltda assumiu a responsabilidade pelos sistemas de controles da FUNTERRA, a partir de abril de, incluindo a área de investimentos e a de gestão previdenciária. Também foi contratada a empresa CONSULTORYS Consultoria Ltda para executar as atividades de escrituração contábil e fiscal da FUNTERRA. Custodiante O Banco HSBC, responsável pela custódia dos investimentos da Fundação, pediu a rescisão do seu contrato com a FUNTERRA, sendo substituído pelo Banco ITAÚ S.A. Pela relevância e complexidade da atividade de custódia, a migração dos dados de um custodiante para outro trouxe uma carga ainda maior de dificuldades que teve que ser ultrapassada, principalmente no fechamento contábil do exercício. Governança Corporativa Durante o ano de, a Diretoria Executiva da FUNTERRA conviveu com sérias questões no que tange à sua governança corporativa. Disputas e litígios, inclusive judiciais, entre membros do Conselho Deliberativo, da Patrocinadora e da Diretoria Executiva contribuíram para aumentar ainda mais as dificuldades na gestão da entidade. Somente a partir do segundo trimestre de 2013 as condições da boa governança foram reestabelecidas. 4

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s Revisão dos benefícios A anulação do Plano de Benefícios de 2000 restaurou o Plano de Benefícios aprovado em 1998, cujos valores de aposentadoria estão lastreados nas quotas acumuladas pelas contribuições dos participantes e da Patrocinadora, no sistema denominado de Contribuição Variável. A partir de outubro de, quando as contribuições da TERRACAP referentes ao compromisso especial de tempo de serviço passado começaram a ser efetuadas com base no Plano então restaurado (1998), a FUNTERRA implementou os novos benefícios com a consequente redução dos valores das aposentadorias que tinham sido pagas. Essa implantação está sendo praticada de forma provisória, posto que o serviço atuarial da Fundação exige uma definição expressa sobre a forma de calcular o tempo de serviço passado dos participantes, previsto no Termo de Acordo firmado em dezembro de 1998 entre a entidade e a Patrocinadora. Diante disso, e considerando que o Compromisso Especial de Tempo de Serviço Passado é uma responsabilidade assumida pela TERRACAP, a FUNTERRA encaminhou ofício solicitando definição sobre o alcance do Termo de Acordo, com simulações sobre o salário de 1998 dos participantes fundadores e seus respectivos custos atuariais, com o objetivo de implantar, em caráter definitivo, os benefícios de aposentadoria dos participantes, sempre visando atenuar a situação gerada pela anulação judicial do plano de 2000. Uma nova FUNTERRA O ambiente favorável entre a Patrocinadora e a FUNTERRA permite uma gestão que busque a perpetuidade da Fundação em sua plena capacidade de operação, transparência e eficiência. Assim, o caminho estará pavimentado para novas e importantes conquistas para os participantes. 5

BALANÇO PATRIMONIAL em 31/12/ (R$ mil) ativo EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR passivo EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR DISPONÍVEL 165 10 EXIGÍVEL OPERACIONAL 758 490 REALIZÁVEL 296.323 295.014 Gestão Previdencial 293 384 Gestão Previdencial 354 18.892 Gestão Administrativa 185 101 Gestão Administrativa 1.141 853 Investimentos 280 5 INVESTIMENTOS 294.828 275.269 EXIGÍVEL OPERACIONAL 1.654 1.377 Títulos Públicos 119.857 122.252 Gestão Previdencial 617 531 Créditos Privados e Depósitos 101.923 119.776 Gestão Administrativa 1.037 846 Fundos de Investimento 65.383 30.683 PATRIMÔNIO SOCIAL 294.112 293.195 Investimentos Imobiliários 755 489 Patrimônio de Cobertura do Plano 275.412 275.117 Empréstimos 2.580 2.069 Provisões Matemáticas 275.412 372.820 Outros Realizáveis 4.330 - Benefícios Concedidos 215.291 182.981 PERMANENTE 36 38 Benefícios a Conceder 67.224 263.037 Imobilizado 33 35 (-) Provisões Matemáticas a Constituir (7.103) (73.198) Diferido 3 3 Equilíbrio Técnico - (97.703) Resultados Realizados - (97.703) (-) Déficit Técnico Acumulado - (97.703) Fundos 18.700 18.078 Fundos Previdenciais 10.924 10.109 Fundos Administrativos 7.150 7.372 Fundos dos Investimentos 626 597 TOTAL DO ATIVO 296.524 295.062 TOTAL DO PASSIVO 296.524 295.062 6

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO PATRIMÔNIO SOCIAL em 31/12/ (R$ MIL) DESCRIÇÃO EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR (*) Variação (%) A) Patrimônio Social - início do exercício 293.195 412.681-28,95% 1. Adições 39.163 21.434 82,71% (+) Contribuições Previdenciais 16.029 14.008 14,43% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 19.979 3.920 409,67% (+) Receitas Administrativas 2.516 3.284-23,39% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa 610 222 174,77% (+) Constituição de Fundos de Investimentos 29-100,00% 2. Destinações -38.246-140.920-72,86% (-) Benefícios (34.842) (137.743) -74,71% (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (57) (26) 119,23% (-) Despesas Administrativas (3.200) (3.151) 1,56% (-) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa (147) - 100,00% 3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 917-119.486-100,77% (+/-) Provisões Matemáticas (97.408) 50.596-292,52% (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 97.703 (171.403) -157,00% (+/-) Fundos Previdenciais 814 966-15,73% (+/-) Fundos Administrativos (222) 355-162,54% (+/-) Fundos de Investimentos 30-100,00% B) Patrimônio Social - final do exercício (A + 3 + 4) 294.112 293.195 0,31% 7

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS em 31/12/ (R$ MIL) DESCRIÇÃO EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício 285.226 405.067-29,59% 1. Adições 38.475 20.470 87,96% (+) Contribuições 18.496 16.550 11,76% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 19.979 3.920 409,67% 2. Destinações -37.366-140.311-73,37% (-) Benefícios (34.842) (137.743) -74,71% (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (57) (26) 119,23% (-) Custeio Administrativo (2.467) (2.542) -2,95% 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 1.109-119.841-100,93% (+/-) Provisões Matemáticas (97.408) 50.596-292,52% (+/-) Fundos Previdenciais 814 966-15,73% (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 97.703 (171.403) -157,00% B) PATRIMÔNIO SOCIAL - FINAL DO EXERCÍCIO (A+3+4) 286.335 285.226 0,39% C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS 7.776 7.969-2,42% (+/-) Fundos Administrativos 7.150 7.372-3,01% (+/-) Fundos dos Investimentos 626 597 4,86% 8

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS em 31/12/ (R$ MIL) DESCRIÇÃO EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR Variação (%) 1. Ativos 295.042 294.215 0,28% Disponível 165 8 1.962,50% Recebível 7.504 26.264-71,43% Investimento 287.373 267.943 7,25% Títulos Públicos 112.401 114.926-2,20% Créditos Privados e Depósitos 101.923 119.776-14,91% Fundos de Investimento 65.384 30.683 113,10% Investimentos Imobiliários 755 489 54,40% Empréstimos 2.580 2.069 24,70% Outros Realizáveis 4.330 0 100,00% 2. Obrigações 931 1.020-8,73% Operacional 314 489-35,79% Contingencial 617 531 16,20% 3. Fundos Não Previdenciais 7.776 7.969-2,42% Fundos Administrativos 7.150 7.372-3,01% Fundos de Investimentos 626 597 4,86% 4. Ativo Líquido (1-2-3) 286.335 285.226 0,39% Provisões Matemáticas 275.412 372.820-26,13% Superávit/Déficit Técnico 0-97.703-100,00% Fundos Previdenciais 10.924 10.109 8,06% 9

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (CONSOLIDADO) em 31/12/ (R$ MIL) DESCRIÇÃO EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 7.372 7.017 5,06% 1. Custeio da Gestão Administrativa 3.126 3.506-10,84% 1.1. Receitas 3.126 3.506-10,84% Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.467 2.542-2,95% Custeio Administrativo dos Investimentos - 739-100,00% Receitas Diretas 29-100,00% Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 20-100,00% Resultado Positivo dos Investimentos 610 222 174,77% Outras Receitas - 3-100,00% 2. Despesas Administrativas 3.348 3.151 6,25% 2.1. Administração Previdencial 3.224 2.410 33,78% Pessoal e encargos 2.047 668 206,44% Treinamentos/congressos e seminários 10 32-68,75% Viagens e estadias 36-100,00% Serviços de terceiros 631 1.271-50,35% Despesas gerais 341 429-20,51% Depreciações e amortizações 11 10 10,00% Contingências 147-100,00% Outras despesas 1-100,00% 2.2. Administração dos Investimentos 124 741-83,27% Pessoal e encargos - 253-100,00% Viagens e estadias 4-100,00% Serviços de terceiros 118 418-71,77% Despesas gerais 2 70-97,14% 3. Resultado Negativo dos Investimentos 0 0 0,00% 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) -222 355-162,54% 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) -222 355-162,54% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5) 7.150 7.372-3,01% 10

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO DE BENEFÍCIOS em 31/12/ (R$ MIL) DESCRIÇÃO EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 275.412 275.117 0,11% 1. Provisões Matemáticas 275.412 372.820-26,13% 1.1. Benefícios Concedidos 215.291 182.981 17,66% Benefício Definido 215.291 182.981 17,66% 1.2. Benefício a Conceder 67.224 263.037-74,44% Contribuição Definida 66.726 231.569-71,19% Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 17.796 194.481-90,85% Saldo de contas - parcela participantes 48.930 37.088 31,93% Benefício Definido 498 31.468-98,42% 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir (7.103) (73.198) -90,30% (-) Serviço passado - (73.198) -100,00% (-) Patrocinador(es) - (73.198) -100,00% (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias (7.103) - 100,00% (-) Patrocinador(es) (7.103) - 100,00% 2. Equilíbrio Técnico 0-97.703-100,00% 2.1. Resultados Realizados - (97.703) -100,00% (-) Déficit Técnico Acumulado - (97.703) -100,00% 11

NOTAS EXPLICATIVAS DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DE 1. CONTEXTO OPERACIONAL A FUNTERRA - Fundação de Previdência Privada da TERRACAP é uma Entidade Fechada de Previdência Privada, autorizada a funcionar segundo Portaria nº. 1.634/94 MPAS, de 23/11/1994, publicada no Diário Oficial da União, em 24/08/1998, regulamentada pelas Leis Complementares nº. 108/2001 e 109/2001, constituída sob a forma de sociedade civil pela sua patrocinadora instituidora TERRACAP, por tempo indeterminado, de fins previdenciais e não lucrativos, com autonomia administrativa e financeira. A Entidade tem como objetivo principal conceder aos seus participantes, empregados das patrocinadoras, na forma da legislação e do regulamento do plano de benefícios previdenciário de Contribuição Variável (CV) Código Nacional de Plano de Benefícios (CNPB) 1994-4002565. Os recursos que a Entidade dispõe para seu funcionamento são representados por contribuições das patrocinadoras, dos participantes, dos assistidos e dos rendimentos resultantes das aplicações desses recursos. 2. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As demonstrações contábeis estão apresentadas de forma comparativa com o mesmo período do exercício anterior, conforme preconiza a Resolução do Conselho Nacional Previdência Complementar (CNPC) nº 08, de 31/10/2011 e a Instrução Normativa da Secretaria de Previdência Complementar (SPC) nº 34, de 28/09/2009, e foram elaboradas de acordo com os Princípios Fundamentais de Contabilidade, em conformidade com as diretrizes contábeis estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) do Ministério da Previdência Social, para as entidades fechadas de previdência complementar. Os registros contábeis a partir de 01 de janeiro de 2010 seguem os procedimentos regulamentados pela Resolução do CGPC nº 28, de 26/01/2009, alterada e revogada pela Resolução do CNPC nº 08, de 31/10/2011, IN/SPC nº 34, de 28/09/2009 e NBC TE nº 11, de 26/01/2010 do Conselho Federal de Contabilidade. O exercício financeiro coincide com o ano civil e o regime contábil segue o regime do Princípio da Competência Mensal para registro das Receitas e Despesas, excetuando-se as Receitas decorrentes de recebimento de contribuições de autopatrocinados ou autofinanciados e de participantes dos planos de benefícios de instituidores, e àqueles vinculados aos planos estruturados nas modalidades de Contribuição Definida e Contribuição Variável, podendo ser registrado quando do seu efetivo recebimento, qual seja, regime de caixa. As principais práticas e procedimentos contábeis estabelecidas pela Resolução do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) nº 08, de 31/10/2011, e pela Instrução Normativa da Secretaria de Previdência Complementar (SPC) nº 34, de 24/09/2009, são as seguintes: A estrutura contábil está segregada em 3 (três) tipos de Atividades ou Gestão, compondo um conjunto de informações que correspondem aos processos de administração de uma Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC), quais sejam: 12

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s Gestão Previdencial: é o ambiente contábil onde são realizados os registros dos eventos contábeis diretamente relacionados aos planos de benefícios previdenciários, previstos em seus regulamentos, tais como: as contribuições dos planos, os benefícios concedidos e outros eventos diretamente relacionados aos planos previdenciários. Os eventos contabilizados nesse ambiente são efetuados de forma totalmente segregada para cada plano de benefícios. Ainda nesse ambiente são registrados os valores das Provisões Matemáticas, Fundos Previdenciais e o Equilíbrio Técnico (resultado do plano), como segue: - Provisões Matemáticas: representam os compromissos líquidos, total dos benefícios futuros descontadas as contribuições futuras, dos planos de benefícios previdenciários calculados atuarialmente pelo atuário responsável pelo plano de benefícios, sendo segregada em provisões matemáticas de benefícios concedidos, que representam os compromissos líquidos dos assistidos e beneficiários e provisões matemáticas de benefícios a conceder, que representam os compromissos líquidos com os participantes ativos, ou seja, àqueles que estão em carência de elegibilidade; - Fundos Previdenciais: representa um montante de recursos previdenciários destinados a cobertura de eventos excepcionais ou de risco dos planos previdenciários, calculada atuarialmente pelo atuário responsável pelo plano; e - Equilíbrio Técnico: representa o resultado do plano de benefícios correspondente ao excedente de cobertura patrimonial (superávit) ou a insuficiência de cobertura patrimonial (déficit), acumulando-se com o resultado alcançado pelo plano durante o exercício financeiro. O resultado superavitário deverá ser contabilizado em reserva de Contingência até o limite de 25% das Provisões Matemáticas do plano, o excedente deverá ser contabilizado em Reserva para Revisão do Plano. O déficit acumulado que superar o valor de 10% das Provisões Matemáticas deverá ser equacionado de imediato, conforme preconiza a Resolução do CGPC 26/2008. Gestão Administrativa: é o ambiente contábil onde são realizados os registros dos eventos contábeis diretamente relacionados ao plano de gestão administrativa (PGA), previstos em seu regulamento, tais como: receitas e despesas administrativas dos planos e da entidade, o Ativo Permanente e o Fundo Administrativo, além de outros eventos diretamente relacionados PGA. Os eventos contabilizados nesse ambiente são efetuados de forma totalmente apartado de cada plano de benefícios (gestão previdencial). Conforme a IN/SPC 34/2009, o PGA pode ser Consolidado (obrigatório) ou por Plano de Benefícios (facultativo). Ao final de cada mês registra-se a participação do plano de benefícios previdenciários no Fundo Administrativo do PGA, consoante ao que estabelece a IN/SPC 34/2009. O Fundo Administrativo é composto do Fundo de Garantia do Ativo Permanente, consoante a IN/SPC 34/2009 e o Fundo Disponível, correspondente ao superávit do PGA, esse último pode ser utilizado na cobertura das despesas administrativas. O Ativo Permanente é registrado pelo custo de aquisição deduzindo-se mensalmente as depreciações do Imobilizado e as Amortizações do Diferido e do Intangível, conforme taxas fixadas pela legislação federal. Fluxo de Investimentos: é o ambiente contábil onde são registrados o gerenciamento das aplicações no mercado financeiro e de capitais, operações com participantes (empréstimos e financiamentos imobiliários) e investimentos imobiliários. O registro contábil é efetuado de forma segregada para cada plano de benefícios (gestão previdencial) e para o PGA (gestão administra- 13

tivas), para esse último não se aplica registros das operações com participantes. O apreçamento dos títulos e papéis das aplicações registradas nesse ambiente seguem aos seguintes procedimentos: - Renda Fixa: o apreçamento dos títulos e valores mobiliários desse segmento, apresentado contabilmente nas seguintes carteiras: de Títulos Públicos, de Créditos Privados e Depósitos, consoante a resolução do CGPC nº 04/2002, devem ser registrados pela taxa intrínseca pactuada (curva) quando levados até o seu vencimento, superior a 12 meses, o registro dos rendimentos ocorre pro rata temporis. Quando os títulos cuja intenção é para negociação antes de seu vencimento serão apreçados ao valor de mercado no último dia de cada mês até a sua realização. Seguindo, também, os regramentos do Banco Central do Brasil (BACEN) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM); - Renda Variável: os papéis, principalmente as Ações, desse segmento são apreçados pelo valor de fechamento no último dia de cada mês na bolsa de valores onde ocorreram maiores volumes de negociações. As participações acionárias quando existem acordos de acionistas, o apreçamento poderá ser feito pelo valor econômico da empresa onde a EFPC possui participação. Os papéis onde não ocorreram negociações nos últimos 6 (seis) meses, excluindo as participações, deverá se adotado o valor do custo histórico. Seguindo, também, as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM); - Fundos de Investimentos: seguem os procedimentos estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o registro na EFPC ocorre pelo valor da cota líquida de fechamento mensal; - Derivativos: são operações realizadas em ambiente de bolsa de mercadoria e futuros, os procedimentos operacionais seguem as regras definidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), são registrados os valores das aplicações, as suas rendas e variações e os prêmios de opções, realizados no Mercado de Derivativos, tais como: SWAP, Termo-Compra (RF/RV), Termo-Venda (RF/RV), Mercado Futuros, Opções Ações (Compra/Venda-titular), Opções Ativos Financeiros e Mercadorias (Compra/Venda- titular) e outros; - Investimentos Imobiliários: os investimentos imobiliários são reconhecidos inicialmente pelo custo de aquisição ou construção, incluindo honorários, taxas, emolumentos e demais encargos incidentes sobre a operação. O valor justo dos investimentos imobiliários é obtido por meio de laudos de avaliação determinado por empresa ou profissional legalmente habilitado. A depreciação, exceto de terrenos e imóveis em construção quando existentes, é calculada à taxa linear de acordo com o período de vida útil determinada em laudo de avaliação. Excepcionalmente os Imóveis adquiridos com recursos da Gestão Administrativa são contabilizados no Ativo Permanente Imobilizado, mantendo-se a mesma regra de reavaliação; - Empréstimos e Financiamento Imobiliários: os registros dos eventos contábeis dessa carteira seguem os contratos pactuados com os participantes dos planos de benefícios previdenciários; - Depósito Judicial/Recursal: por força da Instrução Normativa/PREVIC nº 05, de 08/09/2011, houve mudança no critério de contabilização dos depósitos judiciais e recursais, àqueles correspondentes aos Investimentos passaram a partir de 2011 serem registrados nesse grupo; e - Outros Realizáveis: os registros de eventos contábeis de outros direitos dos planos previdenciários e do PGA, cuja origem decorre de investimentos realizados. 14

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s 2.1 PROVISÃO PARA PERDA DE ATIVO E DAS DEMANDAS JUDICIAIS (Exigível Contingencial). Os provisionamentos para perdas ativos decorrentes de créditos de liquidação duvidosa seguem a regra estabelecida pela IN/SPC 34/2009, para créditos vencidos e vincendos: 25% para atrasos entre 61 a 120 dias; 50% para atrasos entre 121 a 140 dias; 75% para atrasos entre 241 a 360 dias; e 100% para atrasos superiores a 360 dias e quando o crédito é considerado vencido antecipadamente (vincendo). Nos registros contábeis das demandas judiciais no Exigível Contingencial onde a Entidade figura como ré, considera-se a situação de PROVÁVEL perda, devidamente atestado pelo advogado da Entidade e pelo Atuário do Plano de Benefícios, quando fica caracterizado algum tipo de risco atuarial, em atendimento ao 2º, do art. 12 da Resolução do Conselho de Gestão da Previdência Complementar (CGPC) nº 13, de 2004. Os registros contábeis segue o que estabelece a Instrução Normativa da Secretaria de Previdência Complementar (SPC) nº 34, de 2009, assim como a Resolução do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) nº 1.180, de 2009 (CPC 25). 2.2 ESTIMATIVAS CONTÁBEIS As estimativas contábeis foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, de acordo com o julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações contábeis. Itens significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a vida útil do ativo imobilizado e intangível, provisões para perdas em geral, provisões necessárias para passivos contingenciais. As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. 3. DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS. As Demonstrações Contábeis são padronizadas pelo Anexo B da Resolução do CNPC nº 08, de 31/10/2011, representadas pelo Balanço Patrimonial Comparativo, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Comparativo, Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Comparativo, Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Comparativo, Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidada) Comparativo e Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios Comparativo, elaboradas com os valores em moeda corrente (Reais mil), de 31 de dezembro de cada ano. A definição de ativo líquido, intrínseco no DAL, pode ser representada pela seguinte equação: Ativo líquido = (1 Ativo 2.1 Exigível operacional 2.2 Exigível contingencial 2.3.2.2 Fundo administrativo 2.3.2.3 Fundos de investimentos ). 15

a. Demonstração da Mutação do Patrimônio Social (DMPS) Neste demonstrativo são apresentadas as adições e as reduções ocorridas no patrimônio social, com os valores consolidados dos planos de benefícios e do plano de gestão administrativa. b. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios (DMAL) Neste demonstrativo são apresentadas as mutações do ativo líquido por plano de benefícios, ocorridas no exercício. c. Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios (DAL) Nesta demonstração são apresentadas a composição dos direitos e as obrigações de cada plano de benefícios, e a demonstração da situação líquida de cobertura dos compromissos. d. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA) Consolidada Nesta demonstração são detalhadas as operações realizadas no plano de gestão administrativa como: custeio, despesas, resultados dos investimentos administrativos e constituições/ reversões do fundo administrativo. e. Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios (DOAP) Neste caso é apresentada a composição do passivo atuarial dos planos de benefícios. A partir de 2010 foi instituído o Plano de Gestão Administrativa (PGA), pela Resolução CGPC nº 28/2009, alterada e revogada pela Resolução do CNPC 08/2011, e regulamentado pela IN/SPC nº 34/2009, com a finalidade de segregar todos os eventos contábeis da gestão administrativa da Entidade, registrando em balancete próprio do Plano de Gestão Administrativa (PGA), não mais havendo registro de eventos administrativos no balancete do plano de benefícios previdenciário, sendo criada a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA). Em 2010 com o advento da Resolução CGPC nº 29, de 31/08/2009 houve a mudança no critério dos custeamentos das despesas administrativas, passando a integrar o Plano de Gestão Administrativa. As Entidades subordinadas a Lei Complementar nº 108/2001, passaram a ter limite máximo de transferência de recursos (fontes) consoante parâmetro fixado no artigo 6º da referida resolução, ficando a cargo do Conselho Deliberativo estabelecer o limite de transferência no contexto do Regulamento do PGA. No caso específico da FUNTERRA foi fixado pelo Conselho Deliberativo o critério de Taxa de Administração no seu limite máximo de 1% sobre os Recursos Garantidores das Reservas Técnicas (RGRT). A seguir apresentamos as notas explicativas dos saldos contábeis em 31/12/ das Demonstrações Contábeis: 4. DISPONÍVEL O saldo de R$ 165 mil (em 2011 R$ 10 mil) representa os recursos financeiros da Entidade depositados nas contas correntes bancárias de titularidade da FUNTERRA. 16

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s 5. REALIZÁVEL DA GESTÃO PREVIDENCIAL O saldo de R$ 354 mil (em 2011 R$ 18.892 mil) estava composto da seguinte forma: Depósitos Judiciais e Recursais Previdenciais de R$ 87 mil e Outros Realizáveis no montante de R$ 267 mil: sendo R$ 260 mil a receber do PGA e R$ 7 mil outros recebíveis. Com a edição da Instrução Normativa da PREVIC nº 05, de 09/09/2011, houve alteração do critério de registro contábil dos Depósitos Judiciais e Recursais, anteriormente os valores correspondentes estavam contabilizados como Conta Redutora no Passivo Exigível Contingencial Previdencial referente à ação judicial. A partir da edição da referida Norma os valores foram transferidos e passaram a ser contabilizados no Ativo Realizável Previdencial em contrapartida com o referido Exigível Contingencial. 6. REALIZÁVEL DA GESTÃO ADMINISTRATIVA DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (PGA) O Realizável Administrativo o saldo de R$ 1.141 mil (em 2011 R$ 853 mil) está composto dos valores de Responsabilidade de Empregados no montante de R$ 2 mil (Adiantamento de Férias), Despesas Futuras pagas antecipadamente (em diferimento) no montante de R$ 27 mil, Depósitos Judiciais e Recursais do PGA de R$ 1.037 mil e Outros Realizáveis no montante de R$ 75 mil referentes aos seguintes itens: PIS/CONFINS a recuperar de R$ 46 mil, e Poupança Caução CEF/FUNCEF de R$ 29 mil. 7. REALIZÁVEL INVESTIMENTOS Em R$ Mil INVESTIMENTOS 2011 TÍTULOS PÚBLICOS 119.857 122.252 Títulos Públicos Federais 119.857 122.252 CRÉDITOS PRIVADOS E DEPÓSITOS 101.923 119.776 Insituições Financeiras 42.668 46.461 Companhias Abertas 13.959 12.906 Companhias Fechadas 7.684 0 Sociedades de Propósito Específico 0 3.128 Sociedades Limitadas 37.612 0 Outros Emissores 0 57.281 FUNDOS DE INVESTIMENTOS 65.384 30.683 Renda Fixa 31.998 0 Participações 27.811 26.775 Imobiliário 5.575 3.908 IMÓVEIS 754 489 Imóveis para Renda 754 0 17

INVESTIMENTOS 2011 Outros Investimentos Imobiliários 0 489 OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 2.580 2.069 Empréstimos 2.580 2.069 OUTROS REALIZÁVEIS 4.330 0 TOTAIS 294.828 275.269 Os investimentos da Entidade estão registrados contabilmente seguindo os critérios estabelecidos na Resolução do CNPC nº 08/2011, e em atendimento a IN/SPC nº 34/2009, além das regras fixadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) utilizadas no mercado financeiro e de capitais. O valor registrado em Outros Realizáveis se refere às garantias fiduciárias da CCI SL Laima. Os investimentos alocados no plano de benefícios previdenciários correspondem a R$ 287.373 mil representando 97% e no plano de gestão administrativa (PGA) correspondem a R$ 7.456 mil representando 3%. As aplicações dos recursos seguiram as diretrizes da Política de Investimentos de e da Resolução do CMN nº 3.792/2009. Consoante a Resolução CGPC nº 04, de 30/01/2002, e alterações posteriores, a Entidade possui a seguinte classificação dos seus títulos quanto as suas características de mantidos até o vencimento, com apreçamento pela taxa pactuada (curva) e àqueles para negociação, com apreçamento e pelo valor de marcado no último dia útil de cada mês, conforme as informações da área de Investimentos da FUNTERRA: CÉDULAS DE CRÉDITOS BANCÁRIAS - CCB Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 24/07/2006 CNCP 11,23% IGPM 24/07/2006 01/09/2013 418.127,16 V 418.127,16-27/08/2009 BRCRAFT 8,59% INPC 27/08/2009 15/08/2014 2.521.438,69 V 2.521.438,69-2.939.565,85 2.939.565,85 - CÉDULAS DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS - CCI Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 25/09/2009 ZANATTA 11,80% IPCA - C 25/09/2009 25/09/2015 4.653.112,00 N - 4.653.112,00 19/11/2009 CERAMUS 12,44% IPCA - C 19/11/2009 30/11/2015 7.683.901,61 V 7.683.901,61-27/07/2011 VOGES 10,09% IPCA 01/02/2011 01/02/2026 18.449.279,40 N - 18.449.279,40 29/07/2009 LAIMA 12,21% IPCA - C 29/07/2009 29/07/2014 0 N - - 10/09/2009 ZANATTA 11,68% IPCA - C 10/09/2009 25/09/2015 11.988.710,52 N - 11.988.710,52 42.775.003,53 7.683.901,61 35.091.101,92 CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS BANCÁRIOS - CDB Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 22/10/2009 BRACCE 4,49% INPC 22/10/2009 25/10/2014 1.196.126,64 V 1.196.126,64-06/01/2010 RURAL 13,50% PRE 27/04/2005 27/12/2018 2.622.449,45 N - 2.622.449,45 07/01/2010 RURAL 13,50% PRE 27/04/2005 27/12/2018 2.623.905,57 N - 2.623.905,57 18

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS BANCÁRIOS - CDB Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 07/01/2010 RURAL 13,50% PRE 27/04/2005 27/12/2018 2.622.449,45 N - 2.622.449,45 12/01/2010 RURAL 13,50% PRE 27/04/2005 27/12/2018 1.273.685,33 N - 1.273.685,33 15/01/2010 RURAL 13,35% PRE 27/04/2005 27/12/2018 967.470,40 N - 967.470,40 18/01/2010 RURAL 13,35% PRE 27/04/2005 27/12/2018 967.470,40 N - 967.470,40 18/01/2010 RURAL 13,35% PRE 27/04/2005 27/12/2018 963.419,12 N - 963.419,12 05/03/2010 BCOPANAM 12,00% PRE 09/06/2008 26/12/2025 7.521.831,90 N - 7.521.831,90 23/03/2010 BCOPANAM 12,00% PRE 09/06/2008 26/12/2025 2.281.727,25 N - 2.281.727,25 31/03/2010 BCOPANAM 12,00% PRE 09/06/2008 26/12/2025 5.602.033,80 N - 5.602.033,80 08/04/2010 BCOPANAM 12,02% PRE 09/06/2008 26/12/2025 6.571.374,48 N - 6.571.374,48 29/10/2010 RURAL 13,00% PRE 27/04/2005 27/12/2018 698.401,46 N - 698.401,46 16/12/2011 BCOPANAM 11,50% PRE 09/06/2008 26/12/2025 1.491.024,81 N - 1.491.024,81 16/12/2011 BCOPANAM 11,50% PRE 09/06/2008 26/12/2025 1.491.024,81 N - 1.491.024,81 16/12/2011 BCOPANAM 11,50% PRE 09/06/2008 26/12/2025 1.491.024,81 N - 1.491.024,81 16/12/2011 BCOPANAM 11,50% PRE 09/06/2008 26/12/2025 1.491.024,81 N - 1.491.024,81 41.876.444,49 1.196.126,64 40.680.317,85 CERTIFICADOS DE REGISTROS IMOBILIÁRIOS - CRI Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 13/11/2009 RBCAPITA 13,08% IGPM - C 06/08/2009 06/01/2014 1.650.185,96 N - 1.650.185,96 1.650.185,96-1.650.185,96 DEBÊNTURES Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 08/12/2000 SULT 0,00% IPCA 15/07/1997 15/12/2020 6.193.470,27 N - 6.193.470,27 08/02/2002 CRT 0,00% NOMINAL 31/12/2001 31/12/2049 449.733,69 V 449.733,69-22/02/2002 CRT 0,00% NOMINAL 31/12/2001 31/12/2049 381.592,22 V 381.592,22-28/02/2002 CRT 0,00% NOMINAL 31/12/2001 31/12/2049 436.105,39 V 436.105,39-01/03/2002 CRT 0,00% NOMINAL 31/12/2001 31/12/2049 95.398,05 V 95.398,05-10/10/2005 SNST 10,07% IGP - M 01/06/2004 01/06/2021 1.826.603,92 V 1.826.603,92-13/06/2007 UNCI 11,22% IGP - M 01/10/2005 08/10/2013 2.434.686,82 V 2.434.686,82-11.817.590,36 5.624.120,09 6.193.470,27 CRÉDITOS SECURITIZADOS DO TESOURO NACIONAL Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 28/12/2009 STNC 7,57% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.329.358,48 V 1.329.358,48-28/12/2009 STNC 7,57% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.329.358,48 V 1.329.358,48-28/12/2009 STNC 7,57% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.329.358,48 V 1.329.358,48-18/01/2010 STNC 7,58% TRM 01/12/2004 01/01/2027 10.062.107,60 V 10.062.107,60-04/02/2010 STNC 7,57% TRM 01/12/2004 01/01/2027 432.558,09 V 432.558,09-04/02/2010 STNC 7,57% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.688.039,54 V 2.688.039,54-04/02/2010 STNC 7,57% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.688.039,54 V 2.688.039,54-19

CRÉDITOS SECURITIZADOS DO TESOURO NACIONAL Aplicação Emissor Taxa Vencimento Valor Valor Index. Emissão Vencimento Valor Líquido %a.a. Negociação Vencimento Negociação 04/02/2010 STNC 7,49% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.241.300,30 V 2.241.300,30-04/02/2010 STNC 7,49% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.243.152,61 V 2.243.152,61-22/02/2010 STNC 7,58% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.902.563,37 V 2.902.563,37-22/02/2010 STNC 7,58% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.792.636,51 V 2.792.636,51-02/09/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 3.522.893,98 N - 3.522.893,98 06/09/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 192.161,48 V 192.161,48-22/09/2011 STNC 6,85% TRM 01/12/2004 01/01/2027 128.277,87 N - 128.277,87 10/10/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.133.430,96 V 1.133.430,96-17/10/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 115.243,92 N - 115.243,92 21/10/2011 STNC 6,87% TRM 01/12/2004 01/01/2027 424.170,86 V 424.170,86-26/10/2011 STNC 6,87% TRM 01/12/2004 01/01/2027 376.861,26 N - 376.861,26 31/10/2011 STNC 6,86% TRM 01/12/2004 01/01/2027 187.201,32 V 187.201,32-03/11/2011 STNC 6,86% TRM 01/12/2004 01/01/2027 197.506,52 V 197.506,52-18/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 234.291,28 V 234.291,28-18/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.280.280,23 N - 1.280.280,23 18/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.280.280,23 N - 1.280.280,23 18/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.280.280,23 N - 1.280.280,23 18/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 646.541,52 V 646.541,52-21/11/2011 STNC 6,90% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.279.532,85 V 1.279.532,85-21/11/2011 STNC 6,90% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.279.532,85 N 1.279.532,85 22/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 384.111,58 V 384.111,58-28/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 281.672,18 V 281.672,18-29/11/2011 STNC 6,89% TRM 01/12/2004 01/01/2027 377.730,44 V 377.730,44-01/12/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 525.076,05 V 525.076,05-08/12/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 507.170,20 V 507.170,20-09/12/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 96.063,63 V 96.063,63-20/12/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 696.657,60 V 696.657,60-26/12/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 458.441,90 V 458.441,90-29/12/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 493.151,83 V 493.151,83-29/12/2011 STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 90.944,88 V 90.944,88-03/01/ STNC 6,88% TRM 01/12/2004 01/01/2027 219.008,50 V 219.008,50-22/01/2009 STNC 9,32% TRM 01/12/2004 01/01/2027 4.143.213,99 V 4.143.213,99-23/01/2009 STNC 9,32% TRM 01/12/2004 01/01/2027 131.478,65 V 131.478,65-26/01/2009 STNC 9,33% TRM 01/12/2004 01/01/2027 525.542,15 V 525.542,15-11/02/2009 STNC 9,32% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.832.679,60 V 2.832.679,60-19/02/2009 STNC 9,32% TRM 01/12/2004 01/01/2027 1.388.257,53 V 1.388.257,53-04/03/2009 STNC 9,33% TRM 01/12/2004 01/01/2027 906.122,32 V 906.122,32-09/03/2009 STNC 9,34% TRM 01/12/2004 01/01/2027 2.611.239,76 V 2.611.239,76-31/03/2009 STNC 9,33% TRM 01/12/2004 01/01/2027 951.460,63 V 951.460,63-03/04/2009 STNC 9,32% TRM 01/12/2004 01/01/2027 372.805,04 V 372.805,04 - TÍTULOS DA DÍVIDA AGRÁRIA - TDA Aplicação Emissor Taxa %a.a. Index. Emissão Vencimento Valor Líquido Vencimento Valor Valor Negociação Vencimento Negociação 12/03/2010 STNC 7,13% TRM 01/09/1998 01/09/2018 329.420,28 V 329.420,28-15/04/2010 STNC 8,06% TRM 01/12/2007 01/12/2024 1.470.796,97 N - 1.470.796,97 20

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s TÍTULOS DA DÍVIDA AGRÁRIA - TDA Aplicação Emissor Taxa %a.a. Index. Emissão Vencimento Valor Líquido Vencimento Valor Valor Negociação Vencimento Negociação 15/04/2010 STNC 8,06% TRM 01/12/2007 01/12/2024 767.852,39 N - PGA - 767.852,39 15/04/2010 STNC 7,98% TRM 01/12/2007 01/12/2025 2.233.314,06 N - PGA - 2.233.314,06 15/04/2010 STNC 7,91% TRM 01/12/2007 01/12/2026 2.228.629,98 N - PGA - 2.228.629,98 15/04/2010 STNC 8,16% TRM 01/12/2007 01/12/2023 2.245.045,67 N - 2.245.045,67 15/04/2010 STNC 7,85% TRM 01/12/2007 01/12/2027 2.225.865,80 N - PGA - 2.225.865,80 28/04/2010 STNC 7,99% TRM 01/03/2009 01/03/2024 2.016.024,06 V 2.016.024,06-28/04/2010 STNC 8,11% TRM 01/09/2007 01/09/2024 418.418,37 V 418.418,37-28/04/2010 STNC 7,95% TRM 01/09/2007 01/09/2026 416.516,56 V 416.516,56-28/04/2010 STNC 8,02% TRM 01/09/2007 01/09/2025 417.404,51 N - 417.404,51 28/04/2010 STNC 7,88% TRM 01/09/2007 01/09/2027 415.900,80 N - 415.900,80 28/04/2010 STNC 7,99% TRM 01/09/2007 01/09/2023 426.627,90 N - 426.627,90 04/05/2010 STNC 7,99% TRM 01/03/2009 01/03/2023 1.104.806,06 V 1.104.806,06-13/05/2010 STNC 7,93% TRM 01/03/2009 01/03/2022 2.140.486,88 N - 2.140.486,88 13/05/2010 STNC 7,73% TRM 01/03/2009 01/03/2024 74.176,91 N - 74.176,91 13/05/2010 STNC 7,82% TRM 01/03/2009 01/03/2023 1.017.013,43 N - 1.017.013,43 13/05/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2022 1.914.761,13 N - 1.914.761,13 19/05/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2022 400.188,83 N - 400.188,83 19/05/2010 STNC 7,89% TRM 01/04/2008 01/04/2023 9.054,53 N - 9.054,53 02/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2022 210.737,10 V 210.737,10-02/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2022 434.026,97 N - 434.026,97 02/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/04/2008 01/04/2022 9.356,78 N - 9.356,78 02/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2022 35.745,74 V 35.745,74-02/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2023 35.027,50 N - 35.027,50 02/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 336.289,71 V 336.289,71-16/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 108.455,57 V 108.455,57-16/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2021 104.653,04 V 104.653,04-16/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2022 19.296,38 V 19.296,38-16/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/04/2008 01/04/2020 10.033,62 V 10.033,62-16/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2020 38.331,20 V 38.331,20-16/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2021 36.985,51 V 36.985,51-16/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/04/2008 01/04/2021 9.681,38 V 9.681,38-22/06/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 506.940,45 N - 506.940,45 05/07/2010 STNC 7,90% TRM 01/12/2007 01/12/2021 576.651,94 N - 576.651,94 06/07/2010 STNC 7,90% TRM 01/12/2007 01/12/2021 39.534,54 N - 39.534,54 08/07/2010 STNC 7,90% TRM 01/03/2007 01/03/2020 57.575,27 N - 57.575,27 08/07/2010 STNC 7,90% TRM 01/03/2007 01/03/2021 70.713,37 N - 70.713,37 08/07/2010 STNC 7,90% TRM 01/03/2007 01/03/2022 41.288,17 N - 41.288,17 13/07/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 40.386,18 N - 40.386,18 16/07/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 296.727,26 V 296.727,26-16/07/2010 STNC 7,92% TRM 01/03/2007 01/03/2022 28.251,96 V 28.251,96-21/07/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 502.809,00 V 502.809,00-03/08/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 39.976,43 V 39.976,43-03/08/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2021 227.701,07 N - 227.701,07 03/08/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2021 212.997,12 V 212.997,12-25/08/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2021 210.979,98 V 210.979,98-25/08/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2021 1.000.102,90 N - 1.000.102,90 02/09/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2021 1.168.759,04 N - 1.168.759,04 02/09/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 538.721,24 N - 538.721,24 21

TÍTULOS DA DÍVIDA AGRÁRIA - TDA Aplicação Emissor Taxa %a.a. Index. Emissão Vencimento Valor Líquido Vencimento Valor Valor Negociação Vencimento Negociação 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2018 28.627,54 N - 28.627,54 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2019 28.259,54 N - 28.259,54 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2020 27.913,81 N - 27.913,81 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2021 27.599,44 N - 27.599,44 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2022 27.306,47 N - 27.306,47 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2023 27.036,83 N - 27.036,83 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2029 25.781,68 N - 25.781,68 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2030 26.596,99 N - 26.596,99 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2024 26.783,59 N - 26.783,59 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2027 26.138,16 N - 26.138,16 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2025 26.549,36 N - 26.549,36 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2026 26.336,42 N - 26.336,42 02/09/2010 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2028 25.952,06 N - 25.952,06 13/09/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 377.646,12 V 377.646,12-15/09/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 149.218,95 V 149.218,95-21/09/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 536.032,67 V 536.032,67-30/09/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 182.487,12 N - 182.487,12 04/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 514.367,89 V 514.367,89-08/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 445.878,01 N - 445.878,01 08/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2004 01/12/2020 223.856,11 N - 223.856,11 08/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2020 443.728,01 N - 443.728,01 08/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2020 215.447,33 N - 215.447,33 08/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 463.813,86 N - 463.813,86 18/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 211.835,52 N - 211.835,52 21/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 146.826,85 N - 146.826,85 21/10/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 917,07 V 917,07-03/11/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 629.854,85 V 629.854,85-10/11/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 209.817,55 N - 209.817,55 16/11/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 523.856,38 V 523.856,38-22/11/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2020 7.596,98 N - 7.596,98 22/11/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2019 1.169.230,36 N - 1.169.230,36 30/11/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2019 822.035,35 N - 822.035,35 21/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2019 787.790,26 N - 787.790,26 21/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/1999 01/12/2019 460.775,02 N - 460.775,02 23/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/1999 01/12/2019 238.491,75 N - 238.491,75 23/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2019 218.078,39 N - 218.078,39 23/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/12/2004 01/12/2019 226.592,49 N - 226.592,49 23/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/03/2009 01/03/2019 593.826,08 N - 593.826,08 23/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/09/2007 01/09/2019 449.146,86 N - 449.146,86 29/12/2010 STNC 7,89% TRM 01/04/2010 01/04/2019 374.047,59 N - 374.047,59 05/01/2011 STNC 7,88% TRM 01/04/2010 01/04/2019 709.557,21 N - 709.557,21 05/01/2011 STNC 7,88% TRM 01/04/2010 01/04/2020 683.264,64 N - 683.264,64 06/01/2011 STNC 7,89% TRM 01/04/2010 01/04/2020 103.558,41 N - 103.558,41 19/01/2011 STNC 7,88% TRM 01/04/2010 01/04/2020 283.841,76 N - 283.841,76 19/01/2011 STNC 7,89% TRM 01/05/2006 01/05/2019 30.901,46 N - 30.901,46 24/01/2011 STNC 7,88% TRM 01/04/2010 01/04/2018 1.097.685,86 N - 1.097.685,86 26/01/2011 STNC 7,89% TRM 01/05/2006 01/05/2019 155.992,47 N - 155.992,47 16/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/09/1998 01/09/2018 98.049,79 V 98.049,79-22

R e l a t ó r i o d e a t i v i d a d e s TÍTULOS DA DÍVIDA AGRÁRIA - TDA Aplicação Emissor Taxa %a.a. Index. Emissão Vencimento Valor Líquido Vencimento Valor Valor Negociação Vencimento Negociação 16/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 9.330,78 V 9.330,78-16/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 11.270,30 V 11.270,30-16/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2022 4.819,46 N - 4.819,46 16/02/2011 STNC 7,57% TRM 01/07/2005 01/07/2018 48.141,00 V 48.141,00-16/02/2011 STNC 7,60% TRM 01/07/2005 01/07/2019 46.345,34 V 46.345,34-16/02/2011 STNC 7,63% TRM 01/07/2005 01/07/2020 45.231,37 N - 45.231,37 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2020 8.592,34 N - 8.592,34 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2021 6.023,76 V 6.023,76-22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2022 6.008,64 V 6.008,64-22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/09/2006 01/09/2017 55.033,90 N - 55.033,90 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/06/2006 01/06/2021 117.386,22 N - 117.386,22 22/02/2011 STNC 7,88% TRM 01/12/2007 01/12/2018 18.758,41 N - 18.758,41 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/12/2007 01/12/2019 18.604,87 N - 18.604,87 22/02/2011 STNC 7,39% TRM 01/01/2008 01/01/2018 19.085,84 N - 19.085,84 22/02/2011 STNC 7,42% TRM 01/05/2008 01/05/2018 63.868,46 N - 63.868,46 22/02/2011 STNC 7,65% TRM 01/01/2008 01/01/2018 18.891,92 N - 18.891,92 22/02/2011 STNC 7,66% TRM 01/05/2008 01/05/2018 63.215,40 N - 63.215,40 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/05/2003 01/05/2018 24.197,40 N - 24.197,40 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/05/2008 01/05/2018 63.145,21 N - 63.145,21 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/01/2008 01/01/2018 18.713,73 N - 18.713,73 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/09/2009 01/09/2018 32.680,73 N - 32.680,73 22/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/09/2009 01/09/2018 2.091,56 N - 2.091,56 23/02/2011 STNC 7,16% TRM 01/05/2008 01/05/2018 64.581,39 N - 64.581,39 25/02/2011 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2023 298.367,25 N - 298.367,25 01/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2021 340.809,54 N - 340.809,54 01/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2020 353.207,33 N - 353.207,33 01/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2019 25.187,53 N - 25.187,53 01/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2022 329.330,45 N - 329.330,45 01/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2023 20.703,59 N - 20.703,59 02/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/07/2008 01/07/2019 341.477,85 N - 341.477,85 21/03/2011 STNC 7,38% TRM 01/01/2008 01/01/2018 19.088,87 N - 19.088,87 24/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/09/2009 01/09/2019 7.741,95 V 7.741,95-24/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/09/2009 01/09/2018 87.704,59 V 87.704,59-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2024 57.207,75 V 57.207,75-29/03/2011 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2022 58.325,10 V 58.325,10-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2023 57.748,71 V 57.748,71-29/03/2011 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2025 56.708,49 V 56.708,49-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2018 61.146,97 V 61.146,97-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2019 60.360,73 N - 60.360,73 29/03/2011 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2020 59.622,63 V 59.622,63-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2021 58.950,57 V 58.950,57-29/03/2011 STNC 7,88% TRM 01/03/2010 01/03/2026 56.252,82 V 56.252,82-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2027 55.829,08 V 55.829,08-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2030 56.595,53 V 56.595,53-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2028 55.431,55 V 55.431,55-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2029 55.067,61 V 55.067,61-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2018 179.636,22 V 179.636,22-29/03/2011 STNC 7,89% TRM 01/03/2010 01/03/2019 83.163,69 V 83.163,69-23