Release de Resultados 4T11 8 de Fevereiro de 2012
Ressalvas As informações e declarações sobre eventos futuros estão sujeitas a riscos e incertezas, as quais têm como base estimativas e suposições da Administração e informações a que a Companhia, atualmente, tem acesso. As ressalvas com relação às declarações e informações acerca do futuro, também, incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como, declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita, "poderá", "espera", "prevê", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, pois envolvem riscos, incertezas e suposições, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não, tendo em vista que muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Romi. 2
Destaques Romi amplia seu portfólio de produtos de alta tecnologia e expande sua atuação global com a aquisição da Burkhardt + Weber, fabricante alemã de máquinas-ferramenta. A receita líquida da unidade de negócios Fundidos e Usinados cresceu 62,6% no 4T11 em relação ao 4T10 e 45,7% em 2011 em relação a 2010; A unidade de negócios de Máquinas-Ferramenta apresentou crescimento de 4,7% em sua entrada de pedidos de 2011, quando comparada com 2010; No 4T11, a receita no mercado externo cresceu 21,9% em relação ao 4T10; Entrada de pedidos em 2011 totalizou R$ 692,1 milhões, similar ao alcançado em 2010, demonstrando solidez e consistência mesmo em períodos adversos; 3
Indicador Conjuntural PIB e FBKF 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 29,9% 27,2% 19,2% 20,3% 14,9% 16,3% 15,4% 13,9% 7,1% 6,3% 6,5% 5,3% 7,1% 6,8% 4,2% 1,0% 9,6% 5,3% 5,0% 9,3% 8,8% 8,9% 6,9% 11,1% 8,8% 5,3% 6,2% 4,2% 3,3% 2,5% 4,9% 2,1% 3,8% 2,1% 1,0% -2,5% -2,7% -2,4% -1,5% -6,8% -13,6% -11,6% -9,1% -13,6% -9,0% PIB PIB Industrial Formação Bruta de Capital Fixo Fonte: IBGE (trimestre x trimestre no ano anterior) 4
Indicador da Capacidade Instalada 100 95 90 Veículos Automotores: 90,3% 85 80 75 Artigos Plástico/Borracha: 84,3% Metalurgia Básica: 83,1% Indústria: 80,9% Prod Metal Ex Máquinas: 78,6% Máquinas/Equipamentos: 76,5% 70 5
Indicador de Confiança do Empresário 75 68,7 65 61,8 62,0 Jan/12 = 57,3 55 50,0% 45 47,4 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 Fonte: CNI - ICEI (Índice de Confiança do Empresário Industrial) 6
Máquinas Ferramenta - Mercado Distribuição da ROL Prestação de Serviços 2011 2010 29% 22% Bens de Capital 15% 16% Automotivo 11% 11% Ferramentaria 7% 6% Hidráulico 4% 5% Máquinas Agrícolas 4% 3% Outros 30% 37% 7
Máquinas para Plástico - Mercado Distribuição da ROL 2011 2010 Embalagem 22% 39% Prestação de Serviços 15% 11% Automotivo 12% 18% Utilidades Domésticas 8% 7% Construção Civil 7% 2% Móveis 6% 4% Outros 30% 19% 8
Fundidos e Usinados- Mercado Distribuição da ROL Automotivo Comercial - Caminhões 2011 2010 53% 70% Agricultura 12% 17% Energia 15% 3% Automotivo Comercial - Automóveis 4% 2% Bens de Capital 8% 8% Outros 8% 0% 9
Faturamento por Unidade de Negócio No 4T11 MÁQUINAS-FERRAMENTA R$ 103,2 milhões Receita Operacional Líquida (R$ MM) 67,9% 548,9 632,0 696,1 475,4 673,5 631,1 483,5 549,9 587,8 412,8 614,7 554,8 65,4 82,1 108,3 62,6 58,8 76,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 14,8% 145,2 167,6 169,6 191,2 138,8 172,8 167,5 152,0 17,3% FUNDIDOS & USINADOS R$ 26,3 milhões MÁQUINAS PARA PLÁSTICOS R$ 22,5 milhões 172,0 152,6 156,2 134,0 122,1 156,5 147,6 128,6 11,2 15,0 13,4 19,2 16,7 16,3 19,9 23,4 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 10
Receita Mercado Externo Mercado Externo 4T10 África e Oceania 0,5% América Latina 11,8% EUA 23,5% Mercado Externo US$ milhões 2011 18,5% 32,2 33,9 45,2 2009 2010 2011 Europa 64,2% Mercado Externo 4T11 Mercado Externo US$ milhões 4T11 América Latina 15,9% EUA 31,0% 6,2 8,4 7,8 11,5 10,0 10,3 11,9 13,0 Europa 53,1% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 11
Entrada de Pedidos R$ mil Entrada de Pedidos (R$ mil) 4T09 1T10 2T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Var % 4T11/4T10 Máquinas-Ferramenta 158.061 94.084 132.784 99.194 110.370 129.179 113.057 105.751 6,6% Máquinas para Plásticos 71.065 42.138 53.187 32.127 30.418 37.846 27.861 25.495-20,6% Fundidos e Usinados 17.585 21.968 22.065 13.729 38.149 21.186 33.304 19.445 41,6% Total 246.711 158.190 208.036 145.050 178.937 188.211 174.222 150.691 3,9% Entrada de Pedidos (R$ mil) 2008 2009 2010 2011 Var % 2011/2010 Máquinas-Ferramenta 479.200 381.436 437.839 458.357 4,7% Máquinas para Plásticos 124.496 163.557 171.317 121.619-29,0% Fundidos e Usinados 118.542 47.828 82.038 112.084 36,6% Total 722.238 592.821 691.194 692.060 0,1% Obs: Valores Brutos, incluem impostos sobre vendas 12
Custo dos Produtos Vendidos 2010 Depreciação Despesas 4% 5% 10% 13% Metais Material Nacional Sensível ao Câmbio Mão de Obra 25% Material 66% 17% Material Importado 26% Material Nacional Depreciação Despesas 4% 5% 2011 10% Metais 13% Material Nacional Sensível ao Câmbio Mão de Obra 23% Material 68% 22% Material Nacional 23% Material Importado 13
Resultados e Margens 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Lucro Bruto (R$ MM) e Margem Bruta 43,1% 43,1% 40,2% 36,0% 31,0% 27,4% 236,5 272,1 279,6 242,8 147,3 172,6 2006 2007 2008 2009 2010 2011 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Lucro Operacional - EBIT (R$ MM) e Margem Operacional 25,0% 168,0 18,2% 19,4% 15,4% 20,0% 148,0 128,0 11,4% 15,0% 108,0 10,0% 88,0 1,9% -1,8% 5,0% 68,0 0,0% 122,4 48,0 99,9 107,1-5,0% 76,9 28,0-10,0% 8,0 9,2-15,0% -12,0-11,1-20,0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 38,5% 36,0% 35,6% 34,4% 31,3% 29,5% 29,3% 19,2% 52,2 59,6 65,2 65,7 43,4 50,9 49,2 29,1 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0 9,6% 10,6% 14,0% 11,2% 1,9% 1,6% 1,6% -12,5% 23,7 21,5 17,7 13,9 2,6 2,7 2,7-19,1 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% 14
Resultados e Margens 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA 20,1% 21,2% 17,6% 15,0% 6,1% 2,8% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida 19,7% 18,2% 15,4% 10,2% 2,7% 0,7% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 110,6 133,7 122,3 100,9 29,1 17,7 2006 2007 2008 2009 2010 2011-10,0% -20,0% -30,0% 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 124,2 126,6 84,8 68,7 12,8 4,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011-10,0% -20,0% -30,0% 35,0 25,0 15,0 5,0 18,0% 12,8% 14,1% 14,7% 30,5 28,1 23,7 18,6 6,9% 5,9% 6,0% 9,6 10,1 10,1-7,9% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 32,0 27,0 22,0 17,0 12,0 7,0 2,0-3,0 7,3% 10,6 9,1% 15,2 15,1% 25,6 9,2% 17,7 5,7% 7,9 2,9% 5,0 5,5% 9,2-11,3% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -5,0-12,0-20,0% -25,0% -8,0-13,0-17,2-30,0% -15,0 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11-30,0% -18,0 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11-40,0% 15
Desempenho por Unidade de Negócio Trimestre Acumulado Faturamento 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 2010 2011 Máquinas-Ferramenta (unidades) 526 538 556 706 441 572 519 511 2.326 2.043 Máquinas para Plástico (unidades) 83 119 112 111 101 129 96 61 425 387 Fundidos e Usinados (toneladas) 2.432 3.016 3.403 2.635 3.240 3.850 5.299 4.250 11.486 16.639 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 44,6% 25,8% Máquinas-Ferramenta 42,7% 38,1% 21,2% 15,0% 34,8% 9,7% 50,0% 30,0% 10,0% 500,0 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 38,1% 6,3% Máquinas para Plástico 32,6% 29,3% 5,0% -7,5% 25,5% -15,6% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 26,9% 15,4% Fundidos e Usinados 3,0% 1,9% -13,7% -1,3% -2,3% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% 300,0-10,0% 150,0-20,0% 150,0-20,0% 200,0 100,0-19,7% 100,0-30,0% -30,0% -40,0% 100,0 50,0 50,0-40,0% 439,9 310,7 427,1 407,1 128,1 119,9 179,4 126,3 128,1 44,9 67,0 97,6 0,0-50,0% 0,0-60,0% 0,0-50,0% 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 16
600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 100,0 50, 0 0,0-50,0-100,0-150,0-200,0-250,0-300,0 Posição Financeira Aplicações R$ MM 31/12/2011 Empréstimos* R$ MM 31/12/2011 Tipo Valor Vencimentos Valor Certificado de depósito bancário (CDB) 82,5 Aplicações financeiras lastreadas por debêntures 28,3 Aplicações financeiras em moeda estrangeira 52,0 Bancos 0,2 Total 163,0 2011 113,0 2012 51,8 2013 25,6 2014 18,6 2015 14,8 2016 e após 13,0 Dívida Líquida = 73,8 (*) sem o Finame Fabricante Total 236,8 Evolução da Posição Líquida de Caixa (Dívida) 9,3-36,9-63,7-56,2-73,8 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Aplicações Empréstimos Caixa Líquido 17
Burkhardt + Weber Aquisição: concluída em 31 de janeiro de 2012; Valor da transação: Euro 20,5 milhões, sendo Euro 4,1 milhões a posição de caixa líquido (EV = aprox. Euro 16,4 milhões); Receita líquida (FY 03/2012E): Euro 36,0 milhões; EBITDA (FY 03/2012E) / (EV/EBITDA FY 03/2012E): 7,5% / 6,1 x Fundada em 1888, possui uma marca consolidada e reconhecida mundialmente; Operação industrial de 14.100m 2 (39.000m 2 de terreno) em Reutlingen, região industrial de destaque e polo de desenvolvimento de alta tecnologia em manufatura na Alemanha; Portfólio de produtos é formado por centros de usinagem horizontais de grande porte e máquinas para aplicações especiais; Reconhecida pelo alto grau de precisão e tecnologia dos seus produtos e processos; Forte presença no mercado Asiático, onde possui participação de 30% em sociedade de vendas e prestação e serviços pós venda; Racionais estratégicos da Aquisição: Portfólio de produtos com alto grau tecnológico e de precisão; Expansão das suas bases de operações e de mercados Presença nos mercados asiáticos; Menor dependência do mercado doméstico 18
10.0 00.00 0 9.00 0.000 8.00 0.000 7.00 0.000 6.00 0.000 5.00 0.000 4.00 0.000 3.00 0.000 2.00 0.000 1.00 0.000 - Mercado de Capitais 200 Desempenho da Ação ROMI3 x Ibovespa 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Período: 01/01/2010 a 29/12/2011 IBOV: -19% ROMI3: -42% 0 janeiro-10 abril-10 julho-10 setembro- 10 dezembro- 10 março-11 junho-11 setembro- 11 dezembro- 11 Fonte: BM&FBovespa Ibovespa ROMI3 Volume 19
Luiz Cassiano R. Rosolen Diretor de Relações com Investidores + 55 (19) 3455-9004 lrosolen@romi.com www.romi.com