NOVOS FATORES DE RISCO PARA DIRETORES E CONSELHEIROS Gustavo Galrão Head of Professional Lines Brazil XL Group Insurance ABGR, Sao Paulo, Brazil 23 de Outubro de 2013 1
Agenda 1) Responsabilidade de Administradores 2) Risco de Insolvência 3) Risco Regulatório 4) Quando Notificar 2
Responsabilidade de Administradores LEIS QUE DISPÕEM SOBRE A RESPONSABILIDADE PESSOAL, SOLIDÁRIA E/OU SUBSIDIÁRIA DOS ADMINISTRADORES Novo Código Civil Lei das S/As 6404/76 Código Tributário Nacional Código Penal Lei 9.605/98 Meio Ambiente Lei Antitustre CLT Código de Defesa do Consumidor Lei de Lavagem de Dinheiro Lei Anti-corrupção (FCPA) Outras Leis Nacionais Outras Leis Internacionais 3
Risco de Insolvência 1) PIB Brasil: Fim da euforia, impacto no investimento. 2) Marco Regulatório: Insegurança Jurídica. Mudança de regras gerando desconfiança e desestimulando o investimento. 3) Crise Internacional: Título da Dívida Americana, expectativa de aumento da taxa de juros Norte Americana. 4) Oscilação dos riscos de mercado: taxa de câmbio, taxa de juros, preço das comodities e ações de empresas listadas. 5) Efeito no Balanço Patrimonial das Empresas: Investimentos, Dívida, Receita, Custos, Despesas etc. 4
Risco de Insolvência PIB Brasil 5
Risco de Insolvência Crise Internacional Dívida Soberana 6
Risco de Insolvência Oscilações dos Riscos de Mercado - Câmbio 7
Risco de Insolvência Oscilações dos Riscos de Mercado - Petróleo 8
Risco de Insolvência Oscilações dos Riscos de Mercado - Ibovespa 9
Risco Regulatório 1) Agências Reguladoras 2) PAS Processo Administrativo Sancionador 3) Lavagem de Dinheiro 4) Lei Anticorrupção (FCPA) 10
Risco Regulatório Agência Reguladora/Fiscalizadora Atividade Instituições Financeiras Valores Mobiliários Antitruste Agências Banco Central Previc SUSEP CVM SEC FSE CADE Atividades não Financeiras ANEEL / ANATEL / ANCINE / ANAC / ANTAQ ANTT / ANP / ANVISA / ANS ANA CADE Economia Pública Tribunal Contas 11
Risco Regulatório PAS Processo Administrativo Sancionador i. CVM Diminuição no número de casos. TC mais elevados. Ação de responsabilidade contra CVM ii. iii. iv. BACEN Processo Administrativo Punitivo SUSEP nova lei criando o instituto do PAS. Grande número de casos já no primeiro ano Denuncia ao MP para formulação de Ação Civil Pública 12
Risco Regulatório PAS Processo Administrativo Sancionador D E PA PAS ACP Período de retroatividade data limite ou ilimitada Vigência I 1 ano Vigência II 1 ano Prazo Suplementar de 1 a 3 anos Atos danosos não conhecidos Período para apresentar reclamações 13
Risco Regulatório Lei Anticorrupção (FCPA) 14
Risco Regulatório Lei Anticorrupção (FCPA) Brasil: Lei 12.846 foi promulgada em 1º de Agosto de 2013, com início de vigência previsto para o dia 28 de Janeiro de 2014 Austrália: Lei promulgada em 1999. Canadá: Lei promulgada em 1999. África do Sul: Lei promulgada em 2004 China: Lei promulgada em 1º de Maio de 2011 Rússia: Lei promulgada em 5 de Maio de 2011 Índia: Lei Promulgada em 2013 15
Risco Regulatório Indice de Percepção de Corrupção 2012 Rank Country Score 1 Denmark 90 1 Finland 90 1 New Zealand 90 4 Sweden 88 5 Singapore 87 6 Switzerland 86 7 Australia 85 7 Norway 85 9 Canada 84 9 Netherlands 84 13 Germany 79 17 Japan 74 17 United Kingdom 74 19 United States 73 20 Chile 72 20 Uruguay 72 22 France 71 30 Spain 65 33 Portugal 63 69 Brazil 43 69 South Africa 43 72 Italy 42 80 China 39 83 Peru 38 94 Colombia 36 94 India 36 102 Argentina 35 105 Bolivia 34 105 Mexico 34 118 Dominican Republic 32 118 Ecuador 32 133 Russia 28 150 Paraguay 25 165 Haiti 19 165 Venezuela 19 174 Somalia 8 16
Risco Regulatório Lei 12.846/2013 - Lei Anticorrupção (FCPA) Responsabilidade Objetiva da PJ e PF Desconsideração da PJ Esferas Administrativa e Cívil Indisponibilidade de bens Fraudes cometidas em território nacional ou estrangeiro Instauração e julgamento : CGU/TCU Possibilidade de Responsabilização da autoridade competente Acordo de Leniência Responsabilização Administrativa Multa de 0,1% à 20% do faturamento ou de R$ 6 mil à 60 milhões Publicação extraordinária da decisão condenatória Obrigação de reparar o dano causado Mecanismos internos Conhecimento ao Ministério Público Cadastro Nacional de Empresas Punidas CNEP 17
Quando Notificar Obrigações do Segurado No momento da contratação apresentar declaração informando desconhecer a ocorrência de quaisquer fatos ou atos que poderiam dar origem a Reclamações no futuro Pagar o prêmio do seguro garantir direito à indenização Comunicar imediatamente à Seguradora, logo que saiba, qualquer fato sucetível de agravar o risco (Alterações no Risco) Participar Reclamações à Seguradora, tão logo tome conhecimento, e adotar as providências imediatas para minorar suas consequências Contestar e defender-se de qualquer Reclamação Comunicar pretensão de obter novo seguro para os mesmos riscos 18
Quando Notificar Definição de Reclamação das Apólices de D&O um processo judicial, administrativo ou arbitral contra uma Pessoa Segurada decorrente de um Ato Danoso; um processo criminal contra uma Pessoa Segurada relativo a um Ato Danoso; ou uma Reclamação de Mercado de Capitais iniciada contra a Sociedade por conta de algum Ato Danoso. Investigações Simples correspondência de terceiros 19
Quando Notificar? Mundo Perfeito EXEMPLO DE RECLAMAÇÃO D E I R Período de retroatividade data limite ou ilimitada Vigência I 1 ano Vigência II 1 ano Prazo Suplementar de 1 a 3 anos Atos danosos não conhecidos Período para apresentar reclamações 20
Quando Notificar? Mundo Real EXEMPLO DE RECLAMAÇÃO D E I R Período de retroatividade data limite ou ilimitada Vigência I 1 ano Vigência II 1 ano Prazo Suplementar de 1 a 3 anos Atos danosos não conhecidos Período para apresentar reclamações 21
Detalhes que Fazem a Diferença Seguro D&O NextPro 22
Inovações do Seguro D&O NextPro Solução para Recusas por Late Notification REDUÇÃO DAS OBRIGAÇÕES DO SEGURADO A XL decidiu facilitar a vida do segurado pondo um fim na obrigação de comunicar fatos, circunstâncias ou investigações em que o administrador não tenha sido formalmente intimado para apresentar defesa. 23
Regulação de Sinistros Know-how Importância de escolher um segurado com expertise no ramo de D&O e com entendimento das especificidades desses tipos de reclamações: Facilitar o relacionamento entre o Segurado e seus advogados Facilitar o pagamento eficiente dos custos de defesa Evitar controvérsias desnecessárias relacionadas à cobertura da apólice 24
Seguro D&O NextPro Make your World Go 25
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