Diário de Mercado Bolsa renova máxima histórica aos 85 mil pontos 26 de janeiro de 2018 Resumo. O ímpeto de alta na bolsa brasileira teve no feriado de quinta-feira uma pausa, para então na sessão da sexta-feira retornar revigorado. Rompendo máxima atrás de máxima o Ibovespa enfim atingiu novo patamar histórico, e encerrou acima de 85 mil pontos. O movimento positivo foi uma continuidade daquele experimentado na tarde da quarta-feira, por ocasião da condenação em segunda instância do ex-presidente Lula, sendo o fato interpretado como benéfico à agenda reformista, ao reduzir drasticamente as chances do petista disputar o pleito eleitoral de outubro próximo. Enquanto no mercado de juros o viés de avanços estruturais se traduziu em novas quedas dos vértices, no mercado de dólar imperou a estabilidade. Ibovespa. Capitaneado pelo setor bancário, mas também auxiliado pela Petrobras, o Ibovespa avançou firme em mais uma sessão de vultoso giro financeiro. O maior destaque,no entanto ficou por conta da Cemig, que refletiu noticiário ventilando possíveis mudanças estruturais na companhia. Os papeis da Vale, opostamente, cederam, mas não o suficiente para aplacar o ânimo do ponderado do índice brasileiro, que fechou em forte alta, aos 85.531 pts (+2,21%), acumulando valorização de +11,95% no mês (e no ano) e +29,22% em 12 meses. O volume preliminar da Bovespa foi de R$ 9,77 bilhões, sendo R$ 9,51 bilhões no mercado à vista. Na terça-feira (23), houve ingresso líquido de R$ 566,6 milhões de capital estrangeiro na bolsa, acumulando entrada líquida de R$ 6,55 bilhões em 2018. Maiores altas Ticker Preço % Vol (mm) Maiores quedas Ticker Preço % Vol (mm) Cemig PN CMIG4 7.43 10.07 218.9 Marfrig ON MRFG3 6.76 (1.60) 8.0 Via Varejo Unit VVAR11 27.85 5.77 111.9 Cielo ON CIEL3 26.57-1.59 283.8 Estratégia de Mercado Rafael Freda Reis, CNPI-P rafael.reis@bb.com.br Índices mundiais Último % Dia % Mês % Ano IBOVESPA 85,530 2.21 11.95 11.95 Dow Jones (EUA) 26,567 0.66 7.47 7.47 Nasdaq (EUA) 7,487 1.02 8.45 8.45 S&P 500 (EUA) 2,866 0.93 7.18 7.18 DAX (Alemanha) 13,340 0.31 3.27 3.27 CAC (Franca) 5,529 0.87 4.08 4.08 FTSE (R.Unido) 7,666 0.65-0.29-0.29 Shanghai (China) 3,558 0.28 7.59 7.59 Nikkei (Japao) 23,632-0.16 3.81 3.81 4.00% Ibovespa S&P500 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% Rumo Logística ON RAIL3 13.98 5.67 199.2 Natura ON NATU3 36.55-1.48 109.9 Gerdau PN GGBR4 14.94 5.66 166.7 Suzano PNA SUZB3 20.59-1.44 73.5 Itaú Unibanco PN ITUB4 53.12 5.46 1,663.2 Hypermarcas ON HYPE3 36.00-1.32 68.0 Agenda Econômica. No Brasil, o Caged foi o destaque da agenda, tendo mostrado o corte de 328.539 vagas de emprego formal no mês de dezembro. O número foi considerado positivo, já que a mediana das projeções dos analistas apontava para um corte de 395 mil vagas. Para o ano de 2017, o saldo final de vagas ficou negativo em 20,8 mil postos, sendo que estimava-se -180 mil, o que corrobora a percepção de um mercado de trabalho em evidente retomada. Já a Receita Federal informou que a arrecadação de impostos e contribuições federais encerrou o ano de 2017 em R$ 1,342 trilhão, um aumento real de 0,59% em comparação com 2016 o primeiro desde 2013. Já nos EUA, a primeira prévia do PIB anualizado do 4T mostrou um crescimento de 2,6%, desapontando os analistas, cuja média projetiva indicava um avanço de 3,0%. Apesar disso, o último trimestre marcou o melhor ano da economia norte-americana desde 2014, impulsionado por vigoroso aumento dos gastos dos consumidores e das empresas. O ano de 2017 também representou o 4º melhor ano desde a retomada pós crise do subprime em 2008, com o consumo pessoal que representa cerca de 2/3 do PIB americano avançando 3,8% nos meses de outubro a dezembro a taxas anualizadas. Moeda/commodity Último %Dia %Mês %Ano Dólar Comercial (B3) 3.1463-0.94-4.91-4.91 Euro x Real 3.9132-0.69-1.09-1.09 Euro x US$ 1.2414 0.05 3.94 3.94 Brasil CDS 5 Anos 143-4 -20-20 Ouro Spot (R$ grama) 136.65-0.56 4.31 4.31 Brent (US$/barril) 70.45-0.11 5.59 5.59 M.Ferro (US$/Ton)(D-1) 73.78-6.56 6.56 Câmbio Dólar norte-americano Intraday 3.1600 Dólar Intraday 3.14 3.1500 3.1400 3.1300 3.1200.Região Indicador / Evento Referência Projeção* Anterior Leitura Viés BRA Coleta de impostos Dez 139032m 115089m 137842m BRA Criação de empregos formais Total Dez -395000-12292 -328539 EUA PIB anualizado T/T 4T A 3.0% 3.2% 2.6% EUA Consumo pessoal 4T 3.7% 2.2% 3.8% * Consenso dos analistas contribuidores da Bloomberg Fonte: Bloomberg. Elaboração BB Investimentos Câmbio e CDS. O dólar comercial (interbancário) operou próximo à estabilidade ao longo de praticamente toda a sessão, comportamento descolado da tendência frente a demais economias, que foi o da depreciação da moeda norte-americana. O dólar encerrou cotado a R$ 3,1380 (-0,03%), acumulando -5,34% no mês (e no ano) e -1,17% em 12 meses. O risco medido pelo CDS Brasil 5 anos baixou para 143 pts, ante 144 pts da véspera. Juros. Ecoando os eventos que culminaram na condenação em segunda instância do expresidente Lula na quarta-feira, os juros futuros ampliaram o movimento de queda generalizada, em uma sessão de robusto volume de contratos negociados. Para a próxima semana. O mercado vai trabalhando com o consenso de que com as chances de candidatura do ex-presidente Lula reduzidas, agora terão efetivo início os movimentos no cenário eleitoral, o que pode trazer volatilidade. A agenda econômica trará de peso prováveis sinalizações quanto à dinâmica de juros nos EUA, com reunião do Fomc na quarta-feira, e ainda Payroll por lá na sexta. Na China teremos PMIs e finalmente no Brasil, destaque para o resultado fiscal, que irá revelar se o déficit de 2017 ficou efetivamente abaixo da meta, conforme esperado pelo governo. Juros estrutura a termo 10.50 10.00 9.50 9.00 8.50 8.00 7.50 7.00 6.50 CDS Brasil (5 anos) 190 185 180 175 170 165 160 155 150 145 140 26-Jan 24-Jan 19-Jan 28-Dec Fonte: Bloomberg, AE Broadcast, Economática. Elaboração BB Investimentos 143 1 / 6
Ibovespa Ibovespa 26/Jan/2018 Código Último Preço % Dia Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M %2018 % 12 meses Max. 52 semanas Cia Energetica Minas Ge CMIG4 7.43 10.07 6.75 7.43 6.82 36,873 218,912 0.50% 11.56 8.15 8.15-15.5 11.67 4.98 Via Varejo S.A. VVAR11 27.85 5.77 26.33 28.57 26.50 16,988 111,901 0.25% 18.61 13.81 13.81 210.1 28.57 8.85 Rumo S.A. RAIL3 13.98 5.67 13.23 13.99 13.26 29,087 199,244 1.07% 8.37 7.79 7.79 82.7 13.99 7.08 Gerdau S.A.-Pref GGBR4 14.94 5.66 14.14 14.94 14.17 17,534 166,701 1.11% 5.51 20.68 20.68 19.6 15.38 8.25 Itau Unibanco Holding S ITUB4 53.12 5.46 50.37 53.12 51.01 62,318 1,663,219 10.79% 12.88 24.75 24.75 38.9 53.12 31.70 Petrobras - Petroleo Br PETR3 21.71 5.24 20.63 21.77 20.49 27,549 361,655 3.78% 12.43 28.39 28.39 24.8 21.77 12.47 Centrais Eletricas Bras ELET6 23.83 5.21 22.65 23.83 22.89 9,391 54,656 0.34% 15.12 4.98 4.98-9.4 28.35 15.41 Banco Bradesco S.A. BBDC3 39.95 4.61 38.19 39.95 38.09 9,670 72,032 1.41% 14.14 24.61 24.61 33.7 39.95 25.09 Banco Santander Brasil SANB11 36.69 4.38 21.13 36.69 35.26 15,819 101,682 0.92% 12.30 15.09 15.09 15.0 36.69 22.75 ItauS.A.-Investimentos ITSA4 13.45 4.18 12.91 13.52 13.01 46,129 458,191 3.37% 12.27 24.31 24.31 45.7 13.52 8.53 Cyrela Brazil Realty S. CYRE3 15.10 4.14 14.50 15.21 14.61 14,843 75,939 0.27% 5.96 14.22 14.22 20.3 15.21 9.93 Cia Brasileira de Dis-P PCAR4 78.99 3.93 76.00 79.00 76.11 5,814 72,556 0.90% 4.42 0.08 0.08 30.3 81.39 54.21 Iguatemi Emp de Shoppin IGTA3 43.50 3.82 41.90 43.77 41.82 14,418 88,234 0.27% 6.59 10.43 10.43 46.0 43.77 28.97 Estacio Participacoes S ESTC3 33.70 3.69 32.50 34.40 32.70 18,731 207,203 0.76% 3.00 2.68 2.68 105.9 34.56 14.03 Localiza Rent A Car RENT3 25.05 3.64 92.82 25.08 24.25 21,301 130,969 0.88% 4.42 13.55 13.55 105.2 25.08 11.48 Lojas Americanas S.A.-P LAME4 17.10 3.64 16.50 17.17 16.45 23,195 283,216 0.81% 3.64 0.29 0.29-2.7 20.79 13.20 Centrais Eletricas Bras ELET3 20.25 3.58 19.55 20.27 19.41 14,042 96,556 0.35% 15.71 4.71 4.71-8.0 24.49 11.61 Banco Bradesco S.A.-Pre BBDC4 41.20 3.52 39.80 41.22 40.10 53,767 791,604 7.93% 11.02 21.71 21.71 38.0 41.22 25.54 Tim Participacoes S.A. TIMP3 13.39 3.40 12.95 13.39 12.96 18,473 76,443 0.81% 4.77 2.21 2.21 48.0 13.39 8.32 Edp - Energias do Brasi ENBR3 14.11 3.14 13.68 14.11 13.72 8,269 27,518 0.30% 3.90 0.79 0.79 0.3 16.15 12.07 Banco do Brasil S.A. BBAS3 39.17 3.11 37.99 39.50 38.15 77,241 944,496 3.18% 12.07 23.10 23.10 22.4 39.50 25.20 Petrobras - Petroleo Br PETR4 19.93 3.05 19.34 19.98 19.10 90,737 1,610,693 5.41% 9.15 23.79 23.79 26.1 19.98 11.59 Cia Paranaense De Energ CPLE6 24.10 3.04 23.39 24.10 23.53 5,107 25,849 0.18% 5.70-3.41-3.41-25.3 35.79 22.05 Br Malls Participacoes BRML3 12.87 2.71 12.53 12.99 12.50 23,073 120,760 0.79% 3.21 1.10 1.10 5.9 15.39 10.84 Lojas Renner S.A. LREN3 38.21 2.58 37.25 38.39 37.01 16,383 148,925 1.92% 4.46 7.66 7.66 69.7 38.39 21.41 Cosan S.A. Industria Co CSAN3 45.23 2.33 44.20 45.23 43.80 8,524 63,121 0.48% 6.75 8.99 8.99 10.9 45.23 29.91 Multiplan Empreendiment MULT3 74.23 2.25 72.60 74.65 72.83 8,513 108,292 0.50% 1.70 4.70 4.70 15.9 79.23 58.80 Magazine Luiza S.A. MGLU3 82.80 2.23 80.99 84.50 81.00 8,980 170,524 0.40% 7.88 3.22 3.22 419.4 87.30 14.53 Metalurgica Gerdau S.A. GOAU4 6.87 2.23 6.72 6.92 6.57 30,232 183,920 0.30% 4.57 18.65 18.65 22.7 7.02 3.85 BB Seguridade Participa BBSE3 32.50 2.17 31.81 32.55 31.80 18,231 111,340 1.48% 5.90 14.08 14.08 15.2 32.55 25.30 Cia de Saneamento Paraná SAPR11 58.49 2.09 57.29 58.95 57.53 5,303 72,639 0.28% 6.35-2.35-2.35-60.69 51.18 B3 S.A.-Brasil Bolsa Ba BVMF3 26.35 1.86 25.87 27.05 25.52 56,271 520,315 3.64% 5.91 15.67 15.67 44.0 27.05 16.16 Brf S.A. BRFS3 37.01 1.65 36.41 37.28 36.43 12,884 124,973 2.30% -1.28 1.12 1.12-19.4 48.80 32.72 Ecorodovias Infra E Log ECOR3 11.97 1.53 11.79 11.99 11.71 6,596 26,943 0.18% -2.68-2.68-2.68 36.6 13.07 8.22 Jbs S.A. JBSS3 10.04 1.52 9.89 10.18 9.88 18,927 84,498 1.15% 3.51 2.34 2.34-16.1 12.57 5.25 Smiles Fidelidade S.A. SMLS3 82.20 1.47 81.01 82.20 80.18 5,770 76,014 0.36% 4.05 8.30 8.30 56.8 95.06 50.12 Raia Drogasil S.A. RADL3 85.71 1.44 84.49 85.99 84.52 10,677 165,462 1.39% 0.48-6.63-6.63 29.2 92.28 56.22 Fleury S.A. FLRY3 28.60 1.24 28.25 28.75 28.17 10,677 77,031 0.65% 2.99-3.41-3.41 47.7 32.27 18.13 Telefonica Brasil S.A.- VIVT4 52.94 1.22 52.30 53.16 51.92 13,889 138,920 1.56% 7.27 8.89 8.89 15.1 53.16 42.43 Qualicorp S.A. QUAL3 33.90 1.19 33.50 34.25 33.11 12,238 68,929 0.57% 3.48 9.35 9.35 63.4 38.93 17.90 Cpfl Energia S.A. CPFE3 20.90 1.11 20.67 21.00 20.61 2,239 14,167 0.09% 1.46 8.01 8.01-17.4 27.64 17.73 Mrv Engenharia MRVE3 15.42 0.98 15.27 15.65 15.24 15,110 64,790 0.34% -0.52 2.53 2.53 28.3 16.15 11.78 Usinas Sider Minas Ger-Pf A USIM5 11.41 0.97 11.30 11.44 11.23 13,628 146,122 0.44% -0.17 25.38 25.38 126.4 11.61 3.60 Cia Saneamento Basico São SBSP3 36.20 0.86 35.89 36.61 35.35 7,361 53,566 0.87% 2.23 5.45 5.45 11.5 36.61 25.61 Paulo Equatorial Energia S.A. EQTL3 68.19 0.59 67.79 68.78 67.50 6,665 64,325 1.02% 2.10 3.87 3.87 16.6 68.78 49.00 Weg S.A. WEGE3 25.01 0.44 24.90 25.21 24.81 13,171 63,196 1.11% -3.40 3.73 3.73 55.3 26.26 15.61 Ccr S.A. CCRO3 16.00 0.31 15.95 16.13 15.90 25,097 145,603 1.36% 0.00-0.93-0.93 1.1 19.32 15.15 Engie Brasil Energia S. EGIE3 36.81 0.30 36.70 37.25 36.53 4,397 32,088 0.54% 0.16 3.66 3.66 1.8 38.35 30.30 Cia Siderurgica Naciona CSNA3 10.88 0.18 10.86 10.94 10.72 15,027 87,417 0.49% 1.87 29.83 29.83-10.3 12.97 5.97 Ambev S.A. ABEV3 21.88-0.05 21.89 21.93 21.71 38,388 324,598 6.76% -0.55 2.82 2.82 26.4 22.70 16.75 Embraer S.A. EMBR3 19.79-0.05 19.80 20.20 19.62 11,073 69,582 1.11% 0.56-1.05-1.05 7.6 23.00 14.75 Ultrapar Participacoes UGPA3 80.67-0.42 81.01 81.93 79.77 9,683 115,789 2.39% 2.49 7.56 7.56 19.7 81.93 62.90 Klabin S.A. - Unit KLBN11 17.82-0.56 17.92 18.10 17.53 10,133 53,773 0.64% 2.00 1.25 1.25 7.5 20.00 13.54 Transmissora Alianca TAEE11 20.46-0.58 20.58 20.76 20.32 9,191 39,603 0.29% 0.64-4.12-4.12-6.4 24.91 19.64 Bradespar S.A. -Pref BRAP4 31.11-0.61 31.30 31.59 30.52 5,640 38,973 0.54% -3.23 8.32 8.32 43.4 32.62 16.58 Vale S.A. VALE3 41.43-0.84 41.78 41.88 40.71 37,457 793,958 10.34% -3.38 2.91 2.91 23.3 43.75 25.00 Braskem S.A.-Pref A BRKM5 50.33-1.04 50.86 51.44 49.90 11,111 100,226 0.95% -0.75 17.40 17.40 48.0 54.34 28.07 Kroton Educacional S.A. KROT3 16.39-1.09 16.57 16.87 16.35 48,227 416,740 1.89% -3.59-10.92-10.92 17.1 21.50 12.43 Fibria Celulose S.A. FIBR3 52.60-1.18 53.23 52.79 51.60 13,921 198,292 0.89% -0.40 9.93 9.93 62.4 56.13 25.05 Hypermarcas S.A. HYPE3 36.00-1.32 36.48 37.07 35.94 8,305 67,991 1.09% -0.72 0.00 0.00 32.4 37.07 24.78 Suzano Papel e Celulose SUZB3 20.59-1.44 20.89 20.73 20.31 15,574 73,505 0.69% -2.88 10.17 10.17-21.80 17.03 Natura Cosmeticos S.A. NATU3 36.55-1.48 37.10 37.00 36.29 9,502 109,949 0.44% 6.56 10.56 10.56 39.7 37.28 22.19 Cielo S.A. CIEL3 26.57-1.59 27.00 27.06 26.11 41,789 283,800 2.01% -0.30 12.97 12.97 18.3 28.31 20.15 Marfrig Global Foods S. MRFG3 6.76-1.60 6.87 6.88 6.75 4,297 7,995 0.21% 0.90-7.65-7.65 2.4 7.98 5.27 Min. 52 semanas IBOVESPA IBOV 85,531 2.21 83,680 85,531 83,680 1,281,4 50 13,468 100.00% 5.31 11.95 11.95 29.9 85,531 60,315 IBOVESPA IBOV 76.618 0,03 76.591 78.024 76.592 825.869 8.704 100,00% 3,13 3,13 27,21 27,2 78.024 56.829 2 / 6
Agenda 22 a 26 de janeiro Data Dia Horário (prev.) País Indicador Referência Consenso Mercado Anterior Real Viés 22-Jan Seg 15:00 BRA Balança comercial semanal Jan 21 -- $983m $345m 11:30 EUA Índice atividade nat Fed Chicago Dez 0.25 0.11 0.27 23-Jan Ter 08:00 BRA IPC-S IPC FGV Jan 22 0.44% 0.47% 0.59% 09:00 BRA IPCA-15 Inflação IBGE M/M Jan 0.43% 0.35% 0.39% 09:00 BRA IPCA-15 Inflação IBGE A/A Jan 3.05% 2.94% 3.02% 13:00 EUA Índice de manufatura do Fed de Richmond Jan 18 20 14 08:00 ALE Pesquisa ZEW (Expectativas) Jan 17.9 17.4 20.4 08:00 EUR Pesquisa ZEW (Expectativas) Jan -- 29.0 31.8 1:14 JAP BOJ 10-Yr Yield Target Jan 23 0.000% 0.000% 0.000% 1:14 JAP BOJ Taxa básica de equilíbrio Jan 23-0.100% -0.100% -0.100% 21:50 JAP Balança comercial ajustada Dez 276.7b 289.6b 86.8b 21:50 JAP Exportações A/A Dez 10.0% 16.2% 9.3% 21:50 JAP Importações A/A Dez 12.4% 17.2% 14.9% 22:30 JAP Nikkei Japão PMI Manuf Jan P -- 54.0 54.4 24-Jan Qua 12:00 EUA FHFA Índice de preços de casas M/M Nov 0.5% 0.6% 0.4% 12:45 EUA PMI Manufatura EUA Markit Jan P 55.0 55.1 55.5 12:45 EUA PMI Serviços EUA Markit Jan P 54.3 53.7 53.3 12:45 EUA PMI Composto EUA Markit Jan P -- 54.1 53.8 13:00 EUA Vendas de casas já existentes Dez 5.70m 5.78m 5.57m 13:00 EUA Vendas casas existentes M/M Dez -1.9% 5.6% -3.6% 06:30 ALE PMI Manufatura Alemanha Markit/BME Jan P 63.0 63.3 61.2 06:30 ALE PMI Serviços Alemanha Markit Jan P 55.5 55.8 57.0 06:30 ALE PMI Composto Alemanha Markit/BME Jan P 58.5 58.9 58.8 06:00 FRA PMI Manufatura França Markit Jan P 58.6 58.8 58.1 06:00 FRA PMI Serviços França Markit Jan P 58.9 59.1 59.3 06:00 FRA PMI Composto França Markit Jan P 59.2 59.6 59.7 07:30 GBR Taxa de desemprego ILO 3M Nov 4.3% 4.3% 4.3% 07:00 EUR PMI Manufatura zona do euro Markit Jan P 60.3 60.6 59.6 07:00 EUR PMI Serviços zona do euro Markit Jan P 56.4 56.6 57.6 07:00 EUR PMI Composto zona do euro Markit Jan P 57.9 58.1 58.6 25-Jan Qui 08:00 BRA FGV Confiança do Consumidor Jan -- 88.4 88.8 11:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego Jan 20 237k 216k 233k 13:00 EUA Vendas de casas novas Dez 675k 689k 625k 13:00 EUA Vendas casas novas M/M Dez -7.9% 15.0% -9.3% 13:00 EUA Índice antecedente Dez 0.5% 0.5% 0.6% 14:00 EUA Atividade de fab pelo Fed de Kansas City Jan 14 14 16 05:00 ALE Confiança do consumidor GfK Feb 10.8 10.8 11.0 07:00 ALE Expectativas IFO Jan 109.2 109.4 108.4 10:45 EUR Taxa de refinanciamento principal ECB Jan 25 0.000% 0.000% 0.000% 10:45 EUR ECB Marginal Lending Facility Jan 25 0.250% 0.250% 0.250% 10:45 EUR Taxa de facilidade de depósito BCE Jan 25-0.400% -0.400% -0.400% 21:30 JAP IPC nacional A/A Dez 1.1% 0.6% 1.0% 21:30 JAP IPC nacional exc perecíveis A/A Dez 0.9% 0.9% 0.9% 21:30 JAP IPC nac ex alimentos frescos, energia A/A Dez 0.4% 0.3% 0.3% 23:30 CHI Industrial Profits YoY Dez -- 14.9% 10.8% 26-Jan Sex 08:00 BRA Custos de construção FGV M/M Jan 0.23% 0.14% 0.28% 10:30 BRA Investimento Estrangeiro Direto Dez $9950m $5021m $5407m 10:30 BRA Saldo em conta corrente Dez -$4500m -$2394m -$4327m BRA Coleta de impostos Dez 139032m 115089m 137842m BRA Criação de empregos formais Total Dez -395000-12292 -328539 11:30 EUA PIB anualizado T/T 4T A 3.0% 3.2% 2.6% 11:30 EUA Consumo pessoal 4T 3.7% 2.2% 3.8% 11:30 EUA Principais gastos pessoais T/T 4T A 1.9% 1.3% 1.9% 11:30 EUA Pedidos de bens duráveis Dez P 0.9% 1.7% 2.9% 11:30 EUA Bens duráveis exc transporte Dez P 0.6% -0.1% 0.6% 11:30 EUA Balança comercial de bens avançados Dez -$68.6b -$70.0b -$71.6b 11:30 EUA Estoques no atacado M/M Dez P 0.4% 0.8% 0.2% 11:30 EUA Estoques de varejo M/M Dez -- 0.1% 0.2% 05:45 FRA Confiança do consumidor Jan 106 105 104 07:30 GBR PIB T/T 4T A 0.4% 0.4% 0.5% 07:30 GBR PIB A/A 4T A 1.4% 1.7% 1.5% viés positivo viés negativo viés neutro ou sem definição 3 / 6
Agenda 29 de janeiro a 2 de fevereiro Data Dia Horário (prev.) País Indicador Referência Consenso Mercado 29-Jan Seg 05:00 BRA IPC FIPE- Semanal jan/23 -- 0.49% 10:30 BRA Taxa de inadimplência de empréstimos pessoais Dez -- 5.4% 15:00 BRA Balança comercial semanal jan/28 -- $345m BRA Federal Debt Total Dez -- 3493b BRA CNI Consumer Confidence Jan -- 100.5 11:30 EUA Renda pessoal Dez 0.3% 0.3% 11:30 EUA Gastos pessoais Dez 0.5% 0.6% 11:30 EUA PCE Núcleo M/M Dez 0.2% 0.1% 11:30 EUA PCE Núcleo A/A Dez -- 1.5% 13:30 EUA Atividade manuf Fed Dallas Jan 25.3 29.7 21:30 JAP Taxa de desemprego Dez -- 2.7% 30-Jan Ter 08:00 BRA IGPM inflação FGV M/M Jan -- 0.89% 08:00 BRA IGPM inflação FGV A/A Jan -- -0.52% 12:00 EUA S&P CoreLogic CS 20-cidades M/M SA Nov -- 0.70% 12:00 EUA S&P CoreLogic CS 20-cidades A/A NSA Nov -- 6.38% 13:00 EUA Conf. Board Confiança do consumidor Jan 123.5 122.1 11:00 ALE IPC EU harmonizado M/M Jan P -- 0.8% 11:00 ALE IPC EU harmonizado A/A Jan P -- 1.6% 04:30 FRA PIB T/T 4T A 0.5% 0.6% 04:30 FRA PIB A/A 4T A 2.2% 2.3% 08:00 EUR PIB SAZ T/T 4T A -- 0.6% 08:00 EUR PIB SAZ A/A 4T A -- 2.6% 21:50 JAP Produção industrial M/M Dez P -- 0.5% 21:50 JAP Produção industrial A/A Dez P -- 3.6% 23:00 CHI PMI não manufatura Jan -- 55.0 23:00 CHI PMI manufatura Jan 51.5 51.6 31-Jan Qua 09:00 BRA Taxa de desemprego nacional Dez -- 12.0% 10:30 BRA Resultado nominal do setor público consolidado Dez -- -30.0b 10:30 BRA Resultado primário do setor público consolidado Dez -- -0.9b 10:30 BRA Coeficiente % da dívida/pib Dez -- 51.1% BRA Resultado primário do governo central Dez -25.0b 1.3b 11:15 EUA ADP Variação setor empregos Jan 170k 250k 12:45 EUA Índ Purchasing Mgr Chicago Jan 63.5 67.8 17:00 EUA Decisão taxa FOMC (limite máx) jan/31 1.50% 1.50% 05:45 FRA IPC EU harmonizado M/M Jan P -- 0.4% 05:45 FRA IPC EU harmonizado A/A Jan P -- 1.2% 08:00 EUR IPC principal A/A Jan A -- 0.9% 23:45 CHI Caixin China PMI Manuf Jan 51.5 51.5 01-Fev Qui 08:00 BRA IPC-S IPC FGV jan/31 -- 0.59% 09:00 BRA Produção industrial M/M Dez -- 0.2% 09:00 BRA Produção industrial A/A Dez -- 4.7% 11:00 BRA Markit Brasil PMI Manufatura Jan -- 52.4 BRA Vendas de veículos Fenabrave Jan -- 212629 BRA Balança comercial mensal Jan -- $4998m 11:30 EUA Produtividade de produtos não-agrícolas 4T P 1.2% 3.0% 11:30 EUA Custo da mão-de-obra 4T P 1.0% -0.2% 11:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 46388 -- -- 12:45 EUA PMI Manufatura EUA Markit Jan F -- -- 13:00 EUA Manufaturados ISM Jan 58.7 59.7 07:00 EUR PMI Manufatura zona do euro Markit Jan F -- -- 06:55 ALE PMI Manufatura Alemanha Markit/BME Jan F 63.3 -- 06:50 FRA PMI Manufatura França Markit Jan F -- -- 07:30 GBR Markit RU PMI Manufatura SA Jan -- 56.3 02-Fev Sex 05:00 BRA IPC FIPE - mensal Jan -- 0.55% BRA Utilização da capacidade CNI (SA) Dez -- 78.3% 11:30 EUA Payroll - criação vagas economia Jan 165k 148k 11:30 EUA Variaç em folha pgmto privada Jan 160k 146k 11:30 EUA Taxa de desemprego Jan 4.1% 4.1% 11:30 EUA Média de ganhos por hora M/M Jan 0.3% 0.3% 11:30 EUA Média de ganhos por hora A/A Jan -- 2.5% 13:00 EUA Pedidos de fábrica Dez 0.6% 1.3% 13:00 EUA Pedidos de bens duráveis Dez F -- -- 13:00 EUA Sentimento Univ de Mich Jan F 95.3 94.4 Anterior Real Viés 4 / 6
Disclaimer INFORMAÇÕES RELEVANTES Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não Dezlara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir como instrumento que auxilie a tomada de Dezisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade. Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A Dezlara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. Informações Relevantes Analistas O(s) analista(s) de investimento, ou de valores mobiliários, envolvido(s) na elaboração deste relatório ( Analistas de investimento ), Dezlara(m) que: 1 - As recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação ao BB-Banco de Investimento S.A e demais empresas do Grupo. 2 Sua remuneração é integralmente vinculada às políticas salariais do Banco do Brasil S.A. e não recebem remuneração adicional por serviços prestados para o emissor objeto do relatório de análise ou pessoas a ele ligadas. Rafael Reis Analysts Items 3 4 5 3 O(s) analista(s) de investimentos, seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores mobiliários de emissão das companhias objeto de sua análise. 4 Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, possuem, direta ou indiretamente, qualquer interesse financeiro em relação à companhia emissora dos valores mobiliários analisados neste relatório. 5 O(s) analista(s) de investimento tem vínculo com pessoa natural que trabalha para o emissor objeto do relatório de análise. 6 - As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. RATING RATING é uma opinião sobre os fundamentos econômico-financeiros e diversos riscos a que uma empresa, instituição financeira ou captação de recursos de terceiros, possa estar sujeita dentro de um contexto específico, que pode ser modificada conforme estes riscos se alterem. O investidor não deve considerar em hipótese alguma o RATING como recomendação de Investimento. 5 / 6
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