APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T2017

APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T2017

Avisos Importantes Nós fazemos declarações sobre ev entos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre ev entos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possív eis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas env olvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a ev entos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativ a daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e v alores estão além da nossa capacidade de controle ou prev isão. 2

Pauta 4 Destaques do período 6 Visão Geral do Mercado 9 Mercado de Capitais 10 Resultados Financeiros 12 Perspectivas 3

Destaques 3T2017 Semirreboques Caminhões Ônibus *** Produção * Produção * Produção 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 7.310 6.919 20.005 21.272 23.023 15.148 59.044 46.383 6.182 5.243 16.155 14.482 5,7% -6,0% 52,0% 27,3% 17,9% 11,6% ** Vendas * Vendas * Vendas 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 6.524 5.842 17.326 18.358 13.909 13.277 35.364 38.865 3.665 3.618 8.562 9.301 11,7% -5,6% 4,8% -9,0% 1,3% -7,9% *Dados da ANFAVEA ** Dados da ANFIR *** Dados ANFIR+Aliceweb 4

Destaques 3T2017 3T2017 3T2016 Δ% 9M2017 9M2016 Δ% Receita Bruta Total (*) 1.116.812 808.711 38,1% 2.992.541 2.813.376 6,4% Mercado Interno 979.114 684.058 43,1% 2.623.333 2.417.018 8,5% Mercado Externo 137.698 124.653 10,5% 369.208 396.358-6,8% Mercado Externo em US$ 43.004 37.764 13,9% 115.472 111.992 3,1% Receita Líquida Consolidada 773.703 570.222 35,7% 2.083.546 2.001.588 4,1% Lucro Bruto Consolidado 193.760 112.050 72,9% 494.137 405.433 21,9% Margem Bruta (%) 25,0% 19,7% 5,4 p.p. 23,7% 20,3% 3,5 p.p. Resultado Líquido Consolidado 22.571-16.026 240,8% 43.137-18.715 330,5% Margem Líquida (%) 2,9% -2,8% 5,7 p.p. 2,1% -0,9% 3,0 p.p. EBITDA Consolidado 94.747 19.902 376,1% 229.855 141.683 62,2% Margem EBITDA (%) 12,2% 3,5% 8,8 p.p. 11,0% 7,1% 4,0 p.p. (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. 5

Cr édit o: Mar celo Moojen Visão Geral 3T2017 Segmentos de Negócio Veículos e Implementos A melhora no cenário econômico começa a refletir nas vendas de SEMIRREBOQUES semirreboques. No 3T2017 foram emplacadas 6.524 unidades, A melhora no cenário econômico começa a refletir nas vendas de semirreboques. No 3T2017 crescimento de 11,7% com relação ao 3T2016 (5.842 unidades). foram emplacadas 6.524 unidades, crescimento de 11,7% com relação ao 3T2016 (5.842 A unidades); performance das vendas da Companhia ficou acima do crescimento A renovação das do principais mercado. linhas de produtos No 3T2017, e os esforços somando time mercado de vendas contribuíram interno e para o crescimento dos volumes da Companhia. No 3T2017 foram vendidos (mercado interno externo, e externo) 3.591 foram semirreboques, vendidos aumento 3.591 de semirreboques, 56,1% com relação aumento ao 3T2016 (2.300 de unidades). 56,1% com relação ao 3T2016 (2.300 unidades). Esse aumento das vendas da Randon é confirmado pelo market share, que atingiu 43% no O 3T2017, aumento contra 26,4% das no 3T2016. vendas é confirmado pelo market share da Companhia, que atingiu 43% no 3T2017, contra 26,4% no 3T2016. Randon Implementos anuncia retomada da nova planta em Araraquara Maquete eletrônica da Planta Industrial da Randon em Araraquara Durante sua participação na FENATRAN, a maior feira de transportes da América Latina, realizada em outubro, a Companhia anunciou a retomada das obras na fábrica de Araraquara, no estado de São Paulo. Nesta planta serão fabricados vagões e semirreboques canavieiros para atender o mercado da região sudeste vocacionada para o plantio de cana-de-açúcar e, ainda, pela infraestrutura adequada, com acessos ferroviário e rodoviário, além da disponibilidade de mão de obra. O início da operação está previsto para o primeiro semestre de 2018. O investimento da nova planta está previsto no Guidance da Companhia para este ano. 6

Visão Geral 3T2017 Segmentos de Negócio Veículos e Implementos VAGÕES FERROVIÁRIOS As concessionárias ferroviárias reduzira m o volume de investimentos na compra de vagões em 2017, em grande parte pela demora na renovação das concessões ferroviárias no país. No 3T2017, foram vendidos 118 vagões contra 111 unidades no 3T2016 (+6,3%). No acumulado dos 9M2017, as vendas somaram 556 unidades contra 1.266 vagões nos 9M2016 (-56,1%). VEÍCULOS ESPECIAIS A exportação de veículos especiais permanece como importante alternativa para crescimento de volumes e receitas neste mercado; As vendas no 3T2017 totalizaram 83 unidades contra 57 produtos no 3T2016 (+45,6%). Do total de vendas do 3T2017, cerca de 50% tem por destino o mercado externo. 7

Visão Geral 3T2017 Segmentos de Negócio Autopeças AUTOPEÇAS A produção de caminhões permanece registrando crescimento. O mercado interno começa a dar sinais de retomada e as exportações continuam contribuindo de maneira significativ a nos v olumes de produção das montadoras. As empresas de autopeças estão se beneficiando do incremento na produção de caminhões e registrando crescimento em v olumes e receitas. Neste trimestre, a receita líquida da div isão autopeças cresceu 25,7%, em relação à receita registrada no 3T2016. Além do mercado Autopeças interno, a empresa continua trabalhando para buscar novas fontes de receitas tanto no mercado de reposição quanto na exportação. Fras-le e Controil levam novos produtos para a Latin Auto Parts Fras-le é a Melhor Empresa de Autoindústria no ranking da Exame Autopeças realizam Tech Day em parceria com a Ford Fras-le anuncia abertura de escritório na Colômbia durante Colfecar Suspensys completa 20 anos Autopeças expõe na Fenatran 2017 e lançam diversos produtos 8

Mercado de Capitais Cotação RAPT4/Liquidez Diária - R$ por ação R$ Milhões +50,1% 9,54 8,83 12,0 12,6 4,71 2,45 3,45 4,61 6,92 93,7% +8,4% 9,3 8,1 7,5 8,2 4,1 2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17 Obs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada do efeito bonificação e pagamento de dividendos. Distribuição de Dividendos e JSCP - R$ Milhões R$ por ação 0,28 68,6 *Bonificação 25% 0,19 59,0 - - *Reserva de Investimento e Capital de Giro 0,04 - - 15,0 2013 2014 2015 2016 2017 9

Resultados Financeiros Composição da Dívida Bruta 9M2017 - R$ Milhões % Dívida Bruta Total R$ 2.057,4 Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.592,1 Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 465,3 Cotação Dólar (30.09.2017) R$ 3,1680 Necessidade de Capital de Giro Consolidada 9M2017 - R$ Milhões R$ 57,7 milhões 10

Resultados Financeiros Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões 9M2017 *Dívida Líquida/EBITDA 2,15 x 1,68 x 1,45 x 6,93 x 2,95 x 1,51 x 1.104,7-616,6-1.721,3 1.426,2 1.565,0-938,9-697,2-2.365,1-2.262,2 1.777,8 1.882,5 1.622,9-385,6-333,1-1.052,0-1.956,0-2.268,0-2.829,9 Dez/2012 Dez/2013 Dez/2014 Dez/2015 Dez/2016 Set/2017 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon) O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. A Dívida Líquida Consolidada ao final de setembro de 2017 soma R$ 532,5 milhões, múltiplo de 2,31x EBITDA dos últimos 12 Meses. 11

Perspectivas ECONOMIA Previsão de crescimento do PIB: +0,73% em 2017 e +2,50% em 2018*; Safra agrícola: primeiro levantamento do CONAB para safra 2017-2018 estima produção entre 224,2 e 228,2 milhões de toneladas de grãos**; Banco central sinaliza inflação em 3,08% até o fim de 2017*; Taxa de juros (SELIC) deve finalizar 2017 em 7,0% a.a.*; Crescimento do emprego e da renda começam a impulsionar a economia. RESULTADOS 4T2017 O último trimestre de 2017 deve continuar apresentando cenário favorável para produção de caminhões; O mercado interno de semirreboques aponta para gradativa melhora nos volumes. Fonte: * Relatório BACEN (FOCUS 03/11/2017) ** 1º Levantamento-Safra 2017/2018 - Conab 12

Guidance 2017 Indicador Guidance 2017 Realizado 9M2017 Receita Bruta Total R$ 3,9 bilhões R$ 3,0 bilhões Receita Líquida Consolidada R$ 2,8 bilhões R$ 2,1 bilhões Investimentos R$ 100 milhões R$ 60,4 milhões Receitas do Exterior US$ 240 milhões US$ 180,2 milhões Importações US$ 45 milhões US$ 33,4 milhões 13

Relações com Investidores Contato RI ri@randon.com.br +55 54 3239.2505 Créditos Fotográficos: Magr ão Scalco João Car los Lazzar ot to Júlio Soar es Banco de Im agens Em pr esas Randon

GRÁFICOS DE APOIO 3T2017 9M2017 Apresentação de Resultados

Resultados Operacionais Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita por Segmento 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid. Veículos e Implementos 41,4% 35,7% 42,0% 44,4% Semirreboques (un.) 3.591 30,9% 2.300 29,3% 56,1% 9.077 35,4% 7.299 28,2% 24,4% Veículos Especiais (un.) 83 2,3% 57 1,8% 45,6% 282 1,5% 146 1,4% 93,2% Vagões (un.) 118 8,2% 111 4,5% 6,3% 556 5,1% 1.266 14,8% -56,1% Autopeças 53,7% 58,0% 52,6% 50,2% Materiais de Fricção (ton.) 18.184 27,3% 16.450 33,9% 10,5% 53.192 28,3% 49.659 30,4% 7,1% Freios (un.) 128.255 8,2% 106.466 8,5% 20,5% 357.814 7,9% 319.081 7,0% 12,1% Sistemas de Acoplamento (un.) 22.142 3,9% 12.402 3,4% 78,5% 54.058 3,6% 38.541 3,1% 40,3% Autopeças Eixos e Suspensões (un.) 9.513 9,3% 3.322 9,5% 186,4% 23.411 8,2% 9.824 7,5% 138,3% Cubo e Tambor (un.) 53.864 5,1% 27.226 2,5% 97,8% 132.267 4,7% 80.314 2,1% 64,7% *Fundidos (ton.) - - 4.576 0,1% - - - 12.608 0,1% - Serviços Financeiros 4,9% 6,4% 5,3% 5,4% Cotas de Consórcio Vendidas 3.541 4,0% 3.159 4,9% 12,1% 9.911 4,3% 8.629 4,0% 14,9% Randon Investimentos (Banco Randon) - 0,9% - 1,5% - - 1,1% - 1,4% - * Em 01 de janeiro de 2017, a produção de cubos e tambores foi transferida da filial da Controladora, divisão Suspensys, para a controlada Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. com o objetivo de reorganizar o processo, ganhando agilidade e produtividade na fabricação destes itens. Por este motivo, a partir de 2017, os produtos que representam a controlada Castertech na tabela de volumes físicos são os cubos e tambores, e não serão mais demonstrados os volumes de fundidos. 16

Resultados Financeiros Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas - R$ Milhões CAGR -8,9% 58,4% 5.350,6 6.620,3 5.457,3 4.236,9 3.680,2 +38,1% +6,4% -17,5% 2.813,4 2.992,5 808,7 1.116,8 2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17 Receita Líquida Consolidada - R$ Milhões CAGR -7,0% 3.501,9 4.253,3 3.778,8 3.099,4 2.624,0 +35,7% +4,1% 2.001,6 2.083,5 570,2 773,7 2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17 17

Resultados Operacionais Exportações - US$ Milhões 264 242 192 CAGR -13,0% US$ 180,2 milhões 58,4% * Exportações + Receitas das plantas do exterior 9M2017 +3,1% 158 152 +13,9% 112 115 38 43 2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17 Exportações - destinos por bloco econômico 9M2017 US$ Milhões 41,0% 47,1% 30,8% 32,3% 2,4% 7,4% 3,3% 4,4% 2,0% 1,3% 11,7% 8,2% 4,0% 2,7% 0,7% 0,7% MERCOSUL + CHILE NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL ORIENTE MÉDIO OCEANIA 9M2016 9M2017 18

Resultados Financeiros Lucro Bruto Margem Bruta - R$ Milhões CAGR -8,2% 58,4% 20,9% 732,2 24,4% 25,0% 1.039,6 943,0 20,7% 19,9% 19,7% 640,9 520,9 25,0% +72,9% 20,3% 405,4 23,7% +21,9% 494,1 112,0 193,8 2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17 Composição Consolidada do CPV 9M2017 R$ Milhões CPV 9M2017 R$ 1,6 bilhão (76,3% s/ RL) 19

Resultados Financeiros EBITDA Margem EBITDA - R$ Milhões CAGR -15,5% 8,0% 13,3% 13,0% 563,9 490,5 5,2% 5,4% 3,5% 12,2% +376,1% 7,1% 11,0% +62,2% 280,2 161,9 142,7 19,9 94,7 141,7 229,9 2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17 EBITDA Margem EBITDA Trimestral - R$ Milhões 11,9% 12,2% 8,3% 87 95 3,5% 20 0,2% 48 1 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 20

Resultados Financeiros Resultado Líquido Margem Líquida - R$ Milhões -35,4% 58,4% 1,2% 5,5% 5,3% -0,8% -2,6% -2,8% 2,9% -0,9% 2,1% 235,1 202,0 +240,8% +330,5% 42,6 22,6 43,1-24,6-67,2-16,0-18,7 2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17 Resultado Líquido Margem Líquida Trimestral - R$ Milhões -2,8% 0,3% 2,6% 2,9% -7,8% 19 23 2-16 -48 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 21

Resultados Financeiros Dívida Bruta 9M2017 - R$ Milhões % -35,4% 58,4% Endividamento Dívida Líquida/EBITDA - R$ Milhões Dívida Líquida (Sem Banco Randon) 2,70 2,12 2,16 8,38 4,30 3,90 2,31 2,60 1,51 760,4 1.193,2 1.057,8 1.357,3 613,5 636,6 532,5 392,1 333,1 2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17 9M16 9M17 22

Resultados Financeiros Cronograma de Amortização da Dívida 9M2017 -R$ Milhões Covenants 233,5 53,1 410,0 619,7 180,4 Autopeças 776,4 737,0 117,3 366,5 172,5 89,2 45,4 0,6 127,1 88,5 0,1 48,7 2017 2018 2019 2020 2021 2022-2027 Moeda Nacional Moeda Estrangeira 48,8 COVENANTS INDICADOR SALDO EM 30/09/2017 Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,0x R$ 93,8 Milhões Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,5x R$ 267,2 Milhões TOTAL R$ 361,0 Milhões 23

Resultados Financeiros Investimentos -R$ Milhões 276,9 287,6 CAGR -37,1% +96,4% 124,8 161,6 +160,5% 43,2 11,0 28,7 30,8 60,4 2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17 Patrimônio Líquido ROE -R$ Milhões (sem minoritários) 3,1% 1.369,5 17,2% 15,1% 1.337,2 1.431,6-1,7% 1.277,3 1.413,2-5,3% 1.458,6-0,4% 2012 2013 2014 2015 2016 9M17 24

Resultados Financeiros DRE Consolidado Segmento - R$ Milhões/% Receita Bruta Deduções da Receita Bruta Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 3T2017 3T2016 Δ% 3T2017 3T2016 Δ% 3T2017 3T2016 Δ% 3T2017 3T2016 Δ% 387.368 247.164 56,7% 540.706 431.583 25,3% 41.691 39.821 4,7% 969.765 718.569 35,0% -67.173-43.871 53,1% -124.956-100.934 23,8% -3.933-3.541 11,1% -196.062-148.346 32,2% Receita Líquida 320.194 203.293 57,5% 415.750 330.649 25,7% 37.758 36.280 4,1% 773.703 570.222 35,7% Custo Vendas e Serviços -273.714-198.787 37,7% -304.870-257.284 18,5% -1.358-2.101-35,4% -579.943-458.172 26,6% Lucro Bruto 46.480 4.506 931,5% 110.880 73.365 51,1% 36.400 34.179 6,5% 193.760 112.050 72,9% MARGEM BRUTA (%) 14,5% 2,2% 12,3 p.p. 26,7% 22,2% 4,5 p.p. 96,4% 94,2% 2,2 p.p. 25,0% 19,7% 5,4 p.p. Despesas Operacionais -41.387-45.002-8,0% -60.904-52.394 16,2% -24.997-25.035-0,2% -127.288-122.431 4,0% EBIT 5.093-40.496-112,6% 49.976 20.971 138,3% 11.403 9.144 24,7% 66.473-10.381-740,3% EBITDA 13.960-30.734-145,4% 69.284 41.378 67,4% 11.502 9.259 24,2% 94.747 19.902 376,1% MARGEM EBITDA (%) 4,4% -15,1% 19,5 p.p. 16,7% 12,5% 4,2 p.p. 30,5% 25,5% 4,9 p.p. 12,2% 3,5% 8,8 p.p. 25

Resultados Financeiros DRE Consolidado (Participação por Segmento/Trimestral) - R$ Milhões/% 3T2016 4T2016 2016 1T2017 2T2017 3T2017 Receita Líquida Consolidada 570,2 622,4 2.624,0 579,7 730,1 773,7 % Veículos e Implementos 35,7% 44,5% 44,4% 40,6% 43,9% 41,4% % Autopeças 58,0% 49,6% 50,1% 53,1% 51,0% 53,7% % Serv iços Financeiros 6,4% 5,9% 5,5% 6,3% 5,1% 4,9% Lucro Bruto Consolidado 112,0 115,5 520,9 118,4 181,9 193,8 % Margem Bruta 19,7% 18,6% 19,9% 20,4% 24,9% 25,0% EBITDA 19,9 1,0 142,7 48,2 86,9 94,7 % Margem EBITDA 3,5% 0,2% 5,4% 8,3% 11,9% 12,2% Resultado Líquido -16,0-48,5-67,2 1,6 19,0 22,6 % Margem Líquida -2,8% -7,8% -2,6% 0,3% 2,6% 2,9% 26