ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE 35300032501 01.02 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO AVENIDA PAULISTA, 1938-5º ANDAR 2 - BAIRRO OU DISTRITO BELA VISTA 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 01310-942 SÃO PAULO SP 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX 11 3179-7733 - - 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 11 3179-7300 - - 15 - E-MAIL 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME PLÍNIO DO AMARAL PINHEIRO 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO AVENIDA PAULISTA, 1938-5º ANDAR 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO BELA VISTA 6 - UF 01310-942 SÃO PAULO SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX 11 3179-7279 3179-7359 - 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 11 3179-7300 - - 16 - E-MAIL diretoria.financeira@duratex.com.br 01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 01/01/2004 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/2004 1 01/01/2004 31/03/2004 4 01/10/2003 31/12/2003 10 - CÓDIGO CVM PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES 00287-9 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO ESTELA MARIS SOUZA DE OLIVEIRA 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO 430.340.800-00 11/10/2005 12:29:54 Pág: 1
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 31/03/2004 31/12/2003 4.412.059 7.370.658 11.782.717 4.821 240.400 245.221 4.412.059 7.370.658 11.782.717 4.821 90.250 95.071 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 31/03/2003 4.412.059 7.370.658 11.782.717 4.821 296.700 301.521 01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 111 - Construção e Decoração 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL FABR. COM. E EXP. DE PRODUTOS DERIVADOS DA MADEIRA 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva 01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 01 RCA 18/12/2003 Juros Sobre Capital Próprio 20/02/2004 PN 0,0012000000 11/10/2005 12:29:59 Pág: 2
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 00527-4 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL DURATEX SA 3 - CNPJ 61.194.080/0001-58 01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 30/04/2004 11/10/2005 12:30:04 Pág: 3
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/03/2004 4-31/12/2003 1 Ativo Total 1.707.698 1.593.742 1.01 Ativo Circulante 535.897 430.906 1.01.01 Disponibilidades 151.043 44.187 1.01.02 Créditos 209.746 205.475 1.01.02.01 Clientes 209.746 205.475 1.01.03 Estoques 147.334 152.485 1.01.03.01 Matérias-primas 50.656 52.394 1.01.03.02 Almoxarifado 42.507 41.140 1.01.03.03 Produtos em Elaboração 18.692 17.815 1.01.03.04 Produtos Acabados 35.479 41.136 1.01.04 Outros 27.774 28.759 1.01.04.01 Valores a Receber 2.802 2.665 1.01.04.02 Créditos Tributários 21.219 23.726 1.01.04.03 Despesas Pagas Antecipadamente 457 942 1.01.04.04 Outros Créditos 3.296 1.426 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 58.850 58.013 1.02.01 Créditos Diversos 0 0 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 16.827 14.633 1.02.02.01 Com Coligadas 0 0 1.02.02.02 Com Controladas 16.827 14.633 1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 1.02.03 Outros 42.023 43.380 1.02.03.01 Depósitos Vinculados 4.321 4.181 1.02.03.02 Valores a Receber 6.931 6.870 1.02.03.03 Créditos Tributários 15.771 17.329 1.02.03.04 Valores a Receber de Controladas 15.000 15.000 1.03 Ativo Permanente 1.112.951 1.104.823 1.03.01 Investimentos 270.453 269.618 1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0 1.03.01.02 Participações em Controladas 269.648 268.307 1.03.01.02.01 Duratex Comercial Exportadora S.A. 59.227 58.112 1.03.01.02.02 Duraflora S.A. 206.717 206.524 1.03.01.02.04 Duratex Empreendimentos Ltda. 3.704 3.671 1.03.01.03 Outros Investimentos 805 1.311 1.03.02 Imobilizado 828.807 821.640 1.03.02.01 Valor Histórico Corrigido 1.269.347 1.220.062 1.03.02.02 Obras em Andamento 49.406 79.319 1.03.02.03 Depreciação Acumulada (489.946) (477.741) 1.03.03 Diferido 13.691 13.565 11/10/2005 12:30:08 Pág: 4
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/03/2004 4-31/12/2003 2 Passivo Total 1.707.698 1.593.742 2.01 Passivo Circulante 244.334 233.944 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 128.806 120.911 2.01.02 Debêntures 11.128 990 2.01.03 Fornecedores 37.392 36.483 2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 16.653 10.436 2.01.05 Dividendos a Pagar 6.412 12.499 2.01.06 Provisões 43.943 52.625 2.01.06.01 Participações 1.598 5.125 2.01.06.02 Obrigações com Pessoal 26.277 31.833 2.01.06.03 Contas a Pagar 14.698 12.253 2.01.06.04 Fundação Duratex 1.370 3.414 2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 2.01.08 Outros 0 0 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 531.135 418.206 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 171.559 172.665 2.02.02 Debêntures 200.000 70.000 2.02.03 Provisões 0 0 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 81.707 99.291 2.02.04.01 Com Controladas 81.707 99.291 2.02.05 Outros 77.869 76.250 2.02.05.04 Provisões Fiscais e Trabalhistas 77.869 76.250 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 2.05 Patrimônio Líquido 932.229 941.592 2.05.01 Capital Social Realizado 271.709 271.709 2.05.02 Reservas de Capital 271.016 270.965 2.05.02.01 Ágio na Subscrição de Ações 168.487 168.487 2.05.02.02 Incentivos Fiscais 14.027 13.976 2.05.02.03 Res. Ant. à Lei 6.404 18.426 18.426 2.05.02.04 Correção Monetária do Capital 70.030 70.030 2.05.02.06 Prêmio Opção de Ações 46 46 2.05.03 Reservas de Reavaliação 138.626 139.491 2.05.03.01 Ativos Próprios 86.971 87.836 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 51.655 51.655 2.05.04 Reservas de Lucro 250.878 259.427 2.05.04.01 Legal 32.008 31.456 2.05.04.02 Estatutária 231.474 228.355 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 11/10/2005 12:30:12 Pág: 5
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/03/2004 4-31/12/2003 2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro (12.604) (384) 2.05.04.07.01 Para Aumento de Capital 6.153 6.153 2.05.04.07.02 Ações em Tesouraria (18.757) (6.537) 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0 11/10/2005 12:30:12 Pág: 6
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/01/2004 a 31/03/2004 4-01/01/2004 a 31/03/2004 5-01/01/2003 a 31/03/2003 6-01/01/2003 a 31/03/2003 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 306.414 306.414 168.291 168.291 3.02 Deduções da Receita Bruta (75.618) (75.618) (36.021) (36.021) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 230.796 230.796 132.270 132.270 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (160.854) (160.854) (85.517) (85.517) 3.05 Resultado Bruto 69.942 69.942 46.753 46.753 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (51.404) (51.404) (18.142) (18.142) 3.06.01 Com Vendas (27.693) (27.693) (16.612) (16.612) 3.06.02 Gerais e Administrativas (10.980) (10.980) (6.745) (6.745) 3.06.02.01 Despesas Administrativas (9.832) (9.832) (6.020) (6.020) 3.06.02.02 Honorários (1.148) (1.148) (725) (725) 3.06.03 Financeiras (13.741) (13.741) (10.487) (10.487) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 5.529 5.529 3.562 3.562 3.06.03.02 Despesas Financeiras (19.270) (19.270) (14.049) (14.049) 3.06.04 Outras Receitas Operacionais 592 592 713 713 3.06.05 Outras Despesas Operacionais (923) (923) (672) (672) 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 1.341 1.341 15.661 15.661 3.07 Resultado Operacional 18.538 18.538 28.611 28.611 3.08 Resultado Não Operacional (90) (90) (146) (146) 3.08.01 Receitas 0 0 0 0 3.08.02 Despesas (90) (90) (146) (146) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 18.448 18.448 28.465 28.465 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (4.460) (4.460) (4.217) (4.217) 3.11 IR Diferido (1.356) (1.356) (572) (572) 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (1.598) (1.598) (2.995) (2.995) 3.12.01 Participações (1.598) (1.598) (2.995) (2.995) 3.12.01.01 Partes Beneficiárias (1.226) (1.226) (2.298) (2.298) 3.12.01.02 Participação Estatutária (372) (372) (697) (697) 11/10/2005 12:30:16 Pág: 7
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/01/2004 a 31/03/2004 4-01/01/2004 a 31/03/2004 5-01/01/2003 a 31/03/2003 6-01/01/2003 a 31/03/2003 3.12.02 Contribuições 0 0 0 0 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 11.034 11.034 20.681 20.681 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO 11.537.496 11.537.496 11.481.196 11.481.196 0,00096 0,00096 0,00180 0,00180 11/10/2005 12:30:16 Pág: 8
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL Com sede social em São Paulo - SP, a Duratex é uma Companhia controlada pelo Grupo Itaúsa e conta atualmente com oito unidades industriais no Brasil e uma na Argentina, mantendo filiais nas principais cidades brasileiras e subsidiárias comerciais nos Estados Unidos e Europa. A Duratex e suas controladas têm como atividade principal a produção de painéis de madeira, louças e metais sanitários. A Divisão Madeira opera com quatro unidades industriais no País, responsáveis pela produção de chapas de fibra, madeira aglomerada, painéis de MaDeFibra MDF, HDF, SDF, piso laminado Durafloor e Durawall, produto para revestimento de parede e teto. A Divisão Deca opera com quatro unidades industriais no País e uma na Argentina, responsáveis pela produção de louças e metais sanitários, com as marcas Deca, Hydra e Deca Piazza (na Argentina). NOTA 2 APRESENTAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS As Informações trimestrais da Duratex S.A. e as informações trimestrais consolidadas foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e Normativos da Comissão de Valores Mobiliários, de forma consistentes com aqueles utilizados no exercício anterior. Descrição das Principais Práticas Contábeis Adotadas: a. As receitas e despesas são reconhecidas em conformidade com o regime contábil de competência do exercício. 11/10/2005 12:30:21 Pág: 9
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS b. As aplicações financeiras estão registradas ao custo, acrescido dos rendimentos incorridos até a data do balanço, que não superam o valor de mercado. c. Os direitos e obrigações sujeitos à variação cambial estão atualizados pela taxa do dólar de compra (R$ 2,9078) ou venda (R$ 2,9086) vigentes no último dia útil do período. Os demais ativos e passivos estão atualizados monetariamente, quando aplicável, pelos correspondentes encargos contratuais. d. A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi constituída em montante considerado suficiente para fazer face as eventuais perdas na realização da conta clientes. e. Os estoques estão demonstrados pelo custo médio de aquisição ou de produção, que não excede o valor de mercado ou custo de reposição. f. Os demais ativos circulante e realizável a longo prazo estão demonstrados ao valor líquido de realização. g. Os investimentos em empresas controladas foram avaliados pelo método de Equivalência Patrimonial e os demais pelo custo de aquisição. O ágio apurado na compra de empresas, tem como fundamento o valor de mercado e está sendo amortizado mediante sua realização nas controladas. h. O imobilizado está registrado ao custo de aquisição, formação ou construção (inclusive juros e demais encargos financeiros), corrigidos monetariamente até 31 de dezembro de 1995, acrescido de reavaliação espontânea. As depreciações são calculadas pelo método linear, à taxas variáveis, de acordo com a expectativa de vida útil dos bens. i. As reservas florestais são exauridas em função do volume de madeira extraída no período. 11/10/2005 12:30:21 Pág: 10
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS j. O imposto de renda, a contribuição social, os créditos tributários, bem como os demais tributos estão calculados de acordo com a legislação vigente. k. A reserva de reavaliação é realizada contra lucros acumulados, na medida em que a empresa e suas controladas efetuarem a depreciação ou baixa dos bens reavaliados. l. As estimativas contábeis, quando necessárias, são determinadas pela administração em função de fatores objetivos e na experiência histórica da companhia. NOTA 3 INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS CONSOLIDADAS As demonstrações financeiras consolidadas incluem as empresas: Duratex S.A. e suas controladas diretas: Duraflora S.A., Duratex Empreendimentos Ltda., Duratex Comercial Exportadora S.A. e suas controladas indiretas: Duratex Overseas, Duratex North América Inc., Duratex Europe e Deca Piazza S.A. Foram eliminados os investimentos entre as empresas consolidadas na proporção das participações no capital, bem como os saldos de ativos e passivos, as receitas e despesas e os lucros não realizados. A conciliação entre o lucro líquido e o Patrimônio Líquido da controladora e do consolidado estão assim representados: Lucro Líquido Patrimônio Líquido Controladora 11.034 932.229 Resultados não Realizados nos Estoques, líquido dos efeitos tributários 273 (4.729) Consolidado 11.307 927.500 11/10/2005 12:30:21 Pág: 11
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 4 DISPONÍVEL / APLICAÇÕES DURATEX S.A CONSOLIDADO Mar 2004 Dez 2003 Mar 2004 Dez 2003 Numerários 63 128 72 137 Bancos Conta Movimento 12.054 1.373 30.531 18.751 Fundo de Renda Fixa 138.926 42.686 176.483 82.153 TOTAL 151.043 44.187 207.086 101.041 NOTA 5 CLIENTES DURATEX S.A CONSOLIDADO Mar 2004 Dez 2003 Mar 2004 Dez 2003 Clientes no País 237.360 232.676 225.915 222.566 Clientes no Exterior - - 52.450 45.249 Saques Descontados - - (52.450) (45.249) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (27.614) (27.201) (30.091) (29.781) TOTAL 209.746 205.475 195.824 192.785 11/10/2005 12:30:21 Pág: 12
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 6 ESTOQUES DURATEX S.A CONSOLIDADO Mar 2004 Dez 2003 Mar 2004 Dez 2003 Produtos Acabados 35.479 41.136 70.509 76.404 Produtos em Elaboração 18.692 17.815 18.700 17.817 Matéria-Prima 50.656 52.394 52.076 53.668 Almoxarifado Geral 42.507 41.140 44.329 42.999 TOTAL 147.334 152.485 185.614 190.888 11/10/2005 12:30:21 Pág: 13
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 7 INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS DIRETAS INDIRETAS Duratex Duratex Deca North Duratex Duratex Duraflora Total Duraflora Coml. Exp. empreend. Piazza América Overseas Europe Ações/Quotas Possuídas ( Mil) Ordinárias 231 95 - - - 9.035 500 50 1 Preferenciais 369 22 - - - - - - - Quotas - - 2.874 - - - - - - Participação ( % ) 99,94 94,96 100,00 - - 100,00 100,00 99,99 100,00 Capital Social 33.437 99.212 2.874-99.212 29.588 1.454 145 346 Patrimônio Líquido 63.103 217.817 3.704-217.817 5.034 13.404 35.047 5.936 Lucro Líquido ( Prejuízo ) do trimestre 893 198 (34) - 198 609 (112) 785 (1.006) Movto. dos Investimentos Em 1 de janeiro de 2003 522.813 37.248 3.787 563.848 167.181 3.533 16.001 30.744 5.155 Incorporação (1) (480.261) 167.684 - (312.577) (167.684) - - - - Dividendos Recebidos - (25) - (25) - - (101) (144) ( 1.522) Juros s/ Capital Próprio - (1.472) (1.472) - - - - - Equivalência Patrimonial 15.560 3.089 (116) 18.533 503 840 436 9.031 3.291 Variação Cambial - - - - - (89) (2.910) (5.599) (33) Em 31 de Dezembro de 2003 58.112 206.524 3.671 268.307-4.284 13.426 34.032 6.891 Equivalência Patrimonial 1.115 193 33 1.341 609 (112) 785 (1.006) Variação Cambial 141 90 228 51 Em 31 de Março de 2004 59.227 206.717 3.704 269.648-5.034 13.404 35.045 5.936 (1) Conforme aprovado na Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de 31 de março de 2003, foi realizada uma reorganização Societária com incorporação das unidades industriais de aglomerado e MDF pertencentes a Duratex Comercial Exportadora S.A. na Duratex S.A.. Essa reorganização teve por objetivos a redução de custos e a eliminação de impostos em cascata. 11/10/2005 12:30:21 Pág: 14
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 8 PARTES RELACIONADAS As transações entre partes relacionadas, substancialmente compras e vendas de produtos, foram realizadas a preços e condições usuais de mercado. Essas operações são realizadas entre a controladora e suas controladas e entre essas, sendo os saldos eliminados no processo de consolidação. Os contratos de mútuo estão atualizados pelos encargos de 12% a.a.. CONTROLADORA CONTROLADAS Descrição Duratex Coml. Exportadora Duraflora Duratex Empreend. Deca Piazza Mar/04 Dez/03 Mar/04 Dez/03 Mar/04 Dez/03 Mar/04 Ativo Clientes 11.768 10.492 - - - - Realizável a Longo Prazo - 31.827 29.632 - - - Passivo Fornecedores - 7.634 5.352 - - 72 Exigível a Longo Prazo 81.321 99.145 386 146 - NOTA 9 IMOBILIZADO DURATEX S.A. CONSOLIDADO Mar 2004 Dez 2003 Mar 2004 Dez 2003 Taxas Valor Depreciação Valor Valor Valor Depreciação Valor Valor Anuais de Depreciação Histórico Acumulada Residual Residual Histórico Acumulada Residual Residual Terras e Terrenos - 58.731-58.731 58.731 215.824-215.824 215.789 Construções e Benfeitorias 4% 257.371 (121.807) 135.564 129.019 261.698 (124.109) 137.589 131.055 Máquinas e Equipamentos 5% a 10% 866.219 (310.289) 555.930 526.855 895.963 (325.192) 570.771 542.787 Outras Contas 10% a 83.678 (57.850) 25.828 26.027 104.364 (68.698) 35.666 29.724 20% Obras em Andamento - 49.406-49.406 79.319 50.040-50.040 79.868 Importações em Andamento - 2.849-2.849 1.339 3.020-3.020 1.343 Adiantamentos a Fornecedores - 499-499 350 1.421-1.421 360 SOMA 1.318.753 (489.946) 828.807 821.640 1.532.330 (517.999) 1.014.331 1.000.926 Reservas Florestais 89.101 87.800 TOTAL 1.318.753 (489.946) 828.807 821.640 1.532.330 (517.999) 1.103.432 1.088.726 11/10/2005 12:30:21 Pág: 15
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 10 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Os financiamentos sujeitos à variação cambial estão atualizados pela taxa do dólar de venda vigente no último dia útil do trimestre. Os demais estão atualizados monetariamente, quando aplicável, pelos correspondentes encargos contratuais. Os empréstimos e financiamentos apresentam as seguintes características em 31 de março de 2004: Março 2004 Dezembro 2003 Modalidade Encargos Amortização Garantias Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo BNDES TJLP + 3,4% a.a. Mensal e Trim. Hipoteca e Aval 35.366 109.920 33.863 112.438 CRÉD. RURAL TR + 13% a.a. Parcela Única Nota Promissória 20.391-19.662 - FINAME TJLP + 3,9% a.a. Mensal e Trim. Alien. Fiduciária e NP 3.036 4.866 2.944 5.308 MOEDA NACIONAL 58.793 114.786 56.469 117.746 I.F.C. US$ + Libor + 2,6% a.a. Semestral Aval 46.505 31.164 45.467 30.956 BNDES Cesta Moedas + 3,5% a.a. Mensal e Trim. Aval 5.103 21.814 4.849 19.598 FINANC. IMP. US$ + 2,6% a.a. Parcela Única Nota Promissória 15.996-11.732 - BNDES US$ +Libor + 3,4% a 3,5%a.a. Mensal Hipoteca e Aval 2.409 3.795 2.394 4.365. MOEDA ESTRANGEIRA 70.013 56.773 64.442 54.919 DURATEX S.A ( CONTROLADORA) 128.806 171.559 120.911 172.665 BNDES EXIM TJLP +4,0% a.a. Até maio de 2005 Nota Promissória 595 50.771 120 50.297 A.C.C. US$ + 2,2% a.a. Até junho/2004-15.446-36.616 - FINAME TJLP + 3,7% a.a. Mensal e Trim. Alien. Fiduciária e NP 289 199 311 258 DEMAIS EMPRESAS 16.330 50.970 37.047 50.555 CONSOLIDADO 145.136 222.529 157.958 223.220 AMORTIZAÇÕES DO LONGO PRAZO ANO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 TOTAL Moeda Nacional 79.465 37.431 17.322 15.947 14.636 955 165.756 Moeda Estrangeira 16.796 28.119 3.869 3.659 3.659 671 56.773 TOTAL 96.261 65.550 21.191 19.606 18.295 1.626 222.529 No trimestre, foram amortizados R$ 44,0 milhões (Março 2003 R$ 38,7), sendo R$ 31,3 milhões relativos a financiamentos em moeda estrangeira e R$ 12,7 milhões a financiamentos em moeda nacional. 11/10/2005 12:30:21 Pág: 16
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 11 DEBÊNTURES Em 06 de novembro de 2002 foi aprovada pelo Conselho de Administração a emissão de 20.000 ( vinte mil ) debêntures simples, não conversíveis em ações da Companhia, da espécie sem garantia e sem preferência, da forma escritural em série única, com valor nominal de R$ 10.000 ( dez mil reais ). Até 31 de dezembro foram subscritas 7.000 ( sete mil ) debêntures, no montante de R$ 70.000, tendo sido subscrita durante o trimestre findo em 31 de março de 2004 a parcela remanescente de 13.000 ( treze mil ) debêntures, pelo montante de R$ 130.000. Estas debêntures possuem prazo de vigência de 5 anos, portanto com vencimento em 1 de dezembro de 2007. Para o primeiro período de vigência de remuneração, compreendido entre 01/12/2002 e 01/12/2004, as debêntures serão remuneradas, a partir da data de emissão, incidindo juros sobre o valor nominal unitário e com base na taxa média dos depósitos interfinanceiros DI de um dia, over extra grupo expressa na forma percentual ao ano base 252 dias, calculada e divulgada pela CETIP, acrescida de spread 1,30% ao ano base 252 dias, com pagamento semestral desde 1 de junho de 2003. NOTA 12 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a. As despesas de imposto de renda e contribuição social apropriados no resultado do trimestre, podem ser demonstrados como segue: Duratex S.A. Consolidado Mar 2004 Mar 2003 Mar 2004 Mar 2003 Resultado antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 18.448 20.465 20.235 32.503 I. Renda e C. Social sobre o Resultado às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente (6.272) (9.678) (6.880) (11.051) I. Renda e C. Social sobre Adições e Exclusões ao Resultado 456 4.889 (440) 2.094 Provisões Indedutíveis (6) (736) 354 2.473 Resultado de Investimentos no Exterior (596) (193) Participações Estatutárias e Partes Beneficiárias 144 270 144 269 Resultado de Equivalência Patrimonial 456 5.325 Outras Adições e Exclusões (138) 30 (342) (455) I. Renda e C. Social sobre o Lucro do Trimestre (5.816) (4.789) (7.320) (8.957) 11/10/2005 12:30:21 Pág: 17
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS b. A Companhia e suas controladas adotam a prática de reconhecer os créditos fiscais, decorrentes de prejuízos fiscais, base negativa da contribuição social e adições temporariamente indedutíveis em função da perspectiva realização desses créditos. O imposto de renda e a contribuição social diferidos, sobre as diferenças temporárias, prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social são os seguintes: Duratex S.A. Consolidado Mar 2004 Mar 2003 Mar 2004 Mar 2003 Créditos Fiscais 7.203 7.645 7.568 8.873 Prejuízos Fiscais e Base Negativa de CSLL 111 Provisões Temporariamente Indedutíveis: Provisões de Encargos Trabalhistas Diversos 869 1.669 928 1.710 Provisão p / Créditos de Liquidação Duvidosa 3.464 2.058 3.464 2.058 Provisão de Manutenção de Equipamentos 826 310 826 310 Provisões de ajustes de ativos a valores de mercado 1.363 2.159 1.511 2.962 Provisão de Comissões a Pagar 495 415 494 415 Provisões Diversas 186 1.034 234 1.418 Obrigações Tributárias 311 2.832 Resultado de Subsidiárias no Exterior 2.521 I. Renda sobre Venda a Longo Prazo 311 311 NOTA 13 PROVISÕES FISCAIS E TRABALHISTAS A Companhia e suas controladas são partes em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais de natureza trabalhista, civil e tributária, decorrente do curso normal de seus negócios. As respectivas provisões para contingências foram constituídas considerando a avaliação da probabilidade de perda pelos assessores jurídicos e quando necessário, foram efetuados depósitos judiciais. A Administração da Companhia, acredita que a provisão para contingências constituída, é suficiente para cobrir as eventuais perdas com processos judiciais, conforme apresentado a seguir. 11/10/2005 12:30:21 Pág: 18
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS DURATEX S. A. CONSOLIDADO Processos Mar 2004 Dez 2003 Mar 2004 Dez 2003 Tributários 70.618 69.122 124.680 122.368 Trabalhistas 3.110 3.313 5.688 5.825 Cíveis 4.141 3.815 4.141 3.815 Soma 77.869 76.250 134.509 132.008 NOTA 14 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social O capital social autorizado da Duratex S.A. é de 15.000.000.000 (quinze bilhões) de ações, sendo 5.000.000.000 ordinárias e 10.000.000.000 preferenciais. O capital integralizado, no valor de R$ 271.709, é representado por 11.782.716.987 ações no valor nominal de R$ 23,06 por lote de mil ações, sendo 4.412.058.957 ordinárias e 7.370.658.030 preferenciais. Ações em Tesouraria A Empresa mantém ações preferenciais e ordinárias em tesouraria assim representadas. QUANTIDADE Mar 2004 Dez 2003 Preferenciais 240.400.000 90.250.000 Ordinárias 4.820.939 4.820.939 PREÇO MÍNIMO MÁXIMO MÉDIO ÚLTIMA PONDERADO COTAÇÃO 33,50 85,00 78,54 77,00 40,00 44,10 43,96 58,10 11/10/2005 12:30:21 Pág: 19
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Baseado na última cotação de mercado em 31 de março de 2004, o valor das ações em tesouraria é de R$ 18.791 ( R$ 7.726 em dezembro de 2003). Reservas do Patrimônio Líquido As reservas do patrimônio líquido estão compostas por: Duratex S.A. Consolidado Mar 2004 Dez 2003 Mar 2004 Dez 2003 Reservas de Capital 271.016 270.965 271.016 270.965 Ágio na Subscrição de ações 168.487 168.487 168.487 168.487 Incentivos Fiscais 14.027 13.976 14.027 13.976 Art. 297 - Lei 6.404 70.030 70.030 70.030 70.030 Anteriores à Lei 6.404 18.426 18.426 18.426 18.426 Prêmio de Opções Ações Próprias 46 46 46 46 Reservas de Reavaliação 138.626 139.491 138.626 139.491 Reservas de Lucros 250.878 259.427 246.149 254.426 Legal 32.008 31.456 32.008 31.456 P/ Aumento de Capital 6.153 6.153 6.153 6.153 Especial Estatutária (Art. 16 Estatuto) 231.474 228.355 226.745 223.354 Ações em Tesouraria (18.757) (6.537) (18.757) (6.537) NOTA 15 INSTRUMENTOS FINANCEIROS a. Riscos de Taxas de Câmbio Em função de nossa política de gerenciamento de riscos, as variações da taxa de câmbio não afetaram os resultados da Companhia uma vez que mantemos mecanismos de hedge e ativos vinculados ao dólar que protegem totalmente nossa exposição nessa moeda. b. Instrumentos Financeiros 11/10/2005 12:30:21 Pág: 20
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Os valores contábeis relativos a instrumentos financeiros possuem basicamente vencimentos de curto prazo. Quando comparados com valores que poderiam ser obtidos na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuro ajustados com base na taxa vigente de juros no mercado, se aproximam, de seus correspondentes valores de mercado. A Companhia e suas controladas possuem contratos de hedge para proteção da exposição de passivos em moeda estrangeira representados por US$ 26,9 milhões e ÿ 0,8 mil. NOTA 16 PLANO DE PREVIDÊNCIA PRIVADA A Duratex S.A. e suas controladas dentro da política de benefícios mantém um plano de Benefício Definido aos funcionários admitidos até 30 de setembro de 2002 e plano de Contribuição Definida aos funcionários admitidos a partir de 01 de outubro de 2002. PLANO DE BENEFÍCIO DEFINIDO (BD) Administrado pela Fundação Duratex, entidade sem fins lucrativos com seu estatuto aprovado pela Portaria MPAS nº 1.913 de 28.11.1979, não contributivo, com contribuições feitas exclusivamente pelas patrocinadoras, destinam-se à constituição de reservas para futuros pagamentos de benefícios aos participantes sem qualquer ônus para os funcionários. O Plano abrange os seguintes benefícios: Complementação de aposentadoria por tempo de serviços, especial, velhice, invalidez, renda mensal vitalícia, prêmio por aposentadoria, pecúlio por morte, suplementação de abono anual e complementação a ex-participante. O cálculo é desenvolvido a partir do plano de benefícios da Fundação Duratex, de maneira a viabilizar os pagamentos de compromissos atuais e futuros para com os participantes do plano, através dos recursos acumulados ao longo do tempo provenientes das contribuições das patrocinadoras e da gestão financeira do fundo. 11/10/2005 12:30:21 Pág: 21
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Conforme requerido pela Deliberação 371 da CVM, a Fundação Duratex apurou, através do Laudo emitido por atuário independente, pelo método unidade de crédito projetada, um excedente atuarial de R$ 77.232 em 31 de dezembro de 2003. A administração efetuou, para o primeiro trimestre de 2004, o cálculo das reservas, utilizando as mesmas projeções utilizadas pelo atuário em 31 de dezembro de 2003 e apurou uma cobertura excedente do plano de aposentadoria em R$ 77.725. A situação do plano de benefício definido está assim representada: Plano de Aposentadoria Mar 2004 Dez 2003 Valor Presente da Obrigação Atuarial 203.555 197.642 Valor Justo dos Ativos do Plano 281.280 274.874 Coberturas Excedentes 77.725 77.232 Ganhos Atuarial Estimado Custo do Serviço Corrente Líquido (1.898) (7.592) Juros sobre a Obrigação Atuarial (4.973) (19.891) Rendimento Esperado sobre os Ativos do Plano 9.092 36.369 Ganho Atuarial 2.221 8.886 Hipóteses Econômicas Taxa de Desconto Taxa de Retorno dos Investimentos Crescimento Salarial Reajuste de Benefícios 10,25% a.a 13,40% a.a 9,20% a.a INPC 11/10/2005 12:30:21 Pág: 22
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS PLANO DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA (CD-PAI) Administrado pela Fundação Itaúsa Industrial, entidade sem fins lucrativos com seus estatutos aprovados pela Portaria nº 862 em 18 de maio de 2001, este plano é oferecido aos funcionários admitidos a partir de 01 de outubro de 2002. No plano CD-PAI (Plano de Aposentadoria Individual) não há risco atuarial e o risco dos investimentos é dos participantes do plano. O regulamento vigente prevê a contribuição das patrocinadoras com 50% do montante aportado pelos funcionários. 11/10/2005 12:30:21 Pág: 23
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CENÁRIO E MERCADO O primeiro trimestre de 2004 apresentou um cenário político conturbado que, associado a taxas de juros ainda elevadas, levaram a um fraco desempenho da economia e ao aumento das pressões para mudança da política econômica do governo. Esses fatos e a possibilidade de elevação dos juros americanos trouxeram um clima de incerteza ao mercado cujos reflexos mais visíveis foram a alta do risco-país e o crescimento das dúvidas sobre a recuperação da economia brasileira em 2004. GESTÃO ESTRATÉGICA E DESEMPENHO A Duratex obteve um faturamento consolidado de R$ 328,1 milhões, o que representou um aumento de 17% em relação ao mesmo período de 2003. As exportações corresponderam a US$ 13,0 milhões, com um crescimento de 32%. O resultado operacional apresentou uma queda de 11%, totalizando um valor de R$ 35,9 milhões e correspondendo a um EBITDA de R$ 53,7 milhões. Essa redução foi provocada pela queda na cotação do dólar que reduziu a margem das exportações, além da elevação da carga tributária representada pela nova sistemática de apuração da COFINS e do aumento dos preços dos insumos e tarifas administradas pelo governo. O resultado financeiro representou um valor negativo de R$ 13,7 milhões, acima do valor negativo de R$ 5,8 milhões registrado no primeiro trimestre de 2003 em função do aumento da dívida líquida. Dessa forma, o Lucro Líquido totalizou R$ 11,3 milhões, correspondendo a uma geração de caixa operacional antes do resultado financeiro de R$ 56,0 milhões. 11/10/2005 12:30:28 Pág: 24
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE OPERAÇÕES NO BRASIL Divisão Madeira A Divisão Madeira obteve no primeiro trimestre de 2004 um volume de vendas 26% acima do ano anterior. Esse crescimento foi resultado da entrada em operação da nova linha de produção de Botucatu de MDF/HDF/SDF de eucalipto, estando ainda muito concentrada em produtos standard. EXPEDIÇÃO 1ºTRIM/2003 1 TRIM/2004 (em m 3 ) STANDARD 115.560 163.019 REVESTIDOS 75.403 78.210 TOTAL 190.963 241.229 Divisão Deca No 1º trimestre de 2004, a divisão Deca apresentou um volume de vendas praticamente idêntico ao obtido no mesmo período do ano anterior. A recuperação do preço médio compensou o aumento dos custos das matérias-primas e insumos proporcionando a melhoria das margens de operação. Em reconhecimento à inovação que caracteriza os produtos da marca, a Deca foi premiada em março com o IF Design Awards 2004, em Hannover (Alemanha), o mais importante prêmio de design do mundo, com o produto lavatório de válvula de escoamento oculta. 11/10/2005 12:30:28 Pág: 25
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE EXPEDIÇÂO 1ºTRIM/2003 1ºTRIM/2004 (em peças mil) BÁSICOS 1.195 1.224 PRODUTOS DE ACABAMENTO 2.168 2.115 TOTAL 3.363 3.339 PLANO DE APLICAÇÃO DE RECURSOS O Plano de Aplicação de Recursos totalizou R$ 37,9 milhões sendo que desse valor R$ 32,4 milhões foram investidos na aquisição de ativo permanente, com os seguintes destaques: Continuidade das obras de infra-estrutura para expansão da unidade de Cerâmica II, em Jundiaí (SP), que permitirá agregar uma capacidade de produção de 980 mil peças anuais, elevando a produção anual em 28%; Finalização da montagem dos equipamentos para produção de um painel de madeira aglomerada, com superfície superfina, que permitirá ao fabricante de móveis um melhor acabamento, otimizando o consumo de tinta; Finalização da montagem da nova linha de revestimento em baixa pressão ( BP ) em Botucatu; MERCADO DE CAPITAIS As ações preferenciais da Duratex, ao longo do primeiro trimestre de 2004, apresentaram uma queda de 7,2% em relação ao fechamento de dezembro de 2003. O volume negociado totalizou 1,3 bilhão com crescimento de 111% de títulos que correspondeu a um valor de R$ 103,7 milhões, o que representou um incremento de 225% em relação ao mesmo período do ano anterior. Durante o trimestre, a Duratex divulgou os resultados de 2003 em reuniões realizadas no Brasil e no Exterior e por teleconferência que atingiram mais de 140 participantes. 11/10/2005 12:30:28 Pág: 26
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE VALOR ADICIONADO A Duratex gerou um valor adicionado de R$ 143,6 milhões, o que representa uma agregação de valor de 78% sobre os custos de aquisição de matérias-primas, serviços, depreciações e amortizações. Desse valor, R$ 63,2 milhões foram destinados aos governos federal, estaduais e municipais a título de impostos e contribuições. RECURSOS HUMANOS A remuneração aos 5.808 colaboradores totalizou R$ 50,9 milhões, acrescidos dos encargos legais obrigatórios. A Duratex espontaneamente destinou aos seus funcionários e dependentes, benefícios como alimentação, assistência médica, transporte, treinamento e previdência complementar através da Fundação Duratex, que somaram no período R$ 5,2 milhões. AUDITORES INDEPENDENTES A partir de 2004, em cumprimento ao disposto no artigo 31 da instrução CVM 308, de 14 de maio de 1999, foram contratados os serviços da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes para auditoria das demonstrações financeiras da Duratex S/A e suas controladas. Complementarmente, em atendimento a instrução CVM 381 de 14 de janeiro de 2003 e ao ofício circular CVM/SEP/SNC n O 02/2003 de 20 de março, a Duratex S/A e suas controladas informam que não contrataram outros serviços dessa empresa no trimestre findo em 31 de março de 2004. São Paulo, abril de 2004. 11/10/2005 12:30:28 Pág: 27
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/03/2004 4-31/12/2003 1 Ativo Total 1.783.199 1.668.115 1.01 Ativo Circulante 630.166 526.588 1.01.01 Disponibilidades 207.086 101.041 1.01.02 Créditos 195.824 192.785 1.01.02.01 Clientes 195.824 192.785 1.01.03 Estoques 185.614 190.888 1.01.03.01 Matérias-primas 52.076 53.668 1.01.03.02 Almoxarifado 44.329 42.999 1.01.03.03 Produtos em Elaboração 18.700 17.817 1.01.03.04 Produtos Acabados 70.509 76.404 1.01.04 Outros 41.642 41.874 1.01.04.01 Valores a Receber 8.338 8.061 1.01.04.02 Créditos Tributários 29.048 31.058 1.01.04.03 Despesas Pagas Antecipadamente 568 1.070 1.01.04.04 Outros Créditos 3.688 1.685 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 35.267 37.381 1.02.01 Créditos Diversos 0 0 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0 1.02.02.01 Com Coligadas 0 0 1.02.02.02 Com Controladas 0 0 1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 1.02.03 Outros 35.267 37.381 1.02.03.01 Depósitos Vinculados 9.231 8.755 1.02.03.02 Valores a Receber 9.524 10.559 1.02.03.03 Créditos Tributários 16.512 18.067 1.03 Ativo Permanente 1.117.766 1.104.146 1.03.01 Investimentos 643 1.855 1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0 1.03.01.02 Participações em Controladas 0 0 1.03.01.03 Outros Investimentos 643 1.855 1.03.02 Imobilizado 1.103.432 1.088.726 1.03.02.01 Valor Histórico Corrigido 1.482.290 1.426.943 1.03.02.02 Obras em Andamento 50.040 79.868 1.03.02.03 Depreciação Acumulada (517.999) (505.885) 1.03.02.04 Reservas Florestais 89.101 87.800 1.03.03 Diferido 13.691 13.565 11/10/2005 12:30:36 Pág: 28
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/03/2004 4-31/12/2003 2 Passivo Total 1.783.199 1.668.115 2.01 Passivo Circulante 287.380 295.083 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 145.136 157.958 2.01.02 Debêntures 11.128 990 2.01.03 Fornecedores 36.374 35.965 2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 21.371 13.379 2.01.05 Dividendos a Pagar 6.416 12.503 2.01.06 Provisões 66.955 74.288 2.01.06.01 Participações 1.598 5.125 2.01.06.02 Obrigações com Pessoal 28.883 37.338 2.01.06.03 Contas a Pagar 33.027 23.171 2.01.06.04 Fundação Duratex 3.447 8.654 2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 2.01.08 Outros 0 0 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 557.295 425.427 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 222.529 223.220 2.02.02 Debêntures 200.000 70.000 2.02.03 Provisões 0 0 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 2.02.05 Outros 134.766 132.207 2.02.05.01 Fundação Duratex 0 0 2.02.05.03 Contas a Pagar 257 199 2.02.05.04 Provisões Fiscais e Trabalhistas 134.509 132.008 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 2.04 Participações Minoritárias 11.024 11.014 2.05 Patrimônio Líquido 927.500 936.591 2.05.01 Capital Social Realizado 271.709 271.709 2.05.02 Reservas de Capital 271.016 270.965 2.05.02.01 Ágio na Subscrição de Ações 168.487 168.487 2.05.02.02 Incentivos Fiscais 14.027 13.976 2.05.02.03 Res. Ant. à Lei 6.404 18.426 18.426 2.05.02.04 Correção Monetária do Capital 70.030 70.030 2.05.02.06 Prêmio de Opção de Ações 46 46 2.05.03 Reservas de Reavaliação 138.626 139.491 2.05.03.01 Ativos Próprios 86.971 87.836 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 51.655 51.655 2.05.04 Reservas de Lucro 246.149 254.426 2.05.04.01 Legal 32.008 31.456 2.05.04.02 Estatutária 226.745 223.354 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 11/10/2005 12:30:39 Pág: 29
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/03/2004 4-31/12/2003 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro (12.604) (384) 2.05.04.07.01 Para Aumento de Capital 6.153 6.153 2.05.04.07.02 Ações em Tesouraria (18.757) (6.537) 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0 11/10/2005 12:30:39 Pág: 30
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/01/2004 a 31/03/2004 4-01/01/2004 a 31/03/2004 5-01/01/2003 a 31/03/2003 6-01/01/2003 a 31/03/2003 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 328.058 328.058 280.494 280.494 3.02 Deduções da Receita Bruta (77.768) (77.768) (59.716) (59.716) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 250.290 250.290 220.778 220.778 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (166.466) (166.466) (136.907) (136.907) 3.05 Resultado Bruto 83.824 83.824 83.871 83.871 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (63.312) (63.312) (51.773) (51.773) 3.06.01 Com Vendas (34.771) (34.771) (29.940) (29.940) 3.06.02 Gerais e Administrativas (13.205) (13.205) (11.812) (11.812) 3.06.02.01 Despesas Administrativas (11.630) (11.630) (10.368) (10.368) 3.06.02.02 Honorários da Administração (1.575) (1.575) (1.444) (1.444) 3.06.03 Financeiras (15.380) (15.380) (8.238) (8.238) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 10.021 10.021 14.805 14.805 3.06.03.02 Despesas Financeiras (25.401) (25.401) (23.043) (23.043) 3.06.04 Outras Receitas Operacionais 1.125 1.125 0 0 3.06.05 Outras Despesas Operacionais (1.081) (1.081) (1.783) (1.783) 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0 0 3.07 Resultado Operacional 20.512 20.512 32.098 32.098 3.08 Resultado Não Operacional (277) (277) 405 405 3.08.01 Receitas 0 0 405 405 3.08.02 Despesas (277) (277) 0 0 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 20.235 20.235 32.503 32.503 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (6.042) (6.042) (9.026) (9.026) 3.11 IR Diferido (1.278) (1.278) 69 69 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (1.598) (1.598) (2.995) (2.995) 3.12.01 Participações (1.598) (1.598) (2.995) (2.995) 3.12.01.01 Partes Beneficiárias (1.226) (1.226) (2.298) (2.298) 3.12.01.02 Participação Estatutária (372) (372) (697) (697) 11/10/2005 12:30:43 Pág: 31
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/01/2004 a 31/03/2004 4-01/01/2004 a 31/03/2004 5-01/01/2003 a 31/03/2003 6-01/01/2003 a 31/03/2003 3.12.02 Contribuições 0 0 0 0 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 3.14 Participações Minoritárias (10) (10) (42) (42) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 11.307 11.307 20.509 20.509 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO 11.537.496 11.537.496 11.481.196 11.481.196 0,00098 0,00098 0,00179 0,00179 11/10/2005 12:30:43 Pág: 32
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CENÁRIO E MERCADO O primeiro trimestre de 2004 apresentou um cenário político conturbado que, associado a taxas de juros ainda elevadas, levaram a um fraco desempenho da economia e ao aumento das pressões para mudança da política econômica do governo. Esses fatos e a possibilidade de elevação dos juros americanos trouxeram um clima de incerteza ao mercado cujos reflexos mais visíveis foram a alta do risco-país e o crescimento das dúvidas sobre a recuperação da economia brasileira em 2004. GESTÃO ESTRATÉGICA E DESEMPENHO A Duratex obteve um faturamento consolidado de R$ 328,1 milhões, o que representou um aumento de 17% em relação ao mesmo período de 2003. As exportações corresponderam a US$ 13,0 milhões, com um crescimento de 32%. O resultado operacional apresentou uma queda de 11%, totalizando um valor de R$ 35,9 milhões e correspondendo a um EBITDA de R$ 53,7 milhões. Essa redução foi provocada pela queda na cotação do dólar que reduziu a margem das exportações, além da elevação da carga tributária representada pela nova sistemática de apuração da COFINS e do aumento dos preços dos insumos e tarifas administradas pelo governo. O resultado financeiro representou um valor negativo de R$ 13,7 milhões, acima do valor negativo de R$ 5,8 milhões registrado no primeiro trimestre de 2003 em função do aumento da dívida líquida. Dessa forma, o Lucro Líquido totalizou R$ 11,3 milhões, correspondendo a uma geração de caixa operacional antes do resultado financeiro de R$ 56,0 milhões. 11/10/2005 12:30:47 Pág: 33
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE OPERAÇÕES NO BRASIL Divisão Madeira A Divisão Madeira obteve no primeiro trimestre de 2004 um volume de vendas 26% acima do ano anterior. Esse crescimento foi resultado da entrada em operação da nova linha de produção de Botucatu de MDF/HDF/SDF de eucalipto, estando ainda muito concentrada em produtos standard. EXPEDIÇÃO 1ºTRIM/2003 1 TRIM/2004 (em m 3 ) STANDARD 115.560 163.019 REVESTIDOS 75.403 78.210 TOTAL 190.963 241.229 Divisão Deca No 1º trimestre de 2004, a divisão Deca apresentou um volume de vendas praticamente idêntico ao obtido no mesmo período do ano anterior. A recuperação do preço médio compensou o aumento dos custos das matérias-primas e insumos proporcionando a melhoria das margens de operação. Em reconhecimento à inovação que caracteriza os produtos da marca, a Deca foi premiada em março com o IF Design Awards 2004, em Hannover (Alemanha), o mais importante prêmio de design do mundo, com o produto lavatório de válvula de escoamento oculta. 11/10/2005 12:30:47 Pág: 34
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE EXPEDIÇÂO 1ºTRIM/2003 1ºTRIM/2004 (em peças mil) BÁSICOS 1.195 1.224 PRODUTOS DE ACABAMENTO 2.168 2.115 TOTAL 3.363 3.339 PLANO DE APLICAÇÃO DE RECURSOS O Plano de Aplicação de Recursos totalizou R$ 37,9 milhões sendo que desse valor R$ 32,4 milhões foram investidos na aquisição de ativo permanente, com os seguintes destaques: Continuidade das obras de infra-estrutura para expansão da unidade de Cerâmica II, em Jundiaí (SP), que permitirá agregar uma capacidade de produção de 980 mil peças anuais, elevando a produção anual em 28%; Finalização da montagem dos equipamentos para produção de um painel de madeira aglomerada, com superfície superfina, que permitirá ao fabricante de móveis um melhor acabamento, otimizando o consumo de tinta; Finalização da montagem da nova linha de revestimento em baixa pressão ( BP ) em Botucatu; MERCADO DE CAPITAIS As ações preferenciais da Duratex, ao longo do primeiro trimestre de 2004, apresentaram uma queda de 7,2% em relação ao fechamento de dezembro de 2003. O volume negociado totalizou 1,3 bilhão com crescimento de 111% de títulos que correspondeu a um valor de R$ 103,7 milhões, o que representou um incremento de 225% em relação ao mesmo período do ano anterior. Durante o trimestre, a Duratex divulgou os resultados de 2003 em reuniões realizadas no Brasil e no Exterior e por teleconferência que atingiram mais de 140 participantes. 11/10/2005 12:30:47 Pág: 35
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE VALOR ADICIONADO A Duratex gerou um valor adicionado de R$ 143,6 milhões, o que representa uma agregação de valor de 78% sobre os custos de aquisição de matérias-primas, serviços, depreciações e amortizações. Desse valor, R$ 63,2 milhões foram destinados aos governos federal, estaduais e municipais a título de impostos e contribuições. RECURSOS HUMANOS A remuneração aos 5.808 colaboradores totalizou R$ 50,9 milhões, acrescidos dos encargos legais obrigatórios. A Duratex espontaneamente destinou aos seus funcionários e dependentes, benefícios como alimentação, assistência médica, transporte, treinamento e previdência complementar através da Fundação Duratex, que somaram no período R$ 5,2 milhões. AUDITORES INDEPENDENTES A partir de 2004, em cumprimento ao disposto no artigo 31 da instrução CVM 308, de 14 de maio de 1999, foram contratados os serviços da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes para auditoria das demonstrações financeiras da Duratex S/A e suas controladas. Complementarmente, em atendimento a instrução CVM 381 de 14 de janeiro de 2003 e ao ofício circular CVM/SEP/SNC n O 02/2003 de 20 de março, a Duratex S/A e suas controladas informam que não contrataram outros serviços dessa empresa no trimestre findo em 31 de março de 2004. São Paulo, abril de 2004. 11/10/2005 12:30:47 Pág: 36
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 00527-4 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL DURATEX SA 3 - CNPJ 61.194.080/0001-58 09.01 - PARTICIPAÇÕES EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 1- ITEM 2 - RAZÃO SOCIAL DA CONTROLADA/COLIGADA 3 - CNPJ 7 - TIPO DE EMPRESA 8 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ATUAL (Mil) 4 - CLASSIFICAÇÃO 5 - % PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL DA INVESTIDA 6 - % PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA INVESTIDORA 9 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ANTERIOR (Mil) 01 DURAFLORA S.A. 43.059.559/0001-08 FECHADA CONTROLADA 94,96 25,59 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 117 117 11/10/2005 12:30:53 Pág: 37
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/03/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 00527-4 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL DURATEX SA 3 - CNPJ 61.194.080/0001-58 10.01 - CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 1- ITEM 2 - Nº ORDEM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 4 - DATA DO REGISTRO CVM 5 - SÉRIE EMITIDA 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 8 - DATA DA EMISSÃO 9 - DATA DE VENCIMENTO 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 01 2 CVM/SRE/DEB/2002/041 10/12/2002 UN SIMPLES PÚBLICA 01/12/2002 01/12/2007 SEM PREFERENCIA Juros c/base DI + spread 1,30% 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 13 - VALOR NOMINAL 14 - MONTANTE EMITIDO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 20 - TÍTULO A COLOCAR (Reais) (Reais Mil) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 10.000,00 200.000 20.000 20.000 0 0 0 0 21 - DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 01/06/2004 11/10/2005 12:31:08 Pág: 38