Indicadores de Crédito das Micro e Pequenas Empresas (MPE) no Brasil Parceria SEBRAE/BACEN
Trabalho inédito que tem como objetivo: 1. Propor metodologia que permita monitorar o acesso das MPE ao crédito; e 2. Divulgar um panorama sobre a situação recente dessas empresas no tocante ao acesso ao crédito (2012-2016). Metodologia: Cruzamento dos dados de 3.000 MPE (pesquisa Sebrae) com o SCR. SCR: Sistema de Informações de Crédito do Banco Central do BC. O SCR é um banco de dados sobre operações e títulos com características de crédito e respectivas garantias contratados por pessoas físicas e jurídicas perante instituições financeiras no País (Fonte: BC) Todas as operações de crédito acima de R$1.000 por CNPJ (desde 2012).
Indicadores propostos para as 3.000 MPE da amostra: 1- Evolução do % de empresas com acesso ao crédito (em % de empresas) 2- Evolução do valor total das operações de crédito (em índice) 3- Evolução do valor médio das operações de crédito (em R$) 4- Evolução da taxa de juros média das operações (em % a.a.) 5- Evolução do prazo médio das operações (em meses) 6- Evolução da taxa de inadimplência (em %) 7- Composição recursos livres x direcionados (em %) 8- Composição dos recursos livres (em %, investimento, capital de giro, etc) 9- Valor médio por tipo de operação (em R$, investimento, capital de giro, etc) 10- Análise dos tomadores de crédito por 10.1- gênero (homens/mulheres) 10.2- faixa etária (até 34 anos/35 anos ou mais) 10.3- faixa de escolaridade (até ensino médio/superior ou mais) 10.4- porte da empresa (MEI, ME e EPP) 10.5- condição de adimplência (adimplentes/inadimplentes)
Principais Resultados
01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Proporção de empresas (em %) MPE com operações de crédito ativas Entre jan/12 e ago/16 a proporção de MPE com operações de crédito ativas passou de 29% para 39% Proporção de MPE com operações de crédito ativas jan/12 29% ago/12 35% ago/13 41% Expansão de 14 p.p. jul/14 43% ago/14 43% ago/15 42% ago/16 39% Queda de 4 p.p. Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Índice (ago/15=100) Valor total das operações (em índice) Entre jan/12 e ago/16 o valor total das operações de crédito cresceu 35% (passando do índice 60 para o nível 81) Valor das operações de crédito das MPE (índice ago/15=100) 120 80 40 jan/12 60 ago/12 76 ago/13 98 ago/14 105 Expansão de 82% nov/14 109 ago/15 100 ago/16 81 Queda de 26% 0 Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
Inadimplência (em % de empresas) Inadimplência Entre jan/12 e ago/16 a taxa de inadimplência passou de 3,1% para 8,0% Inadimplência: proporção de MPE com pagamentos com mais de 3 meses em atraso (em %) ago/16 8,0% ago/12 3,6% ago/13 3,4% ago/15 4,3% jan/12 3,1% ago/14 3,1% Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
Taxa (% a.a.) Taxa de juros Entre jan/12 e ago/16 a taxa média de juros paga pelas MPE passou de 32% a.a. para 43% a.a. jan/11 32% a.a. Taxa média de juros paga pelas MPE nas operações de crédito (% a.a.) ago/12 26% a.a. ago/13 22% a.a. ago/14 25% a.a. ago/15 31% a.a. ago/16 43% a.a. Taxa de juros média MPE (% a.a.) Taxa de juros Selic (% a.a.) Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Prazo médio (em meses) Prazo das operações Entre jan/12 e ago/16 O prazo médio das operações passou de 27 meses para 34 meses Prazo médio das operações de crédito (em meses) Jan/12 27 meses Ago/12 25 meses Ago/13 27 meses Ago/14 30 meses Ago/15 30 meses Ago/16 34 meses Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Valor médio (em R$) Valor médio das operações de crédito ativas Entre jan/12 e ago/16 O valor médio das operações passou de R$71 mil para R$72 mil (+1,4%) Valor médio das operações (apenas quem utiliza crédito, valores já deflacionados) Nov/14 R$ 89.065 jan/12 R$ 71.062 ago/12 R$ 74.624 ago/13 R$ 84.116 ago/14 R$ 86.558 ago/15 R$ 83.742 ago/16 R$ 72.080 Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
Proporção (recursos livres + direcionados = 100%) 01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Composição das operações Entre jan/12 e ago/16 As operações com recursos direcionados passaram de 29% para 31% do total (na média da economia brasileira esta participação é de cerca de 50%) Recursos livres x Recursos direcionados como proporção do crédito total concedido às MPE (em %) jan/12 71% ago/12 74% ago/13 69% ago/14 70% ago/15 67% ago/16 69% jan/12 29% ago/12 26% ago/13 31% ago/14 30% ago/15 33% ago/16 31% Operações com recursos livres Operações com recursos direcionados Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
Composição das operações com recursos livres Em ago/16 Apenas 10% das operações de crédito ativas se destinavam a investimentos Composição das operações de crédito das MPE com recursos livres, em ago/16 (em %) 18% Capital de Giro Giro Rotativo 10% 10% 51% Investimento Recebíveis 11% Outros Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Crédito para Investimento/ Total operações de crédito Crédito para investimento Entre jan/12 e ago/16 As operações de crédito destinadas aos investimentos passaram de 17% para 10% jan/12 17% Crédito para investimento / Total das operações de crédito ativas das MPE ago/12 16% ago/13 13% ago/14 12% ago/15 11% ago/16 10% Abr/16 9% Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Valor médio (em R$ cte de ago/16) Valor médio das operações, por tipo de operação R$ 67.180 R$ 48.348 ago/12 R$ 65.624 R$ 48.029 ago/13 R$ 85.724 R$ 56.278 ago/14 R$ 81.791 R$ 60.055 ago/15 R$ 87.240 R$ 52.164 ago/16 R$ 74.948 R$ 44.275 R$ 35.592 R$ 24.454 R$ 14.772 R$ 34.500 R$ 32.743 R$ 45.820 R$ 32.883 R$ 30.229 R$ 22.217 R$ 21.579 R$ 22.195 R$ 23.134 R$ 19.045 R$ 9.478 R$ 9.153 R$ 9.589 R$ 9.451 R$ 10.016 Recursos Direcionados Capital de giro Investimentos Recebíveis Giro rotativo Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
01/2012 03/2012 05/2012 07/2012 09/2012 11/2012 01/2013 03/2013 05/2013 07/2013 09/2013 11/2013 01/2014 03/2014 05/2014 07/2014 09/2014 11/2014 01/2015 03/2015 05/2015 07/2015 09/2015 11/2015 01/2016 03/2016 05/2016 07/2016 Participação relativa (MEI+ME+EPP=100%) Participação por porte Entre jan/12 e ago/16 A participação das ME no total das operações de crédito das MPE passou de 52% para 60% Evolução da participação relativa das empresas, por porte, no valor total das operações de crédito das MPE (em %) jan/12 52% ago/12 56% ago/13 60% ago/14 62% Set/14 63% ago/15 63% ago/16 60% jan/12 47% jan/12 0,6% ago/12 43% ago/12 0,9% ago/13 39% ago/13 2% ago/14 36% ago/14 2% ago/15 35% ago/15 2% ago/16 38% ago/16 2% MEI ME EPP Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
Perfil dos tomadores de crédito (resumo) Resumo do perfil dos tomadores de crédito Em set/2015 69% dos créditos são tomados por homens 66% são tomados por pessoas com 35 anos ou mais 62% são tomados por empresários de Microempresas (ME) 56% são tomados por empresários com até ensino médio Fonte: BC - Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)
Perfil dos Tomadores de Crédito (set/15) A próxima seção foi elaborada com base nos dados de set/2015 e se baseia no perfil dos entrevistados da última pesquisa de campo feita pelo Sebrae/BC (no III trimestre de 2015) 10- Análise dos tomadores de crédito por 10.1- gênero (homens/mulheres) 10.2- faixa etária (até 34 anos/35 anos ou mais) 10.3- faixa de escolaridade (até ensino médio/superior ou mais) 10.4- porte da empresa (MEI, ME e EPP) 10.5- condição de adimplência (adimplentes/inadimplentes)
Valor médio das operações Valor total das operações Análise dos tomadores de crédito por gênero Feminino Masculino TOTAL de empresas da amostra % de empresas endividadas 39,5% 43,0% 41,7% TOTAL 31% 69% 100% Capital de Giro 32% 68% 100% Investimento 28% 72% 100% Giro Rotativo 37% 63% 100% Recebíveis 34% 66% 100% Outros 25% 75% 100% Recursos Direcionados 29% 71% 100% TOTAL R$ 67.492 R$ 80.563 R$ 76.065 Capital de Giro R$ 40.728 R$ 50.402 R$ 46.890 Investimento R$ 22.688 R$ 31.327 R$ 28.308 Giro Rotativo R$ 9.397 R$ 8.320 R$ 8.690 Recebíveis R$ 20.826 R$ 23.969 R$ 22.814 Outros R$ 8.279 R$ 12.888 R$ 11.313 Recursos Direcionados R$ 72.401 R$ 83.447 R$ 79.887 Taxa de juros média paga nas operações (% a.a.) 34,6 % a.a. 31,1 % a.a. 32,2 % a.a. Prazo médio das operações com o peso original das empresas na amostra (em meses) 29,9 meses 30,6 meses 30,4 meses Prazo médio das operações ponderado pelo volume de crédito (em meses) 85,9 meses 82,0 meses 83,2 meses Proporção de empresas inadimplentes (%) 3,7% 4,4% 4,2%
Valor médio das operações Valor total das operações Até 34 anos 35 anos ou mais TOTAL % de empresas endividadas 43,5% 41,0% TOTAL 34% 66% 100% Capital de Giro 35% 65% 100% Investimento 38% 62% 100% Giro Rotativo 33% 67% 100% Recebíveis 33% 66% 100% Outros 22% 77% 100% Recursos Direcionados 34% 65% 100% TOTAL R$ 93.514 R$ 69.644 Capital de Giro R$ 58.750 R$ 42.455 Investimento R$ 34.157 R$ 25.698 Giro Rotativo R$ 10.889 R$ 7.927 Recebíveis R$ 23.604 R$ 22.431 Outros R$ 8.542 R$ 12.519 Recursos Direcionados R$ 88.877 R$ 75.559 Taxa de juros média paga nas operações (% a.a.) 30,1% 33,3% Prazo médio das operações com o peso original das empresas na amostra (em meses) Prazo médio das operações ponderado pelo volume de crédito (em meses) Análise dos tomadores de crédito por faixa etária 26,1 meses 32,1 meses 92,2 meses 78,0 meses Proporção de empresas inadimplentes (%) 6,1% 3,4%
Valor médio das operações Valor total das operações Análise dos tomadores de crédito por faixa de escolaridade Até ensino médio completo Ensino superior incompleto ou mais % de empresas endividadas 41,0% 43,2% TOTAL TOTAL 56% 44% 100% Capital de Giro 57% 42% 100% Investimento 62% 37% 100% Giro Rotativo 53% 47% 100% Recebíveis 49% 51% 100% Outros 54% 46% 100% Recursos Direcionados 54% 45% 100% TOTAL R$ 65.784 R$ 94.624 Capital de Giro R$ 42.217 R$ 55.284 Investimento R$ 25.905 R$ 33.768 Giro Rotativo R$ 7.335 R$ 11.057 Recebíveis R$ 18.911 R$ 28.375 Outros R$ 9.840 R$ 13.720 Recursos Direcionados R$ 76.516 R$ 83.793 Taxa de juros média paga nas operações (% a.a.) 33,2% a.a. 31,0% a.a. Prazo médio das operações com o peso original das empresas na amostra (em meses) Prazo médio das operações ponderado pelo volume de crédito (em meses) 31,0 meses 29,2 meses 82,4 meses 83,2 meses Proporção de empresas inadimplentes (%) 3,6% 5,2%
Valor médio das operações Valor total das operações Análise dos tomadores de crédito por porte da empresa Microempreendedor Empresa de Microempresa Individual Pequeno Porte % de empresas endividadas 17,4% 48,7% 72,0% TOTAL TOTAL 2% 62% 36% 100% Capital de Giro 3% 61% 37% 100% Investimento 6% 65% 29% 100% Giro Rotativo 3% 61% 36% 100% Recebíveis 1% 58% 41% 100% Outros 4% 56% 40% 100% Recursos Direcionados 1% 66% 34% 100% TOTAL R$ 13.637 R$ 67.722 R$ 152.833 Capital de Giro R$ 11.608 R$ 40.124 R$ 93.753 Investimento R$ 13.860 R$ 26.752 R$ 43.780 Giro Rotativo R$ 2.147 R$ 7.518 R$ 17.517 Recebíveis R$ 5.643 R$ 18.715 R$ 37.982 Outros R$ 3.322 R$ 8.968 R$ 26.962 Recursos Direcionados R$ 24.132 R$ 72.242 R$ 107.221 Taxa de juros média paga nas operações (% a.a.) 52,0% a.a. 32,2% a.a. 30,9% a.a. Prazo médio das operações com o peso original das empresas na amostra (em meses) Prazo médio das operações ponderado pelo volume de crédito (em meses) 21,1 meses 32,0 meses 30,6 meses 55,0 meses 87,1 meses 78,0 meses Proporção de empresas inadimplentes (%) 6,5% 4,2% 2,2%
Valor médio das operações Valor total das operações Análise dos tomadores de crédito por condição de adimplência Adimplente Inadimplente TOTAL % de empresas endividadas 100% 100% TOTAL 96% 4% 100% Capital de Giro 96% 4% 100% Investimento 94% 6% 100% Giro Rotativo 94% 6% 100% Recebíveis 98% 2% 100% Outros 94% 6% 100% Recursos Direcionados 97% 3% 100% TOTAL R$ 76.319 R$ 70.217 Capital de Giro R$ 46.627 R$ 53.719 Investimento R$ 28.587 R$ 24.654 Giro Rotativo R$ 8.561 R$ 11.541 Recebíveis R$ 23.023 R$ 15.134 Outros R$ 11.301 R$ 11.524 Recursos Direcionados R$ 80.459 R$ 62.941 Taxa de juros média paga nas operações (% a.a.) 31,7% a.a. 42,8% a.a. Prazo médio das operações com o peso original das empresas na amostra (em meses) 30,4 meses 30,1 meses Prazo médio das operações ponderado pelo volume de crédito (em meses) 83,5 meses 75,2 meses Proporção de empresas inadimplentes (%) 0,0% 100%
Exemplos de Operações de Crédito Monitoradas (SCR): Investimento: recursos para aquisição de veículos automotores, bens, financiamento de projeto e arrendamento financeiro (por exemplo, veículos); Capital de giro: empréstimos e financiamentos destinados predominantemente para capital de giro (compra de matéria-prima ou mercadoria de revenda, pagamentos de impostos, salários e demais custos e despesas operacionais); Giro rotativo: cheque especial e conta garantida; Recebíveis: vendor/compror, recebíveis adquiridos, desconto de duplicatas, desconto de cheques, antecipação de fatura de cartão de crédito e outros títulos descontados; Outros: adiantamentos a depositantes, crédito rotativo vinculado a cartão de crédito, cartão de crédito, compra ou fatura parcelada pela instituição financeira emitente do cartão, financiamento de projeto, outros empréstimos, cartão de crédito (compra à vista, parcelado lojista, outros).
Obrigado