Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados 9M11 em IFRS

Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados 9M11 em IFRS 27 de Outubro de 2011

Índice 2 Destaques Cenário Macroeconômico Estratégia Negócios Resultado Conclusões

Destaques 3 Negócios Crescimento anual de dois dígitos: Crédito¹: +22 % em doze meses com aceleração no ritmo de crescimento no trimestre (+8%) Captação de clientes: +20% em doze meses em linha com o crescimento da carteira de crédito Infraestrutura Qualidade da carteira Continuidade dos planos de expansão Abertura de 167 agências em doze meses, sendo 93 em 2011 e 21 no trimestre Estruturação e reforço comercial com foco no segmento de Financiamento ao Consumo Inadimplência total mostra estabilidade no trimestre (4,3%¹ ) Balanço Resultado Solidez e fortaleza de capital com cobertura em patamares confortáveis Resultados de R$ 5,9 bi no acumulado (+9% em doze meses) e R$ 1,8 bi no trimestre Provisões líquidas (contingências) crescem 19% em doze meses Provisões de crédito crescem em IFRS e diminuem em BR GAAP no trimestre Maior taxa fiscal no trimestre Gastos controlados mesmo com a expansão comercial Conclusão da operação de venda da Santander Seguros, em outubro de 2011 1. Total carteira de crédito ampliada 2. Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) BR GAAP.

Cenário Macroeconômico 5 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 6,1 5,2 7,5 3,7 3,5 11,25 13,75 8,75 10,75 11,00 11,00-0,6 2007 2008 2009 2010 2011(e) 2012(e) 2007 2008 2009 2010 2011(e) 2012(e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) 5,9 5,9 6,7 5,7 Final do período 4,5 4,3 1,77 2,34 1,74 1,67 1,75 1,65 2007 2008 2009 2010 2011(e) 2012(e) 2007 2008 2009 2010 2011(e) 2012(e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Santander Research

Um banco universal focado no varejo 7 Receitas* por Segmento 9M11 Banco Comercial 86% 11% 3% Banco Global de Atacado Gestão de Ativos e Seguros *Considera resultados gerenciais, inclui margem financeira, comissões, ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros líquidos, outras receitas (despesas) operacionais Set.11 Crédito (R$ MM) 184.788 Base de Clientes +24,7 milhões de Clientes¹ 41,0 milhões de Cartões de crédito e débito Rede de Atendimento 2.294 agências (+167 agências em 12 meses² e +21 no trimestre 1.437 pontos de atendimentos (PABs) 18.342 caixas eletrônicos (ATMs) 52,8 mil funcionários: 71% alocados na rede 9M11 Lucro antes de imposto (R$ MM) 7.869 Captação ³ (R$ MM) 293.608 Lucro Líquido (R$ MM) 5.956 1. Total de Clientes de Varejo (clientes ativos e não ativos) 2. Variação entre Setembro/11 a Setembro/10. 3. Total captação: total depósitos +debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos

Estratégia 8 Estamos Maior focados volume em de negócios nossos objetivos Qualidade nos serviços aos clientes + 100/120 agências por ano em 2011-2013 Ser o 1º em satisfação dos clientes até 2013 Potencializar Principais Segmentos e Produtos Pequenas e Médias Empresas Cartão de Crédito, Credito Imobiliário, Santander Adquirência e Financiamento de Veículos Gestão Conservadora de Riscos Intensificar o relacionamento com clientes Ser o 1º banco para os nossos clientes até 2013 Melhorar a proposta de valor em todos os segmentos Cross - Sell Identificar e aproveitar oportunidades de cross-sell de produtos entre os segmentos de Varejo e GB&M Atratividade da Marca Tornar a marca cada vez mais admirada

Santander Adquirência Somos o 1º Banco a unir serviços de adquirência com serviços financeiros... Serviços Financeiros Serviços Adquirência Oferta de valor com alta atratividade no segmento de PMEs Alto nível de disponibilidade da rede no período de maior número de transações Santander Adquirência CRÉDITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) 2010 1.249 12,3 9M11 4.273 40,2 2010 9M11 Objetivo 2012 (%)¹ DÉBITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) 740 14,4 2.502 47,9 Estabelecimentos Credenciados (Mil) 104,2 96,6 300 67% TOTAL Faturamento (R$ MM) Transações (MM) 1.990 26,8 6.775 88,1 Novas contas (Mil) 24,4 24,0 150 32% 1. Percentual alcançado em relação ao objetivo (Realizado em 2010 + 9M11) / Meta 2012

Carteira de Crédito Gerencial IFRS¹ 11 R$ bilhões 21,6% 163,9 172,2 177,4 184,4 5,4% 5,0% 3,1% 3,9% 199,3 8,1% R$ milhões Set.11 Set.10 Var. 12M Var. 3M Pessoa Física 60.170 48.299 24,6% 6,2% Financiamento ao consumo Pequenas e Médias Empresas 28.712 26.455 8,5% 5,8% 44.179 35.618 24,0% 7,7% Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 Grandes Empresas 51.727 43.625 18,6% 11,1% Carteira de Crédito Ampliada² Var. 3M Total IFRS 184.788 153.997 20,0% 7,8% Grandes Empresas 28% Pessoa Física 33% Outras operações² 14.543 9.927 46,5% 12,0% Carteira de Crédito Ampliada² 199.331 163.924 21,6% 8,1% Pequenas e Média empresas 24% Financiamento ao consumo 15% 1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11 2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos. Saldo total em balanço de R$ 3,2 Bi em Set/11 e R$ 4,4 Bi em Set/10

1. a) A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e consolida a carteira de parcerias da financeira Santander Financiamentos. b) Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11 2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) e antecipação de recebíveis de Adquirência Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹ 12 R$ bilhões 21,3% 164,6 172,8 178,6 185,0 199,8 R$ milhões Set.11 Set.10 Var. 12M Var. 3M 8,0% Pessoa Física 62.983 52.606 19,7% 4,6% 5,2% 5,0% 3,4% 3,6% Financiamento ao consumo 32.729 29.059 12,6% 6,2% Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 Carteira de Crédito Ampliada² Var. 3M Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas 44.177 35.778 23,5% 7,7% 48.500 41.641 16,5% 10,8% Var. anual consistente em PMEs e PF Total BR GAAP 188.389 159.084 18,4% 7,1% 19,1% 14,7% 23,5% 19,7% Outras operações² 11.367 5.541 105,1% 23,6% Carteira de Crédito Ampliada² BR GAAP 199.757 164.625 21,3% 8,0% Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 PF PMEs

Crédito por Produtos - IFRS 13 Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos Consignado PF Veículos PF R$ milhões 11,9% R$ milhões 8,9% 1,8% 5,8% 13.518 14.857 Var. 12M 15.123 23.691 24.384 25.790 4.385 3.788 3.176-27,6% 9.132 11.069 11.947 30,8% Set.10 Jun.11 Set.11 Compra da Carteira Consignado sem compra Set.10 Jun.11 Set.11 Cartões PF Imobiliário Total R$ milhões 32,1% 5,9% R$ milhões 34,1% 8,2% 9.383 11.707 12.394 11.233 5.119 13.925 15.061 6.278 6.180 6.114 7.647 8.881 Var. 12M 20,7% 45,3% Set.10 Jun.11 Set.11 Set.10 Jun.11 Set.11 Pessoa Física Pessoa Jurídica

Captação Total 14 R$ bilhões 14,7% 1,9% 256,0 271,2 283,6 288,0 293,6 107,3 111,3 115,4 113,2 115,2 148,7 159,9 168,2 174,8 178,4 Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 Captação de Clientes Fundos 39% Vista 5% Fundos Poupança 10% R$ milhões Set.11 Set.10 Var. 12M Var. 3M Vista 13.701 14.820-7,6% -1,5% Poupança 30.271 27.903 8,5% -0,1% Prazo 75.535 65.957 14,5% -1,8% Debêntures / LCI / LCA¹ Letras Financeiras Captação de Clientes 40.844 37.117 10,0% 5,2% 18.077 2.932 n.a. 21,5% 178.428 148.729 20,0% 2,1% Letras Financeiras 6% Prazo 26% Debêntures/ LCI/LCA¹ 14% Fundos 115.180 107.305 7,3% 1,8% Captação Total 293.608 256.034 14,7% 1,9% 1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola

16 Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido Lucro antes de imposto de 9M11 cresce 11,5% em doze meses R$ milhões -4,5% 11,5% -8,3% 7.059 7.869 2.578 2.683 2.461 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 R$ milhões Lucro líquido de 9M11 cresce 9,0% em doze meses -6,9% 9,0% -13,5% 5.464 5.956 1.935 2.083 1.802 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11

Receitas Totais 17 R$ Milhões 10,9% 3,2% 8.343 8.362 8.690 8.959 9.248 380 137 269 333 513 1.776 1.726 1.782 1.866 1.836 6.187 6.499 6.639 6.760 6.899 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M M. Intermediação¹ 20.298 18.146 11,9% 2,1% Comissões 5.484 5.108 7,4% -1,6% Subtotal 25.782 23.254 10,9% 1,3% Outras² 1.116 1.214-8,0% 54,4% 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Margem de Intermediação¹ Comissões Outras² Receitas Totais 26.898 24.468 9,9% 3,2% 1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas. 2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + outros

Margem de Juros Líquida¹ 18 Selic² 10,55 % 10,66 % 11,21% 11,92% 12,19% Var. 3T11/3T10 7.000 6.000 5.000 6.187 1.425 23% 255 6.499 1.603 281 6.639 1.492 275 6.760 6.899 1.271 1.336 291 305 11,5% -6,2% 19% 4.000 3.000 2.000 77% 4.508 4.615 4.871 5.198 5.258 16,8% 81% 1.000 0 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Crédito Depósito Recursos Livres e Outros 1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas. 2. Taxa de Juros Selic - Média trimestre

Comissões Líquidas 19 R$ Milhões 3,4% 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M Tarifas bancárias 1.775 1.781-0,3% 12,4% -1,6% Seguros e capitalização 1.251 904 38,4% -22,9% 1.776 1.726 1.782 1.866 1.836 Fundos de Investimento e previdência Cartões de crédito e débito Cobrança e Arrecadação 899 841 6,8% 8,0% 968 699 38,5% 3,2% 368 378-2,8% 2,1% 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Mercado de capitais 313 364-14,1% -21,9% Comércio exterior 308 358-14,0% -8,3% Outras¹ (397) (218) 82,0% -0,4% Comissões Líquidas 5.484 5.108 7,4% -1,6% 1. Inclui impostos e outras

Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS 20 R$ Milhões 37,8% 17,5% 1.961 1.907 2.059 2.301 2.703 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M Provisões Crédito 7.063 6.876 2,7% 17,5% 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

Despesas Gerais e Amortização 21 R$ Milhões 9,1% 3,6% 3.158 3.301 3.297 3.324 3.445 309 349 338 357 359 2.849 2.952 2.959 2.967 3.086 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Depreciações e Amortizações Despesas Gerais 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M Despesas Adm. 4.170 4.030 3,5% 4,0% Despesas Pessoal Despesas Gerais Depreciações e Amortizações 4.842 4.248 14,0% 4,0% 9.012 8.278 8,9% 4,0% 1.054 888 18,7% 0,6% Total 10.066 9.166 9,8% 3,6%

Qualidade da carteira de Crédito - IFRS 22 Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%) 7,9 7,6 7,9 6,1 5,8 6,1 8,6 8,9 6,7 6,7 101% 98% 98% 92% 89% 4,5 4,3 4,5 4,9 4,7 Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 PF PJ Total 1. (Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência )/ carteira de crédito gerencial 2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / (operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência)

Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP 23 Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³ 6,2 5,8 5,9 6,4 6,5 7,4 6,9 7,3 7,9 8,0 133% 137% 142% 143% 141% 4,2 3,9 4,0 4,3 4,3 5,0 4,7 5,0 5,2 5,3 2,5 2,2 2,4 2,5 2,3 2,9 2,7 3,0 2,9 2,9 Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set. 11 Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 PF PJ Total PF PJ Total 1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP 3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / (operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência)

1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas. 2. Comissões líquidas/despesas Gerais sem amortização 3. Lucro líquido / Ativo médio 4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência Indicadores de Performance - IFRS 24 Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) -0,3 p.p. 33,8 33,5-0,9 p.p. 61,7 60,9 9M10 9M11 9M10 9M11 ROAA³(%) ROAE (ajustado) 4 (%) Basiléia 4 (%) -0,2 p.p. -0,1 p.p. -3,8 p.p. 2,2 2,0 17,0 16,9 TIER II (%) 22,8 3,1 19,1 2,4 TIER I (%) 19,6 16,7 9M10 9M11 9M10 9M11 Set.10 Set.11

Perspectivas para 2012-2013 25 Perspectivas Maior volume para de negócios 2012-2013 Crescimento em R$ - % Critério IFRS CAGR Receitas 14-16% Custos¹ 11-13% Crédito Total 15-17% Lucro Líquido ~ =15% CAGR 1- Inclui despesas com amortizações

Conclusões 27 Negócios Crescimento anual de dois dígitos: Crédito: +22 % em doze meses com aceleração no ritmo de crescimento no trimestre (+8%) Captação de clientes: +20% em doze meses em linha com o crescimento da carteira de crédito Infraestrutura Qualidade da carteira Continuidade dos planos de expansão Abertura de 167 agências em doze meses, sendo 93 em 2011 e 21 no trimestre Estruturação e reforço comercial com foco no segmento de Financiamento ao Consumo Inadimplência total mostra estabilidade no trimestre (4,3%¹ ) Balanço Solidez e fortaleza de capital com cobertura em patamares confortáveis Resultado Resultados de R$ 5,9 bi no acumulado (+9% em doze meses) e R$ 1,8 bi no trimestre Provisões líquidas (contingências) crescem 19% em doze meses Provisões de crédito crescem em IFRS e diminuem em BR GAAP no trimestre Maior taxa fiscal no trimestre Gastos controlados mesmo com a expansão comercial Conclusão da operação de venda da Santander Seguros, em outubro de 2011 1. Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) BR GAAP.

28 ANEXOS Resultados e Balanço em IFRS Resultados em BR GAAP

Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS 29 R$ milhões Demonstração de Resultado 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 - Receitas com juros e similares 9.278 9.839 10.603 11.189 11.802 12.683 13.277 - Despesas com juros e similares (3.326) (3.832) (4.416) (4.690) (5.163) (5.923) (6.378) Margem líquida com juros 5.952 6.007 6.187 6.499 6.639 6.760 6.899 Resultado de renda variável 4 14 2 32 5 45 10 Resultado de equivalência patrimonial 10 13 11 10 18 15 13 Comissões líquidas 1.622 1.710 1.776 1.726 1.782 1.866 1.836 - Receita de tarifas e comissões 1.841 1.929 2.029 2.034 2.089 2.167 2.232 - Despesas de tarifas e comissões (219) (219) (253) (308) (307) (301) (396) Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 608 290 472 233 275 420 536 Outras receitas (despesas) operacionais (45) (60) (105) (138) (29) (147) (46) Total de receitas 8.151 7.974 8.343 8.362 8.690 8.959 9.248 Despesas Gerais (2.655) (2.774) (2.849) (2.952) (2.959) (2.967) (3.086) - Despesas Administrativas (1.300) (1.357) (1.373) (1.274) (1.343) (1.386) (1.441) - Despesas de Pessoal (1.355) (1.417) (1.476) (1.678) (1.616) (1.581) (1.645) Depreciação e amortização (286) (293) (309) (349) (338) (357) (359) Provisões (líquidas) 2 (629) (290) (674) (381) (630) (624) (645) Perdas com ativos (líquidas) (2.526) (2.356) (1.968) (1.955) (2.068) (2.306) (2.712) - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 3 (2.522) (2.393) (1.961) (1.907) (2.059) (2.301) (2.703) - Perdas com outros ativos (líquidas) (4) 37 (7) (48) (9) (5) (9) Ganhos líquidos na alienação de bens 117 48 35 (60) 29 (22) 15 Lucro Líquido antes da tributação 2.172 2.309 2.578 2.665 2.724 2.683 2.461 Impostos sobre a renda (409) (543) (643) (747) (653) (600) (659) Lucro Líquido 1.763 1.766 1.935 1.918 2.071 2.083 1.802 1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman. Inclui recuperação de créditos baixados como prejuízo 2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais 3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Resultado Gerencial¹ - IFRS 30 R$ milhões Demonstração de Resultado 9M11 9M10 Abs. % - Receitas com juros e similares 37.762 29.720 8.042 27,1% - Despesas com juros e similares (17.464) (11.574) (5.890) 50,9% Margem líquida com juros 20.298 18.146 2.152 11,9% Resultado de renda variável 60 20 40 200,0% Resultado de equivalência patrimonial 46 34 12 35,3% Comissões líquidas 5.484 5.108 376 7,4% - Receita de tarifas e comissões 6.488 5.799 689 11,9% - Despesas de tarifas e comissões (1.004) (691) (313) 45,3% Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 1.232 1.370 (138) -10,1% Outras receitas (despesas) operacionais (222) (210) (12) 5,7% Total de receitas 26.898 24.468 2.430 9,9% Despesas Gerais (9.012) (8.278) (734) 8,9% - Despesas Administrativas (4.170) (4.030) (140) 3,5% - Despesas de Pessoal (4.842) (4.248) (594) 14,0% Depreciação e amortização (1.054) (888) (166) 18,7% Provisões (líquidas) 2 (1.899) (1.593) (306) 19,2% Perdas com ativos (líquidas) (7.086) (6.850) (236) 3,4% - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 3 (7.063) (6.876) (187) 2,7% - Perdas com outros ativos (líquidas) (23) 26 (49) -188,5% Ganhos líquidos na alienação de bens 22 200 (178) -89,0% Lucro Líquido antes da tributação 7.869 7.059 810 11,5% Impostos sobre a renda (1.913) (1.595) (318) 19,9% Lucro Líquido 5.956 5.464 492 9,0% 1. Considera reclassificação do hedge fiscal de Cayman e ajuste da unificação de classificação contábil de operações de Leasing. 2. Inclui provisões trabalhistas, cíveis e fiscais. 3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo. Variação

Balanço: Ativo - IFRS 31 R$ milhões Ativo set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 Disponibilidades e reserv a no Banco Central do Brasil 53.361 56.800 57.443 62.659 65.296 Ativ os financeiros para negociação 23.738 24.821 23.541 31.400 29.783 Outros ativ os financeiros ao v alor justo no resultado 16.665 17.939 18.105 18.402 657 - Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 654 292 212 145 93 - Empréstimos e adiantamentos a clientes 3 - - - - - I nstrumentos de dív ida 223 224 210 214 229 - I nstrumentos de patrimônio 15.785 17.423 17.683 18.043 335 Ativ os financeiros disponív eis para v enda 40.627 47.206 52.171 55.680 44.237 Empréstimos e financiamentos 169.250 174.107 178.758 182.637 194.132 - Empréstimos e outros v alores com instituições de crédito 24.771 22.659 23.914 21.674 20.233 - Empréstimos e adiantamentos a clientes 153.994 160.559 164.597 171.379 184.788 - I nstrumentos de dív ida - 81 79 79 80 - Prov isão para perdas (9.515) (9.192) (9.832) (10.495) (10.969) Ativ os tangív eis 4.212 4.518 4.576 4.578 4.698 Ativ os intangív eis 31.667 31.962 31.949 32.080 31.113 - Ágio 28.312 28.312 28.312 28.312 27.218 - Outros 3.355 3.650 3.637 3.768 3.895 Ativ o fiscal 15.258 14.842 14.343 15.453 16.986 Outros ativ os 2.853 2.468 3.102 3.981 28.081 - Deriv ativ os utilizados como hedge 104 116 128 105 79 - Ativ os não correntes para v enda 86 67 65 47 24.875 - Participações em coligadas 440 371 394 404 418 - Outros 2.223 1.914 2.515 3.425 2.709 Total do ativo 357.631 374.663 383.988 406.870 414.983

Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS 32 R$ milhões Passivo set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 Passiv os financeiros para negociação 5.014 4.785 4.898 5.337 6.637 Passiv os financeiros ao custo amortizado 237.859 253.341 261.011 280.311 283.179 - Depósitos de instituições de crédito 41.361 42.392 36.995 45.700 42.362 - Depósitos de clientes¹ 159.426 167.949 174.423 176.806 178.638 - Títulos de dív ida e v alores mobiliários 14.944 20.087 26.907 32.590 38.112 - Dív idas subordinadas 9.432 9.695 9.974 10.276 10.603 - Outros passiv os financeiros 12.696 13.218 12.712 14.939 13.464 Passivos diretamente associados a ativos não correntes mantidos para v enda - - - - 22.349 Passiv os por contratos de seguros 17.893 19.643 20.179 20.517 - Prov isões² 9.910 9.395 9.010 9.371 9.110 Passiv os fiscais 10.047 10.530 10.590 12.131 12.063 Outros passiv os 3.829 3.605 3.584 3.923 4.653 - Deriv ativ os utilizados como hedge 17 - - 1 25 - Outros passiv os 3.812 3.605 3.584 3.922 4.628 Total do passivo 284.552 301.299 309.272 331.590 337.991 Total do patrimônio líquido³ 73.079 73.364 74.716 75.280 76.992 Total do passivo e patrimônio líquido 357.631 374.663 383.988 406.870 414.983 1. Inclui operações compromissadas 2. Inclui provisões para pensões e contingências 3. Inclui participação dos acionistas minoritários e ajuste de valor ao mercado

Reconciliação IFRS x BRGAAP 33 R$ Milhões 9M11 9M10 Lucro em BR GAAP 2.690 3.032 - Reversão da Amortização do ágio / Outros 2.404 2.483 - Ajuste de preço de compra 76 (77) - Outros 786 26 Lucro em IFRS 5.956 5.464

1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões, Recuperações de Crédito e Unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas. 2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias 3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro 4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional Resultado Gerencial¹ BR GAAP 34 R$ Milhões 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M Margem Financeira 20.700 18.328 12,9% 5,7% Provisão para créditos de liquidação duvidosa (7.181) (5.919) 21,3% -2,4% Comissões 2 6.631 5.757 15,2% 0,9% Despesas Gerais 3 (10.522) (9.624) 9,3% 3,0% Despesas tributárias (2.197) (1.704) 28,9% 8,9% Outras receitas (despesas) 4 (2.413) (1.376) 75,4% 29,8% Lucro Líquido Gerencial 5.018 5.463-8,2% 5,9% Lucro Líquido Societário 2.690 3.032-11,3% 6,7%

Relações com Investidores Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 12º andar São Paulo SP Brasil 04543-011 Tel. 55 11 3553-3300 Fax. 55 11 3553-7797 e-mail: ri@santander.com.br